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Société Anonyme au capital de 3.924.322,50 €
Siège social : 42, rue de Bellevue, 92100 Boulogne Billancourt
RCS Nanterre : B 404 536 922
Tel : 01.78.89.94.12 / Fax : 01.78.89.35.00
www.itsgroup.com
Document de Référence
Exercice clos le 31 décembre 2015
Le présent document de référence a été déposé auprès de l'Autorité des marchés financiers le 29/07/2016,
conformément à l'article 212-13 de son règlement général. Il pourra être utilisé à l'appui d'une opération
financière s'il est complété par une note d'opération visée par l'AMF. Ce document a été établi par l'émetteur
et engage la responsabilité de ses signataires.
En application de l’article 28 du Règlement Européen CE N°809/2004 et de l’article 212-11 du Règlement
Général de l’AMF, les informations suivantes sont incluses par référence dans le présent document de
référence :
1. Les comptes consolidés et annuels de ITS Group S.A. et le rapport des Commissaires aux Comptes sur les
comptes consolidés et annuels pour l’exercice clos le 31 décembre 2014, tels que présentés respectivement aux
paragraphes 20.1 à 20.4 dans le document de référence enregistré par l’AMF le 03 août 2015 sous le numéro
D15-0821.
2. Les comptes consolidés et annuels de ITS Group S.A. et le rapport des Commissaires aux Comptes sur les
comptes consolidés et annuels pour l’exercice clos le 31 décembre 2013, tels que présentés respectivement aux
paragraphes 20.1 à 20.4 dans le document de référence enregistré par l’AMF le 22 juillet 2014 sous le numéro
D14-0797.
Ce document est disponible sur le site www.itsgroup.fr et au siège social de la société.
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SOMMAIRE
Conformément à l’annexe 1 au règlement européen n°809/2004
1. PERSONNES RESPONSABLES .......................................................................................................................................... 5
1.1 PERSONNES RESPONSABLES DES INFORMATIONS CONTENUES DANS LE DOCUMENT DE REFERENCE ......................................................... 5
1.2 ATTESTATION DE LA PERSONNE RESPONSABLE ............................................................................................................................. 5
2. CONTROLEURS LEGAUX DES COMPTES .......................................................................................................................... 6
2.1 COMMISSAIRES AUX COMPTES TITULAIRES ................................................................................................................................. 6
2.2 COMMISSAIRES AUX COMPTES SUPPLEANTS ............................................................................................................................... 6
2.3 INFORMATIONS SUR LES CONTROLEURS LEGAUX AYANT DEMISSIONNES, AYANT ETE ECARTES OU N’AYANT PAS ETE RENOUVELLES AU COURS
DES TROIS DERNIERS EXERCICES ..................................................................................................................................................... 7
2.4 HONORAIRES DES COMMISSAIRES AUX COMPTES ET DES MEMBRES DE LEURS RESEAUX PRIS EN CHARGE PAR LE GROUPE. ........................... 8
3. INFORMATIONS FINANCIERES SELECTIONNEES .............................................................................................................. 9
3.1 INFORMATIONS FINANCIERES HISTORIQUES ............................................................................................................................... 9
3.2 EVOLUTION DU CHIFFRE D’AFFAIRES ......................................................................................................................................... 9
3.3 BILAN SIMPLIFIE ................................................................................................................................................................. 11
3.4 TABLEAU DES FLUX DE TRESORERIE SIMPLIFIE ........................................................................................................................... 11
4. FACTEURS DE RISQUES................................................................................................................................................. 12
4.1 RISQUES DE LIQUIDITE ......................................................................................................................................................... 12
4.2 RISQUES DE CONTREPARTIE ................................................................................................................................................... 14
4.3 RISQUES DE CREDIT ............................................................................................................................................................. 14
4.4 RISQUES DE TAUX. .............................................................................................................................................................. 16
4.5 RISQUES LIES AU COURS DE BOURSE. ...................................................................................................................................... 16
4.6 RISQUES PARTICULIERS LIES A L’ACTIVITE. ................................................................................................................................ 16
4.7 RISQUES CLIENTS. ............................................................................................................................................................... 17
4.8 RISQUES FOURNISSEURS. ..................................................................................................................................................... 17
4.9 RISQUES LIES AUX PERSONNES CLES. ....................................................................................................................................... 18
4.10 RISQUES JURIDIQUES. ........................................................................................................................................................ 18
4.11 RISQUES DE LITIGES. .......................................................................................................................................................... 19
4.12 ASSURANCES ET COUVERTURES DES RISQUES. ......................................................................................................................... 19
4.12 RISQUE DE CHANGE ........................................................................................................................................................... 21
4.13 RISQUES INDUSTRIELS ET ENVIRONNEMENTAUX. ..................................................................................................................... 21
5. INFORMATIONS CONCERNANT L’EMETTEUR ............................................................................................................... 22
5.1 HISTOIRE ET EVOLUTION DE LA SOCIETE ................................................................................................................................... 22
5.2 PRINCIPAUX INVESTISSEMENTS EN COURS ET PREVUS ................................................................................................................. 25
6. APERCU DES ACTIVITES ................................................................................................................................................ 26
6.1 PRINCIPALES ACTIVITES DE ITS GROUP ................................................................................................................................... 26
6.2 PRINCIPAUX MARCHES ........................................................................................................................................................ 32
6.3 PARTENAIRES TECHNOLOGIQUES ............................................................................................................................................ 35
6.4 DEPENDANCE A L’EGARD DE BREVETS OU DE LICENCES ................................................................................................................ 36
6.5 L’UNIVERS CONCURRENTIEL DE ITS GROUP .............................................................................................................................. 36
7. ORGANIGRAMME ........................................................................................................................................................ 37
7.1 ORGANISATION JURIDIQUE ................................................................................................................................................... 37
3
7.2 PRESENTATION DES FILIALES DU GROUPE ................................................................................................................................. 37
8. PROPRIETE IMMOBILIERES, USINES ET EQUIPEMENTS ................................................................................................. 38
8.1 LISTE DES IMPLANTATIONS .................................................................................................................................................... 38
8.2 QUESTIONS ENVIRONNEMENTALES POUVANT INFLUENCER L’UTILISATION DES LOCAUX ...................................................................... 38
9. EXAMEN DE LA SITUATION FINANCIERE ET DU RESULTAT............................................................................................ 39
9.1. EXAMEN DES COMPTES DE L’EXERCICE 2015 ........................................................................................................................... 39
10. TRESORERIE ET CAPITAUX .......................................................................................................................................... 42
10.1 TRESORERIE ET CAPITAUX ................................................................................................................................................... 42
10.2 FLUX DE TRESORERIE CONSOLIDE. ......................................................................................................................................... 44
10.3 CONDITIONS D’EMPRUNT ET STRUCTURE DE FINANCEMENT ....................................................................................................... 44
10.4 RESTRICTION A L’UTILISATION DES CAPITAUX .......................................................................................................................... 44
10.5 SOURCES DE FINANCEMENT ATTENDUES POUR LES INVESTISSEMENTS FUTURS ............................................................................... 44
11. RECHERCHE ET DEVELOPPEMENT, BREVETS ET LICENCES ........................................................................................... 45
12. INFORMATIONS SUR LES TENDANCES ........................................................................................................................ 46
13. PREVISIONS ET ESTIMATIONS DU BENEFICE ............................................................................................................... 49
14. ORGANES D’ADMINISTRATION ET DIRECTION GENERALE .......................................................................................... 50
14.1 LE CONSEIL D’ADMINISTRATION .......................................................................................................................................... 50
14.2 LE COMITE DE DIRECTION ................................................................................................................................................... 53
14.3 CONDAMNATIONS POUR FRAUDE, PROCEDURES DE LIQUIDATION, SANCTIONS A L’EGARD DES MEMBRES DES ORGANES D’ADMINISTRATION
............................................................................................................................................................................................. 53
14.4 CONFLITS D’INTERETS AU NIVEAU DES ORGANES D’ADMINISTRATION, DE DIRECTION ET DE LA DIRECTION GENERALE.............................. 53
14.5 ARRANGEMENT OU ACCORD CONCLU AVEC LES PRINCIPAUX ACTIONNAIRES, DES CLIENTS, DES FOURNISSEURS OU AUTRES ...................... 53
15. REMUNERATIONS ET AVANTAGES ............................................................................................................................. 54
15.1 REMUNERATIONS DES DIRIGEANTS MANDATAIRES SOCIAUX ....................................................................................................... 54
15.2 SOMMES PROVISIONNEES PAR LA SOCIETE AU FIN DU VERSEMENT DE PENSIONS, DE RETRAITE OU D’AUTRES AVANTAGES ....................... 55
16. FONCTIONNEMENT DES ORGANES D’ADMINISTRATION ET DE DIRECTION ................................................................ 56
16.1 DIRECTION DE LA SOCIETE ................................................................................................................................................... 56
16.2 CONTRATS ENTRE LES ADMINISTRATEURS ET LA SOCIETE ........................................................................................................... 56
16.3 COMITES D’AUDIT ET DE REMUNERATIONS ............................................................................................................................ 56
16.4 GOUVERNEMENT D’ENTREPRISE........................................................................................................................................... 57
16.4.1 LE CONSEIL D’ADMINISTRATION ....................................................................................................................................... 57
16.4.2 LA DIRECTION GENERALE ................................................................................................................................................ 57
16.4.3 LE COMITE DE DIRECTION................................................................................................................................................ 57
16.5 RAPPORT DU PRESIDENT DU CONSEIL D’ADMINISTRATION SUR LES CONDITIONS DE PREPARATION ET D’ORGANISATION DES TRAVAUX DU
CONSEIL ET LES PROCEDURES DE CONTROLE INTERNE ....................................................................................................................... 58
16.6 RAPPORT DES COMMISSAIRES AUX COMPTES SUR LES PROCEDURES DE CONTROLE INTERNE RELATIVES A L'ELABORATION ET AU TRAITEMENT
DE L'INFORMATION COMPTABLE ET FINANCIERE .............................................................................................................................. 70
17. SALARIES .................................................................................................................................................................... 72
17.1 LES EFFECTIFS ET LE RECRUTEMENT ....................................................................................................................................... 72
17.2 PARTICIPATIONS ET STOCK OPTIONS ...................................................................................................................................... 76
17.3 PARTICIPATIONS DES SALARIES DANS LE CAPITAL DE L’EMETTEUR ................................................................................................ 76
18. PRINCIPAUX ACTIONNAIRES ...................................................................................................................................... 77
4
18.1 ACTIONNAIRES SIGNIFICATIFS NON REPRESENTES DANS LE CONSEIL D’ADMINISTRATION .................................................................. 77
18.2 DROITS DE VOTE DES PRINCIPAUX ACTIONNAIRES..................................................................................................................... 77
18.3 CONTROLE DE LA SOCIETE ................................................................................................................................................... 77
18.4 AUTO DETENTION ET PROGRAMMES DE RACHAT D’ACTIONS ...................................................................................................... 78
18.5 CONTROLE DE L’EMETTEUR ................................................................................................................................................. 80
19. OPERATIONS AVEC DES APPARENTES ........................................................................................................................ 81
19.1 OPERATIONS AVEC LES APPARENTES ..................................................................................................................................... 81
19.2 RAPPORT SPECIAL DES COMMISSAIRES AUX COMPTES SUR LES CONVENTIONS ET ENGAGEMENTS REGLEMENTES................................... 82
20. INFORMATIONS FINANCIERES CONCERNANT LE PATRIMOINE, LA SITUATION FINANCIERE ET LES RESULTATS DE LA
SOCIETE ........................................................................................................................................................................... 86
20.1. ETATS FINANCIERS ANNUELS CONSOLIDES AU 31 DECEMBRE 2015 ............................................................................................ 86
20.2. RAPPORT DES COMMISSAIRES AUX COMPTES SUR LES COMPTES CONSOLIDES AU 31 DECEMBRE 2015 ............................................ 132
20.3. COMPTES ANNUELS AU 31 DECEMBRE 2015....................................................................................................................... 134
20.4. RAPPORT DES COMMISSAIRES AUX COMPTES SUR LES COMPTES ANNUELS AU 31 DECEMBRE 2015 ................................................ 159
20.5. DATE DES DERNIERES INFORMATIONS FINANCIERES ............................................................................................................... 161
20.6. POLITIQUE DE DISTRIBUTION DE DIVIDENDES ....................................................................................................................... 161
20.7. PROCEDURES JUDICIAIRES ET D’ARBITRAGE ......................................................................................................................... 161
20.8. CHANGEMENT SIGNIFICATIF DE LA SITUATION FINANCIERE ET COMMERCIALE .............................................................................. 161
21. INFORMATIONS COMPLEMENTAIRES ...................................................................................................................... 162
21.1 RENSEIGNEMENTS DE CARACTERE GENERAL CONCERNANT LE CAPITAL SOCIAL .............................................................................. 162
21.2 ACTE CONSTITUTIF ET STATUTS ......................................................................................................................................... 168
22. RESPONSABILITE SOCIETALE .................................................................................................................................... 174
23. CONTRATS IMPORTANTS ......................................................................................................................................... 196
24. INFORMATIONS PROVENANTS DE TIERS, DECLARATIONS D’EXPERTS ET DECLARATIONS D’INTERETS ..................... 196
25. DOCUMENTS ACCESSIBLES AU PUBLIC .................................................................................................................... 196
26. INFORMATIONS SUR LES PARTICIPATIONS .............................................................................................................. 197
27. AGENDA FINANCIER ................................................................................................................................................ 197
28. DOCUMENT D’INFORMATION ANNUEL ................................................................................................................... 198
5
1. PERSONNES RESPONSABLES
1.1 Personnes responsables des informations contenues dans le document de référence
Monsieur Jean-Michel BENARD, Président du Conseil d’Administration et Directeur Général de ITS Group.
1.2 Attestation de la personne responsable
J’atteste, après avoir pris toute mesure raisonnable à cet effet, que les informations contenues dans le présent document
de référence sont, à ma connaissance, conformes à la réalité et ne comportent pas d’omission de nature à en altérer la
portée.
J'atteste, à ma connaissance, que les comptes sont établis conformément aux normes comptables applicables et donnent
une image fidèle du patrimoine, de la situation financière et du résultat de la société et de l'ensemble des entreprises
comprises dans la consolidation, et présente un tableau fidèle de l'évolution des affaires, des résultats et de la situation
financière de la société et de l'ensemble des entreprises comprises dans la consolidation ainsi qu'une description des
principaux risques et incertitudes auxquels elles sont confrontées.
Les informations financières historiques présentées dans le document de référence ont fait l'objet de rapports des
contrôleurs légaux.
J’ai obtenu des contrôleurs légaux une lettre de fin de travaux, dans laquelle ils indiquent avoir procédé à la vérification
des informations portant sur la situation financière et les comptes donnés dans le présent document de référence ainsi
qu’à la lecture d’ensemble du document de référence.
Jean-Michel BENARD
Président du Conseil d’Administration
Président Directeur Général
Responsables de l’information
Jean-Michel BENARD Philippe SAUVÉ
Président Directeur Général Directeur Général Délégué
Finance et Administratif
01.78.89.94.09 01.78.89.94.12
6
2. CONTROLEURS LEGAUX DES COMPTES
2.1 Commissaires aux comptes titulaires
GRANT THORNTON
Membre français de Grant Thornton International
Représenté par M. Laurent Bouby
100, rue de COURCELLES
75017 PARIS
Nommé lors de l’Assemblée Générale Ordinaire du 10 juin 2011 pour une durée de six exercices, soit, jusqu’à l’Assemblée
Générale Ordinaire Annuelle qui sera appelée à statuer sur les comptes de l’exercice clos le 31 décembre 2016.
VICTOIRE AUDIT & CONSEIL
Représenté par M. Thierry Thibaut de Ménonville
2, place de la LOI
78000 VERSAILLES
Nommé lors de l’Assemblée Générale Ordinaire du 10 juin 2011 pour une durée de six exercices, soit, jusqu’à l’Assemblée
Générale Ordinaire Annuelle qui sera appelée à statuer sur les comptes de l’exercice clos le 31 décembre 2016.
2.2 Commissaires aux comptes suppléants
Société IGEC – Institut de Gestion et d’Expertise Comptable
3, rue Leon JOST
75017 PARIS
Nommé lors de l’Assemblée Générale Extraordinaire du 10 juin 2011 pour une durée de six exercices, soit jusqu’à
l’Assemblée Générale Ordinaire Annuelle qui sera appelée à statuer sur les comptes de l’exercice clos le 31 décembre
2016.
AUDIT GESTION FINANCE
25, avenue de Wagram
75017 PARIS
Nommé lors de l’Assemblée Générale Extraordinaire du 10 juin 2011 pour une durée de six exercices, soit jusqu’à
l’Assemblée Générale Ordinaire Annuelle qui sera appelée à statuer sur les comptes de l’exercice clos le 31 décembre
2016.
7
2.3 Informations sur les contrôleurs légaux ayant démissionnés, ayant été écartés ou n’ayant pas été renouvellés au
cours des trois derniers exercices
Néant
8
2.4 Honoraires des commissaires aux comptes et des membres de leurs réseaux pris en charge par le groupe.
.
.
VICTOIRE AUDIT GRANT THORNTON
Montant HT % Montant en HT %
2014 2015 2014% 2015% 2014 2015 2014% 2015%
AUDIT
Commissariat aux comptes, certification, examen des comptes :
. Emetteur 66.25 63 100% 100% 86.43 97 48% 47%
. Filiales intégrées globalement
-
102.4 111 52% 53%
Autres diligences et prestations directement liées à la mission des commissaires aux comptes :
. Emetteur
11,6 15 . Filiales intégrées globalement
Sous total 66.25 63 100% 100% 200.43 223 100% 100%
AUTRES PRESTATIONS Juridique, fiscal, social . Emetteur - - - -
. Filiales intégrées globalement - -
- - Autres
. Emetteur - - - - - - . Filiales intégrées globalement - - - - - - Sous total - - - - - - TOTAL 66,25 63 100% 100% 200.43 223 100% 100 %
9
3. INFORMATIONS FINANCIERES SELECTIONNEES
3.1 Informations financières historiques
Les chiffres clés de l’activité du groupe sont récapitulés dans le tableau suivant :
(*) Sur la base d’un nombre d’actions de 7 848 645
3.2 Evolution du chiffre d’affaires
ITS Group a réalisé un chiffre d’affaires annuel 2015 à 192,1 M€, soit une progression de +4% par rapport à l’exercice
2014, principalement tirée par l’activité « hosting/cloud/services managés » (+11%) et l’activité « Ventes/Intégration
d’infrastructures » (+6%). Les prestations de services (infogérance /assistance technique) et de conseil sont restées quant
à elles globalement stables sur l’exercice.
Données consolidées en M€ 2014 2015 %
Chiffre d’affaires (*) 185 024 192 159 + 4 %
Résultat opérationnel courant 8 779 4 982 - 43 %
Marge opérationnelle courante (en %) 4,7 % 2,6 %
Autres produits et charges opérationnels (1 413) (603)
Résultat opérationnel 7 366 4 378 - 41 %
Résultat financier (176) (179)
Impôt sur les résultats (2 859) (1 738)
Intérêts minoritaires (53) (27)
Résultat net part du groupe 4 277 2 434 - 43 %
Résultat net par action (*) 0,54 0,31 - 43 %
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L’évolution du chiffre d’affaires de chacune de ses activités s’est établie comme suit :
Chiffre d'affaires consolidé Exercice au 31/12 (12 mois)
en M€
2014 2015 Variation
Gestion des infrastructures
176,7 184,3 + 4 %
dont Prestations d’infogérance et AT
dont Prestations d’intégration
dont Négoce
71,5
10,0
71,5
72,0
11,2
75,8
+ 1 %
+ 11 %
+ 6 %
dont Hébergement & Infogérance outsourcée 17,2 19,0 + 11 %
dont Mobilité 6,5 6,4 - 3 %
Conseil & AMOA
8,3 7,8 - 7 %
TOTAL 185,0 192,1 + 4 %
11
3.3 Bilan simplifié
Concernant les principaux postes du bilan, voir le détail des comptes consolidés au 31 décembre 2015 dans le présent document en Notes A et Notes B du chapitre 20.1.
3.4 Tableau des flux de trésorerie simplifié
Concernant les flux de trésorerie, voir le détail des comptes consolidés au 31 décembre 2015 dans le présent document dans le paragraphe « Tableaux de flux de trésorerie consolidés» du chapitre 20.1.
En K€ 31.12.2015 31.12.2014
Flux nets générés par (affectés à) l 'exploitation (A) 2 066 5 949
Flux net provenant des (affectés aux) investissements (B) -5 098 -5 380
Flux net provenant du (affecté au) financement (C) -534 837
Incidence de la variation des taux de change (D) 65 22
Variation de trésorerie (A)+ (B) + (C)+ (D) -3 501 1 428
Trésorerie clôture 7 304 10 805
ACTIF NET en K€ 31/12/2015 31/12/2014 PASSIF en K€ 31/12/2015 31/12/2014
ACTIFS NON COURANTS 46 466 43 570 CAPITAUX PROPRES 45 164 43 677 dont écarts d'acquisition 35 056 33 953
PASSIFS NON COURANTS 9 651 12 143 ACTIFS COURANTS 76 609 82 944 dont passifs financiers non courants 7 974 10 602 dont trésorerie et équivalents 7 304 10 805 PASSIFS COURANTS 68 063 70 694
dont passifs financiers courants 8 428 5 172
TOTAL ACTIF 123 075 126 514 TOTAL PASSIF 123 075 126 514
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4. FACTEURS DE RISQUES
La société a procédé à une revue des risques qui pourraient avoir un effet défavorable significatif sur son activité, sa
situation financière ou ses résultats (ou sur sa capacité à réaliser ses objectifs) et considère qu’il n’y a pas d’autres risques
significatifs hormis ceux présentés.
Conformément à la réglementation en vigueur les risques financiers et les principaux risques opérationnels font l’objet
d’une présentation détaillée annuelle dans le Rapport de Gestion du Conseil d’Administration à l’Assemblée Générale.
4.1 Risques de liquidité
L’échéancier relatif à l’ensemble des engagements et dettes de la société est le suivant :
Créances par échéance (au 31 décembre 2015)
Nature Montant Montant à 1 an Montant à plus d'1 an Montant à
tota l au plus et à 5 ans au plus plus de 5 ans
Créances rattachées à des participations 24 24
Prêts 1 505 12 59 1 433
Autres immo. financières 2 201 1 412 115 675
Cl ients 58 507 58 507
Etat - Impôts di fférés 342 4 20 318
Personnel & comptes rattachés 59 59
Oragnismes sociaux 111 111
Etat & Impôts sur les bénéfices 4 353 4 353
TVA 2 085 2 085
Débiteurs divers 2 259 2 259
Charges constatées d'avance 1 659 1 659
TOTAL DES CREANCES 73 106 70 486 194 2 427 Balance âgée des créances clients échues
< 3 mois 3 mois à 1 an > 1 an
Créances clients TTC échues au 31/12/2015 10 089 8 134 1 455 500
Provisions HT 52 28 9 16
Créances clients TTC échues au 31/12/2014 10 688 8 191 2 233 264
Provisions HT 69 9 60
Créances clients TTC échues au 31/12/2013 6 614 5 535 1 034 45
Provisions HT 103 22 80
VALEURS en K€ Total Age des créances en fin de période
13
Dettes par échéance (au 31 décembre 2015)
Nature Montant à 1 anà plus d'1 an
et
à plus de 3
ans età plus
total au plusà 3 ans au
plus
à 5 ans au
plusde 5 ans
Emprunts, dettes / d'éts de crédit 16 391 8 416 4 197 3 287 490
Dettes fournisseurs et cptes rattachés 26 197 26 197
Personnel et cptes rattachés 5 947 5 947
SS et autres organismes sociaux 9 378 9 378
Impôts différés Passif 376 69 64 243
Etat, IS et autres impôts & taxes 404 404
TVA 9 901 9 901
Créditeurs divers 3 506 3 506
Produits constatés d'avance 3 728 3 728
TOTAL DES DETTES 75 828 67 546 4 261 3 287 733 Le remboursement de la part à court terme des dettes financières est assuré par la marge brute d’autofinancement
dégagée. En cas de diminution significative de celle-ci, le groupe estime être en mesure de faire face au remboursement
de ses dettes à court terme compte tenu de sa capacité à mobiliser de nouveaux financements (du fait notamment de la
qualité et du niveau de son actif circulant).
A l’exception des engagements décrits ci-après, ITS GROUP ne compte ni d’engagement complexe, ni d’autres
engagements relatif à des clauses d’exigibilité liées aux dettes financières.
Les engagements financiers donnés par la société ont été actualisés par la convention de prêt signée le 1er juillet 2011. Et
sur la base de ses comptes annuels consolidés, les engagements sont :
1. Ratio Dettes financières nettes / EBE inférieur ou égal à :
o 1,8 pour 2013 à 2015
o 1,6 pour 2016
2. Ratio Cash-Flow libre / service de la dette supérieur ou égal à :
o 1 pour 2011 à 2013
o 1,2 pour 2014 à 2016
3. Ratio Dettes financières/ fonds propres inférieur ou égal à 0,75 pour la durée des prêts.
(les dettes nettes se définissent par les passifs financiers courants et non courants diminués de la trésorerie et des
équivalents de trésorerie).
A la clôture des deux derniers exercices, ces ratios étaient les suivants :
2014 2015
1 - DFN / EBE 0,55 1,41
2 - CF / SD 1,33 0,71
3 - DF / FP 0,36 0,36
Le ratio 2 n’étant pas respecté à la clôture de l’exercice 2015, l’intégralité de la dette y afférent a été présentée en passif
courant, soit un reclassement de 1,6 M€.
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Evolution de la trésorerie nette
Date Trésorerie netteActif - Passif
31/12/2014 10 805 15 774 - 4 969 31/12/2015 7 304 16 402 - 9 098
Dispo. + VMPActif Passif
Emprunts et dettes fin.
La trésorerie nette a diminué de 4 129 K€. Les éléments explicatifs de cette variation sont les suivants :
Des flux nets générés par l’exploitation de + 2 066 K€, basés sur :
une Marge Brute d’Autofinancement de + 6 700 K€,
des impôts payés à hauteur de 1 703 K€,
et sur une variation du BFR de 2 930 K€ ;
Un flux lié aux investissements de - 5 098 K€, lié :
aux investissements corporels et incorporels à hauteur de - 3 886 K€ (essentiellement réalisés par ITS Integra
pour son activité d’hébergement, et par ITS Group pour la rénovation des locaux de Boulogne) ;
aux variations de périmètre : - 1 046 K€ (acquisition de BlueSafe).
Des flux nets de financement pour -534 K€, dont :
des souscriptions d’emprunts pour 6 416 K€ et de remboursements d’emprunts pour 5 762 K€ ;
un versement de dividendes 768 K€.
4.2 Risques de contrepartie
L’Unité économique et sociale est exposée de façon générale à un risque de crédit, en cas de défaillance de l’une ou de
plusieurs de ses contreparties. Le risque lié aux opérations de financement est limité par le fait que le groupe ne travaille
qu’avec des établissements de premier plan : BNPP, Société Générale, Banque Tarnaud, BPVF, BPI France.
Le risque lié aux clients est exposé dans le paragraphe 4.7 de ce document.
4.3 Risques de crédit
Dettes garanties
Pour financer ses opérations de croissance externe et pour financer les travaux d’aménagements de son site de Boulogne,
le groupe a souscrit plusieurs emprunts. Les principaux restant en cours au 31/12/2015 sont les suivants :
Emprunt du 11 février 2010 :
- Montant : 12.900 K€
- Durée 6 ans, soit jusqu’au 11/02/2016,
- Taux : Euribor + 1,20, couvert à compter du 15/02/2011 par un swap de taux fixe de 2,42 + 1,20
- Remboursement par annualités,
- Garantie : nantissement du fonds de commerce.
Convention de prêt du 1er juillet 2011, utilisée par tirages successifs entre juillet 2011 et novembre 2013 :
- Montant : 10.000 K€ ;
- Durée 6 ans, soit jusqu’au 30/06/2017 ;
- Taux : Euribor + 0,90 pour les utilisations jusqu’au 30/06/2013 et Euribor + 1,30 pour les utilisations postérieures ;
15
- Remboursement par annualités ;
- Garantie : nantissement du fonds de commerce ou des titres si les structures acquises restent filiales.
Contrat de Développement Participatif (BPI France) du 10 décembre 2013 :
- Montant : 3.000 K€ ;
- Durée 7 ans, soit jusqu’au 10/12/2020 avec deux ans de différé de remboursement du capital ;
- Taux fixe : 2,91% avec complément de rémunération 0,0186% du CA HT ;
- Remboursement par trimestrialités ;
- Garantie : aucune.
Contrat de Développement Participatif (BPI France) du 09 juillet 2015 :
- Montant : 1.400 K€ ;
- Durée 7 ans, soit jusqu’au 31/07/2022 avec deux ans de différé de remboursement du capital ;
- Taux fixe : 2,08 % ;
- Remboursement par trimestrialités ;
- Garantie : aucune.
Conditions des Lignes de crédit court terme au 31 décembre 2015
- Société Générale : 500 000 €, T4M + 1,20 % l’an,
- BNP Paribas : 1 000 000 €, T4M + 1,20 % l’an,
- Banque Tarneaud : 500 000 €, T4M + 1,20 % l’an,
- Banque Populaire Val de France : 500 000 €, T4M + 1,20 % l’an.
Au 31 décembre 2015, aucune de ces lignes de crédit court terme n’était utilisée.
Engagements
A l’exception des engagements décrits ci-après, ITS GROUP ne compte ni d’engagement complexe, ni d’autres
engagements relatif à des clauses d’exigibilité liées aux dettes financières.
Les engagements financiers donnés par la société ont été actualisés par la convention de prêt signée le 1er
juillet 2011. Et
sur la base de ses comptes annuels consolidés, les engagements sont :
4. Ratio Dettes financières nettes / EBE inférieur ou égal à :
o 1,8 pour 2013 à 2015
o 1,6 pour 2016
5. Ratio Cash-Flow libre / service de la dette supérieur ou égal à :
o 1 pour 2011 à 2013
o 1,2 pour 2014 à 2016
6. Ratio Dettes financières/ fonds propres inférieur ou égal à 0,75 pour la durée des prêts.
(les dettes nettes se définissent par les passifs financiers courants et non courants diminués de la trésorerie et des
équivalents de trésorerie).
16
4.4 Risques de taux.
L’emprunt à moyen terme contracté en février 2010 est couvert à hauteur de 72,4 % du capital restant dû par un swap de
l’Euribor 3 mois par un taux fixe à 2,42 %.
Les deux premiers tirages réalisés dans le cadre de la convention de prêt du 1er juillet 2011, soit 4 500 K€ ont été couverts
intégralement par un swap de l’Euribor 3 mois par un taux fixe à 0,75 %. Les tirages réalisés en 2013, soit 5 500 K€ n’ont
pas été couverts.
Les Contrats de Développement Participatif (3M€ + 1,4 M€) sont à taux fixe.
L’impact sur le résultat avant impôts de ITS GROUP de la variation des taux de référence Euribor 3 mois porte donc sur la
partie de la dette non couverte, soit 3 353 K€ au 31/12/2015 est la suivante :
Taux Variation du
de taux de
référence référence 2016 2017
Euribor 3 mois + / - 1 % 21 7
Impact en K€ de la variation de taux sur les résultats avant
impôts de la société sur les exercices suivants
Cet impact ne tient pas compte des produits financiers liés aux placements en SICAV de l’excédent de trésorerie.
4.5 Risques liés au cours de Bourse.
Au 31/12/2015, la société détenait 199 154 de ses propres titres. Le risque lié à une variation du cours de bourse de :
- 5 % est de 65 K€,
- 10 % est de 130 K€,
- 15 % est de 195 K€.
4.6 Risques particuliers liés à l’activité.
Risques liés aux prestations au forfait.
Les prestations de ITS Group et de ses filiales sont essentiellement facturées soit au temps passé, soit au forfait (le plus
souvent projets avec livrables et risques de dépassement). Cette dernière modalité représentant une part de plus en plus
significative du chiffre d’affaires des prestations de services, les procédures d’évaluation et de contrôle ont été
développées au sein d’un pôle spécialisé dans la mise en œuvre des contrats d’infogérance sur site client :
- Dès l’initialisation du projet, le Responsable Technique propose un plan qualité décrivant la démarche, les
étapes suivies, les pré-requis techniques et organisationnels demandés au client, et l’organisation de ses équipes ;
- Tous les budgets touchant des contrats au forfait intègrent une marge complémentaire de sécurité pouvant
représenter jusqu’à 10 % du prix de vente total (« coût du risque ») et permettant de gérer les éventuels
dépassements de charges ;
- Un plan de progrès est établi avec pour objectif l’optimisation de la rentabilité du projet sur le long terme ;
- Les projets sont suivis tout au long de leur réalisation par le Responsable Technique qui assure en permanence
un contrôle de la qualité des réalisations devant conduire à la conformité des livrables. Corrélativement, le
système de conduite de projets permet de réévaluer les budgets et les résultats à terminaison de chaque affaire
lors de réunions périodiques avec le Contrôle de Gestion.
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Risques liés au niveau d’activité.
L’indicateur de performance utilisé est le taux d’activité congés exclus (TACE) dont la formule de calcul est la suivante :
Nombre de jours produits / (nombre de jours potentiels – CP & RTT)
En conséquence, le consultant qui a produit (jours travaillés donnant lieu à facturation) tous les jours à l’exception des CP
et RTT a un TACE de 100 %. Les jours d’inter contrat, de formations, de maladies, d’absences exceptionnelles payées, etc…
diminuent le TACE.
Au cours des trois derniers exercices, le TACE du groupe qui était de 85% en 2013, et qui avait connu un niveau
remarquablement haut à 88% en 2014 (assurant aux activités de prestations de service une productivité importante), est
redescendu en 2015 à 86%, en deçà de l’objectif du groupe.
4.7 Risques Clients.
Depuis 2014, le groupe profite de sa nouvelle taille et visibilité auprès de ses clients pour développer ses positions et
conforter ses référencements. La croissance organique de +3% au cours de l’exercice (intervenant après une croissance
notable de +13 % affichée sur l’exercice précédent) montre la mobilisation du management à prioriser ses efforts sur le
retour d’une meilleure rentabilité, tout en conservant ses parts de marché dans tous les secteurs d’activité.
Le groupe s’attache à proposer à ses clients l’ensemble de ses métiers des synergies qui en découlent.
Le poids des principaux clients du groupe (en % du CA consolidé) est le suivant :
Poids cumulé des
principaux clients
% du CA
consolidé
2015
% du CA
consolidé
2014
% du CA
consolidé
2013
premier client 9 7 9
5 premiers clients 30 26 31
10 premiers clients 44 41 42 Le chiffre d’affaires consolidé du groupe est réalisé à 96 % sur les marchés de la production informatique moins sensible à
la conjoncture (gestion des infrastructures) et dans des niches métiers extrêmement dynamiques (hébergement et
infogérance outsourcée, mobilité).
Le chiffre d’affaires consolidé est réalisé essentiellement avec des grands comptes, le risque lié à l’insolvabilité de nos
clients est donc très faible. Les clients de moindre envergure font l’objet d’une analyse et des encours leurs sont accordés
par le biais d’un contrat d’assurance-crédit mis en place depuis le début de l’exercice 2014.
4.8 Risques Fournisseurs.
Sur ses activités de prestations de services, le groupe n’a aucun risque de dépendance envers ses fournisseurs qui sont
essentiellement des sous-traitants et des indépendants.
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L’activité « Négoce » (achats / ventes de logiciels et matériels) est réalisée pour l’essentiel de son volume avec un petit
nombre de partenaires technologiques ou grossistes. Le groupe au travers de sa filiale spécialisée ITS Overlap s’est attaché
à consolider les relations avec ses partenaires par la signature de contrats cadre et/ou de distribution, ainsi que par la mise
en place de garanties les sécurisant au regard des importants volumes traités. Les conditions opérationnelles sont ainsi
prédéterminées contractuellement, sans qu’un des fournisseurs ne puisse modifier ou interrompre les relations
commerciales unilatéralement.
La part du chiffre d’affaires sous-traité s’élève à 8 % en 2015 contre 10 % en 2014 (et 13 % en 2013). Cette évolution
s’explique par un moindre recours à la sous-traitance pour les prestations de services, traduisant notamment la capacité
du groupe à recruter pour répondre à la demande accrue.
4.9 Risques liés aux personnes clés.
Compte tenu de la nature de l’activité de ITS GROUP, son succès dépend de sa capacité à retenir ses principaux managers.
Néanmoins, la taille acquise par le groupe au cours de ces derniers exercices, et le nombre de relais opérationnels
existants minimisent l’impact d’éventuels départs.
Par ailleurs, l’entreprise veille à ce que les process et contacts soient suffisamment connus et diffusés afin de limiter au
mieux la déperdition d’informations.
Afin de prémunir l’entreprise contre le risque que fait peser sur elle la disparition d’un dirigeant dont l’activité est
considérée comme indispensable, ITS GROUP a souscrit les contrats d’assurance suivants :
- Jean Michel BENARD, Président Directeur Général : décès / PTIA à hauteur de 2 000 K€
- Philippe SAUVÉ, Directeur Général Délégué : individuel accident à hauteur de 500 K€.
- Geoffroy de LAVENNE, Directeur Général de la filiale ITS INTEGRA : individuel accident à hauteur de 500 K€.
4.10 Risques juridiques.
Dans le respect des dispositions légales, le groupe veille à l’évaluation et à la prévention des risques professionnels
particuliers à l’exercice de ses activités de prestations de services et d’intégration. Le service juridique de ITS GROUP est
en charge de l’évaluation et de l’inventaire de ces risques encourus par les salariés dans le cadre d’un plan de prévention.
Et conformément à la norme IAS 37, des provisions sont comptabilisées lorsque, à la date de clôture de l’exercice, il existe
une obligation du groupe à l’égard d’un tiers résultant d’un évènement passé dont le règlement devrait se traduire pour
l’entreprise par une sortie de ressources représentative d’avantages économiques. L’estimation du montant figurant en
provision correspond à la sortie probable de ressources. Les provisions sont actualisées lorsque l’effet de l’actualisation
est significatif.
19
4.11 Risques de litiges.
Dans le cadre de ses activités, le Groupe est partie à un certain nombre de procédures principalement dans le domaine
social et occasionnellement commercial. Une provision est comptabilisée lorsque le Groupe a une obligation à l’égard d’un
tiers et qu’il est probable ou certain qu’elle provoquera une sortie de ressources au bénéfice de ce tiers. Les provisions
sont détaillées par nature, montant et échéance prévisible dans l’Annexe des comptes consolidés (voir chapitre 20.1, voir
principes et méthodes comptables, point provision).
Un litige oppose ITS Group au vendeur d'une société acquise en 2000 par Seevia Consulting. Ce litige a donné lieu à trois
actions judiciaires.
La première, de nature pénale, s’est conclue par un arrêt de la Cour d’Appel de Paris le 7 mars 2013 déclarant le vendeur
coupable d’abus de confiance.
La deuxième, concerne le volet social qui a été plaidée devant la Cour d’Appel de Versailles le 8 avril 2016 après avoir
connu une issue favorable à ITS Group devant le Conseil des Prud’hommes en décembre 2013 ; le délibéré est attendu
pour le 9 juin 2016. Il s’agit de statuer sur le versement de rémunérations complémentaires. La provision inscrite dans les
comptes de ITS Group est relative à cette action, et l’audience devant la Cour d’Appel ne donne à ce jour aucune
information complémentaire permettant de revoir celle-ci.
La troisième action judiciaire, en cours devant les juridictions commerciales, porte sur un complément de prix de vente de
la société. En première instance, la société a été condamné à hauteur de 1,1 M€ (dont intérêts) ; néanmoins, estimant être
en possession de tous les éléments lui permettant d’obtenir gain de cause en Appel, aucune provision n’a été constitué en
ce sens.
L’ensemble des demandes du vendeur au titre de ces actions s’élève, intérêts compris, à 3,6 M€.
ITS Group mène avec détermination les actions judiciaires de défense de ses intérêts et se réserve la possibilité de les
défendre également tant à l’encontre du vendeur qu’à l'égard de tout autre protagoniste en relation avec cette affaire.
4.12 Assurances et couvertures des risques.
La société ITS GROUP, ainsi que ses filiales sont titulaires d’un contrat GAN EUROCOURTAGE 86.081.088, garantissant les
activités professionnelles suivantes :
Conseil, développement de logiciels, revente de matériels et logiciels, proposition et intégration de solutions
d’administration systèmes et réseaux.
Intégration de logiciels (vente de logiciels, matériels, maintenance et prestations associées).
Ingénierie réseaux télécommunication et accessoirement activités de web ; infogérance.
La garantie est accordée à concurrence des montants suivants et sous réserve des franchises absolues par sinistre
suivantes :
20
Responsabilité civile « Exploitation » :
Nature des dommages Montant des garanties Franchises absolues
Dommages corporels, matériels et immatériels : 8 000 000 € par sinistre
dont :
- Faute inexcusable 300 000 € par victimes 3 000 000 € par année d’assurance
Néant
- Dommages matériels et immatériels consécutifs : 3 000 000 € par sinistre 304 € par sinistre
- Dommages immatériels non consécutifs : 500 000 € par sinistre 1 524 € par sinistre
Atteinte à l'environnement accidentelle (corporel, matériel et immatériel) :
1 500 000 € par année d'assurance 1524 € par sinistre
Responsabilité civile « Professionnelle » :
Nature des dommages Montant des garanties Franchises absolues
Tous Dommages Confondus 5 000 000 € par année d’assurance 25 000 € par sinistre
-Biens Confiés – Reconstitution des supports informatiques :
150 000 € par sinistre 1 524 € par sinistre
Défense - Recours :
Défense devant les juridictions civiles,
commerciales ou administratives. Défense des
intérêts civils devant les juridictions répressives :
Frais à la charge de l'Assureur, sauf dépassement
du plafond de garantie en cause
Recours (préjudices supérieurs à 152 €) : 15 244 € par sinistre
Contrat RC des dirigeants :
AIG EUROPE police n° 7906887
RC des dirigeants : Limite 1 600 000 Euros par année d'assurance – sans franchise.
Contrats Hommes clés des dirigeants :
Nature des dommages Montant des
garanties Assurés
Décès et PTIA (perte totale et irréversible d’autonomie) ALICO
2 000 000 € Jean Michel BENARD - PDG
Individuelle accident GAN
500 000 € 500 000 €
Philippe SAUVÉ – DGD Geoffroy DELAVENNE – DG ITS INTEGRA
21
Contrats Multirisques Bureaux :
ITS GROUP dispose de plusieurs contrats multirisques bureaux :
Le montant annuel des primes versées en 2015 au titre de la RC professionnelle, RC dirigeants, multirisques bureaux, flotte
auto, auto mission et autres assurances s’élève à 130 K€.
4.12 Risque de change
Le groupe facture la très grande majorité de son activité en euro. Seule ITS OVERLAP, réalise une partie de ses achats
(équivalent à 9 M€ TTC) et de ses ventes (équivalent à 9,8 M€ TTC) en US dollar, traités sur un compte en devises.
La différence de change représente un gain sur l’exercice de 279 K€.
4.13 Risques industriels et environnementaux.
ITS GROUP est essentiellement une société de prestations de services intellectuels. Même pour les activités de négoce, les
risques industriels liés à l’environnement sont très faibles ; des détails sont apportés dans le rapport sur la Responsabilité
Sociétale de l’Entreprise.
Société AdresseCompagnie
d’assurancePolice n° Garantie contenu
Siège social ITS GROUP
(contrat ITS Group pour
toutes activités IDF des
sociétés du groupe)
Boulogne Billancourt (92), 42 rue de
BellevueALLIANZ 26930152 1 800 000 €
Lyon (69), l’Européen - 19 bd Eugène
Deruelle27821605 104 500 €
Nantes (44), 2, allée des Vieux
Tilleuls27839153 60 000 €
Gradignan (33), Technoclub av de
l’Hippodrome27839156 60 000 €
ITS INTEGRAMontpellier (34), Millénaire II 93
place Pierre DuhemAN16082010 170 000 €
Bron (69) 1 rue Edison 27928286 110 000 €
Toulouse (31), Futuropolis II, PA de
la Plaine - 8 rue Maryse Hilsz026929003 100 000 €
La Madeleine (59), 105 av de la
République 27832500 60 000 €
Contrat spécifique (pas de
contenu global car stockage -
chaque garantie a son montant de
capital) :
Incendie : 300 000 €
dégât des eaux : 150 000 €
vol : 150 000 €
ITS BENELUX Bruxelles, 55 av de la Toison d’Or AXA 010720046385/A 33 546 €
26928083
ALLIANZ
ALLIANZ
ITS GROUP
ITS OVERLAP
Rungis (92), 29, rue de l’Estérel
22
5. INFORMATIONS CONCERNANT L’EMETTEUR
5.1 Histoire et évolution de la société
5.1.1 Dénomination Sociale
Dénomination Sociale : « ITS Group »
5.1.2 Registre du Commerce et des Sociétés
La société est immatriculée au Registre du Commerce et des Sociétés de Nanterre sous le numéro
B 404 536 922. Le code APE de la société est le 6202 A.
5.1.3 Date de constitution et durée de vie :
La durée de la société est fixée à QUATRE VINGT DIX NEUF ANNEES (99) à compter de la date de son immatriculation au
Registre du Commerce et des Sociétés, sauf les cas de dissolution anticipée ou de prorogation prévus par la Loi et les
présents statuts.
5.1.4 Siège social, forme juridique et législation régissant les activités :
Le siège social de la société est fixé au :
42, rue de Bellevue
92100 Boulogne-Billancourt
+33 (0) 1 78 89 35 00
ITS Group est une société anonyme de droit français, régie par les lois et règlements en vigueur.
5.1.5 Dates - clés de l'histoire de ITS Group
Décembre 1997 Création de la SARL ITSoft et démarrage des activités autour de l'offre Unicenter TNG de
Computer Associates
Juin 1998 Transformation de la SARL en société anonyme (ITSoftware – Implementation Technology
Software).
11 mai 2000 Introduction au Marché Libre de la Bourse de Paris (code : 7575).
2001 ITSoftware devient ITS Group.
Juillet 2002 ITS Group entre à hauteur de 70% dans le capital de ATHEOS qui devient sa filiale dédiée
Sécurité.
Avril 2003 ITS Group reprend l’activité de la société Hybris.
Janvier 2004 ITS Group place ITIL au cœur de ses offres de service, devient membre fondateur de l’itSMF et
renforce son plan de formation et de certification ITIL de ses consultants.
23
Juillet 2004 ITS Group acquiert la société IBELEM, Expert Data Mobile.
2005 Fusion par absorption de ITS Group par SEEVIA CONSULTING :
21 janvier : signature du protocole d’accord définissant les conditions du rapprochement,
1er
septembre : la fusion est votée en Assemblée Générale Mixte des actionnaires avec une date
d’effet au 1er
avril 2005. ITS Group accède à l’Eurolist C d’Euronext Paris.
Janvier 2007 Acquisition de la société Hemisphere, SSII spécialisée dans la gestion des infrastructures et dans
la mise en œuvre des systèmes d’information et de gestion de la connaissance.
Février 2007 Cession d’intérêts minoritaires dans la filiale Ibelem afin d’accélérer son développement.
Décembre 2007 Reprise des actifs de la société iMédia qui renforcent l’offre « Spinea » d’infogérance des
systèmes et réseaux pour les PME.
Juin 2009 ITS Group cède sa participation dans ATHEOS.
Septembre 2009 Acquisition de la société Prisme, société de services informatiques spécialisée dans les domaines
de la gestion et de la supervision des infrastructures IT.
Avril 2010 Acquisition de la société Axialog, groupe de services informatiques positionné sur
la gestion des infrastructures.
Juin 2011 Acquisition de la société IT People, société basée en Belgique spécialisée dans le support et la
gestion des infrastructures informatiques.
Juin 2011 Acquisition de la société Thémis Conseil à 70%, cabinet de conseil en système d’information,
organisation et management.
Décembre 2011 Acquisition du fonds de commerce KHS (Keyrus Hosting Services) pour renforcer l’offre
Hébergement de sa filiale Integra.
Février 2012 Acquisition du solde des minoritaires de la société Thémis Conseil, ITS GROUP détient 100%.
Juillet 2012 Acquisition de la société Oorium, société de conseil et de délégation de compétences
informatiques implantée en métropole Lilloise.
Mai 2013 Acquisition de 10 700 actions de la filiale Ibelem qui porte la participation de ITS GROUP à
95,8%.
Acquisition du fond de commerce de la société Cilevel pour consolider le pôle conseil IT de la
filiale Thémis Conseil.
Octobre 2013 Reprise des actifs d’Overlap qui devient filiale à 100% de ITS GROUP.
Juillet 2014 Fin des opérations de déménagement du datacenter de Courbevoie, les équipes ITS Overlap
rejoignent celles de ITS Group à Nanterre.
Signature du bail commercial des locaux de Boulogne Billancourt dans lesquels tous les sites IDF
du groupe seront rassemblés début 2015.
Novembre 2015 Acquisition de la société Bluesafe, société d’intégration autour des infrastructures WIFI, pour la
filiale Ibelem.
24
5.1.6. Faits Marquants 2015
Une année de transition
L’année 2015 aura été une année de transition après le doublement de taille intervenu en 2013-2014. Elle a été marquée
par une conjonction de facteurs et par d’importantes réorganisations opérationnelles terminées début 2016 qui ont
impacté la productivité de la majeure partie du Groupe.
La croissance qu’a connu le groupe ces dernières années l’a conduit à être présent sur 7 sites d’exploitation en région
parisienne, le regroupement de ces équipes sur un seul et même « campus », à Boulogne Billancourt, s’est réalisé en
plusieurs étapes au cours du premier trimestre 2015. Cette opération, si elle optimise désormais les synergies
opérationnelles entre les métiers du groupe, a d’abord été une source de déstabilisation des équipes.
Le redressement des activités de négoce et d’intégration d’infrastructures, tangible avec un retour à la rentabilité
opérationnelle courante depuis deux exercices, a nécessité une mobilisation forte du managment (optimisation de
l’organisation, lancement de nouvelles offres logicielles).
Les prestations de services sur site client ont souffert de cette situation, d’autant que certains contrats d’infogérance se
sont arrêtés, et que la mise en production de nouveaux contrats majeurs a été décalée, pesant fortement sur le taux
d’activité.
Les activités de hosting/cloud/services managés ont eu besoin de stabiliser la qualité des services après l’intégration
d’Exterinfo, particulièrement délicate. Cette phase de consolidation étant aujourd’hui terminée, l’année 2016 devrait allier
à la fois croissance et maîtrise des coûts pour afficher une nette amélioration de la rentabilité.
Dès le second semestre de l’exercice 2015, une amélioration des performances a été enregistrée sur l’ensemble de ces
métiers, ce qui a permis, notamment, de reprendre une dynamique de croissance externe.
Acquisition de la société BlueSafe
En novembre 2015, ITS Group a, par le biais de sa filiale mobilité Ibelem, acquis 100% du capital de la société BlueSafe.
Cette société dispose d’un savoir-faire reconnu d’intégrateur autour des infrastructures WI-FI, allant de leur conception,
au déploiement en passant par leur maintien en condition opérationnelle et est aussi éditeur de produits innovants de
gestion WI-FI.
En associant désormais la maitrise des terminaux mobiles par Ibelem avec la maitrise du WiFi par BlueSafe, ITS Group
dispose des compétences et des technologies pour fournir une solution globale de mobilité aux entreprises avec des
engagements forts, et ainsi répondre rapidement aux demandes croissantes de ses clients en la matière.
BlueSafe qui s’appuie sur 13 collaborateurs, a réalisé en 2015 un chiffre d’affaires proche de 3 M€, en forte croissance. Au
moment de l’acquisition, elle disposait en outre d’une trésorerie nette largement positive (supérieure à 500 K€). Le
paiement de cette opération d’un montant ferme et définitif de 1,65 M€ a été réalisé en numéraire et refinancé
intégralement par emprunt. Afin de concrétiser rapidement les synergies, les équipes de BlueSafe ont rejoint le groupe au
siège du Groupe, à Boulogne- Billancourt dès le début du mois de décembre 2015.
25
Investissements corporels
L’augmentation du poste « Immobilisations incorporelles » correspond pour l’essentiel à des produits ou en cours de
production par la société IBELEM pour 520 K€, et à des immobilisations incorporelles ou en en cours pour 448 K€ de la
société INTEGRA, et à 268 K€ de logiciels et licences acquis par la société INTEGRA dont 227 K€ cédés et refinancés en
crédit-bail.
L’augmentation des « Installations techniques et matériels » concerne pour l’essentiel l’achat de matériels informatique
de la filiale INTEGRA pour un montant de 1 853 K€, dont 1 774 K€ cédés et refinancés en crédit-bail, et aux travaux
d’aménagements des locaux de Boulogne de la société ITS Group pour 1 270 K€.
Recherche et Développement
Le groupe est amené à engager des frais de recherche (veille technologique) et à réaliser des développements logiciels
ayant vocation à être commercialisés ou à être intégrés dans des offres globales de services. Les coûts sont
essentiellement constitués par la masse salariale chargée affectée à ces frais de recherche et développement.
Les coûts liés aux développements voués à être commercialisés sont comptabilisés en « Immobilisations en cours »
pendant la phase de conception de ces logiciels, puis transférés au poste « Immobilisations incorporelles » dès lors qu’ils
seront prêts à être commercialisés (236 K€ transférés en immobilisation corporelle en 2015, 214 K€ en 2014).
Les autres frais sont conservés en charges d’exploitation et ne sont pas valorisés à l’actif du bilan.
Au titre de ces activités, le groupe a constaté sur l’exercice 2015 des « Crédits d’Impôts Recherche » à hauteur de 886 K€,
dont 433 K€ au sein de la société mère ITS Group SA. En 2014, le montant total des « Crédits d’Impôts Recherche »
s’élevait à 723 K€.
Par ailleurs, le groupe estime ne pas avoir de risque de dépendance à l’égard des brevets et licences.
5.2 Principaux investissements en cours et prévus
L’année 2015 s’est traduit par des résultats financiers en demi-teinte, et marquée également par la suite de l’intégration
du groupe Overlap. La politique de croissance externe a néanmoins été reprise dès la fin de l’exercice avec l’acquisition de
la société BlueSafe en novembre.
Celle-ci a pour vocation de continuer sur l’exercice 2016, plusieurs dossiers ciblés étant à l’étude. Le groupe ne s’interdit
pas désormais de travailler sur une opération de croissance externe plus significative.
26
6. APERCU DES ACTIVITES
6.1 Principales Activités de ITS Group
6.1.1. Un positionnement de spécialiste
ITS Group est une ESN spécialisée dans le développement durable des infrastructures IT. Le Groupe propose une offre
complète de gestion et d’intégration dans le domaine de la Production et de l’Infrastructure. Le groupe mène une
politique dynamique de partenariat avec les éditeurs majeurs du marché dans un souci constant de garantir, aux
utilisateurs, un haut niveau de disponibilité, de sécurité et d’accessibilité à leurs systèmes d’information.
ITS Group propose des solutions clefs en main autour des enjeux d’aujourd’hui et de demain : Cloud, Mobilité, Big Data,
Sécurité, Collaboratif, … Nous savons mobiliser l’ensemble de ces expertises, innover et les conjuguer pour intervenir à
tous les niveaux du cycle de vie des infrastructures de nos clients. Nous nous engageons également aux côtés des
Directions Informatiques dans une démarche d’optimisation et d’industrialisation des infrastructures et des applications.
Les Enjeux stratégiques
A l’heure de la Transformation numérique, les entreprises et DSI sont confrontées à la mutation de leurs infrastructures en
combinant réduction des coûts, amélioration de la performance de leurs installations et perspectives digitales liées aux
nouvelles possibilités des innovations numériques.
Les projets des Directions des Systèmes d’Information sont principalement portés sur le Cloud, l’optimisation et la
transformation du SI, le Big Data, la Virtualisation, la sécurité, et la Mobilité.
Objectif et Missions
Face à ces problématiques et enjeux stratégiques, ITS Group se positionne comme un acteur incontournable couvrant
toutes les couches de l’infrastructure informatique. Nos 900 spécialistes apportent une expertise pointue et des conseils
adaptés tout en garantissant à nos clients des solutions de rationalisation des coûts et de « cost cutting » permettant
qualité de service et économies.
Notre objectif : que nos clients gagnent en efficacité quelles que soient leurs problématiques informatiques, sans
contrainte et à leur rythme. Pour réussir cet équilibre, ITS Group propose désormais l’alliance de trois composantes :
• La gestion humaine des infrastructures : En s’appuyant sur sa forte expertise et son savoir-faire de
spécialiste de ce domaine, ITS Group joue le rôle d'un facilitateur d'usage des infrastructures par des
interventions en amont et en aval de la mise en place technique de ces infrastructures, essentiellement
par des actions sur les hommes appelés à utiliser ces infrastructures.
• La gestion technique des infrastructures : ITS Group intervient comme spécialiste sur l’intégralité des
activités de la gestion des Infrastructures, notamment les activités autour du Cloud (hébergement à
valeur ajoutée et infogérance hors site), de la mobilité (intégrateur de solutions de nomadisme).
27
• La gestion des matériels : ITS Group est spécialisé dans le conseil, la mise en œuvre et la fourniture de
matériels adaptés aux besoins des installations de nos clients. En partenariat avec les plus grands
éditeurs et constructeurs IT : IBM, HP, Microsoft, Citrix, Oracle, etc… ITS Group assure à ses clients un
haut niveau de service et d’approvisionnement de qualité à la pointe des derniers matériels produits.
Méthodologie
L’expertise fonctionnelle, la connaissance organisationnelle et la fédération d’expériences acquises par ITS Group
représentent des atouts majeurs pour conduire efficacement des missions ou projets de grande envergure. Ces
compétences technologiques positionnent ITS Group comme force de proposition pour identifier les axes de progrès
et améliorer la performance des architectures et applications en place.
La motivation des équipes et le suivi rigoureux d’une méthodologie éprouvée assurent le respect des engagements
pris par ITS Group auprès de ses clients en termes de coûts, de délais et de qualité.
Chaque entreprise ayant une infrastructure informatique propre, des moyens et des objectifs différents, ITS Group est
en mesure de proposer une offre de services sur mesure, exactement adaptée à ses besoins.
Aussi, dans le cadre de projets IT, ITS Group participe activement à la mise en place des recommandations ITIL
(Information Technology Infrastructure Library) – Référentiel International pour décrire les services, les rôles et les
processus de gestion des infrastructures afin d’aligner les objectifs de la Direction Informatique avec les besoins des
Métiers et des Clients, améliorer la qualité des services et maîtriser leurs coûts.
Notre politique Qualité et Responsable
ITS Group s’inscrit dans une démarche « 100% qualité ». L’obtention de certifications, nous permet d’assurer cette
politique à un haut niveau de qualité et de vous proposer des prestations optimales :
ISO 9001: Activités d’intégration, hébergement et infogérance insourcée et outsourcée
ISO 14001 : Système de management environnemental sur ses activités d’hébergement.
ISO 27001 : Gestion de la sécurité de l’information sur les activités d’hébergement, cloud et infogérance
outsourcing
ITS Group œuvre quotidiennement dans ses activités, ainsi que dans la gestion de ses collaborateurs à suivre une politique
responsable :
Sociale : Charte RSE, Pacte Mondial de l’ONU, Charte de la diversité.
28
Environnementale : Eco réflexes, Calculateur CO2.
Economique : Charte éthique et déontologie dans les affaires
6.1.2. Des Domaines de compétences technologiques
ITS Group a créé une force synergique entre ses pôles d’expertises couvrant ainsi les problématiques de gouvernance IT,
de production informatique in ou out en proposant un hébergement sécurisé de l’ensemble de la puissance informatique
et des services dédiés à l’utilisateur. Ces solutions construites et personnalisées autour des exigences de ses clients sont
l’œuvre d’une collaboration transverse entre ses domaines de compétences et le savoir-faire de tous ses consultants.
6.1.2.1 Le développement durable des infrastructures informatiques
La gestion des infrastructures
Au cœur du cycle de vie des projets d’infrastructure, le groupe intervient sur tous les maillons des projets d’envergures du
Conseil et architecture au pilotage à distance (infogérance hors site) des activités d’un SI en passant par l’intégration, le
déploiement, le maintien en condition opérationnelle et l’hébergement des Systèmes d’Information. ITS Group œuvre au
quotidien pour ses clients et couvre un large panel des compétences et domaines d’intervention tels que :
Conseil en architecture (fonctionnelle et technique) : Optimisation, création, transformation ;
Conseil opérationnel et technologique : Conseil, audit, massification, industrialisation, assistance à maîtrise
d'ouvrage, analyse de l'existant, définition d’architectures, plan de migration, analyse de risques, étude de
performances, assistance au changement, rédaction de cahier des charges… ;
Conseil et expertise en MOA et AMOA ;
Administration et Exploitation de Productions informatiques ;
Maintien en condition opérationnelle des infrastructures
Gestion de parcs, déploiement, et obsolescence
Gestion de la production applicative (Application méthode ITIL)
Gestion des évolutions applicatives
Pilotage en amélioration continue (Qualité)
Pilotage et Gestion de Projets :
Mise en place de la méthodologie, coordination de l'équipe projet, comité de pilotage, validation,
recette, engagements de délais et de résultats,
Mise à disposition de moyens humains à forte expertise technologique,
Intégration dans les équipes, transfert de compétences, formation,
Expertise systèmes, réseaux, sécurité, messageries, bases de données, doublée d'une connaissance
métier.
Intégration de Solutions : Définition des besoins, préconisation de solutions, mise en place
d’architectures, industrialisation du déploiement.
29
ITS Group intervient sur l’ensemble du cycle de vie des projets d’infrastructures
Les activités du groupe en corrélation avec les différentes entités du groupe sont réparties en 6 catégories telles que :
Prestations Insourcées
ITS Group assure des prestations d’Assistance Technique soit par une délégation de compétences spécifiques pour
répondre à un besoin s’inscrivant dans une durée de 3 à 6 mois pouvant être éventuellement renouvelée. Nos
collaborateurs sont sélectionnés selon des critères basés sur leur savoir-faire et leur sens du service, garantissant à nos
clients un haut niveau de qualité de prestations. Déployés sur tous les environnements techniques de la Production et de
l’infrastructure, l’ensemble de nos forces vives couvre toutes les compétences nécessaires pour répondre à toutes les
problématiques IT de nos clients.
ITS Group propose également une Offre d’Infogérance sur site. Nous accompagnons nos clients en forfaitisant des
prestations sur un périmètre défini avec un engagement de services négocié selon des critères préétablis tels que la
volumétrie, la criticité, l’exigence métier, ou encore le niveau de services. Principalement dans les domaines du support
utilisateur, des métiers de la production ou du pilotage, nous sommes sollicités pour déployer nos forces vives en
restructurant le plus souvent des activités récurrentes grâce à un modèle et une organisation orchestrés par nos équipes.
Nous adaptons le mode de facturation des prestations soit en régie, au forfait ou à l’unité d’œuvre.
En corrélation avec les tendances actuelles, nous accompagnons nos clients dans l’optimisation et la réduction des coûts
de leur SI en passant par différentes étapes : Assistance Technique (Régie), Assistance Technique groupée (Massification),
forfait d’infogérance (forfaitisation avec engagement de moyen et/ou résultat).
Négoce
Filiale du groupe, ITS Overlap accompagne les entreprises dans la maîtrise du cycle de vie de leurs infrastructures critiques
et la transformation vers un modèle en Cloud Computing. Avec une expérience reconnue de plus de 20 ans dans le Design
et le pilotage des datacenters les plus performants, la société s’appuie sur 4 Pôles d’expertises dédiés : Cloud&Production
– CITRIX - Réseau&Sécurité – ORACLE.
30
Ils mettent à la disposition de nos clients une gamme complète de prestations d'intégration s'appuyant sur des
partenariats technologiques forts et des niveau de certifications élevés avec les partenaires tels que Cisco, Citrix, EMC²,
HP, IBM, Ipanama, NetApp, Netasq, Oracle, Red Hat, Vmware, ...
Conseil, mise en œuvre, intégration et fourniture de matériels, les consultants spécialisés d’ITS Overlap apportent un réel
savoir-faire à leur client en proposant la solution optimum à mettre en place avec un ratio performance, coût et
contraintes techniques adéquats. En étroite collaboration avec les plus grands constructeurs, nos experts sont formés aux
nouveautés et bénéficient des retours d’expérience de leurs clients et des expérimentations de nouveaux matériels.
Hébergement & Infogérance outsourcée
Filiale du groupe, ITS Integra propose une offre complète de Tiers Maintenance de la Production d’infrastructures
(réseaux, serveurs et stockage) et applications hébergées dans les locaux du client ou dans un Datacenter tiers. Elle libère
nos clients des contraintes techniques, en leur permettant de satisfaire aux impératifs de leurs applications en ligne
(sécurité, interconnexions, gestion de volumes, montée en charge,…) en pilotant leur infrastructure à distance générant
ainsi des gains de productivité et des économies d’échelles. En corrélation avec les enjeux d’aujourd’hui, ITS Integra offre à
ses client des solutions Cloud (Iaas, SaaS, DaaS, BaaS) », basée sur les technologies de virtualisation. De plus, la
certification ISO 9001 (sur les activités d’hébergement et de Tierce maintenance de production) lui permet de répondre
aux exigences et de rassurer nos clients quant à la qualité et à la rigueur des processus mis en place pour la bonne marche
des projets réalisés. Certifié ISO 27001, elle assure également un haut niveau de sécurité des systèmes d’information à ses
clients.
Mobilité
Filiale du groupe, IBELEM définit et met en œuvre la stratégie mobilité de ses entreprises clientes et accompagne les
établissements scolaires dans leurs projets de déploiement de tablettes. Elle déploie donc tout type de projet relatif à la
gestion de la mobilité en proposant un accompagnement global et sur-mesure à chacun de nos clients. Elle couvre ainsi les
activités suivantes :
Etude et Conseil sur les problématiques mobilité
Intégration des solutions
Centre de services aux administrateurs IT & utilisateurs : Administration des solutions, support, formation,
guichet unique…
31
La société étoffe régulièrement son catalogue services et produits de solutions innovantes (ex : Mobile Device
Management, Enterprise Mobility Management, Telecom Expenses Management) pour répondre aux besoins évolutifs des
entreprises. Elle intervient également sur les technologies suivantes :
Enterprise Mobility Management :
EMM : MobileIron, AirWatch, BlackBerry, PushManager, Good, Samsung Knox…
TEM (Telecom Expenses Management)
Sécurité :
Gestionnaire de connexions PC portables Cryptage voix/données,…
Génération d’interactivité (Education)
Conseil et Assistance à Maitrise d’Ouvrage
Bénéficiant d’une parfaite connaissance du marché et d’une expérience reconnue, les consultants ITS Group sont à même
d’accompagner les Directions Informatiques et Fonctionnelles pour des missions de Conseil & Assistance à Maîtrise
d’Ouvrage :
Analyse de l’existant
Définition d’architectures
Plans de migration
Analyses de risques
Etudes de performance
Conduite du changement et plans d’amélioration
ITS Group est également fortement positionné dans les domaines des assurances et mutuelles grâce à sa filiale Thémis
Conseil. Ce cabinet de conseil en Management, Organisation et Système d’Information renforce et restructure l’offre
Conseil & AMOA du groupe. A travers cette acquisition ciblée à très forte valeur ajoutée le groupe consolide ainsi son
expertise vers un secteur clé en profonde mutation et élargit son champ d’intervention sur des prestations de conseil, en
amont de ses activités de gestion des infrastructures. Les consultants de Thémis Conseil interviennent directement auprès
des Directions Générales de grands donneurs d’ordres, en appui de leurs réflexions stratégiques, mais également auprès
des Directions Métiers en accompagnement de leurs projets de refonte des offres, d’évolution des systèmes d’information
et de transformation des organisations.
32
Autres technologies des systèmes d’information orientées développement
Via son activité Développement, ITS Group apporte une expertise complète autour du développement d’applications
lourdes. Nous développons votre projet selon une méthodologie et un savoir-faire en gestion de projets maîtrisé en
couvrant les phases suivantes :
Conception : La conception permet d’examiner, tant au niveau technique qu’au niveau fonctionnel, les
possibilités d’intégrer de nouvelles solutions ;
Mise en œuvre : Nos experts vous proposent un suivi continu concernant la mise en œuvre du projet ;
TMA : Nous appliquons une maintenance avec engagements de résultats.
Nos expertises techniques concernent les langages en développement suivants :
ASP, DotNet, PHP, Java J2EE, Lotus Domino ;
Visual Basic, Access, Windev ;
SQL Server, Oracle, MySQL, PostgreSQL ;
Dreamweaver, Flash ;
Eclipse, Symfony.
6.2 Principaux Marchés
6.2.1 Présentation du marché des sociétés de services informatiques (Source Syntec Informatique)
ITS Group se positionne essentiellement sur le marché français des Logiciels & Services informatiques.
Révision à la hausse des chiffres de croissance du secteur : en 2016, le secteur "Conseil et services, Edition de logiciels, et
Conseil en technologies" progresse de + 2,6 % et plus de 39 000 recrutements de cadres sont prévus.
Les composantes de la demande (appels d’offres, nombre et taille des projets gagnés, carnets de commandes) sont
positives et en amélioration au premier trimestre 2016 pour les grandes entreprises comme les PME.
La croissance est soutenue par celle des SMACS (Social, Mobility, Analytics, Cloud, Security) qui augmente de + 18,2 % en
2016 et représente 18 % du marché.
L’évolution de la dépense numérique prévue par les DSI est en croissance avec des dépenses de fonctionnement stables
et une hausse des nouveaux projets de transformation : 80 % des DSI anticipent une augmentation ou une stabilisation de
leurs dépenses informatiques en 2016.
Comme en 2015, la transformation numérique reste la priorité des DSI pour 2016. Cette transformation est engagée et
s’accélère pour près de 2/3 des DSI.
Les DSI constatent que leurs fournisseurs de solutions et services ont une bonne vision des besoins de la DSI et des
métiers.
En parallèle, la part des décisions prises par ou avec les directions des métiers se renforce.
Le volet décryptage est consacré à la transformation numérique du secteur Banque / Assurance / Finance et révèle une
dynamique importante d’investissement sur les nouveaux projets numériques qui demande de répondre à de nombreux
enjeux : menace concurrentielle, conduite du changement et maîtrise des coûts, impacts métiers, formation et agilité du SI
...
33
Croissance du conseil en technologies de + 1,2 % en 2016 :
Le marché du conseil en technologies est en reprise, cependant, les acteurs constatent peu de latitude à faire évoluer les
prix. En 2016, le niveau du marché devrait atteindre à nouveau celui de 2012.
Conseil et services en progression : + 2,3 % en 2016
L’activité du conseil et services est en amélioration : 42 % des ESN voient la taille de leurs projets augmenter dans une
dynamique de transformation numérique. Cependant, la pression sur les prix demeure.
34
6.2.2 Répartition du chiffre d’affaires par Activité
ITS Group a réalisé un chiffre d’affaires annuel 2015 à 192,1 M€, soit une progression de +4% par rapport à l’exercice
2014, principalement tirée par l’activité « hosting/cloud/services managés » (+11%) et l’activité « Ventes/Intégration
d’infrastructures » (+6%). On note une baisse de -7% sur les prestations de services (infogérance /assistance technique) et
de conseil par rapport à 2014.
L’évolution du chiffre d’affaires de chacune de ses activités s’est établie comme suit :
Chiffre d'affaires consolidé Exercice au 31/12 (12 mois)
en M€
2014 2015 Variation
Gestion des infrastructures
176,7 184,3 + 4 %
dont Prestations d’infogérance et AT
dont Prestations d’intégration
dont Négoce
71,5
10,0
71,5
72,0
11,2
75,8
+ 1 %
+ 11 %
+ 6 %
dont Hébergement & Infogérance outsourcée 17,2 19,0 + 11 %
dont Mobilité 6,5 6,4 - 3 %
Conseil & AMOA
8,3 7,8 - 7 %
TOTAL 185,0 192,1 + 4 %
6.2.3 Clientèle
La reconnaissance du marché
La réactivité face aux besoins de ses clients et la qualité de ses prestations ont permis à ITS Group d’être référencé et de
prendre des parts de marché significatives sur son secteur. La forte valeur ajoutée apportée par les consultants ITS Group
et la réussite de projets d’envergure ont fortement contribué à fidéliser une clientèle aux exigences reconnues en termes
de rigueur et de qualité de service et à ouvrir de nouveaux comptes.
Portefeuille clients
Depuis 2014, le groupe profite de sa nouvelle taille et visibilité auprès de ses clients pour développer ses positions et
conforter ses référencements. La croissance organique de +3% au cours de l’exercice (intervenant après une croissance
notable de +13 % affichée sur l’exercice précédent) montre la mobilisation du management à prioriser ses efforts sur le
retour d’une meilleure rentabilité, tout en conservant ses parts de marché dans tous les secteurs d’activité.
Le groupe s’attache à proposer à ses clients l’ensemble de ses métiers des synergies qui en découlent.
35
Le chiffre d’affaires consolidé du groupe est réalisé à 96 % sur les marchés de la production informatique moins sensible à
la conjoncture (gestion des infrastructures) et dans des niches métiers extrêmement dynamiques (hébergement et
infogérance outsourcée, mobilité).
Le chiffre d’affaires consolidé est réalisé essentiellement avec des grands comptes, le risque lié à l’insolvabilité de nos
clients est donc très faible. Les clients de moindre envergure font l’objet d’une analyse et des encours leurs sont accordés
par le biais d’un contrat d’assurance-crédit mis en place depuis le début de l’exercice 2014.
Une clientèle exigeante
ITS Group a mené avec succès des missions et des projets pour de grandes entreprises parmi lesquelles :
Banques et Finances :
BNP Paribas, Groupe Banque Populaires-Caisse d’Epargne, Groupe Crédit Agricole-Crédit Lyonnais, Société Générale,
Natixis, Dexia, Banque Postale
Assurances, Mutuelles et Caisses de Retraites :
CHOREGIE-MGEN, Groupama, Groupe AXA, Apria, CNP assurance, Groupe La Mondiale, La Mutuelle Générale
Industries, Services et Distribution :
EDF, GDF-SUEZ, STIME, Sanofi, Danone, Arcelor-Mittal, Schneider Electric
Secteur Public :
SNCF, La Poste, Ministère, ANRU, Conseil Général du Val-de-Marne, CHU de Lille, RATP
6.3 Partenaires technologiques
ITS Group mène une politique dynamique de partenariats technologiques avec les éditeurs majeurs du marché. Le groupe
s’appuie sur les offres logicielles reconnues du marché pour proposer aux entreprises une offre complète de services
spécialisés allant du conseil amont jusqu’à la mise en œuvre, le déploiement, le pilotage et le support de leurs solutions.
Les pôles de compétences ITS Group ont une mission de veille technologique de l’état de l’art et de l’évolution de l’offre
du marché. Les consultants suivent régulièrement des formations, à l’issue desquelles ils passent les certifications,
reconnues internationalement et validant leur expertise.
Intégrateur à forte valeur ajoutée, ITS Group se positionne comme point de convergence indépendant entre l’affluence de
l’offre technologique du marché et les besoins des Directions Informatiques. ITS Group peut donc préconiser, en toute
indépendance, les meilleures solutions du marché, respectant des normes de performance et de qualités élevées, pour les
intégrer à l’environnement existant de ses clients.
Le groupe s’appuie sur les technologies phares des principaux éditeurs de logiciels et opérateurs, parmi lesquels : CA,
Orsyp, Microsoft, Linux, Oracle, VMware, Veeam, Arkeia, EMC, CISCO, DELL, Falconstor..
36
6.4 Dépendance à l’égard de brevets ou de licences
ITS Group ne fait pas l’objet d’une dépendance à l’égard de brevets ou de licences, de contrats industriels, commerciaux
ou financiers ou de nouveaux procédés de fabrication.
6.5 L’univers concurrentiel de ITS Group
De part son positionnement de multi-spécialiste, ITS Group est en concurrence avec des sociétés de services de toutes
tailles en fonction de chacun de ses métiers.
Gestion des Infrastructures
Le marché est très éclaté entre les grandes ESN ou divisions services des constructeurs et/ou éditeurs de logiciels. La forte
spécialisation dans la gestion des infrastructures depuis sa création est un atout pour ITS Group pour se positionner
auprès des grands comptes qui apprécient l’indépendance de l’intégrateur vis-à-vis des solutions logicielles ou matérielles.
Nouvelles technologies des systèmes d’information
ITS Group se retrouve face au département conseil et développement des grandes ESN ou face à des sociétés plus
récentes et de taille plus réduite spécialisées dans le développement autour de nouvelles technologies.
Mobilité
IBELEM se retrouve en concurrence avec des sociétés spécialisées en mobilité d’entreprise ou avec les divisions services
des grands opérateurs, avec lesquelles elle entretient également des relations de partenariats.
Hébergement
ITS Integra se retrouve en concurrence avec les principaux hébergeurs du marché qui ont une offre de base
d’hébergement. Pour se différencier, ITS Integra propose une palette complète de services à forte valeur ajoutée.
D’une façon générale, les principales sociétés concurrentes de ITS GROUP sont Aubay, Devoteam, Neurones, Solucom,
Valtech, SQLI, CAP GEMINI, OSIATIS, ANTEMETA, GFI, ARUMTEC, DFI…
37
7. ORGANIGRAMME
7.1 Organisation juridique
L’organisation du groupe est essentiellement définie autour de pôles de compétences.
L’organigramme juridique des sociétés actives du groupe au 31 décembre 2015 est le suivant :
(1) Les autres actionnaires de IBELEM sont les salariés de cette filiale qui détiennent 4% du capital et des droits de vote en 2015. (2) La société Bluesafe a été acquise en novembre 2015 et est filiale à 100% d’Ibelem.
Les services apportés aux filiales opérationnelles du Groupe par les Services Centraux (comptabilité, paie, informatique
interne, contrôle de gestion, etc.) font l’objet d’une refacturation par ITS Group, société mère, à ses filiales.
7.2 Présentation des filiales du Groupe
Les filiales du groupe sont listées dans le Rapport de Gestion et le périmètre de consolidation détaillés dans les Comptes
consolidés. L’ensemble des participations de ITS Group est détaillé dans le tableau prévu des Comptes Sociaux ; toutes les
sociétés qui ne figurent pas dans l’organigramme ci-dessus n’ont plus d’activité et sont soit mises en sommeil, soit en
cours de liquidation.
ITS GROUP
Société Anonyme
Gestion des infrastructures
100% 100%
100% 96%
ITS OVERLAP
SAS
Distribution d’infrastructures
Projets d’intégration
ITS INTEGRA
SAS
Hébergement spécialisé
Infogérance outsourcée
THEMIS CONSEIL
SAS
Conseil / AMOA
IBELEM
Société Anonyme
Mobilité
ITS GROUP BENELUX
Sprl
Gestion des infrastructures
MIB Suisse
Sprl
Distribution d’infrastructures
100%
87%
BLUESAFE
SAS
WIFI
100%
(2)
38
8. PROPRIETE IMMOBILIERES, USINES ET EQUIPEMENTS
8.1 Liste des implantations
Le groupe loue tous ses locaux par des baux commerciaux 3/6/9 dont les caractéristiques sont les suivantes :
(1) Cet ensemble immobilier, situé au 42 rue de Bellevue à Boulogne Billancourt, dispose d’une surface utile totale de 4.461 m²
(hors locaux techniques) dont 3.968 m² de bureaux, de nombreux emplacements de parking et de son propre restaurant
d’entreprise.
Le loyer annuel de l’ensemble s’élève à 1 650 000 euros dans le cadre d’un seul bail commercial, d’une durée ferme de neuf ans
contracté au nom de ITS Group qui réparti ensuite les quotes parts de coûts à ses filiales par le biais de contrats de domiciliation.
8.2 Questions environnementales pouvant influencer l’utilisation des locaux
Néant.
Lyon (69003), Immeuble l 'Européen -
19, bd Eugène Deruelle1er étage
CROISSANCE IMMO - 41, rue
du Capitaine Guynemer 92
400
SOCIETE UFFI REAL ESTATE ASSET
MANAGEMENT - Jean Paquay - 41, rue
du Capitaine Guynemer 92 400
Courbevoie
21/07/2016 212 m²
Nantes (44300), 2, allée des Vieux
Til leuls1er étage
SCI GAFIM - KEVIGNAC (
56700) Korn Talhouet
SCI GAFIM - KEVIGNAC ( 56700) Korn
Talhouet28/02/2022 262 m²
Gradignan (33) Technoclub Catalan 1er étageSCI TECHNOCLUB Catalan
Riquet
LAMY SA 5, Place de la Comédie 33000
BORDEAUX30/06/2018 99 m²
Bât A - RDC, 1er
étage, 2ème30/06/2023 2466 m²
Bât B - RDC, 1er
étage, 2ème, 3ème30/06/2023 1050 m²
Bât C - Sous-sol (RE),
RDC30/06/2023 4382 m²
Boulogne-Billancourt (92), rue de
Bellevue (1)Bât B - 2ème, 3ème
42 Bellevue
6 Allée pelletière
92380 Garches
42 Bellevue
6 Allée pelletière
92380 Garches
30/06/2023 314 m²
Nantes (44300), 2, allée des Vieux
Til leuls1er étage
SCI GAFIM - KEVIGNAC (
56700) Korn Talhouet
SCI GAFIM - KEVIGNAC ( 56700) Korn
Talhouet28/02/2022 262 m²
Montpellier (34) Place Pierre DUHEM -
MILLENAIRE II 3 è Etage SCI MONTPELLIER CENTURIES
GPIM 17-19 PLACE Etienne Pernet 75725
PARIS CEDEX 1515/08/2019 422 m²
THEMIS CONSEILBoulogne-Billancourt (92), rue de
Bellevue (1)Bât B - 2ème, 3ème
42 Bellevue
6 Allée pelletière
92380 Garches
42 Bellevue
6 Allée pelletière
92380 Garches
30/06/2023 226 m²
Boulogne-Billancourt (92), rue de
Bellevue (1)-
42 Bellevue
6 Allée pelletière
92380 Garches
42 Bellevue
6 Allée pelletière
92380 Garches
30/06/2023 1027 m²
Rungis (94150), 29 rue de l 'Estérel -iCADE- 35, rur de la Gare
75168 Paris Cedex 19
ICADE Foncière Tertiaire - Direction du
Porperty Management- 35, rue de la
Gare 75 168 Paris Cedex 19
14/01/2017 476,76 m²
La Madeleine (59110) 105, Avenue de
la République 6ème étage
Immobilier 8 -186 avenue
Thiers- 69006 LYON
Immobilier 8 -186 avenue Thiers- 69006
LYON30/11/2022 354 m²
Bron (69500), 1, rue Edison 1er étage
BNP Paribas Real Estate -
173, boulevard Haussmann
75008
BNP Paribas Real Estate - 173,
boulevard Haussmann 7500831/01/2023 342,65 m²
Toulouse (31500), 2rue Maryse Hilsz RDC
ELYSEES PIERRE - 103, avenue
des Champs Elysées 75008
Paris
HSBC REIM- 15, rue Vernet 75008 Paris 31/05/2023 271 m²
Superficie
LocativeEntités Lieu géographique Propriétaire Gestionnaire/Contact
ITS GROUP
Date de
résiliation
Boulogne-Billancourt (92), rue de
Bellevue (1)
42 Bellevue
6 Allée pelletière
92380 Garches
42 Bellevue
6 Allée pelletière
92380 Garches
IBELEM
INTEGRA
Boulogne-Billancourt (92), rue de
Bellevue (1)Bât A - 2ème
42 Bellevue
6 Allée pelletière
92380 Garches
188 m²
CUSHMAN & WAKEFIELD -
Avenue des Hespérides 5
1180 Bruxelles
CUSHMAN & WAKEFIELD - Avenue des
Hespérides 5 1180 Bruxelles
30/06/2023 1000 m²
42 Bellevue
6 Allée pelletière
92380 Garches
ITS OVERLAP
ITS Group
BENELUX SPRL55, avenue de la Toison d'Or 1060
Bruxelles2ème étage - 31/01/2021
39
9. EXAMEN DE LA SITUATION FINANCIERE ET DU RESULTAT
9.1. Examen des comptes de l’exercice 2015
Les chiffres clés de l’activité du groupe sont récapitulés dans le tableau suivant :
Données consolidées en M€ 2014 2015 %
Chiffre d’affaires (*) 185 024 192 159 + 4 %
Résultat opérationnel courant 8 779 4 982 - 43 %
Marge opérationnelle courante (en %) 4,7 % 2,6 %
Autres produits et charges opérationnels (1 413) (603)
Résultat opérationnel 7 366 4 378 - 41 %
Résultat financier (176) (179)
Impôt sur les résultats (2 859) (1 738)
Intérêts minoritaires (53) (27)
Résultat net part du groupe 4 277 2 434 - 43 %
Résultat net par action (*) 0,54 0,31 - 43 %
(*) Sur la base d’un nombre d’actions de 7 848 645
Chiffre d’affaires en progression de 4 %
ITS Group a réalisé un chiffre d’affaires annuel 2015 à 192,1 M€, soit une progression de +4% par rapport à l’exercice
2014, principalement tirée par l’activité « hosting/cloud/services managés » (+11%) et l’activité « Ventes/Intégration
d’infrastructures » (+6%). Les prestations de services (infogérance /assistance technique) et de conseil sont restées quant
à elles globalement stables sur l’exercice.
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L’évolution du chiffre d’affaires de chacune de ses activités s’est établie comme suit :
Chiffre d'affaires consolidé Exercice au 31/12 (12 mois)
en M€
2014 2015 Variation
Gestion des infrastructures
176,7 184,3 + 4 %
dont Prestations d’infogérance et AT
dont Prestations d’intégration
dont Négoce
71,5
10,0
71,5
72,0
11,2
75,8
+ 1 %
+ 11 %
+ 6 %
dont Hébergement & Infogérance outsourcée 17,2 19,0 + 11 %
dont Mobilité 6,5 6,4 - 3 %
Conseil & AMOA
8,3 7,8 - 7 %
TOTAL 185,0 192,1 + 4 %
Résultat opérationnel courant
La marge opérationnelle annuelle ressort à 2,6% sur l’ensemble de l’exercice (dont 3,6% au second semestre). Ce niveau,
en deçà du modèle cible du Groupe, s’explique par plusieurs facteurs concomitants sur chacun des business models du
groupe :
Prestations de services et de conseil :
baisse de 2 points du taux d’activité à 86%, principalement en raison du décalage entre l’arrêt de contrats
d’infogérance et la mise en production de nouveaux contrats majeurs. Le Groupe démarre en revanche 2016 avec
un taux d’activité déjà supérieur à celui de l’an dernier ;
stabilité du taux journalier moyen de facturation et hausse des effectifs productifs ;
hausse des frais généraux, principalement liée aux investissements humains réalisés courant 2014 et début 2015 ;
baisse de la marge sur les activités sous traitées.
Vente et intégration d’infrastructures :
Ces métiers ont connu des charges de fonctionnement encore trop importantes malgré une activité plutôt bien
orientée, avec une croissance du chiffre d’affaires et une légère amélioration des taux de marges brutes en
négoce.
Le Groupe a ainsi procédé fin 2015 à une rationalisation de cette activité (réduction des effectifs ainsi que les frais
associés) afin d’améliorer sa productivité. Ces mesures porteront pleinement leurs fruits en 2016. Le Groupe
entend également poursuivre le développement de son offre logicielle plus rémunératrice.
41
Hosting / cloud / services managés:
Malgré la croissance du chiffre d’affaires, d’importants surcoûts ont été engagés afin de stabiliser la qualité de
services après l’intégration d’Exterinfo. Cette phase de consolidation a permis de réaliser un deuxième semestre
nettement profitable ;
Ces activités sont déjà dimensionnées pour absorber de la croissance et améliorer leur productivité.
En conséquence, le groupe a enregistré un résultat opérationnel courant de 5,0 M€ contre 8,7M€ sur l’exercice précédent,
et représentant une marge opérationnelle courante de 2,6 % (4,7% en 2014).
Résultat opérationnel
Les charges opérationnelles non courantes s’élèvent à 603 K€ pour l’exercice 2015, et sont principalement constituées de
la fin des coûts de réorganisations et de déménagement dans le nouveau siège social de Boulogne Billancourt.
Le Résultat Opérationnel s’établi ainsi à 4 378 K€ en baisse de 41 % par rapport à celui de 2014.
Résultat financier
Le résultat financier consolidé 2015 est de -179 K€ contre -176 K€ pour l’exercice 2014.
Résultat net
Le résultat net consolidé s’établit à 2 461 K€ soit 1,3 % du chiffre d’affaires (4 331 K€ soit 2,3 % du chiffre d’affaires en
2014), avec une charge d’impôt sur les résultats de 1 738 K€ incluant la CVAE.
Le résultat net part du groupe s’élève à 2 434 K€ soit 1,3 % du chiffre d’affaires (4 277 K€ et 2,3 % du chiffre d’affaires en
2014). Les intérêts des minoritaires (27 K€) proviennent des filiales IBELEM SA et MIB Suisse dont respectivement 3,4 % et
13,0 % du capital sont hors groupe.
42
10. TRESORERIE ET CAPITAUX
10.1 Trésorerie et capitaux
Capitaux à court terme et à long terme
en K€ 31/12/2015 31/12/2014 31/12/2013
Capitaux à long terme 53 139 53 906 48 822
Fonds propres consolidés (I) 45 164 43 304 34 288
Dettes financières à long terme (II) 7 974 10 602 14 534
Capitaux à court terme 8 428 5 172 4 759
Dettes financières à cout terme (III) 8 428 5 172 4 759
Trésorerie et équivalents (IV) 7 304 10 805 9 376
Endettement net (V) = (II) + (III) - (IV) 9 098 4 969 9 917
Ratio endettement net /fonds propres consolidés (V) / (I) 20,14% 11,47% 28,92%
La variation des fonds propres consolidés (I) s’analyse de la façon suivante :
Capitaux propres, part du groupe
(en K€)
Nombre
d'actions
(en
milliers)
Capital Primes
Résultat
net
part du
groupe
Réserves
consolidées
Capitaux
propres
part du
groupe
Capitaux propres publiés 01/01/2014 6 009 3 004 3 530 3 638 24 115 34 288
Résultat publié 31/12/2014 4 214 4 214
Affectation du résultat 2013 3 638 - 3 638 -
Augmentation de capital et primes (1) 1 840 920 3 776 4 696
Correction rachat des minoritaires MIB Suisse 2013 (2) - 15 - 15
Variation des actions propres 120 120
Capitaux propres publiés 31/12/2014 7 849 3 924 7 307 4 214 27 859 43 304
Impact IFRIC 21 sur 2014 (3) 63 112 (*) 175
Capitaux propres modifiés 31/12/2014 7 849 3 924 7 307 4 277 27 971 43 479
Résultat 31/12/2015 2 434 2 434
Affectation du résultat 2014 - 4 277 4 277 -
Dividendes mis en distribution - 768 - 768
Ecart de conversion effet de change 91 91
Variation des actions propres - 50 - 50
Rachat des minoritaires IBELEM (4) - 22 - 22
Capitaux propres 31/12/2015 7 849 3 924 7 307 2 434 31 500 45 164
(*) L’impact de 112 K€ correspond à l’impact à l’ouverture (01.01.2014). Les comptes publiés au 01/01/2014 auraient dû être impactés
à hauteur de 12 K€ en résultat et de 100 K€ en réserves consolidées. Ainsi, les capitaux propres modifiés au 01/01/2014 auraient été de
34 400 K€ (dont 3 650 K€ de résultat et 24 215 K€ de réserves consolidées)
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Dettes financières
Les dettes financières (court et long termes) sont essentiellement composées des éléments suivants :
- Acquisition de la société Axialog par ITS Group: emprunt bancaire amortissable sur 6 ans à compter du
11/02/2010 pour un montant total de 12 900 K€. Les capitaux restant dus au 31 décembre 2015 étaient de 2
177 K€, à échéance 11/02/2016.
- Cadre de la politique de croissance externe : emprunt bancaire amortissable sur 5 ans à compter du
01/07/2011 pour un montant total de 10 000 K€. Les capitaux restant dus au 31 décembre 2015 étaient de 3
976 K€, à échéance 30/06/2017.
- Contrat de développement participatif sur 7 ans à compter du 10/12/2013 pour un montant total de 3 000 K€.
- Contrat de prêt d’Equipement professionnel (BPVF) à compter du 04 octobre 2014 pour un montant total de 1
000 K€ pour une durée de 5 ans. Les capitaux restant dus au 31 décembre 2015 étaient de 771 595 €, à
échéance 05/10/2019.
- Contrat de prêt d’Equipement professionnel (Tarneaud) à compter du 09 décembre 2014 pour un montant
total de 500 K€ pour une durée de 5 ans. Les capitaux restant dus au 31 décembre 2015 étaient de 403 565 €, à
échéance 05/10/2019.
- Contrat de prêt d’Equipement professionnel (BNP PARIBAS) à compter du 12 mars 2015 pour un montant total
de 400 K€ pour une durée de 5 ans. Les capitaux restant dus au 31 décembre 2015 étaient de 342 365 €, à
échéance 05/03/2020.
- Contrat de prêt d’Equipement professionnel (SOCIETE GENERALE) à compter du 23 mars 2015 pour un
montant total de 500 K€ pour une durée de 5 ans. Les capitaux restant dus au 31 décembre 2015 étaient de 428
455 €, à échéance 23/10/2019.
- Contrat de financement matériel (IBM GLOBAL Financing) à compter du 01 février 2015 pour un montant total
de 80 K€ pour une durée de 12 mois. Les capitaux restant dus au 31 décembre 2015 étaient de 6 669 €, à
échéance 31/01/2016.
- Contrat de développement participatif sur 7 ans à compter du 09/07/2015 pour un montant total de 1 400 K€.
- Cadre de la politique de croissance externe : Emprunt bancaire amortissable sur 5 ans à compter du
05/11/2015 pour un montant total de 825 K€. Les capitaux restant dus au 31 décembre 2015 étaient de 825 K€,
à échéance 05/11/2020.
- Cadre de la politique de croissance externe : Emprunt bancaire amortissable sur 5 ans à compter du
10/11/2015 pour un montant total de 825 K€. Les capitaux restant dus au 31 décembre 2015 étaient de 812 K€,
à échéance 10/11/2020.
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10.2 Flux de trésorerie consolidé.
La trésorerie nette a diminué de 4 129 K€. Les éléments explicatifs de cette variation sont les suivants :
Des flux nets générés par l’exploitation de + 2 066 K€, basés sur :
une Marge Brute d’Autofinancement de + 6 700 K€,
des impôts payés à hauteur de 1 703 K€,
et sur une variation du BFR de 2 930 K€ ;
Un flux lié aux investissements de - 5 098 K€, lié :
aux investissements corporels et incorporels à hauteur de - 3 886 K€ (essentiellement réalisés par ITS Integra
pour son activité d’hébergement, et par ITS Group pour la rénovation des locaux de Boulogne) ;
aux variations de périmètre : - 1 046 K€ (acquisition de BlueSafe).
Des flux nets de financement pour -534 K€, dont :
des souscriptions d’emprunts pour 6 416 K€ et de remboursements d’emprunts pour 5 762 K€ ;
un versement de dividendes 768 K€.
10.3 Conditions d’emprunt et structure de financement
Les conditions d’emprunt et la structure du financement sont décrit dans le Chapitre 4 : « Facteurs de Risques financiers »
Les covenants liés à ces emprunts sont décrits dans le même chapitre.
Le ratio Cash Flow libre / service de la dette supérieur n’est pas respecté à la clôture de l’exercice 2015. L’integralité de la
dette y afférent a été présentée en passif courant, soit un reclassement de 1,6M€.
10.4 Restriction à l’utilisation des capitaux
Néant.
10.5 Sources de financement attendues pour les investissements futurs
La marge brute d’autofinancement du Groupe, avant coût financier net et impôts, s’élève pour l’exercice 2015 à 6 700 K€
(contre 10 011 K€ en 2014).
Cette marge permet à ITS GROUP d’autofinancer ses investissements courants.
Les investissements liés à l’activité hébergement / cloud sont traités majoritairement par des contrats de location-
financement ou de crédits-baux.
Concernant les opérations de croissance externe, la politique de financement s’articule autour des principaux axes que
sont :
- des recours complémentaires à l’endettement bancaire, du fait notamment du faible niveau d’endettement net
(20 % des capitaux propres).
- des opérations de haut de bilan (en cas d’opération d’envergure).
45
11. RECHERCHE ET DEVELOPPEMENT, BREVETS ET LICENCES
Le groupe est amené à engager des frais de recherche (veille technologique) et à réaliser des développements logiciels
ayant vocation à être commercialisés ou à être intégrés dans des offres globales de services. Les coûts sont
essentiellement constitués par la masse salariale chargée affectée à ces frais de recherche et développement.
Les coûts liés aux développements voués à être commercialisés sont comptabilisés en « Immobilisations en cours »
pendant la phase de conception de ces logiciels, puis transférés au poste « Immobilisations incorporelles » dès lors qu’ils
seront prêts à être commercialisés (236 K€ transférés en immobilisation corporelle en 2015, 214 K€ en 2014).
Les autres frais sont conservés en charges d’exploitation et ne sont pas valorisés à l’actif du bilan.
Au titre de ces activités, le groupe a constaté sur l’exercice 2015 des « Crédits d’Impôts Recherche » à hauteur de 886 K€,
dont 433 K€ au sein de la société mère ITS Group SA. En 2014, le montant total des « Crédits d’Impôts Recherche »
s’élevait à 723 K€.
Par ailleurs, le groupe estime ne pas avoir de risque de dépendance à l’égard des brevets et licences.
46
12. INFORMATIONS SUR LES TENDANCES
Perspectives 2016
Grâce à son offre intégrée unique sur le marché de la gestion des infrastructures, le Groupe est aujourd’hui parfaitement
positionné pour bénéficier des tendances porteuses du marché, notamment autour du développement du cloud et de
l’évolution/transformation des modèles économiques (digitalisation). Le Groupe, au plus près des attentes de ses clients,
enrichit également régulièrement ses offres packagées et lance en 2016 de nouvelles solutions autour du Data
management et de la Gestion de contenu.
Le Groupe se fixe comme objectif d’atteindre au minimum un chiffre d’affaires de 200 M€ et de délivrer une marge
opérationnelle courante entre 4 et 5% sur l’exercice 2016.
Chiffre d’affaires du premier trimestre 2016 :
Le 28 avril 2016, ITS Group a réalisé la communication suivante :
Chiffre d’affaires au 1er trimestre 2016 : 43,4 M€
« Le Groupe publie un chiffre d’affaires au 1er trimestre 2016 en recul de 4,0 M€, en raison d’un décalage dans la
signature de contrats au sein de l’activité « ventes d’infrastructures / intégration », les autres activités étant bien
orientées. Les évolutions par business model sont les suivantes :
- Les « prestations de services » (regroupant l’infogérance, l’assistance technique et le service) sont en hausse de
+1% à 20,5 M€ (20,2 M€ en 2015). La croissance de +4% sur la gestion des infrastructures (infogérance/assistance
technique) a été atténuée par l’impact de l’activité Conseil, qui a connu une baisse des effectifs, notamment sous-traités.
Le taux d’activité des prestations de services ressort à un niveau satisfaisant de plus de 87%, contre 85% sur la même
période en 2015. Conforté par ce bon indicateur, principal enjeu de 2016, le Groupe continue d’y porter une forte
attention ainsi que sur ses recrutements nets, afin de pouvoir exploiter tout son potentiel de croissance.
- Les « ventes d’infrastructures / intégration » (regroupant les ventes d’infrastructures, l’intégration et la mobilité)
réalisent une clôture trimestrielle décevante avec un chiffre d’affaires global en recul de -21% à 18,1 M€ (vs 22,8 M€ en
2015). Cette activité, par nature non récurrente, peut être soumise à des variations importantes d’un trimestre à l’autre
en fonction des dates de signatures de contrat. Sur ce début d’année, un volume d’affaires important a été décalé sur le
second trimestre, ce qui explique la majeure partie de la baisse constatée. La marge brute est, en revanche, supérieure
aux anticipations ainsi qu’aux réalisations de l’année précédente sur la même période.
47
- Les activités « hosting, cloud et services managés » (ex : Hébergement) sont en croissance de +9% à 4,8 M€,
parfaitement en ligne avec son plan de développement. De nouveaux contrats ont été gagnés au cours de ce trimestre,
témoignant de la dynamique commerciale dans ce domaine. Ces contrats alimenteront la croissance vertueuse au cours
des prochains trimestres.
Compte tenu du rattrapage attendu, ITS Group reste confiant sur son objectif d’un chiffre d’affaires de 200 M€ en 2016 et
continue de travailler également à l’amélioration de ses marges sur l’ensemble de ses activités.
Chiffre d’affaires du deuxième trimestre 2016 :
Le 26 juillet 2016, ITS Group a réalisé la communication suivante :
« Croissance soutenue au 2ème trimestre 2016 : + 8%
Chiffre d’affaires 1er semestre 2016 : 92,4 M€
Le Groupe enregistre une croissance forte de 8% au 2ème trimestre, une période marquée notamment par une poursuite
de la progression sur les activités « prestations de services » et « hosting, cloud et services managés » et par un rattrapage
dans l’activité « ventes d’infrastructures intégration », qui a permis de combler une grande partie du retard pris au
premier trimestre dans ce domaine.
Les « prestations de services » contribuent pour 40,2 M€, soit une hausse de +1% portée par un taux d’activité en
nette progression à 87,4% contre 85,3% sur la même période en 2015, mais atténuée par la baisse des activités
sous traitées. Le Groupe, sollicité sur un nombre important de nouveaux projets, devrait amplifier cette
croissance au 2ème
semestre dans ce domaine d’activité, en s’attachant à poursuivre son important programme de
recrutement.
Les « ventes d’infrastructures / intégration » ont bénéficié au second trimestre du décalage de commandes et
affichent une croissance de 13% sur la période. Cette performance a permis de clôturer le semestre avec un
chiffre d’affaires de 42,1 M€ avec un recul limité de 4% et un taux de marge brute proche de celui de l’an dernier.
Comme chaque année, les derniers mois de l’exercice seront décisifs pour cette activité.
Les activités « hosting, cloud et services managés » sont très bien orientées avec un chiffre d’affaires de 10,1 M€
en hausse de +10%. La croissance pour cette activité fortement récurrente est parfaitement en ligne avec le plan
de développement, avec de bonnes perspectives sur la deuxième partie de l’année.
Au final, le chiffre d’affaires semestriel 2016 est quasi stable à 92,4 M€. L’amélioration des indicateurs de productivité
permettra une amélioration sensible du résultat opérationnel courant semestriel par rapport au premier semestre 2015.
48
Assemblée Générale Mixte du 30 juin 2016:
Ordre du jour à caractère ordinaire:
- Rapport de gestion du Conseil d’Administration sur l’exercice 2015 et Rapport du Président du Conseil
d’administration ;
- Rapports des Commissaires aux Comptes ;
1. Approbation des comptes sociaux de l’exercice clos le 31 décembre 2015 ;
2. Approbation des comptes consolidés de l’exercice clos le 31 décembre 2015 ;
3. Affectation du résultat de l’exercice clos le 31 décembre 2015 ;
4. Rectification d’une erreur dans l’affectation du résultat 2014
5. Approbation des conventions réglementées ;
6. Autorisation donnée au Conseil d’Administration en vue de permettre à la Société d’opérer sur ses propres
actions ;
7. Démission d’un administrateur ;
8. Renouvellement d’un mandat d’administrateur ;
9. Pouvoirs pour l’accomplissement des formalités.
Ordre du jour à caractère extraordinaire :
10. Annulation des délégations et autorisations accordées par l’Assemblée Générale du 27 juin 2014 ;
11. Délégation de compétence au Conseil d’Administration à l’effet d’émettre des actions ordianires de la Société et
des valeurs mobilières donnant accès au capital, avec maintient du droit préférentiel de souscription des
actionnaires, avec faculté de conférer un délai de priorité ;
12. Délégation de compétence au Conseil d’Administration à l'effet d'émettre des actions ordinaires de la Société et
des valeurs mobilières donnant accès au capital de la Société, avec suppression du droit préférentiel de
souscription des actionnaires, avec faculté de conférer un délai de priorité ;
13. Autorisation donnée au Conseil d’Administration en cas d’augmentation de capital avec ou sans suppression du
droit préférentiel de souscription des actionnaires, d’augmenter le nombre de titres à émettre ;
14. Délégation de compétence au Conseil d’Administration dans la limite de 10 % du capital de la Société à l'effet
d'émettre des titres de capital et des valeurs mobilières donnant accès au capital, en vue de rémunérer des
apports en nature consentis à la Société et constitués de titres de capital ou de valeurs mobilières donnant accès
au capital ;
15. Autorisation donnée au Conseil d’Administration à l'effet de procéder à des augmentations de capital réservées
aux adhérents à un plan d'épargne d'entreprise, avec suppression du droit préférentiel de souscription des
actionnaires ;
16. Autorisation donnée au Conseil d’Administration d’attribuer gratuitement des actions ordinaires de la Société ;
Résultat des votes :
Tous les points (et résolutions) ont été approuvés à l’exception de la quinzième résolution rejetée à la majorité des
voix.
49
13. PREVISIONS ET ESTIMATIONS DU BENEFICE
NEANT
50
14. ORGANES D’ADMINISTRATION ET DIRECTION GENERALE
14.1 Le Conseil d’Administration
A date d’enregistrement du Document de Référence, le Conseil d’Administration de ITS Group était composé de 7
membres, à savoir :
- Monsieur Jean-Michel BENARD, également Président du Conseil d’Administration
- Monsieur Gilles RIDEL,
- Monsieur Robert SPIEGL,
- Monsieur Georges ROUSSEAU,
- Monsieur Marc LAVINE, nommé par l’AGM du 29/06/2012
- Madame Ann BENARD, nommée par l’AGM du 30/06/2015
- Madame Pauline BENARD, nommée par l’AGM du 30/06/2015
Président – Directeur Général
Jean-Michel BENARD
54 ans, nationalité française
Administrateur de ITS Group depuis sa création, échéance du mandat actuel : 2019
Adresse professionnelle : 42, rue de Bellevue – 92100 BOULOGNE-BILLANCOURT
Diplômé de l’école d’ingénieurs en aéronautique ESTACA, s’est orienté vers le monde des affaires : DESS Affaires
Internationales à DAUPHINE, qui lui permit d’intégrer Computer Associates comme Ingénieur d’Affaires dans la Division
des progiciels applicatifs. Il y fut successivement Directeur commercial puis Directeur de la Division Grands Comptes, après
avoir participé au développement de l’activité commerciale « progiciels applicatifs » chez Transiciel. Son expérience du
marché, ses relations suivies avec les Grands Comptes français et la volonté d’apporter un service complet à ses clients
l’amena à créer ITS Group.
Administrateur
Gilles RIDEL
59 ans, nationalité française
Administrateur de ITS Group depuis sa création, échéance du mandat actuel : 2019
Adresse professionnelle : 42, rue de Bellevue – 92100 BOULOGNE-BILLANCOURT
Aujourd'hui à la tête d'une start-up dans le domaine de l'e-business et l'édition de logiciel, Gilles RIDEL, a dirigé et
développé avec succès plusieurs sociétés du secteur des nouvelles technologies.
51
Administrateur
Robert SPIEGL
59 ans, nationalité belge
Administrateur de ITS Group depuis sa création, échéance du mandat actuel : 2019
Adresse professionnelle : 42, rue de Bellevue – 92100 BOULOGNE-BILLANCOURT
Homme d’affaires, il est à la tête d’une société belge spécialisée dans la confection et la commercialisation d’articles de
mode.
Administrateur
Georges ROUSSEAU
71 ans, nationalité française
Administrateur de ITS Group depuis mai 2008, échéance du mandat actuel : 2019
Adresse professionnelle : 42, rue de Bellevue – 92100 BOULOGNE-BILLANCOURT
Licencié en sciences économiques, Georges Rousseau évolue dans le monde des services informatiques depuis près de
40 ans et possède une connaissance particulièrement étendue de ce marché.
Co-fondateur et Président Directeur Général de Soleri de 1980 à 2000, puis de Country Manager chez Deutsche Telekom
pendant une année après la cession de Soleri au groupe allemand, Georges Rousseau a su, tout au long de sa carrière
professionnelle, s’impliquer dans divers projets. Création, direction de SSII, administration et conseil aux entreprises, il est
un homme d’actions.
Administrateur
Marc LAVINE
48 ans, nationalité canadienne
Administrateur de ITS Group depuis juin 2012, échéance du mandat actuel : 2016
Adresse professionnelle : 42, rue de Bellevue – 92100 BOULOGNE-BILLANCOURT
Homme d’affaire canadien, Marc Lavine a crée des fonds d’investissements spécialisés dans le développement d’affaires.
Administrateur
Ann BENARD
Epouse de Jean-Michel Benard
nationalité française
Administrateur de ITS Group depuis juin 2015, échéance du mandat actuel : 2019
Adresse professionnelle : 42, rue de Bellevue – 92100 BOULOGNE-BILLANCOURT
52
Administrateur
Pauline BENARD
Fille de Jean-Michel Benard
nationalité française
Administrateur de ITS Group depuis juin 2015, échéance du mandat actuel : 2019
Adresse professionnelle : 42, rue de Bellevue – 92100 BOULOGNE-BILLANCOURT
Liste des Mandats détenus par les Administrateurs au cours des cinq derniers exercices
M. Jean-Michel BENARD, Président Directeur Général de ITS Group est également :
- Président de la SAS INTEGRA et Président Directeur Général de la SA IBELEM ;
- Président d’ITS OVERLAP ;
- Directeur Général de la SAS THEMIS CONSEIL ;
- Administrateur de la SA NEXWAY ;
- Administrateur délégué de EUCLEIDE (droit luxembourgeois).
M. Gilles RIDEL, administrateur de ITS Group est Président Directeur Général de la SA NEXWAY, gérant de la SCI CHAMOIS
D'OR, gérant de la SARL DLGAMER et Président Directeur Général de la SA Pépita.
M. Robert SPIEGL, administrateur de ITS Group est également administrateur de la SA IBELEM.
M. Georges ROUSSEAU, administrateur de ITS Group.
M. Marc LAVINE, administrateur de ITS Group est également :
• PDG et Fondateur de Exclamation S.A depuis la création en 2000 (France),
• CEO and Chairman de Exclamation Investments (Toronto, Canada) depuis 2009,
• Co-Fondateur et Chairman de The Chrysalis Capital Group (Toronto, Canada) depuis 2005,
• Président de Exclamation Foundation (Canada) et Foundation Exclamation (France),
• Administrateur de Cyberplex inc. depuis 1996
Mme. Ann BENARD, administrateur de ITS Group n’exerce aucun autre mandat social.
Mme. Pauline BENARD, administrateur de ITS Group n’exerce aucun autre mandat social.
53
14.2 Le Comité de Direction
Le comité de direction de ITS Group est composé de :
- Monsieur Jean Michel BENARD, Président Directeur Général ;
- Monsieur Philippe SAUVÉ, Directeur Général Délégué - Finances et Administratif ;
- Monsieur Denis GUIBE, Directeur Commercial ITS Group / Infrastructures IT ;
- Madame Marzena GROS, Directrice Commerciale ITS Group / Consulting & Development ;
- Mademoiselle Caroline GRANGEON, Directrice des Ressources Humaines;
- Mademoiselle Sandra REQUENA, Directrice Marketing ;
- Monsieur Jean Claude BEAUJOT, Président Themis Conseil SAS ;
- Monsieur Geoffroy DE LAVENNE, Directeur Général ITS Integra ;
- Monsieur Jean Cédric MINIOT, Directeur Général Délégué Ibelem.
Le comité de direction peut être assisté dans ses travaux par les responsables des services Juridique et Contrôle de
Gestion, qui ont pour mission d’éclairer le comité sur les points particuliers.
Le comité de direction se réunit une fois par mois pour traiter les principaux dossiers et problèmes rencontrés depuis la
dernière réunion. Il examine particulièrement les tableaux de bords de clôture du mois précédent de chaque département
et de chaque société du groupe. Les résultats ainsi que les principaux indicateurs le composant sont analysés et
commentés.
14.3 Condamnations pour fraude, procédures de liquidation, sanctions à l’égard des membres des organes
d’administration
A la connaissance de ITS Group aucun membre du Conseil d’Administration ni Directeur Général Délégué au cours des cinq
dernières années :
n’a fait l’objet d’une condamnation pour fraude,
n’a été associé à une procédure de faillite, mise sous séquestre ou liquidation judiciaire,
n’a été incriminé ni fait l’objet de sanction publique officielle prononcée par une autorité statutaire ou
réglementaire (y compris les organismes professionnels désignés).
A la connaissance de ITS Group, aucun Membre du Conseil d’Administration ni Directeur Général Délégué, au cours des
cinq dernières années, n’a été empêché par un tribunal d’agir en qualité de membre d’un organe d’administration, de
direction ou de surveillance d’un émetteur ou d’intervenir dans la gestion ou la conduite des affaires d’un émetteur.
14.4 Conflits d’intérêts au niveau des organes d’administration, de direction et de la direction générale
A la connaissance de ITS Group, il n’existe aucun conflit d’intérêts potentiel entre les devoirs, à l’égard de ITS Group, des
membres des organes d’administration et de direction et leurs intérêts privés et/ou d’autres obligations.
Il n’existe aucun lien familial entre les Administrateurs et Directeurs Généraux de la société.
14.5 Arrangement ou accord conclu avec les principaux actionnaires, des clients, des fournisseurs ou autres
Néant.
54
15. REMUNERATIONS ET AVANTAGES
15.1 Rémunérations des dirigeants mandataires sociaux
Conformément aux recommandations AFEP/MEDEF, les rémunérations des dirigeants mandataires sociaux sont détaillées
dans les tableaux ci après.
Jean Michel BENARD, PDG Exercice 2014 Exercice 2015
Rémunérations dues au ti tre de l 'exercice 164 164
(détaillées au tableau 2)
Valorisation des options attribuées au cours - -
de l 'exercice (détaillées au tableau 4)
Valorisation des actions de performance attribuées - -
au cours de l 'exercice (détaillées au tableau 6)
TOTAL 164 164
Philippe SAUVE, DGD Exercice 2014 Exercice 2015
Rémunérations dues au ti tre de l 'exercice 144 135
(détaillées au tableau 2)
Valorisation des options attribuées au cours - -
de l 'exercice (détaillées au tableau 4)
Valorisation des actions de performance attribuées - -
au cours de l 'exercice (détaillées au tableau 6)
TOTAL 144 135
1 - Tableau de synthèse des rémunérations et des options et actions attribuées
à chaque dirigeant mandataire social (en K€)
Montants dus Montants versés Montants dus Montants versés
- rémunération fixe 144 144 144 144
- rémunération variable 14 14 14 14
- rémunération exceptionnel le - - - -
- jetons de présence - - - -
- avantages en nature
véhicule - - - -
retra i te art. 83 6 6 6 6
TOTAL 164 164 164 164
Montants dus Montants versés Montants dus Montants versés
- rémunération fixe 114 114 114 114
- rémunération variable 21 12 12 21
- rémunération exceptionnel le - - - -
- jetons de présence - - - -
- avantages en nature
véhicule 4 4 4 4
retra i te art. 83 6 6 6 6
TOTAL 144 135 135 144
Phi l ippe SAUVE, DGDExercice 2015
2 - Tableau récapitulatif des rémunérations de chaque dirigeant mandataire social (en K€)
Jean Michel BENARD, PDGExercice 2015Exercice 2014
Exercice 2014
3 - Tableau des jetons de présence (en K€)
NEANT : aucun jeton de présence n'a été versé.
Options attribuées à chaque dirigeant mandataire social n° et date Nature Valorisation Nombre d'options attribuées Prix Période
par l'émetteur et par toute société du groupe. du plan des options des options (€) durant l'exercice d'exercice (€) d'exercice
Jean Michel BENARD, PDG - - - - -
Philippe SAUVE, DGD - - - -
4 - Options de souscription ou d'achat d'actions attribuées durant l'exercice
à chaque dirigeant mandataire social.
55
Options levées par les dirigeants n° et date Nombre d'options levées Prix
mandataires sociaux du plan durant l'exercice d'exercice (€)
Jean Michel BENARD, PDG - - -
Philippe SAUVE, DGD - - -
5 - Options de souscription ou d'achat d'actions levées durant l'exercice
par chaque dirigeant mandataire social
Actions de performance attribuées à chaque dirigeant mandataire n° et date Nre d'actions attribuées Valorisation Date Date
social par l'émetteur et par toute société du groupe. du plan durant l'exercice des actions (€) d'acquisition de disponibilité
Jean Michel BENARD, PDG
Philippe SAUVE, DGD
6 - Actions de performance attribuées
à chaque dirigeant mandataire social.
NEANT
NEANT
Actions de performance devenues disponibles n° et date Nombre d'actions attribuées Valorisation Date Date
pour chaque dirigeant mandataire social. du plan durant l'exercice des actions (€) d'acquisition de disponibilité
Jean Michel BENARD, PDG
Philippe SAUVE, DGD
7 - Actions de performance devenues disponibles durant l'exercice
pour chaque dirigeant mandataire social.
NEANT
NEANT
Aucun dirigeant mandataire social ne bénéficie de rémunération conditionnelle ou différée.
15.2 Sommes provisionnées par la société au fin du versement de pensions, de retraite ou d’autres avantages
Néant
56
16. FONCTIONNEMENT DES ORGANES D’ADMINISTRATION ET DE DIRECTION
16.1 Direction de la société
Cette information figure dans le rapport du Président sur le contrôle interne et le gouvernement d’entreprise.
16.2 Contrats entre les administrateurs et la société
Il n’existe aucun contrat de service liant les Membres du Conseil d’Administration à la Société ou à l’une de ses filiales et
prévoyant l’octroi d’avantages aux termes d’un tel contrat, à la date du présent document de référence.
16.3 Comités d’Audit et de Rémunérations
La société ITS GROUP comporte un comité de direction chargé d’assurer la direction exécutive opérationnelle du groupe. Il
a pour principaux objectifs de garantir la rentabilité du groupe, d’en fixer les orientations stratégiques, de définir les
procédures et de veiller au respect de celles-ci.
Compte tenu de sa taille, la société ne s’est pas dotée de comités spécialisés (comptes, audit interne, rémunérations et
nominations). Toutes les prérogatives de ceux-ci sont en conséquence assurées par le Comité de Direction qui réfère au
Conseil d’Administration sur les principaux thèmes suivants :
- Toutes questions comptables et financières (arrêtés des comptes, élaboration des budgets, engagements hors
bilan),
- Analyse des risques auxquels la société est exposée et examen des mesures de prévention,
- Rémunérations des mandataires sociaux fixes et variables en fonction des marges opérationnelles dégagées au
cours de l’exercice, conditions d’attribution des Bons de Souscription de Parts de Créateur d’Entreprise et
d’Actions Gratuites aux collaborateurs du groupe.
Le Conseil d’Administration s’est cependant réuni sous forme de Comité d’Audit.
Réunion du Conseil sous forme de Comité.
Enfin, conformément aux articles L.823-19 et suivant du Code de commerce, le Conseil d’administration, en présence de
Monsieur Philippe Sauvé, Directeur Général Délégué en charge des finances, s’est réuni sous la forme d’un Comité d’audit,
en date du 23 mars 2015, à l’effet d’assurer le suivi :
- du processus d’élaboration de l’information financière,
- de l’efficacité des systèmes de contrôle interne et de gestion des risques,
- du contrôle légal des comptes annuels et des comptes consolidés par les Commissaires aux comptes,
- de l’indépendance des Commissaires aux comptes.
Compte tenu de la structure du Conseil d’administration et de la présence d’administrateurs indépendants, il n’a pas été
jugé utile de constituer un comité d’audit.
57
16.4 Gouvernement d’entreprise
ITS Group estime se conformer aux recommandations relatives au gouvernement d’entreprise préconisées en France. (voir
le cadre de référence présenté au 16.5 dans l’introduction du rapport du Président du Conseil d’Administration sur le
contrôle interne)
16.4.1 Le Conseil d’Administration
La composition, les attributions ainsi que le fonctionnement du Conseil d’Administration sont décrits au point 1.1 du
rapport du Président du Conseil d’Administration sur les conditions de préparation et d’organisation des travaux des
organes d’administration et de direction et sur le contrôle interne.
16.4.2 La Direction Générale
Cf. points 1.2 et 1.3 du rapport du Président du Conseil d’Administration sur les conditions de préparation et
d’organisation des travaux des organes d’administration et de direction et sur le contrôle interne.
16.4.3 Le Comité de Direction
Cf. point 1.4 du rapport du Président du Conseil d’Administration sur les conditions de préparation et d’organisation des
travaux des organes d’administration et de direction et sur le contrôle interne.
58
16.5 Rapport du Président du Conseil d’Administration sur les conditions de préparation et d’organisation des travaux
du Conseil et les procédures de contrôle interne
Exercice 2015
Le présent rapport du Président du Conseil d’administration, approuvé par le Conseil d’administration lors de sa réunion
du 29 avril 2016, conformément aux exigences de l’article L. 225-37 du Code de commerce, est destiné à vous rendre
compte de la composition et des conditions de préparation et d’organisation des travaux du conseil, des éventuelles
limitations apportées aux pouvoirs du directeur général, des références faites à un code de gouvernement d’entreprise et
des modalités particulières relatives à la participation des actionnaires à l’assemblée générale, ainsi que des procédures de
contrôle interne et de gestion des risques mises en place par la société.
Ce rapport précise également les principes et règles de détermination des rémunérations et avantages de toute nature
accordés aux mandataires sociaux de la société et les éléments susceptibles d’avoir une incidence en cas d’offre publique.
Un rapport des commissaires aux comptes, joint au rapport sur les comptes annuels relatant l’accomplissement de leur
mission, présente leurs observations sur ce rapport.
Le dispositif de contrôle interne est appliqué à l’ensemble du Groupe, le Groupe étant défini comme la société ITS Group
ainsi que toutes les sociétés consolidées selon la méthode de l’intégration globale.
Cadre de référence
La société ITS Group se réfère au Code de gouvernement d’entreprise Middlenext pour les valeurs moyennes et petites
rendu public le 17 décembre 2009 (ci-après le « Code de référence ») dans le cadre de la mise en œuvre de sa
gouvernance, en lieu et place du code AFEP/MEDEF de décembre 2008 de gouvernement d’entreprise des sociétés cotées.
Le Code Middlenext est disponible sur le site Middlenext à l’adresse suivante : www.middlenext.com. Le Code de
Référence contient quinze (15) recommandations qui concernent plus particulièrement les mandataires dirigeants et le
Conseil d’administration.
Le Conseil d’Administration, dans le cadre de sa démarche de conformité avec les recommandations du Code de
référence, a :
(A) Nommé des administrateurs indépendants
Le Conseil d’Administration est désormais composé de trois Administrateurs indépendants sur ses six membres (voir ci
après § 1.1.b Composition du Conseil d’Administration).
(B) Mis en œuvre un processus d’évaluation des travaux du Conseil
Conformément à la quinzième recommandation du Code de référence, relative à l’évaluation du Conseil d’administration,
une fois par an les membres du Conseil sont invités par le Président à s’exprimer sur son fonctionnement et la préparation
de ses travaux, cette discussion faisant l’objet d’une retranscription au procès verbal de la séance.
Les principales conclusions de l’auto-évaluation, et notamment les éventuelles voies d’amélioration, seront mentionnées
dans le rapport du président sur le gouvernement d’entreprise et le contrôle interne.
59
(C) Mis en place un règlement intérieur du Conseil (15 mars 2012)
Le règlement intérieur a notamment pour objet de préciser la composition, l’organisation, le rôle et les pouvoirs du
Conseil, d’optimiser l’efficacité des réunions et des débats et servir de référence pour l’évaluation périodique que le
Conseil pourra faire de son fonctionnement. Il précise également les devoirs, les critères d’indépendance et les règles de
détermination de la rémunération des membres, ainsi que les règles à observer en termes de déontologie et
d’informations des membres du Conseil. Il est diffusé en annexe du Document de Référence.
1. Organisation des travaux des organes d’administration et de direction
1.1 Le conseil d’administration
a. Présentation.
La société ITS GROUP est administrée par un conseil d’administration, qui conformément aux dispositions légales et
statutaires a pour fonction de déterminer les orientations de l’activité et de veiller à leur mise en œuvre.
Le conseil d’administration se saisit de toute question intéressant la bonne marche de la société et règle par ses
délibérations les affaires la concernant dans la limite de l’objet social et sous réserve des pouvoirs que la loi attribue
expressément aux assemblées d’actionnaires.
b. Composition.
Le conseil d’administration, comporte 7 administrateurs, personnes physiques, que sont :
- Jean Michel BENARD, nationalité française, Président Directeur Général,
Ingénieur ESTACA et DESS Affaires Internationales à DAUPHINE, il a passé 10 années chez Computer
Associates successivement comme Ingénieur d’Affaires, Directeur commercial puis Directeur de la
Division Grands Comptes. Après avoir participé au développement de l’activité commerciale « progiciels
applicatifs » chez Transiciel avant de créer ITS GROUP en 1997.
- Robert SPIEGL, nationalité belge,
Homme d’affaires, il a été à la tête de nombreuses sociétés belges avant d’intégrer un fonds
d’investissement en 2009.
- Gilles RIDEL, nationalité française, (Administrateur Indépendant),
Aujourd'hui à la tête d'une société d'e-business et d'édition de logiciel, il a dirigé et développé avec
succès plusieurs sociétés du secteur des nouvelles technologies.
- Georges ROUSSEAU, nationalité française, (nommé en mai 2008, Administrateur Indépendant).
Licencié en sciences économiques, il évolue dans le monde des services informatiques depuis près de
40 ans, a été le Co-fondateur et Président Directeur Général de Soleri en 1980 avant sa cession à
Deutsche Telekom. Il continue depuis à s’impliquer dans divers projets d’administration et de conseil aux
entreprises.
- Marc LAVINE, nationalité canadienne, (Administrateur Indépendant nommé en juin 2012),
Homme d’affaires intervenant notamment dans le domaine des nouvelles technologies (administrateur
de Cyberplex depuis 1996), il dirige un fonds d’investissement destiné au développement des
entreprises.
60
- Ann BENARD, nationalité française, (Administrateur nommée en juin 2015),
- Pauline BENARD, nationalité française, (Administrateur nommée en juin 2015).
Les administrateurs ont été nommés par l’Assemblée Générale des actionnaires pour une durée de 4 années et sont
propriétaires d’une action au moins.
Dans le but de satisfaire au Code de gouvernement d’entreprise Middlenext et de permettre aux actionnaires de pouvoir
se prononcer avec une fréquence suffisante sur l’attribution des mandats d’administrateurs de la Société, l’Assemblée
Générale du 20 mai 2009 a décidé de réduire à quatre ans la durée desdits mandats, ceci sans toutefois affecter les
mandats en cours.
Afin de s’assurer que le contrôle de la société n’est pas exercé de façon abusive, quatre des administrateurs sont
indépendants et répondent à l’ensemble des critères suivants :
- Ne pas être salarié ni mandataire social dirigeant de la société ou d’une société de son groupe et ne pas l’avoir
été au cours des trois dernières années.
- Ne pas être client, banquier ou fournisseur significatif de la société ou de son groupe ou pour lequel la société ou
son groupe représente une part significative de l’activité.
- Ne pas avoir de lien familial proche avec un mandataire social ou un actionnaire de référence.
- Ne pas avoir été auditeur de l’entreprise au cours des trois dernières années.
- Ne pas être actionnaire de référence de la société.
c. Fonctionnement.
Conformément aux dispositions légales et statutaires, le conseil d’administration se réunit sur convocation de son
Président aussi souvent que l’intérêt de la société l’exige, et un minimum de 4 fois au cours d’un exercice donné,
conformément aux recommandations du Code de gouvernance Middlenext.
Au cours de l’exercice 2015, le conseil d’administration s’est réuni à 5 reprises, et a débattu principalement des sujets
suivants :
- Examen et arrêté des comptes sociaux et des comptes consolidés de l’exercice clos le 31/12/14 ; élaboration du
rapport de gestion du Conseil d’Administration pour le groupe et la société mère pour l’exercice 2014;
propositions d’affectation du résultat ;
- Elaboration et suivi des budgets de l’exercice ;
- Arrêtés des chiffres d’affaires périodiques ;
- Suivi de l’intégration du groupe Overlap ;
- Examen et autorisation du dossier de croissance externe BlueSafe ;
- Autorisations de mise en place ou de renouvellement de cautionnements en faveur des principaux fournisseurs
du groupe et nantissement d’un compte titre financier
- Convocation de l’Assemblée Générale Annuelle des actionnaires ;
- Pouvoirs pour l’accomplissement de formalités ;
Le taux de présence des Administrateurs à ces réunions du conseil a été de 81%
Aucun d’entre eux n’a perçu de jetons de présence.
61
1.2 Direction Générale.
Monsieur Jean Michel BENARD représente la société à l’égard des tiers sans limitation particulière. A ce titre, il est investi
des pouvoirs les plus étendus pour agir en toutes circonstances au nom de la société. Il exerce ses pouvoirs dans la limite
de l’objet social et sous réserve de ceux attribués par la loi aux assemblées d’actionnaires et aux conseils d’administration.
Il est assisté dans ses fonctions par un comité de direction.
1.3 Direction Générale Déléguée.
Le Conseil d'Administration du 16 mars 2010 a décidé de nommer Monsieur Philippe SAUVÉ en tant que Directeur Général
Délégué aux Finances et à l’Administratif. Ce poste consiste à diriger l’ensemble des activités ressources humaines,
administratives, financières et juridiques du groupe, à piloter la stratégie active de croissance externe en collaboration
avec le Président Directeur Général, et à gérer les relations investisseurs.
1.4 Comité de Direction.
Présentation.
La société ITS GROUP comporte un comité de direction chargé d’assurer la direction exécutive opérationnelle du groupe. Il
a pour principaux objectifs de garantir la rentabilité du groupe, d’en fixer les orientations stratégiques, de définir les
procédures et de veiller au respect de celles-ci.
Compte tenu de sa taille, la société ne s’est pas dotée de comités spécialisés (comptes, audit interne, rémunérations et
nominations). Toutes les prérogatives de ceux-ci sont en conséquence assurées par le Comité de Direction qui réfère au
Conseil d’Administration sur les principaux thèmes suivants :
- Toutes questions comptables et financières (arrêtés des comptes, élaboration des budgets, engagements hors
bilan),
- Analyse des risques auxquels la société est exposée et examen des mesures de prévention,
- Rémunérations des mandataires sociaux fixes et variables en fonction des marges opérationnelles dégagées au
cours de l’exercice, conditions d’attribution des Bons de Souscription de Parts de Créateur d’Entreprise et
d’Actions Gratuites aux collaborateurs du groupe.
Le Conseil d’Administration s’est cependant réuni sous forme de Comité d’Audit (cf Note 1.9).
Composition.
- Monsieur Jean Michel BENARD, Président Directeur Général ;
- Monsieur Philippe SAUVÉ, Directeur Général Délégué - Finances et Administratif ;
- Monsieur Denis GUIBE, Directeur Commercial pole Infrastructures IT (ITS Group / ITS Overlap) ;
- Madame Marzena GROS, Directrice Commerciale pôle Consulting & Development ;
- Mademoiselle Caroline GRANGEON, Directrice des Ressources Humaines;
- Mademoiselle Sandra REQUENA, Directrice Marketing ;
- Monsieur Jean Claude BEAUJOT, Président Themis Conseil ;
- Monsieur Geoffroy DE LAVENNE, Directeur Général ITS Integra ;
- Monsieur Jean Cédric MINIOT, Directeur Général Délégué Ibelem.
62
Le comité de direction peut être assisté dans ses travaux par les responsables des services Juridique, Systèmes
d’information et Contrôle de Gestion, qui ont pour mission d’éclairer le comité sur les points particuliers.
Fonctionnement.
Le comité de direction se réunit une fois par mois pour traiter les principaux dossiers et problèmes rencontrés depuis la
dernière réunion. Il examine particulièrement les tableaux de bords de clôture du mois précédent de chaque département
et de chaque société du groupe. Les résultats ainsi que les principaux indicateurs le composant sont analysés et
commentés.
1.5 Délégation de pouvoirs dans l’entreprise.
a. Principes de la délégation.
Les représentants légaux de chaque société ont la faculté de consentir à une ou plusieurs personnes de leur choix des
délégations de pouvoirs.
L’objectif de celles-ci est de permettre le fonctionnement des services concernés sous la responsabilité de chaque
bénéficiaire des délégations de pouvoir.
b. Champs des délégations.
Les délégations de pouvoir sont accordées et limitées aux membres du comité de direction.
Les Directeurs Généraux Délégués sont investis, sous réserve des pouvoirs que la loi attribue expressément au Conseil
d'Administration, et dans la limite de l'objet social et du poste défini auparavant, des pouvoirs les plus étendus pour agir
en toute circonstance au nom de la Société.
1.6 Principes et règles de détermination des rémunérations des mandataires sociaux.
a. Rémunération des membres du conseil.
Les Administrateurs ne perçoivent aucun jeton de présence.
b. Rémunération des dirigeants mandataires sociaux.
Le Conseil d’Administration arrête la rémunération des dirigeants mandataires sociaux sur proposition du comité de
direction et statue de manière exhaustive sur tous les éléments qui la compose (parties fixes et variables, stock option
et actions gratuites, retraites complémentaires et avantages en nature).
Les règles appliquées pour l’élaboration des rémunérations sont stables et correspondent aux objectifs de croissance
de l’entreprise.
b.1. La partie fixe de la rémunération est déterminée à l’entrée en fonction de la formation, de l’expérience et des
valeurs de marché couramment pratiquées. Elle peut être revue au début de chaque exercice sur la base du bilan
personnel de l’exercice écoulé et en tenant compte de la situation générale de la société.
b.2. La part variable des rémunérations est basée sur l’objectif annuel de marge opérationnelle concernée
précisément par le champ d’action du mandataire et représente au maximum 40% de la rémunération totale.
63
b.3. Des attributions de stock option et d’actions gratuites visent à associer les mandataires sociaux et les principaux
cadres aux actionnaires de la société.
b.4. Les dirigeants mandataires sociaux sont affiliés aux différents contrats groupe (mutuelle, santé). Ils bénéficient de
cotisations de retraite supplémentaires dans le cadre de l’article 83 du CGI dont les montants correspondent à une
part fixe (15,30%) du plafond de la sécurité sociale.
b.5 Le seul avantage en nature accordé aux dirigeants mandataires sociaux est un véhicule de fonction.
b.6 Au cours de l’exercice 2015, aucun cumul de contrat de travail et de mandat social n’a été constaté.
c. Indemnités de départ des mandataires sociaux.
A ce jour, aucun des mandataires sociaux ne bénéficie d’une indemnité de départ.
1.7 Eléments susceptibles d’avoir une incidence en cas d’offre publique.
Tous ces éléments sont mentionnés dans le rapport de gestion du Conseil d’Administration à l’Assemblée Générale des
Actionnaires.
1.8 Modalités de participation des actionnaires aux Assemblées Générales.
Toutes ces modalités sont mentionnées à l’article 17 des statuts.
1.9 Réunion du Conseil sous forme de Comité.
Enfin, conformément aux articles L.823-19 et suivant du Code de commerce, le Conseil d’administration, en présence de
Monsieur Philippe Sauvé, Directeur Général Délégué en charge des finances, s’est réuni sous la forme d’un Comité d’audit,
en date du 23 mars 2015, à l’effet d’assurer le suivi :
du processus d’élaboration de l’information financière,
de l’efficacité des systèmes de contrôle interne et de gestion des risques,
du contrôle légal des comptes annuels et des comptes consolidés par les Commissaires aux comptes,
de l’indépendance des Commissaires aux comptes.
Compte tenu de la structure du Conseil d’administration et de la présence d’administrateurs indépendants, il n’a pas été
jugé utile de constituer un comité d’audit en tant que tel.
2. LE CONTROLE INTERNE.
2.1 Objectif.
Les procédures de contrôle interne ont pour objet :
- d’une part de veiller à ce que les actes de gestion ou de réalisation des opérations ainsi que les comportements
personnels s’inscrivent dans le cadre défini par les orientations données aux activités de l’entreprise par les organes
sociaux, par les lois et règlements applicables, et par les valeurs, normes et règles internes à l’entreprise ;
- d’autre part, de veiller que les informations comptables, financières et de gestion communiquées produites reflètent
avec sincérité l’activité et la situation de la société.
64
L’un des objectifs du système de contrôle interne est de prévenir et de maîtriser les risques résultant de l’activité de
l’entreprise et les risques d’erreurs ou de fraudes, en particulier dans les domaines comptables et financiers.
Le Groupe s’appuie sur une longue pratique et sur des systèmes documentaires et d’information formalisés. Certaines
sont accessibles à tous les collaborateurs et d’autres uniquement à certaines directions (Finance, Ressources Humaines,
Juridique) ainsi qu’aux Directeurs Opérationnels. Ce système de contrôle ne peut cependant fournir une garantie absolue
sur l’atteinte des objectifs et l’élimination des risques dont il vise à réduire la probabilité d‘occurrence et l’impact
potentiel.
- risques de fraude : le groupe est vigilant à déceler et à empêcher toute tentative de fraude, en particulier, une
séparation et un contrôle mutuel des opérations de comptabilité et de trésorerie a été mis en place.
- risques de liquidité et de crédit : la Direction Financière assure la prévention des risques de liquidité et de crédit par le
suivi journalier de la trésorerie, le suivi de l’endettement bancaire à moyen terme et le suivi des lignes de crédit court
terme. De plus, elle vérifie la concordance des éléments avec les cash-flows prévisionnels de la société.
Elle rend compte hebdomadairement aux membres du Comité de Direction de la corrélation des financements avec
des engagements, ainsi que du suivi des encaissements des créances (variations hebdomadaires et états des créances
échues)
Les engagements contractuels vis-à-vis des banques (« covenants ») font l’objet d’un rapport annuel présenté au
Comité de Direction.
- risques de change : Le groupe facture la très grande majorité de son activité en euro. Seule ITS OVERLAP, réalise une
partie de ses achats (équivalent à 8 M€) et de ses ventes (équivalent à 17 M€) en US dollar, traités sur un compte en
devises. La différence de change représente un gain sur l’exercice de 46 K€.
- risques de taux : l’emprunt à moyen terme contracté en février 2010 est couvert à hauteur de 72,4% du capital
restant du par un swap de l’Euribor 3 mois par un taux fixe à 2,42%.
Les deux premiers tirages réalisés dans le cadre de la convention de prêt du 1er
juillet 2011, soit 4500 K€ ont été
couvert intégralement par un swap de l’Euribor 3 mois par un taux fixe à 0,75%. Les tirages réalisés en 2013, soit 5500
K€ n’ont pas été couverts.
Les Contrats de Développement Participatif (3 M€ + 1,4 M€) sont à taux fixe.
La part de la dette non couverte au 31/12/2015 s’élève à 3 353 K€, et l’impact sur le résultat avant impôts pour une
variation du taux de référence Euribor 3 mois de +1% est une charge supplémentaire de 21 K€ pour l’exercice 2016.
- risques clients : le chiffre d’affaires du groupe étant réalisé essentiellement avec une clientèle « Grands comptes », le
risque d’impayé ou de défaut client est très faible. La direction est particulièrement attentive à la diversification de
son portefeuille clients de façon à contenir le risque de concentration sur un nombre restreint de clients.
65
- risques professionnels : dans le respect des dispositions légales, le groupe veille à l’évaluation et à la prévention des
risques professionnels particuliers à l’exercice de ses activités de prestations de services et d’intégration. Le service
Ressources Humaines de ITS GROUP a évalué les risques encourus par les salariés et mis en œuvre un plan de
prévention.
- risques environnementaux : le groupe n’a pas identifié de risque spécifique lié à son activité dans les domaines
industriels ou environnementaux, notamment concernant la consommation de ressources naturelles, les rejets dans
l’air ou dans l’eau. En conséquence, aucune provision ou garantie spécifique pour risque en matière d’environnement
n’a été constituée. Compte tenu de la nature des activités du groupe, aucun impact n’a été déterminé.
- risques liés au ralentissement de l’activité : le groupe est positionné sur le marché des infrastructures IT.
Ses activités de gestion et du maintien en conditions opérationnelles des infrastructures IT, sont peu sensibles à
l’évolution de la conjoncture économique, comme l’atteste la croissance dynamique qu’a connue la société depuis sa
création. Néanmoins, d’une façon générale, la direction porte une attention particulière à son taux d’activité (et par
ricochet, à son taux d’inter contrats), à ses prix de vente et à son salaire moyen afin de mettre en œuvre les mesures
nécessaires en cas de besoin.
Ses activités de négoce et d’intégration d’infrastructures, issues de la reprise du groupe Overlap, se situent sur un
marché en mutation et extrêmement concurrentiel, sur lequel le mix volume d’affaires / marge brute est
particulièrement suivi afin d’adapter la structure et de garantir sa profitabilité.
- risques liés à la conduite de projets : les projets sont suivis tout au long de leur réalisation par la Direction Technique
qui assure en permanence un contrôle de la qualité des réalisations devant conduire à la conformité des livrables.
Corrélativement, le système de conduite de projet permet de réévaluer les budgets et les résultats à terminaison de
chaque affaire lors d’une réunion mensuelle avec la Direction Financière.
D’une manière générale, ITS GROUP a souscrit les contrats d’assurance adaptés à la couverture des risques usuellement
encourus du fait de ses activités, et peut être amené à souscrire des couvertures particulières pour des risques spécifiques
à certains contrats.
Comme tout système de contrôle, il ne peut cependant fournir une garantie absolue que ces risques soient totalement
éliminés.
2.2 Moyens du contrôle interne.
a. Acteurs
Les problématiques de contrôle interne relatives aux activités opérationnelles du groupe sont prises en charge par :
- le comité de direction, dans chaque domaine de compétence des membres qui le compose,
- le service juridique, garant du respect des procédures et règlement intérieur, ainsi que des lois et règles
générales.
Ces services définissent les procédures de gestion applicables et contrôlent leur application.
66
En particulier, la Direction Administrative et Financière (comptabilité, trésorerie et contrôle de gestion), sous l’autorité
directe du Président Directeur Général, est responsable de la sincérité et de la fiabilité des comptes des sociétés du
groupe et de leur conformité à la réglementation, notamment en matière fiscale. Cette direction assure également les
relations avec les Commissaires aux Comptes.
b. Référentiels
- lois et règlements,
- convention collective applicable (Syntec) et accords d’entreprise,
- procédures internes,
- Code de gouvernement d’entreprise Middlenext.
c. Elaboration de l’information comptable et financière
Concernant plus particulièrement l’élaboration de l’information comptable et financière destinée aux actionnaires, notion
qui recouvre d’une part la conformité aux principes comptables généralement admis et d’autre part la traduction
comptable et financière de l’activité du groupe, la Direction Générale et la Direction Financière sont les principaux acteurs
du contrôle interne.
- la Direction Générale encadre les processus d’arrêté des comptes et fixe le calendrier et les principaux points
spécifiques (engagements, provisions….) au cours de comités spécialisés,
- la Direction Administrative et Financière (comptabilité, trésorerie, contrôle de gestion et administration des
ventes), sous l’autorité directe du Président Directeur Général, est responsable de la sincérité et de la fiabilité des
comptes des sociétés du groupe et de leur conformité à la réglementation, notamment en matière fiscale. Cette
Direction assure également les relations avec les Commissaires aux Comptes.
Pour accomplir leurs missions, ces Directions ont doté l’ensemble des sociétés du groupe dès leur entrée dans celui-ci d’un
système d’information financière unique en ce qui concerne la gestion des prestations de services. Ce système
d’information, baptisé SYGES, permet à la Direction Générale de disposer d’informations complètes sur l’activité et les
résultats de chaque société, de chaque centre de profit et de chaque contrat.
Depuis l’acquisition du groupe Overlap en octobre 2013, la gestion des activités de négoce (hardware, software et
maintenances) est réalisée sur le système Navision. Les évolutions complexes réalisées par le groupe Overlap sur cet outil
ne permettent pas d’optimiser la gestion de cette activité. Ainsi la mise en place d’un nouveau système de gestion
commerciale de ces activités a été lancée depuis septembre 2015, et mis en production au début de l’exercice 2016.
L’ensemble des centres de profit du groupe respecte les mêmes méthodologies dans le domaine comptable et financier.
Le Direction Financière veille à la cohérence des méthodes et process du groupe.
L’activité d’infogérance dédiée aux PME/PMI, assure le maintien en conditions opérationnelles des infrastructures et
systèmes qui hébergent le système d’information. Dans ce cadre ont été mis en place des procédures de sauvegarde et de
restauration nécessaires en cas de pannes ou d’accidents susceptibles d’affecter le fonctionnement de l’entreprise, pour
permettre un redémarrage des systèmes sous 24 heures.
Les Commissaires aux Comptes, dans le cadre de leur mission, exercent un contrôle externe sur la qualité des informations
comptables et financières au cours de leurs interventions.
67
d. Les reportings périodiques.
Des reportings réguliers, remontés de l’ensemble des centres de profit des entités du groupe, permettent d’informer le
Comité de Direction sur l’activité et les résultats :
- Quotidiennement :
un tableau de suivi de l’activité ou de la non activité (intercontrats, congés, maladies, etc…) des collaborateurs de
chaque agence est mis à jour au fil de l’eau.
l’établissement des rapprochements bancaires permet de réagir immédiatement à toute anomalie et d’optimiser
la gestion de la trésorerie.
- Hebdomadairement :
le tableau de suivi du chiffre d’affaires prévisionnel (contrats signés) des trois mois à venir est communiqué au
Président Directeur Général. Ce tableau compare les prévisions et les réalisations de chiffre d’affaires de
l’exercice avec l’exercice précédent et avec le budget de l’exercice en cours.
la réunion commerciale permet de faire le point sur les affaires prévisionnelles (contrats à signer), sur le
déroulement des contrats en cours et sur leurs dates d’achèvement afin d’optimiser le taux d’activité des
consultants.
la réunion interservices (commerciale, technique et recrutement) permet de lister l’ensemble des collaborateurs
sans mission et les solutions de remplacement envisagées.
l’état de la trésorerie et des retards de règlement client.
- Mensuellement :
le Comité de Direction :
i. examine les résultats d’exploitation de chaque centre de profit,
ii. analyse les écarts avec les résultats mensuels de l’exercice précédent,
iii. analyse les écarts avec les budgets de l’exercice,
iv. examine les paramètres de gestion de chaque centre de profit : taux d’activité, taux de facturation,
nombre d’intervenants, marges brutes et nettes.
v. réévalue les perspectives de rentabilité de chaque centre de profit en fonction des résultats passés.
vi. étudie l’avenant des réalisations de chaque centre de profit face aux budgets de l’exercice.
vii. étudie la contribution de chaque centre de profit et l’évolution des résultats.
Les travaux mensuels du Comité de Direction permettent de prendre le cas échéant les mesures correctrices, notamment
en analysant les écarts entre les réalisations et les budgets de chaque centre de profit.
- Semestriellement :
les comptes consolidés semestriels du groupe sont établis conformément à la norme IAS 34 « Information
financière intermédiaire » avec une sélection des notes annexes qui doivent être lus conjointement avec les
comptes consolidés de l’exercice précédent.
68
l’analyse des écarts entre les prévisions budgétaires de début d’exercice et les réalisations des 6 premiers mois
donne lieu à l’établissement d’un budget révisé pour le deuxième semestre.
- Annuellement :
les budgets annuels de chaque structure du groupe sont établis selon les axes suivants :
i. les perspectives et objectifs de chiffre d’affaires sont établis par les responsables de chaque centre de
profit et validés par la Direction Générale,
ii. l’évolution des charges de fonctionnement « récurrentes » (électricité, locations, entretien…) est
prédéterminée par la Direction Financière et validée par la Direction Générale,
iii. les budgets de charges de fonctionnement « spécifiques » sont présentés par chaque service concerné à
la Direction Financière et à la Direction Générale, étudiés et validés dans la mesure où leur intégration
au budget de fonctionnement global rend cohérent les perspectives de résultat de l’exercice.
les comptes consolidés du groupe et les comptes annuels sont établis avec les mêmes règles et méthodes
comptables que lors de l’arrêté des comptes précédents.
2.3 Les principes essentiels des procédures de contrôle interne.
L’ensemble des procédures repose sur 4 principes essentiels :
o Implication de la Direction Générale
Le Président Directeur Général intervient directement dans les décisions de commercialisation, de gestion et
d’investissement, en concertation avec les autres membres de la Direction et dans la mesure où les engagements
dépassent les limitations des délégations de pouvoir accordées.
Seuls le Président Directeur Général et le Directeur Général Délégué aux Finances et à l’Administratif disposent des
pouvoirs bancaires.
En matière comptable et financière : la Direction Générale approuve les budgets et les options comptables
d’établissement des comptes.
o Séparation des fonctions
La séparation des fonctions d’engagement (achats, investissements, personnels), de conservation des actifs (trésorerie) et
de comptabilisation (comptabilité), permet un contrôle permanent et efficace dans la mesure où les opérations initiées
par la société concernent généralement au moins 2 fonctions.
o Formalisation des processus de traitement et de circulation de l’information
Des procédures internes encadrent la circulation et le traitement de l’information des principaux processus. Elles sont
retranscrites dans des « flow-charts » décisionnels et le Comité de Direction assure le respect de celles-ci.
69
o Automatisation des traitements
L’automatisation poussée des tâches de facturation et le contrôle effectué par la Direction Financière assure l’intégralité
et l’exactitude des facturations des prestations et des ventes réalisées.
Dans le domaine comptable et financier, la production de documents auxiliaires par le système de gestion permet de
s’assurer de la pertinence des informations comptabilisées.
La sécurité des données et des traitements informatiques fait l’objet d’une attention particulière (protection physique et
logique des accès, sauvegarde, back up...).
2.4 L’évaluation du contrôle interne
Les principaux processus, qu’ils soient opérationnels ou qu’ils traitent de l’élaboration des comptes, font l’objet de revues
visant à évaluer les principaux points clés du contrôle interne (forts, faibles) et s’assurer, par sondage, du respect des
procédures en place afin de maintenir un niveau élevé de prévention et de maîtrise des risques opérationnels et
financiers.
Le groupe a poursuivi son engagement de qualité et a obtenu la certification norme ISO 27001 relative à la sécurité des
systèmes d’informations aussi bien en terme de disponibilité, d’intégrité que de confidentialité.
Pour ce faire, la direction du groupe s’engage activement dans la mise en œuvre d’un Système de Management de la
Sécurité de l’Information (SMSI) géré conjointement par les services « Sécurité » et « Qualité ». Un responsable de la
sécurité des systèmes d’informations (RSSI) a été nommé et s’investit auprès du responsable qualité (RMQ) dans la mise
en place des mesures nécessaires et la gestion des incidents de sécurité et des non-conformités. Ils sont également
garants du suivi de la veille réglementaire et légale.
70
16.6 Rapport des Commissaires aux Comptes sur les procédures de contrôle interne relatives à l'élaboration et au
traitement de l'information comptable et financière
Aux Actionnaires,
En notre qualité de Commissaires aux Comptes de la société ITS GROUP et en application des dispositions de l'article L.
225-235 du Code de commerce, nous vous présentons notre rapport sur le rapport établi par le Président du Conseil
d’Administration de votre société conformément aux dispositions de l'article L. 225-37 du Code de commerce au titre de
l'exercice clos le 31 décembre 2015.
Il appartient au Président d’établir et de soumettre à l'approbation du Conseil d'Administration un rapport rendant
compte des procédures de contrôle interne et de gestion des risques mises en place au sein de la société et donnant les
autres informations requises par l’article L. 225-37 relatives notamment au dispositif en matière de gouvernement
d’entreprise.
Il nous appartient :
de vous communiquer les observations qu'appellent de notre part les informations contenues dans le rapport du
Président, concernant les procédures de contrôle interne relatives à l'élaboration et au traitement de l'information
comptable et financière, et
d’attester que le rapport comporte les autres informations requises par l'article L. 225-37 du Code de commerce,
étant précisé qu’il ne nous appartient pas de vérifier la sincérité de ces autres informations.
Nous avons effectué nos travaux conformément aux normes d’exercice professionnels applicables en France.
Informations concernant les procédures de contrôle interne et de gestion des risques relatives à l’élaboration et au
traitement de l’information comptable et financière
Les normes d’exercice professionnel requièrent la mise en œuvre de diligences destinées à apprécier la sincérité des
informations concernant les procédures de contrôle interne et de gestion des risques relatives à l'élaboration et au
traitement de l'information comptable et financière contenues dans le rapport du Président. Ces diligences consistent
notamment à :
prendre connaissance des procédures de contrôle interne et de gestion des risques relatives à l’élaboration et au
traitement de l’information comptable et financière sous-tendant les informations présentées dans le rapport du
Président ainsi que de la documentation existante ;
prendre connaissance des travaux ayant permis d’élaborer ces informations et de la documentation existante ;
déterminer si les déficiences majeures du contrôle interne relatif à l’élaboration et au traitement de l’information
comptable et financière que nous aurions relevées dans le cadre de notre mission font l’objet d’une information
appropriée dans le rapport du Président.
Sur la base de ces travaux, nous n'avons pas d'observation à formuler sur les informations concernant les procédures de
contrôle interne et de gestion des risques de la société relatives à l'élaboration et au traitement de l'information
comptable et financière contenues dans le rapport du Président du Conseil d'Administration, établi en application des
dispositions de l'article L. 225-37 du Code de commerce.
71
Autres informations
Nous attestons que le rapport du Président du Conseil d’Administration comporte les autres informations requises à
l'article L. 225-37 du Code de commerce.
Paris et Versailles, le 9 mai 2016
Les Commissaires aux Comptes
Grant Thornton
Membre français de Grant Thornton International
Victoire Audit et Conseil
Laurent Bouby
Associé
Thierry Thibaut de Ménonville
Associé
72
17. SALARIES
17.1 Les effectifs et le recrutement
Capital Humain
La construction du capital humain est prioritaire pour ITS Group. Il s’enrichit du potentiel de chaque collaborateur, des
compétences qu’il apporte, de son engagement et de son enthousiasme.
La variété et la richesse des compétences contribuent au développement d’une culture d’entreprise remarquable qui
s’appuie sur des valeurs stables, sociales, relationnelles, sur le respect des engagements et la reconnaissance individuelle.
Bénéficiant d’une notoriété de spécialiste et d’intégrateur à forte valeur ajoutée, ITS Group réunit des profils
informaticiens, jeunes diplômés et expérimentés. Des profils scientifiques sont également recrutés et suivent un cursus de
formation aux technologies informatiques organisé par ITS Group.
La structure d’encadrement souple et opérationnelle assure la cohésion des équipes et permet un suivi personnalisé de
chaque consultant sur le terrain. Ce lien primordial permet de suivre l’évolution des talents individuels. Il contribue à créer
une chaîne de valeurs efficace au service de nos clients et participe au succès de ITS Group.
Les collaborateurs disposent de moyens techniques pour développer leurs connaissances ou acquérir des compétences sur
une nouvelle technologie : base de connaissances, réunions techniques, formations, certifications.
La taille humaine de ITS Group offre de réelles opportunités d’évolutions internes, tant organisationnelles que
fonctionnelles.
Les effectifs
Répartition de l’effectif des salariés par sexe, par âge et par zone géographique
SEXE EFFECTIF FIN D’ANNEE 2014 EFFECTIF FIN D’ANNEE 2015
Féminin 244 255
Masculin 941 961
Total général 1185 1216
En 2015 le groupe comprend 20,9 % de femmes au sein de ses effectifs contre 18,8% en 2014.
AGE EFFECTIF FIN D’ANNEE 2014 EFFECTIF FIN D’ANNEE 2015
Moins de 26 ans 63 49
26 < 35ans 429 394
36 < 49 ans 531 605
50 ans et plus 162 168
Total général 1 185 1 216
4 % des collaborateurs ont moins de 26 ans au sein du groupe et 13,8 % sont des seniors c’est-à-dire âgés de 50 ans et
plus.
Les données 2014 ont été corrigées car elles n’étaient pas exhaustives pour la répartition par âge et pour plus de
cohérence avec les effectifs publiés au 31.12.2015.
73
ZONE GEOGRAPHIQUE EFFECTIF FIN D’ANNEE 2015
REGION PARISIENNE 845
PROVINCE 371
Total général 1216
En 2015, 69,4% des collaborateurs travaillent en région parisienne contre 67,9% en 2014.
Embauche et départ.
2014 2015
Entrées 286 302
Licenciements 29 31
Démissions (départs volontaires en 2014) 255 133
Fin contrat (CDD, contrat pro) 22
Fin période essai (initiative employeur) 35
Fin période essai (initiative salariés) 18
Rupture conventionnelle 28
Décès 1
Retraite 1
L’organisation du travail.
Temps de travail.
Le temps de travail s’organise au sein de l’Unité Economique et Sociale selon les modalités de notre accord d’entreprise.
Certains collaborateurs ont un temps de travail de 38h30 avec un nombre de RTT qui varie selon le nombre de jours
ouvrés dans l’année de référence.
Les autres ont un temps de travail de 37h avec un nombre de RTT fixe de 12.
Absentéisme.
TAUX ABSENTEISME 2014 TAUX ABSENTEISME 2015
Total général 2,97 % 2,93 %
Les rémunérations et leurs évolutions.
MASSE SALARIALE 2014 MASSE SALARIALE 2015
53 414 407 € 56 053 933 €
La masse salariale a évolué de 4.9% entre 2014 et 2015. 2% est dédiée à l’augmentation de salaire des collaborateurs.
74
La formation.
L’objectif de formation pour notre groupe au vu de l’évolution de l’emploi est double. Il vise à développer à la fois le Savoir
Faire (connaissances techniques) et le Savoir Etre (compétences relationnelles) des collaborateurs. Nous sommes
organisme de formation et organisons nos propres sessions de formation méthode, gestion de projets et management.
Dans le cadre du développement stratégique de l’UES et de ses perspectives de croissance, l’effort de formation est
absolument incontournable pour maintenir un fort niveau de compétitivité sur le marché des ESN (systèmes, réseaux,
bases de données, virtualisation, etc.). L’UES propose également tous les trimestres des formations ITIL Foundation pour
ses collaborateurs ainsi que des formations d’anglais.
Chaque manager doit suivre le parcours de formation dédié mis en place par le service des Ressources Humaines avant de
pouvoir accomplir ses fonctions de management et encadrer d’autres collaborateurs.
Dès 2015 les collaborateurs ont la possibilité de gérer leurs droits aux formations à travers un nouveau dispositif, le CPF
(Compte personnel de formation). Cet outil est disponible tout au long de la vie professionnelle du collaborateur et lui
permet d’obtenir des droits afin de se former et d’acquérir des compétences reconnues (qualification, certification,
diplôme) en lien avec les besoins de l’entreprise, prévisibles à court ou moyen terme
Le suivi de la formation constitue un de nos processus qualité RH. Cette année :
12 188 heures de formation ont été délivrées aux collaborateurs du groupe contre 9719 heures en 2014
39% des collaborateurs ont donc été formés contre 29% en 2014
Soit 478 collaborateurs formés avec une moyenne de 25,5 heures chacun
Le recours à la sous traitance.
L’UES utilise la sous-traitance de consultants indépendants pour répondre à des besoins très spécifiques pour ses clients.
Leurs prestations de services sont exécutées dans le respect des règles et recommandations de l’OIT et du Pacte Mondial,
respectant ainsi les règles éthique et déontologique de l’UES.
L’UES sous traite son parc de véhicules automobiles. Dans la mesure du possible, la priorité est donnée aux véhicules
hybrides répondant aux normes environnementales en vigueur.
L’UES utilise les services d’un loueur de datacenters pour y héberger ses propres installations informatiques. Ces
datacenters répondent à des normes de construction, d’installation, et de sécurité complexes. C’est pourquoi l’UES a
souhaité faire appel à un spécialiste et sous-traiter ce domaine.
En 2015, 4 datacenters présents sur 3 différents sites sont sous-traités par deux fournisseurs. Deux datacenters le sont
par EQUINIX (certificat Equilibre EDF) et deux autres le sont par INTERXION (certifiée 14001 en 2013, certificats Equilibre
et Equilibre+ EDF en 2014, signature de Politique Energétique Interxion France en 2014) pour le bon fonctionnement de
nos activités.
75
Les relations professionnelles.
Les conditions du dialogue avec ces personnes ou organisations
Afin de maintenir une offre de qualité, l’Unité Economique et Sociale procède à des évaluations de la satisfaction de ses
clients et au benchmark avec d’autres sociétés du numérique.
Les actions en partenariat ou de mécénat
L’UES tisse des liens avec 17 partenaires RSE. En 2015 6 nouveaux partenariats ont été créés.
Pour ses démarches de collecte, recyclage et valorisation des déchets, l’UES fait appel à des entreprises du secteur adapté
protégé. Voici quelques exemples :
Mon Ex Tel : Entreprise qui recycle nos anciens téléphones mobiles grâce à l’ESAT de l’ARRED
Recygo : Filiale du Groupe la Poste, Recygo distribue le papier collecté de nos locaux à des entreprises adaptés en
France
L’UES fait appel à l’entreprise adaptée « Les paniers du citadin », qui fait confectionner des paniers de fruits, par
des travailleurs handicapés de l’ESAT les Bouleaux, favorisant l’agriculture maraichère de la région Ile de France
Le restaurateur de l’entreprise choisi par l’UES a une forte politique RSE. Ce restaurant offre une aide
intergénérationnelle, en recrutant des femmes de plus de 45 ans rencontrant une difficulté à trouver un emploi,
et des jeunes sans diplôme ni formation. Des formations sur les bases d’hygiène et de l’incendie leurs sont
proposées.
L’UES adhère au Pacte des Nations Unies (Global Compact). Depuis plusieurs années, l’UES participe à des courses
solidaires.
En 2015, 8 collaborateurs de l’UES ont participé à la 17ème édition de la course «Courir Ensemble» au profit de Handicap
International. L’UES a pris en charge les droits d'inscription à la manifestation, versés pour le financement des
programmes de l’association.
Les travailleurs handicapés.
Il n’exite aucun accord collectif relatif à l’emploi et au maintien des personnes handicapées. L’UES mène toutefois une
politique active sur le sujet.
En 2015, l’UES a de nouveau mené une campagne de communication et de sensibilisation autour du handicap. Les
collaborateurs ont participé à la 17ème édition de la course « Courir Ensemble » au profit de Handicap International. L’UES
a pris en charge les droits d'inscription à la manifestation, versés pour le financement des programmes de l’association.
En outre les collaborateurs présents au Siège de l’UES ont pu bénéficier d’un massage non-thérapeutique réalisé par des
praticiens malvoyants certifiés. Au-delà de la prestation, ils ont pu échanger avec les intervenants d’Alter massage afin de
parler librement du handicap.
En 2014, 24 travailleurs sont reconnus handicapés au sein du groupe, ils sont 30 en 2015.
Une évolution notable de 200% depuis 5 ans est à noter.
76
17.2 Participations et stock options
Bons de souscription d’actions : BSAR
Les caractéristiques des BSAR et de l’opération sont détaillées dans la note d’opération relative à cette émission, qui a
reçu le visa n° 09-026 en date du 4 février 2009 de l’AMF, et qui est disponible sur le site internet de ITS Group,
www.itsgroup.fr.
17.3 Participations des salariés dans le capital de l’émetteur
Conformément aux dispositions de l'article L. 225-102 du code de commerce, nous vous informons qu’à la date du 31
décembre 2015 0,6% du capital social de la société ITS GROUP S.A. était détenu par des salariés, et qu’aucun de ces titres
ne font l’objet d’une gestion collective ou ne sont frappés d’incessibilité.
77
18. PRINCIPAUX ACTIONNAIRES
18.1 Actionnaires significatifs non représentés dans le Conseil d’Administration
ALTO INVEST, EDRIP, BNP PARIBAS Dev, BPVF et TURENNE CAPITAL détenant respectivement 10,3%, 3,8%, 6,9%, 4,2% et
2,1% du capital social, sont les seuls actionnaires significatifs n’étant pas représentés au conseil d’administration de la
société.
18.2 Droits de vote des principaux actionnaires
L’article 17 des statuts prévoit qu’ « un droit de vote double de celui-ci conféré aux autres actions sera attribué à toutes
les actions entièrement libérées pour lesquelles il sera justifié d'une inscription nominative, depuis deux ans au moins au
nom du même actionnaire. »
Les droits de vote des principaux actionnaires sont détaillés dans le tableau ci après.
18.3 Contrôle de la société
A la clôture des deux derniers exercices, la répartition du capital social de ITS GROUP S.A. était la suivante :
Salariés actionnaires
Conformément aux dispositions de l'article L. 225-102 du code de commerce, nous vous informons qu’à la date du 31
décembre 2014 0,6 % du capital social de la société ITS GROUP S.A. était détenu par des salariés, et qu’aucun de ces titres
ne fait l’objet d’une gestion collective ou n’est frappés d’incessibilité.
Actionnaires détenant Nombre Nombre Nombre Nombre
plus de 5% des actions d'actions de voix d'actions de voix
BENARD Jean Michel 2 190 688 27,9 3 188 858 33,1 2 251 688 28,7 3 346 340 34,3
SPIEGL Robert 1 117 692 14,2 1 820 280 18,9 1 117 692 14,2 1 894 056 19,4
ALTO INVEST 806 872 10,3 806 872 8,4 733 634 9,3 733 634 7,5
EDRIP 301 250 3,8 301 250 3,1 301 250 3,8 301 250 3,1
BNP PARIBAS DEV 545 268 6,9 545 268 5,7 545 268 6,9 545 268 5,6
BPVF 329 376 4,2 329 376 3,4 329 376 4,2 329 376 3,4
TURENNE CAPITAL 167 004 2,1 167 004 1,7 167 004 2,1 167 004 1,7
Autres actionnaires (1) (2) 2 390 495 30,5 2 481 472 25,7 2 402 733 30,6 2 426 519 24,9
TOTAL 7 848 645 9 640 380 7 848 645 9 743 447
(1) Nombre d'actions dont autodétention (2) droits de vote théoriques (2) droits de vote théoriques
Au 31/12/2015 : programme de rachat 180 319 Au 31/12/2014 : programme de rachat 177 581 Au 31/12/2013 : programme de rachat
contrat de liquidité 19 429 contrat de liquidité 21 573
199 748 2,5% 199 154 2,5%
31/12/2015
% %
31/12/2014
% %
78
18.4 Auto détention et programmes de rachat d’actions
Intervention de la Société sur ses propres actions
L’Assemblée Générale du 30 juin 2016, statuant aux conditions de quorum et de majorité requises pour les assemblées
générales ordinaires, après avoir pris connaissance du rapport du Conseil d’Administration :
- met fin, avec effet immédiat, pour la fraction non utilisée, à l’autorisation préalablement donnée par l’assemblée
générale d’acheter des actions de la Société,
- autorise, conformément aux articles L 225-209 et suivants du Code du commerce, la société à acheter ses propres
actions, dans la limite d’un maximum de 784 864 actions, soit 10 % du montant du capital social existant au 30 juin 2016,
dans les conditions suivantes :
Le prix maximum d’achat ne devra pas excéder 15 euros par action, étant précisé qu’en cas d’opérations sur le
capital, notamment par incorporation de réserves et attribution d’actions gratuites, et/ou de division ou de
regroupement des actions, ce prix sera ajusté en conséquence, et que, si des actions ainsi acquises étaient
utilisées pour attribuer gratuitement des actions conformément aux articles L.3332-1 et suivants du Code du
travail, le prix de vente, ou la contre-valeur pécuniaire des actions attribuées, serait alors déterminé
conformément aux dispositions légales spécifiquement applicables ;
En conséquence, le montant maximum des fonds destinés au programme de rachat s’élève à 11 772 960 euros,
tel que calculé sur la base du capital social au 30 mars 2016, ce montant maximum pouvant être ajusté pour tenir
compte du montant du capital au jour de l’assemblée générale.
L’acquisition ou le transfert de ces actions peut être effectué, y compris en période d’offre publique dans les
conditions et limites, notamment de volumes et de prix, prévues par les textes en vigueur à la date des
opérations considérées, par tous moyens, que ce soit sur le marché, de gré à gré ou autrement, par tous moyens,
par transfert de blocs, par des opérations optionnelles ou par utilisation de tout produit dérivé. La part maximale
du capital acquise ou transférée sous forme de blocs de titres pourra atteindre la totalité du programme.
Cette autorisation est valable pour une période de dix-huit mois.
79
La présente autorisation a pour objet de permettre à la Société d’utiliser les possibilités d’intervention sur ses propres
actions aux fins suivantes :
- d’animer le marché du titre ITS GROUP par un prestataire de service d’investissement au travers d’un contrat de
liquidité conforme à la charte de déontologie reconnue par l’Autorité des Marchés Financiers ;
- de conserver ses actions pour remise ultérieure à l’échange ou en paiement dans le cadre d’éventuelles
opérations de croissance externe initiées par la société ;
- de céder ses actions aux salariés et mandataires sociaux des sociétés du groupe dans le cadre de plans d’achat ou
d’attribution d’actions bénéficiant à ces personnes ;
- de remettre ses actions à l’occasion de l’exercice de droits attachés à des valeurs mobilières donnant accès par
tous moyens immédiatement ou à terme, par conversion, exercice, remboursement ou échange, à l’attribution
d’actions de la société, dans les conditions prévues par les autorités de marché ;
Le Conseil d’Administration informera les actionnaires, lors de l’assemblée générale annuelle, des achats ou transferts
d’actions ainsi réalisés ainsi que de l’affectation des actions acquises aux différents objectifs poursuivis.
L’Assemblée générale confère tous pouvoirs au Conseil d’Administration, avec faculté de délégation, pour passer tous
ordres de bourse, conclure tous accords, établir tous documents, effectuer toutes déclarations auprès de l’Autorité des
Marchés Financiers et de tout autre organisme, remplir toutes autres formalités et, d’une manière générale, faire tout ce
qui est nécessaire.
Cette résolution est adoptée à la majorité avec 5 969 802 voix « pour » et 88 082 voix « contre ou s’abstenant »
Opérations de rachats d’actions
Au cours de l’exercice 2015, dans le cadre du programme de rachats d’actions, la société a procédé aux opérations
suivantes :
- Au titre du contrat de liquidité (exclusivement dans le cadre de l’animation du cours) : rachats de 37 377 actions au
cours moyen de 6,68 €, ventes de 39 521 actions au cours moyen de 6,74 € ;
- Au titre d’acquisition d’actions propres : 8 980 titres au cours moyen de 5,86 €.
A la date du 31 décembre 2015, les moyens suivants figuraient au compte de liquidité :
- Nombre d’actions : 19 429
- Solde en espèce du compte de liquidité : 256 710 €
80
18.5 Contrôle de l’émetteur
Il n’existe pas à ce jour d’accord, connu de ITS Group, dont la mise en œuvre pourrait, à une date ultérieure, entraîner un
changement de son contrôle.
La société est présumée contrôlée par M. Jean-Michel BENARD qui détient plus de 40 % des droits de votes. La seule
mesure prise afin de s’assurer que le contrôle de la société n’est pas exercé de façon abusive est la présence au conseil
d’administration d’administrateurs indépendants (G. Ridel, G. Rousseau, M. Lavine, soit 3 de ses 6 membres).
La notion d’administrateur indépendant répond à l’ensemble des critères suivants :
- Ne pas être salarié ou mandataire social de la société, salarié ou administrateur d’une société qu’elle consolide et
na pas l’avoir été au cours des cinq années précédentes.
- Ne pas être mandataire social d’une société dans laquelle la société détient directement ou indirectement un
mandat d’administrateur ou dans laquelle un salarié désigné en temps quel tel ou un mandataire social de la
société (actuel ou l’ayant été depuis moins de cinq ans) détient un mandat d’administrateur.
- Ne pas être (ou être lié directement ou indirectement) client, fournisseur, banquier d’affaires, banquier de
financement :
Significatif de la société ou de son groupe,
Ou pour lequel la société ou son groupe représente une part significative de l’activité.
- Ne pas avoir de lien familial avec un mandataire social.
- Ne pas être administrateur de la société depuis plus de douze ans.
- Ne pas détenir, directement ou indirectement, plus de 10% du capital ou des droits de vote de la société.
81
19. OPERATIONS AVEC DES APPARENTES
19.1 Opérations avec les apparentés
Il existe avec les autre sociétés du groupe THEMIS, ITS OVERLAP, IBELEM et ITS INTEGRA des conventions de domiciliation
et de services.
Le conseil d’Administration a décidé d’autoriser une convention de domiciliation entre ITS GROUP SA et les sociétés
THEMIS, ITS OVERLAP, IBELEM et ITS INTEGRA afin de mettre à disposition un espace ainsi que les services associés dans
l’ensemble immobilier situé au 42 rue de Bellevue à Boulogne-Billancourt.
Il a été également conclu des conventions par lesquelles les sociétés ITS GROUP SA, THEMIS, ITS OVERLAP, MIB SUISSE, ITS
BENELUX, IBELEM et ITS INTEGRA conviennent de mettre en place, sans limitation de durée, une convention de compte
courant réciproque aux fins d’optimiser leur trésorerie. Il a été expressément convenu entre les parties que les avances
qui pourront être consenties en application de cette convention donneraient lieu aux conditions de rémunération
suivantes : taux d’intérêt légal français fixé annuellement par décret, en application de la loi n°75-619 du 11 juillet 1975
auquel sera ajouté 0,25 point.
Un bail commercial entre ITS GROUP, ses filiales et la société 42 Bellevue a été signé pour une durée de 9 ans ferme et
dont les conditions sont décrites dans le Rapport spécial des Commissaires aux Comptes sur les conventions et
engagements réglementés en paragraphe 19.2.
Un régime de retraite supplémentaire au profit des cadres ayant une position égale ou supérieure à la position 3.3 de la
convention collective Syntec a été mis en place et dont les modalités sont décrites dans le Rapport spécial des
Commissaires aux Comptes sur les conventions et engagements réglementés en paragraphe 19.2.
Domiciliation Management feesposition comptes courants au
31/12/2015
THEMIS 10 490 € 30 967 € 2 550 876 €
ITS OVERLAP 50 846 € 88 121 € 208 796 €
ITS INTEGRA 45 310 € 17 454 € -2 564 849 €
IBELEM 190 589 € 116 759 € 3 115 626 €
MIB SUISSE 8 325 €
ITS BENELUX -496 794 €
total 297 235 € 253 301 €
82
19.2 Rapport special des Commissaires aux Comptes sur les conventions et engagements réglementés
ITS GROUP
Assemblée Générale d’approbation des comptes de l’exercice clos en 2015
Aux actionnaires,
En notre qualité de Commissaires aux Comptes de votre Société, nous vous présentons notre rapport sur les conventions
et engagements réglementés.
Il nous appartient de vous communiquer, sur la base des informations qui nous ont été données, les caractéristiques, et
les modalités essentielles ainsi que les motifs justifiant de l’intérêt pour la société des conventions et engagements dont
nous avons été avisés ou que nous aurions découverts à l’occasion de notre mission, sans avoir à nous prononcer sur leur
utilité et leur bien-fondé ni à rechercher l'existence d’autres conventions et engagements. Il vous appartient, selon les
termes de l’article R 225-31 du code de commerce, d'apprécier l'intérêt qui s'attachait à la conclusion de ces conventions
et engagements en vue de leur approbation.
Par ailleurs, il nous appartient, le cas échéant, de vous communiquer les informations prévues à l’article R 225-31 du code
de commerce relatives à l’exécution, au cours de l’exercice écoulé, des conventions et engagements déjà approuvés par
l’assemblée générale.
Nous avons mis en œuvre les diligences que nous avons estimé nécessaires au regard de la doctrine professionnelle de la
Compagnie nationale des commissaires aux comptes relative à cette mission. Ces diligences ont consisté à vérifier la
concordance des informations qui nous ont été données avec les documents de base dont elles sont issues.
Conventions et engagements soumis à l’approbation de l’Assemblée Générale.
Conventions et engagements autorisés au cours de l’exercice écoulé
En application de l'article L. 225-40 du code de commerce, nous avons été avisés des conventions et engagements suivants
qui ont fait l'objet de l'autorisation préalable de votre conseil d’administration :
1.1 Convention de services avec la société IBELEM
Personne concernée :
Jean Michel Bénard, Président du Conseil d’Administration,
Nature et objet :
Convention de services prévoyant les modalités de l’assistance administrative, technqiue, de Direction générale et
commerciale apportée par ITS GROUP au profit de la société IBELEM.
83
Modalités :
Le Conseil d’Administration du 2 janvier 2015 a décidé d’autoriser une convention de services entre votre société et la
société IBELEM afin de mettre à disposition les ressources dont ce dernier a besoin dans le cadre de son activité
professionnelle et dont le prestataire dispose. Les conditions financières ont été fixées forfaitairement à la redevance
mensuelle suivantes :
Comptabilité 3 913 €
Contrôle de gestion 789 €
Services Généraux 663 €
Informatique interne 276 €
Services centraux 223 €
Recrutement 247 €
Ressources Humaines 1 506 €
Direction générale et commerciale 2 113 €
Cette convention a été conclue sans limitation de durée mais paut être résiliée à tout moment par l’une ou l’autre des
parties moyennant le respect d’un préavis d’un mois.
Le montant total des facturations de l’exercice 2015 s’élève à 116 759 euros HT.
Conventions et engagements déjà approuvés par l’Assemblée Générale.
Conventions et engagements approuvés au cours d’exercices antérieurs dont l’exécution s’est poursuivie au cours de
l’exercice écoulé.
En application de l’article R.225-30 du code du commerce, nous avons été informés que l’exécution des conventions et
engagements suivants, déjà approuvés par l’assemblée générale au cours d’exercices antérieurs, s’est poursuivie au cours
de l’exercice écoulé.
1.2 Bail commercial avec la société 42 Bellevue
Personnes concernées :
Jean Michel Bénard, Président du Conseil d’Administration
Philippe Sauvé, Directeur Général Délégué,
Nature et objet :
Location d’un ensemble immobilier
Modalités :
Le Conseil d’Administration du 10 juillet 2014 a autorisé la signature d’un bail commercial, permettant de réunir toutes les
équipes d’Ile de France de toutes les structures juridiques du groupe sur une seule et même implantation, entre votre
84
société et la société 42 Bellevue concernant un ensemble immobilier situé au 42 rue de bellevue à Boulogne Billancourt
d’une superficie de 4.461 m² dont 3.968 m² de bureaux.
Le loyer annuel de l’ensemble s’élève à 1.650.000 euros, hors taxes, hors charges et hors coûts des services généraux,
dans le cadre d’un seul bail commercial, d’une durée ferme de neuf ans contracté au nom de ITS Group qui répartira
ensuite les quotes-parts de coûts à ses filiales par le biais de contrats de domiciliation.
La société 42 Bellevue est détenue majoritairement par Messieurs Jean-Michel Bénard (Président) et Philippe Sauvé
(Directeur Général).
Le montant total des facturations de l’exercice 2015 au titre de cette convention s’élève à 1 878 251,69 euros HT
1.3 Convention de domiciliation avec la société IBELEM
Personne concernée :
Jean Michel Bénard, Président du Conseil d’Administration
Nature et objet : Location d’un ensemble immobilier
Modalités : Le Conseil d’Administration du 29 décembre 2014 a décidé d’autoriser une convention de domiciliation entre
votre société et la société IBELEM afin de mettre à disposition de cette société un espace d’environ 314 m² ainsi que les
services associés dans l’ensemble immobilier situé 42 rue de Bellevue à Boulogne-Billancourt.
Ce contrat est conclu pour la première période allant du 1er
janvier au 31 décembre 2015. Il sera ensuite renouvelable par
tacite reconduction pour des périodes d’un an. Chaque partie reste libre de résilier le contrat à tout moment à condition
de respecter une période de préavis fixée à deux (2) mois.
Le domicilié, en contrepartie de la mise à disposition des locaux s’est engagé à verser au domiciliaire une redevance
annuelle de 140 937 euros, hors taxes, hors charges et hors coûts des services généraux.
Outre le coût de cette mise à disposition de locaux, le domicilié remboursera, sur présentattion des pièces justificatives,
une fraction calculée au prorata de la surface occupée :
- des charges d’électricité, de téléphone, de chauffage/climatisation et d’eau,
- des charges d’entretien et de nettoyage de ces locaux,
- des taxes et impôts afférents à l’occupation des locaux,
- des cotisations d’assurance des locaux,
Et plus généralement de l’ensemble des frais et charges liés à l’occupation des locaux.
Le montant total des facturations de l’exercice 2015 au titre de cette convention s’élève à 190 589 euros HT
1.4 Régime de retraite supplémentaire
Il a été mis en place au sein de la société ITS GROUP un régime de retraite supplémentaire au profit des cadres ayant une
position égale ou supérieure à la position 3.3 de la convention collective Syntec.
Les cotisations de ce contrat à cotisations définies s’élèvent à un montant correspondant à 15,30 % du plafond de la
Sécurité Sociale.
85
Messieurs Jean Michel BENARD, Président Directeur Général et Philippe SAUVE, Directeur Général Délégué peuvent
bénéficier de ce régime de retraite.
Un montant de 11 641 euros a été constaté en charge au titre de l’exercice clos le 31 décembre 2015.
Paris et Versailles, le 9 mai 2016
Les Commissaires aux Comptes
Grant Thornton
Membre français de Grant Thornton International
Victoire Audit et Conseil
Laurent Bouby
Associé
Thierry Thibaut de Ménonville
Associé
86
20. INFORMATIONS FINANCIERES CONCERNANT LE PATRIMOINE, LA SITUATION FINANCIERE ET LES RESULTATS DE LA
SOCIETE
20.1. Etats financiers annuels consolidés au 31 décembre 2015
PRESENTATION DU GROUPE
Informations juridiques.
ITS GROUP est une Société Anonyme à Conseil d’administration.
Capital : 3.924.322,50 euros, divisé en 7.848.645 actions
Siège social : 42, rue de Bellevue – 92100 Boulogne-Billancourt
Immatriculation : RCS de Nanterre B 404 536 922
Code APE : 6202 A
Informations boursières.
Cotation : Eurolist - Compartiment C - Euronext Paris (Code : 7384)
Introduction en Bourse : en octobre 1999 au Marché Libre de la Bourse de Paris, et transfert en janvier 2001 au Second
Marché.
Capitalisation Boursière : 47,8 M€ au 29 avril 2016
Informations financières.
Les comptes consolidés présentés dans ce document ont été arrêtés par le Conseil d’Administration du 23/03/2015 et sont
soumis à l’approbation de l’Assemblée Générale des actionnaires du 30 juin 2016.
Activités.
Supervision, Exploitation et Performance des Infrastructures Informatiques sont au cœur de la stratégie de ITS GROUP,
société de conseil et d’intégration, qui s’est positionnée, dès sa création, en tant que spécialiste expert sur ces marchés
porteurs.
ITS GROUP se différencie des SSII généralistes par un positionnement fort en « gestion des Infrastructures IT » et s’appuie
sur les technologies phares des plus grands éditeurs de logiciels du marché pour un développement durable créateur de
valeur autour de ses différents pôles de compétences :
- prestations réalisées sur site client (supervision et pilotage de l’ensemble des composants technologiques) ;
- prestations hors site client (hébergement à valeur ajoutée, l'infogérance et l'exploitation outsourcée de systèmes
informatiques) ;
- solutions d’intégration d’infrastructures informatiques (négoce hardware et software) et prestations
d’intégrations associées.
ITS GROUP intervient aussi en amont de ces activités par des prestations de conseil et d’accompagnement des projets de
refonte des offres, d’évolution des systèmes d’information et de transformation des organisations.
Le groupe complète ses activités autour de la mobilité et de l’évolution applicative des Systèmes d’Information.
87
ETATS FINANCIERS
Bilans Consolidés
ACTIF en K€ Notes 31/12/2015 31/12/2014
Ecarts d'acquisition A1 35 056 33 953
Immobilisations incorporelles A2 1 732 1 623
Immobilisations corporelles A2 5 546 4 090
Titres mis en équivalence A3 53 53
Actifs financiers non courants A4 3 736 3 557
Actifs d'impôts différés A5 342 294
TOTAL ACTIFS NON COURANTS 46 466 43 570
Stocks A6 306 1 085
Clients A7 58 456 58 340
Autres actifs courants A8 10 543 12 714
69 305 72 139
Trésorerie et équivalents A9 7 304 10 805
TOTAL ACTIFS COURANTS 76 609 82 944
TOTAL ACTIF 123 075 126 514
PASSIF en K€ Notes 31/12/2015 31/12/2014
Capital social B1 3 924 3 924
Primes 7 307 7 307
Réserves consolidées 31 500 27 971
Résultat net 2 434 4 277
Capitaux propres part du groupe 45 164 43 479
Intérêts minoritaires 197 198
TOTAL CAPITAUX PROPRES 45 361 43 677
Provisions B2 1 300 1 177
Passifs financiers non courants B2 7 974 10 602
Passifs d'impôts différés B4 376 364
TOTAL PASSIFS NON COURANTS 9 651 12 143
Provisions B3 574 801
Passifs financiers courants B3 8 428 5 172
Instruments dérivés Passif 6 35
Fournisseurs 26 197 31 709
Dettes fiscales et sociales B3 25 630 24 528
Autres passifs courants B3 7 229 8 449
TOTAL PASSIFS COURANTS 68 063 70 694
TOTAL PASSIF 123 075 126 514
88
Comptes de résultats consolidés
Etat du résultat global consolidé
En K€ 31/12/2015 31/12/2014
RESULTAT DE L'ENSEMBLE CONSOLIDE 2 461 4 331
AUTRES ELEMENTS DU RESULTAT GLOBAL
participations en équivalence - - Impôt sur le résultat des autres éléments du Résultat Global
AUTRES ELEMENTS DU RESULTAT GLOBAL NET D'IMPOTS - -
RESULTAT GLOBAL TOTAL 2 461 4 331
RESULTAT GLOBAL TOTAL ATTRIBUABLE 2 461 4 331
Aux Actionnaires d'ITS GROUP 2 434 4 277
Aux intérêts minoritaires 27 53
RESULTAT GLOBAL TOTAL 2 461 4 331
en K€ Notes 31/12/2015 31/12/2014
12 mois 12 mois
Chiffre d'affaires 192 159 185 024
Achats consommés C1 88 547 82 961
Achats et charges externes 9 288 10 173
Charges de personnel C2 86 449 80 854
Impôts et taxes 648 546
Dotations aux amortissements et aux provisions 2 246 1 711
RESULTAT OPERATIONNEL COURANT 4 982 8 779
Autres produits opérationnels C3 328 - Autres charges opérationnelles C4 931 1 413
RESULTAT OPERATIONNEL 4 378 7 366
Produits de trésorerie & équivalents de trésorerie 540 404
Coût de l'endettement financier 719 580
RESULTAT FINANCIER C5 - 179 - 176
Résultat des sociétés mises en équivalence - - Charge d'impôts sur le résultat C6 1 738 2 859
RESULTAT NET DE L'ENSEMBLE CONSOLIDE 2 461 4 331
Intérêts minoritaires 27 53
RESULTAT NET PART DU GROUPE 2 434 4 277
Résultat par action (en euros) C7 0,31 0,54
Résultat dilué par action (en euros) C7 0,31 0,54
89
Tableaux de Flux de Trésorerie Consolidés
En
K€Notes 31/12/2015 31/12/2014
Résultat net 2 461 4 331
El imination des amortissements et provis ions 2 431 2 460
El imination des plus ou moins-va lues de cess ions -252 -64
Marge brute d'autofinancement après coût financier net et impôt 4 639 6 726
El imination des impôts C6 1 738 2 859
El imination coût endettement financier C5 322 426
Marge brute d'autofinancement avant coût financier net et impôt 6 700 10 011
Incidence de la variation du BFR l ié à l 'activi té D1 2 930 2 828
Impôts payés -1 703 -1 234
Flux nets générés par (affectés à) l'exploitation (A) 2 066 5 949
Acquis i tions d'immo. Corporel les et incorporel les nettes des cess ions A2 -3 886 -3 491
Variations nettes des immobi lsations financières -167 -1 889
Incidence des variations de périmètre : Acquis i tions D2 -1 046 0
Dettes sur immobi l i sations
Flux net provenant des (affectés aux) investissements (B) -5 098 -5 380
Dividendes versés aux actionnaires -768
Souscription d'emprunt B3 6 416 1 535
Remboursements d'emprunts B3 -5 762 -5 088
Actions propres -50 120
Intérêts versés C5 -322 -426
Augmentation de capita l en numéraire 0 4 696
Rachat de Minori ta i res -48 0
Flux net provenant du (affecté au) financement (C) -534 837
Incidence de la variation des taux de change (D) 65 22
Variation de trésorerie (A)+ (B) + (C)+ (D) -3 501 1 429
Trésorerie et équiva lent de trésorerie d'ouverture 10 805 9 376
Trésorerie et équiva lent de trésorerie de clôture A6 7 304 10 805
Trésorerie pos i tive 7 304 10 805
Trésorerie négative et autres va leurs 0 0
Trésorerie clôture 7 304 10 805
90
Variations des Capitaux Propres Consolidés
Capitaux propres, part du groupe
(en K€)
Nombre
d'actions
(en
milliers)
Capital Primes
Résultat
net
part du
groupe
Réserves
consolidées
Capitaux
propres
part du
groupe
Capitaux propres publiés 01/01/2014 6 009 3 004 3 530 3 638 24 115 34 288
Résultat publié 31/12/2014 4 214 4 214
Affectation du résultat 2013 3 638 - 3 638 -
Augmentation de capital et primes (1) 1 840 920 3 776 4 696
Correction rachat des minoritaires MIB Suisse 2013 (2) - 15 - 15
Variation des actions propres 120 120
Capitaux propres publiés 31/12/2014 7 849 3 924 7 307 4 214 27 859 43 304
Impact IFRIC 21 sur 2014 (3) 63 112 (*) 175
Capitaux propres modifiés 31/12/2014 7 849 3 924 7 307 4 277 27 971 43 479
Résultat 31/12/2015 2 434 2 434
Affectation du résultat 2014 - 4 277 4 277 -
Dividendes mis en distribution - 768 - 768
Ecart de conversion effet de change 91 91
Variation des actions propres - 50 - 50
Rachat des minoritaires IBELEM (4) - 22 - 22
Capitaux propres modifiés 31/12/2015 7 849 3 924 7 307 2 434 31 500 45 164
(*) L’impact de 112 K€ correspond à l’impact à l’ouverture (01.01.2014). Les comptes publiés au 01/01/2014 auraient dû être impactés
à hauteur de 12 K€ en résultat et de 100 K€ en réserves consolidées. Ainsi, les capitaux propres modifiés au 01/01/2014 auraient été de
34 400 K€ (dont 3 650 K€ de résultat et 24 215 K€ de réserves consolidées)
(1) La variation du capital social au cours de l’exercice 2014 est liée aux exercices de BSAR pour un nominal de 920 K€. (2) La diminution de 15 K€ correspond à la correction des minoritaires MIB Suisse sur l’exercice 2013. (3) L’impact net sur le traitement d’IFRIC 21 dans les comptes de l’exercice 2014 est de 175 K€ sur les capitaux propres part du groupe,
dont 63 K€ sur le résultat et 112 K€ sur les réserves au 1er
janvier 2014.
(4) La diminution de 22 K€ correspond à l’acquisition par ITS GROUP pour un montant de 48 K€ sur le 2è semestre 2015 de 0,85 % de minoritaires d’IBELEM ce qui porte sa participation à 96,62 % au capital de la société IBELEM.
Intérêts minoritaires
(en K€)
Intérêts minoritaires au 01/01/2014 114
Résultat 2014 53
Correction des minoritaires MIB Suisse (2) 15
Intérêts minoritaires au 31/12/2014 198
Résultat 2015 27
Ecart de conversion effet de change 2 -
Rachat des minoritaires IBELEM (4) 26 -
Intérêts minoritaires au 31/12/2015 197
Intérêts
minoritaires
91
Secteurs opérationnels
Conformément à la norme IFRS 8 – Secteurs opérationnels, l’information financière publiée correspond à l’information sur
laquelle la direction s’appuie en interne, pour évaluer la performance des segments et décider de l'affectation de
ressources aux segments opérationnels.
1er
SEGMENT : les métiers centrés sur deux principaux pôles de compétences.
Gestion des infrastructures : la gestion des infrastructures représente le cœur de l’activité du groupe. Ce segment se
décompose en :
- prestations réalisées sur le site client (supervision et pilotage de l’ensemble des composants technologiques) ;
- prestations hors site client (hébergement à valeur ajoutée, l'infogérance et l'exploitation outsourcée de systèmes
informatiques)
- le négoce (ITS Overlap) ;
- mobilité (prestations de services et ventes de software liés au nomadisme informatique).
Conseil et AMOA : conseil et accompagnement des projets de refonte des offres, d’évolution des systèmes d’information
et de transformation des organisations.
2ND
SEGMENT : zone géographique.
France et hors France (Belgique et Suisse).
92
Total France Suisse Belgique
Gestion des infrastructures 184 378 170 767 8 954 4 657
dont prestations Insourcée 71 953 67 296 4 657
dont prestations d'intégrations 11 234 11 234
dont Négoce 75 819 66 865 8 954
dont hébergement et infogérance outsourcée 19 016 19 016
dont mobilité 6 356 6 356
Conseils / AMOA 7 781 7 781
Total 192 159 178 548 8 954 4 657
Total France Suisse Belgique
Gestion des infrastructures 176 690 163 268 9 248 4 174
dont prestations Insourcée 72 588 68 414 4 174
dont prestations d'intégrations 8 888 8 888
dont Négoce 71 462 62 215 9 248
dont hébergement et infogérance outsourcée 17 229 17 229
dont mobilité 6 522 6 522
Conseils / AMOA 8 334 8 334
Total 185 024 171 602 9 248 4 174
Métiers en K€Chiffre d'affaires 2015
Métiers en K€Chiffre d'affaires 2014
Total France Suisse Belgique
Gestion des infrastructures 3 651 3 297 198 156
dont prestations Insourcée 2 148 1 992 156
dont prestations d'intégrations 103 103
dont Négoce 497 300 198
dont hébergement et infogérance outsourcée 481 481
dont mobilité 421 421
Conseils / AMOA 1 331 1 331
Total 4 982 4 628 198 156
Total France Suisse Belgique
Gestion des infrastructures 6 816 6 144 368 305
dont prestations Insourcée 4 549 4 245 305
dont prestations d'intégrations 110 110
dont Négoce 780 412 368
dont hébergement et infogérance outsourcée 776 776
dont mobilité 601 601
Conseils / AMOA 1 962 1 962
Total 8 779 8 106 368 305
Métiers en K€Résultat Opérationnel courant 2015
Métiers en K€Résultat Opérationnel courant 2014
93
Total France Suisse Belgique
Gestion des infrastructures 1 605 1 433 122 50
dont prestations Insourcée 1 092 1 042 50
dont prestations d'intégrations - 48 - 48
dont Négoce 226 104 122
dont hébergement et infogérance outsourcée 78 78
dont mobilité 257 257
Conseils / AMOA 829 829
Total 2 434 2 262 122 50
Total France Suisse Belgique
Gestion des infrastructures 2 587 2 187 243 157
dont prestations Insourcée 1 966 1 808 157
dont prestations d'intégrations 85 85
dont Négoce 378 136 243
dont hébergement et infogérance outsourcée 229 - 229 -
dont mobilité 387 387
Conseils / AMOA 1 691 1 691
Total 4 277 3 877 243 157
Métiers en K€Résultat net 2015
Métiers en K€Résultat net 2014
Total France Suisse Belgique
Gestion des infrastructures 32 996 31 194 1 059 744 dont prestations insourcée 25 663 24 919 744
dont prestations d'intégrations 254 254
dont Négoce 1 313 254 1 059
dont hébergement et infogérance outsourcée4 496 4 496
dont mobilité 1 270 1 270
Conseils / AMOA 2 060 2 060
TOTAL - 35 056 33 254 1 059 744
Total France Suisse Belgique
Gestion des infrastructures 31 893 30 091 1 059 744 dont prestations insourcée 25 663 24 919 744
dont prestations d'intégrations 254 254
dont Négoce 1 313 254 1 059
dont hébergement et infogérance outsourcée4 496 4 496
dont mobilité 167 167
Conseils / AMOA 2 060 2 060
TOTAL - 33 953 32 151 1 059 744
Ecart d'Acquisition
2014
Métiers
Ecart d'Acquisition
2015
Métiers
94
Total France Suisse Belgique
Gestion des infrastructures 15 376 14 740 300 336
dont prestations insourcée 4 573 4 238 336
dont prestations d'intégrations - -
dont Négoce 4 215 3 915 300
dont hébergement et infogérance outsourcée 4 951 4 951
dont mobilité 1 637 1 637
Conseils / AMOA 960 960
TOTAL 16 336 15 701 300 336
Total France Suisse Belgique
Gestion des infrastructures 14 188 13 324 400 464
dont prestations insourcée 6 205 5 741 464
dont prestations d'intégrations - -
dont Négoce 3 817 3 417 400
dont hébergement et infogérance outsourcée 3 612 3 612
dont mobilité 554 554
Conseils / AMOA 1 500 1 500
TOTAL 15 688 14 825 400 464
Métiers
2015
Passifs financiers
Métiers2014
Passifs financiers
95
NOTES AUX ETATS FINANCIERS CONSOLIDES
Faits marquants de l’exercice.
Une année de transition
L’année 2015 aura été une année de transition après le doublement de taille intervenu en 2013-2014. Elle a été marquée
par une conjonction de facteurs et par d’importantes réorganisations opérationnelles terminées début 2016 qui ont
impacté la productivité de la majeure partie du Groupe.
La croissance qu’a connu le groupe ces dernières années l’a conduit à être présent sur 7 sites d’exploitation en région
parisienne, leur regroupement de ces équipes sur un seul et même « campus », à Boulogne Billancourt, s’est réalisé en
plusieurs étapes au cours du premier trimestre 2015. Cette opération, si elle optimise désormais les synergies
opérationnelles entre les métiers du groupe, a d’abord été une source de déstabilisation des équipes.
Le redressement des activités de négoce et d’intégration d’infrastructures, tangible avec un retour à la rentabilité
opérationnelle courante depuis deux exercices, a nécessité une mobilisation forte du management (optimisation de
l’organisation, lancement de nouvelles offres logicielles).
Les prestations de services sur site client ont souffert de cette situation, d’autant que certains contrats d’infogérance se
sont arrêtés, et que la mise en production de nouveaux contrats majeurs a été décalée, pesant fortement sur le taux
d’activité qui s’est établit à 86% sur l’exercice contre plus de 88% sur l’exercice précédent.
Les activités de hosting/cloud/services managés ont eu besoin de stabiliser la qualité des services après l’intégration
d’Exterinfo, particulièrement délicate. Cette phase de consolidation étant aujourd’hui terminée, l’année 2016 devrait
allier à la fois croissance et maîtrise des coûts pour afficher une nette amélioration de la rentabilité.
Dès le second semestre de l’exercice 2015, une amélioration des performances a été enregistrée sur l’ensemble de ces
métiers, ce qui a permis, notamment, de reprendre une dynamique de croissance externe.
Acquisition de la société BlueSafe
En novembre 2015, ITS Group a, par le biais de sa filiale mobilité Ibelem, acquis 100% du capital de la société BlueSafe.
Cette société dispose d’un savoir-faire reconnu d’intégrateur autour des infrastructures WI-FI, allant de leur conception,
au déploiement en passant par leur maintien en condition opérationnelle et est aussi éditeur de produits innovants de
gestion WI-FI.
En associant désormais la maitrise des terminaux mobiles par Ibelem avec la maitrise du WiFi par BlueSafe, ITS Group
dispose des compétences et des technologies pour fournir une solution globale de mobilité aux entreprises avec des
engagements forts, et ainsi répondre rapidement aux demandes croissantes de ses clients en la matière.
96
BlueSafe s’appuie sur 13 collaborateurs, a réalisé en 2015 un chiffre d’affaires proche de 3 M€, en forte croissance. Au
moment de l’acquisition, elle disposait en outre d’une trésorerie nette largement positive (supérieure à 500 K€). Le
paiement de cette opération d’un montant ferme et définitif de 1,65 M€ a été réalisé en numéraire et refinancé
intégralement par emprunt. Afin de concrétiser rapidement les synergies, les équipes de BlueSafe ont rejoint le groupe à
Boulogne- Billancourt dès le début du mois de décembre 2015.
Bases de préparation des états financiers
Base de préparation de l’information financière
Les comptes consolidés du Groupe ITS GROUP sont établis conformément au référentiel IFRS (International Financial
Reporting Standards), tel qu’adopté dans l’union européenne.
En application des normes de présentation IFRS, ITS GROUP présente au bilan, de façon séparée, ses actifs et passifs
courants et non courants en fonction que le Groupe s’attende ou non à les réaliser, consommer ou régler durant son cycle
normal d’exploitation lequel s’entend au dessous de 12 mois après la clôture.
Toutes les sociétés sont consolidées sur la base des comptes annuels arrêtés au 31 décembre 2015, ou de situations
arrêtées à cette même date pour les sociétés dont la date d’arrêté comptable est différente du 31 décembre, en
harmonisation avec les principes comptables du Groupe.
Estimation de la Direction
L’établissement des états financiers conformément au cadre conceptuel des normes IFRS, nécessite d’effectuer des
estimations et de formuler des hypothèses qui affectent les montants figurant dans ces états financiers.
Les estimations peuvent être révisées si les circonstances sur lesquelles elles étaient fondées évoluent, ou à la suite de
nouvelles informations. Ces estimations sont évaluées de façon continue sur la base des expériences passées ainsi que de
divers autres facteurs jugés raisonnables qui constituent le fondement des appréciations de la valeur comptable des
éléments d’actif et de passif.
Les résultats réels peuvent être différents des estimations. Les principales estimations faites par la Direction lors de
l’établissement des comptes consolidés portent notamment sur les hypothèses retenues pour la valorisation des écarts
d’acquisition (note A1), des actifs incorporels (note A2), des passifs non courants (note B2) et des IDR (renvoi Chapitre
Méthode comptable § provisions). Ces hypothèses sont détaillées dans les méthodes comptables ci après.
97
1. Nouvelles normes et interprétations d’application obligatoire pour les exercices ouverts à compter du 1er
janvier 2015
1ère application Date d’entrée en vigueur
Exercices ouverts à compter du Adoption par
l’Europe ?
IFRIC 21 Droits et taxes Rétrospective
A compter du 17 juin 2014 Application anticipée possible
(*) Oui
Améliorations annuelles Cycle 2011-2013 IAS 40 Interrelation IFRS 3-IAS 40 / IFRS 3 Regroupement d’entreprises / IFRS 13 Juste Valeur
1
er juillet 2014 Application
anticipée possible Oui
(*) Le Groupe applique depuis le 1er
janvier 2015 l’interprétation IFRIC21 Droits et Taxes, qui rend obligatoire la reconnaissance d’un
passif au titre des taxes à la date de l’évènement générant l’obligation, et non pas en fonction des bases de calculs desdites taxes. Ce
changement de méthode n’a cependant pas d’impact significatif sur les comptes annuels au 31 décembre 2015 et a été appliqué de
manière rétroactive sur les comptes 2014.
Les autres normes, amendements ou interprétations publiées et applicables au 1er janvier 2015 sont sans incidence sur les comptes
consolidés du Groupe.
98
2. Nouvelles normes et interprétations pouvant être anticipées pour les exercices ouverts à compter du 1er
janvier 2015
1
ère application
Date d’entrée en vigueur
Exercices ouverts à
compter du
Adoption par
l’Europe ?
Améliorations annuelles
Cycle 2010-2012
IFRS 2 – Paiements fondés sur des actions
IFRS 3 – Paiements conditionnels
IAS 24 – Parties liées – Principaux dirigeants
IFRS 8 – Secteurs opérationnels
IAS 16 et IAS 38 – Réévaluation
IFRS 13 – Bases de conclusions
1er
février 2015
Application anticipée
possible
Oui
Avantages au personnel : contributions des salariés
- Amendements à IAS 19 Rétrospective
1er
février 2015
Application anticipée
possible
Oui
IFRS 11 – Amendements
Acquisition d’intérêts dans une entreprise commune
(mai 2014) Prospective
1er
janvier 2016
Application anticipée
possible
Oui
IAS 16/IAS 41 – Amendements
Agriculture : Actifs biologiques producteurs Rétrospective
1er
janvier 2016
Application anticipée
possible
Oui
IAS 16 / IAS 38 – Amendements
Clarifications sur les modes d’amortissement
acceptables
Prospective
1er
janvier 2016
Application anticipée
possible
Oui
IAS 1 Amendements
Premier volet de la « disclosure initiative » :
matérialité, désagrégation des lignes du compte de
résultat et du bilan, sous-totaux, ordre de
présentation des notes annexes
Rétrospective
1er
janvier 2016
Application anticipée
possible
Oui
Améliorations annuelles
- Cycle 2012-2014
IFRS 5 Actifs non courants détenus en vue de la vente
ou activités abandonnées
IFRS 7 Instruments financiers : Information à fournir
IAS 19 Avantages du personnel
IAS 34 Etats financiers intermédiaire
1er
janvier 2016
Application anticipée
possible
Oui
99
3. Nouvelles normes et interprétations ne pouvant pas être anticipées pour les exercices ouverts à compter du 1er
janvier 2015
Norme 1ère
application Exercices ouverts à
compter du
Adoption par
l’Europe ?
IFRS 10/ IAS 28 – Amendements
Vente ou apport d’actifs entre un investisseur et une entité associée
ou une JV
Prospectif Reportée sine die
par l’IASB NA
IFRS 15
Comptabilisation des produits Rétrospectif
1er janvier 2018
Application
anticipée possible
Non
IFRS 9 - Instruments Financiers
(24 juillet 2014)
1er
janvier 2018
Application
anticipée possible
Non
IFRS 10, IFRS 12 et IAS 28 – Amendements
Exemption d’établissement de comptes consolidés pour les sociétés
d’investissements mises en juste valeur dans un ensemble plus
grand ; précisions sur la notion de filiales dont l’activité est de
fournir des services en lien avec l’activité d’investissement ; mise en
équivalence par les groupes qui ne sont pas des sociétés
d’investissements des entreprises associées et des joint-ventures
qui sont des sociétés d’investissements qui ont opté pour la mise en
juste valeur de leurs participations
Rétrospectif
1er
janvier 2016
Application
anticipée possible
Non
Ces normes, amendements et interprétations n’ont pas eu d’impact significatif sur les comptes du Groupe établis au 31 décembre 2015. Le Groupe n’a pas appliqué de façon anticipée les dernières normes, amendements ou interprétations déjà publiés par l’IASB mais non
encore adoptés par l’Union Européenne ou adoptés au niveau européen mais d'application non obligatoire au 1er janvier 2015.
100
Principes et Méthodes Comptables
Ecarts d’acquisition
Les écarts d’acquisition représentent la différence entre le prix d’acquisition et la juste valeur à la date d’acquisition des
actifs et passifs identifiables et des passifs éventuels. Ils sont testés au niveau de l’unité génératrice de trésorerie. Le
Groupe dispose d’un délai de douze mois à compter de la date d’acquisition pour finaliser la valorisation de ces actifs et
passifs. Au-delà de ce délai, les effets sont constatés en résultat.
Conformément à IFRS 3 révisée :
Tout ajustement du prix d’acquisition est comptabilisé à la juste valeur dès la date d’acquisition ;
Les coûts directs liés à l’acquisition sont constatés en charge sur la période.
Dépréciation des écarts d’acquisition.
La méthode de suivi mise en place pour l’évaluation des écarts d’acquisition est la méthode des DCF (Flux de Trésorerie
Actualisés).
Pour effectuer ces tests, les écarts d’acquisition sont ventilés en Unités Génératrices de Trésorerie (UGT) qui
correspondent à des ensembles homogènes générant conjointement des flux de trésorerie identifiables. Le découpage en
UGT est réalisé au niveau des entités juridiques : chaque société correspond à une UGT.
La valeur comptable de l’actif est comparée à sa valeur recouvrable, et correspond au maximum de la juste valeur
diminuée des coûts de cession et de la valeur d’utilité, déterminée par la méthode des flux futurs de trésorerie actualisés.
Cette méthode utilise les projections de flux de trésorerie établies à partir d’estimations et plan à moyen terme (au
maximum sur 5 ans). Les prévisions sont fondées sur des plans d’actions par entités. Au-delà, les flux de trésorerie sont
extrapolés à partir d’un taux de croissance à l’infini.
En cas de perte de valeur, la dépréciation est inscrite sur la ligne « Dépréciation d’actifs » en résultat opérationnel. Les
dépréciations relatives aux écarts d’acquisition ne sont pas réversibles même si la valeur d’utilité de l’actif se rétablit dans
les années futures.
Les hypothèses financières utilisées dans les calculs des valeurs d’utilité des UGT sont les suivantes :
Eléments constitutifs du coût moyen pondéré du capital (WACC) :
- Coût moyen pondéré du capital (WACC) : 10,1 % pour 2015 et 10,5 % pour 2014
- Taux de croissance à l’infini : 2 % pour 2015 et 2014
Ces hypothèses ont été retenues par la direction générale en fonction de l’appréciation des résultats passés et de la
situation financière actuelle du groupe. La tendance relative aux hypothèses d’activité demeure proche des réalisations
enregistrées sur les exercices précédents. Les taux de marge opérationnels pris en compte sont cohérents avec les taux de
marge historiquement constatés. Une analyse de sensibilité est effectuée sur le taux d’actualisation (WACC) et sur le taux
de croissance.
101
Immobilisations incorporelles
En application de la norme IAS 38, les fonds de commerce ne remplissant pas les critères de reconnaissance d’un actif
identifiable sont en conséquence reclassés en écarts d’acquisition et font l’objet de tests de perte de valeur au moins une
fois par an.
En revanche, lorsqu’une marque remplit ces critères et lorsqu’elle peut être évaluée de façon fiable, elle est reconnue en
immobilisation incorporelle séparément du goodwill. Le groupe a choisi de valoriser celles-ci selon la méthode dite des
« différentiels de marges ». Les marques non amortissables font l’objet d’un test de valeur annuel au même titre que les
écarts d’acquisition.
Le groupe est amené à réaliser des développements logiciels ayant vocation à être commercialisés. Les coûts sont
constitués par la masse salariale chargée affectée à ces développements et sont comptabilisés en « Immobilisations en
cours » pendant la phase de conception de ces logiciels, puis transférés au poste « Immobilisations incorporelles » dès lors
qu’ils sont prêts à être commercialisés.
Ils sont amortis sur une durée de 1 à 3 ans en mode linéaire.
Les autres immobilisations incorporelles, notamment les logiciels à usage interne, sont amortis sur leur durée de vie
probable par application de taux d’amortissement linéaire sur 3 à 5 ans.
Immobilisations corporelles
Les immobilisations corporelles sont comptabilisées à leur coût d’acquisition.
Le groupe n’a pas opté pour la méthode de réévaluation de ses actifs.
Les amortissements sont calculés sur la durée de vie probable par application des taux suivants :
- Installation et agencement : linéaire sur 5 à 10 ans
- Matériel informatique et matériel de bureau : linéaire sur 3 à 5 ans
- Mobilier : linéaire sur 5 à 10 ans
Ces durées d’amortissement sont revues annuellement et sont modifiées si les attentes diffèrent des estimations
précédentes.
Location-financement
Les contrats de location d’immobilisations pour lesquels le groupe supporte substantiellement la quasi-totalité des
avantages et risques inhérents à la propriété des biens sont considérés comme des contrats de location financement et
font à ce titre l’objet d’un retraitement.
Les actifs en location financement sont comptabilisés au bilan en immobilisations corporelles diminuées des
amortissements cumulés. Ils sont amortis sur leur durée prévue d’utilisation ; au passif la contrepartie des contrats
retraités figurent en dettes financières.
Les contrats de locations simples sont présentés dans les engagements hors bilan.
102
Actifs financiers non courants
Prêts et créances
Les prêts et créances sont des actifs financiers non dérivés à paiements déterminés ou déterminables qui ne sont pas
cotés sur un marché actif. Ils sont inclus dans les actifs non courants dès lors que leur l’échéance est supérieure à douze
mois après la date de clôture. Ils font l’objet d’une actualisation si l’effet est considéré comme significatif.
Actifs détenus jusqu'à l’échéance
Les actifs détenus jusqu’à l’échéance comprennent principalement les dépôts et cautionnements. Ils sont classés en actifs
financiers non courants.
Il s’agit des sommes versées aux bailleurs en garantie des loyers. La valeur de ces actifs est réajustée régulièrement lors
de la révision des loyers. Ils font l’objet d’une actualisation si l’effet est considéré comme significatif.
Actifs financiers disponibles à la vente
Les actifs financiers disponibles à la vente correspondent à des titres de participation de sociétés non consolidées. Ils sont
inclus dans les actifs non courants, sauf si le groupe compte les vendre dans les douze mois suivant la date de clôture. Ils
sont maintenus au bilan à leur coût d’acquisition que le groupe estime représenter leur juste valeur, en l’absence d’un
marché actif. En cas de baisse durable de leur valeur d’utilité, une perte de valeur est constatée. La valeur d’utilité est
déterminée en fonction de critères financiers tels que quote-part de capitaux propres et perspective de rentabilité.
Impôts différés
Conformément à la norme IAS 12 « impôts sur le résultat », des impôts différés sont constatés sur toutes les différences
temporaires entre les valeurs comptables des actifs et des passifs et leurs valeurs fiscales, ainsi que sur les déficits fiscaux,
selon la méthode du report variable.
Les impôts différés sont évalués au taux d’impôt dont l’application est connue à la date d’arrêté des comptes. L’imposition
a été ajustée afin de tenir compte de l’incidence des changements de législation fiscale et des nouveaux taux d’imposition.
A ce titre, le taux d’impôt différé retenu s’élève à 33,33 %, tout comme l’année précédente. Conformément à la norme IAS
12, les actifs et les passifs d’impôts ne sont pas actualisés.
CVAE
La Cotisation sur la Valeur Ajoutée des Entreprises (C.V.A.E), assise sur la valeur ajoutée produite par les entreprises et
présentant certaines caractéristiques la rapprochant d'un impôt sur le résultat au regard d'IAS 12.
Au titre de l’exercice clos le 31 décembre 2015, le montant de la CVAE s’élève à 1 482 K€ et représente un impact positif
sur le résultat opérationnel courant de 0,8 %.
Stocks
Le stock est évalué au coût d’achat, et est déprécié, le cas échéant, afin de le ramener à la valeur nette probable de
réalisation. En général les dépréciations sont progressives en fonction de l’ancienneté du matériel.
103
Créances clients
Les créances sont évaluées à leur valeur nominale. Elles sont appréciées individuellement, et le cas échéant font l’objet
d’une provision pour dépréciation pour tenir compte des difficultés de recouvrement auxquelles elles sont susceptibles de
donner lieu.
Autres actifs courants
Ils sont évalués à leur valeur nominale, sous déduction des éventuelles dépréciations tenant compte des possibilités
effectives de recouvrement.
Trésorerie et équivalents
La ligne Trésorerie et équivalents comprend les dépôts à vue et SICAV qui font partie intégrante de la gestion de la
trésorerie du groupe.
Les placements à court terme sont évalués à leur valeur liquidative à la date de clôture. Les écarts de valorisation sont
comptabilisés en résultat financier de la période.
Auto contrôle
Les actions de la société ITS GROUP détenues par ITS GROUP sont inscrites en diminution des capitaux propres consolidés
pour leur valeur d’acquisition.
Le résultat des acquisitions/cessions éventuelles des actions auto-détenues est directement imputé dans les capitaux
propres consolidés et n’affecte pas le résultat de l’exercice.
Provisions
Conformément à la norme IAS 37, des provisions sont comptabilisées lorsque, à la date de clôture de l’exercice, il existe
une obligation du groupe à l’égard d’un tiers résultant d’un évènement passé dont le règlement devrait se traduire pour
l’entreprise par une sortie de ressources représentative d’avantages économiques. L’estimation du montant figurant en
provision correspond à la sortie de ressources qu’il est probable que le Groupe doive supporter pour éteindre son
obligation.
Les provisions sont actualisées conformément à la norme IAS 32 lorsque l’effet de l’actualisation est significatif.
Les provisions non courantes incluent pour l’essentiel :
- les provisions destinées à couvrir les litiges dont le dénouement est supérieur à un an,
- les engagements de retraite sont provisionnés conformément à la norme IAS 19, dans le cadre des régimes à
prestations définies, les engagements de retraite et assimilés sont évalués par un logiciel acquis auprès d’une
société d’actuariat spécialisée en retraite et prévoyance. D’après cette méthode, chaque période de service
donne lieu à une unité supplémentaire de droits à prestations, et chacune de ces unités est évaluée séparément
pour obtenir l’obligation finale. Cette obligation finale est ensuite actualisée et enregistrée dans les comptes
sociaux en provision pour charges.
104
Les éléments de calcul retenus sont les suivants :
Méthode de calcul utilisée : unité de crédit projeté
Personnel concerné : Ensemble des salariés,
Mode de départ : départs à la retraite,
Taux de Turn over : en 2015 et 2014 : 25 % pour les moins de 39 ans
(démission 20,5 %, licenciement 4,5 %)
Dégressif jusqu’à 3,90% pour les plus de 60 ans
Taux d’actualisation : 2 % en 2015 et 1,64 % en 2014
Age de départ à la retraite : 67 ans,
Taux de progression des salaires : dégressif selon l’âge et la catégorie (cadres / non cadres),
Table de mortalité : Tables prospectives par génération.
Une partie de l’engagement de retraite est couvert par des fonds externalisés (249 K€ au 31 décembre 2015) auprès
d’établissements financiers spécialisés, CARDIF, filiale de BNP PARIBAS et SOGECAP filiale de la SOCIETE GENERALE.
Les provisions courantes incluent pour l’essentiel :
- les provisions destinées à couvrir les litiges dont le dénouement est inférieur à un an.
Passifs financiers
Les passifs financiers définis par la norme IAS 39 comprennent les emprunts et les contrats de location financement. La
ventilation des passifs financiers entre courant et non courant est déterminée par leur échéance à la date d’arrêté suivant
qu’elle soit inférieure ou supérieure à un an.
Tous les coûts relatifs aux emprunts et aux contrats de location financement sont comptabilisés en résultat en utilisant la
méthode du taux d’intérêt effectif.
Instruments dérivés passif
ITS GROUP utilise des instruments dérivés pour la couverture de ses dettes à taux variable contre le risque de taux
(couverture de flux de trésorerie futurs). Compte tenu des caractéristiques de son endettement, le Groupe ne qualifie pas
sa comptabilité de couverture au sens de la norme IAS 39. Les instruments dérivés sont donc comptabilisés à leur juste
valeur et les variations sont inscrites au compte de résultat.
Les instruments financiers dérivés sont enregistrés au bilan à la juste valeur. La juste valeur est déterminée à partir de
techniques de valorisation faisant appel à des méthodes de calcul mathématiques fondées sur des théories financières.
Cette valorisation est communiquée par la banque.
105
Dettes fournisseurs et autres dettes
Les dettes fournisseurs et autres dettes sont comptabilisées au coût historique, considéré comme la meilleure
approximation de leur juste valeur.
Produits des activités ordinaires
Le chiffre d’affaires issu des activités de ITS GROUP est reconnu et présenté de la manière suivante en application des
principes établis par IAS 18 « Produits des activités ordinaires » :
- Prestations de services : Les revenus du Groupe sont comptabilisés sur la période au cours de laquelle les services
sont rendus et sont constitués de la facturation (émise ou à établir) de prestations :
- en régie : le revenu est égal au temps passé multiplié par un taux horaire, journalier ou mensuel ;
- au forfait : le revenu est reconnu selon la méthode de l’avancement, proportionnellement aux dépenses
engagées. Le pourcentage d’avancement est déterminé par le rapport entre le coût des services
exécutés à la date de clôture et le total prévisionnel des coûts d’exécution du contrat.
- Ventes de marchandises : la vente est comptabilisée en chiffre d’affaires lorsque l’essentiel des risques et
avantages inhérents à la propriété sont transférés à l’acheteur. Cette activité de négoce concerne non seulement
l’achat et revente de matériels et de logiciels informatique mais également de maintenance constructeur ou
éditeur. Contrairement à la maintenance réalisée au sein du Groupe et qui relève de l’assistance technique, la
maintenance éditeur ou constructeur achetée et revendue en l’état au client final et est comptabilisée en tant
que marchandise.
Les frais facturés aux clients sont comptabilisés au crédit du compte de charges correspondant.
- Commissions : lorsque le groupe agit en qualité d’agent dans une transaction, le revenu comptabilisé correspond
au montant net de la marge perçue, de façon équivalente aux commissions d’apporteurs d’affaires. Les
principaux critères considérés pour déterminer si le groupe agit en tant qu’agent sont la valeur ajoutée apportée
et le mode de fixation des tarifs.
- Paiement en actions et assimilés
L’application de la norme IFRS 2 « Paiements en actions et assimilés » a pour conséquence la comptabilisation d’une
charge au titre des plans d’options ou de souscription d’actions ou d’attribution gratuite d’actions accordés par le groupe
à ses salariés à compter du 7 novembre 2002.
L’attribution d’options est en effet assimilée à un complément de rémunération qui doit être évalué à la juste valeur,
laquelle doit être constatée en compte de résultat linéairement sur la période d’acquisition des droits à exercice pour les
salariés.
La détermination de la juste valeur de ces options à la date d’attribution, confiée à un établissement spécialisé, a été
effectuée en appliquant le modèle Black & Scholes.
Coût d’emprunt
Les coûts d’emprunts sont comptabilisés en charge dans la période au cours de laquelle ils sont encourus.
106
Autres produits et charges opérationnels
Les opérations non courantes de montant significatif et pouvant nuire à la lisibilité de la performance opérationnelle
courante sont classées en « autres produits opérationnels et autres charges opérationnelles », conformément à la
recommandation du CNC adoptée le 2 juillet 2009. Elles comprennent notamment :
- les plus ou moins values de cessions ou dépréciations importantes et inhabituelles d’actifs, corporels ou
incorporels, et de goodwill,
- les coûts de restructuration résultant de plans dont le caractère inhabituel et l’importance perturbent la
lisibilité du résultat opérationnel courant,
- les provisions de matérialité très significative,
- les coûts sur opérations de croissance externe,
- les opérations à caractère non récurrents.
Résultat financier
Le résultat financier se compose du coût de l’endettement financier net et des autres produits et charges financiers ;
Le coût de l’endettement financier net comprend :
- les produits de trésorerie et d’équivalents de trésorerie (produits d’intérêts générés par la trésorerie et les
équivalents de trésorerie, résultat de cession d’équivalents de trésorerie) ;
- le coût de l’endettement financier brut (charges d’intérêts sur opérations de financement).
Les autres composants à caractères financiers comprennent des produits et charges de nature financière qui ne sont pas
de nature opérationnelle et ne font pas partie du coût de l’endettement financier net :
- le résultat de change (différence positive et négative de change).
- les produits financiers (produits d’intérêts et produits de cession des autres actifs financiers (hors trésorerie et
équivalents de trésorerie), produits financiers d’actualisation).
- les charges financières (dépréciation et pertes sur cession des autres actifs financiers (hors trésorerie et
équivalents de trésorerie), charges financières d’actualisation, autres charges financières).
Résultat par action
Le résultat net par action est déterminé en divisant le résultat net (part du groupe) par le nombre moyen pondéré
d’actions ordinaires en circulation au cours de la période.
Le résultat dilué par action est déterminé en divisant le résultat net (part du groupe) par le nombre moyen pondéré
d’actions ordinaires en circulation majoré de toutes les actions ordinaires potentielles dilutives.
107
Tableau des flux de trésorerie
Le tableau des flux de trésorerie consolidé présente pour l’exercice et le précédent les flux d’exploitation,
d’investissement et de financement. Il est présenté selon la méthode directe à partir du résultat avant impôt des sociétés
intégrées.
Factor
Cession de créances clients
Pour son activité de Négoce, le groupe a contracté et signé en février 2014, un contrat d’affacturage ave BNP Paribas
Factor. Le Groupe procède donc à des cessions de créances commerciales dans le cadre de ce contrat d’affacturage.
Ces cessions sont examinées selon les critères d’IAS 39 et sont ou non dé-comptabilisées selon que l’analyse conclut ou
non à un transfert de la quasi-totalité des risques et avantages.
Le contrat d’affacturage concerne les créances commerciales d’ITS OVERLAP. Ce contrat se traduit par une cession sans
recours pour la très grande majorité des créances cédées. L’analyse effectuée a permis de confirmer que le contrat permet
de transférer substantiellement tous les risques et avantages liés aux factures cédées bénéficiant de la garantie sans
recours.
Au 31.12.2015, la valeur comptable des actifs cédés est de 3 718 K€ et celle des passifs associés est du même montant.
1. Indicateurs financiers
Le Groupe utilise comme principaux indicateurs financiers :
- le Chiffre d’Affaires,
- la Marge Brute, c'est-à-dire la différence entre le chiffre d’affaires et les coûts directs de production, analysée à
partir des principales composantes que sont le taux d’activité, les tarifs de ventes et les salaires des productifs,
- le Résultat Opérationnel Courant, c’est à dire le résultat opérationnel, avant prise en compte des résultats de
cession d’actifs, dépréciation de goodwill, et autres éléments exceptionnels non récurrents et non directement
liés à l’activité,
- la Marge Opérationnelle Courante qui est le rapport entre le Résultat Opérationnel Courant et le chiffre
d’affaires, mesure la performance opérationnelle d’activité, hors éléments non récurrents et non directement liés
à l’activité,
- les dettes financières nettes, soit la différence entre la trésorerie disponible et les dettes financières
- le ratio d’endettement financier (dettes nettes/capitaux propres).
108
2. Périmètre de Consolidation
Critères retenus
Les filiales sont toutes les entités pour lesquelles le Groupe a le pouvoir de diriger les politiques financières et
opérationnelles, pouvoir s’accompagnant généralement de la détention de plus de la moitié des droits de vote. Les filiales
sont consolidées par intégration globale à compter de la date à laquelle le contrôle est transféré au Groupe. Elles sont
déconsolidées à compter de la date à laquelle le contrôle cesse d’être exercé.
Les filiales dans lesquelles le groupe ITS GROUP exerce directement ou indirectement une influence notable sur les
politiques financières et opérationnelles sans en avoir le contrôle, sont consolidées selon la méthode de la mise en
équivalence.
Le groupe ne détient pas d'entité ad hoc.
Identification des entreprises consolidées
Siège social
%
contrôle% intérêt Méthode
%
contrôle% intérêt Méthode
ITS GROUP42,rue de Bellevue - 92100
Boulogne Billancourt100% 100% IG 100% 100% IG
ITS INTEGRA42,rue de Bellevue - 92100
Boulogne Billancourt100% 100% IG 100% 100% IG
IBELEM 42,rue de Bellevue - 92100
Boulogne Billancourt100% 97% IG 100% 96% IG
ARIANN Software42,rue de Bellevue - 92100
Boulogne Billancourt100% 97% IG 100% 97% IG
ITS BENELUX
Avenue de la Toison d'Or 55
Gulden Vlies Laan
B-1060 BRUXELLES
100% 100% IG 100% 100% IG
THEMIS Conseil42,rue de Bellevue - 92100
Boulogne Billancourt100% 100% IG 100% 100% IG
ITS OVERLAP 42,rue de Bellevue - 92100
Boulogne Billancourt100% 100% IG 100% 100% IG
MIB SUISSE rte des jeunes 59-case postale
1423 CH1211 GENEVE -26100% 87% IG 100% 87% IG
BLUESAFE42,rue de Bellevue - 92100
Boulogne Billancourt100% 97% IG
TECHNE CITE 23, rue Delizy 93600 Pantin 33% 33% MEE 33% 33% MEE
31/12/2015 31/12/2014
ITS Group, par le biais de sa filiale Ibelem, a acquis 100% du capital de la société BlueSafe en novembre 2015.
Exclusion de périmètre
Seule la société luxembourgeoise Eucléide, en sommeil, détenue à 100 % par ITS GROUP n’est pas consolidée.
109
Détail des Postes
Notes A. Bilan - Actif
Note A1. Ecarts d’acquisition
VariationsEn K€ 01.01.14 Augm. de Dimin. 31.12.14
périmètre
Valeurs brutes 34 139 - - 34 139 Dépréciations 185 - 185 Valeurs nettes 33 953 - - - 33 953
VariationsEn K€ 01.01.15 Augm. de Dimin. 31.12.15
périmètre(1)
Valeurs brutes 34 139 1 103 - 35 241 Dépréciations 185 185 Valeurs nettes 33 953 - 1 103 - 35 056
(1) L’augmentation de l’écart d’acquisition sur l’exercice 2015 s’analyse comme suit :
Prix d’acquisition BLUESAFE 1 650 K€
Situation nette au 31/10/2015 - 547 K€
Total de 1 103 K€
La valeur recouvrable des actifs à tester, notamment des écarts d’acquisition (présentés par UGT dans la partie
« Segments opérationnels »), estimée selon la méthode des DCF ressort supérieure à leur valeur nette au 31 décembre
2015.
Néanmoins, en ce qui concerne la valorisation de l’UGT « Gestion d’infrastructures / prestations insourcées » en France,
les résultats obtenus ne présentent qu’une faible marge de manœuvre et la dégradation des hypothèses pour les années à
venir, ou des variations dans la table de sensibilité pourraient remettre en cause partiellement la valorisation de ces actifs
et conduire à constater une dépréciation.
A titre d’illustration, une hausse de 0,5 point du taux d’actualisation ou une baisse du taux de croissance à l’infini de 0,5
point génèrerait une dépréciation de l’écart d’acquisition d’environ 1,5 M€.
110
Note A2. Immobilisations incorporelles et corporelles.
Variation
VALEURS BRUTES 01.01.14 Augm. Dimin. 31.12.14 Augm. de Dimin. 31.12.15
En K€ (1) Pétimètre (3) (2)
Immobilisations incorporelles
Logiciels 1 274 360 1 633 897 1 243 2 288
Marque (4) 730 730 - - - 730
Immobilisation en cours 199 415 214 400 353 - 615 138
TOTAL 2 202 774 214 2 763 1 250 1 858 3 157
Immobilisations corporelles
Inst. Techn. & matériels 4 318 3 209 1 765 5 762 3 262 81 1 847 7 258
Mat. informatique financé en CB 1 680 430 414 1 696 1 988 3 684
Avances et acomptes sur Immob. 197 238 197 238 59 238 59
TOTAL 6 194 3 877 2 375 7 696 5 309 81 2 085 11 001
Variation
AMORTISSEMENTS 01.01.14 Augm. Dimin. 31.12.14 Augm. de Dimin. 31.12.15
En K€ (1) Pétimètre (3) (2)
Immobilisations incorporelles
Logiciels 903 237 1 140 381 1 98 1 424
TOTAL 903 237 - 1 140 381 1 98 1 424
Immobilisations corporelles
Inst. Techn. & matériels 2 509 1 463 1 116 2 857 1 450 70 416 3 961
Mat. Informatique financé en CB 623 541 414 749 745 1 494
TOTAL 3 132 2 004 1 529 3 606 2 195 70 416 5 455
Variation
VALEURS NETTES 01.01.14 Augm. Dimin. 31.12.14 Augm. de Dimin. 31.12.15
En K€ (1) Pétimètre (3) (2)
Immobilisations incorporelles
Logiciels 370 123 493 516 - 145 864
Marque (4) 730 730 730
Immobilisation en cours 199 415 214 400 353 - 615 138
TOTAL 1 299 537 214 1 623 869 - 760 1 732
Immobilisations corporelles
Inst. Techn. & matériels 1 809 1 745 649 2 905 1 813 11 1 431 3 297
Mat. Informatique financé en CB 1 057 110 - - 947 1 243 - - 2 189
Avances et acomptes sur Immob. 197 238 197 238 59 - 238 59
TOTAL 3 062 1 873 846 4 090 3 114 11 1 669 5 546
(1) L’augmentation du poste « Immobilisations incorporelles » correspond pour l’essentiel à des produits ou en cours de production par la société IBELEM pour 520 K€, et à des immobilisations incorporelles ou en en cours pour 448 K€ de la société INTEGRA, et à 268 K€ de logiciels et licences acquis par la société INTEGRA dont 227 K€ cédés et refinancés en crédit-bail.
L’augmentation des « Installations techniques et matériels » concerne pour l’essentiel l’achat de matériels informatique de la filiale INTEGRA pour un montant de 1 853 K€, dont 1 774 K€ cédés et refinancés en crédit-bail, et aux travaux d’aménagements des locaux de Boulogne de la société ITS Group pour 1 270 K€.
(2) La diminution des immobilisations incorporelles et corporelles correspond pour l’essentiel aux cessions de matériels et licences pour 2 001 K€ et financés en crédit-bail
(3) La variation de périmètre correspond aux immobilisations de la société Bluesafe.
(4) Il s’agit de la marque THEMIS CONSEIL, valorisée à l’acquisition de cette société selon la méthode des différentiels de marge.
111
Note A3. Titres mis en équivalence
VALEURS BRUTES 01.01.14 Augm. Dimin. 31.12.14 Augm. Dimin. 31.12.15En K€
Titres TECHNE CITE (1) 53 - - 53 - - 53
TOTAL 53 - - 53 - - 53
Note A4. Actifs financiers non courants
Variations
VALEURS BRUTES 01.01.14 Augm. Dimin. 31.12.14 Augm. de Dimin. 31.12.15
En K€ (1) périmètre (2) (3)
25 25 - - 25
-
Créances rattachées 11 13 24 24
Dépôts de garanties et autres 1 669 1 919 45 3 543 327 12 160 3 722
TOTAL 1 705 1 932 45 3 592 327 12 160 3 771
Variations
DEPRECIATIONS 01.01.14 Augm. Dimin. 31.12.14 Augm. de Dimin. 31.12.15
En K€ périmètre
25 - - 25 - 25
- -
Créances rattachées 11 - 11 11
TOTAL 36 - - 36 - 0 - 36
Variations
VALEURS NETTES 01.01.14 Augm. Dimin. 31.12.14 Augm. de Dimin. 31.12.15
En K€ (1) périmètre
Titres de participation non
consolidés
- -
-
-
-
Créances rattachées - 13 13 - - 13
Dépôts de garanties et autres 1 669 1 919 45 3 543 327 12 160 3 722
TOTAL 1 669 1 932 45 3 556 327 12 160 3 736
Titres de participation non
consolidés
Titres de participation non
consolidés
(1) La hausse du poste « Dépôts de garantie et autres » pour 327 K€, correspond pour l’essentiel, aux prêts à l’effort construction (223 K€), le solde correspond aux divers dépôts de garanties versés.
(2) La variation de périmètre de 12 K€ correspond aux dépôts de garanties de la société Bluesafe.
(3) La diminution est pour l’essentiel (93 K€) le remboursement du dépôt de garantie du compte BNP Factor en USD clôturé sur
l’exercice 2015.
112
Note A5. Actifs d’impôts différés
Note A6. Stocks
Stocks 31.12.15 31.12.14
En K€
Valeur brute 365 1 174
Dépréciations 59 - 89 -
TOTAL 306 1 085
Note A7. Créances clients
VALEURS BRUTES 31.12.15 31.12.14En K€
Clients et comptes rattachés 58 508 58 486
TOTAL 58 508 58 486
DEPRECIATIONS 31.12.15 31.12.14En K€
Clients et comptes rattachés 52 146
TOTAL 52 146
VALEURS NETTES 31.12.15 31.12.14En K€
Clients et comptes rattachés 58 456 58 340
TOTAL 58 456 58 340
En K€ 31.12.15 31.12.14
Reports déficitaires - -
Participation - 94
Indemnités fin de carrière 267 226
Autres décalages temporaires 14 88 -
IDA / Actualisation des prêts 60 50
IDA / Instruments dérivés Passif 2 12
TOTAL 342 294
113
Balance âgée des créances échues
< 3 mois 3 mois à 1 an > 1 an
Créances clients TTC échues au 31/12/2015 10 089 8 134 1 455 500
Provisions HT 52 28 9 16
Créances clients TTC échues au 31/12/2014 10 688 8 191 2 233 264
Provisions HT 69 9 60
VALEURS en K€ Total Age des créances en fin de période
Sur la base de son expérience et compte tenu de sa politique de recouvrement des créances commerciales, le Groupe
estime que le niveau de dépréciation est en adéquation avec les risques encourus.
Note A8. Autres actifs courants
(1) Les charges constatées d’avance sont pour l’essentiel divers contrats de location, de maintenance et d’abonnements.
Note A9. Trésorerie et équivalents
VALEURS NETTES 31.12.15 31.12.14En K€
Disponibilités 7 004 10 805 SICAV 300 -
TOTAL 7 304 10 805
VALEURS NETTES 31.12.15 31.12.14
En K€
TVA 2 085 2 872
CCA (1) 1 659 2 736
Etat, IS 4 308 2 072
Fournisseurs avoirs à recevoir 1 878 1 615
Autres créances 613 3 419
TOTAL 10 543 12 714
114
Notes B. Bilan - Passif
Note B1. Capitaux Propres
Composition du capital
Le capital au 31 décembre 2015 s’élève à 3.924.322,50 euros divisé en actions d’une valeur nominale de 0,50 euro
chacune. Les actions sont nominatives ou au porteur, au choix de l’actionnaire. Conformément à l’article 17 des statuts,
les actions inscrites depuis deux ans au moins au nom d’un même actionnaire bénéficient d’un droit de vote double.
Note B2. Passifs non courants
Provisions
En K€ 01.01.14 Augm. Diminution 31.12.14 Augm. Diminution 31.12.15
Litiges commerciaux (1) 500 - - 500 - 500 Indemnités de fin de carrière 971 294 677 123 800
TOTAL 1 471 - 294 1 177 123 - 1 300
(1) Un litige oppose ITS Group au vendeur d'une société acquise en 2000 par Seevia Consulting. Ce litige a donné lieu à
trois actions judiciaires.
La première, de nature pénale, s’est conclue par un arrêt de la Cour d’Appel de Paris le 7 mars 2013 déclarant le vendeur
coupable d’abus de confiance.
La deuxième, concerne le volet social qui a été plaidée devant la Cour d’Appel de Versailles le 8 avril 2016 après avoir
connu une issue favorable à ITS Group devant le Conseil des Prud’hommes en décembre 2013 ; le délibéré est attendu
pour le 9 juin 2016. Il s’agit de statuer sur le versement de rémunérations complémentaires. La provision inscrite dans les
comptes de ITS Group est relative à cette action, et l’audience devant la Cour d’Appel ne donne à ce jour aucune
information complémentaire permettant de revoir celle-ci.
La troisième action judiciaire, en cours devant les juridictions commerciales, porte sur un complément de prix de vente de
la société. En première instance, la société a été condamné à hauteur de 1,1 M€ (dont intérêts) ; néanmoins, estimant être
en possession de tous les éléments lui permettant d’obtenir gain de cause en Appel, aucune provision n’a été constitué en
ce sens.
L’ensemble des demandes du vendeur au titre de ces actions s’élève, intérêts compris, à 3,6 M€.
ITS Group mène avec détermination les actions judiciaires de défense de ses intérêts et se réserve la possibilité de les
défendre également tant à l’encontre du vendeur qu’à l'égard de tout autre protagoniste en relation avec cette affaire.
115
Passifs financiers non courants
En K€ 01.01.14 Augm. Diminution 31.12.14 Augm. Diminution 31.12.15
(*)
Emprunts à plus d'un an (1) 14 002 853 4 845 10 010 3 532 6 967 6 574
Loc. financement à plus d'un an (2) 532 415 355 592 1 400 592 1 400
TOTAL 14 534 1 268 5 200 10 602 4 932 7 559 7 974
(1) Au cours de l’exercice 2015, le groupe a contracté les emprunts suivants :
a. Réhabilitation et équipement des locaux de Boulogne (3 emprunts) : 1 298 K€, dont 822 K€ à plus d’un an ;
b. Prêt Croissance auprès de BPI : 1400 K€ ;
c. Acquisition de Bluesafe : 1650 K€.
Voir § 4 « Facteurs de risques financiers ».
(2) Des opérations de refinancement en « crédit bail » concernant des matériels acquis sur l’exercice 2014 et 2015 ont été
effectuées à hauteur de 1 988 K€, dont 1 272 K€ à plus d’un an.
(*) Le ratio 2 des engagements concernant la dette n’étant pas respecté à la clôture de l’exercice 2015, l’intégralité de la dette
y afférent a été présentée en passif courant, soit un reclassement de 1,6 M€.
Note B3. Passifs courants
Provisions
Reprises : Reprises : Reprises : Variation En K€ 01.01.14 Augm. provisions provisions 31.12.14 Augm. provisions de 31.12.15
utilisées non utilisées utilisées Périmètre
Litiges prud'homaux (1) 185 107 23 12 257 234 165 326 Litiges commerciaux (2) - 182 182 - - - 182 Inocupation locaux de Nanterre (3) - 328 328 328 - Provision pour prime d'Intéressement - - 40 40 Provisision pour risque de change 30 34 30 34 26 34 26
- TOTAL 215 651 53 12 801 260 527 40 574 (1) L’augmentation de ce poste correspond à 8 litiges prud’homaux
(2) Un litige commercial entre ITS INTEGRA et un fournisseur.
(3) Une provision avait été constituée pour les loyers restants à courir pour les locaux des différents sites de Nanterre.
116
Passifs financiers courants
Variation
En K€ 01.01.14 Augm. Dimin. 31.12.14 Augm. de Dimin. 31.12.15
(*) Périmètre
Concours bancaires courants 49 86 49 86 41 86 41
C/C d'Associés 5 5
Emprunts bancaires (1) 4 185 4 764 4 217 4 731 7 878 5 027 7 582
Location financement (2) 526 370 541 355 1 179 734 800
TOTAL 4 759 5 219 4 807 5 172 9 098 5 5 847 8 428 (1) Durant le 1
ER semestre 2015, le groupe a contracté trois emprunts, afin de réhabiliter et équiper les locaux de Boulogne. Ces
emprunts sont de 1 298 K€, dont 265 K€ à moins de 1 an. Sur le 2ème
semestre deux emprunts ont été souscrit : 1 400 K€ de Prêt
Croissance auprès de BPI et 1 650 K€ pour l’acquisition de Bluesafe.
Voir § 4 « Facteurs de risques financiers ».
(2) Des opérations de refinancement « crédit bail » concernant des matériels acquis sur l’exercice 2014 et 2015 ont été effectuées à
hauteur de 1 988 K€, dont 488 K€ à moins de 1 an..
(*) Le ratio 2 des engagements concernant la dette n’étant pas respecté à la clôture de l’exercice 2015, l’intégralité de la dette y
afférent a été présentée en passif courant, soit un reclassement de 1,6 M€.
Dettes fiscales et sociales
Autres passifs courants
En K€ 31.12.15 31.12.14
Produits constatés d'avance 3 728 4 365 Avoirs à établir (1) 1 274 2 052 Avances et acomptes reçues sur commandes en cours (2) 2 063 1 894 Autres 164 137
TOTAL 7 229 8 449 (1) Les avoirs à établir correspondent à des RFA (remises de fin d’année) de l’exercice 2014 et 2015.
(2) Acomptes reçus sur commandes clients ITS OVERLAP.
En K€ 31.12.15 31.12.14
Dettes socia les 5 947 5 538
Organismes sociaux 9 378 9 028
TVA 9 901 9 624
Etat, IS 77 126
Etat, autres dettes 327 211
TOTAL 25 630 24 528
117
Note B4. Passifs d’impôts différés
En K€ 31.12.15 31.12.14
IDP sur Marque THEMIS 243 243
IDP sur Amortissements dérogatoires 133 121
TOTAL 376 364
Notes C. Compte de Résultat
Note C1. Achats Consommés
En K€ 31.12.15 31.12.14
Achats de marchandises 68 035 67 721
Variations des stocks 806 (698)
Marges arrières (2 096) (2 228)
S/Total coût d'achat des Marchandises 66 745 64 794
Achat d'études et de prestations de service 21 802 18 167
Total 88 547 82 961
Note C2. Charges de personnel et effectif
En K€ 2015 2014
Salaires 58 896 55 672 Crédit d'impôt recherche (991) (723) Crédit impôt compétitivité emploi (CICE) (1 309) (1 314) Charges sociales 29 729 27 514 Dotation ou reprise à la provision pour retraite 123 (294) Participation 0 (2)
Total 86 449 80 854
Effectif moyen
En unité 2015 2014
Cadres 1 017 958
ETAM 270 247
Total 1 287 1 206
Note C3. Autres produits opérationnels
En K€ 2015 2014
Reprise de Provision inoccupation locaux de Nanterre (1) 328 0
Total 328 0 (1) cf note C4
118
Note C4. Autres charges opérationnelles
En K€ 2015 2014
Condamnations et honoraires liés 40 132
Provision et charges d' inoccupation des locaux de Nanterre (1) 570 328
Amortis. exceptionnels des agencements de Nanterre
déménagements des Data Center (1), (2)583
Restructurations organisationnelles (3) 82 0
Provisionl litige commercial (4) 188
Honoraires d'acquisitions 47 103
Autres (5) 191 79
Total 931 1 413 (1) Une provision a été constituée sur l’exercice 2014 pour les loyers restants à courir pour les locaux des différents
sites de Nanterre. La charge sur l’exercice représente 570 K€ (contre 328 K€ de reprise de provision).
(2) Déménagement du Data Center de Courbevoie (ex EXTERINFO) pour 189 K€, et 123 K€ d’amortissements
exceptionnels sur les agencements de tous les sites du fait du déménagement sur Boulogne Billancourt sur le 1er
trimestre 2015.
(3) Concerne le départ de deux salariés sur l’entité ITS OVERLAP.
(4) Un litige commercial entre ITS INTEGRA et un fournisseur.
(5) Il s’agit de charges sur exercices antérieurs pour la plus grande partie.
Note C5. Résultat financier
En K€ 2015 2014
Revenus des VMP 5 59 Intérêts des emprunts (322) (426) Provision et reprise de provision perte de change 8 (4) Swap 29 41 Gain et perte de change 279 256 Commissions de financement (131) (78) Autres produits et charges financières (48) (23)
Total (179) (176)
Note C6. Charge d’impôt
Variation des impôts différés
En K€ 2015 2014
Sur participation 0 (104) Sur SWAP (10) (14) Sur indemnités de retraites 41 (98) Sur Production immobilisée (12) (24) Sur actualisation de prêt et provision 10 (2)
Sur Crédit bail 4 Autres 27 (7)
Total 59 (249)
119
Taux effectif d’impôt
La différence entre le taux courant d’imposition en France et le taux effectif est présentée ci-dessous.
En K€ 2015 2014
Résultat des sociétés intégrés avant impôts 4 199 7 190
Taux d'imposition 33,33% 33,33%
Impôt théorique (1) 1 400 2 396
Impôts sur les résultats 1 798 2 610
Charge d'impôt différé (59) 249
Impôt constaté (2) 1 738 2 859
Taux d'impôt constaté 41,40% 39,76%
Ecart (2) - (1) 339 462
Incidence des différences permanentes 181 105
CVAE 1 482 1 468
CICE (436) (438)
CIR (991) (723)
Autres 102 50
Note C7. Résultat Net par action
En K€ 2015 2014
Résultat Part du Groupe 2 434 4 277 Nombre d'actions 7 848 645 7 848 645
Résultat par action (en euros) 0,31 0,54
En K€ 2014 2014
Résultat Part du Groupe 2 434 4 277
Nombre d'actions 7 848 645 7 848 645 Dilutions potentielles - - Nombre d'actions moyen pondéré dilué 7 848 645 7 848 645
Résultat dilué par action (en euros) 0,31 0,54
Notes D. Tableau de Flux de Trésorerie Consolidés
Note D1. Variation du BFR
En K€Variation 2015 2014
Variation des stocks 778 - 517
Variation des Clients 115 3 018
Variation des Fournisseurs 5 513 8 644 -
Autres variations du BFR 1 920 - 7 937
2 930 2 828 Variation du BFR
Note D2. Variation de Périmètre
Acquisition des Titres Bluesafe (100 %) : 1 650 K€
Trésorerie à l’ouverture : - 604 K€
Total 1 046 K€
120
Informations Complémentaires
1. Transactions avec les parties liées
En K€ 31/12/2015 31/12/2014
Bilan actif
Titres de participation Eucléide 25 25
Provision / titres (25) (25)
Titres de participation Eucléide nets 0 0
Créances rattachées / Eucléide 24 24
Provisions / créances rattachées (11) (11)
Créances rattachées / Eucléide nettes 13 13
Compte de résultat
Produits d'exploitation 88 189
Produits financiers 0 0
Total des produits 88 189
Achats consommés (sous traitance infor.) 0 0
Autres achats et charges externes 0 0
Total des charges 0 0
2. Engagements hors bilan
Engagements donnés
Engagements en matière de cautionnement :
ITS Group s’est porté caution solidaire de sa filiale ITS OVERLAP afin de s’engager solidairement avec celle-ci à
régler à IBM France Financement toutes les sommes dues ou à devoir par la société ITS OVERLAP au titre du
contrat de facilité de crédit à court terme “Plan Saphir“. Cet engagement est consenti à concurrence d'un
montant maximum de dix millions d’euros pendant toute la durée du plan.
ITS Group s’est engagée à rembourser à BNP Paribas Factor toutes sommes dues par sa filiale ITS OVERLAP dans
le cadre de l’exécution du contrat d’affacturage avec la société BNP Paribas Factor, à concurrence de la somme de
neuf millions d’euros (9.000.000 euros), sans limitation de durée, mais résiliable par lettre recommandée avec un
préavis de trois mois.
121
Engagements en matière de location simple : les informations requises par la norme IAS 32 sont détaillées ci-
dessous :
Le groupe loue des locaux par des baux commerciaux 3/6/9 dont les échéances sont les suivantes :
Boulogne (92), 42 rue de Bellevue : 30/06/2023
Lyon (69), 19 bd Eugène Deruelle : 21/07/2016
Lyon (69), 1, rue Edison : 31/01/2017
Nantes (44), 2, allée des Vieux Tilleuls : 28/02/2016
Toulouse (31) 2, rue Maryse Hilsz : 31/05/2017
Montpellier(34), Place Duheim Millénaire II : 15/08/2016
La Madeleine (59) 105 Av de la République : 30/11/2016
Gradignan (33), Technoclub Catalan : 30/06/2018
Rungis 29 rue de l’Estérel 14/01/2017
Bruxelles (B-1060) 55 Ave de la Toison d’Or 31/01/2018
(2) La flotte automobile du groupe est constituée de contrats de location longue durée, sans possibilité de résiliation
anticipée.
Garanties liées aux emprunts bancaires : les engagements donnés dans le cadre de la souscription des emprunts
ayant servi au financement des différentes opérations de croissance externe sont mentionnés dans le paragraphe
4.2 « Facteurs de risques » ci-après.
Comptabilisé en
En K€ charges au cours à 1 an à plus de 1 an à plus
de l'exercice 2015 au plus et moins de 5 ans de 5 ans
Baux commerciaux (1) 2 001 1 898 6 666 4 124
Véhicules en LLD (2) 1 094 851 1 277 -
TOTAL 3 095 2 749 7 942 4 124
Paiements minimaux futurs
122
3. Facteurs de risque financier
a. Risques de liquidité
L’échéancier relatif à l’ensemble des engagements et dettes de la société est le suivant :
Créances par échéance (au 31 décembre 2015)
Nature Montant Montant à 1 an Montant à plus d'1 an Montant à
total au plus et à 5 ans au plus plus de 5 ans
Créances rattachées à des participations 24 24
Prêts 1 505 12 59 1 433
Autres immo. financières 2 201 1 412 115 675
Clients 58 507 58 507
Etat - Impôts différés 342 4 20 318
Personnel & comptes rattachés 59 59
Oragnismes sociaux 111 111
Etat & Impôts sur les bénéfices 4 353 4 353
TVA 2 085 2 085
Débiteurs divers 2 259 2 259
Charges constatées d'avance 1 659 1 659
TOTAL DES CREANCES 73 106 70 486 194 2 427
Dettes par échéance (au 31 décembre 2015)
Nature Montant à 1 an à plus d'1 an età plus de 3 ans et à plus
total au plus à 3 ans au plusà 5 ans au plus de 5 ansEmprunts, dettes / d'éts de crédit 16 391 8 416 4 197 3 287 490 Dettes fournisseurs et cptes rattachés 26 197 26 197 Personnel et cptes rattachés 5 947 5 947 SS et autres organismes sociaux 9 378 9 378 Impôts différés Passif 376 69 64 243 Etat, IS et autres impôts & taxes 404 404 TVA 9 901 9 901 Créditeurs divers 3 506 3 506 Produits constatés d'avance 3 728 3 728
TOTAL DES DETTES 75 828 67 546 4 261 3 287 733
Le remboursement de la part à court terme des dettes financières est assuré par la marge brute d’autofinancement
dégagée. En cas de diminution significative de celle-ci, le groupe estime être en mesure de faire face au remboursement
de ses dettes à court terme compte tenu de sa capacité à mobiliser de nouveaux financements (du fait notamment de la
qualité et du niveau de son actif circulant).
123
b. Risques de crédit.
Dettes garanties
Pour financer ses opérations de croissance externe et pour financer les travaux d’aménagements de son site de Boulogne,
le groupe a souscrit plusieurs emprunts. Ceux restant en cours au 31/12/2015 sont les suivants :
Emprunt du 11 février 2010 :
- Montant : 12.900 K€
- Durée 6 ans, soit jusqu’au 11/02/2016,
- Taux : Euribor + 1,20, couvert à compter du 15/02/2011 par un swap de taux fixe de 2,42 + 1,20
- Remboursement par annualités,
- Garantie : nantissement du fonds de commerce.
Convention de prêt du 1er juillet 2011, utilisée par tirages successifs entre juillet 2011 et novembre 2013 :
- Montant : 10.000 K€ ;
- Durée 6 ans, soit jusqu’au 30/06/2017 ;
- Taux : Euribor + 0,90 pour les utilisations jusqu’au 30/06/2013 et Euribor + 1,30 pour les utilisations postérieures ;
- Remboursement par annualités ;
- Garantie : nantissement du fonds de commerce ou des titres si les structures acquises restent filiales.
Contrat de Développement Participatif (BPI France) du 10 décembre 2013 :
- Montant : 3.000 K€ ;
- Durée 7 ans, soit jusqu’au 10/12/2020 avec deux ans de différé de remboursement du capital ;
- Taux fixe : 2,91% avec complément de rémunération 0,0186% du CA HT ;
- Remboursement par trimestrialités ;
- Garantie : aucune.
Pour la réhabilitation des locaux de Boulogne la société a contracté les quatre emprunts suivants :
Contrat de prêt d’Equipement professionnel (BPVF) du 4 octobre 2014 :
- Montant : 1.000 K€ ;
- Durée 5 ans, soit jusqu’au 05/10/2019 ;
- Taux : Euribor 3 mois + 0,90 ;
- Remboursement par mensualités ;
- Garantie : aucune.
124
Contrat de prêt d’Equipement professionnel (Banque TARNEAUD) du 9 décembre 2014 :
- Montant : 500 K€ ;
- Durée 5 ans, soit jusqu’au 09/12/2019 ;
- Taux : Fixe 1,8 % l’an ;
- Remboursement par mensualités ;
- Garantie : aucune.
Contrat de prêt d’Equipement professionnel (BNP PARIBAS) du 12 mars 2015 :
- Montant : 400 K€ ;
- Durée 5 ans, soit jusqu’au 05/03/2020 ;
- Taux : Fixe 2 % l’an ;
- Remboursement par mensualités ;
- Garantie : aucune.
Contrat de prêt d’Equipement professionnel (SOCIETE GENERALE) du 23 mars 2015 :
- Montant : 500 K€ ;
- Durée 55 mois, soit jusqu’au 23/10/2019 ;
- Taux : Fixe 1,8 % l’an ;
- Remboursement par mensualités ;
- Garantie : aucune.
Contrat de financement matériel Arrow (de IBM Global Financing) du 1er
février 2015 :
- Montant : 80 K€ ;
- Durée 12 mois, soit jusqu’au 01/01/2016
- Taux : Fixe 0,01 % l’an ;
- Remboursement par mensualités ;
- Garantie : aucune.
Contrat de Développement Participatif (BPI France) du 09 juillet 2015 :
- Montant : 1.400 K€ ;
- Durée 7 ans, soit jusqu’au 31/07/2022 avec deux ans de différé de remboursement du capital ;
- Taux fixe : 2,08 % ;
- Remboursement par trimestrialités ;
- Garantie : aucune.
125
Contrat de prêt (SOCIETE GENERALE) du 5 novembre 2015 :
- Montant : 825 K€ ;
- Durée 5 ans, soit jusqu’au 13/11/2020 ;
- Taux : Euribor 3 mois + 1.5 ;
- Remboursement par trimestrialités ;
- Garantie : aucune.
Contrat de prêt (Banque TARNEAUD) du 10 novembre 2015 :
- Montant : 825 K€ ;
- Durée 5 ans, soit jusqu’au 13/11/2020 ;
- Taux : Euribor 3 mois + 1.5 ;
- Remboursement par mensualités ;
- Garantie : aucune.
126
Echéancier de la dette au 31/12/2015
Caractéristiques des emprunts
contractées
Taux fixe /
Taux variable
Montant
global des
lignes au
31/12/2015
Echéances Existence ou non
de couvertures
Emprunt bancaire (BNPP)
Remboursement
4 506 950 € Modalités ci-
dessus 765 100 annuel
Modalités ci-
dessus
Contracté le 11 / 02/ 2010
jusqu’au
11/02/2016
Emprunt bancaire (SG)
Remboursement
4 506 950 € Modalités ci-
dessus 757 050 € annuel
Modalités ci-
dessus
Contracté le 11/02/2010
jusqu’au
11/02/2016
Emprunt bancaire (Tarneaud)
Remboursement
3 863 100 € Modalités ci-
dessus 654 850 € annuel
Modalités ci-
dessus
Contracté le 11/02/2010
jusqu’au
11/02/2016
Ouverture de crédit (BNPP)
Remboursements
3 500 000 € Modalités ci-
dessus 1 393 000 € annuels
Modalités ci-
dessus
Contracté le 01/07/2011
jusqu’au
30/06/2017
Ouverture de crédit (SG)
Remboursements
3 500 000 € Modalités ci-
dessus 1 393 000 € annuels
Modalités ci-
dessus
Contracté le 01/07/2011
jusqu’au
30/06/2017
Ouverture de crédit (Tarneaud)
Remboursements
3 000 000 € Modalités ci-
dessus 1 190 000 € annuels
Modalités ci-
dessus
Contracté le 01/07/2011
jusqu’au
30/06/2017
Contrat de Développement
Participatif (BPI France)
3 000 000 €
Contracté le 10/12/2013
Modalités ci-
dessus 3 000 000 €
Remb trimestriels
différé 2 ans
jusqu’au
31/12/2020
Aucune
127
Caractéristiques des contrats
de prêts équipements
Taux fixe /
taux variable
Montant global
des lignes au
31/12/2015
Echéances
Existence ou
non de
couvertures
Contrat de prêt Equipement
Travaux (Tarneaud)
Remboursements
mensuels
500 000 € Modalités ci-
dessus 403 565 € jusqu’au Aucune
Contracté le 09 décembre 2014
09/12/2019
Contrat de prêt Equipement
Travaux (BNPP.)
Remboursements
mensuels
400 000 € Modalités ci-
dessus 342 365 € jusqu’au Aucune
Contracté 12/03/2015
05/03/2020
Contrat de prêt Equipement
Travaux (SG)
Modalités ci-
dessus
428 455 €
Remboursements
mensuels
jusqu’au
Aucune
500 000 €
Contracté le 23/03/2015
23/ 10/2019
Contrat de Financement matériel
(IBM Global Financing)
Modalités ci-
dessus
6 669 €
Remboursements
mensuels
jusqu’au
79 992 €
Aucune
Contracté le 01/02/2015
01/01/2016
Contrat de Développement
Participatif (BPI France)
1 400 000 €
Modalités ci-
dessus
1 400 000 €
Remboursements
trimestriels
différé 2 ans
Aucune
Contracté le 09/07/2015
Jusqu’au 31/07/2022
Emprunt bancaire (SG)
Remboursements
825 000 € Modalités ci-
dessus 825 000 € trimestriels Aucune
Contracté le 05/11/2015
jusqu’au
13/11/2020
Emprunt bancaire (Tarneaud)
Remboursements
825 000 € Modalités ci-
dessus 811 751 € mensuels Aucune
Contracté le 13/11/2020
jusqu’au
13/11/2020
Par ailleurs, la société s’est également engagée à affecter partiellement au remboursement anticipé de la dette le produit
des éventuelles cessions d’éléments d’actif.
128
Conditions des Lignes de crédit court terme au 31 décembre 2015
Société Générale : 500 000 €, T4M + 1,20 % l’an,
BNP Paribas : 1 000 000 €, T4M + 1,20 % l’an,
Banque Tarneaud : 500 000 €, T4M + 1,20 % l’an,
Banque Populaire Val de France : 500 000 €, T4M + 1,20 % l’an.
Au 31 décembre 2015, aucune de ces lignes de crédit court terme n’était utilisée.
Engagements
A l’exception des engagements décrits ci-après, ITS GROUP ne compte ni d’engagement complexe, ni d’autres
engagements relatifs à des clauses d’exigibilité liées aux dettes financières.
Les engagements financiers donnés par la société ont été actualisés par la convention de prêt signée le 1er
juillet 2011. Et
sur la base de ses comptes annuels consolidés, les engagements sont :
7. Ratio Dettes financières nettes / EBE inférieur ou égal à :
o 1,8 pour 2013 à 2015
o 1,6 pour 2016
8. Ratio Cash-Flow libre / service de la dette supérieur ou égal à :
o 1 pour 2011 à 2013
o 1,2 pour 2014 à 2016
9. Ratio Dettes financières/ fonds propres inférieur ou égal à 0,75 pour la durée des prêts.
(les dettes nettes se définissent par les passifs financiers courants et non courants diminués de la trésorerie et des
équivalents de trésorerie).
A la clôture des deux derniers exercices, ces ratios étaient les suivants :
2014 2015
1 - DFN / EBE 0,55 1,41
2 - CF / SD 1,33 0,71
3 - DF / FP 0,36 0,36
Le ratio 2 n’étant pas respecté à la clôture de l’exercice 2015, l’intégralité de la dette y afférent a été présentée en passif
courant, soit un reclassement de 1,6 M€.
129
Evolution de la trésorerie nette
Date Trésorerie netteActif - Passif
31/12/2014 10 805 15 774 - 4 969 31/12/2015 7 304 16 402 - 9 098
Dispo. + VMPActif Passif
Emprunts et dettes fin.
La trésorerie nette a diminué de 4 129 K€. Les éléments explicatifs de cette variation sont les suivants :
Des flux nets générés par l’exploitation de + 2 066 K€, basés sur :
une Marge Brute d’Autofinancement de + 6 700 K€,
des impôts payés à hauteur de 1 703 K€,
et sur une variation du BFR de 2 930 K€ ;
Un flux lié aux investissements de - 5 098 K€, lié :
aux investissements corporels et incorporels à hauteur de - 3 886 K€ (essentiellement réalisés par ITS Integra
pour son activité d’hébergement, et par ITS Group pour la rénovation des locaux de Boulogne) ;
aux variations de périmètre : - 1 046 K€ (acquisition de BlueSafe).
Des flux nets de financement pour -534 K€, dont :
des souscriptions d’emprunts pour 6 416 K€ et de remboursements d’emprunts pour 5 762 K€ ;
un versement de dividendes 768 K€.
130
c. Risques de taux
L’emprunt à moyen terme contracté en février 2010 est couvert à hauteur de 72,4 % du capital restant dû par un swap
de l’Euribor 3 mois par un taux fixe à 2,42 %.
Les deux premiers tirages réalisés dans le cadre de la convention de prêt du 1er
juillet 2011, soit 4 500 K€ ont été
couverts intégralement par un swap de l’Euribor 3 mois par un taux fixe à 0,75 %. Les tirages réalisés en 2013, soit 5
500 K€ n’ont pas été couverts.
Les Contrats de Développement Participatif (3M€ + 1,4 M€) sont à taux fixe.
L’impact sur le résultat avant impôts de ITS GROUP de la variation des taux de référence Euribor 3 mois porte donc sur
la partie de la dette non couverte, soit 3 353 K€ au 31/12/2015 est la suivante :
Taux Variation du
de taux de
référence référence 2016 2017
Euribor 3 mois + / - 1 % 21 7
Impact en K€ de la variation de taux sur les résultats avant
impôts de la société sur les exercices suivants
Cet impact ne tient pas compte des produits financiers liés aux placements en sicav de l’excédent de trésorerie.
d. Risques de change
Le groupe facture la très grande majorité de son activité en euro. Seule ITS OVERLAP, réalise une partie de ses achats
(équivalent à 9 M€ TTC) et de ses ventes (équivalent à 9,8 M€ TTC) en US dollar, traités sur un compte en devises.
La différence de change représente un gain sur l’exercice de 279 K€.
131
4. Rémunération des dirigeants mandataires sociaux
Montants dus Montants versés Montants dus Montants versés
- rémunération fixe 144 144 144 144
- rémunération variable 14 14 14 14
- rémunération exceptionnel le - - - -
- jetons de présence - - - -
- avantages en nature
véhicule - - - -
retra i te art. 83 6 6 6 6
TOTAL 164 164 164 164
Montants dus Montants versés Montants dus Montants versés
- rémunération fixe 114 114 114 114
- rémunération variable 21 12 12 21
- rémunération exceptionnel le - - - -
- jetons de présence - - - -
- avantages en nature
véhicule 4 4 4 4
retra i te art. 83 6 6 6 6
TOTAL 144 135 135 144
Phi l ippe SAUVE, DGDExercice 2015
Tableau récapitulatif des rémunérations de chaque dirigeant mandataire social (en K€)
Jean Michel BENARD, PDGExercice 2015Exercice 2014
Exercice 2014
Les avantages consentis sont constitués par les avantages en nature liés à la mise à disposition de véhicules de fonction,
ainsi que de cotisations versées dans le cadre de régime de retraites à prestations définies (article 83 cc).
Aucun administrateur du groupe ne perçoit aucune sorte de rémunération au titre de l’exercice de son mandat.
5. Honoraires des commissaires aux comptes et des membres de leurs réseaux.
Le montant des honoraires des commissaires aux comptes s’établit à 271 K€ au 31 décembre 2015 dont 160 K€ pour ITS
Group et 111 K€ pour les filiales intégrées. En 2014, ces honoraires s’élevaient à 267 K€ dont 162 K€ pour la société mère.
6. Evènements postérieurs à la clôture
Néant.
132
20.2. Rapport des commissaires aux comptes sur les comptes consolidés au 31 décembre 2015
Aux actionnaires,
En exécution de la mission qui nous a été confiée par votre Assemblée Générale, nous vous présentons notre rapport
relatif à l’exercice clos le 31 décembre 2015 sur :
- le contrôle des comptes consolidés de la société ITS GROUP, tels qu'ils sont joints au présent rapport,
- la justification de nos appréciations,
- la vérification spécifique prévue par la loi.
Les comptes consolidés ont été arrêtés par le Conseil d'Administration. Il nous appartient, sur la base de notre audit,
d'exprimer une opinion sur ces comptes.
1 Opinion sur les comptes consolidés
Nous avons effectué notre audit selon les normes d’exercice professionnel applicables en France ; ces normes requièrent
la mise en œuvre de diligences permettant d'obtenir l'assurance raisonnable que les comptes consolidés ne comportent
pas d'anomalies significatives. Un audit consiste à vérifier, par sondages ou au moyen d’autres méthodes de sélection, les
éléments justifiant des montants et informations figurant dans les comptes consolidés. Il consiste également à apprécier
les principes comptables suivis, les estimations significatives retenues et la présentation d'ensemble des comptes. Nous
estimons que les éléments que nous avons collectés sont suffisants et appropriés pour fonder notre opinion.
Nous certifions que les comptes consolidés de l’exercice sont, au regard du référentiel IFRS tel qu’adopté dans l’Union
européenne, réguliers et sincères et donnent une image fidèle du patrimoine, de la situation financière ainsi que du
résultat de l'ensemble constitué par les personnes et entités comprises dans la consolidation.
2 Justification des appréciations
En application des dispositions de l’article L. 823-9 du Code de commerce relatives à la justification de nos appréciations,
nous portons à votre connaissance l’élément suivant :
Les écarts d’acquisition sont évalués sur la base de leur valeur recouvrable selon les modalités décrites dans la
note « Dépréciation des écarts d’acquisition » figurant au chapitre « Principes et méthodes comptables » des
états financiers. Sur la base des informations qui nous ont été communiquées, nos travaux ont consisté à
apprécier les données sur lesquelles se fondent ces valeurs recouvrables, notamment à revoir l’actualisation des
flux futurs de trésorerie attendus, à contrôler la cohérence des hypothèses retenues avec les prévisions
budgétaires établies et à vérifier que la note aux états financiers donne une information appropriée.
Les appréciations ainsi portées s'inscrivent dans le cadre de notre démarche d'audit des comptes consolidés, pris dans leur
ensemble, et ont donc contribué à la formation de notre opinion exprimée dans la première partie de ce rapport.
133
3 Vérification spécifique
Nous avons également procédé, conformément aux normes d’exercice professionnel applicables en France, à la
vérification spécifique prévue par la loi des informations relatives au groupe, données dans le rapport de gestion.
Nous n'avons pas d'observation à formuler sur leur sincérité et leur concordance avec les comptes consolidés.
Paris et Versailles, le 9 mai 2016
Les Commissaires aux Comptes
Grant Thornton Victoire Audit et Conseil
Membre français de Grant Thornton International
Laurent Bouby Thierry Thibaut de Ménonville
Associé Associé
134
20.3. Comptes annuels au 31 décembre 2015
Bilan actif
31/12/2014
Brut Amort.prov. Net Net
ACTIF IMMOBILISE
Immobilisation incorporelles
Frais d’établissement 13 500 13 500 13 500
Frais de recherche et développement - - -
Concessions, brvts, licences, logiciels, drts &val.similaires 53 215 44 480 8 734 1 167
Fonds commercial 24 095 046 24 095 046 24 095 046
Immobilisations corporelles
Autres immobilisations corporelles 2 633 005 505 481 2 127 524 1 137 193
Immobilisation corporelles en cours
Avances et acomptes - - 233 445
Immobilisation financières
Participations 8 419 653 24 801 8 394 852 8 346 740
Créances rattachées à des participations 24 256 11 000 13 256 13 256
Autres titres immobilisés 383 859 383 859 407 220
Prêts 1 597 505 1 597 505 1 435 616
Autres immobilisation financières 873 370 873 370 804 195
38 093 408 585 763 37 507 645 36 487 377
ACTIF CIRCULANT
Créances
Clients et comptes rattachés 24 819 697 24 819 697 21 476 773
Autres créances 9 035 851 9 035 851 12 687 257
Valeurs mobilières de placement
Actions propres 844 125 844 125 794 125
Autres titres
Disponibilités 2 825 477 2 825 477 3 645 492
Charges constatées d’avance 255 047 255 047 804 502
37 780 197 - 37 780 197 39 408 149
Frais d'émission d'emprunt à étaler 28 627 11 867 16 760 23 027
TOTAL GENERAL 75 902 232 597 630 75 304 603 75 918 553
31/12/2015
135
Bilan passif
31/12/2015 31/12/2014
NET NET
CAPITAUX PROPRES
Capital (dont versé : 3 924 323 ) 3 924 323 3 924 323
Primes d’émission, de fusion, d’apport 7 306 608 7 306 608
Ecart de réévaluation
Boni de fusion 59 510 59 510
Réserves :
- Réserve légale 392 432 391 957
- Réserves réglementées
- Autres réserves 23 208 067 20 368 028
Report à nouveau
Résultat de l’exercice (bénéfice ou perte) 865 747 3 608 423
35 756 687 35 658 850
PROVISIONS POUR RISQUES ET CHARGES
Provisions pour risques 701 000 836 166
Provisions pour charges 250 097 229 723
951 097 1 065 888
DETTES
Emprunts et dettes auprès d’établissements de crédit 14 162 135 14 797 490
Emprunts et dettes financières 4 589 884 2 413 554
Avances et acomptes reçue sur commandes en cours
Fournisseurs et comptes rattachés 3 294 403 4 630 712
Dettes fiscales et sociales 14 109 762 14 069 313
Dettes sur immobilisation et comptes rattachés
Autres dettes 1 179 945 2 055 382
Instruments de trésorerie
Produits constatés d’avance 1 260 689 1 227 363
38 596 819 39 193 815
TOTAL GENERAL 75 304 603 75 918 553
136
Compte de résultat
31/12/2015 31/12/2014
Net Net
Ventes de marchandises 1 299 079 241 943
Production vendue (services) 77 682 899 76 071 184
Chiffre d'affaires net 78 981 978 76 313 127
Production immobilisée - -
Subventions d'exploitation 14 541 31 171
Reprises sur provisions et transfert de charges 195 211 226 380
Autres produits 1 161 1 157
PRODUITS D'EXPLOITATION 79 192 891 76 571 836
Achats de marchandises 1 595 732 241 943
Achats de matières premières et autres approvisionnements 2 258 -
Autres achats et charges externes 22 362 827 17 492 516
Impôts, taxes et versements assimilés 2 416 567 2 323 306
Salaires et traitements 35 778 131 35 085 973
Charges sociales 15 898 020 16 939 259
Dotations aux amortissements et provisions :
Sur immobilisations : dotations aux amortissements 295 082 138 760
Sur actif circulant : dotations aux provisions - 41 702
Pour risque et charges : dotations aux provisions 210 420 107 000
Autres charges 40 992 79 372
CHARGES D'EXPLOITATION 78 595 513 72 449 831
RESULTAT D'EXPLOITATION 597 379 4 122 004
Produits financiers
De participations 65 693 -
D'autres valeurs mobilières et créances de l'actif immo. participations 3 722 -
Autres intérêts et produits assimilés 19 -
Reprises sur provisions et transfert de charges 60 112 912
Produits nets sur cessions de valeurs mobilières de placement 5 173
69 494 118 085
Charges financières
Dotations aux amortissements et aux provisions
Intérêts et charges assimilées 338 724 378 488
Différences négatives de change 183
Charges nettes sur cessions de valeurs mobilières de placement - -
338 907 378 488
RESULTAT FINANCIER ( 269 413) ( 260 402)
RESULTAT COURANT AVANT IMPOTS 327 966 3 861 602
Produits exceptionnels
Sur opérations de gestion 11 922 104 063
Sur opérations en capital 273 487
Reprises sur provisions et transferts de charges 147 265
159 187 377 550
Charges exceptionnelles
Sur opérations de gestion 1 260 5 231
Sur opérations en capital 244 856 83 761
Dotations aux amortissements et aux provisions 401 581
246 115 490 574
RESULTAT EXCEPTIONNEL ( 86 928) ( 113 024)
Participation des salariés aux résultats - -
Impôts sur les bénéfices 624 710 - 140 155
Total des produits 79 421 573 77 067 470
Total des charges 78 555 826 73 459 047
BENEFICE 865 747 3 608 423
137
20.3.1 ANNEXE AUX COMPTES SOCIAUX
L’activité de ITS GROUP SA
La société mère du groupe représente 38 % du chiffre d’affaires consolidé 2015, contre 40 % en 2014.
ITS Group S.A. regroupe les prestations de service sur site client : infogérance et assistance technique, exploitées dans les
agences d’Ile de France et de Province. Elle offre une expertise à différents niveaux, du renforcement des compétences et
de la flexibilité des équipes d’exploitation à la maîtrise d’ouvrage et au développement des solutions informatiques.
Faits marquants de l’exercice.
- Une année de transition
L’année 2015 aura été une année de transition après le doublement de taille intervenu en 2013-2014. Elle a été marquée
par une conjonction de facteurs et par d’importantes réorganisations opérationnelles terminées début 2016 qui ont
impacté la productivité de la majeure partie du Groupe.
La croissance qu’a connu le groupe ces dernières années l’a conduit à être présent sur 7 sites d’exploitation en région
parisienne, leur regroupement de ces équipes sur un seul et même « campus », à Boulogne Billancourt, s’est réalisé en
plusieurs étapes au cours du premier trimestre 2015. Cette opération, si elle optimise désormais les synergies
opérationnelles entre les métiers du groupe, a d’abord été une source de déstabilisation des équipes.
Le redressement des activités de négoce et d’intégration d’infrastructures, tangible avec un retour à la rentabilité
opérationnelle courante depuis deux exercices, a nécessité une mobilisation forte du managment (optimisation de
l’organisation, lancement de nouvelles offres logicielles).
Les prestations de services sur site client ont souffert de cette situation, d’autant que certains contrats d’infogérance se
sont arrêtés, et que la mise en production de nouveaux contrats majeurs a été décalée, pesant fortement sur le taux
d’activité qui s’est établit à 86% sur l’exercice contre plus de 88% sur l’exercice précédent.
Les activités de hosting/cloud/services managés ont eu besoin de stabiliser la qualité des services après l’intégration
d’Exterinfo, particulièrement délicate. Cette phase de consolidation étant aujourd’hui terminée, l’année 2016 devrait allier
à la fois croissance et maîtrise des coûts pour afficher une nette amélioration de la rentabilité.
Dès le second semestre de l’exercice 2015, une amélioration des performances a été enregistrée sur l’ensemble de ces
métiers, ce qui a permis, notamment, de reprendre une dynamique de croissance externe.
- Acquisition de la société BlueSafe
En novembre 2015, ITS Group a, par le biais de sa filiale mobilité Ibelem, acquis 100% du capital de la société BlueSafe.
Cette société dispose d’un savoir-faire reconnu d’intégrateur autour des infrastructures WI-FI, allant de leur conception,
au déploiement en passant par leur maintien en condition opérationnelle et est aussi éditeur de produits innovants de
gestion WI-FI.
138
En associant désormais la maitrise des terminaux mobiles par Ibelem avec la maitrise du WiFi par BlueSafe, ITS Group
dispose des compétences et des technologies pour fournir une solution globale de mobilité aux entreprises avec des
engagements forts, et ainsi répondre rapidement aux demandes croissantes de ses clients en la matière.
BlueSafe qui s’appuie sur 13 collaborateurs, a réalisé en 2015 un chiffre d’affaires proche de 3 M€, en forte croissance. Au
moment de l’acquisition, elle disposait en outre d’une trésorerie nette largement positive (supérieure à 500 K€). Le
paiement de cette opération d’un montant ferme et définitif de 1,65 M€ a été réalisé en numéraire et refinancé
intégralement par emprunt. Afin de concrétiser rapidement les synergies, les équipes de BlueSafe ont rejoint le groupe au
siège du Groupe, à Boulogne- Billancourt dès le début du mois de décembre 2015.
Principes et Méthodes Comptables
1. Principes appliqués
Les conventions générales comptables ont été appliquées dans le respect du principe de prudence,
conformément aux hypothèses de base et au recueil des normes comptables de l'ANC n° 2014-03:
continuité de l'exploitation, permanence des méthodes comptables d'un exercice à l'autre, indépendance des exercices,
conformément aux règles générales d'établissement et de présentation des comptes annuels.
L’évaluation des éléments inscrits en comptabilité est pratiquée par référence à la méthode dite des coûts historiques.
Les chiffres sont exprimés en euros.
La société établit des comptes consolidés. ITS GROUP est la société mère du Groupe intégré fiscalement depuis le 1er
janvier 2014.
2. Méthodes comptables
Immobilisations incorporelles
Les frais d’établissement ne sont pas amortissables.
Les frais de développement sont amortis selon la méthode linéaire sur 3 ans. La société est amenée à réaliser des
développements logiciels ayant vocation à être commercialisés. Les coûts sont constitués par la masse salariale chargée
affectée à ces développements et sont comptabilisés en « Immobilisations en cours » pendant la phase de conception de
ces logiciels, puis transférés au poste « Immobilisations incorporelles » dès lors qu’ils sont prêts à être commercialisés.
Ils sont amortis sur une durée de 1 à 3 ans en mode linéaire.
Les autres immobilisations incorporelles, notamment les logiciels à usage interne, sont amortis sur leur durée de vie
probable par application de taux d’amortissement linéaire sur 1 à 5 ans.
139
Les fonds commerciaux sont évalués à leurs coûts d'acquisition. Ils ne sont pas amortis, mais font l’objet d'une
dépréciation si du fait d’évènements ou de circonstances intervenus au cours de l’exercice leur valeur économique
apparaît durablement inférieure à leur valeur nette comptable.
La méthode de suivi des fonds de commerce est identique à celle des titres de participation présentée dans le paragraphe
« Immobilisations financières ».
En ce qui concerne la valorisation des fonds de commerce, les résultats obtenus via la méthode des DCF ne présentent
qu’une faible marge de manœuvre et la dégradation des hypothèses pour les années à venir pourrait remettre en cause
partiellement la valorisation de ces actifs
Immobilisations corporelles
Les immobilisations corporelles sont évaluées à leur coût d’acquisition
Les durées et modes d’amortissements retenus sont les suivantes :
- Agencements aménagements installations Linéaire 5 à 10 ans
- Matériels de bureau et informatiques Linéaire 3 à 5 ans
- Mobilier de bureau Linéaire 5 à 8 ans
Dans le cas de biens immobiliers ou mobiliers acquis par voie d’option au terme d’un contrat de crédit-bail, la base
amortissable s’entend de la valeur effectivement payée à terme.
La valeur utile des immobilisations est proche de la valeur inscrite dans les comptes. Une réévaluation de ces actifs ne
serait pas significative compte tenu de la typologie des immobilisations.
Participation et créances rattachées
Les titres de participation et autres actifs financiers sont évalués à leur coût d’acquisition.
La méthode de suivi mise en place pour l’évaluation des titres de participation est la méthode des DCF (Flux de Trésorerie
Actualisés).
Pour effectuer ces tests, les titres de participation sont ventilés en Unités Génératrices de Trésorerie (UGT) qui
correspondent à des ensembles homogènes générant conjointement des flux de trésorerie identifiables. Le découpage en
UGT est réalisé au niveau des entités juridiques : chaque société correspond à une UGT.
La valeur comptable de l’actif est comparée à sa valeur recouvrable, et correspond au maximum de la juste valeur
diminuée des coûts de cession et de la valeur d’utilité, déterminée par la méthode des flux futurs de trésorerie actualisés.
En cas de perte de valeur, il est constaté une provision pour dépréciation.
140
Les principaux critères retenus pour l’application de la méthode d’évaluation selon les DCF sont les suivants :
- Plan d’affaires sur 5 ans,
- Actualisation à l’infini de 2 % en 2015 et 2 % en 2014
- Coût moyen pondéré du Capital (WACC) : 10,1 % en 2015 et 10,5 % en 2014
- Endettement net (sauf pour la valorisation des fonds de commerce).
Ces hypothèses ont été retenues par la direction générale en fonction de l’appréciation des résultats passés et de la
situation financière actuelle du groupe.
Autres immobilisations financières
A la date du 31 décembre 2015, les moyens suivants figuraient au compte de liquidité (Autres titres immobilisés) :
- Nombre d’actions : 19 429 actions pour un prix de revient de 122 147,90 €, et sont évaluées à 128 231,40 €,
- Solde en espèce du compte de liquidité : 256 709,79 €.
Les autres immobilisations financières incluent également le dépôt de garantie des locaux de Boulogne pour 412K€, le
fonds de garantie de 220 K€ sur les emprunts OSEO et des immobilisations financières diverses (prêts à l’effort
construction, dépôts de garantie).
Créances et dettes
Les créances et dettes sont valorisées à leur valeur nominale.
Une dépréciation des créances est constituée lorsqu’il apparaît que leur recouvrement est incertain. Cette provision,
déterminée au cas par cas, est égale à la différence entre la valeur nominale hors taxes et la valeur de recouvrement
estimée.
Valeurs mobilières de placement
Elles sont constituées de sicav monétaires dont la valeur comptable au 31 décembre correspond au cours moyen pondéré.
Au 31 décembre 2015, dans le cadre du programme de rachats d’actions, la société détenait 179 319 d’actions ITS GROUP
pour un prix de revient total 813 150,55 €, évaluées à 1 122 536,94 €.
Provisions pour risques et charges
Les provisions pour risques et charges sont destinées à couvrir des risques et des charges, nettement précisées quant à
leur objet, que des évènements survenus ou en cours à la clôture de l’exercice rendent probables.
L’estimation du montant figurant en provision correspond à la sortie de ressources qu’il est probable que la société doive
supporter pour éteindre son obligation.
141
Indemnité de fin de carrière
Elles sont provisionnées : conformément à la norme IAS 19, dans le cadre des régimes à prestations définies, les
engagements de retraite et assimilés sont évalués par outil acquit auprès d’une société d’actuariat spécialisée en retraite
et prévoyance. D’après cette méthode, chaque période de service donne lieu à une unité supplémentaire de droits à
prestations, et chacune de ces unités est évaluée séparément pour obtenir l’obligation finale. Cette obligation finale est
ensuite actualisée et enregistrée dans les comptes sociaux en provision pour charges.
Les éléments de calcul retenus sont les suivants :
Méthode de calcul utilisée : unité de crédit projeté
Personnel concerné : Ensemble des salariés,
Mode de départ : départs à la retraite,
Taux de Turn over : en 2015 et 2014 : 25 % pour les moins de 39 ans
(démission 20,5 %, licenciement 4,5 %)
Dégressif jusqu’à 3,90% pour les plus de 60 ans
Taux d’actualisation : 2 % en 2015 et 1.64 % en 2014
Age de départ à la retraite : 67 ans,
Taux de progression des salaires : dégressif selon l’âge et la catégorie (cadres / non cadres),
Table de mortalité : Tables prospectives par génération.
Une partie de l’engagement de retraite est couvert par des fonds externalisés (249 K€ au 31 décembre 2015) auprès
d’établissements financiers spécialisés, CARDIF, filiale de BNP PARIBAS et SOGECAP filiale de la SOCIETE GENERALE.
Crédit impôt compétitivité emploi (CICE)
Le CICE (Crédit d’impôt compétitivité emploi) comptabilisé dans les comptes de notre entité à la clôture de l’exercice
s’élève à 1 002 K€.
Au compte de résultat, notre entité a retenu la comptabilisation du CICE en diminution des charges de personnel (charges
sociales).
Au bilan, il a été imputé en Autres créances.
Ce produit traduit le droit au CICE acquis par notre entité relatif aux rémunérations éligibles comptabilisées dans
l’exercice, et va faire l’objet d’une demande de préfinancement.
142
Reconnaissance du chiffre d’affaires
Le chiffre d’affaires issu des activités de ITS GROUP est reconnu et présenté de la manière suivante :
- Prestations de services : Les revenus du Groupe sont comptabilisés sur la période au cours de laquelle les services
sont rendus et sont constitués de la facturation (émise ou à établir) de prestations :
- en régie : le revenu est égal au temps passé multiplié par un taux horaire, journalier ou mensuel ;
- au forfait : le revenu est reconnu selon la méthode de l’avancement, proportionnellement aux dépenses
engagées. Le pourcentage d’avancement est déterminé par le rapport entre le coût des services
exécutés à la date de clôture et le total prévisionnel des coûts d’exécution du contrat.
- Ventes de logiciels / matériels : la vente est comptabilisée en chiffre d’affaires lorsque l’essentiel des risques et
avantages inhérents à la propriété sont transférés à l’acheteur. Cette activité de négoce concerne non seulement
l’achat et revente de matériels et de logiciels informatique mais également de maintenance constructeur ou éditeur.
Contrairement à la maintenance réalisée au sein du Groupe et qui relève de l’assistance technique, la maintenance
éditeur ou constructeur achetée et revendue en l’état au client final est comptabilisée en tant que marchandise.
Par ailleurs, ITS Group étant la société mère du groupe, elle supporte directement certaines charges et les refactures à ses
filiales en fonction de l’utilisation que celles-ci en ont. Ces charges concernent :
- Les locaux (le bail du siège social de Boulogne Billancourt est porté par ITS Group), ainsi que toutes les charges et
taxes associées ;
- Les services centraux mutualisés, y compris la Direction Générale.
Coûts des emprunts
Les coûts d’emprunts sont comptabilisés en charge dans la période au cours de laquelle ils sont encourus.
143
Détail des postes
1. Bilan actif
Immobilisations
Immobilisations incorporelles
Frais d'établissement, de recherche et de développement Total I 13 500 -
Logiciels 47 840 10 863
Fonds de Commerce 262 500
Fonds de Commerce et mali de Fusion SEEVIA 7 131 989
Fonds de commerce et mali de Fusion Groupe HEMISPHERE 3 139 506
Mali de Fusion PRISME 1 779 992
Fonds de Commerce et Mali de Fusion Groupe AXIALOG 11 743 720
Fonds de Commerce OVERLAP Groupe 37 339
Total II 24 142 886 - 10 863 -
Immobilisations corporelles
Installations techniques, matériel et outillage industriels
Installations générales, agencements et aménagement divers (1) 995 263 1 085 226
Matériel de transport 16 231 -
matériel de bureau et informatique, mobilier 404 746 185 022
Immobilisations corporelles en cours
Avances et acomptes 233 445
Total III 1 649 684 - 1 270 248 -
Immobilisations financières
Autres participations et créances rattachées (2) 8 395 796 48 112
Autres titres immobilisés 5 000
Prêts et autres immobilisations financières (3) 2 647 032 266 980
Total IV 11 042 828 - 320 092 -
36 848 899 - 1 601 203 - TOTAL GENERAL (I+II+III+IV)
Valeur brute début
d'exercice
Augmentations
Réévaluations Acquisitions Apport
(1) L’augmentation des immobilisations corporelles est due essentiellement à tous les travaux d’aménagements et équipements des locaux de Boulogne Billancourt.
(2) L’évolution de ce poste pour 48 K€ correspond à une augmentation de la participation de la société ITS Group dans la société IBELEM, (96,62 % contre 95,77 %).
(3) L’augmentation Du poste « Prêts et autres immobilisations financières » est due pour l’essentiel au Prêt à l’Effort construction pour 160 K€ et pour 70 K€ du dépôt de garantie sur emprunt OSEO croissance contracté en juillet 2015.
144
Immobilisations Incorporelles (I) 13 500
Logiciels 5 488 53 215
Fonds de Commerce 262 500
Fonds de Commerce et mali de Fusion SEEVIA 7 131 989
Fonds de commerce et mali de Fusion Groupe HEMISPHERE 3 139 506
Mali de Fusion PRISME 1 779 992
Fonds de Commerce et mali de Fusion Groupe AXIALOG 11 743 720
Fonds de Commerce OVERLAP Groupe 37 339
Total II - - 5 488 24 148 260
Immobilisations corporelles
Installations techniques, matériel et outillage industriels
Installations générales, agencements et aménag. Divers - 2 080 491
Matériel de transport - 16 231
Matériel de bureau et informatique, mobilier (1) 53 486 536 282
Immobilisations corporelles en cours
Avances et acomptes 233 445 -
Total III 233 445 - 53 486 2 633 005
Immobilisations financières
Autres participations 8 443 908
Autres titres immobilisés 5 000
Prêts et autres immobilisations financières 64 278 2 849 734
Total IV - - 64 278 11 298 642
233 445 - 123 252 38 093 408 TOTAL GENERAL (I+II+III+IV)
Diminutions
Valeur brute fin
d'exercicePar virementApport partiel
d'actifPar cession
(1) La diminution des immobilisations corporelles est due en totalité à des mises au rebut.
Amortissements
Cadre A
Immobilisations incorporelles
- - - - -
Logiciels 46 674 3 295 5 488 44 480
Fonds de Commerce -
46 674 3 295 - 5 488 44 480
Immobilisations corporelles
Instal générales, agenc. et aménagement divers 1 984 192 708 194 692
Matériel de transport 15 173 800 15 973
Matériel de bureau et informatique, mobilier 261 890 86 412 53 486 294 816
Emballages récupérables et divers
( III ) 279 047 279 921 - 53 486 505 481
325 721 283 215 - 58 975 549 962
Valeurs en fin
d'exerciceAMORTISSABLES
Frais d'établissement recherche dévelop. ( I )
Autres immobilisations incorporelles ( II )
TOTAL GENERAL ( I + II + III )
SITUTATION ET MOUVEMENTS DE L'EXERCICE
IMMOBILISATIONSValeurs en
début d'exercice
Augmentations
dotations
Augmentations
apports
Diminutions
sorties/ reprises
(1)
(1) La diminution des immobilisations corporelles est due en totalité à des mises au rebut.
145
Liste des filiales et participations
1- Filiales
(plus de 50 % du capital détenu)
EUCLEIDE S.A. (Luxembourg) 24 801 - 24 256 11 000 - - 100%
IBELEM S.A. 1 687 316 1 687 316 - - 97% 3 636 689 243 603
ITS INTEGRA S.A.S. 1 831 330 1 831 330 2 821 302 - - 100% 6 215 672 15 787
ITS OVERLAP S.A.S 1 500 000 1 500 000 137 226 - 10 000 000 100% 2 063 933 152 280
ITS GROUP BENELUX SPRL 348 542 348 542 496 794 100% 488 922 - 19 514
THEMIS Conseil S.A.S 2 516 002 2 516 002 376 014 - 100% 1 991 062 839 983
MIB Suisse 500 000 500 000 8 325 87% 1 128 883 140 102
2- Participations
(de 10 à 50 % du capital détenu)
TECHN E CITE S.A.R.L. 11 662 11 662 33,33% 130 060 -
8 419 653 8 394 852 3 863 917 11 000 10 000 000 15 655 222
1 - Filiales non reprises en A :
a) francaises
b) étrangères
2 - Participations non reprises en A :
a) francaises - -
b) étrangères
Dividendes
A - RENSEIGNEMENTS DETAILLES CONCERNANT LES
FILIALES ET PARTICIPATIONS
B - RENSEIGNEMENTS GLOBAUX SUR LES AUTRES
FILIALES ET PARTICIPATIONS
Cautions et Avals
Quote-part du
capital détenue
en pourcentage
Capitaux PropresDépréciation
Résultat du
dernier exercice
clos
Valeur brute des
titres
Valeur nette des
titres
Prêts et avances
consenties
ITS GROUP est la société mère consolidant les comptes de IBELEM SA, ITS INTEGRA, THEMIS Conseils, ITS OVERLAP, ITS GROUP
BENELUX Sprl, MIB Suisse et de TECHNE CITE, ainsi que de ARIANN Software et BLUESAFE SAS, filiale à 100% de IBELEM.
Etat des créances
De l'actif immobilisé
Créances rattachées à des participations 24 256 24 256
Prêts (1) (2) 1 597 505 1 450 1 596 055
Autres immobilisations financières 873 371 210 904 662 467
De l'actif circulant
Clients douteux ou litigieux - - -
Autres créances clients 24 819 697 24 819 697 -
Créances représentatives d'effets de commerce -
Personnel et comptes rattachés 27 680 27 680
Sécurité sociale et autres organismes sociaux 107 045 107 045
Impôts sur les bénéfices 4 222 412 4 222 412 -
Taxe sur la valeur ajoutée 680 154 680 154
Autres impôts taxes et versements assimilés 40 470 40 470
Débiteurs divers 118 428 118 428
Groupe et associés (2) 3 839 662 3 839 662
Charges constatées d'avance 255 047 255 047
36 605 727 34 322 949 2 282 778
168 864
6 975
-
A plus d' 1 an
Total
(1) Dont prêts accordés en cours d'exercice
(1) Dont remboursements obtenus en cours d'exercice
(2) Prêts et avances consenties aux associés
Etat des créances Montant brut A 1 an au plus
146
Charges constatées d’avance
255 047 804 502
- -
- -
255 047 804 502
Charges d'exploitation
Charges financières
31/12/2014
Charges exceptionnelles
Total
Charges constatées d'avance 31/12/2015
Produits à recevoir
Fournisseurs avoirs à recevoir 118 428 77 625
Créances clients et comptes rattachés 4 840 162 3 150 492
Organismes sociaux 106 990 149 529
Autres créances dont Etat 40 470 2 820
5 106 051 3 380 466
Produits à recevoir inclus dans les postes suivants du bilan 31/12/2015
Total
31/12/2014
Actions propres
Au 31/12/2015, la société ITS GROUP détenait 198 748 de ses propres titres, dont 179 319 titres sur un Programme de
rachat valorisé à 6,60 €, le solde concernant un contrat de Liquidité valorisé à 6,60 €.
1. Bilan passif
Composition du capital social
Le capital au 31 décembre 2015 s’élève à 3.924.322,50 euros divisé en actions d’une valeur nominale de 0,50 euro
chacune. Les actions sont nominatives ou au porteur, au choix de l’actionnaire. Conformément à l’article 17 des statuts,
les actions inscrites depuis deux ans au moins au nom d’un même actionnaire bénéficient d’un droit de vote double.
Variation des capitaux propres
Exercice clos
31/12/2015
A
1. Capitaux propres à la clotûre de l 'exercice N-1 avant affectation 32 050
2. Affectations du résultat à la s i tuation nette par l 'AGO 3 608
3. Capitaux propres à l 'ouverture de l 'exercice N 35 659
B (=A3) Capitaux propres à l 'ouverture de l 'exercice 35 659
C Variations en cours d'exercice :
1. Variation du capita l 0
2. Variation des primes , réserves , report à nouveau -768
3. Variations des provis ions relevant des capitaux propres
4. Contrepartie des réévaluations
5. Variations des provis ions réglementées et subventions d'équipement 0
6. Résultat de l 'exercice 866
D (=B+C) Capitaux propres au bi lan de clotûre de l 'exercice N avant AGO 35 757
E VARIATION TOTALE DES CAPITAUX PROPRES AU COURS DE L'EXERCICE (D-B) 98
F dont variations dues à des modifications de s tructure au cours de l 'exercice 0
G VARIATION DES CAPITAUX PROPRES AU COURS DE L'EXERCICE 98
HORS OPERATIONS DE STRUCTURE (E-F)
VARIATIONS DES CAPITAUX PROPRES (en milliers d'euros)
147
Provisions
Montant au début Augmentations Montant à la
Provisions réglementées
Provisions pour investissements
Amortissements dérogatoires
Provisions fiscales pour implant. à l'étranger
Provisions pour prêts d'installation
Autres provisions réglementées -
- - - -
Provisions pour risques et charges
Prov pour litiges (1) 836 166 144 000 279 166 701 000
Prov pour garanties données aux clients
Prov pour amendes et pénalités
Prov pour impôts
Prov pour charges sociales et fiscales sur CP
Autres prov pour risques et charges 229 723 66 420 46 046 250 097
1 065 889 210 420 46 046 279 166 951 097
Provisions pour dépréciations
Sur immobilisations incorporelles
Sur immobilisations corporelles
Sur titres mis en équivalence
Sur titres de participation 24 801 24 801
Sur autres immobilisations financières 11 000 11 000
Sur autres titres immobilisés - -
Sur stocks et en-cours - -
Sur comptes clients 41 702 41 702 -
Autres provisions pour dépréciations - - -
77 503 - - 41 702 35 801
1 143 392 210 420 46 046 320 868 986 898
- d'exploitation 210 420 46 046 173 603
Dont dotations et reprises : - financières - -
- exceptionnelles - - 147 265
Diminutions : Reprises exercice
Total I
Total II
Total III
Consommées fin de l'exercice
Non
consommées ou
transférées par
apport
Dotations exercicede l'exercice
TOTAL GENERAL ( I + II +III )
(1) Un litige oppose ITS Group au vendeur d'une société acquise en 2000 par Seevia Consulting. Ce litige a donné lieu à trois actions judiciaires.
La première, de nature pénale, s’est conclue par un arrêt de la Cour d’Appel de Paris le 7 mars 2013 déclarant le vendeur coupable d’abus de confiance.
La deuxième, concerne le volet social qui a été plaidée devant la Cour d’Appel de Versailles le 8 avril 2016 après avoir connu une issue favorable à ITS Group devant le Conseil des Prud’hommes en décembre 2013 ; le délibéré est attendu pour le 9 juin 2016. Il s’agit de statuer sur le versement de rémunérations complémentaires. La provision inscrite dans les comptes de ITS Group est relative à cette action, et l’audience devant la Cour d’Appel ne donne à ce jour aucune information complémentaire permettant de revoir celle-ci.
La troisième action judiciaire, en cours devant les juridictions commerciales, porte sur un complément de prix de vente de la société.
L’ensemble des demandes du vendeur au titre de ces actions s’élève, intérêts compris, à 3,6 M€.
ITS Group mène avec détermination les actions judiciaires de défense de ses intérêts et se réserve la possibilité de les
défendre également tant à l’encontre du vendeur qu’à l'égard de tout autre protagoniste en relation avec cette
affaire.
148
Etat des dettes
Emprunt et dettes financières (1)
- à un an maximum à l'origine 26 405 26 405
- à plus d'un an à l'origine 14 135 731 7 561 551 6 084 180 490 000
Fournisseurs et comptes rattachés 3 294 403 3 294 403
Personnel et comptes rattachés 3 231 183 3 231 183
Sécurité sociale et autres organismes sociaux 5 685 442 5 685 442
Impôts sur les bénéfices - -
Taxe sur la valeur ajoutée 4 994 994 4 994 994
Obligations cautionnées - -
Autres impôts, taxes et versements assimilés 198 144 198 144
Dettes sur immobilisations et comptes rattachés - -
Groupe et associés (2) 4 589 884 4 589 884
Autres dettes 1 179 945 1 179 945 -
Produits constatés d'avance 1 260 689 1 260 689
38 596 820 32 022 640 6 084 180 490 000
4 348 288
4 953 870
A 1 an au plus
(1) Emprunts remboursés en cours d'exercice
(2) Emprunts, dettes contractés auprès des associés
De 1 à 5 ans A plus de 5 ans
Total
(1) Emprunts souscrits en cours d'exercice
Etat des dettes Montant
Charges à payer
Emprunts obligataires convertibles
Emprunts et dettes auprès des établissements de crédit 13 364 44 420
Emprunts et dettes financièrs divers 13 041 11 757
Dettes fournisseurs et comptes rattachés 684 661 1 360 006
Dettes fiscales et sociales 6 093 392 6 092 353
Autres dettes : Clients AAE 1 107 163 1 984 134
7 911 620 9 492 670
Charges à payer incluses dans les postes suivants du bilan 31/12/2015
Total
31/12/2014
Produits constatés d’avance
1 260 689 1 227 363
- -
1 260 689 1 227 363
Produits d'exploitation
Produits financiers
31/12/2014
Produits exceptionnels
Total
Produits constatés d'avance 31/12/2015
149
Etat des entreprises liées
Immobilisations financières
Participations 8 419 653
Créances rattachées à des participations 24 256
Prêts
Autres titres immobilisés -
Autres immobilisations financières
8 443 908
Créances
Créances clients et comptes rattachés 1 260
Autres créances 3 851 504
Capital souscrit, appelé, non versé
3 852 764
Valeurs mobilières de placement
Disponibilités
Dettes
Autres emprunts convertibles
Avances et acomptes reçus sur commandes en cours
Dettes fournisseurs et comptes rattachés 10 102
Autres dettes 4 589 884
4 599 986
CHARGES ET PRODUITS FINANCIERS
Produit financiers 65 693
Charges financières 46 116
19 577
Total créances
Total dettes
POSTES DU COMPTE DE RÉSULTAT
Total
Montant concernant les
entreprisesMontant des
dettes ou des
créances
représentées
par des effets
de commerce
Liées
Avec lesquelles
la société a un
lien de
participation
POSTES DU BILAN
Montant concernant les
entreprises Montant des
dettes ou des
créances
représentées
par des effets
de commerce
Liées
Avec lesquelles
la société a un
lien de
participation
Total immobilisations
150
2. Compte de résultat
Ventilation du chiffre d’affaires
Ventilation par secteur d'activité 31/12/2014
propres et marchés géographiques France Etranger Total Total
Prestations de services informatique 73 971 588 21 257 73 992 845 74 848 455
Ventes de logiciels/matériels 1 299 079 1 299 079 241 943
Produits des activités annexes 3 690 054 3 690 054 1 222 730
78 960 721 21 257 78 981 978 76 313 127
Ventilation par secteur d'activité clients 31/12/2014
et marchés géographiques France Etranger Total Total
Banques / Assurances 18 950 573 12 932 18 963 505 19 085 377
Industries 13 423 323 13 423 323 13 730 281
Informatique 7 106 465 7 106 465 9 926 045
Sociétés de Services 17 371 359 8 325 17 379 684 21 366 730
Administrations Publiques 22 109 002 22 109 002 12 204 694
78 960 721 21 257 78 981 978 76 313 127 Total
31/12/2015
Total
31/12/2015
Résultat financier
Dividendes - -
Intérêts des Comptes courants groupe 65 693 -
3 722 1 578
Autres produits financiers 79 3 594
Reprise de provis ion - 112 912
69 494 118 085
Intérêts des Emprunts 282 446 361 332
Intérêts des Comptes courants groupe 46 116
Agios bancaires 1 162 289
Dot. Aux Provis ions financières - -
Autres charges financières 9 183 16 867
338 907 378 488 Total
Produits Financiers 31/12/2015 31/12/2014
Total
Charges Financières 31/12/2015 31/12/2014
Produits nets de va leurs mobi l ières de placement et
autres Immo. financières
151
Produits et charges exceptionnels
Produit cession élément actif - 425
Subventions investissement virées au résultat - 115 430
Bonis sur Actions propres - 157 632
Régularisations diverses 11 922 104 063
Reprise de provision innocupation locaux de Nanterre 147 265
159 187 377 550
Charges exceptionnelles diverses 200 -
Charges sur exercices antérieurs 176 1 588
Amendes et Pénalités ND 50 495
Pénalités sociales et majorations de retard 834 3 148
Amortissements des AAI abandonnés - 254 316
Charges et provision innocupation des locaux de Nanterre 216 493 147 265
Condamnation litige commercial intérêts de retard - 3 000
Condamnation sur litige fournisseur et salariaux - 80 761
Mali provenant du rachat d'actions propres 28 363 -
246 115 490 574 Total
31/12/2014
Produits exceptionnels 31/12/2015
Total
31/12/2014
Charges exceptionnelles 31/12/2015
Ventilation de l’impôt sur les sociétés
+ Résultat courant 327 966 28 974 351 972 650 964
+ Résultat exceptionnel 86 928 - 28 973 - - 57 955 -
- Participation des salariés - - - -
+ Economie IS intégration fiscale 272 738 - 272 738
Résultat comptable 241 038 272 737 - 351 972 865 747
Resultat
comptable
après impôts
Avant impôtImpôt
théorique
Crédit
d'impôt à
imputer (1)
(1) Le crédit d’impôt recherche s’élève à 351 972 €, le montant des dépenses de frais de recherche comptabilisées en charge
s’élève à 1 173 239 €.
152
Accroissement et allègement de la dette future d’impôts
Provisions réglementées :
- Amortissements dérogatoires
- Provisions pour hausse des prix
- Provisions pour fluctuation des cours
Autres : 0
Provisions non déductibles l'année de leur comptabilisation :
- Provisions pour congés payés
- Participation des salariés 0
Autres :
- Provisions IFC 250 097
Dépréciation créance Eucléide 11 000
Organic 90 170
Provision pour dépréciation des actifs circulants 0
351 267
Amortissements réputés différés 0
Carry back 0
Déficits reportables 0
Moins-values à long terme 0
Total
Accroissements de la dette future d'impôt Montant
Total
Allègements de la dette future d'impôt Montant
Effectif et rémunération des dirigeants
31/12/2015 31/12/2014
Cadres 638 672
Employés 196 170
TOTAL 834 842
Personnel
salarié
Personnel
salarié
153
Montants dus Montants versés Montants dus Montants versés
- rémunération fixe 144 144 144 144
- rémunération variable 14 14 14 14
- rémunération exceptionnel le - - - -
- jetons de présence - - - -
- avantages en nature
véhicule - - - -
retra i te art. 83 6 6 6 6
TOTAL 164 164 164 164
Montants dus Montants versés Montants dus Montants versés
- rémunération fixe 114 114 114 114
- rémunération variable 21 12 12 21
- rémunération exceptionnel le - - - -
- jetons de présence - - - -
- avantages en nature
véhicule 4 4 4 4
retra i te art. 83 6 6 6 6
TOTAL 144 135 135 144
Phi l ippe SAUVE, DGDExercice 2015
Tableau récapitulatif des rémunérations de chaque dirigeant mandataire social (en K€)
Jean Michel BENARD, PDGExercice 2015Exercice 2014
Exercice 2014
Les avantages consentis sont constitués par les avantages en nature liés à la mise à disposition de véhicules de fonction,
ainsi que de cotisations versées dans le cadre de régime de retraites à prestations définies (article 83 cc).
Aucun administrateur du groupe ne perçoit aucune sorte de rémunération au titre de l’exercice de son mandat.
3. Engagements hors bilan
Engagements reçus
Néant
Engagements donnés
Engagements en matière de cautionnement :
ITS Group s’est porté caution solidaire de sa filiale ITS OVERLAP afin de s’engager solidairement avec celle-ci à régler à IBM
France Financement toutes les sommes dues ou à devoir par la société ITS OVERLAP au titre du contrat de facilité de crédit
à court terme “Plan Saphir“. Cet engagement est consenti à concurrence d'un montant maximum de dix millions d’euros
pendant toute la durée du plan.
ITS Group s’est engagée à rembourser à BNP Paribas Factor toutes sommes dues par sa filiale ITS OVERLAP dans le cadre
de l’exécution du contrat d’affacturage avec la société BNP Paribas Factor, à concurrence de la somme de neuf millions
d’euros (9.000.000 euros), sans limitation de durée, mais résiliable par lettre recommandée avec un préavis de trois mois.
154
Dettes garanties
Pour financer ses opérations de croissance externe et pour financer les travaux d’aménagements de son site de Boulogne,
le groupe a souscrit plusieurs emprunts. Ceux restant en cours au 31/12/2015 sont les suivants :
Emprunt du 11 février 2010 :
- Montant : 12.900 K€
- Durée 6 ans, soit jusqu’au 11/02/2016,
- Taux : Euribor + 1,20, couvert à compter du 15/02/2011 par un swap de taux fixe de 2,42 + 1,20
- Remboursement par annualités,
- Garantie : nantissement du fonds de commerce.
Convention de prêt du 1er juillet 2011, utilisée par tirages successifs entre juillet 2011 et novembre 2013 :
- Montant : 10.000 K€ ;
- Durée 6 ans, soit jusqu’au 30/06/2017 ;
- Taux : Euribor + 0,90 pour les utilisations jusqu’au 30/06/2013 et Euribor + 1,30 pour les utilisations postérieures ;
- Remboursement par annualités ;
- Garantie : nantissement du fonds de commerce ou des titres si les structures acquises restent filiales.
Contrat de Développement Participatif (BPI France) du 10 décembre 2013 :
- Montant : 3.000 K€ ;
- Durée 7 ans, soit jusqu’au 10/12/2020 avec deux ans de différé de remboursement du capital ;
- Taux fixe : 2,91% avec complément de rémunération 0,0186% du CA HT ;
- Remboursement par trimestrialités ;
- Garantie : aucune.
Pour la réhabilitation des locaux de Boulogne la société a contracté les quatre emprunts suivants :
Contrat de prêt d’Equipement professionnel (BPVF) du 4 octobre 2014 :
- Montant : 1.000 K€ ;
- Durée 5 ans, soit jusqu’au 05/10/2019 ;
- Taux : Euribor 3 mois + 0,90 ;
- Remboursement par mensualités ;
- Garantie : aucune.
Contrat de prêt d’Equipement professionnel (Banque TARNEAUD) du 9 décembre 2014 :
- Montant : 500 K€ ;
- Durée 5 ans, soit jusqu’au 09/12/2019 ;
- Taux : Fixe 1,8 % l’an ;
- Remboursement par mensualités ;
- Garantie : aucune.
155
Contrat de prêt d’Equipement professionnel (BNP PARIBAS) du 12 mars 2015 :
- Montant : 400 K€ ;
- Durée 5 ans, soit jusqu’au 05/03/2020 ;
- Taux : Fixe 2 % l’an ;
- Remboursement par mensualités ;
- Garantie : aucune.
Contrat de prêt d’Equipement professionnel (SOCIETE GENERALE) du 23 mars 2015 :
- Montant : 500 K€ ;
- Durée 55 mois, soit jusqu’au 23/10/2019 ;
- Taux : Fixe 1,8 % l’an ;
- Remboursement par mensualités ;
- Garantie : aucune.
Contrat de Développement Participatif (BPI France) du 09 juillet 2015 :
- Montant : 1.400 K€ ;
- Durée 7 ans, soit jusqu’au 31/07/2022 avec deux ans de différé de remboursement du capital ;
- Taux fixe : 2,08 % ;
- Remboursement par trimestrialités ;
- Garantie : aucune.
Contrat de prêt (SOCIETE GENERALE) du 5 novembre 2015 :
- Montant : 825 K€ ;
- Durée 5 ans, soit jusqu’au 13/11/2020 ;
- Taux : Euribor 3 mois + 1.5 ;
- Remboursement par trimestrialités ;
- Garantie : aucune.
Contrat de prêt (Banque TARNEAUD) du 10 novembre 2015 :
- Montant : 825 K€ ;
- Durée 5 ans, soit jusqu’au 13/11/2020 ;
- Taux : Euribor 3 mois + 1.5 ;
- Remboursement par mensualités ;
- Garantie : aucune.
156
Echéancier de la dette au 31 décembre 2015
Caractéristiques des emprunts
contractées
Taux fixe /
Taux variable
Montant
global des
lignes au
31/12/2015
Echéances
Existence ou
non de
couvertures
Emprunt bancaire (BNPP)
Remboursement
4 506 950 € Modalités ci-
dessus 765 100 annuel
Modalités ci-
dessus
Contracté le 11 / 02/ 2010
jusqu’au 11/02/2016
Emprunt bancaire (SG)
Remboursement
4 506 950 € Modalités ci-
dessus 757 050 € annuel
Modalités ci-
dessus
Contracté le 11/02/2010
jusqu’au 11/02/2016
Emprunt bancaire (Tarneaud)
Remboursement
3 863 100 € Modalités ci-
dessus 654 850 € annuel
Modalités ci-
dessus
Contracté le 11/02/2010
jusqu’au 11/02/2016
Ouverture de crédit (BNPP)
Remboursements
3 500 000 € Modalités ci-
dessus 1 393 000 € annuels
Modalités ci-
dessus
Contracté le 01/07/2011
jusqu’au 30/06/2017
Ouverture de crédit (SG)
Remboursements
3 500 000 € Modalités ci-
dessus 1 393 000 € annuels
Modalités ci-
dessus
Contracté le 01/07/2011
jusqu’au 30/06/2017
Ouverture de crédit (Tarneaud)
Remboursements
3 000 000 € Modalités ci-
dessus 1 190 000 € annuels
Modalités ci-
dessus
Contracté le 01/07/2011
jusqu’au 30/06/2017
Contrat de Développement
Participatif (BPI France)
3 000 000 €
Contracté le 10/12/2013
Modalités ci-
dessus 3 000 000 €
Remb trimestriels
différé 2 ans
Aucune
Contrat de prêt Equipement
Travaux (BPVF)
1 000 000 €
Contracté le 04 octobre 2014
Modalités ci-
dessus 771 595 €
Remboursements
mensuels
Jusqu’au
05/10/2019
Aucune
157
Caractéristiques des contrats de
prêts équipements
Taux fixe /
Montant global
des lignes au
31/12/2015
Echéances
Existence ou
non de
couvertures
Contrat de prêt Equipement
Travaux (Tarneaud)
Remboursements
mensuels
500 000 € Modalités ci-
dessus 403 565 €
jusqu’au Aucune
Contracté le 09 décembre 2014
09/12/2019
Contrat de prêt Equipement
Travaux (BNPP.)
Remboursements
mensuels
400 000 € Modalités ci-
dessus 342 365 €
jusqu’au Aucune
Contracté 12/03/2015
05/03/2020
Contrat de prêt Equipement
Travaux (SG) Modalités ci-
dessus
428 455 €
Remboursements
mensuels
jusqu’au
Aucune
500 000 €
Contracté le 23/03/2015
23/ 10/2019
Contrat de Développement
Participatif (BPI France)
1 400 000 €
Modalités ci-
dessus
1 400 000 €
Remboursements
trimestriels différé
2 ans
Aucune
Contracté le 09/07/2015
Jusqu’au
31/07/2022
Emprunt bancaire (SG)
Remboursements
825 000 € Modalités ci-
dessus 825 000 € trimestriels
Aucune
Contracté le 05/11/2015
jusqu’au
13/11/2020
Emprunt bancaire (Tarneaud)
Remboursements
825 000 € Modalités ci-
dessus 811 751 € mensuels
Aucune
Contracté le 13/11/2020
jusqu’au
13/11/2020
Par ailleurs, la société s’est également engagée à affecter partiellement au remboursement anticipé de la dette le produit
des éventuelles cessions d’éléments d’actif.
Conditions des Lignes de crédit court terme au 31 décembre 2015
Société Générale : 500 000 €, T4M + 1,20 % l’an,
BNP Paribas : 1 000 000 €, T4M + 1,20 % l’an,
Banque Tarneaud : 500 000 €, T4M + 1,20 % l’an,
Banque Populaire Val de France : 500 000 €, T4M + 1,20 % l’an.
158
Engagements
A l’exception des engagements décrits ci-après, ITS GROUP ne compte ni d’engagement complexe, ni d’autres
engagements relatif à des clauses d’exigibilité liées aux dettes financières.
Les engagements financiers donnés par la société ont été actualisés par la convention de prêt signée le 1er
juillet 2011. Et
sur la base de ses comptes annuels consolidés, les engagements sont :
10. Ratio Dettes financières nettes / EBE inférieur ou égal à :
o 1,8 pour 2013 à 2015
o 1,6 pour 2016
11. Ratio Cash-Flow libre / service de la dette supérieur ou égal à :
o 1 pour 2011 à 2013
o 1,2 pour 2014 à 2016
12. Ratio Dettes financières/ fonds propres inférieur ou égal à 0,75 pour la durée des prêts.
(les dettes nettes se définissent par les passifs financiers courants et non courants diminués de la trésorerie et des
équivalents de trésorerie).
A la clôture des deux derniers exercices, ces ratios étaient les suivants :
2014 2015
1 - DFN / EBE 0,55 1,41
2 - CF / SD 1,33 0,71
3 - DF / FP 0,36 0,56
Le ratio 2 n’étant pas respecté à la clôture de l’exercice 2015, l’intégralité de la dette y afférent a été présentée en dette à
moins d’un an, soit un reclassement de 1,6 M€.
Les autres ratios sont respectés au 31 décembre 2015
3. Passifs éventuels
Néant
4. Evènements postérieurs à la clôture
Néant.
159
20.4. Rapport des commissaires aux comptes sur les comptes annuels au 31 décembre 2015
Aux actionnaires,
En exécution de la mission qui nous a été confiée par votre Assemblée Générale, nous vous présentons notre rapport
relatif à l'exercice clos le 31 décembre 2015 sur :
le contrôle des comptes annuels de la société ITS GROUP, tels qu'ils sont joints au présent rapport,
la justification de nos appréciations,
les vérifications et informations spécifiques prévues par la loi.
Les comptes annuels ont été arrêtés par le Conseil d'Administration. Il nous appartient, sur la base de notre audit,
d'exprimer une opinion sur ces comptes.
1 Opinion sur les comptes annuels
Nous avons effectué notre audit selon les normes d’exercice professionnel applicables en France ; ces normes requièrent
la mise en œuvre de diligences permettant d'obtenir l'assurance raisonnable que les comptes annuels ne comportent pas
d'anomalies significatives. Un audit consiste à vérifier, par sondages ou au moyen d’autres méthodes de sélection, les
éléments justifiant des montants et informations figurant dans les comptes annuels. Il consiste également à apprécier les
principes comptables suivis, les estimations significatives retenues et la présentation d'ensemble des comptes. Nous
estimons que les éléments que nous avons collectés sont suffisants et appropriés pour fonder notre opinion.
Nous certifions que les comptes annuels sont, au regard des règles et principes comptables français, réguliers et sincères
et donnent une image fidèle du résultat des opérations de l'exercice écoulé ainsi que de la situation financière et du
patrimoine de la société à la fin de cet exercice.
2 Justification des appréciations
En application des dispositions de l’article L.823-9 du Code de commerce relatives à la justification de nos appréciations,
nous portons à votre connaissance l’élément suivant :
Les titres de participation et les fonds de commerce sont évalués sur la base de leur valeur recouvrable selon les modalités
décrites dans les notes «Immobilisations incorporelles » et « Immobilisations financières » figurant au chapitre
« Méthodes comptables » de l’annexe. Sur la base des informations qui nous ont été communiquées, nos travaux ont
consisté à apprécier les données sur lesquelles se fondent ces valeurs recouvrables, notamment à revoir l’actualisation des
flux futurs de trésorerie attendus, à contrôler la cohérence des hypothèses retenues avec les prévisions budgétaires
établies et à vérifier que les notes de l’annexe donnent une information appropriée.
Les appréciations ainsi portées s'inscrivent dans le cadre de notre démarche d'audit des comptes annuels, pris dans leur
ensemble, et ont donc contribué à la formation de notre opinion exprimée dans la première partie de ce rapport.
160
3 Vérifications et informations spécifiques
Nous avons également procédé, conformément aux normes d’exercice professionnel applicables en France, aux
vérifications spécifiques prévues par la loi.
Nous n'avons pas d'observation à formuler sur la sincérité et la concordance avec les comptes annuels des informations
données dans le rapport de gestion du Conseil d'Administration et dans les documents adressés aux actionnaires sur la
situation financière et les comptes annuels.
Concernant les informations fournies en application des dispositions de l'article L. 225-102-1 du Code de commerce sur les
rémunérations et avantages versés aux mandataires sociaux ainsi que sur les engagements consentis en leur faveur, nous
avons vérifié leur concordance avec les comptes ou avec les données ayant servi à l'établissement de ces comptes et, le
cas échéant, avec les éléments recueillis par votre société auprès des sociétés contrôlant votre société ou contrôlées par
elle. Sur la base de ces travaux, nous attestons l'exactitude et la sincérité de ces informations.
En application de la loi, nous nous sommes assurés que les diverses informations relatives aux prises de participation et de
contrôle et à l’identité des détenteurs du capital vous ont été communiquées dans le rapport de gestion.
Paris et Versailles, le 9 mai 2016
Les Commissaires aux Comptes
Grant Thornton Victoire Audit et Conseil
Membre français de Grant Thornton International
Laurent Bouby Thierry Thibaut de Ménonville
Associé Associé
161
20.5. Date des dernières informations financières
Les comptes au 31 décembre 2015 sont les derniers comptes établis par ITS Group.
Le chiffre d’affaires du 1er
trimestre a été communiqué le 28 avril 2016.
20.6. Politique de distribution de dividendes
L’Assemblé Générale, statuant aux conditions de quorum et de majorité requises pour les assemblées générales
ordianires, après avoir pris connaissance du rapport du Conseil d’Administration et du rapport des Commissaires aux
comptes :
- Constate que le bénéfice net pour l’exercice clos le 31 décembre 2015 s’élève à 865 747,12 euros ;
- Décide d’affecter le bénéfice de la manière suivante :
Distribution d’un dividende de 0,10 centime par action, soit au maximum 784 864,50 € (1)
le solde au compte « Autres Réserves », soit 80 882,62 €.
(1) Compte tenu des programmes de liquidité et de rachat d’actions en vigueur ce montant sera diminué de 0,1 € x
le nombre d’actions autodétenues dans ces programmes au moment de la mise en paiement du dividende. Au
29 avril, la société détient 211.475 de ses propres titres.
En application de l’article 243 bis du Code Général des Impôts, il est rappelé que la société ITS GROUP a procédé, au titre
des trois derniers exercices, aux distributions de dividendes suivantes :
- sur les résultats 2014 : 767 910 € (0,10 € par action, actions autodétenues exclues) ;
- sur les résultats 2013 : aucune distribution de dividendes ;
Sur les résultats 2012 : aucune distribution de dividendes ;
Cette résolution a été adoptée à l’unanimité.
20.7. Procédures judiciaires et d’arbitrage
Le lecteur se réfèrera à la note annexe B2 aux comptes consolidés 2015 relative aux « Passifs Non Courants » au chapitre
20.1 et à la procédure judiciaire qui y est décrite et aux risques de litiges au chapitre 4 (4.7).
En dehors des éléments figurant dans l’annexe aux comptes consolidés (paragraphe « Passifs Non Courants »), il n’existe
pas d’autre procédure gouvernementale, judiciaire ou d’arbitrage, y compris toute procédure dont la société a
connaissance, qui est en suspens ou dont elle est menacée, susceptible d’avoir ou ayant eu au cours des 12 derniers mois
des effets significatifs sur la situation financière ou la rentabilité du groupe.
20.8. Changement significatif de la situation financière et commerciale
L’année 2015 s’est traduit par des résultats financiers en demi-teinte, et marquée également par la suite de l’intégration
du groupe Overlap. La politique de croissance externe a néanmoins été reprise dès la fin de l’exercice avec l’acquisition de
la société BlueSafe en novembre.
Celle-ci a pour vocation de continuer sur l’exercice 2016, plusieurs dossiers ciblés étant à l’étude. Le groupe ne s’interdit
pas désormais de travailler sur une opération de croissance externe plus significative.
162
21. INFORMATIONS COMPLEMENTAIRES
21.1 Renseignements de caractère général concernant le capital social
Les informations présentées sont à jour à la date d’enregistrement du document de référence.
Montant du capital souscrit
Le capital à la date d’enregistrement du document de référence s’élève à 3 924 322,50 euros divisé en 7 848 645 actions
nominales de 0,50 euro chacune intégralement libérées.
Dilution potentielle.
Toutes les opérations de bons de souscription de parts de créateur d’entreprise (BSPCE) et de bons de souscription
d’actions remboursables (BSAR) sont arrivées à échéance au cours du premier semestre 2014 et il n’existe donc plus de
dilution potentielle du capital liée à ces opérations.
Capital autorisé non émis.
L’Assemblée Générale, statuant aux conditions de quorum et de majorité requises pour les assemblées générales
extraordinaires, après avoir pris connaissance du rapport du Conseil d’Administration et du rapport spécial des
Commissaires aux Comptes, et statuant conformément aux articles L.225-129-2 et L. 225-197-1 et suivants du Code de
commerce :
autorise le Conseil d’Administration à procéder, en une ou plusieurs fois, tant en France qu’à l’étranger, à des
attributions, à son choix, soit d’actions gratuites existantes (autres que des actions de préférence) de la
Société provenant d’achats effectués préalablement dans les conditions prévues par les dispositions légales,
soit d’actions gratuites à émettre (autres que des actions de préférence) de la Société ;
décide que les bénéficiaires desdites attributions seront les membres du personnel salarié et/ou les
dirigeants et mandataires sociaux visés à l’article L. 225-197-1 II du Code de commerce, de la Société ou des
sociétés ou groupements qui lui sont liés dans les conditions de l’article L. 225-197-2 du Code de commerce,
ou certaines catégories d’entre eux ;
décide que le nombre total d’actions ordinaires attribuées gratuitement, qu’il s’agisse d’actions existantes ou
d’actions à émettre, ne pourra représenter plus de 2,5 % du capital social de la Société à l’issue de la
présente Assemblée, étant précisé que ce plafond est fixé de manière indépendante. En conséquence, le
montant nominal des émissions réalisées en vertu de la présente résolution ne s'imputera sur aucun autre
plafond relatif aux émissions de titres de capital ou de valeurs mobilières donnant accès au capital de la
Société autorisées par la présente Assemblée ;
décide que l’attribution des actions à leurs bénéficiaires ne sera définitive qu’au terme d’une période
d’acquisition d’une durée minimale de un (1) an et que la durée minimale de l’obligation de conservation des
actions par les bénéficiaires sera de un (1) an à compter de la fin de la période d’acquisition ;
163
prend acte et décide que la présente autorisation emporte, au profit des bénéficiaires des attributions
d’actions, renonciation des actionnaires à leur droit d’attribution des actions ordinaires susceptibles d’être
émises en application la présente résolution et renonciation corrélative des actionnaires au profit des
bénéficiaires desdites attributions à la partie des réserves, bénéfices, primes ou autres ainsi incorporées, et,
plus généralement, renonciation des actionnaires à tout droit sur les actions ordinaires (nouvelles ou
existantes) susceptibles d’être attribuées gratuitement, en application de la présente résolution ;
décide que le Conseil d’Administration aura tous pouvoirs, avec faculté de subdélégation dans les limites
fixées par les statuts et par la loi, pour mettre en œuvre la présente résolution, notamment à l’effet de :
fixer les conditions et, le cas échéant, les critères d’attribution des actions ordinaires ;
déterminer (a) l’identité des bénéficiaires, le nombre d’actions ordinaires attribuées à chacun d'eux et
(b) les modalités d’attribution desdites actions et, en particulier, déterminer, dans les limites définies par
la présente résolution, la période d’acquisition et la période d’obligation de conservation des actions
ordinaires ainsi gratuitement attribuées ;
décider de procéder, selon des modalités qu’il déterminera, à tout ajustement afin de prendre en
compte l’incidence d’opérations sur le capital de la Société et, en particulier, déterminer les conditions
dans lesquelles le nombre des actions ordinaires attribuées sera ajusté ; et
conclure tout accord, établir tous documents, constater la réalisation des augmentations de capital
réalisées en application de la présente autorisation à la suite des attributions définitives, modifier, le cas
échéant, les statuts en conséquence, accomplir ou faire accomplir tous les actes, formalités déclarations
auprès de tous les organismes et, plus généralement, tout ce qui sera nécessaire.
Par ailleurs, l’Assemblée Générale Mixte du 30 juin 2016 a délégué au Conseil d’Administration la compétence de décider
l'émission d'actions ordinaires et de valeurs mobilières donnant accès au capital, en une ou plusieurs fois, dans les
proportions et aux époques qu’il appréciera, avec ou sans maintien du droit préférentiel de souscription des actionnaires.
Le montant nominal total des augmentations de capital de la Société, immédiates et/ou à terme, résultant de l’ensemble
des émissions réalisées en vertu de cette délégation ne pourra dépasser un plafond de 2 000 000 d’euros (dont un
maximum de 1 800 000 euros en ce qui concerne les valeurs mobilières donnant accès au capital), étant précisé que ces
plafonds ne sont pas cumulatifs.
L’Assemblée Générale Mixte du 30 juin 2016 a délégué au Conseil d’Administration la compétence de décider dans la
limite de 10% du capital de la Société, l’émission de titres de capital de la Société ou de valeurs mobilières donnant accès
au capital de la Société, en vue de rémunérer des apports en nature consentis à la Société et constitués de titres de capital
ou de valeurs mobilières donnant accès au capital, lorsque les dispositions de l’article L. 225-148 du Code de commerce ne
sont pas applicables.
Le droit préférentiel de souscription des actionnaires est supprimé au profit des porteurs de ces titres, objet des apports
en nature.
Ces délégations ont été consenties pour une durée de 26 mois à compter de la date de l’Assemblée Générale Mixte.
164
Tableau récapitulatif des autorisations d'émission de titres de capital et de créance
Nature de la délégation Nature de
l'opération
Montant
nominal autorisé
Titres à émettre Autorisation
résiduelle
Echéance
des
délégations
Délégation globale accordée
par l’assemblée générale du
30 juin 2016 pour une durée
de 26 mois [A]
Augmentation de
capital avec
maintien du DPS
2 000 000 € (1) Titres de capital 2 000 000 €
1 800 000 € (1)
Valeurs mobilières
donnant accès au
capital
1 800 000 €
30 août
2018
Délégation globale accordée
par l’assemblée générale du
30 juin 2016 pour une durée
de 26 mois [B]
Augmentation de
capital avec
abandon du DPS
2 000 000 € (1) Titres de capital 2 000 000 €
1 800 000 € (1)
Valeurs mobilières
donnant accès au
capital
1 800 000 €
30 août
2018
Délégation globale accordée
par l’assemblée générale du
30 juin 2016 pour une durée
de 26 mois
Augmentation de
capital avec
maintien ou
abandon du DPS
Augmenter de
15% l’émission
initiale réalisée
dans le cadre des
délégations [A]
ou [B], dans les
limites (1).
Titres de capital
Valeurs mobilières
donnant accès au
capital
Totale
30 août
2018
Délégation globale accordée
par l’assemblée générale du
30 juin 2016 pour une durée
de 26 mois
Augmentation de
capital en vue de
rémunérer des
apports en nature
10% du capital
social
Titres de capital ou
valeurs mobilières
donnant accès au
capital
10% du
capital social
30 août
2018
Délégation Globale accordée
par l’assemblée générale du
30 juin 2016 pour une durée
de 26 mois
Attribution
d’actions gratuites
3% du capital
social
Titres de capital 3% du capital
social
30 août
2018
Délégation Globale accordée
par l’assemblée générale du
30 juin 2016 pour une durée
de 26 mois
Attribution
d’actions gratuites
2,5% du capital
social
Titres de capital ou
valeurs mobilières
donnant accès au
capital
2,5% du
capital social
30 août
2018
(1) ces autorisations ne sont pas cumulatives : l’autorisation porte sur 2.000.000 € en nominal de titres dont un maximum
de 1.800.000 € en nominal constitué par valeurs mobilières donnant accès au capital.
165
Instruments financiers non représentatifs du capital
Il n’existe à ce jour aucun instrument financier non représentatif du capital.
Evolution du capital social depuis l’origine de la société
L’évolution du capital social depuis l’origine de la société est présentée en deux étapes :
Etape 1 : de la constitution de ITS Group (RCS Nanterre 414 864 488) jusqu’à la fusion-absorption par SEEVIA CONSULTING
(RCS Nanterre 404 536 922) le 1er
septembre 2005 ;
Etape 2 : à compter du 1er
septembre 2005, évolution du capital social de ITS Group (RCS Nanterre 404 536 922).
En effet, la fusion-absorption de ITS Group par SEEVIA CONSULTING, telle qu’elle est décrite dans le document E visé par
l’AMF sous le numéro 05-653 le 1er
août 2005 est une acquisition inversée et a entraîné la dissolution de la société ITS
Group.
Conformément au paragraphe B7 de la norme IFRS 3, les états financiers consolidés préparés à la suite d’une acquisition
inversée sont présentés sous le nom de la société absorbante sur le plan juridique (SEEVIA CONSULTING), mais décrits
comme étant la suite des états financiers de la société absorbée sur le plan économique (ITS Group).
C’est pourquoi l’historique de la société et de l’évolution de son capital décrits dans le présent document de référence
sont ceux de ITS Group (RCS Nanterre 414 864 488) jusqu’à la fusion-absorption par SEEVIA CONSULTING le 1er
septembre
2005, puis ceux de ITS Group (RCS Nanterre 404 536 922) postérieurement à cette opération.
166
Etape 1 : récapitulatif de l’évolution du capital social de ITS Group (RCS Nanterre 414 864 488)
Date Nature de l’opération Montant Nombre d’actions
Capital après opération
Nombre d’actions
Nominal Montant
24/12/1997 Constitution de la société par apport en numéraire
150 000 Frs 1500 1500 100Frs 150 000 Frs
AGM du 12/06/1998
Augmentation de capital en numéraire. Et par voie d’incorporation au capital de la prime d’émission.
75 600 Frs
902 400 Frs
11 280
11 280
100 Frs
1 128 000 Frs
AGM du 20/03/2000
Augmentation du capital par incorporations des réserves Conversion du capital en euros Augmentation par incorporation des réserves prélevées sur les autres réserves Et sur la prime d’émission Création de nouvelles actions et division du nominal
372 240 Frs
2 529,89 €
552 720
11 280
11 280
11 280
564 000
133 Frs
20,2757€
20,50 €
0,41 €
1 500 240 Frs
228 710,11 €
231 240 €
231 240 €
C.A du 13/09/2004
Exercice de BSPCE 3 172,58 € 7 738 571 738 0,41 € 234 412,58 €
CA du 22/12/2004
Exercice de BSPCE 102,50 € 250 571 988 0,41 € 234 515,08 €
CA du 21/01/2005
Exercice de BSPCE 861,00 € 2 100 574 088 0,41 € 235 376,08 €
CA du 15/06/2005
Exercice de BSPCE 650,67 € 1 587 575 675 0,41 € 236 026,75 €
167
Etape 2 : Récapitulatif de l’évolution du capital social à partir de l’Assemblée Générale Extraordinaire du 1er
septembre
2005 :
Date Nature de l’opération Montant Nombre d’actions
Capital après opération
Nombre d’actions
Nominal Montant
Avant fusion 1.601 568 1 601 568 0,50 € 800 784 €
AGE du 01/09/2005
Rémunération des apports de ITS Group (1)
2 014 862,50 €
4 029 725 5 631 293 0,50 € 2 815 646,50 €
Annulation des titres
apportés (2) (302 775,50
€) (605 551) 5 025 742 0,50 € 2 512 871 €
Annulation des titres auto-
détenus (3) (10 035,50 €) (20 071) 5 005 671 0,50 € 2 502 835,50 €
C.A du 21/09/2006
Exercice de BSPCE
5 250 € 10 500 5 016 171 0,50 € 2 508 085,50 €
5 425 € 10 850 5 027 021 0,50 € 2 513 510,50 €
175 € 350 5 027 371 0,50 € 2 513 685,50 €
CA du 09/09/2008
Exercice de BSPCE 8 820 € 17 640 5 045 011 0,50 € 2 522 505,50 €
CA du 07/06/2009
Acquisition d’actions attribuées gratuitement
35 000 € 70 000 5 115 011 0,50 € 2 557 505,50 €
CA du 25/02/2010
Exercice de BSPCE et de BSAR 14 933,50 € 29 867 5 144 878 0,50 € 2 572 439 €
CA du 20/01/2011
Exercice de BSPCE et de BSAR 84 667 € 169 334 5 314 212 0,50 € 2 657 106 €
CA du 22/09/2011
Exercice de BSAR 153 242 € 306 484 5 620 696 0,50 € 2 810 348 €
CA du 24/01/2012
Exercice de BSAR 58 235,50 € 116 471 5 737 167 0,50 € 2 868 583,50€
Exercice de BSPCE 14 422,50 € 28 845 5 766 012 0,50 € 2 883 006 €
CA du 17/07/2012
Exercice de BSAR 16 069 € 32 138 5 798 150 0,50 € 2 899 075 €
Acquisition d’actions attribuées gratuitement
55 000 € 110 000 5 908 150 0,50 € 2 954 075 €
CA du 20/03/2013
Exercice de BSAR 27 873,5 € 55 747 5 963 897 0,50 € 2 981 948,5 €
CA du 24/07/2013
Exercice de BSAR 1 110 € 2 220 5 966 117 0,50 € 2 983 058,5 €
Exercice de BSPCE 17 070 € 34 140 6 000 257 0,50 € 3 000 128,5 €
CA du 21/03/2014
Exercice de BSAR 919 444 € 1 838 888 7 839 145 0,50 € 3 919 572,50 €
CA du 10/07/2014
Exercice de BSPCE 4 750 € 9 500 7 848 645 0,50 € 3 924 322,50 €
Dans le cadre de la fusion par absorption de la société ITS Group par la société SEEVIA CONSULTING, plusieurs opérations sur le capital
ont été décidées par l’AGM du 1er
septembre 2005 :
(1) en rémunération de l’actif net apporté par ITS Group, 4 029 725 actions nouvelles de 0,50 € de valeur nominale chacune,
entièrement libérées, ont été créées à titre d’augmentation de capital, soit un montant de 2 014 862,50€.
(2) la société absorbante ayant trouvé dans les biens qui lui ont été transmis par la société absorbée 605.551 de ses propres
actions, elle a annulé lesdites actions selon la procédure prévue par l’article L.225-204 du code de commerce, soit une
réduction de capital de 302 775,50 €.
(3) la société absorbante a réduit son capital social d’un montant de 10 035,50 € par voie d’annulation des 20 071 actions propres
(qu’elle détenait préalablement).
168
21.2 Acte constitutif et statuts
Dénomination sociale
La dénomination sociale ITS Group a été décidée par l’assemblée générale Extraordinaire des actionnaires du 19 janvier
2007, en remplacement de la dénomination ITS SEEVIA GROUP.
Siège social
Le siège social est fixé au : 42 Rue de Bellevue - 92 100 BOULOGNE BILLANCOURT
Il pourra être transféré en tout autre endroit du même département ou d'un département limitrophe par simple décision
de la gérance, sous réserve de ratification par la prochaine assemblée générale, et en tout autre lieu suivant décision
extraordinaire des associés.
Forme juridique et législation
Par une décision de la collectivité des associés réunie en assemblée générale extraordinaire en date du 21 juin 1999, la
Société a été transformée en une société anonyme à Conseil d’administration.
Date de création de la société
La société a été immatriculée le 4 décembre 1996 au RCS de Nanterre.
Durée
La société a été constituée le 3 avril 1996 pour une durée de 99 ans, soit jusqu’au 4 avril 2095.
Modification du capital social
La capital social a évolué de deux millions huit cent dix mille trois cent quarante-huit euros (2.810.348 euros) à deux
millions huit cent quatre-vingt-trois mille six euros (2.883.006 euros).
En conséquence, le nombre d’actions a évolué de cinq millions six cent vingt mille six cent quatre-vingt seize (5.620.696) à
cinq millions six cent trente-cinq mille six cent quarante cinq (5.635.645) actions.
Cela a fait suite aux événements suivants :
En 2009, 19.530 actions nouvelles ont été souscrites par les titulaires des bons de souscriptions correspondant à une
augmentation de capital de 9.765 euros.
Par ailleurs, le 21 janvier 2009, des bons de souscriptions d’actions remboursables ont été émis permettant de créer deux
millions cinq cent vingt-deux mille cinq cent cinq (2.522.505) actions nouvelles de la société pour un prix unitaire de 2,57
euros au cours d’une période d’exercice comprise entre le 25 février 2009 et le 25 février 2014.
Au cours de l’exercice 2009, 10.337 actions ont été souscrites par les titulaires des bons de souscriptions correspondant à
une augmentation de capital de 5.168,50 euros.
En conséquence, le Conseil d’administration a constaté, en date du 25 février 2010, une augmentation de capital de
14.933,50 euros portant celui-ci de 2.557.505,50 euros à 2.572.439 euros par émission de 29.867 actions nouvelles.
Entre le 25 février 2010 et le 20 janvier 2011, 15.500 actions nouvelles ont été soucrites par les titulaires des bons de
souscriptions de parts de créateurs d’entreprise correspondant à une augmentation de capital de 7.750 euros.
169
En outre, 153.834 actions ont été souscrites par les titulaires de bons de soucriptions d’actions remboursables
correspondant à une augmentation de capital de 76.917 euros.
En conséquense, le Conseil d’administration a constaté, en date du 20 janvier 2011, une augmentation de capital de
84.667 euros portant celui-ci de 2.572.439 euros à 2.657.106 euros par émission de 169.334 actions nouvelles.
En date du 22 septembre 2011, le Conseil d’administration a observé la souscription de 306.484 actions nouvelles par les
titulaires des bons de souscriptions d’actions remboursables et a constaté en conséquence une augmentation de capital
de 153.242 euros, portant le capital social de 2 657 106 euros à 2 810 348 euros.
Depuis le 22 septembre 2011, le Conseil d’administration a constaté le souscription de 116 471 actions nouvelles par les
titulaires des bons de souscriptions d’actions remboursables correspondant à une augmentation de capital de 52.235, 50
euros.
Par ailleurs, 28 845 actions d’une valeur nominale de 0,50 euros chacune ont été souscrites par les titulaires des BSPCE
correspondant à une augmentation de capital de 14.422,50 euros.
En conséquence, le Conseil d’administration a constaté, en date du 24 janvier 2012, une augmentation de capital de
72.658 euros portant celui-ci de 2.810.348 à 2.883.006 euros par émission de 145.316 actions nouvelles.
En date du 17 juillet 2012, le Conseil d’administration a observé la souscription de 32.138 actions nouvelles par les
titulaires des bons de souscriptions d’actions remboursables et a constaté en conséquence une augmentation de capital
de 16.069 euros, portant le capital social de 2.883.006 euros à 2 899 075 euros.
Par ailleurs, le Conseil d’administration a constaté, en date du 17 juillet 2012, une augmentation de capital de 110.000
euros portant celui-ci de 2 899 075 euros à 2.954.075 euros par émission de 55.000 actions nouvelles.
En date du 20 mars 2013, le Conseil d’administration a observé la souscription de 55.747 actions nouvelles par les
titulaires des bons de souscriptions d’actions remboursables et a constaté en conséquence une augmentation de capital
de 27.873,5 euros, portant le capital social de 2.954.075 euros à 2.981.948,5 euros.
Le Conseil d’administration a constaté, en date du 24 juillet 2013, une augmentation de capital de 18.180 euros portant
celui-ci de 2.983.058,5 euros à 3.000.128,5 euros par émission de 36.360 actions nouvelles.
Depuis le 24 juillet 2013, le Conseil d’administration a constaté le souscription de 1 838 888 actions nouvelles par les
titulaires des bons de souscriptions d’actions remboursables correspondant à une augmentation de capital de 919 444
euros.
Par ailleurs, le Conseil d’administration a constaté, en date du 10 juillet 2014, une augmentation de capital de 4 750 euros
portant celui-ci de 3 919 572,50 euros à 3 924 322,50 euros par émission de 9.500 actions nouvelles.
Conventions réglementées (article des statuts)
…/…
4- Ne sont pas soumises à la procédure d'autorisation et d'approbation prévue à l’article L. 225-38 du Code de commerce
les conventions conclues entre deux sociétés dont l'une détient, directement ou indirectement, la totalité du capital de
l'autre, le cas échéant déduction faite du nombre minimum d'actions requis pour satisfaire aux exigences de l'article 1832
du code civil ou des articles L. 225-1 et L. 226-1 du présent code.
Le reste de l’Article 16 demeure inchangé.
170
Objet social (article 2 des statuts)
La société a pour objet :
La sélection et autres fournitures de personnel informatique, la délégation de personnel informatique en régie et
au forfait,
Le conseil, les audits, les études et intégrations de systèmes auprès des directions des services informatiques des
entreprises,
La prise, l’acquisition ou la cession de tous procédés et brevets concernant ces activités,
La conception, le développement, l’adaptation et la commercialisation de logiciels et de matériels informatiques,
La location de matériels informatiques,
La vente et la prestation de services informatiques,
L’étude, le développement, la mise en œuvre, la formation et la maintenance de solutions informatiques,
Toutes prestations de services se rattachant directement ou indirectement à l’objet social,
La participation de la société, par tous moyens, directement ou indirectement, dans toutes opérations pouvant se
rattacher à son objet social par voie de création de sociétés nouvelles, d’apport, de souscription ou d’achat de
titres ou droits sociaux, de fusion ou autrement, de création, d’acquisition, de location, de prise en location-
gérance de tous fonds de commerce ou établissements ; la prise, l’acquisition, l’exploitation ou la cession de tous
procédés droits de propriété industrielle concernant ces activités ;
Et généralement, toutes opérations industrielles, commerciales et financières, mobilières et immobilières
pouvant se rattacher directement ou indirectement à l’objet social et à tous les objets similaires ou connexes
pouvant favoriser son extension ou son développement.
Registre du commerce et des sociétés 404 536 922 RCS NANTERRE
Code APE : 6202A
Lieu où peuvent être consultés les documents relatifs à la société
Au siège social
Exercice social
L’exercice social commence le 1er janvier et se termine le 31 décembre.
Affectation et répartition statutaire (Article 20 des statuts)
Sur les bénéfices de l'exercice, diminués le cas échéant des pertes antérieures, il est d'abord prélevé :
- cinq pour cent au moins pour constituer le fonds de réserve légale, prélèvement qui cesse d'être obligatoire
lorsque ce fonds a atteint le dixième du capital, mais qui reprend son cours si, pour une cause quelconque, cette
quotité n'est plus atteinte,
- et toutes sommes à porter en réserve en application de la loi.
171
Le solde, augmenté du report bénéficiaire, constitue le bénéfice distribuable qui est à la disposition de l'assemblée
générale pour être réparti aux actions à titre de dividende, affecté à tous comptes de réserves ou reporté à nouveau.
L'assemblée générale peut, en outre, décider la mise en distribution de sommes prélevées sur les réserves dont elle à la
disposition. En ce cas, la décision indique expressément les postes sur lesquels les prélèvements sont effectués.
Mise en paiement des dividendes (Article 21 des statuts)
Le paiement des dividendes est affecté à la date et aux lieux fixés par l'assemblée générale ou, à défaut, par le conseil
d'administration, dans un délai maximal de neuf mois après la clôture de l'exercice.
Le conseil d'administration peut, avant l'approbation des comptes de l'exercice, mettre en distribution un ou plusieurs
acomptes sur les dividendes.
L'assemblée générale ordinaire statuant sur les comptes de l'exercice peut accorder à chaque actionnaire, pour tout ou
partie du dividende ou des acomptes mis en distribution, une option entre un paiement en numéraire et un paiement en
actions.
Tous dividendes qui n'ont pas été perçus dans les cinq années à partir de la date de leur mise en paiement sont prescrits
conformément à la loi.
Assemblées Générales
Convocation et Réunion des Assemblées Générales (Article 17 des statuts)
L'assemblée générale se tient et délibère dans les conditions prévues par les lois et règlements en vigueur.
Elle est présidée par le président du conseil d'administration ou à défaut par un administrateur désigné à cet effet par lui.
Tout actionnaire a le droit de participer aux assemblées générales ou de s’y faire représenter, quel que soit le nombre de
ses actions, dès lors que ses titres sont libérés des versements exigibles. Toutefois, le droit de participer aux assemblées
générales est subordonné à l’enregistrement comptable des titres au nom de l’actionnaire ou de l’intermédiaire inscrit
pour son compte, au deuxième jour ouvré précédant l’assemblée à zéro heure, heure de Paris, soit dans les comptes de
titres nominatifs tenus par la Société, soit dans le comptes titres aux porteurs tenus par l’intermédiaire habilité.
Tout actionnaire peut également participer aux assemblées générales par visioconférence ou par tout moyen de
télécommunication dans les conditions fixées par les lois et règlements et qui seront mentionnés dans l'avis de
convocation de l'assemblée.
Forme des actions (article 9 des statuts)
Les actions sont nominatives ou au porteur :
Elles donnent lieu à une inscription en compte dans les conditions et selon les modalités prévues par les dispositions
législatives et réglementaires, à savoir :
- en compte nominatif pur,
- en compte nominatif administré, auprès d’un intermédiaire habilité,
- au porteur identifiable chez un intermédiaire habilité.
172
En vue de l’identification des détenteurs de titres, la société est en droit de demander à tout moment à l’organisme
chargé de la compensation des titres, le nom s’il s’agit d’une personne morale, la dénomination, la nationalité, et l’adresse
des détenteurs de titres conférant immédiatement ou à terme le droit de vote dans ses propres assemblées
d’actionnaires, ainsi que la quantité de titres détenue par chacun d’eux et, le cas échéant, les restrictions dont les titres
peuvent être frappés.
Droits de vote attachés aux actions (article 17 des statuts)
Chaque action donne droit de vote à son propriétaire aux assemblées générales des actionnaires de la société.
Droit de vote double
Un droit de vote double de celui conféré aux autres actions sera attribué à toutes les actions entièrement libérées pour
lesquelles il sera justifié d’une inscription nominative, depuis deux ans au moins au nom du même actionnaire. Le droit de
vote double cesse pour toute action ayant fait l’objet d’une conversion au porteur ou d’un transfert, hormis tout transfert
du nominatif au nominatif par suite de succession ou de donation familiale.
En cas d’augmentation de capital par incorporation de réserves bénéfices ou primes d’émission. Un droit de vote double
est conféré dès leur émission, aux actions nominatives attribuées gratuitement aux actionnaires à raison d’actions
anciennes pour lesquelles ils bénéficient de ce droit.
Le bénéfice de ce droit de vote double est réservé aux actionnaires de nationalité française ou ressortissants de la
Communauté Européenne.
Le droit de vote double peut être supprimé par décision de l’Assemblée Générale Extraordinaire et après ratification de
l’Assemblée spéciale des actionnaires bénéficiaires.
Plafonnement des droits de vote
Néant
Obligations d’information liées au franchissement de seuils
L’obligation d’information s’impose chaque fois que la participation d’un actionnaire agissant seul ou de concert franchira
un seuil fixé à 2,5% du capital ou un multiple de ce capital.
En cas de non respect de cette obligation, les actions excédant la fraction qui aurait du être déclarée peuvent être privées
du droit de vote dans les conditions prévues par la loi cf article L233.7 du Code de commerce.
La même information est due en cas de franchissement de seuil ci-dessus dans le sens inverse.
Mise en conformité de la société avec les dispositions de la loi dite « loi NRE »
La société a voté un certain nombre de résolution lors de son Assemblée Générale du 27 septembre 2002 pour se mettre
en conformité avec la loi n° 2001-420 du 15 mai 2001.
A ce jour, le conseil d’administration n’a pas opté pour la dissociation des fonctions. Jean-Michel BENARD est Président et
Directeur Général.
173
Changement de contrôle.
Il n’existe aucune disposition qui pourrait avoir pour effet de retarder, différer ou d’empêcher un changement du contrôle
de la société.
Autres dispositions
Il n’existe aucune restriction aux modalités de cession des actions.
Dans le cadre de la modification des droits des actionnaires ou du capital, il n’existe aucune condition plus stricte que la loi
applicable.
Dispositions statutaires concernant les membres des organes d’administration et de direction.
Chaque administrateur doit être, pendant toute la durée de ses fonctions, propriétaire d'au moins une action. La durée
des fonctions des administrateurs est de quatre années.
Nul ne peut être nommé administrateur si, ayant dépassé l'âge de 80 ans sa nomination a pour effet de porter à plus d'un
tiers des membres du Conseil le nombre d'administrateurs ayant dépassé cet âge.
Les administrateurs peuvent être des personnes physiques ou des personnes morales. Les administrateurs personnes
morales doivent, lors de leur nomination, désigner un représentant permanent qui est soumis aux mêmes conditions et
obligations et qui encourt les mêmes responsabilités que s'il était administrateur en son nom propre, le tout sans
préjudice de la responsabilité solidaire de la personne morale qu'il représente.
174
22. RESPONSABILITE SOCIETALE
1 Généralités
1.1 La politique RSE du groupe
L’UES, composée des sociétés ITS GROUP, ITS Integra, IBELEM,ITS Overlap et Thémis Conseil, a signé le 16 Septembre 2009
la déclaration du Pacte Mondial des Nations Unies et s’est engagée dans une démarche globale de Développement
Durable s’articulant autour de 4 volets :
le volet économique afin d’instaurer des règles équitables dans les échanges commerciaux et de garantir sa
pérennité
le volet social dans lequel L’UES souhaite démontrer son attachement au respect des droits de l’Homme et aux
règles fondamentales du travail.
le volet environnemental visant à mettre en œuvre des principes de précaution écologiques
le volet sociétal afin de tisser des liens durables avec son écosystème
L’UES est un acteur reconnu du développement durable des infrastructures informatiques de ces clients en France. Les
principes d’action de l’UES s’inscrivent dans le cadre de textes de référence internationaux, notamment :
la Déclaration universelle des droits de l’homme et ses Pactes additionnels,
les conventions de l’Organisation internationale du travail (OIT),
L’éthique est le fil conducteur de nos activités. Elle accompagne notre vision entrepreneuse de long terme. Cela
commence par l’application des valeurs du Groupe. L’éthique du Groupe se reconnaît dans des principes fondamentaux
qui guident nos comportements : la conformité aux lois et réglementations, l’intégrité, la loyauté, l’honnêteté et le respect
d’autrui. Ces valeurs, ces comportements concernent toutes et tous pour faire des objectifs suivants une réalité du
terrain :
Respect de l'environnement et des hommes
Assurer l’employabilité des collaborateurs
Conduire une politique de ressources humaines fondée sur l'équité, la diversité et le dialogue social
Gestion de l’encadrement et gestion des compétences
Développer la cohésion sociale et la solidarité
1.2 Les enjeux et les objectifs RSE :
Face à l'urgence de la crise écologique et sociale dont les stigmates se manifestent désormais à une échelle mondiale
(changement climatique, raréfaction des ressources naturelles, croissance de la population mondiale, augmentation et
intensification des catastrophes naturelles), le développement durable apparaît comme une solution crédible aux yeux des
différents acteurs mondiaux (Etats, Entreprises, Collectivités, etc.) pour une utilisation responsable et équitable des
ressources de la planète tout en assurant la pérennité de celles-ci pour les générations futures.
175
L’UES, conscient des enjeux du millénaire et sensible aux valeurs universelles véhiculées par la mise en place d’une
politique RSE, a fait le choix d’intégrer les dimensions du développement durable au sein même de sa stratégie. Afin
d’atteindre la cohésion attendue et une performance dans la cadre de l’amélioration continue, les missions RSE ont été
confiées au service Qualité en Mai 2015. Ainsi L’UES bénéficie d’un système de management intégré cohérent avec les
engagements RSE, les actions sont harmonisées et la synergie maîtrisée.
L’UES œuvre aujourd’hui à suivre une politique responsable dans ses activités, dans la gestion de ses collaborateurs et
pour son impact sur l’environnement.
Cette politique de responsabilité sociétale d’entreprise constitue un véritable enjeu pour l’UES ITS, un challenge à relever
qui réunit l’ensemble des collaborateurs autour d’un thème fédérant les compétences de tous, afin de créer une véritable
synergie d’entreprise.
L’UES ITS communique sur les 4 enjeux de la RSE (social, environnemental, économique et sociétal) à travers sa
publication de sa Communication sur le Progrès (COP) 2016, disponible à compter du 12 mai prochain via
http://www.itsgroup.com/fr/societe/engagements/rse
1.3 Note explicative
1.3.1 Objectifs du reporting
Assurer des données fiables et garantir un comparatif valable d’une année sur l’autre.
1.3.2 Périmètre de reporting
Sauf indication spécifique par indicateur,
Les données sociales sont consolidées pour la totalité des sociétés de l’Unité Economique et Sociale à savoir ITS
Group, ITS Overlap, ITS Integra, Ibelem et Themis Conseil.
Les données en matière environnementales et sociétales concernent la totalité des activités industrielles du
Groupe (usines, centre de recherche…) ainsi que le siège administratif du Groupe et la centrale de distribution
française. Les filiales étrangères n’entrent pas dans le périmètre des données environnementales et sociétales.
176
Données Sociales Données Sociétales Données
Environnementales
Données Economiques
Méthode de
collecte
logiciel de paie Sage contrats de
partenariats
factures fournisseurs,
bordereau de suivi des
déchets (BSD)
Logiciels financiers
Périmètre des
indicateurs
100% des effectifs en
France
(hors sites situés à
l’étranger)
Siège L’UES ITS 100% des surfaces de
l’UES en France (eau,
électricité, CO2)
Recyclage : Siège ITS
Ensemble du groupe
ITS
Services
Impliqués
Services :
- Ressources
Humaines,
- Qualité,
- Administratif et
Financier
Services :
- Ressources
Humaines,
- Qualité,
- Moyens généraux
Services :
- Qualité,
- Moyens généraux
Service Administratif et
Financier
1.3.3 Période de reporting
L’ensemble des informations fournies dans le reporting RSE de l’UES couvre une période de 12 mois, du 1er
janvier au 31
décembre 2015, correspondant à l’exercice fiscal de la société.
Les informations 2014 sont fournies afin de permettre une comparabilité des données.
1.3.4 Planning
La collecte de données est réalisée au cours du premier trimestre de l’année afin de pouvoir extraire les données de
l’année précédente.
1.3.5 Contrôle
Les données sont vérifiées en interne, avant publication, par comparaison avec les données de l’année précédente.
1.3.6 Vérification par un organisme tiers indépendant
La présence et la fiabilité des informations requises par l’article R225-105-1 du Code de Commerce ont été vérifiées par le
Commissaire aux Comptes mandaté par la société ITS Group, le cabinet Grant Thornton. Son attestation et son avis sont
joints au présent rapport. Ils détaillent les travaux réalisés par le Commissaire aux Comptes ainsi que ses observations et
conclusions.
1.3.7 Indicateurs
Les indicateurs utilisés dans le reporting de l’UES ont été définis à partir de plusieurs référentiels internationaux reconnus
en matière de RSE tels que loi Grenelle II de l’Environnement, The Global Reporting Initiative (GRI 4), et la norme ISO
26000. Les chiffres 2015 ont été arrondis à l’entier supérieur.
177
1.3.7.1 Focus sur les indicateurs sociaux
Effectifs Groupe
Définition : Tous les contrats CDI, CDD, apprentissage, exprimés en équivalent temps plein moyenné sur l’année de
référence
Exclusion :
Les stages, contrats de professionnalisation, longues maladies, congés maternité et autres personnels non actifs
Entrées Groupe
Définition : Tous les démarrages de contrats des collaborateurs, y compris les conversions de stage en CDI et les transferts
d’entité
Exclusion :
Les conversions de contrat de travail de CDD à CDI
Sorties Groupe
Définition : Toutes les fins de contrats de collaborateurs y compris les transferts d’entité
Exclusion :
Les conversions de contrat de travail de CDD à CDI
Absentéisme
Définition : Nombre de jours ouvrés non travaillés (de façon imprévue) comparé au nombre de jours ouvrés normalement
travaillés sur la période
Exclusion :
Les jours d’absences prévus (congés, RTT, congés sans solde, congés exceptionnels et sabbatiques, maternités, paternités)
Précisions :Taux d’absentéisme = Nombre de jours maladie / (effectif fin d’année x nombre de jours ouvrés = nombre de
jours travaillés potentiellement) x 100
Le report des absences dans le logiciel de paie est effectif le mois suivant l’absence.
Accidents de travail
Définition :Tous les accidents survenus par le fait ou à l'occasion du travail, quelle qu'en soit la cause, y compris les
déplacements approuvés pour se rendre à un lieu de rendez-vous pendant ses heures de travail et en partant de son
adresse professionnelle de rattachement
Accidents de trajet
Définition : Tout accident qui survient à un salarié pendant le trajet effectué :
entre sa résidence et son lieu de travail
entre son lieu de travail et le lieu de la pause déjeuner
Formation
Définition : 100% des effectifs ayant suivies des formations continues (7heures/jour)
178
1.3.7.2 Focus sur les indicateurs environnementaux
Energie
Définition : La consommation en matière d’électricité des bâtiments occupés par de l’UES et les Datacenters.
Emissions Gaz à effets de Serre (GES)
Définition :
Les émissions de CO2 dues à l’électricité consommée par les bâtiments et le Datacenter, aux véhicules de mission et aux
véhicules de fonction
Les facteurs d’émission proviennent du Bilan carbone de l’Ademe, v7.1.
Précision :
Le calcul des émissions GES pour l’énergie des bâtiments et des datacenters repose sur la méthodologie proposée par
ADEME
Le calcul des émissions GES pour les véhicules de mission et de fonction est le suivant :
Emissions de CO2 propres à chaque véhicule X le nombre de kilomètres réellement parcourus en 2015
DEEE
Définition : Tous les déchets DEEE pour la région parisienne sont gérés en central. Les agences régionales quant à elles
gèrent indépendamment leurs déchets ou les rapatrient au siège.
1.4 Thématiques non applicables au regard de l’activité du Groupe
Les mesures de prévention, de réduction ou de réparation de rejets dans l’air, l’eau et le sol affectant gravement
l’environnement
La prise en compte des nuisances sonores et le cas échéant de toute autre forme de pollution spécifique à une
activité
La consommation de matières premières et les mesures prises pour améliorer l’efficacité dans leur utilisation
L’utilisation des sols
L'adaptation aux conséquences du changement climatique
Les mesures prises pour préserver ou développer la biodiversité
Le montant des provisions et garanties pour risques en matière d'environnement : l’UES n’a pas de provisions au
titre des garanties environnementales
La consommation d’eau et l’approvisionnement en eau en fonction des contraintes locales
179
2 L’empreinte Sociale au cœur de la stratégie du groupe
2.1 L’emploi
2.1.1 Répartition de l’effectif des salariés par sexe, par âge et par zone géographique
SEXE EFFECTIF FIN D’ANNEE 2014 EFFECTIF FIN D’ANNEE 2015
Féminin 244 255
Masculin 941 961
Total général 1185 1216
En 2015 le groupe comprend 20,9 % de femmes au sein de ses effectifs contre 18,8% en 2014.
AGE EFFECTIF FIN D’ANNEE 2014 EFFECTIF FIN D’ANNEE 2015
Moins de 26 ans 63 49
26 < 35ans 429 394
36 < 49 ans 531 605
50 ans et plus 162 168
4 % collaborateurs ont moins de 26 ans au sein du groupe et 13,8 % sont des seniors c’est-à-dire âgés de 50 ans et plus.
Les données 2014 ont été corrigées car elles n’étaient pas exhaustives pour la répartition par âge et pour plus de
cohérence avec les effectifs publiés au 31.12.2015.
ZONE GEOGRAPHIQUE EFFECTIF FIN D’ANNEE 2015
REGION PARISIENNE 845
PROVINCE 371
Total général 1216
En 2015, 69,4% des collaborateurs travaillent en région parisienne contre 67,9% en 2014.
2.1.2 Entrées et sorties
2014 2015
Entrées 286 302
Licenciements 29 31
Démissions (départs volontaires en 2014) 255 133
Fin contrat (CDD, contrat pro) 22
Fin période essai (initiative employeur) 35
Fin période essai (initiative salariés) 18
Rupture conventionnelle 28
Décès 1
Retraite 1
2.1.3 Rémunération et évolution
MASSE SALARIALE 2014 MASSE SALARIALE 2015
53 414 407 € 56 053 933 €
La masse salariale a évolué de 4.9% entre 2014 et 2015. 2% est dédiée à l’augmentation de salaire des collaborateurs.
180
2.2 Organisation du travail
2.2.1 Organisation du temps de travail
Le temps de travail s’organise au sein de l’UES selon les modalités de notre accord d’entreprise.
Certains collaborateurs ont un temps de travail de 38h30 avec un nombre de RTT qui varie selon le nombre de jours
ouvrés dans l’année de référence.
Les autres ont un temps de travail de 37h avec un nombre de RTT fixe de 12.
2.2.2 Absentéisme
TAUX ABSENTEISME 2014 TAUX ABSENTEISME 2015
Total général 2,97 % 2,93 %
2.3 Relations sociales
2.3.1 Organisation du dialogue social
Les différentes entités formant l’UES ont des Institutions représentatives du personnel communes.
La Direction organise des réunions mensuelles avec son Comité d’Entreprise et ses Délégués du Personnel de Sites.
Par ailleurs trimestriellement, le CHSCT se réunit.
Enfin, annuellement, la Direction ouvre des négociations obligatoires avec ses Organisations Syndicales représentatives en
vertu du premier tour des dernières élections du comité d’entreprise ayant eu lieu en 2014.
2.3.2 Bilan et accord collectif
A ce jour, plusieurs accords collectifs d’entreprise sont en vigueur au sein de l’UES :
Accord relatif au Temps de Travail
Accord relatif à la participation
Accord sur l’égalité professionnelle entre les femmes et les hommes
Plan d’action intergénérationnel
En 2015 les accords suivants ont été signés :
Accord relatif au travail de nuit
Accord relatif au télétravail
Accord relatif à la Gestion Professionnelle de l’Evolution des Compétences
181
2.4 Santé et sécurité
2.4.1 Les conditions de santé et de sécurité au travail
L’UES s’engage à garantir à ses collaborateurs un environnement de travail adapté, conformément à sa politique de
prévention de la santé et de la sécurité en équipant le campus de Boulogne Billancourt par :
des alarmes (barrières infrarouges, des détecteurs d’ouverture et des détecteurs de mouvement)
des caméras de surveillance
des accès biométriques BioVein ou par badge
une infirmerie, composée d’un lit avec couverture, draps et housses jetables et d’une armoire de soin avec le
nécessaire légal en entreprise
des défibrillateurs
Les collaborateurs bénéficient aussi de formations liées à la santé et sécurité au travail :
Formations 1ers secours et manipulation des défibrillateurs
Formations incendie et évacuation
Habilitation électrique dans les datacenters
2.4.2 Les accidents du travail, fréquences, gravité et maladies professionnelles
Aucune maladie professionnelle n’a été déclarée et les accidents des collaborateurs sont essentiellement liés à leur trajet
(voiture, deux roues ou piéton)
Nombre
d’accidents de
travail
Nombre de jours
d’absence dus à un
accident de travail
Nombre
d’accidents de
trajet
Nombre de jours
d’absence dus à un
accident de trajet
2014 4 5 8 623
2015 3 421 15 374
Un collaborateur a été victime d’un AVC à son domicile reconnu accident du travail, il a été absent toute l’année. Cet
évènement explique l’augmentation significative du nombre de jours d’absence pour accident de travail.
2.4.3 Bilan des accords signés avec les organisations syndicales ou les représentants du personnel en
matière de santé et de sécurité du travail
Aucun accord n’a été signé relatif à la santé et à la sécurité du travail.
Certains collaborateurs ont un temps de travail de 38h30 avec un nombre de RTT qui varie selon le nombre de jours
ouvrés dans l’année de référence.
locaux, guide bonnes pratiques, etc.) des éco-réflexes (les éco-réflexes présentés sur le site d’ITS Group :
http://bit.ly/ITSGroupEcoreflexes ).
182
2.5 Formation
2.5.1 Les politiques mises en œuvre en matière de formation
L’objectif de formation pour notre groupe au vu de l’évolution de l’emploi est double. Il vise à développer à la fois le Savoir
Faire (connaissances techniques) et le Savoir Etre (compétences relationnelles) des collaborateurs. Nous sommes
organisme de formation et organisons nos propres sessions de formation méthode, gestion de projets et management.
Dans le cadre du développement stratégique de l’UES et de ses perspectives de croissance, l’effort de formation est
absolument incontournable pour maintenir un fort niveau de compétitivité sur le marché des ESN (systèmes, réseaux,
bases de données, virtualisation, etc.). L’UES propose également tous les trimestres des formations ITIL Foundation pour
ses collaborateurs ainsi que des formations d’anglais.
Chaque manager doit suivre le parcours de formation dédié mis en place par le service des Ressources Humaines avant de
pouvoir accomplir ses fonctions de management et encadrer d’autres collaborateurs.
Dès 2015 les collaborateurs ont la possibilité de gérer leurs droits aux formations à travers un nouveau dispositif, le CPF
(Compte personnel de formation). Cet outil est disponible tout au long de la vie professionnelle du collaborateur et lui
permet d’obtenir des droits afin de se former et d’acquérir des compétences reconnues (qualification, certification,
diplôme) en lien avec les besoins de l’entreprise, prévisibles à court ou moyen terme
2.5.2 Le nombre total d’heures de formation
Le suivi de la formation constitue un de nos processus qualité RH. Cette année :
12 188 heures de formation ont été délivrées aux collaborateurs du groupe contre 9719 heures en 2014
39% des collaborateurs ont donc été formés contre 29% en 2014
Soit 478 collaborateurs formés avec une moyenne de 25,5 heures chacun
2.6 Egalité et Traitement
2.6.1Les mesures prises en faveur de l’égalité entre les femmes et les hommes
L’UES ITS mène une politique active pour garantir l'égalité professionnelle entre les femmes et les hommes. L’accord signé
en 2011 a ainsi été renégocié et de nouveau signé fin 2014 par l'UNSA, organisation majoritairement représentative au
sein de l’UES. Cet accord est en vigueur depuis le 1er janvier 2015.
Il regroupe un certain nombre de mesures dont :
Une journée pour enfant malade
Un service à la personne
2.6.2 Les mesures prises en faveur de l’emploi et de l’insertion des personnes handicapées
Aucun accord collectif relatif à l’emploi et au maintien des personnes handicapées. L’UES mène toutefois une politique
active sur le sujet.
En 2015, l’UES a de nouveau mené une campagne de communication et de sensibilisation autour du handicap. Les
collaborateurs ont participé à la 17ème édition de la course « Courir Ensemble » au profit de Handicap International. L’UES
a pris en charge les droits d'inscription à la manifestation, versés pour le financement des programmes de l’association.
183
En outre les collaborateurs présents au Siège de l’UES ont pu bénéficier d’un massage non-thérapeutique réalisé par des
praticiens malvoyants certifiés. Au-delà de la prestation, ils ont pu échanger avec les intervenants d’Alter massage afin de
parler librement du handicap.
En 2014, 24 travailleurs sont reconnus handicapés au sein du groupe, ils sont 30 en 2015.
Une évolution notable de 200% depuis 5 ans est à noter.
2.6.3 La politique de lutte contre les discriminations
La société attache une importance toute particulière à la lutte contre les discriminations relatives au sexe, à l’âge et aux
origines.
Nous avons notamment signé avec les organisations syndicales un accord relatif à l’égalité professionnelle entre les
femmes et les hommes avec notamment des engagements relatif aux pratiques de recrutement.
Nous avons également signé un plan d’action intergénérationnel afin d’accompagner et de maintenir dans l’emploi les
collaborateurs seniors.
Taux de femmes cadres parmi les employées en 2015 : 92%
Taux de femmes dans l’encadrement en 2015 : 18.4%
Une augmentation 20% d’augmentation de femmes cadre les 5 dernières années
2.7 Promotion et respect des stipulations des conventions fondamentales de l'OIT
L’UES est implantée majoritairement dans les pays qui respectent les droits de l’OIT.
L’UES respecte et s’engage à promouvoir les droits de l’Homme comme décrits par les conventions fondamentales de l’OIT
et le Pacte Mondial des Nations Unis, dont il est signataire depuis 2009.
3 L’empreinte environnementale du groupe
3.1 La politique générale en matière environnementale
3.1.1 L’organisation de la société pour prendre en compte les questions environnementales et, le cas
échéant, les démarches d’évaluation ou de certification en matière
Volontairement, l’UES a pris des mesures pour réduire l’impact de ses activités sur l’environnement. Nous avons maintenu
les actions mises en place les années précédentes et proposé des solutions innovantes pour réduire notre impact
environnemental
L’entité ITS Integra, certifiée ISO 14001 depuis janvier 2012, a renouvelé cette certification en décembre 2014 pour une
durée de 3 ans. Reconnaissance de la politique environnementale mise en place au sein de la société, cette certification
atteste de l’engagement fort de la Direction dans la maîtrise des impacts de son activité sur l’environnement.
En 2015, ITS Group a mis en place un partenariat fort avec la société Echoline, société de conseil qui réalise la veille
réglementaire. Ainsi, le registre de veille ITS Group, via la plate-forme Echoline, est parfaitement à jour et maîtrisé par le
biais de la procédure associée.
Le Service QSE (Qualité, Sécurité et Environnement) transverse à l’UES est en place afin d’harmoniser les pratiques au sein
des diverses entités. Ce service s’est doté d’un réseau interne fort composé de leaders QSE sur chacun des sites de la
société. Ces acteurs ont pour principaux objectifs la sensibilisation auprès des équipes ainsi que la remontée de l’ensemble
des informations nécessaires au maintien et à l’amélioration du Système de Management de l’Environnement (SME).
184
Dans le cadre de ce SME des instances sont planifiées à intervalles réguliers : audits internes, Revue de Direction et audit
externe de suivi de certification. Des indicateurs sont analysés périodiquement afin d’évaluer l’efficacité de nos actions.
3.1.2 Les actions de formation et d’information des salariés menées en matière de protection de
l'environnement
L’UES est muni de nombreux moyens de communication tels que la messagerie, l’intranet, le site internet et les réseaux
sociaux. En complément, en 2015 l’UES a installé des écrans internes aux lieux d’affluence (accueil, cantine etc…).
Des sessions d’accueil ainsi que des formations managers contiennent donc systématiquement un volet RSE. Ces réunions
sont un moment clef pour la sensibilisation aux thématiques de la RSE et en particulier de l’environnement conformément
à notre engagement ISO14001.
L’ensemble des collaborateurs a ainsi les moyens de bien comprendre les enjeux de la Responsabilité Sociétale
d’Entreprise et l’impact de leurs actions dans l’entreprise et au-delà.
Cette sensibilisation est renforcée par la diffusion (site intranet, affiches dans les locaux, guide bonnes pratiques, etc.) des
éco-réflexes (les éco-réflexes présentés sur le site de l’UES ITS : http://bit.ly/ITSGroupEcoreflexes ).
En 2015 nous avons lancé un quiz dédié au recyclage, destiné à sensibiliser les collaborateurs à la protection de
l’environnement à travers des gestes simples.
110 personnes ont répondu intégralement, 70 n’ont pas terminé. Les réponses ont été envoyées à l’ensemble des
collaborateurs. Pour inciter les collaborateurs à participer nous nous sommes engagés à verser 1 euro pour chaque
questionnaire rempli, pour soutenir l’agroforesterie française. 110 euros seront donc investis grâce à notre partenaire du
développement durable EKODEV.
3.1.3Les moyens consacrés à la prévention des risques environnementaux et des pollutions
L’UES mène une politique de réduction des déplacements de son personnel entre ses différents établissements répartis
sur le territoire nationale et européen. Ses actions reposent :
Sur une sensibilisation de son personnel à l’éco conduite via des messages passés aux écrans internes
L’utilisation d’un outil de gestion des déplacements avec un worflow de validation afin de bien gérer les
déplacements professionnels
Partenariat avec une agence de voyage partageant notre politique de gestion des déplacements.
En 2015, l’UES maintient sa volonté de stabiliser les émissions de CO2 de son parc automobile. Les émissions de CO2
affichent donc une moyenne de 111 grammes/km pour les mises ne circulation sur l’année. L’UES ITS limite les émissions
de CO2 à 120 grammes/km pour les nouveaux véhicules, sauf exception demandée par la direction.
En 2015, l’UES a organisé pour la première fois la semaine européenne du développement durable, dans le but de
sensibiliser ses parties prenantes à la protection de l’environnement.
185
3.2 Pollution et gestion des déchets
Les mesures de prévention, de recyclage et d’élimination des déchets
L’UES est responsable de la gestion et de la valorisation de ses déchets liés à son activité comme les déchets des
équipements électriques et électroniques (DEEE), le papier, les cartouches d’encre et les capsules de café. La collecte et le
recyclage de ces déchets est réalisé en partenariat avec APR2, la Poste, Paprec, et Colect’As.
En outre, le Groupe vise à sensibiliser ses employés au recyclage. A cet effet un point collecte pour leurs déchets
professionnels et domestiques, a été installé. Cette démarche a été initiée lors de la semaine du développement durable
organisé au siège de l’UES en Juin 2015. Les déchets et objets en fin de vie concernés sont :
Mobiles - En partenariat avec Mon ExTel, permettant le recyclage d’anciens mobiles au bénéfice d’associations
Vêtements - En partenariat avec La Cravate Solidaire, contribuant à la réinsertion professionnelle grâce au don
des vêtements.
Livres – En partenariat avec Bibliothèque Sans Frontières, favorisant l’éducation et la formation dans les pays en
développement
Bouchons en plastique- En partenariat avec Les bouchons de l’espoir, participant au financement du matériel
adapté à la pratique du sport chez les personnes handicapées
3.2.1 Recyclage papier
Pour la collecte et le recyclage du papier utilisé, l’UES fait appel à Recy’go, filière du Groupe La Poste. Chaque jour les bacs
de papiers sont collectés, triés et conditionnés par des entreprises locales d’insertion. Ensuite, cette quantité de papier est
recyclée par des papeteries situées en France.
Grâce à des campagnes de sensibilisation des utilisateurs au recyclage du papier, le comportement des collaborateurs a
évolué et les réflexes désormais acquis révèlent une prise de conscience de la valeur des matériaux utilisés et de leur cycle
de vie. Cette sensibilisation reste néanmoins à entretenir auprès des nouvelles recrues lors de la session d’accueil.
En 2015, 5 482.5 kg de papier ont été collectés et recyclés. Chaque employé de l’UES a donc consommé en moyenne 14kg
de papier annuel soit l'équivalent de 13 feuilles A4 par jour.
Le papier utilisé est d’ailleurs labellisé FSC garantissant un mode de gestion responsable et durable des forêts et Ecolabel,
label écologique officiel européen - 100% recyclable.
3.2.2 Recyclage DEEE :
La majorité de ces déchets est récolté- dans le respect de la réglementation lié au recyclage par l’entreprise adaptée APR2-
Atelier pro réseaux recyclage. Cette société adaptée et agréée recycle différents types de matériel : écrans, matériel
informatique, baies de stockage, etc.
1 956 kg de Déchets d’Equipement Electriques et Electroniques ont ainsi été collectés et recyclés par l’UES (contre 807 kg
en 2014) dans le respect des dispositions environnementales et réglementaires en vigueur en 2015. 100% des matériels
bureautiques sont revalorisés.
186
3.2.3 La pratique ‘’repurposing ‘’ :
Les DEEE sortant des datacenters sont régulièrement cédés pour réutilisation à l’artiste Nicolas Delay de la galerie
« Beautiful Sea ». Cette pratique est connue en anglais comme « repurposing » et son objectif est de donner un nouveau
sens à des objets en fin de vie. Cet artiste engagé a choisi à travers ses œuvres de mettre en avant l’impact de notre
société sur l’environnement. Afin de l’aider dans sa démarche, l’UES lui fournit du matériel obsolète. Lors de la semaine du
développement durable, une exposition avec des œuvres de la série ‘’Empreinte ‘’ de Nicolas Delay a été organisée au
siège de l’UES ITS.
Plus de 400 kg de DEEE ont été collectés et réutilisés en décembre 2015 par la galerie « Beautiful Sea » et l’artiste Nicolas
Delay, grâce au don de l’UES ITS.
Lors de l’audit de maintien de l’ISO 14001, qui a eu lieu en novembre 2015, une non-conformité mineure a été soulevée
quant au bordereau de suivi (BSD) lié à ce don. Pour se conformer, l’UES a donc initié en décembre 2015 la mise en place
d’un BSD lié à la récupération de ce matériel obsolète.
3.2.4 Recyclage Cartouches d’encre :
En 2015, environ 20 kg des cartouches d’encre ont été collectés et recyclés par Collect’as. La collaboration avec ce
partenaire s’avère peu satisfaisante, nous ne sommes pas en mesure de fournir plus de détails concernant la quantité des
cartouches d’encre récupérées. Pour remédier à ça, dès le début de 2016, nous avons décidé de confier la collecte et le
recyclage des cartouches d’encre à Cèdres, une entreprise adaptée, qui soutient l’emploi des personnes en situation
d’handicap.
Pendant l’année précédente, et conformément à notre politique environnementale qui vise à diminuer notre impact
environnemental, l’UES a choisi de remplacer 3 copieurs Xerox par d’autres plus écoresponsables, qui, au lieu d’utiliser des
cartouches d’encre/Toners, sont équipés de « pains » d’encre à base de colza et de maïs, complètement biodégradables.
Grâce cette solution, le nombre de toners et de réceptacles à encre à recycler a été limité.
3.2.5 Recyclage capsules de café
L’UES confie la collecte et le recyclage de ses capsules de café à la société Paprec. Deux fois par mois les déchets sont
collectés puis traités dans cinq centres de tri équipés de machines dites à courant de Foucault, qui isolent l’aluminium des
autres matériaux. Compacté et fondu, l’aluminium est ensuite réutilisé par différentes industries.
En 2015, 440 kg de capsules de café ont été recyclés, contre 192 kg en 2014.
Cette hausse de la quantité de capsules de café est due à la sensibilisation qui a été faite auprès des collaborateurs. De
plus, en 2015, nous avons réceptionné deux nouveaux collecteurs et une grande poubelle (240L), pour optimiser le
recyclage. Au total en 2015, tout le siège de l’UES est équipé d’un bac de 45 L, de huit bacs de 6 L et d’une grande poubelle
de 240 L.
187
3.3 Utilisation durable des ressources
L’UES utilise pour son usage interne du matériel informatique dernière génération, et des méthodes de virtualisation
d’infrastructures, d’applications et de postes de travail réduisant la consommation énergétique de façon significative.
Grâce à son entité ITS Integra, l’UES bénéficie des services proposés de Cloud Computing et des datacenters qui
permettent de réduire le nombre d’équipements utilisés (serveurs, stockage, réseau) réduisant ainsi la consommation
d’énergie.
3.3.1 La consommation d’énergie, les mesures prises pour améliorer l’efficacité énergétique et le
recours aux énergies renouvelables
Les consommations d’énergie concernent uniquement les consommations d’électricité :
En 2015, l’UES a consommé :
752 MWh pour ses bâtiments
1632 Mwh pour le datacenter Interxion
449 Mwh pour le datacenter Equinix
De nombreuses actions sont mises en place pour réduire la consommation d’énergie au sein des établissements du
groupe. Toutes ces actions ne sont pas systématiques sur l’ensemble des établissements mais appliquées dès que les
moyens le permettent. Les principales sont citées comme suit :
Remplacement des ampoules et spots par des systèmes basse consommation ;
Déconnexion de lampes, néons ou ampoules non indispensables ;
Système de mise en veille automatique des PC après 3 minutes sans action ;
Système de coupure automatique des éclairages des lieux communs
De façon générale, une préférence pour les fournisseurs ayant une démarche en cohésion avec la norme
ISO14001
Participation au programme Equilibre + EDF : favoriser le recours aux énergies renouvelables dans les datacenters
et le financement de programme de développement durable
Les datacenters de ITS Integra, entité de l’UES spécialisée en hébergement et Système d’infogérance hors site, ont des
spécificités prévues pour diminuer la consommation énergétique.
Matériels choisis respectant :
Rapport puissance/efficacité,
Echangeurs et économiseurs d’air,
Cold corridor : confinement de l'air froid pour l'envoyer directement dans les serveurs. Cela permet aux
climatisations de ne pas refroidir la salle entière mais d’envoyer seulement l’air frais au serveur. Mis en
place pour les serveurs d’Interxion.
Installation de variateurs de vitesse : en limitant la survitesse dans les pompes d’eau glacée ces
variateurs entraine une économie d’énergie,
Aspiration de l’air froid/chaud réduisant la consommation d’énergie.
188
Une configuration respectant :
Design des infrastructures de climatisation et électriques : refroidissement à air libre (free cooling) et
réutilisation de la chaleur, réglages des seuils, dispersion énergétique, etc.,
Gestion des lumières sur site : compact fluorescent light bulbs and LED lights,
Optimisation de l’utilisation des fluides (humidificateur, circuits d’eau, glycol)
Régulation et optimisation de la production de froid (pilotage centralisé des chillers)
La mise en place de serveurs plus puissants permet une utilisation optimale des machines.
3.4 Changement climatique : Les rejets de gaz à effet de serre
La gestion des émissions de Gaz à Effet de Serre fait partie intégrante de la politique de Responsabilité Sociétale de
l’Entreprise (RSE) qui prend en compte l’impact de l’entreprise sur son environnement et sur les sociétés. Les émissions
de GES (exprimées en tonne équivalent CO2 (teqCO2)) du groupe en 2015 sont les suivantes :
Résultats GES : comparatif 2015 vs 2014
Bâtiments Datacenters Véhicules
Méthodologie Méthodologie Bilan GES (ADEME)
Multiplication des émissions de
CO2 propres à chaque véhicule
par le nombre de kilomètres
réellement parcourus en 2015
Périmètre Valeurs Périmètre Valeurs Périmètre Valeurs
2015
100% des
bâtiments
L’UES ITS
59
teqCO2
Datacenter
Interxion
Datacenter
Equinix
162
teqCO2
Parc UES (163
voitures) 344 teqCO2
2014
82% des
bâtiments
du Groupe
179
teqCO2
Datacenter
Interxion 77 teqCO2
Parc L’UES ITS
(sans filiales)
(46 voitures)
78 teqCO2
189
Début 2015, l’ensemble des entités présentes en région parisienne a été réuni sur le campus de Boulogne Billancourt, ce
qui a permis à l’UES de mieux maîtriser les émissions de GES.
Résultats GES : Année de référence 2011
Bâtiments Datacenters Véhicules
Méthodologie Base Carbone –
Electricité 2011
(ADEME)
Base Carbone –
Electricité 2011
(ADEME)
Base Carbone – Gasoil Routier
(ADEME)
Sommes des notes de frais
« Transport » et des cartes
essences changées en équivalent
carburant diesel
Périmètre 93% des bâtiments
d’L’UES ITS
Datacenter Integra ITS Group
(67 voitures)
Valeurs 104 teqCO2 76 teqCO2 251 teqCO2
Afin de favoriser les baisses d’émissions, l’UES a mis en place des actions consistant à :
Inciter son personnel à prendre les transports en commun
Mettre à disposition de son personnel des outils de conférence téléphonique
Permettre le télétravail
Remplacer les flottes de véhicules par des véhicules garantissant une empreinte carbone moindre
Sensibiliser le personnel à l’éco-conduite
4 Les engagements sociétaux en faveur du Développement Durable
4.1 Impact territorial, économique et social de l’activité de la société
4.1.1 En matière d’emploi et de développement régional
Le groupe est implanté dans 14 villes entre la France, la Belgique, la Suisse et Dubaï. Hormis, l’évolution des effectifs
associés à chacune des villes (volet social de ce rapport), l’UES n’est pas en mesure de quantifier l’impact territorial de ses
activités.
4.1.2 Sur les populations riveraines ou locales
De même, l’UES n’est pas en mesure de quantifier l’impact de ses activités sur les populations riveraines ou locales.
4.2 Relations entretenues avec les personnes ou les organisations intéressées
4.2.1 Les conditions du dialogue avec ces personnes ou organisations
Afin de maintenir une offre de qualité, l’UES procède à des évaluations de la satisfaction de ses clients et au benchmark
avec d’autres sociétés du numérique.
190
4.2.2 Les actions en partenariat ou de mécénat
L’UES tisse des liens avec 17 partenaires RSE. En 2015 6 nouveaux partenariats ont été créés.
Pour ses démarches de collecte, recyclage et valorisation des déchets, l’UES fait appel à des entreprises du
secteur adapté protégé. Voici quelques exemples :
Mon Ex Tel : Entreprise qui recycle nos anciens téléphones mobiles grâce à l’ESAT de l’ARRED
Recygo : Filiale du Groupe la Poste, Recygo distribue le papier collecté de nos locaux à des entreprises adaptés en
France
L’UES fait appel à l’entreprise adaptée « Les paniers du citadin », qui fait confectionner des paniers de fruits, par
des travailleurs handicapés de l’ESAT les Bouleaux, favorisant l’agriculture maraichère de la région Ile de France
Le restaurateur de l’entreprise choisi par l’UES a une forte politique RSE. Ce restaurant offre une aide
intergénérationnelle, en recrutant des femmes de plus de 45 ans rencontrant une difficulté à trouver un emploi,
et des jeunes sans diplôme ni formation. Des formations sur les bases d’hygiène et de l’incendie leurs sont
proposées.
L’UES adhère au Pacte des Nations Unies (Global Compact). Depuis plusieurs années, l’UES participe à des courses
solidaires.
En 2015, 8 collaborateurs de l’UES ont participé à la 17ème édition de la course «Courir Ensemble» au profit de Handicap
International. L’UES a pris en charge les droits d'inscription à la manifestation, versés pour le financement des
programmes de l’association.
4.3 Sous-traitance et fournisseur
4.3.1 La prise en compte dans la politique d’achats des enjeux sociaux et environnementaux
L’UES a rédigé une Charte d’achat responsable à destination de ses parties prenantes. Elle respecte les engagements du
Pacte mondial des Nations Unies et de l’organisation Internationale du Droit du Travail tout en incitant ses collaborateurs
à veiller aux achats qu’ils entreprennent pour l’UES.
En 2015, nous avons initié une démarche de dialogue, d’écoute et de partage avec nos fournisseurs principaux, afin de
renforcer notre politique RSE. Ce projet sera finalisé en 2016, et aura comme résultat la création d’une charte
d’engagement comprenant des clauses sociales et environnementales à respecter par nos fournisseurs.
4.3.2 L’importance de la sous-traitance et la prise en compte dans les relations avec les fournisseurs et
les sous-traitants de leur responsabilité sociale et environnementale
L’UES utilise la sous-traitance de consultants indépendants pour répondre à des besoins très spécifiques pour ses clients.
Leurs prestations de services sont exécutées dans le respect des règles et recommandations de l’OIT et du Pacte Mondial,
respectant ainsi les règles éthique et déontologique de l’UES.
L’UES sous traite son parc de véhicules automobiles. Dans la mesure du possible, la priorité est donnée aux véhicules
hybrides répondant aux normes environnementales en vigueur.
L’UES utilise les services d’un loueur de datacenters pour y héberger ses propres installations informatiques. Ces
datacenters répondent à des normes de construction, d’installation, et de sécurité complexes. C’est pourquoi l’UES a
souhaité faire appel à un spécialiste et sous-traiter ce domaine.
191
En 2015, 4 datacenters présents sur 3 différents sites sont sous-traités par des deux fournisseurs. Deux datacenters le
sont par EQUINIX (certificat Equilibre EDF) et deux autres le sont par INTERXION (certifiée 14001 en 2013, certificats
Equilibre et Equilibre+ EDF en 2014, signature de Politique Energétique Interxion France en 2014) pour le bon
fonctionnement de nos activités.
4.4 Loyauté et pratique
4.4.1 Les actions engagées pour prévenir la corruption
Comme précisé dans sa charte éthique, l’UES s’engage à respecter les Principes de la Convention des Nations Unies contre
la corruption. En cela, l’UES se refuse d’offrir, recevoir ou fournir, directement et/ou indirectement, un avantage
quelconque (qu’il soit monétaire ou en nature) à un représentant de l’État ou de la part de celui-ci, à un parti politique ou
de la part de celui-ci, à un employé ou agent d’un client public ou privé ou de la part de ceux-ci, à un organisme de prêt ou
d’une banque ou de la part de ceux-ci, dans le seul but d’obtenir ou de maintenir une transaction commerciale ou encore
de recevoir une quelconque facilité ou faveur impliquant la transgression d’une réglementation.
4.4.2 Les mesures prises en faveur de la sécurité de l’information
Depuis 2013, l’entité ITS Integra est certifiée ISO 27001 ce qui garantit la bonne gestion du système de sécurité de
l’information (disponibilité, intégrité, confidentialité et traçabilité de l’information).
Fort de cette reconnaissance, ITS Integra s’est également orienté vers l’hébergement spécifique des données de santé et
pour ce faire est en cours de finalisation du dossier d’agrément auprès de l’ASIP Santé.
Dans la lignée de ces choix stratégiques, et pour intégrer au mieux les principes de la loi informatique et libertés du 6
janvier 1978, ITS Integra a nommé un CIL (Correspondant Informatique et Libertés). Celui-ci tient à jour le registre de
l’entreprise identifiant et contrôlant les applications contenant de la donnée personnelle afin de maitriser leurs usages.
A noter :
L’ensemble de ces mesures ne concernent en 2015 que l’entité ITS Integra. Cependant, l’ensemble des bonnes pratiques
en termes de sécurité du système d’information est déployé progressivement au niveau de l’UES, avec par exemple :
la mise en place d’une politique de classification des informations et des règles d’accès et d’usages,
l’application d’une Charte d’usage des moyens informatiques et de télécommunications unique, qui a été mise en
jour en 2015 est en cours d’étude auprès des représentants du personnel pour une diffusion et application sur
l’année 2016
la sensibilisation régulière de l’ensemble des collaborateurs au respect des mesures de sécurité essentielles,
comme par exemple via les sessions d’accueil – une campagne e-learning a été menée sur l’ensemble des
collaborateurs sur les bases des connaissances sécurité essentielles, les résultats sont en cours de traitement
des communications suivies via la newsletter et des écrans internes
la nomination d’un RSSI niveau de l’UES en fin 2015
des relais sécurité déployés sur chaque entité géographique pour garantir la fluidité de l’information.
192
4.5 Autre actions engagées en faveur des droits de l’homme
L’UES a signé le Pacte des Nations Unies en 2011 et la déclaration du Pacte Mondial des Nations Unies en Septembre
2009. L’UES a choisi de s’engager dans une démarche globale de Développement Durable.
193
Rapport de l’un des commissaires aux comptes, désigné organisme tiers indépendant, sur les informations sociales,
environnementales et sociétales consolidées figurant dans le rapport de gestion.
Aux actionnaires,
En notre qualité de commissaire aux comptes de la société ITS Group désigné organisme tiers indépendant, accrédité par
le COFRAC sous le numéro n° 3-10801, nous vous présentons notre rapport sur les informations sociales,
environnementales et sociétales consolidées relatives à l’exercice clos le 31 décembre 2015, présentées dans le rapport de
gestion (ci-après les « Informations RSE »), en application des dispositions de l’article L.225-102-1 du code de commerce.
Responsabilité de la société
Il appartient au Conseil d’administration d’établir un rapport de gestion comprenant les Informations RSE prévues à
l’article R.225-105-1 du code de commerce, préparées conformément aux référentiels utilisés par la société (ci-après le
« référentiel »), disponibles sur demande au siège de la société et dont un résumé figure dans la partie du chapitre RSE du
rapport de gestion utilisé « Contexte et méthodologie ».
Indépendance et contrôle qualité
Notre indépendance est définie par les textes réglementaires, le code de déontologie de la profession ainsi que les
dispositions prévues à l’article L.822-11 du code de commerce. Par ailleurs, nous avons mis en place un système de
contrôle qualité qui comprend des politiques et des procédures documentées visant à assurer le respect des règles
déontologiques, des normes d’exercice professionnel et des textes légaux et réglementaires applicables.
Responsabilité du commissaire aux comptes
Il nous appartient, sur la base de nos travaux :
- d’attester que les Informations RSE requises sont présentes dans le rapport de gestion ou font l’objet, en cas
d’omission, d’une explication en application du troisième alinéa de l’article R.225-105 du code de commerce
(Attestation de présence des Informations RSE) ;
- d'exprimer une conclusion d’assurance modérée sur le fait que les Informations RSE, prises dans leur ensemble,
sont présentées, dans tous leurs aspects significatifs, de manière sincère conformément au Référentiel (Avis
motivé sur la sincérité des Informations RSE).
Nos travaux ont mobilisé les compétences de trois personnes et se sont déroulés entre mars et avril 2016 sur une durée
totale d’intervention d’environ une semaine.
Nous avons conduit les travaux décrits ci-après conformément aux normes d’exercice professionnel applicables en France
et à l’arrêté du 13 mai 2013 déterminant les modalités dans lesquelles l’organisme tiers indépendant conduit sa mission
et, concernant l’avis motivé de sincérité, à la norme internationale ISAE 30002.
1. Attestation de présence des Informations RSE
Nous avons pris connaissance, sur la base d’entretiens avec les responsables des directions concernées, de l’exposé des
orientations en matière de développement durable, en fonction des conséquences sociales et environnementales liées à
l’activité de la société et de ses engagements sociétaux et, le cas échéant, des actions ou programmes qui en découlent.
1 Portée disponible sur le site www.cofrac.fr 2 ISAE 3000 – Assurance engagements other than audits or reviews of historical financial information
194
Nous avons comparé les Informations RSE présentées dans le rapport de gestion avec la liste prévue par l’article R.225-
105-1 du code de commerce.
En cas d’absence de certaines informations consolidées, nous avons vérifié que des explications étaient fournies
conformément aux dispositions de l’article R.225-105 alinéa 3 du code de commerce.
Nous avons vérifié que les Informations RSE couvraient le périmètre consolidé, à savoir la société ainsi que ses filiales au
sens de l’article L.233-1 et les sociétés qu’elle contrôle au sens de l’article L.233-3 du code de commerce avec les limites
précisées dans la partie du chapitre RSE du rapport de gestion intitulée « Contexte et méthodologie »
Conclusion :
Sur la base de ces travaux et compte tenu des limites mentionnées ci-dessus, nous attestons de la présence dans le
rapport de gestion des Informations RSE requises.
2. Avis motivé sur la sincérité des Informations RSE
Nature et étendue des travaux
Nous avons mené trois entretiens avec les personnes responsables de la préparation des Informations RSE auprès des
directions en charge des processus de collecte des informations et, le cas échéant, responsables des procédures de
contrôle interne et de gestion des risques, afin :
- d’apprécier le caractère approprié du Référentiel au regard de sa pertinence, son exhaustivité, sa fiabilité, sa
neutralité, son caractère compréhensible, en prenant en considération, le cas échéant, les bonnes pratiques du secteur ;
- de vérifier la mise en place d’un processus de collecte, de compilation, de traitement et de contrôle visant à
l’exhaustivité et à la cohérence des Informations RSE et prendre connaissance des procédures de contrôle interne et de
gestion des risques relatives à l’élaboration des Informations RSE.
Nous avons déterminé la nature et l’étendue de nos tests et contrôles en fonction de la nature et de l’importance des
Informations RSE au regard des caractéristiques de la société, des enjeux sociaux et environnementaux de ses activités, de
ses orientations en matière de développement durable et des bonnes pratiques sectorielles.
Pour les informations RSE que nous avons considérées les plus importantes3:
- au niveau de l’entité consolidante, nous avons consulté les sources documentaires et mené des entretiens pour
corroborer les informations qualitatives (organisation, politiques, actions), nous avons mis en œuvre des procédures
analytiques sur les informations quantitatives et vérifié, sur la base de sondages, les calculs ainsi que la consolidation des
3 Informations quantitatives sociales : effectif fin d’année et répartition et répartition par sexe, par âge et par zone géographique ;
entrées et départs (dont licenciements) ; taux d’absenteisme ; heures de formation. Informations quantitatives environnementales : recyclage de dêchets d’équipements électriques et électroniques collectés ;
consommation d’énergie ; rejets de gaz à effet de serre. Informations qualitatives relatives au xpolitiques mises en œuvre en matière de fromation, aux spécificités énergétiques des
datacenters, à la sécurité de l’information.
195
données et nous avons vérifié leur cohérence et leur concordance avec les autres informations figurant dans le rapport de
gestion ;
- au niveau d’un échantillon représentatif d’entités que nous avons sélectionnées4 en fonction de leur activité, de leur
contribution aux indicateurs consolidés, de leur implantation et d’une analyse de risque, nous avons mené des entretiens
pour vérifier la correcte application des procédures et pour identifier d’éventuelles omissions et mis en œuvre des tests de
détail sur la base d’échantillonnages, consistant à vérifier les calculs effectués et à rapprocher les données des pièces
justificatives. L’échantillon ainsi sélectionné représente 73% des effectifs et entre 70% et 100% des informations
quantitatives environnementales présentés.
Pour les autres informations RSE consolidées, nous avons apprécié leur cohérence par rapport à notre connaissance de la
société.
Enfin, nous avons apprécié la pertinence des explications relatives, le cas échéant, à l’absence totale ou partielle de
certaines informations.
Nous estimons que les méthodes d’échantillonnage et tailles d’échantillons que nous avons retenues en exerçant notre
jugement professionnel nous permettent de formuler une conclusion d’assurance modérée ; une assurance de niveau
supérieur aurait nécessité des travaux de vérification plus étendus. Du fait du recours à l’utilisation de techniques
d’échantillonnages ainsi que des autres limites inhérentes au fonctionnement de tout système d’information et de
contrôle interne, le risque de non-détection d’une anomalie significative dans les Informations RSE ne peut être
totalement éliminé.
Conclusion
Sur la base de nos travaux, nous n'avons pas relevé d'anomalie significative de nature à remettre en cause le fait que les
Informations RSE, prises dans leur ensemble, sont présentées de manière sincère, conformément au Référentiel.
Paris, le 9 mai 2016
L’un des Commissaires aux Comptes
Grant Thornton
Membre français de Grant Thornton International
Laurent Bouby
Associé
4 ITS Group S.A. et ITS Overlap
196
23. CONTRATS IMPORTANTS
ITS Group n’a pas conclu au cours des trois derniers exercices de contrat significatif autres que les contrats conclus dans le
cadre normal de ses affaires.
24. INFORMATIONS PROVENANTS DE TIERS, DECLARATIONS D’EXPERTS ET DECLARATIONS D’INTERETS
Néant.
25. DOCUMENTS ACCESSIBLES AU PUBLIC
Le document de référence est disponible au siège social de la société, 42 rue de Bellevue, 92100 BOULOGNE-
BILLANCOURT (téléphone : 01 78 89 35 00) ainsi que sur le site internet de ITS Group : www.itsgroup.fr
Pendant la durée de validité du document de référence, les documents suivants peuvent être consultés au siège du
groupe :
- Les statuts de la société,
- Tous rapports, courriers et autres documents, informations financières historiques, évaluations et
déclarations établis par un expert à la demande du groupe dont une partie est incluse ou visée dans ce
document,
- Les informations financières historiques du groupe pour les deux exercices précédant la publication du
document de référence.
Toute l’information réglementée est disponible sur le site internet de ITS Group.
197
26. INFORMATIONS SUR LES PARTICIPATIONS
Liste des filiales et participations au 31 décembre 2015.
Au 31 décembre 2015, les sociétés dans lesquelles ITS GROUP détenait une participation étaient les suivantes :
Société Forme Localisation Droits
juridique Montant en K€ % détenu de vote
ITS INTEGRA S.A.S. Boulogne Billancourt (92) 149 100% 100%
IBELEM SA Boulogne Billancourt (92) 148 97% 97%
ITS GROUP BENELUX SPRL Bruxelles - BE 60 100% 100%
BLUESAFE SAS Boulogne Billancourt (92) 150 97% 97%
TECHNECITE SARL Pantin (93) 8 33% 33%
THEMIS CONSEIL SAS Boulogne Billancourt (92) 37 100% 100%
ITS OVERLAP SAS Boulogne Billancourt (92) 1 500 100% 100%
ARIANN SOFTWARE (1) SAS Boulogne Billancourt (92) 100 100% 100%
MIB SUISSE SA Genève - CH 94 87% 87%
EUCLEIDE (1) (2) SA Luxembourg - L 31 100% 100%
Capital social
(1) Filiales sans activité. (2) Filiale non consolidée.
27. AGENDA FINANCIER
CHIFFRE D’AFFAIRES SEMESTRIELS 2016 26 juillet 2016 – 18 h
RESULTATS SEMESTRIELS 2016 29 septembre 2016 – 8 h
CHIFFRE D’AFFAIRES DU 3éme TRIMESTRE 2016 20 octobre 2016 – 18 h
CHIFFRE D’AFFAIRES ANNUEL 2016 26 janvier 2017 – 18 h
198
28. DOCUMENT D’INFORMATION ANNUEL
(Etabli en application de l'article 222-7 du règlement général de l'Autorité des marchés financiers)
Récapitulatif des informations publiées ou rendues publiques du 1er janvier 2015 au 31 mai 2016
Date de diffusion Support Type Objet
06/01/2015 Site internet ITS Group News Petit-déjeuner Mobilité
22/01/2015Site internet ITS Group
ActusNewsWireCommuniqués de presse Chiffre d’affaires 2014 : 186 M€ (+62%), supérieur à l’objectif
05/02/2015Site internet ITS Group
ActusNewsWireCommuniqués de presse IBELEM : une stratégie gagnante
11/02/2015Site internet ITS Group
ActusNewsWireCommuniqués de presse ITS Group intègre son nouveau siège social
11/02/2015 Site internet ITS Group News Les Services Managés appliqués à la Mobilité
17/02/2015 Site internet ITS Group News ITS Group publie sa Communication sur le Progrès
17/03/2015 Site internet ITS Group News IBELEM participe aux rendez-vous d'affaires ROOMn 2015
25/03/2015Site internet ITS Group
ActusNewsWireCommuniqués de presse ITS Group renforce son management
01/04/2015Site internet ITS Group
ActusNewsWireCommuniqués de presse Résultats annuels 2014
07/04/2015Site internet ITS Group
ActusNewsWireCommuniqués de presse ITS Group annonce 300 nouveaux postes en 2015
08/04/2015 Site internet ITS Group News ITS Overlap participe au HP World Tour
13/04/2015 Site internet ITS Group News Sponsoring Lucie DIAZ
23/04/2015 Site internet ITS Group News Découvrez VersaStack, votre solution intégrée d'infrastructure
28/04/2015 Site internet ITS Group News Chiffre d’affaires au 1er trimestre 2015 : 47,8 M€ (+2%)
12/05/2015 Site internet ITS Group News L'équipe ITS Group a "couru ensemble" pour Handicap International
15/05/2015 Site internet ITS Group News ITS Group participe à la Convention annuelle du CRiP 2015
28/05/2015 Site internet ITS Group News Grand événement recrutement le 10 juin chez ITS Group !
16/06/2015Site internet ITS Group
ActusNewsWireCommuniqués de presse Matinée dédiée aux solutions d’Enterprise Mobility Management
18/06/2015 Site internet ITS Group News Bilan de la Semaine du Développement Durable chez ITS Group !
19/06/2015 Site internet ITS Group News Webinar SIEM le 3 juillet : lutter contre les menaces de sécurité
22/06/2015 Site internet ITS Group News Livre blanc IBELEM - Solutions d'EMM : l'accompagnement, clé du succès du projet
24/06/2015 Site internet ITS Group News ITS Group, 20ème au TOP 2015 des ESN françaises
03/07/2015 Site internet ITS Group News Partenariat entre IBELEM et TD Azlan
06/07/2015Site internet ITS Group
ActusNewsWireCommuniqués de presse Partenariat stratégique entre ITS Overlap et Delphix
23/07/2015 Site internet ITS Group NewsCroissance organique plus soutenue au 2ème trimestre 2015 - Chiffre d’affaires 1er semestre 2015 : 93,3
M€
10/09/2015Site internet ITS Group
ActusNewsWireCommuniqués de presse Succès de la deuxième édition des « ITS Group In-site »
16/09/2015Site internet ITS Group
ActusNewsWireCommuniqués de presse La solution de MDM/EMM PushManager se dote d’un module de gestion de classe
17/09/2015Site internet ITS Group
ActusNewsWireCommuniqués de presse Avis d'expert : Cap vers l'infogérance de nouvelle génération
25/09/2015 Site internet ITS Group News ITS Group recrute et France 2 en parle !
28/09/2015 Site internet ITS Group News Benoist DESANLIS, ingénieur d'affaires chez ITS Group, interviewé par le magazine A Nous Paris
30/09/2015 Site internet ITS Group News SODERN-Airbus utilise Nomadio d'IBELEM pour gérer les connexions des collaborateurs distants
13/10/2015 Site internet ITS Group News 24èmes journées nationales ATHOS
30/10/2015 Site internet ITS Group News ITS Group sélectionné par Gaïa-Index, l'indice du Développement Durable
02/11/2015Site internet ITS Group
ActusNewsWireCommuniqués de presse IBELEM & SOPHIAE officialisent leur partenariat sur Educatice
09/11/2015 Site internet ITS Group News ITS Group 11ème au classement des sociétés de distribution et de services 2015
17/11/2015Site internet ITS Group
ActusNewsWireCommuniqués de presse
Acquisition de la société Bluesafe, expert technologique sur la mise en oeuvre de solutions WiFi
professionnel
26/11/2015 Site internet ITS Group News ITS Group concrétise son engagement environnemental en vue de la COP 21
03/12/2015 Site internet ITS Group News FUTUR40 : ITS Group fait partie des champions de la croissance en bourse
09/12/2015Site internet ITS Group
ActusNewsWireCommuniqués de presse IBELEM : une Expertise Mobilité qui s’exporte jusqu’au Emirats Arabes Unis
09/12/2015 Site internet ITS Group News ITS Group présente son offre d'infogérance dans l'Express
19/01/2016Site internet ITS Group
ActusNewsWireCommuniqués de presse Nomination : ITS Integra renforce son équipe de direction
21/01/2016 Site internet ITS Group News ITS Group, 2ème meilleur recruteur parmi les sociétés de distribution et de services IT
26/01/2016 Site internet ITS Group News ITS Group détient l’agrément CIR !
28/01/2016Site internet ITS Group
ActusNewsWireCommuniqués de presse Chiffre d’affaires 2015 : 192,1 M€ (+3,1%) - Bonnes perspectives pour 2016
08/02/2016 Site internet ITS Group News ITS Integra lance « Surf Sécurisé », son offre de connectivité Internet sécurisée pour l’entreprise
18/03/2016 Site internet ITS Group News Interview IBELEM dans le Nouvel Economiste
31/03/2016Site internet ITS Group
ActusNewsWireCommuniqués de presse
Résultats annuels 2015 : amélioration des résultats au second semestre, maintien du dividende 0,10 € par
action
05/04/2016 Site internet ITS Group News ITS Group, engagé auprès de l'équipe de football Nîmes Olympique dans leur course au maintien !
07/04/2016 Site internet ITS Group News Evénement recrutement
22/04/2016 Site internet ITS Group News Pushmanager participe au consortium « FED4PMR »
28/04/2016 Site internet ITS Group News Chiffre d’affaires au 1er trimestre 2016 : 43,4 M€
04/05/2016Site internet ITS Group
ActusNewsWireCommuniqués de presse ITS Group nomme sa Directrice du Recrutement
30/05/2016 Site internet ITS Group News Ateliers de la Mobilité et du Wi-Fi
31/05/2016 Site internet ITS Group News Conférence ITS Group & IBM, en partenariat avec IDC
![FRANCE · la personne chez qui l'accouchement a eu lieu (art. 56 Cc). La mère peut aussi déclarer la naissance de son enfant (n° 272-1 IGEC [J]). 3.1.1.2 Quelles sont les autorités](https://img.pdfslide.fr/doc/110x75/5f9c73cc2a84ff1e085f862e/la-personne-chez-qui-laccouchement-a-eu-lieu-art-56-cc-la-mre-peut-aussi.jpg)
