Réunion d’actionnaires Lille, 10 juin 2015 · 3- Les résultats de l’année 2014 8 4 novembre 2014 •Produit net bancaire sur 2014 en hausse de 5% vs. 2013, porté par la dynamique

Réunion d’actionnaires Lille, 10 juin 2015

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Sommaire

1. Présentation de Natixis

2. Le plan stratégique New Frontier

3. Les résultats de l’année 2014 et du 1er trimestre 2015

4. La politique de distribution de dividende

5. L’action Natixis

6. Le dispositif d’information et de communication au service des actionnaires individuels

3

28 %

Flottant

Participations financières

Banque commerciale et Assurance : filiales

50 % 50 %

18

BANQUES POPULAIRES

17 CAISSES

D’EPARGNE

72 %

Organe central

3

1- Présentation de Natixis

2 réseaux de banque de détail complémentaires

18 Banques Populaires – 17 Caisses d’Epargne

Natixis : une banque intégrée au Groupe BPCE

2e groupe bancaire français

36 millions de clients

8,6 millions de sociétaires

8 000 agences

115 000 collaborateurs

4

Banque de Grande Clientèle

» Conseil et Coverage » Marchés de capitaux » Financements » Global Transaction Banking » Recherche

Épargne et Assurance

» Gestion d’actifs

» Banque privée

» Assurance

Services Financiers Spécialisés

» Affacturage

» Cautions et garanties

» Crédit à la consommation

» Crédit-bail

» Financement du cinéma et de l’audiovisuel

» Ingénierie sociale

» Paiements

» Titres

Participations financières (dont Coface)

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1- Présentation de Natixis

Nos trois métiers cœurs au service de nos clients

5

2- Le plan stratégique New Frontier

2009-2013 : le plan stratégique New Deal et la transformation de Natixis

Notre ambition Nos objectifs à horizon 2017 Trois leviers pour atteindre ces objectifs

6

(1) Hors GAPC et hors réévaluation de la dette senior propre (2) Taux de rendement des capitaux propres tangibles

Produit net bancaire(1) > 8 Md€ (réalisé uniquement par les trois métiers cœurs)

Coefficient d’exploitation(1) d’environ 65 %

ROTE(2) compris entre 11,5 et 13 %

Ratio CET1 entre 9,5 et 10,5 %

Plus de 50 % du produit net bancaire

réalisé à l’international

75 Md€ de collecte nette en gestion d’actifs

400 M€ de synergies de revenus avec les réseaux du Groupe BPCE

« Devenir une banque de solutions financières à forte valeur ajoutée entièrement dédiée aux clients »

La transformation et l’optimisation des modèles

» Consolider le fonctionnement du modèle

Originate to Distribute » Étendre le modèle multi-affilié à la

gestion d’actifs en Europe » Poursuivre les investissements

industriels et l’innovation dans les Services Financiers Spécialisés

La réallocation des fonds propres au profit de

l’Épargne et de l’Assurance » Construire le pôle assurances du Groupe

BPCE » Conduire une politique de croissance

externe dans la gestion d’actifs » Renforcer la plate-forme de distribution

et acquérir de nouvelles expertises

Le programme d’efficacité opérationnelle

» Gagner en agilité et favoriser la mobilité » Investir de façon significative dans les

domaines de la formation et de la mobilité

2014-2017 : New Frontier, notre plan de développement


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Nos ambitions pour nos trois métiers coeur

3- Les résultats de l’année 2014

4 novembre 2014 8

•Produit net bancaire sur 2014 en hausse de 5% vs. 2013, porté par la dynamique de tous les métiers cœurs qui enregistrent une progression de leurs revenus de 7% sur la même période

•Bonne maîtrise des charges :

Coefficient d’exploitation en baisse de 1,2pp à 69,6% en 2014 vs. 2013

RBE en hausse de 10% vs. 2013 grâce à un effet ciseau positif

•Nette amélioration du coût du risque à -300 M€ (-22% vs. 2013)

•Résultat net hors GAPC à 1 277 M€ en 2014, en progression de 16%

•ROTE à 9,4%, une amélioration de 40pb sur un an

•Hausse significative du BPA(2) : +26% en 2014 à 0,39 €

•Impact estimé des prélèvements systémiques en 2015 : ~ 80 M€ en résultat net

Pro forma et hors éléments exceptionnels(1) - en M€ 2014 2013

2014 vs. 2013

Produit net bancaire 7 743 7 343 5%

dont métiers cœurs 6 980 6 496 7%

Charges -5 391 -5 196 4%

Résultat brut d'exploitation 2 352 2 147 10%

Coût du risque -300 -385 -22%

Résultat avant impôt 2 095 1 786 17%

Impôt -742 -667 11%

Intérêts minoritaires -76 -14

Résultat net – pdg - hors GAPC 1 277 1 105 16%

GAPC net d’impôt -28 -3

Résultat net – pdg 1 249 1 102 13%

ROTE hors GAPC 9,4% 9,0%

en M€ 2014 2013 2014

vs. 2013

Eléments exceptionnels 24 -5

Résultat net – pdg – y compris éléments exceptionnels

1 273 1 097 16%

en M€ 2014 2013 2014

vs. 2013

Réévaluation de la dette senior propre (net) -135 -121

Résultat net – pdg – publié 1 138 976 17%

(1) Voir note méthodologique (2) Hors réévaluation de la dette senior propre

9

(1) Voir note méthodologique (2) Hors réévaluation de la dette senior propre

3- Les résultats du 1er trimestre 2015

•Produit net bancaire en progression de 18% au 1T15 vs. 1T14 (+10% à change constant)

•Forte dynamique des trois métiers cœurs qui enregistrent une croissance de 15% de leurs revenus vs. 1T14 (+7% à change constant), portée notamment par la Gestion d’actifs et les activités de Marchés de capitaux

•Amélioration significative du coefficient d’exploitation(2) au 1T15 (-4pp vs. 1T14 à 66,6%) et hausse de 40% du RBE vs. 1T14

•Légère baisse du coût du risque, -3% vs. 1T14

•Taux d’impôt normalisé à 37,5% au 1T15

•Part de Coface dans les intérêts minoritaires : -21 M€

•Résultat net pdg en hausse de 23% à 373 M€ retraité de l’impact d’IFRIC 21

•ROTE(2) du 1T15 en hausse de 160pb vs. 1T14 à 10,8%

Pro forma et hors éléments exceptionnels(1) - en M€

1T15 1T14 1T15

vs. 1T14

Produit net bancaire 2 185 1 855 18%

dont métiers cœurs 1 953 1 693 15%

Charges -1 506 -1 370 10%

Résultat brut d'exploitation 679 485 40%

Coût du risque -78 -80 -3%

Résultat avant impôt 611 416 47%

Impôt -238 -144 65%

Intérêts minoritaires -42 -7

Résultat net – pdg 331 264 25%

en M€ 1T15 1T14 1T15

vs. 1T14

Retraitement de l'impact IFRIC 21 42 39 6%

Résultat net – pdg – hors impact IFRIC 21

373 304 23%

ROTE hors impact IFRIC 21 10,8% 9,2%

en M€ 1T15 1T14 1T15

vs. 1T14

Eléments exceptionnels -44 6

Réintégration de l'impact IFRIC 21 -42 -39

Résultat net – pdg – publié 287 270 6%

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3- Les résultats de l’année 2014 et du 1er trimestre 2015

La première marche du plan stratégique a été franchie avec succès

Redéploiement du capital en faveur de nos franchises : 94% du capital alloué aux métiers cœurs fin 2014 vs. 87% fin 2013

Optimisation de l’utilisation des ressources rares des métiers cœurs avec une baisse de 2% des RWA et de 3% des besoins de refinancement sur un an

Hausse très significative du ROE(1) des métiers cœurs à 12,2% sur 2014, soit +200pb vs. 2013

Croissance de 26% du bénéfice par action(2) sur un an à 0,39 €

Ratio CET* de 10,6% pro forma estimé de l’acquisition de DNCA

Le redéploiement stratégique en faveur du pôle Epargne va s’accélérer

Le pôle Epargne représente 35% du capital des métiers cœurs (vs. 29% fin 2013), avec BPCE Assurances et le projet d’acquisition de DNCA

Poursuite du programme « Assurément 2016 »

Acquisition de DNCA(3) : renforcement des expertises Actions en Europe et des solutions patrimoniales pour la clientèle Retail européenne

La politique de dividende est confirmée

Progression de 25% du dividende ordinaire à 0,20 € par action, en numéraire, confirmant la capacité à délivrer un pay out ratio ≥ 50%

Dividende exceptionnel en numéraire de 0,14 € par action généré grâce à la cession de 59% du capital de Coface

New Frontier est bien engagé et sa mise en œuvre va s’accélérer

(1) Voir note méthodologique (2) Hors réévaluation de la dette senior propre (3) La transaction est notamment soumise au processus de consultation des instances représentatives du personnel, aux autorisations règlementaires et à l'accord de l'autorité de la concurrence

* Intégrant le phasage des IDA pour 2015 - Sur la base des règles CRR-CRD4 publiées le 26 juin 2013, y compris compromis danois – Sans phase-in sauf IDA sur pertes reportables

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Une création de valeur durable pour les actionnaires

4- La politique de distribution de dividende

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5- L’action Natixis

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5- L’action Natixis

Actionnaires

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6- Le dispositif d’information et de communication au service des actionnaires individuels

Une équipe dédiée de trois personnes

Un dispositif complet qui comprend

• Notre disponible tous les jours de 9h00 à 18h00

Ce service téléphonique est équipe d’un SVI qui diffuse : - le cours de l’action Natixis, - notre calendrier financier, - les principaux éléments des derniers résultats publiés, - les prochains événements du Club des actionnaires.

• Une adresse électronique spécifique [email protected] • Le site Internet www.natixis.com qui :

- regroupe les informations concernant la société ; - reprend de façon plus spécifique, dans sa partie « Communication financière », les

communiqués de presse, l’agenda et l’actualité financière de Natixis ; - présente, dans sa partie « Espace Actionnaires individuels », l’ensemble des contenus

dédiés aux actionnaires, et, en particulier, l’ensemble des numéros de la Lettre aux actionnaires ainsi que notre guide pratique mis à jour en mars 2015 : le Mémento de l’actionnaire.

mailto:[email protected]



http://www.natixis.com/





Notre site Internet vous permet, en particulier, de retrouver nos sup-ports d’information disponibles en téléchargement

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Actionnaires

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Le Club des actionnaires : nous permettre de mieux vous informer

• L’adhésion au Club des actionnaires se fait à l’initiative de chaque actionnaire par une procédure d’inscription en ligne sur Internet disponible sur le site clubdesactionnaires.natixis.com et en cliquant sur « Je souhaite m’inscrire ».

• Cette adhésion est gratuite. • Elle est ouverte à tout actionnaire qui détient au minimum une (1) action au porteur ou au

nominatif.

• Les membres du Club des actionnaires sont informés de façon régulière de l’actualité de Natixis. Ils reçoivent ainsi : nos newsletters mensuelles portant sur les temps forts du Club et sur l’actualité financière de

la société ; une version interactive multimédia de la Lettre aux actionnaires annuelle ; le Programme d’activités du Club ; des invitations ponctuelles à des événements liés à notre politique de mécénat et de sponsoring.

• Dans le cadre du Programme d’activités du Club, les membres peuvent participer à nos

événements à Paris, en régions ou en direct sur Internet. Ces événements sont des réunions consacrées à Natixis et des conférences thématiques sur l’actualité économique et financière. En 2014, nous avons organisé neuf conférences thématiques et deux réunions sur Natixis. En 2015, nous prévoyons d’organiser sept conférences thématiques et cinq réunions sur Natixis.

• Les membres du Club des actionnaires accèdent aussi au site Internet dédié du Club des

actionnaires qui regroupe les informations relatives au Club et au Programme d’activités et leur permet, en particulier, de retrouver les différés de nos événements sur Internet.

Actionnaires

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Le Comité Consultatif des Actionnaires : pour vous impliquer activement

• Le Comité Consultatif des Actionnaires est un organe consultatif et de réflexion sur les différents aspects de la communication financière destinée aux actionnaires individuels.

• Il est composé de douze membres représentatifs de notre actionnariat individuel.

En 2014, le Comité a rencontré à la fois le président du Conseil d’administration,

François Pérol et le directeur général, Laurent Mignon.

Les échanges ont permis de faire un point sur l’actualité de Natixis et les

changements opérés au cours des dernières années.

Lors de ces rencontres, les perspectives de développement de Natixis ont également

été abordées. Les actionnaires individuels ont pu indiquer leurs opinions et ressenti

par rapport à Natixis et sa situation en général.

• Il est renouvelé par tiers tous les ans. Tout actionnaire peut postuler en envoyant une lettre de motivation, un curriculum vitae ainsi que le dossier de candidature complété. Natixis s’engage à répondre à tous les candidats.

• Pour en savoir plus, rendez-vous sur www.natixis.com >> Communication financière >> Espace Actionnaires individuels >> Comité Consultatif des Actionnaires






Actionnaires

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Notre calendrier financier 2015

• Jeudi 19 février 2015 avant Bourse - Résultats du 4e trimestre et de l’année 2014

• Mercredi 6 mai 2015 après Bourse - Résultats du 1er trimestre 2015

• Mardi 19 mai 2015 - Assemblée générale des actionnaires

• Jeudi 30 juillet 2015* après Bourse - Résultats du 2e trimestre 2015

• Mercredi 4 novembre 2015* après Bourse - Résultats du 3e trimestre 2015

* Dates provisoires. Les dates définitives seront indiquées sur notre site Internet

Documents

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