TITRE DU DOCUMENT ARIAL BOLD 24PT DEUXIÈME LIGNE · 2018. 4. 25. · la progression de la part de marché dans un marché du logement neuf en France anticipé en léger repli mais

25 AVRIL 2018

ACTIVITÉ COMMERCIALE

ET CHIFFRE D’AFFAIRES AU 31 MARS 2018WEBCAST

NEXITY / PAGE 2WEBCAST T1 2018 - 25 AVRIL 2018

Les informations figurant dans ce document n'ont fait l'objet d'aucune vérification indépendante. Aucune déclaration

ou garantie, expresse ou tacite, n'est donnée quant au caractère exact, exhaustif ou adéquat des informations ou avis

exprimés ci-après. Ni la Société, ni ses actionnaires, ni leurs conseils ou représentants, ni aucune autre personne

n'accepte une quelconque responsabilité dans l'utilisation du présent document ou de son contenu, ou plus généralement

afférente au dit document.

Le présent document ne constitue ni une offre de vente ni une invitation à souscrire ou à acheter des valeurs mobilières,

et ne peut servir de support, ni être utilisé dans le cadre d'une quelconque offre ou invitation ou autre contrat

ou engagement dans aucun pays.

Les données, hypothèses et estimations sur lesquelles la Société a pu raisonnablement se fonder pour déterminer

ses objectifs sont susceptibles d'évoluer ou d'être modifiées en raison des incertitudes liées notamment à l'environnement

économique, financier et concurrentiel. En outre, il ne peut pas être exclu que certains risques décrits au chapitre 2

du document de référence déposé auprès de l'AMF sous le numéro D.18-0272 en date du 5 avril 2018 puissent avoir un

impact sur la capacité de la société à réaliser ses objectifs. La Société ne donne aucune garantie sur la réalisation

des objectifs et ne s'engage pas à publier ou communiquer d'éventuels rectificatifs ou mises à jour de ces éléments.

Aucune assurance ne peut être donnée quant à la pertinence, l'exhaustivité ou l'exactitude des informations ou opinions

contenues dans cette présentation.

AVERTISSEMENT


T1 2018 SYNTHÈSE (1)

(1) Reporting opérationnel (comptes IFRS avec présentation des co-entreprises en intégration proportionnelle)(2) Guidance communiquée le 20 février 2018

+4% vs T1 17688 M€

ÉLÉMENTS FINANCIERS

CLIENT PARTICULIER CLIENT ENTREPRISE

CLIENT COLLECTIVITÉ

> Chiffre d’affaires :


+3,2% en volume

> Réservations de logements

neufs en France :+9,3%

en valeur

887.000 lots-0,2%> Services aux particuliers

Portefeuille de lots gérés :


> Prises de commandes :

> Services aux entreprises

Nombre de m² gérés :

12 M€

11,2 millions m²-0,5%

> Potentiel d’activité 2,4 Mds€

~580.000 m²-1,5%> Portefeuille Villes & Projets :

GUIDANCE 2018(2)

▪ Chiffre d’affaires et EBITDA : en hausse de ~10%

▪ Réservations de logements neufs en France : poursuite de

la progression de la part de marché dans un marché du

logement neuf en France anticipé en léger repli mais restant

à un niveau élevé (120.000/125.000 réservations attendues

en 2018)

▪ Prises de commandes en Immobilier d’entreprise : 400 M€

+1% vs 20174,0 Mds€> Backlog promotion :

+7% vs T1 17603 M€ -12% vs T1 1785 M€

vs 2017vs 2017

vs 2017

> Potentiel d’activité +4%

vs 2017

49.581 lotsvs 2017

+54% vs 2017

1.MARCHÉS ET

ACTIVITÉ COMMERCIALE

T1 2018


UN CONTEXTE MACRO-ÉCONOMIQUE ROBUSTE

Sources : Observatoire Crédit Logement et Finance Active

TAUX DE CRÉDIT IMMOBILIER(tous marchés, hors assurance, en moyenne, dernier mois du trimestre)

2013

2014

2012

2011

2010

2,20%

2016

2009

2008

5,07%

2015

1,51%

1,48%

0,82%

T1 2

018

2017

0,80%

TEC 10 (taux moyen sur la période)taux de crédit immobilier

Source : INSEE

100

104108

80

108

2014

2010

2013

2012

Mars

-18

2015

2016

2011

2009

2017

2008

2007

INDICATEUR SYNTHÉTIQUE DE CONFIANCE DES MÉNAGES(données corrigées des variations saisonnières)

Moyenne : 91

INDICATEUR SYNTHÉTIQUE DE SOLVABILITÉ DES MÉNAGES(base 100 en 2001 – ensemble du marché)

INDICATEUR SYNTHÉTIQUE DE CONFIANCE DES AFFAIRES(en France, tous secteurs confondus)

Source : Observatoire Crédit Logement Source : INSEE – Informations rapides du 22 février 2018

102

2012

2017

2016

2015

T1 2

018

2014

2013

2011

2008

2010

2007

2009

Moyenne : 101

109

2014

2017

2016

2010

2009

2015

T1 2

018

2013

2012

2011

2008

2007

Moyenne : 96


LE MARCHÉ DU LOGEMENT NEUF EN FRANCE

Source : Commissariat Général au Développement Durable (CGDD)

PERMIS DE CONSTRUIRE(en unités, 12 mois glissants)

MISES EN CHANTIER(en unités, 12 mois glissants)

467.400

+8,0%

504.800

Fév

. 18

Fév

. 17

Fév

. 16

427.300

379.800

+12,5%

Fév

. 16

Fév

. 17

Fév

. 18


MARCHÉ DU LOGEMENT NEUF EN FRANCE

(PROMOTEURS)

RÉSERVATIONS DE LOGEMENTS NEUFS (en unités)

13%

44%

+2%

120.000-

125.000

130.000

2017

14%

+26%

2018e*

42%

44%

2016

127.000

42%

2015

100.40099.100

2013

84.200

2009 20122011

85.300

2014

83.400

2010

109.000

2006 2008

102.000

122.500 123.700

32%

75.700

2007

28%

39%

Moyenne 2006-2017 : 103.500

Sources : Commissariat Général au Développement Durable (base Sit@del2) - Chiffres mis à jour suite à l’actualisation des données par l’ECLN dans le cadre de la refonte

2017 de l’enquête sur la commercialisation des logements neufs (ECLN2) publiée en mai 2017

Zone B1Zones A, Abis Zones B2, C

Zones tendues* Estimation Nexity pour 2018


PROJET DE LOI ELAN – PRINCIPALES PROPOSITIONS

> Début de l’examen par les députés fin mai 2018, en vue d’une adoption à l’été

Favoriser la libération du foncier, notamment public, et dynamiser les opérations d’aménagement pour produire plus de foncier

constructible> Contrat de Projet Partenarial d’Aménagement (PPA)

> Grandes Opérations d’Urbanisme (GOU) : outil de mise en oeuvre opérationnelle du PPA

Permis de construire> Délais de jugement raccourcis à 10 mois, contre 18 à 24 mois en moyenne aujourd’hui

Logements « évolutifs » et non plus « accessibles »> Seuls 10% des logements collectifs accessibles aux handicapés, les autres logements devant être « évolutifs »

Transformation de bureaux en logements facilitée> Bonus de constructibilité de 10% (surface constructible supplémentaire)

> Dérogation possible au Plan Local d’Urbanisme (PLU)

> Création d’une catégorie d’immeuble de « moyenne hauteur » (de 38 à 50 mètres)

Réforme du secteur HLM > Obligation pour les bailleurs sociaux dont le patrimoine est inférieur à 15.000 logements de faire partie d’un groupe d’organismes de logement social d’ici 3 ans

> Facilitation de la vente de HLM : objectif de 40.000 ventes par an, chaque logement vendu permettant de financer la construction de 2 à 3 nouveaux logements

> Fixation plus libre des loyers pour les bailleurs sociaux

> Généralisation du système de « cotation » attribuant des points aux candidats

Encadrement des loyers> Extension possible du dispositif pour les agglomérations en zones tendues

Bail mobilité recentré sur l’objectif de l’emploi> 1 à 10 mois, non reconductible - Aucun dépôt de garantie pour le locataire – et garantie visale (Visa pour le logement et l’emploi)

Améliorer le cadre de vie> Doublement du Nouveau Programme National de Renouvellement Urbain (NPNRU)

> Rénovation énergétique dans le logement social d’ici 2022

> Déploiement de la digitalisation du secteur du logement et accélération de l’insertion du logement connecté

> Lutte contre l’habitat indigne

Locations touristiques> Renforcement des contrôles et sanctions (création d’un plafond légal de 120 jours de location de la résidence principale à des fins touristiques)


RÉSERVATIONS DE NEXITY T1 2018

Terrains à bâtir

Logements neufs10,365

1,924

International

321

417

47937

73

14

40339

T1 2018

3.997

-0,6%

3.437

4.022

3.506

T1 2015

2.522

2.187

T1 2017T1 2016

2.947

3.618

+3%

VOLUME(en unités , y compris E.Denis et Primosud à partir de 2017)

VALEUR(en M€ TTC, y compris E.Denis et Primosud à partir de 2017)

> Les réservations de logements neufs en France augmentent de 3% en volume et de 9% en valeur (TTC)

> Les réservations de terrains à bâtir sont en baisse de 29% en volume et 21% en valeur, en raison de la suppression progressive du PTZ en

zones non tendues

> La progression du chiffre d’affaires réservé TTC s’explique notament par une hausse du prix moyen des ventes au détail (+6,5%) liée au

mix géographique et produits

415

536655

715

9

13

2

4+9%

747

35

T1 2017

699

58132

T1 2015 T1 2016

44023

+6,9%

T1 2018*

28

* L’impact de l’augmentation du taux de TVA de 5,5% à 10% sur les réservations de logements sociaux signées avant le 31 décembre 2017 à l’ancien taux n’est pas inclus dans le montant des

réservations du T1 2018. Aucun désistement des bailleurs professionnels n’a été enregistré suite à cette augmentation du taux de TVA. Pour sa part, le backlog, qui représente le chiffre d’affaires

futur, est exprimé hors taxes


ÉVOLUTION TRIMESTRIELLE DES RÉSERVATIONS DE

NEXITY

T1T4T3

4.821

T2 T4

5.736

T1

+3%

3.618

4.288

T1T4T3T2T4 T1T3 T2 T3T1 T3T4T2 T1 T4T2T1 T2 T3

3.506

20162012 2013 2014 2015

RÉSERVATIONS DE LOGEMENTS NEUFS EN FRANCE

(en unités, y compris Edouard Denis et Primosud à partir de 2017)

2017 2018


ÉVOLUTION DU MIX CLIENT DE NEXITY

VOLUME(en unités, , y compris E.Denis et Primosud à partir de 2017)

+3%

T1 2016

27%

8%

24%

7%

45%

25%

21%

29%

43%

5%

T1 2018

3.506

46%

3.618

T1 2017

2.947

22% Primo- accédants

Investisseurs

Individuels

(dont 65% en Pinel)

Autres accédants

Bailleurs

Professionnels

(dont 65% en social)

+20%

-31%

-4%

+11%

> Les investisseurs bénéficiant du dispositif Pinel représentent environ 28% des réservations

> Hausse des réservations aux bailleurs professionnels : +11% (1.042 unités, contre 938 au T1 2017), la baisse des

réservations de logements sociaux (-29%) étant largement compensée par la hausse des réservations non sociales


+3,2%

T1 2018

3.618

55%

45%

T1 2017

3.506

61%

39%

T1 2016

2.947

64%

36%

56%55%

45%

T1 2018

51%

49%

715

655

T1 2017

+9,3%

T1 2016

536

44%

Île-de-France

Province

RÉPARTITION GÉOGRAPHIQUE DES RÉSERVATIONS DE

LOGEMENTS NEUFS DE NEXITY EN FRANCE T1 2018

-7% -3%

+24%+19%

VOLUME(en unites, y compris E.Denis et Primosud à partir de 2017)

VALEUR(en M€ TTC, y compris E.Denis et Primosud à partir de 2017)

> Clients particuliers (hors ventes en bloc) : +12% en Île-de-France, -6% en province, les zones non tendues, notamment B2,

ayant souffert de la suppression du dispositif Pinel

> Ventes en bloc : +31% en Île-de-France, -10% en province


ÉVOLUTION DES PRIX DES LOGEMENTS VENDUS PAR

NEXITY

194

191189184

275264

255257 269

259248250

231

220217214

T1

2017

201720162014 2015 T1

2018

2012 20132009 20112008 2010

PRIX MOYENS(en K€, hors iSelection, PERL, Edouard Denis, International et ventes en bloc)

Province : +2,6%

Île-de-France : +7,8%

IDF hors Paris : +8,3%

France : +6,5%

VENTES AU DÉTAIL T1 2017 T1 2018 Variation

Prix moyen TTC au m² (en €) 3.816 3.980 +4,3%

Surface moyenne / logement (en m²) 56,8 58,0 +2,1%

Prix moyen TTC / logement (en K€) 216,9 230,9 +6,5%


OFFRE COMMERCIALE DE LOGEMENTS NEUFS NEXITY

2016 T1 2018

8.651

6.650

66%

2%

71%

8.135

2017

28%

70%

-6%

27%

2%

T1 2017

31%

3%

6.7732%

3.5423.663

2015

46%

52%

2013

4.293

5.313

201420122011

6.438

20102009

5.058

4.202

2008

6.988

en unités, hors International et ventes en bloc, et y compris iSelection et PERL à partir de 2015, Edouard Denis et Primosud à partir de 2016

> Délai d’écoulement moyen* de 5,3 mois au T1 2018 (contre 5,7 mois en 2017)

En projet En cours de travaux Stock achevé

* Offre commerciale / Nombre de réservations de logements neufs en France sur 12 mois glissants


2,7 ANNÉES D'ACTIVITÉ

ÉVOLUTION DU POTENTIEL D’ACTIVITÉ DE

LOGEMENTS NEUFS

57%

43%

T1 2017 2017

49.581

41.813 42.474

T1 20182016

+4%

2013

23.100

2011 2014

23.143

2010 2012

21.285

2015

23.941 24.832

34.453

28%

2008

19.057

47.560

2009

22.824

72%

54%

46%

en unités, hors International et y compris iSelection, PERL et Villes & Projets à partir de 2015, Edouard Denis et Primosud à partir de 2016

Île-de-France Province


SERVICES IMMOBILIERS AUX PARTICULIERSADMINISTRATION DE BIENS ET RÉSIDENCES GÉRÉES

2016

726

172

898

2017

721

168

890

T1 2018

721

166

887

Syndic

Gestion

locative

-0,2%*

* Érosion commerciale T1 2018 à périmètre constant : -0,2% (-1,1% à fin 2017)

124 résidences au 31 mars 2018

95,4% de taux d’occupation moyen sur la période

contre 94,3% au T1 2017

15.300 lots gérés au 31 mars 2018

ADMINISTRATION DE BIENS (ADB)Portefeuille de lots gérés (en milliers de lots)

STUDÉA - RÉSIDENCES ÉTUDIANTES

471424 462

793 838830

1.3091.292

2016

1.217

2017 T1 2018

+1%

FRANCHISES

> Évolution du nombre d’agences :

893.590

924

890

952

2017

-8,8%

T1 2017

863

1.044154

4.514

T1 2018

ACTIVITÉS DE DISTRIBUTION

Sous les marques iSelection et PERL (en unités)

PERL

iSelection

> Dont 460 réservations en tant que commercialisateur

pour le compte de promoteurs tiers ou par

démembrement dans l’existant

> 16.050 compromis signés par les agences franchisées au 31

mars 2018 (contre 15.631 au 31 mars 2017)


MARCHÉ DE L’IMMOBILIER D’ENTREPRISE

Sources : CBRE, Bureaux Île-de-France et Investissement France, T1 2018

DEMANDE PLACÉE EN ÎLE-DE-FRANCE(en millions de m²)

ENGAGEMENTS EN IMMOBILIER D’ENTREPRISE EN FRANCE(en milliards d’ euros)

0,70,7

0,5

0,6

0,91,9

2,72,8

+13%

T1 201820172006 2007 2016

2,6

2009 20152013201120102008 20142012

3,33,6

5,1

5,5

12,4

26,6

2006 2012 2014 2016 T1 201820172010 20132009

8

2008 201520112007

27

> VEFA Bureaux : 2,8 Mds€ au T1 2018, en ligne avec le T1 2017

> Offre disponible immédiate : < 3,2 millions de m² en avril 2018

> Taux de vacance : 5,5%


PRISES DE COMMANDES ET BACKLOG

> 12 M€ signés au T1 2018, dont 5 M€ signés en province

> Backlog correspondant à 15 mois d’activité (chiffre d’affaires sur 12 mois glissants)

409465

CA T1 2018 Travaux

suppl. &

autres

Prises de

commandes

T1 2018

31 mars

18

+12-70

31 déc.

17*

+2

151

356

403

190176

250

400

544

2016 Objectif

2018

2017

402

2013 2014 20152012

Moyenne 2012-2017 : 320

-12%


PRISES DE COMMANDES(en M€)

BACKLOG(en M€)

* Retraité de la nouvelle norme IFRS 15


POTENTIEL D’ACTIVITÉ* IMMOBILIER D’ENTREPRISE

> Signature de promesses foncières significatives au T1 2018

* Représente le volume total des opérations, à une date donnée, exprimé en potentiel de chiffre d’affaires hors taxe, correspondant aux projets futurs, validés en Comité, sous promesse d’acquisition foncière ou déjà acquis, tous stades de montage confondus, y compris Villes & Projets ; le potentiel comprend l’offre commerciale actuelle et future

739

(48%)811

(52%)



1.565

(65%)

830

(35%)

2.395

M€1.551

M€


AU 31 MARS 2018(en M€)

+54%

AU 31 DÉCEMBRE 2017(en M€)

2.CHIFFRE D’AFFAIRES

T1 2018


CHIFFRE D'AFFAIRES* T1 2018

* Reporting opérationnel (comptes IFRS avec présentation des co-entreprises en intégration proportionnelle) – Retraité nouvelle sectorisation et nouvelles normes

445388

158175

7083

11

T1 2017

66114

+57 - 17

Immobilier

résidentiel

Autres

activités

688-1

T1 2018

+1

Services

immobiliers

aux particuliers

Immobilier

d’entreprise

+4,1%

Services

immobiliers

aux entreprises

15-13

(en M€)

Client Entreprise : 85 M€

+7%

-12%

> Chiffre d'affaires : +4% par rapport au T1 2017

> La hausse du chiffre d’affaires de l’Immobilier résidentiel (+15%) reflète la forte progression du carnet de commandes du

pôle, y compris Edouard Denis, constatée au cours des dernières années, et le chiffre d’affaires lié à la livraison d’une

opération à Milan (Italie)

> La baisse du chiffre d’affaires de l’Immobilier d’entreprise résulte notamment de conditions météorologiques

défavorables ayant impacté l’avancement des chantiers

> Une accélération du chiffre d’affaires est attendue au cours des prochains trimestres

Services immobiliers aux entreprises

Autres activitésImmobilier d’entreprise

Services immobiliers aux particuliers

Immobilier résidentiel

Client Particulier : 603 M€


NOUVELLES NORMES ET NOUVELLE SECTORISATION CHIFFRE D’AFFAIRES T1 2017* PAR CLIENT

86

T1 2017

448

121

1

656

86 83

176 175158

379 388 445

70

1

656

14

661

114

T1 2017

retraité

+5

T1 2017 T1 2018

688

1

+4,1%

15

Services immobiliers aux particuliers

Autres activitésImmobilier d’entreprise

Services immobiliers aux entreprises

Immobilier résidentielServices

Immobilier résidentiel

Autres activités

Immobilier d’entreprise

Client

Particulier

Client

Entreprise

Publié Nouvelle

sectorisation

* Reporting opérationnel (comptes IFRS avec présentation des co-entreprises en intégration proportionnelle)

Nouvelles normes et

nouvelle sectorisation

Impact

sectorisation

Impact

IFRS 15

3.PERSPECTIVES


SAISONNALITÉ DES RÉSERVATIONS ET DU CHIFFRE

D’AFFAIRES (BASE 2017)

19%

T4

23%

T1 T2 T3

26%31%

RÉSERVATIONS DE LOGEMENTS NEUFS EN FRANCE (en % du total des réservations annuelles)

19%

T4T2T1

38%

23%19%

T2

36%

22%

T4

21%

T3

23%

T3T1

CHIFFRE D’AFFAIRES CONSOLIDÉ DU GROUPE(en % du total du CA annuel)

CA publié CA retraité

IFRS 15


BACKLOG(1) DE NEXITY AU 31 MARS 2018

(1) Représente le carnet de commandes du Groupe en chiffre d'affaires futur et en nombre de mois d'activité - Reporting opérationnel (comptes IFRS avec présentation des co-entreprises en intégration proportionnelle)(2) Nouvelle sectorisation et nouvelles normes

383486 449 487

544 461 409465

562

461

3.526

4.092

3.631

3.991

Déc. 2017

retraité(2)

Mars 2018(2)

4.042

3.634

+1%4.754

Déc. 2017

publié

4.191

Déc. 2016

4.008

3.464

Déc. 2012

2.806

3.085

2.702

Déc. 2015

2.834

3.2933.355

Déc. 2014

2.869

Déc. 2013

3.283

Mars 2017

publié

Mars 2017

retraité(2)

3.631

4.092

18 MOIS D'ACTIVITÉDE PROMOTION

en M€, hors TVA, y compris Iselection, PERL, International, Edouard Denis et Primosud

Immobilier résidentiel Immobilier d’entreprise


(1) Indicateurs et données financières issus du reporting opérationnel (comptes IFRS avec présentation des co-entreprises en intégration proportionnelle) et tenant compte de

l’application des nouvelles normes comptables IFRS 15, d’application obligatoire depuis le 1er janvier 2018, et IFRS 16, d’application obligatoire au 1er janvier 2019 et

appliquée par le Groupe de manière anticipée au 1er janvier 2018

(2) L’EBITDA est égal au résultat opérationnel courant avant amortissement et dépréciation des immobilisations (y compris les loyers retraités avec IFRS 16), des dotations

nettes aux provisions, des charges sur paiements en actions et du déstockage des frais financiers affectés aux opérations, majoré des dividendes reçus des entreprises

comptabilisées par mise en équivalence et ayant une nature opérationnelle dans le prolongement de l’activité du Groupe. Cet objectif correspond à un niveau d’environ 485

millions d’euros, qui doit être comparé avec 448 millions d’euros en 2017 retraité avec l’application des nouvelles normes comptables IFRS 15 et IFRS 16

(3) Contre un dividende de 2,40 euros payé en 2017 – Sous réserve de la décision du Conseil d’administration et de l’approbation de l’Assemblée générale de Nexity

(4) Soit un taux de distribution de 75% du bénéfice net par action

PERSPECTIVES(1)

CLIENT PARTICULIER

Réservations de logements neufs en France : poursuite de la progression de la part de marché de Nexity en 2018 dans un marché du logement neuf en France anticipé en léger repli mais restant à un niveau élevé (120.000/125.000 réservations attendues en 2018)

RÉSULTATS FINANCIERS

Chiffre d’affaires et EBITDA(2) en croissance d’environ 10% en

2018

Augmentation du dividende par action(3)

2,50 euros payé en 2018(4)

Au moins 2,50 euros payé en 2019

CLIENT ENTREPRISEPrises de commandes Immobilier d’entreprise en 2018 : 400 millions d’euros

Tél. : +33 (0)1 85 55 12 12

19, rue de Vienne

75 008 Paris

Documents

TITRE DU DOCUMENT ARIAL BOLD 24PT DEUXIÈME LIGNE · 2018. 4. 25. · la progression de la part de marché dans un marché du logement neuf en France anticipé en léger repli mais