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Réunion d’actionnaires
Strasbourg14 décembre 2011
Jean Régis CAROF
Ordre du jour
2. Un Modèle pour conquérir 1 milliard de nouveaux consommateurs
3. L’Oréal et ses actionnaires
1. Chiffres-Clés 30 septembre 2011
2
Chiffre d’affaires consolidé du groupe à fin septembre 2011
Progression à taux de change constants + 5,7 %
dont :
− Progression à données comparables + 5,1 %
− Ecart de structure + 0,6 %
Ecart de change - 1,8 %
Progression à données publiées + 3,9 %
3
30 septembre 2010
Au 30 septembre 2011Poursuite de la Bonne dynamique du Groupe
2010 30 septembre 2011 Evolution
Comparable (M€) Comparable
Produits Professionnels +4,1% 2 109 +2,3%Produits Grand Public +5,5% 7 430 +4,6%Produits de Luxe +7,0% 3 450 +8,6%Cosmétique Active +4,7% 1 116 +3,8%Total Cosmétique +5,6% 14 105 +5,1%The Body Shop -1,1% 503 +2,6%Dermatologie +16,1% 479 +6,3%Total Groupe +5,6% 15 087 +5,1%
4
30 septembre 2011Progression de Chiffre d’affaires
par Région du Monde
AmeriqueLatine+14%
Europe de l’Est-2,8%
Afrique Moyen Orient+8,9%
Amérique du Nord+5,4%
Europe de l’Ouest+0,9%
Asie Pacifiquehors Japon+16,3%
NOUVEAUX MARCHES+9,7%
Japon-3,9%
5
Compte d’exploitation au 30 juin 2011
En million d’euros30.062010
31.122010
30.062011
Evolution vs 06 2010
Chiffre d’affaires 9 667 19 496 10 150 +5%
Marge brute 6 890 13 799 7 26071,5%
+20 points de base
Frais R&D 309 665 346 +12,2%
Frais publi-promotionnels 2 950 6 029 3 135 +6,3%
Résultatd’exploitation 1 669 3 057 1 702 +2%
BNPA en euros 2,39 4,01 2,52 + 5,4%
Résultat Net PG 1 314 2 240 1 467 + 11,6%
6
Dette nette
( 30.06.2010 31.12.2010 30.06.2011
Dette nette (Mio €) 1 673 41 526
Ratio sur capitaux propres* 11,7% 0,3% 3,3%
* Dette nette sur fonds propres part du Groupe
7
Ordre du jour
2. Un Modèle pour conquérir 1 milliard de nouveaux consommateurs
3. L’Oréal et ses actionnaires
1. Chiffres-clés au 30 septembre 2011
8
Un Modèle économique pour conquérir 1 milliard de nouveaux consommateurs
9
12345
Un marché dynamique et résilient
La première force de Recherche de l’industrie cosmétique
Un portefeuille de Marques puissantes et complémentaires
Les chantiers d’une mondialisation accélérée
Confiance pour surperformer le marché et améliorer notre rentabilité en 2011
*excluding soaps and toothpastes. Source: L’Oréal estimates. 2010 provisional estimates. Excluding exchange rate impact
Retour à la croissance historique du marchéMarché cosmétique mondial 1995–2011
Taux de croissance annuelle (en %)*
10
Principaux groupes cosmétiques mondiauxChiffre d’Affaires 2010 (en US$)
11
25,89
L'Oréal
19,57
Procter & Gamble*
16,98
Unilever*
8,29
Estée Lauder*
7,75
Shiseido*
7,67
Avon
6,67
Beiersdorf*
5,83
KaoCorp.*
5,70
Johnson&
Johnson*
4,44
Chanel*
* Estimations
WWD classement “Beauty’s Top 100” Août 2011
en Md US dollars
La première force de recherche de l’Industrie Cosmétique
2009 2010 S1 2011
Recherche & Innovation (Mio€) 609 665 346
Brevets déposés 674 612 -
12
Un portefeuille de marques puissanteset complémentaires
13
CosmétiqueActive 7,9 % *
(Pharmacies)
The Body Shop
3,3 % *
Produits Grand Public
49,6 % *(Grande distribution)
Produits Professionnels
14 % *(Salons de coiffure)
Produits de Luxe22,2 % *
* En % des ventes groupe S1 2011
8,0%
37,4%
19,1%
1990 2000 S1 2011 20200
10
20
30
40
50
60
50,0%*
60,0%*
Poids des nouveaux marchés dans notre CA cosmétique
14
* Estimations L’Oréal
EUROPE DE L’OUEST ANIMATION DE CATEGORIEMAYBELLINE
Maybelline nº1
* Panel Europe – 12 pays – fin juin 2011
22,2 %
23,8 %
2009 2011
MaybellinePart de marché*
En route pour le milliard de nouveaux consommateursExemples de conquêtes stratégiques
- 15 -
Feuille de route pour le milliard de nouveaux consommateurs
- 16 -
USA NOUVELLE MARQUE
3 categories
€400m chiffre d’affaires 2010
Coloration Coiffage Soins du Visage
GARNIER
- 17 -
BRESIL CIRCUIT en DEVELOPPEMENT
22%Part du marchédermocosmetique
COSMETIQUE ACTIVE
+35%croissance 2010
Feuille de route pourle milliard de nouveaux consommateurs
Feuille de route pour le milliard de nouveaux consommateurs
- 18 -
* en 2010
CHINE La CONQUETE du LUXE
L'Oréal Luxe Groupe n°1
Lancômemarque n°1
- 19 -
INDE MARCHE des SALONS de COIFFURE
+40%
MATRIX
16 000salons
40 000Coiffeurs formésCroissance
Feuille de route pourle milliard de nouveaux consommateurs
- 20 -
Afrique Moyen-Orient
NOUVELLES FILIALES
Egypte Pakistan
Nigeria Kenya
Feuille de route pour le milliard de nouveaux consommateurs
Croissance de la part de marché de L’Oréal dans les Nouveaux Marchés
21
4,7%
2001 2002 2003 2005 20102004 2006 2007 2008 2009
7,5%
Source: Euromonitor – Beauty excluding razors, soaps and oral care
“ Nous confirmons, pour 2011, notre ambition de surperformer le marché et d’améliorer la
rentabilité du Groupe”
Ordre du jour
2. Un Modèle pour conquérir 1 milliard de nouveaux consommateurs
3. L’Oréal et ses actionnaires
1. Chiffres-clés au 30 septembre 2011
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L'Oréal CAC rebasé sur L'Oréal
L’Oréal vs CAC depuis le 1er janvier 2007 au 13 décembre 2011
24
75,90 €
5541,76
78,73 €+3,73%
3078,72- 44,45%
Evolution du dividende de 1997 à 2010 (en euro)
25
Taux de distribution 1997-2010(en % du résultat*)
29,1%30,2%
31,6%
33,6%
35,7% 36,0% 36,6% 36,8%
38,5%39,6%
41,1% 41,3%
43,9%44,9%
1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010
26
* Avec prise en compte historique de Sanofi-Synthélabo au niveau des dividendes
27
Dividende majoré pour les actionnairesau nominatif, depuis plus de 2 ans
* Dans la limité de 0,5% du capital pour un même actionnaire. A compter de 2012
+% *
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29
Un service complet d’information et decommunication au service des actionnaires
Un n° Vert
+ 33 1 40 14 80 50 (de l’étranger)
Un site financier dédié www.loreal-finance.comUne édition mobile www.loreal-finance.com/mobileUn courrier électronique [email protected]
Une adresse postale Service Actionnaires L’Oréal41 rue Martre,92117 Clichy
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Le n° de téléphone du siège 01 47 56 70 00
-------------------------Avertissement / Disclaimer -------------------------« Ce document ne constitue pas une offre de vente ou la sollicitation d’une offre d’achat de titres L’Oréal. Si vous souhaitez obtenir des informations plus complètesconcernant L’Oréal, nous vous invitons à vous reporter aux documents publics déposés en France auprès de l’Autorité des Marchés Financiers (également disponibles enversion anglaise sur notre site Internet www.loreal-finance.com).Ce document peut contenir certaines déclarations de nature prévisionnelle. Bien que la Société estime queces déclarations reposent sur des hypothèses raisonnables à la date de publication du présent communiqué, elles sont par nature soumises à des risques et incertitudespouvant donner lieu à un écart entre les chiffres réels et ceux indiqués ou induits dans ces déclarations.»
"This document does not constitute an offer to sell, or a solicitation of an offer to buy, L’Oréal shares. If you wish to obtainmore comprehensive information about L’Oréal,please refer to the public documents registered in France with the Autorité des Marchés Financiers (which are also available in English on our Internet site: www.loreal-finance.com).This document may contain some forward-looking statements. Although the Company considers that these statements are based on reasonable hypotheses atthe date of publication of this release, they are by their nature subject to risks and uncertainties which could cause actual results to differ materially from those indicated orprojected in these statements."
Jean Régis CAROFDirecteur des Relations Actionnaires Individuelset Autorités de MarchéTel. : + 33 1 47 56 83 02 Fax : + 33 1 47 56 86 42email : [email protected]
