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Solvabilité II Présentation du projet et feuille de route Flor GABRIEL Autorité de Contrôle des Assurances et des Mutuelles réunion du 10 décembre 2007. Solvabilité II. 1.Introduction 2.Pilier 1 3.Pilier 2 4. Pilier 3 5.Groupes 6.Calendrier. 1. Introduction. - PowerPoint PPT Presentation
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1
Solvabilité IISolvabilité II
Présentation du projet et feuille de route
Flor GABRIEL
Autorité de Contrôle des Assurances et des Mutuelles
réunion du 10 décembre 2007
2
Solvabilité II
1. Introduction
2. Pilier 1
3. Pilier 2
4. Pilier 3
5. Groupes
6. Calendrier
3
1. Introduction
Better regulation: codification et nouveaux articles Solvabilité II
Processus Lamfalussy - Procédure de comitologie modifiée en 2006 (pouvoirs PE renforcés)
4
Acteurs en présence
Commission européenne
EIOPCniv. 2 (min. Finances)
CEIOPSniv 3 (autorités de contrôle)
Appels à conseilEtude d’impact
Ligne politiqueVote sur mesures de niv. 2
RéponsesQIS et rapports
EIOPC et CEIOPS établis par les décisions de la Commission des 5/11/03,Pouvoir réglementaire d’ EIOPC: Directive 2005/1/CE du 9/03/05
Conseil
Parlementeuropéen
Industrie
5
Architecture de la proposition
Pilier 1 (Titre I, chap. 6) Pilier 2 (Titre I, chap. 3-4) Pilier 3 (Titre I, chap. 3-4, art. 35 et 50-55) Groupes (Titre III, art. 219-277)
Codification:
Titre II: loi applicable, information des assurés, etc.
Titre IV: liquidation
6
Directive fondée sur des principes
Approche prospective et
orientée vers les risques
Juste valeur
Modélisation
Contrôle groupe
Principes de matérialité et proportionnalité
Convergence des pratiques de contrôle : missions, instruments, coopération
1. Introduction
7
1. Introduction : 3 piliers
1er pilier :
Exigences
quantitatives
2e pilier :
Exigences qualitatives
and contrôle
3e pilier :
Information
(du contrôle
et du public)
8
2. Pilier I : exigences quantitatives (1)
Evaluation - Art. 73Chgt de référentiel - juste valeur
Provisions techniques – Art. 74-84Valeur de sortie actuelle (current exit value)
BE + marge de risque CoC
Exception: risques couvrables - définition ?
Calcul en vie ??
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2. Pilier I : exigences quantitatives (1)
Fonds propres – Art. 85-98
FP de base / FP auxiliaires = hors bilan (accord du contrôle, pour montant et méthode d’évaluation)
Niveaux (tiers) et sous-niveaux
Etablir une liste (niveau 2)
Limites: SCR couvert ≥ ⅓ tier 1 , ≤ ⅓ tier 3
MCR: 100% FP de base, ≥ ½ tier 1
Approche « personne prudente » – art. 129-132Liberté d’investir
10
2. Pilier I : exigences quantitatives (2)
SCR (capital de solv requis) – art. 99-124 + Annexe IV99.5% VaR sur 1 an, continuité d’activité
Pertes inattendues sur le portefeuille en cours
Structure de formule std et corrélations, mais non calibrage
Modélisation intégrale
Modèles partiels: / sous-module et/ou /unité op. majeure
Modèle interne: quel niveau de complexité ?
MCR (min de capital requis) – art. 125-128Simple et auditable, retrait d’agrément
80%-90% VaR 1 an
≥ 1 M€ non-vie, réass / ≥ 2 M€ vie // calcul ≥ trim.
Choix de la structure
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2. Pilier I : exigences quantitatives (3)
Principe de proportionnalité6 articles dans la directive
Automatique
Simplifications
Calibrage: QIS 4
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3. Pilier II : exigences qualitatives et...
Honnête et compétent
Contrôle interne
Système de gouvernance
ORSA
Audit interne
Fonction actuarielle
Sous-traitance
Gestion des risques
Organisation (responsabilités, information)
Écrit, revu
annuellement
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Protection des assurés : principal objectif Règles, et non le contrôle, est proportionnel
Supervision prospective, orientée vers les
risques, convergente au niveau européen
3. Pilier II : ... et contrôle
Processus de contrôle :- Pouvoirs de redressement: add-ons, sous-traitance.- quantitatif + qualitatif, sur horizon plus long
TransparenceRendre des comptes
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ORSA
Nouveau ?
Ni un modèle interne, ni une exigence de capital
Exigences suppl. de capital (capital add-ons)
Exceptionnel ?
Peer reviews
statut des comités de niveau 3
3. Pilier II
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4. Pilier III : information (du contrôle et du public)
Informations pour le contrôle – Art. 35- Peu de modifications (toutes les info nécessaires et pouvoirs de les
exiger, y compris intermédiaires and sous-traitants- Def contenu au niv. 2 pour assurer convergence
Publication – Art. 50-55Rapport de solvabilité et condition financière: décrire, évaluer, expliquer
(non-respect MCR et SCR)montant calculé
SCRadd-on (avec motif)
Information publiée par les superviseurs – Art. 51CEIOPS: add-ons
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4. Pilier III : information (du contrôle et du public)
Cohérence avec IASB phase II
Jusqu’où harmoniser les informations prudentielles ?
Publication d’un seul rapport pour un groupe ?
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Contrôle direct (non supplémentaire)
3 niveaux de contrôle au maximum
Méthode consolidée > déduction/aggrégation
Modèle interne groupe – rôle du contrôleur groupe (8 mois)
Deux régimes
Normal / DérogatoireDéclarations desoutien groupe(art. 243-256)
5. Contrôle des groupes
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Partage de responsabilité entre le contrôle groupe et le contrôle solo
Transférabilité
Sortie du régime dérogatoire ?
Pas de limites à la déclaration de soutien groupe ?
Mais aussi
Etude d’impact
Fonds de pension – pays article 4
Fonds de garantie européen: directive?
5. Contrôle des groupes
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6. Calendrier : passé…
1. Projet démarre en 2000
2. Fin phase 1 en mars 2003: structure définie (2 exigences de capital, harmonisation des provisions techniques, …)
3. Evolutions et ré-ouverture des sujets:SCR = capital cible ou requis ?
Provisions techniques: quantile ou CoC (avr. 06)
MCR: approche compacte - 2 exigences de capital?
Approche groupes UK (sept 06)
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Transposition (Member states)
6. Calendrier : …et futur
Élaborationdirective
(Commission)
2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012
Transposition (Etats membres)
QIS 2
10 juill. 2007Publication proposition de directive S2
QIS 3 QIS 4
Travail prép. de CE sur d’éventuelles mesures
d’exécution
Adoption des mesures
d’exécution
S2envigueur
QIS 5 ?
négociation directive (Conseil & Parlement)
Adoption des recommendations
CEIOPS travaille sur avis techniques - directive, mesures d’exécution, recommendations,cv des pratiques prudentielles, formation
Adoption directive S2 ?
QIS 6 ?
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6. Calendrier prévisionnel QIS4
Sous la responsabilité de la CE
20 déc. 2007: CEIOPS propose des spécifications techniques à la CE
Consultation de la CE (21/12/2007- 15/02/2008)28 janvier 2008: Audition publique à BruxellesFévrier 2008: Réunion avec parties intéressées et CEIOPS
30 mars 2008: Publication par CE d’un appel à conseil à CEIOPS pour procéder à QIS 4
Avril – juin 2008: Déroulement de l’exercice QIS 4
Nov. 2008: Rapport final sur l’exercice QIS 4
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Coopération sur sujets pilier 1
Entreprises
GroupeConsultatif
CEA etassociations ntl
CEIOPS
Commission européenne
EIOPC
Consultants
QIS 1
QIS 2
QIS 3
QIS 4
23
Flor Gabriel
ACAM
61 rue Taitbout
75436 Paris CEDEX 09 - France
+33 (0)1 55 50 41 19
site ACAM : www.acam-france.fr