Travail réalisé par:

Amira jendoubi

Essia guerchi1

Les immobilisations

financières

Ce cours est destiné aux étudiants de première année LMD.

Il s’inscrit dans le cadre du cours de la comptabilité financière.

Objectif du cours:

Définir les immobilisations financières. Connaître leur classification. Maîtriser la technique d'enregistrement des provisions.

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PLAN DU COURS

I. Les placements

1. Définition des placements

2. Classification des placements

3. Coût d’entrée des placements

4. Evaluation des placements à la date d’inventaire

5. Ajustement des provisions

6. Sorties des placements Comparaison avec les normes IFRS.

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Les immobilisations financières comprennent les placements et les autres immobilisations financières.

I. Les placements:

1. Définition des placements :

Un placement est un actif détenu par une entreprise dont l’objectif d’en tirer un bénéfice sous forme: d’intérêt, de dividendes ou revenus assimilés et de gain en capital.

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• Les intérêt sont les rémunérations de la contrepartie de l’utilisation des sommes prêtées par l’entreprise.

• Les dividendes constituent une partie du bénéfice distribué aux actionnaires en fonction de l’apport de chacun.

• Les revenues assimilés regroupent les tantièmes et les jetons de présence. Les tantièmes(partie du bénéfice) sont servis exclusivement aux membres du CA.

• Les jetons de présence peuvent être perçus comme une sorte de récompense fixes accordés aux membres du conseil CA et ce abstraction faite du résultat réalisé par l’entreprise.

• Les gains en capital sont les profits réalisés par les actionnaires lors de la vente des titres.

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CLASSIFICATION DES PLACEMENTS

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CLASSIFICATION DES PLACEMENTS

Le schéma comptable d’acquisition des deux types de placements.

Placement courant:

52 Placements courants X

532 Banque X

Placement non courant:

251 Titres de participation X

261 Titres immobilisés X

532 Banque X 7

Afin de mieux saisir les différences entre les placements courants et non courants, nous proposons l’algorithme ci-dessous:

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Classification des placements

L’entreprise à l’intention de les conserver durablement

L’entreprise à l’intention de les conserver durablement

251Titres de participation permettant d’assurer ou exercer un contrôle

251Titres de participation permettant d’assurer ou exercer un contrôle

OUIOUI

Placements non courantsPlacements non courants

261 Titres immobilisé

sConservation durable

261 Titres immobilisé

sConservation durable

NONNON

252 placements

courants titres acquis

par l’entreprise en vue de réaliser un gain à très court terme

252 placements

courants titres acquis

par l’entreprise en vue de réaliser un gain à très court terme

COÛT D’ENTRÉE DES PLACEMENTS

En principe (NCT7), les placements sont comptabilisés à leurs prix d’acquisition. Les frais d’acquisition tels que les honoraires sont exclus. En revanche, les honoraires d’études et de conseil engagées à l’occasion de l’acquisition de placements à LT peuvent être inclus dans le coût d’acquisition. En conséquence, au niveau des notes des états financiers, ce choix devrait être motivé.

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Application: une société « A »a acheté 2000 actions pour un PU de 15 dinars auprès d’une société  « B ». Les titres achetés ne représentent pas 5% du capital de B. cette acquisition a engendré des frais d’intermédiaire de 250 dinars et des frais de conseil et d’étude de 750 dinars. Le coût d’acquisition e les divers frais sont réglés par chèque bancaire.

Travail à faire:

Passer les écritures comptables chez la société « A » selon les deux hypothèses suivantes:

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H1:placement non courant

H2: placement courant

H1261 Titres immobilisés(2000x15+750) 30750

622 Rémunérations d’intermédiaires et 250 d’honoraires

532 Banque 31000

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H2 52 Placements courant(2000x15) 30000

622 Rémunérations d’intermédiaires 250

et d’honoraires

6271 Frais sur titre 750

532 Banque 31000

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EVALUATION DES PLACEMENTS À LA DATE

D’INVENTAIRE

Les principaux cas relatifs à l’évaluation des placements sont présentés dans l’algorithme suivant:

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Valeur d’inventaire des titres

52 placements courants

Placements non courants

251 Titres de participations

261 titres immobilisés

Évaluation à la valeur d’usage Évaluation à la valeur d’usage

Cours boursier ou valeur vénale

Entreprises cotées

Entreprises cotées

Valeur vénale (juste valeur)

Valeur Mathématiqu

e

Valeur vénale (juste valeur)

Valeur Mathématiqu

e

Cours moyen du dernier mois qui

Précède la clôture de l’exercice

Cours moyen du dernier mois qui

Précède la clôture de l’exercice

Titres très liquides

oui

plus-value (gain financier) moins-

value( charge financière)

plus-value (gain financier) moins-

value( charge financière)

Valeur d’inventaire supérieur au coût

d’entrée

Moins –value : provision

Moins –value : provision

Plus-value: rien à constater

Plus-value: rien à constater ouiouino

nnon

EVALUATION DES PLACEMENTS À LA DATE D’INVENTAIRE

Evaluation des placements non courants:

Les placements non courants doivent être évalués à la valeur d’usage. Selon la NCT7, la valeur d’usage correspond au prix qu’une personne avisée, informée normalement de la situation financière de l’entreprise accepterait de payer s’il avait à acheter cette action.

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Lors des opérations d’inventaire en comparant entre la valeur d’inventaire et le cout d’entrée deux cas peuvent se présenter:

Valeur d’usage supérieur au coût d’entrée: il y’a une plus-value, cette dernière ne devrait pas être constatée.

Valeur d’usage inférieur au cout d’entrée: il y’a une moins-value, une provision pour dépréciation des titres devrait être constatée.

. 17

Notion de la provision: Une provision est la constatation comptable

d’une diminution de la valeur d’un élément des actifs(provision pour dépréciation) ou d’une constatation d’une augmentation des passifs ( provision pour risque et charge).

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Application:

Exemple: le 31/12/N, le portefeuille des titres de participation de la société « A » présente un solde débiteur de 2000dinars.

Titre X : 20 titres x 20dinars =400

Titre Y : 40 titres x 40dinars =1600

Au 31/12/N les valeurs d’usage sont respectivement de 15, dinars et 55 dinars.

Travail à faire: passer les écritures nécessaires aux 31/12/N

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Réponse:

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Titres

Nombre

PU

PI VO Valeur d’usage

+/- Value

Observation

X 20 20 15 400 300 -100 Provision à constater

Y 40 40 55 1600

2200 600 Rien à constater

6866 Dotations aux Prov/pour dépréc/ des 100

éléments financiers .

2951 Prov. P.dépréc/placements 100

NC

Evaluations des placements courants:

Titres cotés:

Les titres doivent être évaluées à la valeur de marché cette dernière correspond au cours moyen pondérés des dernières transaction sur la bourse des valeurs mobilières.

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22

Le traitement comptable relatives au cas précédents:

52 placement courant X

541 Plus-value latente sur titres X

cotés.

cas1

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6866 Dotations aux prov.dépréc X

des éléments financiers

592 Prov. P.dépréc des X

placements

Cas 2

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Application :

Le 15/09/N, une société « A » a acheté 500 actions cotées au PU de 20 dinars de la société « B ». La société « A » compte céder les titres « B » dans les plus brefs délais. Au cours du moins de décembre de l’année N. les titres de la société « B » ont connu les transactions suivantes.

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Dates Nombre de titres(ni)

Cours boursiers(ci)

12/12N 150 18

20/12/N 50 20

27/12/N 50 21

Travail à faire: passer les écritures comptables relatives à l’achat

des titres et à l’inventaire au 31/12/N. Réponse:

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DATES Nombre de titres

Cours boursier

Valeur de marché

12/12N 150 18 2700

20/12/N 50 20 1000

27/12/N 50 21 1050

Totaux 250 4750

CMP= 4750/250= 19

Le CMP est inférieur au coût d’entrée, nous constatons donc une moins –value de 1 dinars par titre.

52 placement courant 1000

532 Banque 1000

6866 Dotations aux prov.dépréc

des éléments financiers

592 Prov. P.dépréc des

placements 27

Titres non cotés: Ils doivent être évaluées à leur juste valeur. Selon la

NCT7, cette valeur est définie comme étant le prix auquel le titre pourrait être échangés entre un acheteur et un vendeur normalement informé deux cas peuvent être présentés lors des opérations d’inventaire:

Juste valeur supérieur au coût d’entrée: il y’a une plus-value, cette dernière ne devrait pas être constatée.

Juste Valeur inférieur au cout d’entrée: il y’a une moins-value, une provision pour dépréciation des titres devrait être constatée.

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AJUSTEMENT DES PROVISIONEn fin d'exercice, il faut analyser la nouvelle

situation et ajuster l'ancienne provision en conséquence. Cela consiste donc à :

calculer la nouvelle provision d'après la nouvelle estimation du risque ou de la charge probable.

comparer l'ancienne provision à la nouvelle afin d'évaluer le montant du réajustement: ajustement = nouvelle provision - ancienne provision.

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Lorsque l'ajustement traduit une augmentation de la provision, la comptabilisation est identique à celle lors de la constitution de la provision.

Dans le cas d'une diminution de la provision, le montant de l'ajustement est porté au débit d'une subdivision du compte " Provisions" par le crédit du compte :

7865: Reprises sur provisions financières

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Application:

Le compte titres de participation, au 31/12/N d’une société « A » se présente comme suit:

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titres VO Valeur d’usage(N-1)

Valeur d’usage(N)

Dotation N-1

Dotation N

X 4500 4000 3500 -500 -500

Y 5600 6600 5500 1000 -1100

Z 8635 8500 8600 -135 100

Totaux 18735 19100 17600 365 -1500

Travail à faire: passer les écritures d’inventaire relatives à l’exercice(N-1)et N.

Réponse:

31/12/N-1

6866 Dotations aux prov.dépréc 635

des éléments financiers

2951 Prov. P.dépréc/placements 500

NC

2951 Prov. P.dépréc/placements 135

NC 32

31/12/N6866 Dotations aux prov.dépréc 1600

des éléments financier

2951 Prov. P.dépréc/placements 500

NC

2951 Prov. P.dépréc/placements 1100

31/12/N

2951 Prov. P.dépréc/placements NC 100

(Z)

786 Reprise sur provision 100

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Cession des titres

Placements courants

Placements non courants

Cession d’une fraction des titres

oui non

Titres non provisionnés

prix de cession (PC) au prix d’achat(PA)PC = PAPC < PA

-Constatation de l’encaissement

-constatation de la reprise de la

provision -Constatation de la

sortie des titres

-Constatation de

l’encaissement

-Constatation de la sortie des titres

-Constatation de

l’encaissement

-Constatation de la sortie des titres

Résultat supérieur à zéro

656 charges nettes de cession de

valeurs mobilières

656 charges nettes de cession de

valeurs mobilières

757 produits nets sur cession de

valeurs d’immobilisations

757 produits nets sur cession de

valeurs d’immobilisations

La sortie des titres

est valorisé

au CMP ou par la

méthode FIFO

La sortie des titres

est valorisé

au CMP ou par la

méthode FIFO

non oui

non oui

COMPARAISON AVEC LES NORMES IFRS

Les IFRS précisent dans les normes IAS39 les critères de reconnaissance, de mesure et de présentation pour les actifs financiers définis y compris les dérivés, alors que les normes comptables tunisiennes ne sont pas prononcés sur les instruments financiers, aucune définition de ces derniers n’y est présentés, nous parlons toujours d’ élément monétaires et non monétaires.

Seule la norme comptable 7 relatives aux placements a spécifié le traitement comptable des placements dans les états financiers individuels.

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Les normes comptables tunisiennes appliquent encore la convention de prudence sauf pour les titres de transaction(norme25) et les actifs très liquide(norme7).

Cette convention est écartée par la norme IAS39 qui prévoit l’enregistrement de toutes les variations (gains ou pertes) en résultat.

Les pertes de valeur sur les instruments financiers sont enregistrées selon les NCT au niveau du résultat via la constatation d’une provision pour dépréciation, cette dernière est réversible et peut faire l’objet d’une reprise sur provision.

Contrairement à la norme IAS39 qui prévoit que toute variation de juste valeur est constatée en résultat ou en capitaux propres.

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… Merci pour Merci pour votre attentionvotre attention

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