Tips and tools for creating and presenting wide format slides Notre leadership au Québec WIDESCREEN PRESENTATION 1 Rencontres régionales 27 septembre 2011

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Notre leadership au Québec

WIDESCREEN PRESENTATION

1

Rencontres régionales27 septembre 2011

Présentation à l'Université de Sherbrooke

La Caisse et ses métiers


La Caisse a pour mission de recevoir

des sommes en dépôt conformément à la loi

et de les gérer en recherchant le

rendement optimal du capital des déposants

dans le respect de leur politique

de placement tout en contribuant au

développement économique du Québec

Rendement et développement économique

MISSION

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3Institution de premier plan • Un des plus importants gestionnaires de fonds institutionnels au Canada

avec un actif de 151,7 G$

• Une performance qui s'est améliorée en 2010 avec un rendement de 13,6 % et de 3,6 % au premier

semestre 2011*

• Une expertise qui s’enrichit depuis 45 ans

• Figure parmi les principaux investisseurs en placement privé au Canada

• Un des plus gros investisseurs en immobilier d’envergure mondiale

• Actionnaire de plus de 4 000 entreprises dans le monde

• Une des quelques entités nord-américaines à détenir la cote de crédit la plus élevée,

soit « AAA/Stable » des agences DBRS,S&P et Moody’s, signe de performance

et de stabilité financière

PROFIL

Notre leadership au QuébecDonnées au 31 décembre 2010 *Au 30 juin 2011

Des régimes de retraite et d’assurance des secteurs publics et privés québécois

DÉPOSANTS

Régime de retraite des employés du gouvernement et 27,2 %des organismes publics (RREGOP)

Fonds d'amortissement des régimes de retraite (FARR) 22,6 %

Fonds du RRQ 22,3 %

Régime supplémentaire de rentes pour les employés 8,0 %de l’industrie de la construction du Québec

Fonds de la santé et de la sécurité du travail 6,3 %

Fonds d’assurance automobile du Québec 4,6 %

Régime de retraite du personnel d’encadrement (RRPE) 4,5 %

Autres 4,5 %

Autres

RREGOP

FARR

RRQ

CCQ

FSSTRRPE

FAAQ

RÉPARTITION BASÉE SUR UN ACTIF NET DE 151,7 G$


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Une expertise dans 4 secteurs d’investissement

SECTEURS D'INVESTISSEMENT

RÉPARTITION BASÉE SUR UN ACTIF NET DE 151,7 G$

Marchés boursiers36,2 % | 54,9 G$

Placements privés14,4 % | 21,8 G$

Immobilier16,6 % | 25,4 G$

Autres0,9 % | 1,3 G$

Revenu fixe31,9 % | 48,3 G$

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La Caisse au Québec en quelques chiffres clés

DÉVELOPPEMENT ÉCONOMIQUE

36,5 G$ACTIF TOTALAU QUÉBEC

3,0 G$AUGMENTATION DE L'ACTIF TOTAL AU QUÉBEC

20,5 G$ACTIF TOTAL DANS LE SECTEUR PRIVÉS QUÉBÉCOIS

1,7 G$NOUVEAUX INVESTISSEMENTSET ENGAGEMENTS AUPRÈS D'ENTREPRISES QUÉBÉCOISES

1er

PARTENAIRE DES ENTREPRISES AU QUÉBEC EN MATIÈRES DE FINANCEMENT À LONG TERME

500PARTENAIRE DE PRÈS DE 500 ENTREPRISES QUÉBÉCOISES

La Caisse : un des plus importants investisseurs dans le secteur immobilier au Québec

293 IMMEUBLES À BUREAU ET PARCS D'AFFAIRES

130 CENTRES DE COMMERCE

DE DÉTAIL

Au total 500 IMMEUBLES

77 IMMEUBLES MULTIRÉSIDENTIELSET HÔTELS

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7Un engagement ferme de la CaisseUNE VOLONTÉ DE TOUTES LES DIRECTIONS DE LA CAISSE DE PARTICIPER AU DÉVELOPPEMENT ÉCONOMIQUE DU QUÉBEC

Trois axes d'interventions ciblés :

1. Chercher et saisir les meilleures occasions d’affaires et d’investissement

2. Servir de pont sur la scène mondiale

3. Contribuer à l'expertise financière au Québec et appuyer la relève entrepreneuriale

DÉVELOPPEMENT ÉCONOMIQUE

Les métiers de la Caisse



Conformité

TROIS COMPÉTENCES ET COMPORTEMENTS ESSENTIELSORIENTATION CLIENT | RIGUEUR | COLLABORATION

Revenu fixe Placements privés

Déposants Gestion des risques

Stratégie de superposition

Direction financière

Technologies de l’information (TI)

Marchés boursiers

Immobilier

Répartition de l’actif Opérations

Vérification interne

SECTEURS DE LA CAISSE

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Trois compétences et comportements essentiels

Orientation client

Comprendre et anticiper les besoins des clients internes et / ou externes

Répondre à leurs attentes afin d'assurer l'excellence en matière de service à la clientèle et d'établir des relations fondées sur la confiance

Rigueur

Faire preuve de rigueur intellectuelle en utilisant une méthodologie précise permettant de produire un travail complet, approfondi et exprimé en termes accessibles

Collaboration

Savoir travailler efficacement, comme partenaire, avec tous les collaborateurs au sein de son équipe et des autres secteurs de la Caisse dans le but d'atteindre les objectifs de l'entreprise

MÉTIERS DE LA CAISSE

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Quatre exemples de métiers à la Caisse Analyste - Investissement

Recherche fondamentale des opportunités

Suivi des dossiers en portefeuille

Pertinence de l'information externe

Analyste – Support aux gestionnaires / conformité

Analyse du portefeuille global

• Répartition géographique, sectorielle• Rendement

Pertinence de l'information interne

Analyse pré-transaction pour la conformité

Analyste – Risque

Analyse des risques d'investissement

Jugement et recommandations

• Opportunité d'investissement• Portefeuille global



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Gestionnaire

Porte un jugement sur un investissement

Prise de décision quant à l’investissement

Imputabilité sur l’investissement choisi

Métiers / Grands secteurs Marchés boursiers

• Gestionnaire de portefeuille• Analyste• Gestionnaire indiciel• Négociateur

Revenu fixe

• Gestionnaire de portefeuille – Taux• Gestionnaire de portefeuille – Crédit• Analyste financier – Crédit• Analyste quantitatif

Placements privés

• Directeur – Investissements – Placements directs• Analyste – Investissements – Placements directs• Support aux gestionnaires – Processus d'affaires• Expert métier – Direction des risques

Immobilier

• Analyste – Gestion de portefeuille• Analyste – Négociateur / Trésorerie• Directeur – Gestion d’actifs• Directeur – Investissements / Financement immobilier


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Gestion du risque


Analyste – Gestion du risque de crédit, contrepartie et liquidité

Environnement (interne / externe)

La nécessité d’une gestion des risques jumelée à la complexité croissante des instruments financiers fait en sorte que l’analyse des risques représente une fonction clé de support aux différentes lignes d’affaires

Aptitudes / Compétences

- Formation de niveau Maîtrise en mathématiques, statistiques- Capacité d’analyse et de synthèse- Bonne connaissance des produits financiers- Faciliter à travailler avec des bases de données- Esprit d’équipe et collaboration avec des intervenants des

différentes lignes d’affaires- Résolution de problème et curiosité intellectuelle

Exemples de réalisation

Analyse des risques et recommandations

Développement, conception et mise en place d’outils de mesure du risque / VaR de crédit et de contrepartie, systèmes de notation de crédit, mesures de risque de liquidité



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Description

L'identification des risques – suivi d’indicateurs et réalisation d’études, afin d’anticiper l’environnement économique et financier.

La mesure des risques – l’utilisation et la conception d’outils et l’élaboration de procédures permettant une reddition exhaustive et fiable.

Le contrôle des risques – Rédaction de politiques et directives et validation des nouveaux produits et activités d’investissement

Conseiller – Gestion du risque de marché Environnement (interne / externe)

Interne – Gestionnaires de portefeuille / Équipes de support (TI, Middle office, Gestion des données, Conformité)

Externe – Fournisseurs des outils de risque


- Diplôme universitaire dans un domaine scientifique ou en finance, CFA, FRM

- Connaissance des outils quantitatives- Connaissance approfondie des produits financiers- Rigueur et esprit d'équipe

- Excellente capacité d’apprentissage


Analyse et intégration d'un nouveau produit dérivé dans l'estimation de risque (vetting du modèle)

Développement une méthodologie de l'estimation de risque pour une classe d'actif non-liquide (ex. immeubles)



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Description

Réalise les analyses de risque des divers stratégies et portefeuilles

Configure, maintient et valide les modèles d'évaluation du risque de marché pour l'ensemble des produits financiers transigés

Contribue à la production de l’estimation du risque de marché

Analyste – Gestion du risque opérationnel Environnement (interne / externe)

Interne - Coordination de dossiers impliquant des représentants de secteurs variés (Investissement, Opérations, TI, Comptabilité, Juridique) dans le cadre de l’approbation de nouveaux produits

Externe - Rencontres avec des collègues œuvrant en risque opérationnel dans d’autres organisations


- Diplôme universitaire de premier cycle en administration des affaires ou diplôme universitaire de deuxième cycle relié au domaine financier ou la gestion de projets

- Minimum de deux années d’expérience dans le domaine financier

- Titre professionnel de CFA, FRM ou CA - Esprit critique, d’analyse et de synthèse- Rigueur, bonne communication verbale et écrite


Analyses de risques opérationnels / Proposition de mesures d’atténuation pour les risques analysés

Suivi d’indicateurs en vue d’identifier des activités à risque



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Description

Participe à la mise en place d’une infrastructure de gestion des risques opérationnels intégrée avec les autres formes de risques de la Caisse Participe au développement et à la mise à jour des méthodes et outils développés à cette fin

Placements privés


Directeur – Investissements / Placements directs Environnement (interne / externe)

Interne – Présente et recommande les dossiers aux diverses instances décisionnelles de la Caisse

Externe – Suivi étroit des dossiers avec les partenaires et présence à divers comités de gestion des entreprises en portefeuille


Capacité d’établir et d’entretenir une relation de confiance avec les partenaires et les réseaux de contacts (négociation)

Rigueur, travail structuré et innovateur

Capacité de prendre des décisions et tolérance au stress


Rencontre des clients potentiels et des intermédiaires

Gestion active de dossiers en portefeuille, afin d’optimiser le rendement (achat-vente) en fonction de la lecture des cycles économiques

Développement de partenariats stratégiques et de contacts d’affaires



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Description

Participe au développement des affaires et cible les entreprises et partenaires intéressants

Analyse, structure, négocie et finalise les opportunités sous étude et recommande ces dossiers

Gère et valorise les dossiers de son portefeuille, développe et maintient un réseau de contacts

Analyste – Investissements / Placements directs


Interne – Participe avec ses collègues à l’analyse des occasions d’investissement et effectue le suivi des dossiers en portefeuille

Externe – Rencontre de partenaires actuels et potentiels.Rencontre d’intermédiaires


Suivi rigoureux

Collaboration d’équipe

Ouverture à l’apprentissage

Curiosité intellectuelle


Support aux gestionnaires dans l’évaluation de nouvelles opportunités et la rédaction de la documentation à présenter aux divers comités de la Caisse

Montage, analyse de sensibilité de modèles financiers complexes

Détermination du pricing et vigie de secteurs



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Description

Support à l’analyse, au montage et l’évaluation des nouvelles opportunités

Aide à la gestion active des dossiers en portefeuille (tableaux de bord)

Opérations – Processus d'affairesSupport aux gestionnaires


Interne – Tous les VP ou PVP de la Caisse responsables des processus révisés + principaux acteurs du processus quel que soit leur niveau.

Externe – Pairs de l’industrie pour la vigie métier et pour les normes en matière de modélisation de processus


Baccalauréat ou études supérieures, spécialisation en gestion et/ou en finances

Réelles habiletés relationnelles et un grand sans politique


Optimisation d’un processus de gestion de portefeuille

Amélioration du processus d’administration des fournisseurs de données



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Description

Documenter, analyser et poser un diagnostic sur la performance des processus d’affaires, identifier et recommander des améliorations, implanter les améliorations retenues

Placements Privés – Expert métier / Direction des risques


Interne – Présente une analyse de risque aux diverses instances décisionnelles de la Caisse

Externe – Vigie des risques ayant un impact matériel et balisage avec les pairs sur les meilleures approches d'encadrement


Capacité d’établir et d’entretenir une relation de confiance avec les gestionnaires et les déposants

Innovateur, ouverture d'esprit et rigueur

Esprit de synthèse, sens de l'anticipation et tolérance au stress


Modifications à la Politique d'investissement en vue d'un meilleur encadrement du levier financier

Ajout de la notion prospective du risque à la mesure traditionnelle via une fiche synthèse et une analyse de sensibilité sur les déterminants de la valeur fondamentale



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Description

Réalise des analyses de risque spécifiques à des transactions

Effectue le suivi du cadre de gestion et participe à l'élaboration des rapports de gestion rendement risque

Développe des outils de mesure du risque novateurs en collaboration avec les gestionnaires

Immobilier


Immobilier – Analyste / Gestion de portefeuille


Interne – Collaborer avec l’équipe à l’analyse du portefeuille et la production de rapports et présentations pour fins de suivi

Externe – Travailler avec des consultants externes pour mener à terme divers projets.


Esprit d’équipe et collaboration

Rigueur

Facilité d’adaptation

Intérêt pour le secteur immobilier


Développer un outil de prévision de rendements basé sur la simulation Monte Carlo de variables, telles que les flux monétaires projetés des immeubles

Collaborer à l’élaboration du plan stratégique et mesurer son impact sur le portefeuille



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Description

Participe à l’élaboration du plan stratégique, aux prévisions de rendements, au développement d’outils de gestion de portefeuille et de vigie de marché

Immobilier – Analyste (Négociateur / Trésorerie) Environnement (interne / externe)

Interne – Présenter des recommandations au comité de direction sur le positionnement des portefeuilles sous gestion

Externe – Négociation avec des contreparties bancaires


BAA / FRM / CIM

Capacité d’analyse et de synthèse

Connaissances du marché des titres à revenu fixe et de la gestion de risque

Bonnes aptitudes à communiquer



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Description

Analyser les marchés financiers et les activités de financement

Participer à l’élaboration de stratégies visant à minimiser le coût de la dette

Négocier et exécuter les transactions de produits dérivés, de marché monétaire et de change


Création de plusieurs rapports destinés à l’interne faisant le lien entre les risques et opportunités reliés aux marchés financiers et le portefeuille de dettes de l’entreprise

Financement Immobilier – Directeur de comptes



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Interne – Interaction avec les analystes financiers afin de finaliser les valeurs d’immeubles / élaboration des mémos de crédit pour approbation / interaction avec les analystes / débours pour compléter la documentation légale et les décaissements

Externe – Rencontres avec les clients-emprunteurs, courtiers et autres professionnels spécialisés / développement des affaires


Baccalauréat, spécialisation en finance, administration ou immobilier

Connaissance générale de l’évaluation immobilière et du droit immobilier

Capacité d’analyse et de synthèse, sens de la communication

Description

Analyse des risques reliés aux projets à financer, incluant l’analyse financière du projet, de l’emprunteur et du marché

Négociation des termes et conditions des prêts avec clients / Coordination de la documentation légale et du décaissement


Financement de 3,7 M$ pour un centre commercial à Rigaud et de 5,45 M$ pour un immeuble commercial à bureau à Québec.

Financement Immobilier – Directeur / Gestion d’actifs


Internet – en collaboration avec les experts internes, assurer le lien entre les gestionnaires/partenaires externes et les services internes afin de répondre aux besoins touchant la conformité, les budgets et le reporting

Externe – maintien des liens étroits avec les partenaires/gestionnaires et les divers intervenants du marché afin de connaître et réagir aux changements et aux opportunités


Spécialisation en gestion et expérience en immobilierCapacité d’analyse et de synthèseCollaboration et travail d’équipe, orientation vers les résultats Capacité de communication verbale et écrite



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Description

Mise en place d'une vision stratégique afin de prendre ou recommander des décisions éclairées pour réaliser le plan d’investissement à long terme, basé sur l’expérience opérationnelle


Participation à l’acquisition puis mise en place de la stratégie de gestion et de repositionnement d’un immeuble de 1000 unités.

Approbation annuelle des budgets d’opération et décision sur les budgets d’immobilisations / Recommandation de disposition


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Diversité des métiersLa Caisse s'appuie sur le talent de ses employés

CONCLUSION

• La Caisse est composée d'une panoplie de métiers faisant appel à différents types d'aptitudes, d'intérêts et de personnalités

• La Caisse compte 741 employés hautement qualifiés• 77,2 % détiennent un diplôme universitaire, dont 35,8 % un diplôme de deuxième ou de

troisième cycle

• Les doubles compétences sont très recherchées (finances et TI)

• De nombreux employés détiennent des titresprofessionnels : CFA, CA, CGA, CMA, FRM

• Son secteur immobilier emploie un total de1 932 personnes

Données au 31 décembre 2010

QUESTIONSET DIALOGUE

Caisse de dépôt et placement du Québec Bureau de Montréal

AnnexeMétiers de la Caisse par secteur


Métiers / Grands secteurs Marchés boursiers

• Gestionnaire de portefeuille• Analyste• Gestionnaire indiciel• Négociateur

Revenu fixe

• Gestionnaire de portefeuille – Taux• Gestionnaire de portefeuille – Crédit• Analyste financier – Crédit• Analyste quantitatif

Placements privés

• Directeur – Investissements – Placements directs• Analyste – Investissements – Placements directs• Support aux gestionnaires – Processus d'affaires• Expert métier – Direction des risques

Immobilier

• Analyste – Gestion de portefeuille• Analyste – Négociateur / Trésorerie• Directeur – Gestion d’actifs• Directeur – Investissements / Financement immobilier


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Métiers par secteurDéposants

• Analyste – Politique de placement• Directeur conseil – Recherche• Conseiller – Services aux déposants• Conseiller – Services administratifs aux déposants –

Comptabilité

Gestion des risques

• Analyste risque de marché• Analyste risque de crédit• Analyste risque opérationnel• Analyste géopolitique

Répartition de l’actif

• Économiste• «Soutien technique»


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Métiers par secteur

Direction financière

• Analyste – Comptabilité corporative• Conseiller – Comptabilité des investissements• Chef de service – Comptabilité corporative

Opérations

• Analyse (middle office)• Analyste (back office)• Gestionnaire de données• «Processus»

Stratégie de superposition

• Analyste – Global / Macro• Analyste – Quantitatif• Gestionnaire de portefeuille


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Métiers par secteur

Technologie de l’information (TI)

• Gestionnaire de projets• Analyste d’affaires – TI• Analyste en Intelligence d'affaires• Architecte de solutions• Analyste en télécommunications• Analyste / Technicien en micro-informatique• Développeur• Administrateur de systèmes

Vérification interne

• Vérificateur interne• Directeur / Vérification interne• Chef de la vérification interne

Conformité

• Conseiller en conformité / investissement• Conseiller en conformité / politiques corporatives


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Marchés boursiers


Marchés boursiers – Gestionnaire de portefeuille


Interne – Dialogue avec les analystes, validation des thèses d’investissement

Externe – Recherche d’informations pertinentes afin d'appuyer ces thèses


CFA, Baccalauréat ou études supérieures, spécialisation en gestion et/ou en finance

Spécialisation dans un domaine spécifique

Capacité d’analyse et de synthèse, sens de la communication et du dialogue


Décision d'investissement dans une entreprise, appuyée par la thèse d'investissement correspondante



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Description

Investir dans les marchés boursiers et gérer les sommes confiées par les déposants dans le respect de la politique d’investissement établie

Marchés boursiers – Analyste Environnement (interne / externe)

Interne – Dialogue avec les analystes, validation des thèses d’investissement

Externe – Recherche d’informations pertinentes afin d'appuyer ces thèses


CFA, Baccalauréat ou études supérieures, spécialisation en gestion et/ou en finance

Spécialisation dans un domaine spécifique

Capacité d’analyse et de synthèse, sens de la communication et du dialogue


Production de thèse d'investissement incluant la recommandation

Visite d'actifs, rencontre sur le terrain avec différents intervenants, voyages à l'étranger



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Description

Analyse et modélisation financières, étude des fondamentaux sectoriels dans le but de bâtir une thèse d'investissement incluant une recommandation d'achat ou de vente

Marchés boursiers – Gestionnaire indiciel Environnement (interne / externe)

Interne: Interaction avec les analystes indiciels, les négociateurs et l'équipe des opérations afin d'analyser les changements d'indices et les mouvements d'encaisse

Externe: Interaction avec les fournisseurs d’indice


Baccalauréat et / ou études supérieures

Rigueur et souci du détail

Jugement et esprit cartésien


Alignement de l'indice répliqué sur une base quotidienne

Développement d’outils et / ou optimisation des processus



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Description

Prendre des décisions d’investissement dans le but de répliquer un indice boursier

Revenu fixe


Revenu fixe – Gestionnaire de portefeuille / Taux


Interne – Développement de stratégies d’investissement en collaboration avec ses collègues et en utilisant des outils d’analyse maison

Externe – Entretien d’un réseau de contacts auprès des intermédiaires financiers et des firme de recherche


1er ou 2e cycle, discipline financière; CFA

Bonne capacité d'analyse

Générer des idées de transactions

Esprit d'équipe


Conserver une encaisse plus importante en anticipation d’achats d’obligations à des taux plus élevés



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Description

Gérer un portefeuille d’obligations émises, entre autres, par le gouvernement du Canada

Ajuster la composition du portefeuille en fonction des prévisions de mouvement futur des taux d’intérêt

Revenu fixe – Gestionnaire de portefeuille / Crédit Environnement (interne / externe)

Interne – Leadership d'une équipe sectorielle pour développer et implanter des stratégies d'investissement

Externe – Entretien d’un réseau de dirigeants d’entreprises et d’intermédiaires financiers



Capacité de prendre des décisions d'investissement

Rigueur et jugement

Organisation et autonomie

Tolérance au stress et travail d'équipe


Conclure un prêt auprès d’une entreprise leur permettant de compléter une acquisition importante et nous permettant de diversifier le risque sectoriel et d’accroître le rendement du portefeuille



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Description

Responsable de la gestion d’un portefeuille de titres obligataires et de dette émis par des entreprises dans divers secteurs

Revenu fixe – Analyste financier / Crédit Environnement (interne / externe)

Interne – Participer activement à la sélection de placements potentiels ainsi qu’à la présentation de ces propositions aux gestionnaires de portefeuille

Externe – Entretien de relations auprès des entreprises, des intermédiaires financiers et des firmes de recherche



Capacité analytique et esprit de synthèse

Bonne initiative et rigueur de travail

Gestion des priorités


Support direct à une entreprise québécoise en finançant une partie de sa dette dans le cadre d'une acquisition au Canada, lui permettant de poursuivre sa stratégie de consolidation dans l'industrie de la santé



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Description

Effectuer des analyses fondamentales sur des entreprises publiques et privées œuvrant dans une vaste gamme de secteurs

Développer des recommandations d’investissement dans des titres de dette

Revenu fixe – Analyste Quantitatif Environnement (interne / externe)

Interne - Rencontres avec les gestionnaires pour discuter des travaux et priorités – Présentations des modèles et outils développés aux gestionnaires

Externe - Participation à des conférences de spécialistes


M.Sc / Ph.D dans une discipline quantitative

Bonnes aptitudes en programmation

Bonne connaissance des mathématiques financières et des outils logiciels utilisés sur les marchés financiers


Développement et raffinement d’outils d'analyse de portefeuilles obligataires (secteur, durée, risque, etc.) et de recherche d’occasions d’investissement sur les marchés de revenu fixe



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Description

Développer des modèles d’analyse de marché et des outils de gestion

Développer des outils mathématiques pour les besoins de l'équipe de gestion des portefeuilles obligataires

Entretenir des bases de données

Documents

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