PERSPECTIVES ET TENDANCES
DU SECTEUR MINIER
Présenté par NOCHANE ROUSSEAU et MAXIME GUILBAULT
PwC
Soutenue?1
Signes de vie?
Reprise?
Faits saillants et analyse des
100 premières sociétés minières2
CAPITALISATION BOURSIÈRE
À LA TSX-V, DE 2007 À 2016
(en millions de $ CA)
3
Nombre de compagnies minières 1 071 1 101 1 178 1 275 1 309 1 287 1 201 1 101 991
Capitalisation boursière moyenne
(en M $) 27,5 12,6 19,4 29,0 15,9 8,6 10,9 6,9 17,2
Top 100/Mining (%) 29 62 54 55 56 59 60 63 67
Mining/TSXV (%) 50 56 61 57 51 35 36 29 53
STADE DES ACTIVITÉS DES 100
PREMIÈRES SOCIÉTÉS MINIÈRES
2016
4
CAPITALISATION
BOURSIÈRE AU TSX-V,
5 PREMIÈRES SOCIÉTÉS
MINIÈRES DE 2016
5
PwC
PRIX DES ACTIONS
AUTRES PETITES SOCIÉTÉS MINIÈRES AU CANADA(en dollars canadiens)
Source: TSX.com, Capital IQ
6
Prix de l’action en date du :
Société30 sept. 2016 31 déc. 2015 31 déc. 2014 2016 vs 2015
Roxgold Inc. 1,75 $ 0,70 $ 0,550 $ 150 %
First Mining Finance Corp. 0,85 $ 0,34 $ - 150%
Gold Reserve Inc. 4,04 $ 3,51 $ 3,690 $ 15 %
Gold Standard Ventures Corp. 3,34 $ 0,95 $ 0,500 $ 250 %
Integra Gold Corp. 0,77 $ 0,34 $ 0,195 $ 126 %
Victoria Gold Corp. 0,63 $ 0,15 $ 0,110 $ 320 %
Bear Creek Mining Corporation 2,81 $ 0,58 $ 1,420 $ 384 %
Brazil Resources Inc. 2,98 $ 0,45 $ 0,580 $ 436 %
Chesapeake Gold Corp. 5,24 $ 1,76 $ 2,040 $ 197 %
Auryn Resources Inc. 2,97 $ 1,08 $ 0,950 $ 180 %
PwC
PRIX DES ACTIONS
SOCIÉTÉS MINIÈRES AU QUÉBEC(en dollars canadiens)
Source: TSX.com Capital IQ
7
Prix de l’action en date du :
Société 30 sept. 2016
31 déc.2015
31 déc. 2014
2016 vs2015
Arianne Phosphate Inc. Phosphate 0,97 $ 1,00 $ 0,83 $ -3 %
Abitibi Royalties Inc. Royauté 7,50 $ 3,35 $ 2,60 $ 124 %
Critical Elements Corp Lithium 0,47 $ 0,18 $ 0,21 $ 147 %
Robex Resources Inc. Or 0,11 $ 0,06 $ 0,09 $ 57 %
Pershimco Resources Inc. Or 0,30 $ 0,11 $ 0,16 $ 172 %
Monarques Gold Or 0,45 $ 0,06 $ 0,11 $ 650 %
Midland Exploration Inc. Divers 1,11 $ 0,64 $ 0,65 $ 73 %
Sirios Resources Inc. Or 0,89 $ 0,10 $ 0,06 $ 790 %
Metanor Resources Inc. Or 0,08 $ 0,03 $ 0,07 $ 100 %
Algold Resources Ltd. Or 0,40 $ 0,09 $ 0,24 $ 344 %
Nemaska Lithium Lithium 1,33 $ 0,44 $ 0,17 $ 202 %
Mason Graphite Graphite 1,44 $ 0,34 $ 0,63 $ 323 %
Falco Or 1,17 $ 0,27 $ 0,42 $ 333 %
FINANCEMENT PAR
CAPITAUX PROPRES
ET FINANCEMENT
PAR EMPRUNT
8
FINANCEMENT PAR
CAPITAUX PROPRES
ET FINANCEMENT
PAR EMPRUNT, SELON
LE STADE DES
ACTIVITÉS MINIÈRES
9
(en millions de $ CA)
TRÉSORERIE
100 premières sociétés
Texte
• Sous-texte
10
(en milliards de $ CA)
PwC
COMPARAISON DES INDICES GLOBAUX S&P/TSX
Source: Capital IQ
11
PwC
COMPARAISON DES INDICES GLOBAUX S&P/TSX
Source: Capital IQ
12
PwC
PRIX DES MÉTAUX
Sources: WorldBank, Goldbroker, Mergent
13
30 sept. 2016 30 juin 2016 31 déc. 201530 sept. 2016/ 12 déc. 2015
$CA $US $CA $US $CA $US $CA $US
Or($/troy oz)
1 724 1 317 1 659 1 276 1 491 1 075 15 % 22 %
Argent ($/troy oz)
25,14 19,20 22,47 17,28 19,58 14,17 31 % 36 %
Cuivre($/mt)
2,89 2,20 2,70 2,08 2,92 2,10 -1 % 1 %
Zinc ($/mt)
3 119 2 383 2 961 2 277 2 1185 1 527 47 % 56 %
Nickel ($mt)
14 041 10 725 13 480 10 365 12 072 8 707 16 % 23 %
Pétrole (WTI)($/bbl)
63,15 48,20 58,20 44,76 51,61 37,23 24 % 30 %
$ (CA) 1,32 0,76 1,30 0,77 1,39 0,72
PwC
HORLOGE DE L’EXPLORATION
Source: Capital IQ
L'exploration minière est très cyclique, chaque cycle durant entre 5 à 10 ans.
14Source: Lion Selection Group Limited
PwC
DES SIGNES DE REPRISE QUI NE MENTENT PAS
Source: Capital IQ
15
-
20
40
60
80
100
120
Dec. 12 Dec. 13 Dec. 14 Dec. 15 Ju. 2016
Prix de l'action
Compagnies de forage - Décembre 2012 au 30 juin 2016
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16