Lille
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AGENDA
2
SAINT-GOBAIN AUJOURD’HUI
SAINT-GOBAIN ET SES ACTIONNAIRES
RÉSULTATS FINANCIERS
ACCÉLÉRATION DE LA TRANSFORMATION DU GROUPE
PERSPECTIVES
Présent dans
pays
Créé il y a plus de
points de vente Chiffre d'affaires 2018
Plus de
collaborateurs et plus de100 nationalités représentées
Un des
principaux groupes industrielsdans le monde avec environ
1 000 sites de production
vendu aujourd’huipar Saint-Gobain
n’existait pas il y a 5 ans
… PAR ZONE GÉOGRAPHIQUE
25%
42%
13%
20%FRANCE
AUTRES PAYS D’EUROPE OCCIDENTALE
AMÉRIQUE DU NORD
ASIE & PAYS ÉMERGENTS
33%
43%
7%
17%
CONSTRUCTION NEUVE
RÉNOVATION
INFRA-STRUCTURES
INDUSTRIES
… PAR MARCHÉ… PAR PÔLE
25%
29%
46%
MATÉRIAUXINNOVANTS
PRODUITS POUR LA CONSTRUCTION
DISTRIBUTION BÂTIMENT
+ de 4 300 collaborateurs
12 sites
industriels
+ de 170points de vente
PRODUITS POUR LA CONSTRUCTIONPlacoplatre, Weber – 4 sites
Isover – Centre de R&D
Ecophon - siège
DISTRIBUTION BÂTIMENT1 usine Lapeyre
plus de 170 points de vente
Point.P, Lapeyre, KparK,
DSC, PUM, Asturienne, …
MATÉRIAUX INNOVANTSSG Glass, Sekurit, Glasssolutions, Vetrotech,
Eurokera – 8 sites, 1 centre de R&D
ADFORS – 1 site
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AGENDA
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SAINT-GOBAIN AUJOURD’HUI
SAINT-GOBAIN ET SES ACTIONNAIRES
RÉSULTATS FINANCIERS
ACCÉLÉRATION DE LA TRANSFORMATION DU GROUPE
PERSPECTIVES
» 7,2% = actionnaires individuels
» 25e capitalisation du CAC40 (19 Mds€)
8,0%
7,2%
25,5%
59,3%
Institutionnels français
Plan d’Epargne du Groupe (salariés)
Institutionnels étrangers
Individuels
3,7 %progression du titre par an depuis 1986
(CAC 40 = 4,3%)
3,6 %rendement du dividende par an depuis 1986
7,3 %rendement global de l’action depuis 1986
sur longue période
20
25
30
35
40
45
50
55
05-13 11-13 05-14 11-14 05-15 11-15 05-16 11-16 05-17 11-17 05-18 11-18 05-19
Saint-Gobain
CAC40
Constr. Europe
Sur 6 ans (depuis mai 2013)
Une équipe à votre service Informations
La rubrique « actionnaires individuels » du site Saint-Gobain
La Lettre aux Actionnaires
L’application Mobile
Contact
Rencontres
Réunions d’actionnaires
Salon Actionaria
» Possibilité d’inscrire ses titres au nominatif auprès de BNP Paribas Securities Services à des conditions préférentielles (gratuité des droits de garde)
Disposer d’un espace dédié sur
notre site
Visiter des sites industriels Visiter la Galerie des Glaces
Assister aux conférences culturelles des « Mardi des
Miroirs »
PLATEFORME LOGISTIQUE
POINT.P – MIRAMAS (13)
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AGENDA
14
SAINT-GOBAIN AUJOURD’HUI
SAINT-GOBAIN ET SES ACTIONNAIRES
RÉSULTATS FINANCIERS
ACCÉLÉRATION DE LA TRANSFORMATION DU GROUPE
PERSPECTIVES
15
2 0 1 5 2 0 1 6 2 0 1 7 2 0 1 8
+4,4%
Progression du Chiffre d’affairesà données comparables
CA 2018 : 41 774 M€
2 0 1 5 2 0 1 6 2 0 1 7 2 0 1 8
+4,5%
Progression du Résultat d’exploitation à données comparables
RE 2018 : 3 122 M€
9,6%
10,1%
11,2%11,5%
2 0 1 5 2 0 1 6 2 0 1 7 2 0 1 8
+30 pbProgression du ROCE en %
ROCE 2018 : 11,5%
6,7%
7,2%
7,4%7,5%
2 0 1 5 2 0 1 6 2 0 1 7 2 0 1 8
+10 pbProgression du RE en % du C.A
RE 2018 : 7,5%
2 0 1 5 2 0 1 6 2 0 1 7 2 0 1 8
+6,0%
Progression du Résultat net courant
RNc 2018 : 1 729 M€
RN*
* Résultat Net part du Groupe
16
EFFET PRIX PAR SEMESTRE
1er semestre 2nd semestre
+3,5%
+2,5%
ÉVOLUTION DU CHIFFRE D’AFFAIRES
2017 Taux de change Périmètre Prix Volumes 2018
+4,4%à structure et taux de
change comparables
40 810
41 774
-2,9%
+0,9%
+3,0%
+1,4%
17
CROISSANCE ET RENTABILITÉ SOUTENUES
+4,8%
Chiffre d’affaires Résultat & marge
d’exploitation
(M€ ; %)
2 0 1 7 2 0 1 8
12,4% 12,4%
18
PROGRESSION DANS UN CONTEXTE INFLATIONNISTE
Chiffre d’affaires
2 0 1 7 2 0 1 8
9,1% 9,3%
Résultat & marge
d’exploitation
(M€ ; %)
19
CROISSANCE SOLIDE
+3,6%
Chiffre d’affaires Résultat & marge
d’exploitation
(M€ ; %)
2 0 1 7 2 0 1 8
3,4% 3,3%
631 634
22%
des actifs
du Groupe à fin 2018
C.A. +3,5%
R.E. 5,9% 5,5%
UNE PERFORMANCE SOLIDE DANS TOUTES LES RÉGIONS
20
Chiffre d’affaires : évolution à données comparables
Résultat d’exploitation en % du C.A. : 2017 et 2018
AMÉRIQUE DU NORD
C.A. +6,2%
R.E. 11,3% 11,9%
ASIE & PAYS ÉMERGENTS
C.A. +7,4%
R.E. 11,5% 11,7%
FRANCE
C.A. +3,0%
R.E. 3,1% 3,6%
AUTRES PAYS D’EUROPE
OCCIDENTALE
21
Plan 2017 - 2020 : 1,2 Md€
Économies de coûts
par rapport
à 2017
Démonstration de la
capacité du Groupe à rester
durablement sous les 30 jours
Besoin en Fonds de
Roulement d’Exploitation
jours
de vente
Augmentation des investissements de croissance pesant sur l’autofinancement libre
Autofinancement Ratio Dette nette / EBE
Bilan et Rating solides
22
Près de 400 brevets déposés
3 700 chercheurs
Recherche & Développement
Petites et moyennes acquisitions
+20% par rapport à 2017
Sika : investissement de 930 M€,
impact sur le résultat net +781 M€
Acquisitions
(hors opération
Sika)
40% consacrés aux investissements de croissance en Asie et pays émergents
Focalisation particulière sur la productivité et la transformation digitale
Investissements industriels
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AGENDA
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SAINT-GOBAIN AUJOURD’HUI
SAINT-GOBAIN ET SES ACTIONNAIRES
RÉSULTATS FINANCIERS
ACCÉLÉRATION DE LA TRANSFORMATION DU GROUPE
PERSPECTIVES
Tirer le plein bénéfice des forces de Saint-Gobain
pour renforcer notre compétitivité et libérer
pleinement notre potentiel de croissance
1 2
Des organisations pour nos clients
locaux de la construction
Des organisations
pour
nos clients mondiaux
Europe du Nord
Europe du Sud,
Moyen-Orient,
Afrique
Amériques Asie-PacifiqueSolutions Haute
Performance
Isolation à haute température
HKO en Allemagne
Isolation Kimmco
au Koweït
Réseau de distribution
Per Strand en Norvège
TECHNOLOGIES DE NICHE NOUVEAUX TERRITOIRES CONSOLIDATION
1 2
Plus de 3 Mds€ de CA de cessions
d’ici fin 2019
250 M€ d’économies supplémentaires
d’ici 2021
Accélération significative de la croissance
Augmentation de la marge d'exploitation d’ici 2021supérieure à 100 pb
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AGENDA
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SAINT-GOBAIN AUJOURD’HUI
SAINT-GOBAIN ET SES ACTIONNAIRES
RÉSULTATS FINANCIERS
ACCÉLÉRATION DE LA TRANSFORMATION DU GROUPE
PERSPECTIVES
Solutions de Haute Performance (SHP)
➢ Marchés industriels satisfaisants
➢ Incertitudes sur le marché automobile
Europe du Nord
➢ En progression
➢ Royaume-Uni incertain
Europe du Sud - MO & Afrique
➢ Marchés globalement en croissance
➢ France soutenue par la rénovation
Amériques
➢ Croissance dans toute la zone
Asie-Pacifique
➢ Poursuite de la croissance
+2,4%
SHP 3 396
3 660
T1-2018 T1-2019
+4,6%
Amériques Asie-Pacifique
Europe du Nord Europe du Sud – MO & Afr.
+7,8% +5,0%
3 2233 386
T1-2018 T1-2019
1 2101 307
T1-2018 T1-2019
442426
T1-2018 T1-2019
1 7841 893
T1-2018 T1-2019
+5,7%Total Groupe
+7,7%
Chiffre d’Affaires en millions d’euros et variation à données comparables en %
Priorité aux prix de vente dans un contexte de poursuite des pressions inflationnistes sur les coûts
Poursuite du programme d’économies de coûts afin de dégager environ 300 M€ sur l’année, par rapport à la base de coûts de 2018, ainsi que plus de 50 M€ dès 2019 dans le cadre du Plan « Transform & Grow »
Programme d’investissements industriels à un niveau proche de 2018, avec une priorité aux investissements de croissance hors Europe occidentale et une focalisation particulière sur la productivité et la poursuite de la transformation digitale
Poursuite de l’effort de R&D pour soutenir la stratégie de différenciation et de solutions à plus forte valeur ajoutée
Priorité à la génération d’un autofinancement libre élevé
En 2019, le Groupe vise une nouvelle progressiondu résultat d’exploitation
à structure et taux de change comparables
AVERTISSEMENT IMPORTANT - DÉCLARATIONS PROSPECTIVES
Cette présentation contient des déclarations prospectives relatives à la situation financière, aux résultats, auxmétiers, à la stratégie et aux perspectives de Saint-Gobain. Ces déclarations prospectives peuvent êtregénéralement identifiées par l’utilisation des termes « s’attendre à », « anticiper », « croire », « avoir l’intention de», « estimer » ou « planifier » ainsi que par d’autres termes similaires. Bien que Saint-Gobain estime que cesdéclarations prospectives reposent sur des hypothèses raisonnables à la date de publication du présent document,les investisseurs sont alertés sur le fait qu'elles ne constituent pas des garanties quant à sa performance future.Les résultats effectifs peuvent être très différents des déclarations prospectives en raison d'un certain nombre derisques, connus ou inconnus, d'incertitudes et d’autres facteurs, dont la plupart sont difficilement prévisibles etgénéralement en dehors du contrôle de Saint-Gobain, et notamment les risques décrits dans la section « Facteursde Risques » du Document de Référence de Saint-Gobain disponible sur son site Internet (www.saint-gobain.com).En conséquence, toute précaution doit être prise dans l'utilisation de ces déclarations prospectives. Ce documentcontient des informations prospectives qui ne peuvent s’apprécier qu’au jour de sa diffusion. Saint-Gobain ne prendaucun engagement de compléter, mettre à jour ou modifier ces déclarations prospectives en raison d’uneinformation nouvelle, d’un événement futur ou de toute autre raison. Cette présentation ne constitue ni une offred'achat ou d'échange, ni une sollicitation d'une offre de vente ou d'échange d’actions ou autres titres de Saint-Gobain. Aucune déclaration ou garantie, expresse ou implicite n’est faite par Saint-Gobain ou ses dirigeants,mandataires sociaux, employés, actionnaires, agents, représentants ou conseillers quant à la pertinence ou aucaractère précis ou complet de l’information ou des opinions exprimées dans cette présentation.
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ASSEMBLÉE GÉNÉRALE DES ACTIONNAIRES SAINT-GOBAIN