Soirée débat du 3 mai 2006 : « Prévoir et organiser sa retraite »

1/ Introduction : Martial PETITJEAN, Responsable

de la section CFE-CGC de PSA Mulhouse.

2/ Les perspectives des régimes de retraites obligatoires et celles des complémentaires : Maurice SCHNOEBELEN, Administrateur CFE-CGC de la CAPIMMEC.

2.1/ La retraite de base de la CNAV (CNAVTS)

Nos retraites obligatoires, font référence à une « brique de base » : le plafond de la Sécurité Sociale (réévalué chaque année)

« le plafond de la SS »En 2006 :Plafond mensuel = 2589 €

-Calcul des cotisations (sur plafond SS) : voir bulletin de paye-Calcul de la pension brute :

S.A.M. X Taux X Nombre de trimestres cotisés 160 +

Salaire Annuel Moyen plafonné SS ( 25 meilleures années en 2008)

Taux = 50 % maximum ! (appelé « taux plein »)

soit 1294 € maxi. / mois…… jamais atteint

Les conseils CFE-CGC :- Un relevé de carrière sans aucun « trou »- Conserver tous ses bulletins de paye et ceux d’indemnités d’arrêts maladie - Étudier le rachat éventuel de trimestres pour années d’étude supérieures (y compris BTS ) et /ou années incomplètes.

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2/ Les perspectives des régimes de retraites obligatoires et celles des complémentaires (suite) :

2.2/ Les complémentaires ARRCO et AGIRC :-Calcul des cotisations : voir bulletin de paye-Calcul de la pension brute versée à 65 ans (60 ans sous condition de trimestres) =

Nombre de points acquis X Valeur du point

Valeur du point ARCCO à compter 01/04/05 = 1.1104 €

Valeur du point AGIRC à compter 01/04/05 = 0.3940 €

Les conseils CFE-CGC :- Vérifier son relevé de carrière : changements de caisses- Conserver tous ses bulletins de paye et éventuellement les récapitulatif annuel d’indemnités maladie qui, jusqu’au 31/12/2008, permettront d’éviter la minoration aux salariés de 60 ans révolus pouvant justifier de 40 années pleines de cotisation ( c’est à dire ayant atteint le taux de 50 % sur la retraite CNAV de base)

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2/ Les perspectives des régimes de retraites obligatoires et celles des complémentaires (suite) :

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2.3/ Les supplémentaires ou « sur complémentaires » :

L’ancienne IRC à prestations définies (article 39) :Pension versée sous forme de rente viagère (réversible) sur le capital reçu en juillet 2002 puis placé chez PREDICA et revalorisé chaque année (le dernier K=5.87% ce qui revalorise 10 000€ de capital initial en 12 229€).

Le nouveau régime à cotisation définies (article 83) :Constitution mensuelle d’un capital à raison de 4% au titre de la part patronale et de 2% au titre de la part salariale sur la partie du salaire > 1 plafond SS et < à 2 plafonds SS. La pension est versée sous forme de rente viagère (réversible).Déductibilité possible de ces cotisations du revenu imposable à l’IRPP.Les conseils CFE-CGC :

Le montant de ces deux rentes viagères, fiscalisées en fonction de l’âge, sont difficilement estimables car elles dépendent du/des profil(s) des bénéficiaires. Elles doivent donc être calculées au cas par cas.

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OUI MAIS!

Le conseil CFE-CGC : Devant la chute des taux de remplacement et des rendements, il faut organiser « à la carte » son complément de retraite .

3/ Faut-il envisager le rachat de trimestres d’étude ?Pierre BEVILACQUA, Administrateur CFE-CGC du PEE PSA.

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4/ Les produits d’épargne PSA :

4.1/ Le PERE (Plan d’Épargne Retraite Entreprise)

Frère jumeau du PERP bancaire (Plan d’Épargne Retraite Populaire),il en garde toute la rigidité: une pension sous forme de rente viagère imposable et seulement à la prise de sa retraite. Par contre ses frais sur versement (1.50%), de gestion (0.45%) et de versement sur rente (1.50%), sont bien placés par rapport aux PERP bancaires du marché. L’avantage fiscal à l’entrée, directement corrélé avec la tranche marginale d’imposition du souscripteur, favorise donc les plus fortement imposés à l’IRPP. Sans présumer de la qualité de gestion de l’épargne qui dépasse rarement les 4 % en 2005, il semble opportun d’ouvrir un PERE et de l’optimiser sur les 5 voire les 10 années qui précéderont la prise de sa retraite, par exemple avec un capital constitué sur d’autres placement (pas de durée d’ouverture minimale).

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4.3/ Les Plans d’Épargne Entreprise à 5 ans et 40 ans (Plan d’Épargne Prévoyance)

Ces deux PEE, qu’il convient de gérer en parallèle pour en optimiser tous les abondements possibles, répondent parfaitement à l’objectif du complément de retraite.

Leur souplesse est très grande : - de nombreux cas de déblocage anticipé- la possibilité de sortie en capital, donc transformable à son gré ( et pour tout ou partie) en rente viagère- le libre choix total du (ou des) FCP d’accueil en fonction de son objectif de placement et de la durée d’investissement prévue.

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5/ Organiser « à la carte » son propre complément de retraite : Jean-Yves JEHL de MÉNORVAL, Secrétaire du CE du siège Citroën et Expert CFE-CGC produits d’épargne PSA.

5.1/ Optimiser la gestion parallèle des deux PEE de PSA:

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20002001

20022003

2004

PEE 40 ANS

20052006

20072008

20002001

20022003

20042005

2006

20092010

20112012

20132014

20152016

2017

20072008

20092010

20112012

20132014

20152016

PEE 5 ANS

01/04/2005

Intéressement

+ versements

Abdt

Intéressement

+ versements

Abdt

Intéressement

+ versements

Abdt

Intéressement

+ versements

Abdt

Intéressement

+ versements

volontaires

Abdt

Intéressement Abdt

Intéressement Abdt

Intéressement Abdt

Intéressement Abdt

Abdt

Abdt

Abdt

Abdt

Abdt

Abdt

Abdt

Abdt

Abdt

Abdt

Abdt

Abdt

Participation

5/ Organiser « à la carte » son propre complément de retraite (suite 1) :

5.2/ Utiliser les nombreux atouts des contrats d’assurance vie (en cas de vie)

L’assurance vie, à qui est attachée en plus un avantage successoral unique, est certainement « le » produit de complément de retraite à prioriser :- choix des versements libres ou programmés- choix du style de gestion: comptes «en euros» ou «multi supports»- possibilité de choisir seulement à l’heure de la retraite une sortie en - capital ou en rente viagère (imposée sur seulement 40% de son montant entre 60 et 69 ans)- épargne restant disponible pour d’autres utilisations- possibilité de récupérer son capital sous forme de retraits partiels successifs qui, après 8 ans, sont exonérés à hauteur de 4600 € d’intérêts par an (soit 9200 € pour un couple).

NB : cette pratique du retrait partiel plafonné à 4600€ d’intérêts /an / personne permet non seulement de coller au plus près de ses besoins mais encore de conserver l’entière propriété de son capital et donc de pouvoir le transmettre.

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Le conseil CFE-CGC :Souscrire une assurance vie, ne serait-ce que pour prendre date et acquérir, sans attendre, les 8 ans d’ancienneté.

5/ Organiser « à la carte » son propre complément de retraite (suite 2)

5.3/ Comprendre tous les avantages du PEA (Plan d’Épargne en Actions)

Avec la fin du PEP en 2003 (pour cause de lancement du PERP) le PEA reste le seul produit qui permet après huit ans d’ancienneté une sortie en rente viagère défiscalisée (hormis les prélèvements sociaux de 10% sur 40% de son montant pour une sortie entre 60 et 69 ans).Dés 5 ans, les gains sont exonérés d’impôt sur le revenu et à partir de la huitième année il est possible de récupérer son épargne en plusieurs fois selon ses besoins.Le premier retrait après 5 ans ferme le PEA mais après 8 ans elle ne le clôt pas mais ne permet plus de nouveaux versements (jusqu’au plafond maxi de 132000€).La gestion d’actions en direct nécessite bien sûr de l’expérience mais rien ne s’oppose à l’ouverture d’un PEA avec une somme minime pour seulement prendre date, gagner les 8 ans d’ancienneté et y loger l’épargne accumulée sur son/ses PEE afin de défiscaliser une rente.

5.4/ Conserver son ancien PEP (Plan d’Épargne Populaire)

Fermé depuis septembre 2003. Ceux qui en ont ouvert un, le conserveront précieusement pour éventuellement accueillir, après 10 ans d’ancienneté, l’épargne accumulée par ex. sur son/ses PEE et obtenir une rente viagère défiscalisée ou simplement effectuer des retraits partiels pour conserver la propriété du capital. Son plafond maxi est de 92000€.

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5/ Organiser « à la carte » son propre complément de retraite (suite 3)

5.5/ Profiter des derniers feux du PEL (Plan Épargne Logement)A l’origine le PEL n’est évidemment pas un produit de retraite bien qu’il ait aidé beaucoup d’entre nous à acquérir un logement (qu’il est prudent d’avoir intégralement payé avant la prise de sa retraite).Un PEL qui atteint 10 ans ne peut plus être approvisionné (plafond maximum = 61 200 €) mais ne le fermez pas car, si la prime d’état disparaît, la banque qui le gère doit continuer à rémunérer l’épargne acquise. Par exemple un PEL qui atteint 10 ans en 2005 était rémunéré à 5.25% à l’origine et il reste rémunéré à 3.84% (61200€ X 3.84% = 2350€/an net!)Malheureusement , depuis 2006, la CSG-CRDS doit être acquittée après le dixième anniversaire du PEL et l’impôt sera dû après son 12 anniversaire.

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Le conseil CFE-CGC :L’analyse de ces instruments financiers n’a pas l’ambition d’être exhaustive. L’immobilier locatif, par exemple, peut aussi se révéler un remarquable complément de retraite.

Annexe 1/4

Risques

Quels Fonds choisir ?

Rentabilité

Fonds monétaires

Fonds obligataires

Fonds actions

La théorie :

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Annexe 2/4

Quels Fonds choisir ?

Rentabilité

Fonds monétaires

Fonds obligataires

Fonds actionsDYNAMIQUE

PRUDENCE

EQUILIBRE

SECURITE

Risques

La pratique :

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Annexe 3/4

La gestion dynamique des PEE:

PEAG 5 ANS

20002001

20022003

2004

Intéressement

+ versements

Abdt

Intéressement

+ versements

Abdt

Intéressement

+ versements

Abdt

Intéressement

+ versements

Abdt

Intéressement

+ versements

volontaires

Abdt

Pour 4140€Abdt. = 1150€brutTotal net = 5000€

PEE 40 ANS

20002001

20022003

2004

versements

volontaires

Abdt

versements

volontaires

Abdt

versements

volontaires

Abdt

versements

volontaires

Abdt

versements

volontaires

Abdt

Abdt. = 50%-> 4600€(réductible)

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Annexe 4/4

La gestion dynamique des PEE:

PEE 40 ANS

20002001

20022003

20042005

20062007

20082009

20102011

20122013

20142015

Abdt

Abdt

Abdt

Abdt

Abdt

Abdt

Abdt

Abdt

Abdt

Abdt

Abdt

2016Abdt

Abdt

Abdt

Abdt

Abdt

Abdt

Abdt

2040ou retraite…

PEPPEAASS. VIE

RevenusDéfiscalisés

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