[1]

Solvabilité des entreprisesConnaissance de la base de données

Catherine ARAGNOL

Patrick TANGUY20 octobre

2010ORM-OPC

[2]

Cœur de métier : la création de valeur ajoutée sur l’information d’entreprise

CABINET ALTARES

Un objectif pour les entreprises qui font appel à ALTARES : trouver des clients surs et limiter le risque de non paiement

Evaluer un risque financier, un risque de défaillance des entreprises

Un développement récent d’Altarès :

Proposer des bases de données pour des approches territoriales, des approches sectorielles de la santé des entreprises

Vers un outil d’anticipation pour sauvegarder l’emploi des entreprises repérées comme « fragiles »

L’exemple du système PRESERVE du Conseil Régional Languedoc-Roussillon

[3]

CONTENU DES FICHIERS

Un recueil d’information

[4]

DEUX PRODUITS ALTARES UTILISES PAR L’AGAM

Base de données RISKDVD sur les entreprises françaises qui déclarent leurs bilansDes données sur plusieurs années, des mises à jour mensuelles, Données sur l’entreprise : nom, secteur, dirigeants, liaisons

financières,…Des ratios financiers : Fonds de roulements, besoin en fonds de

roulement, trésorerie nette,…Mais aussi des données sur le chiffre d’affaire, l’export, les ressources

humaines,…

Base de données SolvabilitéC’est la probabilité qu’une entreprise fasse l’objet d’une ouverture de

procédure collective dans les 12 mois La cotation de l’entreprise : données légales et financières, analyse de

crédit, évaluation du risque sectoriel, comportement de paiement,… => modèle mathématique de scoring, note de 3 à 18 Des avis : général, sur les paiements, sur la situation financièreLe PAYDEX : indice de paiement = nombre de jours de délai de

paiement au-delà du délai légalPour avoir un paydex il faut au minimum 3 fournisseurs, 3 expériences

de paiementAchat de cette base de données pour les entreprises de plus de 10

salariés, en PACA

[5]

L’analyse du paydex

Date de livraison Date de

factureDate d’échéance

Date De paiement

paydex

< 15 jours De 15 à 21 jours 22 jours De 23 à 29 jours De 30 à 69 jours + de 69 jours

0

2

4

6

8

10

12

Probabilité de défaillance associée au retard de paiement :Le risque de défaillance s’accélère à partir de 30 jours de retard-Probabilité est 6 fois plus forte pour les entreprises présentant des retards de paiements de 30 à 69j-11 fois plus forte lorsque les retards sont supérieurs à 69j

[6]

Anticiper les défaillances

[7]

Altarès : défaillances d’entreprises en France

PACA : -2,9 %1268 défaillances

[8]

Altarès : sauvegarde d’entreprises en France

[9]

LE PARTENARIAT AUTOUR DE LA BASE SOLVABILITE

Les partenairesAGAM : négociation et coordination, premières exploitationsConseil régional PACAVille de Marseille, Maison de l’emploi de Marseille Agence d’urbanisme de ToulonCCI de Nice et d’AvignonPays d’Aix développement

Un double objectif

L’observation de la santé des entreprises : entreprises, territoires, secteurs, …

L’action : vers la mise en place d’un système d’alerte sur les entreprises « fragiles »

[10]

PREMIERS TESTS

Des problèmes techniques en partie résolus

Représentativité de l’échantillon sur MarseilleBase solvabilité : 4 224 enregistrementsBase solvabilité : 1 842 sièges à Marseille

MAIS cela ne veut pas dire que l’on dispose des renseignements issus d’Altarès pour toutes les entreprises.

Fichier historique des paydex pour les sièges marseillais819 sièges pour lesquels nous disposons de l’évolution des paydex sur

les 16 derniers mois (de mai 2009 à septembre 2010)

 fraîcheur » de la variable paydex : délai entre le retour d’information des fournisseurs et l’intégration dans la base est estimé à 1mois environ

[11]

Premières exploitations de type Observation

Cumul des jours de retards de paiement pour les 819 sièges marseillais qui ont un paydex renseignés depuis 16 mois – à valider

8500

9000

9500

10000

10500

11000

Identification d’un problème : Somme de paydex de juillet = celui de Aout ???Alerte Altarès

Dégradation de la situation économique des entreprises, ou données à valider

[12]

Premières exploitations de type Observation

Cumul des jours de retards de paiement par secteurs - Marseille

0123456789

101112131415161718192021

Ac. spé., sci. & tec., svces adm. & stn

Activités financières et d'assurance

Commerce , répar. automobile & motocycle

Hébergement et restauration

Information et communication

Linéaire (Hébergement et restauration)

119 sièges9 sièges – banques pas dans la base

202 sièges39 sièges20 sièges

Taille de l’échantillon

[13]

Premières exploitations de type Observation

Cumul des jours de retards de paiement par secteurs - Marseille

28 sièges141sièges

Taille de l’échantillon

0

1

2

3

4

5

6

7

8

9

10

11

12

13

14

15

16

17

18

19

20

21

22

23

200905 200906 200907 200908 200909 200910 200911 200912 201001 201002 201003 201004 JUIN JUILLET AOUT SEPT

Activités immobilières

Construction

[14]

Premières exploitations de type Observation

Variation du nombre d’entreprises selon les paydex au fil des mois à Marseille

0%

10%

20%

30%

40%

50%

60%

70%

80%

90%

100%

mai-09 juin-09 juil-09 AOUT09 sept-09 oct-09 nov-09 DEC09 janv-10 FEV10 mars-10 avr-10 juin-10 juil-10 AOUT10 sept-10

plus de 60 j

jusqu'à 60 j

jusqu'à 30 j

jusqu'à 25 j

jusqu'à 20 j

jusquà 15 j

moins de 10 j de retard

[15]

Partie dans la présentation

Premières exploitations de type Observation

Répartition du nombre d’entreprises selon les cotations, sur échantillon constant entre avril et septembre, comparaison PACA Marseille

0,0%

5,0%

10,0%

15,0%

20,0%

25,0%

30,0%

35,0%

3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 17 18 NC

PACA_AVRIL

PACA_SEPT

MARS_AVRIL

MARS_SEPT

[16]

Premières exploitations de type Observation

Répartition du nombre d’entreprises selon des classes de cotations, sur échantillon constant entre avril et septembre, comparaison PACA Marseille

15,7%

35,7%

47,2%

1,2%0,3%

16,0%

35,0%

46,4%

1,0% 1,6%

15,8%

40,9%41,5%

1,5%0,4%

16,5%

38,9%40,9%

1,1%2,6%

0,0%

5,0%

10,0%

15,0%

20,0%

25,0%

30,0%

35,0%

40,0%

45,0%

50,0%

de 3 à 7 de 8 à 11 de 12 à 15 de 16 à 18

PACA_AVRIL

PACA_SEPT

MARS_AVRIL

MARS_SEPT

[17]

Premières exploitations de type Observation

Des indicateurs à trouver : pondération de l’entreprise en fonction de son effectif ou de son chiffre d’affaire

Comment traiter les établissements marseillais dont les sièges sont situés hors Marseille, voire hors PACA

Un travail partenarial en phase de test

Agence de Toulon : travail sur la santé des entreprises autour de Draguignan

CCI de Nice : travail sur le Tourisme

AGAM : travail sur le secteur Aéronautique

[18]

Premières exploitations de type Sauvegarde

Entreprises qui ont une cotation inférieure à 7 et au minimum 30 jours de retard de délai de paiement, fichier de Septembre 2010

134 établissements sièges en PACA

Si cotation <= 9 et PAYDEX >= 30j : 169 établissements sièges en PACA