Tendances de l’hôtellerie - In Extenso Tourisme ...€¦ · 10,6% (2015 T3) Augmentation de la des ménages 2015 : c. +1,4% (*) INSEE Baisse du prix du pétrole $/baril : -39,3%

Tendances de l’hôtellerie

Un nouvel élan

Vendredi 12 février 2016

2 Tendances de l’hôtellerie - Un nouvel élan © 2016

Les tendances de l’hôtellerie

Partenaires

Global France

Tendances de l’hôtellerie - Un nouvel élan © 2016 3

Bilan des performances

Global France


Une année marquée par le terrorisme

Croissance des

partenaires

économiques

USA : +2,4%

RUS : +3,2%

CHN : +7,4%

Hausse du

nombre de

touristes dans le

monde

2015 : +4%

Faible

croissance du

PIB

2014 : +0,2%

2015: +1,1%

Année impaire

favorable au

marché

congrès

Un taux de

chômage élevé

et en hausse :

10,6% (2015 T3)

Augmentation

de la

consommation

des ménages

2015 : c. +1,4%

(*) INSEE

Baisse du prix du

pétrole

$/baril : -39,3%

€/baril : -31,4 (*)

Attentats

terroristes

Guerre déclarée à

l’Etat Islamique


Global France


125 € 67 € 43 € 26 € RevPAR

2015

Haut de

gamme Milieu de

gamme Eco.

Super

Eco.

276 €

Luxe

+1,7% -0,5% +0,1% -1,0% RevPAR

15/14 -0,1%

Une année à l’équilibre ?

RevPAR par catégorie (données 2015, € HT)


Global France



Taux d’occupation de 2011 à 2015 (base 100 en 2011)

Haut de gamme

Milieu de gamme

Eco.

Luxe

Ecart max-min 1% Ecart max-min 2%

Ecart max-min 2%

Ecart max-min 3%


Global France



Evolution de l’offre hôtelière (chambres) entre 2011 et 2015

Milieu de gamme

Haut de gamme

Luxe

Eco.

+2,4 %

+5,5 %

+4,3 %

- 0,4 %

Var. offre chambres

2015-2011


Global France



Taux d’occupation de 2011 à 2015 (base 100 en 2011)

Super Eco

Ecart max-min 9%


Global France



Recette Moyenne par Chambre louée (RMC) de 2011 à 2015 (base 100 en 2011)

Haut de gamme

Milieu de gamme

Eco.

Luxe

Super Eco

Paris


Un exercice marqué par les attentats

RevPAR par catégorie à Paris (données 2015, € HT)


Paris


-1,4% -5,5% -3,1% n.d. Paris RevPAR 15/14

-1,6%

Haut de

gamme Milieu de

gamme Eco.

Super

Eco. Luxe

161 € 109 € 73 € n.d. REVPAR

2015 380 €


Paris



Evolution (%) du Chiffre d’Affaires Hébergement en 2015 par rapport à 2014

Var. TO Var. RMC


Paris



Evolution (%) du Chiffre d’Affaires Hébergement entre 2014 et 2015, toutes

catégories confondues

Var. TO Var. RMC


Paris



Evolution (%) du Chiffre d’Affaires Hébergement entre 2011

et 2015 par catégorie RevPAR 2015

Var.

15/11

380 € +4,4 %

161 € + 4,5 %

109 € + 6,1 %

73 € + 2,7 %

-10% -5% 0% 5% 10% 15%

Economique

Milieu de Gamme

Haut de Gamme

Luxe


Paris



Nombre de mois avec un taux d’occupation supérieur à 70%

Nb de mois

Luxe 8

Haut de Gamme 8

Milieu de Gamme 8

Economique 10

Côte d’Azur




Côte d’Azur

La belle saison de la Côte d’Azur RevPAR par catégorie sur la Côte d’Azur (données 2015, € HT)

Haut de

gamme Milieu de

gamme Luxe

-1,4% -5,5% Paris RevPAR 15/14

-1,6%

110 € 72 € RevPAR 284 €

+11,4% +4,1% RevPAR

15/14 +13,5%


Côte d’Azur


La belle saison de la Côte d’Azur

Évolution (%) mensuelle du TO et de la RMC entre 2014 et 2015

toutes catégories confondues

Var. TO Var. RMC


Côte d’Azur



Evolution (%) du Chiffre d’Affaires Hébergement par catégorie

entre 2014 et 2015

Var. TO Var. RMC

RevPAR

2015

Var.

15/14

284 € + 13,5 %

110 € +11,4 %

72 € + 4,1 %


Côte d’Azur



Evolution du RevPAR entre 2011 et 2015 (base 100 en 2011)

Haut de gamme

Milieu de gamme

Luxe

Province




Haut de

gamme Milieu de

gamme Eco.

Super

Eco. Luxe

-1,4% -5,5% -3,1% n.d. Paris RevPAR 15/14

-1,6%

Province

+11,4% +4,1% n.d. n.d. Côte d’Azur RevPAR 15/14 +13,5%

Un bilan positif en Régions

RevPAR par catégorie en Province (données 2015, € HT)

83 € 54 € 38 € 23 € RevPAR 165 €

+5,0% +2,6% +0,8% -0,9% RevPAR

15/14 +5,4%


Province



Evolution (%) du taux d’occupation et du prix moyen par catégorie entre

2014 et 2015

Var. TO Var. RMC


Province



Évolution (%) mensuelle du TO et de la RMC entre 2014 et 2015 toutes catégories

confondues

Var. TO Var. RMC

Les Grandes

Agglomérations



Les Grandes Agglomérations


Haut de

gamme Milieu de

gamme Eco.

Super

Eco. Luxe

94 € 60 € 45 € 26 € RevPAR 219 €

+8,0% +2,8% +4,4% RevPAR

15/14 +9,3% -0,2%

Les Grandes Agglomérations dans la mouvance de la Province

RevPAR par catégorie pour les Grandes Agglomérations (données 2015, € HT)

Bordeaux

Nice

Marseille

Toulouse

LyonLille

Montpellier

StrasbourgNantes

Rennes

-10%

-8%

-6%

-4%

-2%

0%

2%

4%

6%

8%

10%

-10% -8% -6% -4% -2% 0% 2% 4% 6% 8% 10%


Les Grandes Agglomérations – Toutes catégories


variation positive du RevPAR

variation négative du RevPAR

Var RMC 15/14

Var TO

15/14



Les Grandes Agglomérations – Super Economique

Evolution (%) du Chiffre d’Affaires Hébergement par agglomération entre 2014 et 2015

Var. TO Var. RMC

RevPAR

2015

Var.

15/14

29 € + 5 %

26 € + 3 %

27 € + 1 %

27 € + 1 %

27 € 0 %

23 € -0 %

25 € - 2 %

26 € - 3 %

24 € - 3 %


Les Grandes Agglomérations – Economique

Tendances de l’hôtellerie - Un nouvel élan © 2016 29 Var. TO Var. RMC

Evolution (%) du Chiffre d’Affaires Hébergement par

agglomération entre 2014 et 2015

RevPAR

2015

Var.

15/14

44 € + 10 %

49 € + 8 %

38 € + 6 %

48 € + 5 %

50 € + 2 %

43 € + 2 %

40 € 0 %

42 € - 1 %

48 € - 2 %


Les Grandes Agglomérations – Milieu de Gamme


Var. TO Var. RMC



RevPAR

2015

Var.

15/14

62 € + 13 %

55 € + 6 %

75 € + 4 %

55 € + 4 %

51 € + 2 %

58 € + 1 %

56 € + 1 %

57 € + 1 %

62 € - 3 %

66 € - 3 %


Les Grandes Agglomérations – Haut de Gamme


Var. TO Var. RMC



RevPAR

2015

Var.

15/14

119 € + 17 %

94 € + 11 %

134 € + 10 %

94 € + 9 %

82 € + 5 %

92 € + 3 %

73 € + 1 %

78 € + 1 %


Les Grandes Agglomérations


Évolution (%) mensuelle du TO et de la RMC entre 2014 et 2015 toutes catégories

confondues

Var. TO Var. RMC

Les résidences urbaines




Var. TO Var. RMA

Les Résidences de Tourisme Urbaines – Milieu de Gamme

Des tendances contrastées pour les Résidences

Evolution des performances des résidences Milieu de

Gamme 2014 et 2015 RevPAR 2015

Var.

15/14

84 € + 2 %

99 € + 3 %

85 € - 4 %

68 € + 8 %

47 € + 5 %


Les Résidences de Tourisme Urbaines – Economique


Var. TO Var. RMA

Une stratégie payante ?

Evolution des performances des résidences Economiques

entre 2014 et 2015 RevPAR 2015

Var.

15/14

44 € - 2 %

31 € + 1 %

27 € + 5 %

Perspectives 2016


Un nouvel élan

Perspectives 2016

2015

• PIB Zone Euro (FMI) : +1,5%, (1,6% en 2016)

• PIB 2015 en France (FMI) : +1,2% (1,5% en

2016)

• 1,2 milliard de touristes dans le monde :

+4,4%

• Europe : +5,5% - 609 Millions

• Le tourisme, une activité économique

marquée par une forte résilience, mais

soumise au risque sécuritaire

• Un calendrier événementiel favorable

2016

• Les plus :

• Pétrole et taux au plus bas

• Partenaires en croissance

• Parité €/$

• Euro 2016

• Reports de séjours du Sud de la

Méditerranée vers le Nord

• Les moins :

• Croissance économique molle

• Risque sécuritaire / état d’urgence

• Risque économique (ex : Chine)

o Croissance « à la japonaise »

o Tourisme : une place toujours plus importante dans les

échanges mondiaux

o Incertitudes liées au risque sécuritaire

-25%

-20%

-15%

-10%

-5%

0%

5%

10%

15%

20%

25%

30%

Luxe Var N/n-1 Luxe Var 6 mois glissants

Un nouvel élan

Perspectives 2016

o Un premier trimestre difficile, mais…

o Parité € / $

o Euro 2016

o Côte d’Azur

Le marché de l’hôtellerie de Luxe : retour de la croissance

Perspectives 2016 :

1,4% à 2,4%

2013 2014 2015

Un nouvel élan

Perspectives 2016

Le marché Haut de Gamme : consolidation de la reprise

o € et pétrole bas

o Reprise du marché de l’événementiel d’entreprises

o Euro 2016

o Régions

Perspectives 2016 :

1,7% à 2,7%

-10%

-5%

0%

5%

10%

15%

Haut de Gamme Var N/n-1 Haut de Gamme Var 6 mois glissants

2013 2014 2015

Un nouvel élan

Perspectives 2016

o Amélioration du contexte économique national

o Croissance du marché séminaires

o Euro 2016

o Régions

Le marché Milieu de Gamme : retour de la croissance

Perspectives 2016 :

+2% à +3,0%

-10%

-8%

-6%

-4%

-2%

0%

2%

4%

6%

8%

10%

Milieu de Gamme Var N/n-1 Milieu de Gamme Var 6 mois glissants

2013 2014 2015

Un nouvel élan

Perspectives 2016

o Amélioration du contexte économique national

o Euro 2016

o Régions

Le marché Economique : modeste retour de la croissance

Perspectives 2016 :

0,9% à 1,9%

-10%

-8%

-6%

-4%

-2%

0%

2%

4%

6%

Economique Var N/n-1 Economique Var 6 mois glissants

2013 2014 2015

Un nouvel élan

Perspectives 2016

o Concurrence des hébergements alternatifs

o Reprise économique

o Euro 2016

Le marché Super Economique : année de reprise ?

Perspectives 2016 :

+0,2% à +1,2%

-10%

-8%

-6%

-4%

-2%

0%

2%

4%

Super-Economique Var N/n-1 Super-Economique Var 6 mois glissants

2013 2014 2015

-0,04

-0,03

-0,02

-0,01

0

0,01

0,02

0,03

0,04

0,05

0,06

0,07

-3%

-2%

-1%

0%

1%

2%

3%

4%

5%

Un nouvel élan

Perspectives 2016

Projections 2016 en évolution du RevPAR

0,2% à 1,2%

0,9% à 1,9%

2,0% à 3,0% 1,7% à 2,7%

1,4% à 2,4% 1,1% à 2,1%

Au global pour 2016 :

+1,1% à +2,1%


Performances Mondiales et Focus sur L’Europe

Robin Rossmann Managing Director

12 Février 2016

www.strglobal.com

Panorama International

AMERIQUE DU NORD

+6.3%

AMERIQUE CENTRALE

+1.9%

AMERIQUE DU SUD

+0.2%

AFRIQUE DU NORD

+8.5%

AFRIQUE DU SUD

+5.6%

EUROPE

+7.1% €

MOYEN ORIENT

-4.6%

ASIE

-0.5%

Variation du RevPAR 2015 (Taux de Change Constant)

Le bon, le moins bon et le mauvais

STR Global 2015 www.strglobal.com

Fluctuations de l’Offre et de la fréquentation 2015

-2%

-1%

0%

1%

2%

3%

4%

5%

6%

Offre Fréquentation

L’évolution de la fréquentation dépasse l'offre dans la plupart des marchés


Développements Futurs – Hôtels en projet en % de l’offre actuelle

1,5 million de chambres en projet au niveau mondial, mais seulement 140.000 en Europe

4%

52%

14% 12%

16%

9%

* À noter que les chiffres ci-dessus reflètent le total des hôtels en projet


Développements Futurs – Hôtels en construction en % de l’offre existante

0,6 million de chambres en cours de construction, dont seulement

55.000 en Europe

1%

28%

6% 5%

7%

3%


Prévisions Hôtelières Mondiales 2016

Une bonne année en perspective pour la plupart des marchés


www.strglobal.com

Focus sur l’Europe

Europe & États-Unis – Evolution du RevPAR

-20%

-15%

-10%

-5%

0%

5%

10%

15%

Cen

tain

es

Europe États-Unis

5 années de croissance positive … et ce n'est pas fini

65 Mois en Europe / 64 Mois aux États-Unis


Indice de RevPAR - Europe & États-Unis

L'Europe est à la traîne par rapport aux États-Unis, mais pas de beaucoup ...

0,6

0,7

0,8

0,9

1,0

1,1

1,2

201520142013201220112010200920082007

Europe Europe de l'Est Europe du Nord

Europe du Sud Europe de l'Ouest États-Unis


2015 Performances Européennes par Catégorie d’Hôtels

Croissance de la RMC des extrémités supérieures et inférieures du marché

0%

1%

2%

3%

4%

5%

6%

Luxury Upper Upscale Upscale Upper Midscale Midscale & Economy

TOC YTD %Chg RMC YTD %Chg


Business Mix en Europe – Variation de 2012 à 2015

-10% -5% 0% 5% 10% 15%

Voyageurs individuels

Groupes


Groupes


Groupes


Groupes

TO RMC

2015

2014

2013

2012

Bonnes performances de la clientèle Groupe et d’excellent résultats

pour la clientèle individuelle


Variation du RevPAR 2015 – Principaux Marchés Européens

Le Sud, l'Est et l'Ouest tirent les résultats vers le haut

France 0 7 Austria

Ireland 21

3

Switzer-

land Portugal 16

12 Russia

5 Turkey

4 Greece

3 Finland

10

10 Croatia

7 Germany

10 Poland

14 15 Hungary

14

Spain

Belgium 5

16

Italy

5

UK

Czech Republic

Netherlands


-50%

-30%

-10%

10%

30%

50%

70%

Taux d’Occupation (TO) Recette Moyenne par Chambre Louée (RMC)

102%

Octobre Novembre Décembre Janvier

104%

Paris Données Quotidiennes – Octobre 2015 à Janvier 2016

Reprise après le choc des attaques – le TO se stabilise, stimulant la RMC

Attaques terroristes de

Paris 13 Novembre 2015

COP 21

30 Novembre – 12

Décembre


Europe – Le Top 10 des Développements Futurs

0%

2%

4%

6%

8%

10%

12%

14%

16%

0

5 000

10 000

15 000

20 000

25 000

30 000

35 000

40 000

En construction Planification Finale Planification Variation

Une faible évolution pour la plupart des marchés


Prévisions 2016 pour les Principaux Marchés - Europe

Une autre année dynamique attendue

-20%

-15%

-10%

-5%

0%

5%

10%

15%

20%

TO RMC


Marge de RBE et RBE (GOP) 2014 – Principales Villes Européennes

0%

5%

10%

15%

20%

25%

30%

35%

40%

45%

50%

0 €

20 €

40 €

60 €

80 €

100 €

120 €

140 €

160 €

Résultat Brut d'Exploitation GOP (€) Marge %

0% 6% 9% 12% 11% 10% -6% 10% 6% 15% 11.0% 7% 14%

La rentabilité est en hausse

STR Global

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Robin Rossmann

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Un nouvel élan


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HOTEL PERFORMANCE

Les tendances de l’hôtellerie

Olivier MEGE, MSCI

Executive Director

Global Head of Index Management Research, Real Estate

12th February 2016

ESG analysis

MULTI ASSET CLASS analysis

EQUITY analysis

CORE real estate

FACTOR real estate

SECTOR real estate

CUSTOM real estate

IPD property

FUND

IPD property

DIRECT

ASSET analysis

MARKET data &

analysis

PORTFOLIO analysis

MSCI REAL ESTATE PERFORMANCE MEASUREMENT

ANALYTICS

INDEXES

LIQUID real estate

BENCH- MARKING

PUBLIC REAL ESTATE HYBRID PRIVATE REAL ESTATE

EVOLUTION OF IPD INDEXES

A STRUCTURAL SHIFT TO ALTERNATIVE ASSET CLASSES

49%42%

40%

31%

5%25%

1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014

CASH

ALTERNATIVES

BONDS

EQUITIES

ASSET ALLOCATIONS ACROSS GLOBAL MARKETSBASED ON PENSIONS IN AUSTRALIA, CANADA, JAPAN, NETHERLANDS, SWITZERLAND, UK, & US

Source: Towers Watson (Watson Wyatt), Global Pension Assets Study, various years Note: Alternatives include real estate, private equity, hedge funds, et al.

DRIVING FORCES IN GLOBAL REAL ESTATE – ALTERNATIVES

Real Estate is the favoured “alternative” asset in all markets except USA

Global Regional

Note: Based on 138 asset owners in Survey Universe. Calculated on % of assets in each category, not number of asset owners. Source: MSCI

PAN EUROPEAN REAL ESTATE PERFORMANCE

• MSCI databases estimate hotels comprise approximately 2% of the professionally managed commercial real estate stock in mature markets

• Real Capital Analytics data suggests hotel transactions comprise 4% to 12% of total volumes over the last 8 years for various national markets

HOTEL MARKET SIZE & IPD INDEX COVERAGE

Source: MSCI; KTI

IPD HOTEL COVERAGE

USA

$4.5bn36 hotels

EUROPE

€12.5bn751 hotels

AUSTRALIA

A$3.2bn40 hotels

JAPAN

¥450bn106 hotels

Note: As at December 2014

Hotels became fifth main sector in IPD Global Intel in 2015

PAN EUROPEAN HOTEL PERFORMANCE

HOTELS VS OTHER SECTORS – EUROPE

10 Year Annualised Total Return (%pa)

Hotels: 7.2% All Property: 5.8%

Source: MSCI

Total Return Index (2000 = 100)

HOTELS ARE NOT NECESSARILY MORE VOLATILE

France

POSITIVE MOMENTUM ACROSS MANY MARKETS

73

France is a notable exception: performance erosion 2012-2014

SPREADS OVER BOND YIELDS

UK ‘15: RETURNS GROWTH REMAINED STRONG

Total Return 13.6%

Quarter end: 212 properties valued at £3.1 billion

Income Return + 5.3%

Capital Growth + 7.9%

Rental Value Growth + 0.4%

Yield Impact + 6.4%

Source: IPD UK Quarterly Property Index

Total Return

13.1%

UK All Property Annual Performance for 2015

Income Return

+ 5.0%

Capital Growth

+ 7.8%

Rental Growth

+ 4.0%

Yield Impact

+ 5.0%

UK Hotel Annual Performance for 2015

Alternative investments are a popular target for global capital

Real estate is the preferred alternative investment

Hotels has cemented itself as a mainstream and well performing property sector

MSCI data questions the perceived wisdom that hotels are highly volatile

Recent performance was strong in most countries

French exception: erosion of recent performance, but pricing seems fair to attractive

SUMMARY

• AMERICAS

• Canada + 1 416 687 6284

• US + 1 212 804 3900

CONTACT US

EUROPE, MIDDLE EAST &

AFRICA

UK + 44 20 7336 9200

France + 33 1 58 05 36 90

Germany + 49 691 3385 999

Netherlands + 31 88 328 22 00

Spain + 34 917 610 271

South Africa + 27 11 656 2115

Sweden + 46 8 400 252 30

ASIA PACIFIC

Australia + 61 2 9248 1900

Japan + 81 3 5211 1455

msci.com

[email protected] | + 33 1 5805 3695

mailto:[email protected]


Un nouvel élan



Entretien

Christophe des ROSEAUX Directeur des investissements

Tourisme, Loisirs, Culture

Caisse des Dépôts


Un nouvel élan

Table ronde : La révolution digitale et

l’innovation appliquées à l’hôtellerie

Une (r)évolution à marche forcée

Hostels Nouveaux concepts

Mariage…

Ou autres Réservation

Collaboratif Conciergerie

La révolution digitale et l’innovation

appliquées à l’hôtellerie


Yves

Lacheret AccorHotels

Olivier

Devys Okko Hotels

Sharon

Brakha Hotelcloud

François-Xavier

Leroux Deloitte Digital


Un nouvel élan

Table ronde : De Paris à la Métropole

parisienne : de nouvelles opportunités

pour le secteur hôtelier ?

De Paris à la Métropole parisienne : de nouvelles

opportunités pour le secteur hôtelier ?


Paris Métropole1) : 1 935 hôtels et 116 500 chambres au 1er janvier 2016

1) Paris, départements de la Petite couronne, communes des Portes de l’Essonne et Argenteuil

74% 26%

Paris + Portes :

86 000 chambres

Reste de Paris

Métropole : 30 000 ch




Paris Métropole : des profils d’offre différents

8%

24%

33%

39%

37%

27%

22%

10%

Paris et portes

Reste de Paris Métropole

Super-éco Economique Milieu de Gamme Haut de Gamme/Luxe

Répartition de l’offre de chambres au 1er janvier 2016

Source : base de données offre hôtelière In Extenso TCH




Paris Métropole : des dynamiques différentes

Croissance de l’offre de chambres

sur 5 ans (2011-2016)

+1% (Paris et Portes)

+7% (Reste Paris Métropole)

Source : base de données offre hôtelière In Extenso TCH




Paris Métropole : des dynamiques différentes

Perspectives de croissance à

l’horizon 2020

+6 000 chambres (+7%)

+4 000 chambres (+13%), dont 55% en MdG

Source : base de données projets In Extenso TCH



Tendances de l’hôtellerie - Un nouvel élan © 2016

Willemijn

Geels IHG

Jean-Luc

Chapelle Eiffage Immobilier

Thibaut

Léonard LFPI Gestion

André

Loesekrug-Pietri A Capital


Un nouvel élan

Synthèse de la matinée


Synthèse

Lahlou KHELIFI Consultant, Enseignant


Un nouvel élan

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Tendances de l’hôtellerie – Vendredi 12 février 2016

Contacts


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Associé - Chartered Surveyor (MRICS) Associé Associée

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A propos de Deloitte

Deloitte mobilise un ensemble de compétences diversifiées pour répondre aux enjeux de ses clients, de toutes tailles et de tous secteurs – des

grandes entreprises multinationales aux microentreprises locales, en passant par les entreprises moyennes. Fort de l’expertise de ses 9 000

collaborateurs et associés, Deloitte en France est un acteur de référence en audit & risk services, consulting, financial advisory, juridique & fiscal

et expertise comptable, dans le cadre d’une offre pluridisciplinaire et de principes d’action en phase avec les exigences de notre environnement.

Pour en savoir plus, www.deloitte.fr

A propos d’In Extenso

In Extenso, membre de Deloitte, est un acteur majeur de l'expertise comptable en France. Avec un réseau de 4 300 collaborateurs et 215

agences réparties sur tout le territoire, In Extenso propose aux chefs d'entreprises, artisans, commerçants, professions libérales et responsables

d'associations un service professionnel complet, privilégiant la proximité, l'écoute et la pro-activité. Fortement ancré dans le tissu économique

français, In Extenso est l'interlocuteur privilégié de plus de 90 000 clients appartenant à tous les secteurs d'activité.

Pour en savoir plus, www.inextenso.fr

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Tendances de l’hôtellerie - In Extenso Tourisme ...€¦ · 10,6% (2015 T3) Augmentation de la des ménages 2015 : c. +1,4% (*) INSEE Baisse du prix du pétrole $/baril : -39,3%