SESSION LIVE #3 JEUDI 21 NOVEMBRE 2013
MOOC ANALYSE FINANCIÈRE
INTRODUCTION
SESSION LIVE #3 JEUDI 21 NOVEMBRE 2013
MOOC ANALYSE FINANCIÈRE
Quelques éléments démographiques sur les participants au MOOC :
• 9 500 inscrits
• Parmi lesquels 52% de professionnels et 28% d’étudiants
• 90% d’entre vous viennent de France, du Maghreb ou d’Afrique francophone
• Taux de participation au MOOC: 8500 participants actifs sur la
plateforme
60% de taux de participation au questionnaire démographique
30% de taux de participation au quiz
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MOOC ANALYSE FINANCIÈRE
ATTESTATION DE REUSSITE AU MOOC• Déjà plus de 300 inscrits• Etude de cas MEDICA• Quiz et note de synthèse à rendre• Correction par les pairs• 25€ pour les étudiants et 50€
pour les professionnels
60% de note moyenne sur l’ensemble du MOOC pour obtenir votre attestation de réussite, étude de cas finale plus quiz
hebdomadaires.
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MOOC ANALYSE FINANCIÈRE
CFF CERTIFICATE®• Déjà plus de 150 inscrits
• Offre promotionnelle jusqu’au 15 janvier 2014 :Si vous êtes professionnel, 590€ 300€:
Code FFPROMOMOOCSi vous êtes étudiant , 590€ 150€:
Code FFPROMOETUDIANT
• Plus de 180 pays et des milliers de centre d’examen: www.pearsonvue.com/firstfinance
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MOOC ANALYSE FINANCIÈRE
• Capacité d’auto-financement (CAF) :Différence entre tous les produits et toutes les charges se traduisant tôt ou tard par une entrée de trésorerie ou une sortie de trésorerie
= Résultat net + Dotations aux amortissements
• Flux de trésorerie d’exploitation :Différence entre toutes les entrées de trésorerie et les sorties de trésorerie liées à l’activité
= Capacité d’auto-financement – Variation du BFR
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MOOC ANALYSE FINANCIÈRE
• Les étapes clés d’une analyse dynamique des financements :
1. Analyser la politique d’investissement
2. Comprendre comment l’entreprise s’est financée au cours du temps : Par les flux de trésorerie provenant de l’exploitation Par d’autres ressources (endettement ou
augmentation de capital)
3. Etudier la structure des dettes (échéance, devise)
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MOOC ANALYSE FINANCIÈRE
• Les objectifs et les outils d’une analyse statique des financements :
1. Mesurer la capacité de l’entreprise à rembourses ses dettes en temps et en heure
2. En s’appuyant idéalement sur un plan d’affaires ou à défaut sur le ratio dette / EBE
3. Et en gardant à l’esprit que ce ratio ne sera exploitable que si les variations de BFR sont négligeables et que l’on tient compte du secteur de l’entreprise
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• L’analyse dynamique de GREMLIN : en milliers d’euros 1996 1997 19981 Résultat net 1 232 1 440 1 8972 + Dotations aux amortissements 207 519 6533 - Profits + pertes sur cession d’actifs immobilisés - 74 -4 = Capacité d’autofinancement (1) 1 439 2 033 2 5505 = Variation du besoin en fonds de roulement (2) 12 1 642 5 094
6 Flux de trésorerie d’exploitation (après frais financiers) (1)–(2) = (3) 1 427 391 -2 544
7 = Flux de trésorerie d’investissement / désinvestissement (4) (397) -1 515 -1 3238 Flux de trésorerie disponible après frais financiers (3)+(4) 1 030 -1 124 -3 8679 + Augmentation de capital - 1 975 49
10 - Dividendes 400 440 496
11 = Diminution (augmentation) de l’endettement bancaire et financier net 630 411 -4 313
12 Endettement bancaire et financier net en début d’exercice -465 -1 095 -1 50613 Endettement bancaire et financier net en fin d’exercice -1 095 -1 506 2 807
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MOOC ANALYSE FINANCIÈRE
• L’analyse statique de GREMLIN :
en milliers d’euros 1996 1997 1998
Endettement bancaire et financier net en fin d'exercice (1) (1095) (1506) 2807
Résultat d'exploitation 1873 2235 2761+ Dotations aux amortissements 207 519 653
= Excédent brut d'exploitation (2) 2080 2744 3414
Dette / EBE (1)/(2) -0,52 -0,54 0,82
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QUESTIONS
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REVU DES FILS DE DISCUSSION
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REVU DU QUESTIONNAIRE SEMAINE 3
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NE RATEZ PAS LE PROCHAIN LIVE QUI AURA LIEU EN PUBLIC !
JEUDI 28 NOVEMBRE 2013 de 19h30 à 21hA l’INSEEC
27 Avenue Claude Vellefaux 75010 Paris
Inscription sur le site EVENT BRITE avec le lien: http://ow.ly/r0Bqy