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Perspectives économiques pour Montréal
Quel avenir pour nos entreprises?Mario Lefebvre
DirecteurAffaires québécoises et Centre des études municipales
19 novembre 2010
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-3-2-1012345
Croissance du PIB réel mondial(variation annuelle en pourcentage)
Source : Consensus Economics.
www.conferenceboard.ca
Croissance inégale de l’économie mondiale(variation en pourcentage, PIB réel)
Source : Consensus Economics.
-6,0
-4,0
-2,0
0,0
2,0
4,0
6,0
8,0
U.E. Europe de l'Est
Amérique du Nord
Asie-Pacifique
Amérique latine
2009 2010 2011
www.conferenceboard.ca
30
70
110
150
190
230
Japon Irlande Grèce Italie R.-U. É.-U. Canada
Dette publique en pourcentage du PIB(pourcentage, 2010)
Source : FMI
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Ventes et prix des logements existants aux É.-U. (en millions, taux annuel désaison.; en milliers de dollars)
Source : National Assn. of Realtors.
200210220230240250260270280
3.54.04.55.05.56.06.57.07.58.0
Ventes Prix moyen
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Mises en chantier de logements aux É.-U.(en millions, taux annuel désaisonnalisé)
Source : Moody’s Economy.com
0.40.81.21.62.02.4
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-800-600-400-200
0200400600
Marché du travail aux É.-U.(variation de l’emploi, en milliers)
Source : Bureau of Economic Analysis.
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Confiance des consommateurs américains (1985=100)
Source : The Conference Board Inc.
2030405060708090
100110120
www.conferenceboard.ca
-1 500
-1 250
-1 000
-750
-500
-250
0
250
500
Déficit fédéral américain (selon les NIPA, en milliards de dollars)
Sources : CBO; Le Conference Board du Canada..
www.conferenceboard.ca
-3
-2
-1
0
1
2
3
4
5
199798 992000 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12
PIB réel des É.-U.(variation en pourcentage)
Sources : BEA; Conference Board du Canada..
www.conferenceboard.ca
-25
-20
-15
-10
-5
0
5
10
15
2002 03 04 05 06 07 08 09 10p 11p 12p
Indice des prix des matières premières (variation en pourcentage)
Sources : Le Conference Board du Canada; Statistique Canada.
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Le huard et le cours du pétroleWTI $US, $US/$CAN
Sources : Le Conference Board du Canada; EIA (É.-U.); Statistique Canada.
0
20
40
60
80
100
120
140
0.55
0.60
0.65
0.70
0.75
0.80
0.85
0.90
0.95
1.00
1.05
2000 01 02 03 04 05 06 07 08 09 10 11 12
Dollar (gauche) Pétrole (droite)
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-16
-12
-8
-4
0
4
8
2002 03 04 05 06 07 08 09 10p 11p 12p
Volumes d’exportations(exportations réelles, variation en pourcentage)
Sources : Le Conference Board du Canada; Statistique Canada.
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Formation de capital fixe – secteur public (en milliards de dollars courants, 2003–2012)
Sources : Le Conference Board du Canada; Statistique Canada.
20
30
40
50
60
70
2003 04 05 06 07 08 09 10 11 12
www.conferenceboard.ca
-50
-40
-30
-20
-10
0
10
20
Fédéral Provinces
Soldes des gouvernements fédéral et régionauxselon les Comptes nationaux (en milliards de dollars)
Sources : Statistique Canada; Le Conference Board du Canada.
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Dette publique fédérale et provinciale(en pourcentage du PIB, 2009-2010)
-10%
0%
10%
20%
30%
40%
50%
60%
T.-N.-L
.
Î.-P.-É
.N.-É
.
N.-B.
Qué.
Ont.
Man
.
Sask. Alb.
C.-B.
Canad
a
Sources : Le Conference Board du Canada; Statistique Canada; divers budgets gouvernementaux.
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Croissance de l’emploi Canada, 2001–2012
Sources : Le Conference Board du Canada; Statistique Canada.
-2,0-1,5-1,0-0,50,00,51,01,52,02,5
01 02 03 04 05 06 07 08 09 10 11 12
272 000 emplois perdus
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Indice de confiance des consommateurs, CanadaDe janvier 2004 à octobre 2010 (2002 =100)
40
50
60
70
80
90
100
110
120
Source : Le Conference Board du Canada.
Moyenne durant la
récession de 1982 = 51
Moyenne de 1990 à 1995 = 67,2
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Sources : Le Conference Board du Canada; BEA; Statistique Canada.
Canada
Taux d’intérêt (bons du Trésor – 90 jours) Base trimestrielle, 1999–2014
É.-U.
0,0
1,0
2,0
3,0
4,0
5,0
6,0
7,0
99 00 01 02 03 04 05 06 07 08 09 10p 11p 12p 13p 14p
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Croissance des dépenses réelles de consommation Canada 2001–2012
Sources : Le Conference Board du Canada; Statistique Canada.
0,0
1,0
2,0
3,0
4,0
5,0
2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 09 10p 11p 12p
www.conferenceboard.ca
70
80
90
100
110
120
130
140
Total du crédit à la consommation et du crédit hypothécaire (dette)
en pourcentage du revenu disponibleBase trimestrielle, 1990t1 à 2010t2
Sources : Statistique Canada; Banque du Canada.
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Service des prêts hypothécaires et du crédit à la consommation (pourcentage du revenu disponible, 1990:1 à 2010:2)
Source : Statistique Canada.
Récession 90:2–91:1
6,06,57,07,58,08,59,09,5
10,010,5
Récession 08:4–09:2
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Bénéfices des sociétés avant impôt(pourcentage du revenu intérieur net)
Sources : Le Conference Board du Canada; Statistique Canada.
Sommet historique de 18,2 % en 2008t3
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Bénéfices, par grand secteur(variation en pourcentage d’une année sur l’autre, 1er trimestre de
2010)
Sources : Le Conference Board du Canada; Statistique Canada.
-20
0
20
40
60
80
100
Construction Fabrication Commerce degros/détail
Immobilier etlocation/crédit-
bail
Finances etassurance
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Taux de croissance du PIB réel Canada 2002–2012
Sources : Le Conference Board du Canada; Statistique Canada.
-3,0
-2,0
-1,0
0,0
1,0
2,0
3,0
4,0
2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 10p 11p 12p
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Perspectives pour Montréal: faits saillants
• La RMR de Montréal a été touchée durement par la récession de 2008-2009.
• La reprise a toutefois été vigoureuse… du moins jusqu’ici.
• L’emploi est en hausse et le secteur manufacturier montre enfin des lueurs d’espoir.
• Mair rien n’est acquis et la croissance de la population demeure en enjeu à moyen terme.
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Marché du travailMontréal (1994-2010)
Source : Statistique Canada.
1,400
1,500
1,600
1,700
1,800
1,900
2,000
94 95 96 97 98 99 00 01 02 03 04 05 06 07 08 09 10
4.0
6.0
8.0
10.0
12.0
14.0
16.0Emplois (en milliers) Taux de chômage
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Gains d’emplois les plus importants, par secteur
Septembre 2010 - septembre 2009
• Commerce de détail
• Hôpitaux
• Construction
• Arts, spectacles et loisirs
• Transport par camion
• Services de soins ambulatoires
• Fabrication du papier
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Pertes d’emplois les plus importantes, par secteur
septembre 2010 / septembre 2009
• Services postaux, messageries et services de messagers
• Information et culture• Assistance sociale• Fabrication de produits métalliques• Sociétés d'assurance, fonds et autres instruments
financiers• Commerce de gros
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Croissance de l’emploi Montréal (2003–2012)
Sources : Le Conference Board du Canada; Statistique Canada.
-1.5-1.0-0.50.00.51.01.52.02.53.03.54.0
03 04 05 06 07 08 09 10p 11p 12p
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Taux de chômage Montréal (2003–2012)
Sources : Le Conference Board du Canada; Statistique Canada.
6.0
6.5
7.0
7.5
8.0
8.5
9.0
9.5
10.0
03 04 05 06 07 08 09 10p 11p 12p
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Croissance du revenu disponible Montréal (2003–2012)
Sources : Le Conference Board du Canada; Statistique Canada.
0.0
1.0
2.0
3.0
4.0
5.0
6.0
03 04 05 06 07 08 09 10p 11p 12p
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Croissance des ventes au détail Montréal (2003–2012)
Source : Le Conference Board du Canada.
-1.0
0.0
1.0
2.0
3.0
4.0
5.0
6.0
03 04 05 06 07 08 09 10p 11p 12p
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Mises en chantier de logements Montréal (2003–2012)
Sources : Le Conference Board du Canada; SCHL.
16,000
18,000
20,000
22,000
24,000
26,000
28,000
30,000
03 04 05 06 07 08 09 10p 11p 12p
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Permis de construire non résidentiels
Montréal (millions $)
Sources : Le Conference Board du Canada; Statistique Canada.
50100150200250300350400450500
94 95 96 97 98 99 00 01 02 03 04 05 06 07 08 09 10
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Croissance de la production du secteur de la construction
Montréal (2003-2012)
Source : Le Conference Board du Canada.
-2.0
0.0
2.0
4.0
6.0
8.0
10.0
12.0
03 04 05 06 07 08 09 10p 11p 12p
www.conferenceboard.ca
Croissance de la production du secteur manufacturier
Montréal (2003–2012)
Source : Le Conference Board du Canada.
-10.0
-8.0
-6.0
-4.0
-2.0
0.0
2.0
4.0
6.0
03 04 05 06 07 08 09 10p 11p 12p
www.conferenceboard.ca
Croissance de la production dans les services
Montréal (2003–2012)
Source : Le Conference Board du Canada.
0.0
0.5
1.0
1.5
2.0
2.5
3.0
3.5
03 04 05 06 07 08 09 10p 11p 12p
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Croissance du PIB réel Montréal (2003–2012)
Source : Le Conference Board du Canada.
-1.0
-0.5
0.0
0.5
1.0
1.5
2.0
2.5
3.0
03 04 05 06 07 08 09 10p 11p 12p
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Montréal et l’Est(croissance du PIB réel, 2005-2009)
Source : Le Conference Board du Canada.
-0.5 0.0 0.5 1.0 1.5 2.0 2.5 3.0
Québec
Ottawa-Gatineau
Halifax
Toronto
Montréal
Hamilton
www.conferenceboard.ca
Montréal et l’Ouest(croissance du PIB réel, 2005-2009)
Source : Le Conference Board du Canada.
-0.5 0.0 0.5 1.0 1.5 2.0 2.5 3.0
Saskatoon
Calgary
Edmonton
Winnipeg
Victoria
Vancouver
Regina
Montréal
www.conferenceboard.ca
Montréal et l’Est(croissance du PIB réel, 2010)
Source : Le Conference Board du Canada.
0.0 1.0 2.0 3.0 4.0 5.0
Toronto
Hamilton
Ottawa-Gatineau
Québec
Montréal
Halifax
www.conferenceboard.ca
Montréal et l’Ouest(Croissance du PIB réel, 2010)
Source : Le Conference Board du Canada.
0.0 1.0 2.0 3.0 4.0 5.0
Saskatoon
Vancouver
Edmonton
Regina
Calgary
Victoria
Montréal
Winnipeg
www.conferenceboard.ca
Montréal et l’Est (croissance du PIB réel, 2011)
Source : Le Conference Board du Canada.
0.0 1.0 2.0 3.0 4.0
Toronto
Hamilton
Halifax
Ottawa-Gatineau
Québec
Montréal
www.conferenceboard.ca
Montréal et l’Ouest(croissance du PIB réel, 2011)
Source : Le Conference Board du Canada.
0.0 1.0 2.0 3.0 4.0
Calgary
Edmonton
Saskatoon
Vancouver
Regina
Victoria
Montréal
Winnipeg
www.conferenceboard.ca
Perspectives à moyen terme Toronto (2012-14)
0.0
1.0
2.0
3.0
4.0
2012 2013 2014
PIB reel Population
Source : Le Conference Board du Canada.
www.conferenceboard.ca
Perspectives à moyen terme Montréal (2012-14)
0.0
1.0
2.0
3.0
4.0
2012 2013 2014
PIB reel Population
Source : Le Conference Board du Canada.
www.conferenceboard.ca
Le Conference Board du Canada