17 avril

2015

Réunion actionnaires individuels

Lyon le 30 novembre 2015

30

novembre 2015

La transformation de Vivendi

Le passage d’une holding financière à un groupe industriel intégré

2

Une nouvelle organisation

Un suivi strict des performances opérationnelles

Des critères d’investissement rigoureux

Un repositionnement achevé

Des partenariats industriels avec des plateformes de distribution

Une flexibilité financière restaurée

Un repositionnement achevé dans les médias et les contenus

Le profil de Vivendi

3

Chiffres clés*

15 571 Salariés

10,1 Mds€ Chiffre d’affaires

67 pays Présence

Les quatre piliers du groupe

* hors Dailymotion

4

Mise en place de différentes étapes dans la transformation de Vivendi

Des investissements stratégiques dans des leaders mondiaux

des contenus et de la distribution

■ Intégration de Dailymotion et investissements dans de nouvelles formes de contenus

■ Participation de 20,116 %(1) dans Telecom Italia (actions ordinaires)

■ Participation de 10,81 %(2) dans Ubisoft et de 15,98 %(2) dans Gameloft

■ Participation de 26,2 %(3) dans Banijay Zodiak

(1) Source: communiqué de presse du 17 novembre 2015.

(2) Source: communiqué de presse du 10 novembre 2015.

(3) Source: communiqué de presse du 10 novembre 2015. Cette opération est soumise à plusieurs conditions suspensives incluant les autorisations des autorités de la concurrence.

Un groupe d’envergure mondiale

5

France

44 % du total

Zone Europe

25 % du total

Amérique

du Nord

17 % du total

Reste du monde

14 % du total

Chiffre d’affaires 2014 par zone géographique

Un leadership conforté dans la musique

6

■ Musique enregistrée : plus de 30 % de parts de marché mondial

■ Édition musicale : un catalogue de plus de 3 millions de titres

■ Merchandising : un service complet de produits dérivés au niveau mondial

■ Un groupe à la pointe des nouveaux usages autour du téléchargement et du streaming

Des succès portés par une nouvelle génération d’artistes

7

■ Des artistes figurant parmi les meilleures ventes de musique

■ De nombreuses récompenses

Monde

France

Lawrence K. Lo / Los Angeles Times / TNS Lucy Nicholson / Reuters Joel Ryan / Jacques Brinon / Invision / Associated Press

Victoires de la Musique Brit Awards Grammy Awards American Music Awards

Une référence dans la TV payante et gratuite en France

8

■ Une activité de TV payante consolidée

■ Un développement rapide dans la TV gratuite

Sport

Films / séries US

Créations originales

Une offre SVoD de référence

Une présence sur des marchés à forte croissance

9

■ En Pologne : le deuxième marché de Groupe Canal+ avec 2,1 millions d’abonnés

■ En Afrique : une présence dans 25 pays et une base de plus de 1,7 million d’abonnés

■ Au Vietnam : une base de 800 000 abonnés

Une politique de production internationale de StudioCanal

10

■ StudioCanal, premier studio européen

Séries/mini-séries

Films

Une « famille » de sociétés à fort potentiel

11

■ Une structure pour tester et développer de nouvelles idées dans la production, la distribution et l’exploitation de contenus

■ Une entité qui regroupe aujourd’hui 4 sociétés entrepreneuriales et qui pourrait accueillir d’autres activités

12

Une plateforme vidéo de dimension mondiale

■ 3 milliards de vidéos vues par mois

Europe, Afrique et

Moyen-Orient

1,3 milliard

Amériques

0,5 milliard Asie

1,2 milliard

L’une des plus grandes plateformes au monde de

distribution et de partage de contenus vidéos

■ Un accès à une expertise technique complémentaire

à la nôtre :

■ Nouveau lecteur vidéo complètement repensé

et reconfiguré pour améliorer l'expérience de

visualisation sur tous les écrans

■ Le développement conjoint de contenus originaux et

de nouveaux formats (par exemple, les formats

courts) avec les équipes Universal Music Group et

Groupe Canal +

Nouvelles opportunités de distribution pour

les contenus de Vivendi

■ 300 millions de visiteurs chaque mois

■ Disponible sur toutes plateformes (IOS, Android, Windows ...)

Chiffre d’affaires 7,615 € Mds + 7,0 % + 1,4 %

EBIT € 1 103 m + 63,5 %

Résultat net part du groupe € 1 790 m -35 %

Résultat opérationnel courant € 757 m - 8,8 % -9,4 %

EBITA € 735 m + -3,8 % -4,5 %

Résultat net ajusté € 501 m + 13,4 %

Trésorerie nette € 8,0 Mds vs. € 4,6 Mds fin 2014

Chiffres clés du troisième trimestre 2015 % variation par

rapport au

1er trimestre 2014

13

% variation organique

par rapport au

1er trimestre 2015*

* A périmètre et taux de change constants.

14

Etapes significatives dans la transformation de Vivendi

Dans un environnement incertain, résultats plutôt satisfaisants avec une évolution significative de nos activités

En ligne pour atteindre les perspectives 2015

■ Solidité continue des :

• Opérations internationales des activités de TV payante, principalement tirées par l’Afrique

• De l’activité de streaming d’UMG alimentée par les abonnements

■ Mutation de nos activités avec des effets trimestriels ponctuels et une volatilité des marges

■ Résultat net ajusté en hausse de 13,4 % des neuf premiers mois 2015

■ Perspectives annuelles maintenues

Priorité au développement à long terme du Groupe en 2016-2017

(1) Source: Press release issued on November 10, 2015.

This combination is subject to several conditions precedent including approval by the relevant competition authorities.

(2) Source: Press release issued on November 10, 2015.

(3) Source: Press release issued on October 23, 2015.

Trésorerie nette à fin septembre 2015

15

* y compris un ajustement de prix sur la vente de SFR de -116 millions d’euros

In euro billions

Y compris

Intérêts payés: €(24)m

Impôts payés: €(794)m

Y compris

GVT: €4.2bn

20 % de Numericable-SFR: €3.8bn*

4 % de Vivo: €0.8bn

TVN: €0.3bn

Y compris

Telecom Italia: €1.6bn

90% of Dailymotion: €0.3bn

SECP: €0.5bn

Trésorerie nette au 31 décembre 2014

CFFO avant capex

Intérêts et impôts payés et autres

Cessions Acquisitions Investissements

Distribution aux actionnaires

Autres Trésorerie nette Au 30 septembre 2015

Capex net

Retour aux actionnaires de 6,75 Mds€ sur une période de deux ans

16

Q2

2015

Q3

2015

Q4

2015

Q1

2016

Q2

2016

Q3

2016

Q4

2016

Q1

2017

Q2

2017

Distribution (€ / action) 1,0 1,0 1,0 1,0 1,0

Mds € * 1,35 1,35 1,35 1,35 1,35

* sur la base d'un nombre d'actions estimatif de 1 350 millions.

Un positionnement RSE innovant

■ Quatre enjeux RSE pionniers et stratégiques

■ Des critères de RSE inclus dans la rémunération variable des dirigeants depuis 2010

■ Une démarche de reporting intégré : l’impact du capital culturel sur la création de

valeur du groupe

■ Une très bonne notation par les agences de notation extra-financière et

les investisseurs ISR

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CRI Europe ESG Index

Global Index

Un dialogue constant avec les actionnaires individuels

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■ Un Club des actionnaires organisant des évènements dans toute la France

■ Un Comité des actionnaires : 10 membres, 3 réunions/an

■ Un site internet : un espace dédié aux actionnaires individuels

■ Des lettres aux actionnaires

■ Un numéro vert 0850 050 050 joignable tous les jours de 9h à 18h

■ Une pastille audio et un compte twitter @vivendi

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Lyon le 30 novembre 2015

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