Le Groupe BEI (BEI et Fonds européen d’investissement) soutient les petites et moyennes entreprises (PME) européennes en leur garantissant un accès durable au financement et en développant constamment sa palette de produits ciblés. Il encourage une croissance stable à long terme pour les PME, moteur de l’économie européenne.

Soutenir les PME pour la croissance, l’innovation et l’emploi

Le financement des PME est devenu l’axe prioritaire de la politique du Groupe BEI.

2 Souteni r les PME pour la c ro issance, l ’ innovat ion et l ’emploi

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Compétences et emplois – Investir pour la jeunesse

une réponse rapide à une priorité stratégique de l’UE

Le Groupe BEI a réagi rapidement à la nouvelle priorité stratégique de l’UE pour encourager l’emploi des jeunes en mettant à disposition un concours de 6 milliards d’EUR via divers instruments. Les fonds dispo-nibles au titre du programme « Emplois pour les jeunes » permettent aux États membres d’avancer le lancement de leurs programmes natio-naux et régionaux, faisant ainsi la preuve de la forte complémentarité des activités de l’UE, des États membres et de la BEI. Ce programme s’ar-ticule autour de deux volets. Le premier volet, intitulé « Emplois pour les jeunes », facilitera l’accès des PME aux ressources financières et liera les financements de la BEI au recrutement de jeunes dans ces PME. Le second volet, « Investissements en faveur des compétences », vise à promouvoir l’acquisition de compétences professionnelles et la for-mation continue grâce à des investissements dans des infrastructures d’enseignement et de recherche, ainsi que dans des programmes de formation professionnelle, de prêts aux étudiants et de mobilité.

Comment le Groupe BEI soutient-il les PME ?

Ce sont les PME qui souffrent le plus de la crise. Le resserrement du crédit a eu, pour les PME, des conséquences impor-tantes car elles dépendent davantage des financements extérieurs que les grandes entreprises.

C’est pourquoi le Groupe BEI répond à leur besoin d’accès continu aux financements à des coûts abordables :• en proposant des produits dédiés

(prêts, prises de participation, investis-sements mezzanine et garanties) ;

• enrecourantàune vaste palette d’inter-médiaires (banques, banques de déve-loppement et banques publiques, autres institutions financières, entreprises de crédit-bail, institutions de microfinance, fonds de capital-investissement) ;

• enapportantdes financements adap-tés à toutes les étapes du développe-ment des entreprises, notamment du capital-risque d’amorçage et de démar-rage d’entreprises, des microcrédits, des prêts pour soutenir les investissements liés à la croissance dans les actifs corpo-rels et incorporels et dans les fonds de roulement ;

• enaugmentant son volume d’activité et en encourageant le crédit bancaire complémentaire aux PME.

Le Groupe BEI fait équipe avec la Commis-sion européenne et d’autres acteurs clés afin d’améliorer l’accès des PME aux finan-cements.

Soutenir l’emploi des jeunes est une nouvelle priorité du Groupe BEI.

3Souteni r les PME pour la c ro issance, l ’ innovat ion et l ’emploi

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Mécanisme de financement du commerce extérieur

Les outils anticrise de la BEI pour soutenir le secteur privé

Par le Mécanisme de financement du commerce extérieur, la BEI apporte aux banques des garanties pour couvrir les lettres de crédit et d’autres instruments de financement du commerce extérieur. Ce mécanisme aidera les banques dans les pays concernés à trouver des contreparties internationales dans le cadre de transactions de financement du com-merce extérieur. Il permettra d’assouplir les contraintes en matière de sûreté liquide qui sont généralement imposées à la plupart des PME et améliorera l’accès aux instruments internationaux de financement des échanges extérieurs. En décembre 2012, le premier mécanisme de financement du commerce extérieur en faveur des PME, doté d’une enveloppe de 500 millions d’EUR, a vu le jour pour les entreprises installées en Grèce.

Au vu des premiers résultats, la BEI a décidé de mettre en place un mécanisme de finan-cement du commerce extérieur plus large dans d’autres pays qui en ont besoin.

Quels sont les objectifs clés du Groupe BEI pour les prochaines années ?

Le financement des PME est devenu l’axe prioritaire de la politique du Groupe BEI. Il représente environ un quart du volume annuel de prêt du Groupe.

Entre 2013 et 2015, le Groupe BEI compte accroître substantiellement son soutien aux PME et aux entreprises de taille inter-médiaire (ETI).

La BEI en 2013

Volume de prêt estimé à 17 milliards d’EUR au maximum à l’appui des PME dans les pays de l’UE, les pays candidats et candidats potentiels :

– mobilisation de ressources d’au moins 34 milliards d’EUR par le biais de prêts complémentaires.

Le FEI en 2013

Objectif global de nouveaux engagements de 3,2 milliards d’EUR, moyennant la mobilisation de près de 14 milliards d’EUR à l’appui des PME et des ETI de la façon suivante :

– nouveaux engagements dans des fonds de capi-tal-investissement de 1,5 milliard d’EUR au maxi-mum, mobilisation de ressources de 7,5 milliards d’EUR au maximum

– nouveaux engagements de garantie et de titrisa-tion de l’ordre de 1,7 milliard d’EUR, mobilisation de ressources d’environ 6,6 milliards d’EUR

4 Souteni r les PME pour la c ro issance, l ’ innovat ion et l ’emploi

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BénéficiairePME 1

ProduitPrêts BEI pour les PME2 accordés aux inter-médiaires financiers pour rétrocession aux PME afin d’améliorer l’accès global des PME au financement.

Garanties encourageant la croissance des PME et des ETI en prenant à son compte une partie du risque que les intermédiaires financiers courent sur leurs portefeuilles de prêts et d’opérations de crédit-bail en faveur de PME. Les garanties sont fournies au titre du programme CIP/SMEG de l’UE géré par le FEI.

Garanties et contre-garanties à l’appui de PME et d’ETI innovantes, qui apportent aux banques une protection contre le risque sur leurs portefeuilles de prêts aux PME et aux ETI. Ces garanties sont fournies au titre de l’instrument de partage des risques, une initiative pilote commune au Groupe BEI et à la Commission européenne, géré par le FEI dans le cadre du Mécanisme de finan-cement avec partage des risques (MFPR).

Panachage de garanties du FEI et d’inves-tissements de la BEI dans des titres adossés

Satisfaire des besoins différents

Le Groupe BEI répond à une large variété de besoins de financement des PME et des ETI grâce à une palette de produits conçus pour les différentes étapes du développe-ment des entreprises. Il s’efforce de déve-lopper sans cesse son offre de produits et de l’adapter à l’évolution de l’environne-ment économique dans lequel ces entre-prises travaillent.

Le tableau suivant répertorie les instru-ments de prêt, de fonds propres, de garan-tie et de partage des risques par type de bénéficiaires.

à des actifs dans le cadre du nouveau méca-nisme du Groupe BEI en faveur des PME portant sur les titres adossés à des actifs, qui cherche à renforcer les prêts bancaires aux PME en revitalisant le marché de la titrisa-tion de prêts aux PME.

Partage des risques avec les banques et investissements dans des fonds locaux de capital-investissement pour soutenir les prêts aux PME et encourager l’apport de capitaux à risques à long terme aux PME régionales (au titre de l’initiative JEREMIE4 (Joint European Resources for Micro-to-Medium Enterprises – Ressources européennes conjointes pour les microentre-prises et les PME), une initiative commune au Groupe BEI et à la Commission euro-péenne, gérée par le FEI et adaptée aux priorités nationales).

Rehaussement de crédit pour partager avec des institutions financières les risques de certaines tranches de portefeuilles de PME dans le but de stimuler les nouveaux prêts aux PME (opérations sur risques propres du FEI).

Investissements dans des fonds de capital-investissement apportant des

capitaux à risques aux PME et aux ETI afin d’encourager leur croissance (dans le cadre de l’initiative « Capitaux à risques » de la BEI 5, gérée par le FEI) et également en faveur des PME innovantes (au titre du programme-cadre pour l’innovation et la compétitivité et du mécanisme en faveur des PME innovantes et à forte croissance de la Commission européenne).

Fonds de fonds régionaux ayant pour objectif d’apporter des financements en fonds propres aux PME locales en fonc-tion des besoins régionaux et nationaux (gérés par le FEI).

Le Groupe BEI s’efforce d’encourager les PME à innover.

Les prêts BEI pour les PME en bref

– Des prêts d’un montant généralement inférieur à 25 000 EUR sont mis à la disposition de microentreprises (employant moins de 10 personnes).

- Des prêts d’un montant inférieur à 12,5 millions d’EUR pour des projets de 25 millions d’EUR au maximum sont mis à la disposition de PME (employant moins de 250 personnes) et de petites ETI.

- Des prêts d’un montant inférieur à 25 millions d’EUR pour des projets de 50 millions d’EUR au maximum sont mis à la disposition d’ETI (employant moins de 3 000 personnes). Le concours de la BEI ne doit pas dépasser 50 % du coût des projets.

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BénéficiaireEntreprises de taille intermédiaire 7

ProdruitInvestissements dans des fonds intermédiaires et dans des fonds mezzanine apportant du capital-risque lié à la croissance des PME et des ETI (dans le cadre de l’initiative « Capitaux à risques » de la BEI, gérée par le FEI).

Financement direct d’ETI innovantes à l’appui de leur développement (au titre de l’initiative pour le financement de la croissance*, une initiative pilote de la Banque et de la Commission européenne dans le cadre du Mécanisme de financement avec partage des risques (MFPR)).

Prêts via des banques intermédiaires en faveur d’ETI innovantes pour soutenir leur développement (au titre de l’initiative ETI*, qui s’inscrit dans le cadre du Mécanisme de financement avec partage des risques (MFPR) commun à la BEI et à la Commission européenne).

BénéficiairePME situées dans des pays requérant un soutien renforcé

ProduitFonds de garantie utilisant les Fonds struc-turels non absorbés pour contribuer à la reprise de l’activité de prêt aux PME en Grèce (au titre du Fonds de garantie à l’ap-pui des PME en Grèce, une initiative com-mune à la BEI et à la Commission euro-péenne).

Garanties aux banques grecques pour relancer les prêts aux PME à l’import-export en Grèce et éventuellement dans d’autres pays (au titre du Mécanisme de financement du commerce extérieur en faveur des PME*, une initiative commune à la BEI et à la Commission européenne).

1 Sur la base de la définition européenne des PME : http://ec.europa.eu/enterprise/policies/sme/facts-figures-analysis/sme-definition/index_fr.htm ; l’accent est mis sur les entre-prises de moins de 250 employés.

2 Principal produit de financement inter-médié de la BEI pour ce qui est du volume d’investissement.

3 Le dispositif JEREMIE est géré par le FEI et per-met aux États membres d’utiliser une partie des ressources mises à leur disposition au titre des Fonds structurels de l’UE pour financer des PME par le biais d’apports de fonds pro-pres, de prêts ou de garanties, acheminés par des fonds de participation renouvelables.

4 Le dispositif JEREMIE est géré par le FEI et per-met aux États membres d’utiliser une partie des ressources mises à leur disposition au titre

des Fonds structurels de l’UE pour financer des PME par le biais d’apports de fonds pro-pres, de prêts ou de garanties, acheminés par des fonds de participation renouvelables.

5 L’initiative « Capitaux à risques » permet d’investir dans des fonds apportant des capi-taux à risques à une grande variété de PME et d’ETI du stade de pré-amorçage à celui de la croissance.

6 Entreprises comptant moins de 10 employés.7 Les ETI sont les entreprises comptant moins

de 3 000 employés.

Note : les instruments suivis d’une [*] corres- pondent aux nouveaux produits en cours de développement par le Groupe BEI et, le cas échéant, avec la Commission européenne.

Le Groupe BEI répond à divers besoins de financement des PME et des ETI.

BénéficiaireMicroentreprise 6

ProduitMicrocrédits, garanties, contre-garanties et investissements par l’intermédiaire de divers types de banques et d’institutions de microfinance à l’appui d’entrepreneurs débutants et de microentreprises. Ces produits sont fournis au titre de l’instru-ment européen de microfinancement Pro-gress, une initiative conjointe du Groupe BEI et de la Commission européenne, gérée par le FEI.

6 Souteni r les PME pour la c ro issance, l ’ innovat ion et l ’emploi

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Hongrie : un financement pour la mobilité

Créé en 2006 dans une usine en location, Biotech est depuis devenu un acteur clé sur le marché médical en Hongrie. Le groupe pro-duit et vend des prothèses orthopédiques et spinales et apporte des solutions de mobilité aux patients. Son directeur général s’est rapidement rendu compte que l’entreprise avait besoin de plus d’espace et de financements complémentaires pour continuer à mettre au point de nouveaux produits et à fournir de nouveaux services. En 2010, Biotech a obtenu auprès de UniCredit Hungary un prêt garanti par l’UE via le CIP géré par le FEI. Les fonds lui ont permis d’acheter une nouvelle usine, des entrepôts et un bureau à Diósd, près de Budapest, et de créer un nouveau centre de R-D. Grâce à cette expansion, l’entreprise a pu accroître sa production et sa recherche et créer de nouveaux emplois.

Espagne : elle rencontre le succès en dansant

Núria, professeur de danse, chorégraphe, directrice artis-tique et danseuse de flamenco, a créé sa propre école de danse à Sant Esteve de Palautordera (Barcelona), en Espagne, en juillet 2007. Dans un premier temps, Núria a reçu un microcrédit garanti par l’UE de 25 000 EUR de la part du spécialiste espagnol du microcrédit, MicroBank, grâce au CIP, géré par le FEI. Ce prêt lui a permis de rénover les locaux et de faire ses premiers pas vers la création de son école de danse. Lorsque l’école a ouvert ses portes, elle comptait 20 élèves ; elle regroupe aujourd’hui plus de 60 danseurs en herbe. Núria était à l’origine entourée de six employés mais, grâce au prêt, elle a pu élargir son équipe à 10 per-sonnes. À court terme, elle a pour ambition de faire de son école de danse une référence et d’augmenter le nombre d’élèves.

Quelques exemples du soutien du Groupe BEI aux PME

7Souteni r les PME pour la c ro issance, l ’ innovat ion et l ’emploi

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Italie : investir dans l’innovation

En Italie, l’entreprise familiale plus que centenaire Cartiera dell’Adda est l’une des PME les plus avancées technologiquement dans le sec-teur de l’emballage papier ; elle emploie 58 salariés. Elle a reçu un prêt de 2,5 millions d’EUR de la BEI, par l’intermédiaire de Mediocreval S.p.A. Malgré le ralentissement économique, le PDG de l’entre-prise a décidé de poursuivre les investissements prévus car il était convaincu que l’innovation technique est la clé de la continuité et du développement de l’entreprise. Le soutien financier de la BEI a per-mis à l’entreprise d’acheter les nouveaux équipements nécessaires pour accroître la capacité de production de 20 % en maintenant le niveau des coûts fixes, d’améliorer la qualité des produits et de com-pléter sa gamme avec des produits à plus forte valeur ajoutée.

Irlande : à l’écoute des bébés

Ann Marie Durkin de Shasta Innovative Baby Care en Irlande est rapidement passée du créneau qu’elle avait créé avec les tétines stérilisées au développement et à la produc-tion d’un nouveau produit qui manquait sur le marché. Originaire de Granard, dans le comté de Longford, Ann Marie a réussi à transformer son idée en une entreprise viable. Shasta Innovative Baby Care est spécialisé dans les produits pour bébés et occupe une place de premier rang dans la conception de technologies de stérilisation portables. Un prêt de la BEI via Allied Irish Bank, partenaire de l’entreprise depuis 2010, a permis à Shasta Innovative Baby Care de se lancer dans la dernière étape de la mise au point de ses produits.

répondre à divers besoins des PME et des ETI grâce à des instruments sur mesure.

Pourquoi l’intervention du Groupe BEI est décisive :Le soutien apporté par le Groupe BEI présente

les avantages suivants :

Effet de levier

Savoir-faire

Flexibilité

encourager les secteurs public et privé à investir davantage et à aider les PME et les ETI à réaliser leurs projets.

apporter son savoir-faire et ses conseils, mener ses audits préalables avec rigueur et aider ses contreparties à répondre aux normes les plus strictes.

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Presse et informations générales :

Banque européenne d’investissement98 -100, boulevard Konrad AdenauerL-2950 Luxembourg3 (+352) 43 79 – 15 (+352) 43 77 04www.bei.org – info@bei.org

Soutenir les PME pour la croissance, l’innovation et l’emploi

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Fonds européen d’investissement15, avenue J.F. KennedyL-2968 Luxembourg3 (+352) 24 85 – 15 (+352) 24 85 – 81301www.eiforg – info@eif.org

La liste complète des intermédiaires financiers de la BEI et du FEI en Europe est disponible :– pour la BEI, http://www.eib.org/projects/priorities/sme/intermediaries/europe.htm– pour la FEI, http://www.eif.org/what_we_do/where/index.htm