MOOC ANALYSE FINANCIERE_SESSION LIVE #3

SESSION LIVE #3 JEUDI 21 NOVEMBRE 2013

MOOC ANALYSE FINANCIÈRE

INTRODUCTION



Quelques éléments démographiques sur les participants au MOOC :

• 9 500 inscrits

• Parmi lesquels 52% de professionnels et 28% d’étudiants

• 90% d’entre vous viennent de France, du Maghreb ou d’Afrique francophone

• Taux de participation au MOOC: 8500 participants actifs sur la

plateforme

60% de taux de participation au questionnaire démographique

30% de taux de participation au quiz



ATTESTATION DE REUSSITE AU MOOC• Déjà plus de 300 inscrits• Etude de cas MEDICA• Quiz et note de synthèse à rendre• Correction par les pairs• 25€ pour les étudiants et 50€

pour les professionnels

60% de note moyenne sur l’ensemble du MOOC pour obtenir votre attestation de réussite, étude de cas finale plus quiz

hebdomadaires.



CFF CERTIFICATE®• Déjà plus de 150 inscrits

• Offre promotionnelle jusqu’au 15 janvier 2014 :Si vous êtes professionnel, 590€ 300€:

Code FFPROMOMOOCSi vous êtes étudiant , 590€ 150€:

Code FFPROMOETUDIANT

• Plus de 180 pays et des milliers de centre d’examen: www.pearsonvue.com/firstfinance



• Capacité d’auto-financement (CAF) :Différence entre tous les produits et toutes les charges se traduisant tôt ou tard par une entrée de trésorerie ou une sortie de trésorerie

= Résultat net + Dotations aux amortissements

• Flux de trésorerie d’exploitation :Différence entre toutes les entrées de trésorerie et les sorties de trésorerie liées à l’activité

= Capacité d’auto-financement – Variation du BFR



• Les étapes clés d’une analyse dynamique des financements :

1. Analyser la politique d’investissement

2. Comprendre comment l’entreprise s’est financée au cours du temps : Par les flux de trésorerie provenant de l’exploitation Par d’autres ressources (endettement ou

augmentation de capital)

3. Etudier la structure des dettes (échéance, devise)



• Les objectifs et les outils d’une analyse statique des financements :

1. Mesurer la capacité de l’entreprise à rembourses ses dettes en temps et en heure

2. En s’appuyant idéalement sur un plan d’affaires ou à défaut sur le ratio dette / EBE

3. Et en gardant à l’esprit que ce ratio ne sera exploitable que si les variations de BFR sont négligeables et que l’on tient compte du secteur de l’entreprise



• L’analyse dynamique de GREMLIN : en milliers d’euros 1996 1997 19981 Résultat net 1 232 1 440 1 8972 + Dotations aux amortissements 207 519 6533 - Profits + pertes sur cession d’actifs immobilisés - 74 -4 = Capacité d’autofinancement (1) 1 439 2 033 2 5505 = Variation du besoin en fonds de roulement (2) 12 1 642 5 094

6 Flux de trésorerie d’exploitation (après frais financiers) (1)–(2) = (3) 1 427 391 -2 544

7 = Flux de trésorerie d’investissement / désinvestissement (4) (397) -1 515 -1 3238 Flux de trésorerie disponible après frais financiers (3)+(4) 1 030 -1 124 -3 8679 + Augmentation de capital - 1 975 49

10 - Dividendes 400 440 496

11 = Diminution (augmentation) de l’endettement bancaire et financier net 630 411 -4 313

12 Endettement bancaire et financier net en début d’exercice -465 -1 095 -1 50613 Endettement bancaire et financier net en fin d’exercice -1 095 -1 506 2 807



• L’analyse statique de GREMLIN :

en milliers d’euros 1996 1997 1998

Endettement bancaire et financier net en fin d'exercice (1) (1095) (1506) 2807

Résultat d'exploitation 1873 2235 2761+ Dotations aux amortissements 207 519 653

= Excédent brut d'exploitation (2) 2080 2744 3414

Dette / EBE (1)/(2) -0,52 -0,54 0,82



QUESTIONS



REVU DES FILS DE DISCUSSION



REVU DU QUESTIONNAIRE SEMAINE 3



NE RATEZ PAS LE PROCHAIN LIVE QUI AURA LIEU EN PUBLIC !

JEUDI 28 NOVEMBRE 2013 de 19h30 à 21hA l’INSEEC

27 Avenue Claude Vellefaux 75010 Paris

Inscription sur le site EVENT BRITE avec le lien: http://ow.ly/r0Bqy

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