A la rencontre de nos actionnaires
Blois, le 7 juin 2010
A la rencontre de nos actionnaires
Blois, le 7 juin 2010
1. Mieux connaître le groupe CNP Assurances.
4. Les résultats annuels et les perspectives.
5.Développement durable et actionnariat individuel.
Sommaire
2
2.
Faits marquants
33
11
Mieux connaîtrele groupe CNP Assurances
Géographie du capitalGéographie du capital
Le pacte d’actionnaires stabilise le capital jusqu’en 2015Les accords commerciaux sont conclus jusqu’en 2015
PublicEtat Français 1.09%
39.99 % 35.48 %
Sopassure :La Banque PostaleBPCE
CDC (Caisse des
Dépôts)23.44 %
5
~20,7 % investisseurs institutionnels~ 2,3 % actionnaires individuels~ 0,4 % actionnariat salarié
22
Mieux connaîtrele groupe CNP Assurances
Notre métier : l’assurance de personnesNotre métier : l’assurance de personnes Des offres en constante évolution, adaptées à chaque réseau…
Toutes les réponses aux risques de la vie en terme d’assurance avec des gammes
Épargne
Retraite
Prévoyance
et en terme de services associés L’assistance avec Filassistance internationale
Les services à la personne avec l’enseigne CNP services à la personne
6 33
Mieux connaîtrele groupe CNP Assurances
N° 1 de l’assurance de personnes en France depuis 1991 (en termes de parts de marchés)Part de marché en 2008 (source : CA comptable et estimation marché FFSA, février 2009)
• Collecte brute en assurances de personnes : 17,9 %• Collecte nette vie et capitalisation : 18,6 %
N°10 dans le classement des assureurs européens28 000 points de vente dans le monde
• dont plus de 19 000 en France24 millions d’assurés
• dont 14 millions en France 13 millions de contrats individuels
Position sur les marchésPosition sur les marchés
44
Un modèle d’affaire unique et des partenariats de long terme
Assurance individuelle : la bancassurance avec de grands réseaux distributeurs
La Banque Postale Unicredit (Italy)
Caisses d’épargne Marfin Popular Bank (Greece and Cyprus)
CNP Trésor Barclays (Southern Europe)
Caixa Econômica Federal (Brazil)
Une expertise sur tout le cycle du produit, et des délégations modulables selon les besoins des partenaires (commercialisation des offres et certains actes de gestion administrative et financière)
Assurance Collective : une distribution traditionnelle
Mieux connaîtrele groupe CNP Assurances
55
Mieux connaîtrele groupe CNP Assurances
Les caractéristiques de l’activitéLes caractéristiques de l’activité
Répartition par activité
76 %Épargne
9%Retraite
1 % Dommagesaux biens
13%Risque-
Prévoyance()
81% France
11 % Italie
6 % Brésil
2 % Autres
Répartition géographique
1 % Santé1 % Santé
Au 31/12/2009
66
2009: Redressement des marchés actions dans un contexte toujours difficile
Les plans de sauvetage des systèmes bancaires ont porté leurs fruits: Pas de faillite bancaire majeure en 2009
Les marchés actions ont significativement remonté àpartir de mars 2009 : CAC 40: + 22 %, EuroStoxx Insurance: + 9 % (sur
2009)
Néanmoins: pas d’amélioration sensible sur le front de l’économie réelle (chômage toujours à des niveaux élevés).
Faits marquants
77
2009: Redressement des marchés actions dans un contexte toujours difficile
Deuxième semestre 2009, émergence d’une nouvelle thématique: la solvabilité des émetteurs souverains. CNP Assurances: exposition aux « PIIGS »(Portugal,
Ireland, Italy, Greece and Spain) nette de participation des assurés et d’impôt:
• 113 M€ sur la Grèce• 103 M€ sur l’Irlande• 154 M€ sur le Portugal• 241 M€ sur l’Espagne• 438 M€ sur l’Italie
Faits marquants
88
CNP Assurances: plusieurs faits majeurs en 2009
La participation de la CNCE dans CNP Assurances est apporté à la BPCE (Date d’effet: 28 juillet 2009) Accords de distribution inchangés
CNP Assurances et Barclays crée une co-entreprise dans l’assurance vie en Espagne, au Portugal et en Italie (10 sept. 2009)
Notation Standard and Poor’s: AA-, perspective stable (29 sept. 2009)
Cession de la participation dans Global au Portugal (12 nov. 2009)
Exercice de l’option de vente sur la participation dans Natixis Global Asset Management (18 déc. 2009)
Faits marquants
99
Des marchés de l’assurance en croissanceen 2009
31/12/09
137,5122,6
31/12/08
68,544,4
+ 54 %92,780,4+ 15 %
ITALIEAffaires nouvelles vie (€)
+ 12 %
BRÉSILMarché de l’assurance hors santé (BRL)
31/12/0931/12/08
31/12/0931/12/08
28,226,6+ 6 %
ESPAGNEMarché vie (€)
31/12/0931/12/08
L’activitédu groupe sur ses marchés
FRANCEMarché vie et capitalisation (€)
1010
L’activité du Groupe en 2009 CNP Assurances :
activité 2009 au dessus du plus haut historique avec une progression de 14,5 % Plus de 33 Milliards d’euros
L’activitédu groupe sur ses marchés
La collecte dépasse les niveaux de 2006 et 2007 Croissance de + 6,1 % en France après une solide année
2008 Bonne dynamique hors de France :+ 65,8 %
• Forte reprise de l’activité en Italie + 97,8 %• Poursuite de la réussite brésilienne +20,7%• Développement satisfaisant des filiales récemment
acquises
Croissances solides en épargne (France et Italie)et en retraite (Brésil) 1111
Synthèse des performances financières
MCEV (€/action) Dividende (€/action)
1 004731
+ 37,5 %78,9
67,4 3,002,85
Résultat net part du groupe (M€)
20092008
2009200820092008
+ 17 %
264,7241,5
+ 9,6 %Encours (Md€)
20092008
Avant dividendeAprès dividende
+ 5%+ 5%
Résultats
annuels
1212
Analyse des résultats
Résultat net courant hors plus-values 1 005 - 28,8 %
Variation
Résultat net publié 1 004 + 37,5 %
Résultat brut d’exploitation 1 756 -25,8 %
2009
Elément exceptionnel en 2008:• Reprise d’une provision (PMIT) pour 222 M€
Baisse de certains éléments opérationnels en 2009 : • Baisse des ventes en Unité de Compte, campagnes commerciales• Baisse des revenus du compte propre
Forte contribution des éléments financiers:• Gains de 851 M€ en 2009 contre 308 M€ en 2008
Résultats
annuels
1313
Les objectifs pour 2010 Profiter des contextes porteurs des différents marchés pour
développer la rentabilité En France :
• Continuer la croissance de l’activité• Contrôler les coûts• Développer les produits les mieux margés • Anticiper les évolutions réglementaires : IFRS 9 et
Solvency II
Hors de France : L’international est amené àreprésenter une part croissante des profits :
• Travail sur les récentes acquisitions (contrôle des coûts, optimisation des structures)
Prévisions
1414
L’activité des 3 premiers mois
Les résultats
Au 31/03/2010
CNP Assurances en France sur le 1er trimestre 2010 :Activité : -5,3%
Forte reprise des ventes en UC : + 329% (soit 10,2%des ventes)
Marché Vie/Capi France - 1er trimestre 2010: Activité: + 14% Supports UC: + 27%
1515
Le résultat trimestriel au 31/03/2010Pa
rt d
u gr
oupe
Résultat brut d’exploitation 1 756- Charges de financement et mise en équiv. - 53- Impôt - 544- Intérêts minoritaires - 154
Résultat net courant hors plus-values 1 005+/- Plus-values nettes Actions et Immobilier - 61
Résultat net publié 1 004
+/- Effets des marchés sur portefeuille trading + 281
+/- Eléments non courants - 221
2009
453
241
280-
Marge avant frais (PNA) 2 552- Frais de gestion - 796
664
Les résultats
Au 31/03/2010
31/03/201031/03/2010
1616
Approfondir la démarche de développement durableApprofondir la démarche de développement durable
En tant qu’assureur responsable : Lutter contre l’exclusion avec la Caisse des Dépôts et les grands
réseaux, en France et à l’étranger
• Micro-assurance, contrats accessibles en plus grand nombre
En tant qu’investisseur responsable : Renforcer les critères extra-financiers dans la gestion d’actifs
(immobiliers, actions) et promouvoir l’offre produit en supports ISR
Rechercher des modes d’informations des assurés plus respectueux de l’environnement : dématérialisation, …
Promouvoir une déontologie sans faille sur toute la chaîne de valeur
23
Développement durable et actionnariat individuel
1717
CNP Assurances à la rencontre de ses actionnaires
Près de 140 000 actionnaires individuels
Informations à la disposition des actionnaires Lettre aux actionnaires trimestrielle, Courrier électronique mensuel
(Newsletter), journal téléphoné, sites internet « cnp-finances », « cnp-lecercle »
Guide de l’actionnaire, guide « Gérer son patrimoine financier »(toutes nos éditions sont réalisées sur papier recyclé ou certifié PEFC)
Des réunions de présentation de l’entreprise sur toute la France En 2010, 4 réunions sont programmées à Blois, Nice, Strasbourg,
Bordeaux Une démarche continue d’écoute et d’évaluation de la qualité
de service (conseillers numéro vert, études)
Développement durable et actionnariat individuel
1818
Développement durable et actionnariat individuel
Le cercle des actionnaireswww.cnp-lecercle.frLe cercle des actionnaireswww.cnp-lecercle.fr
près de 8000 membres
Des services simples et gratuits, utiles pour la vie quotidienne
Les Nouveautés 2008/2009 Un guide pédagogique « gérer son patrimoine » actualisé disponible
en juin
10 conférences sur la gestion de patrimoine - Cycle approfondissement -réparties sur toute la France : Nantes, Paris, Orléans, Angers, Lille, Biarritz, Toulouse, Lyon, Montpellier, Strasbourg
Un site permettant aux actionnaires individuels l’inscription en ligne au cercle, et l’accès via Internet à certains des services privilèges
1919
Cours de Bourse de CNP Assurances
,0
10,0
20,0
30,0
40,0
50,0
60,0
70,0
80,0
90,0
100,0
déc.-97 déc.-98 déc.-99 déc.-00 déc.-01 déc.-02 déc.-03 déc.-04 déc.-05 déc.-06 déc.-07 déc.-08 déc.-09 déc.-10
,0
10,0
20,0
30,0
40,0
50,0
60,0
70,0
80,0
90,0
100,0
CNP Assurances France CAC 40 Fixed (Rebased) Euro STOXX / Insurance - SS Fixed (Rebased)
Depuis l’introduction en bourse: CNP Assurance : + 158 % CAC 40 : + 13 % Euro Stoxx Insurance: - 44 %
2020
LES IMPLANTATIONS LES IMPLANTATIONS RRÉÉGIONALESGIONALES
Lille
RennesRennes
BordeauxBordeaux
OrlOrlééansans
RouenRouen
MontpellierMontpellier
AngersAngers
NancyNancy
Lyon
MarseilleMarseille
ParisParis
LilleLille
NiceNiceTToulouseoulouse
ClermontClermont
La Direction Régionale de CNP Assurances accompagneactivement ses partenaires dans leur développement (La Banque Postale, Le Groupe Caisse d’Épargne, CNP Trésor,Les Mutuelles, Les CGPI, et Les Courtiers)
Par une organisation territoriale permettant une proximité avec ses partenaires – clients.
Avec des équipes régionales tournées vers l’appui, la valorisation des performances et le développement commercial.
Sur la Région Centre, ce sont près de 411 points de vente de La Banque Postale et du Groupe Caisse d’Épargne, et sur
l’ensemble de la Direction OUEST 51 conseillers CNP Trésor.
NOTRE MODÈLE D’AFFAIRESNOTRE MODNOTRE MODÈÈLELE DD’’AFFAIRESAFFAIRES
UN RUN RÉÉSEAU PROCHE DE VOUSSEAU PROCHE DE VOUS
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Par une relation basée sur la confiance, la sécurité et l’expertise,
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Par une découverte de vos besoins, étape essentielle à la proposition de solutions adaptées.
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1
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