Www.conferenceboard.ca Perspectives économiques pour Montréal Quel avenir pour nos entreprises ? Mario Lefebvre Directeur Affaires québécoises et Centre

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Perspectives économiques pour Montréal

Quel avenir pour nos entreprises?Mario Lefebvre

DirecteurAffaires québécoises et Centre des études municipales

19 novembre 2010


-3-2-1012345

Croissance du PIB réel mondial(variation annuelle en pourcentage)

Source : Consensus Economics.


Croissance inégale de l’économie mondiale(variation en pourcentage, PIB réel)

Source : Consensus Economics.

-6,0

-4,0

-2,0

0,0

2,0

4,0

6,0

8,0

U.E. Europe de l'Est

Amérique du Nord

Asie-Pacifique

Amérique latine

2009 2010 2011


30

70

110

150

190

230

Japon Irlande Grèce Italie R.-U. É.-U. Canada

Dette publique en pourcentage du PIB(pourcentage, 2010)

Source : FMI


Ventes et prix des logements existants aux É.-U. (en millions, taux annuel désaison.; en milliers de dollars)

Source : National Assn. of Realtors.

200210220230240250260270280

3.54.04.55.05.56.06.57.07.58.0

Ventes Prix moyen


Mises en chantier de logements aux É.-U.(en millions, taux annuel désaisonnalisé)

Source : Moody’s Economy.com

0.40.81.21.62.02.4


-800-600-400-200

0200400600

Marché du travail aux É.-U.(variation de l’emploi, en milliers)

Source : Bureau of Economic Analysis.


Confiance des consommateurs américains (1985=100)

Source : The Conference Board Inc.

2030405060708090

100110120


-1 500

-1 250

-1 000

-750

-500

-250

0

250

500

Déficit fédéral américain (selon les NIPA, en milliards de dollars)

Sources : CBO; Le Conference Board du Canada..


-3

-2

-1

0

1

2

3

4

5

199798 992000 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12

PIB réel des É.-U.(variation en pourcentage)

Sources : BEA; Conference Board du Canada..


-25

-20

-15

-10

-5

0

5

10

15

2002 03 04 05 06 07 08 09 10p 11p 12p

Indice des prix des matières premières (variation en pourcentage)

Sources : Le Conference Board du Canada; Statistique Canada.


Le huard et le cours du pétroleWTI $US, $US/$CAN

Sources : Le Conference Board du Canada; EIA (É.-U.); Statistique Canada.

0

20

40

60

80

100

120

140

0.55

0.60

0.65

0.70

0.75

0.80

0.85

0.90

0.95

1.00

1.05

2000 01 02 03 04 05 06 07 08 09 10 11 12

Dollar (gauche) Pétrole (droite)


-16

-12

-8

-4

0

4

8

2002 03 04 05 06 07 08 09 10p 11p 12p

Volumes d’exportations(exportations réelles, variation en pourcentage)



Formation de capital fixe – secteur public (en milliards de dollars courants, 2003–2012)


20

30

40

50

60

70

2003 04 05 06 07 08 09 10 11 12


-50

-40

-30

-20

-10

0

10

20

Fédéral Provinces

Soldes des gouvernements fédéral et régionauxselon les Comptes nationaux (en milliards de dollars)

Sources : Statistique Canada; Le Conference Board du Canada.


Dette publique fédérale et provinciale(en pourcentage du PIB, 2009-2010)

-10%

0%

10%

20%

30%

40%

50%

60%

T.-N.-L

.

Î.-P.-É

.N.-É

.

N.-B.

Qué.

Ont.

Man

.

Sask. Alb.

C.-B.

Canad

a

Sources : Le Conference Board du Canada; Statistique Canada; divers budgets gouvernementaux.


Croissance de l’emploi Canada, 2001–2012


-2,0-1,5-1,0-0,50,00,51,01,52,02,5

01 02 03 04 05 06 07 08 09 10 11 12

272 000 emplois perdus


Indice de confiance des consommateurs, CanadaDe janvier 2004 à octobre 2010 (2002 =100)

40

50

60

70

80

90

100

110

120

Source : Le Conference Board du Canada.

Moyenne durant la

récession de 1982 = 51

Moyenne de 1990 à 1995 = 67,2


Sources : Le Conference Board du Canada; BEA; Statistique Canada.

Canada

Taux d’intérêt (bons du Trésor – 90 jours) Base trimestrielle, 1999–2014

É.-U.

0,0

1,0

2,0

3,0

4,0

5,0

6,0

7,0

99 00 01 02 03 04 05 06 07 08 09 10p 11p 12p 13p 14p


Croissance des dépenses réelles de consommation Canada 2001–2012


0,0

1,0

2,0

3,0

4,0

5,0

2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 09 10p 11p 12p


70

80

90

100

110

120

130

140

Total du crédit à la consommation et du crédit hypothécaire (dette)

en pourcentage du revenu disponibleBase trimestrielle, 1990t1 à 2010t2

Sources : Statistique Canada; Banque du Canada.


Service des prêts hypothécaires et du crédit à la consommation (pourcentage du revenu disponible, 1990:1 à 2010:2)

Source : Statistique Canada.

Récession 90:2–91:1

6,06,57,07,58,08,59,09,5

10,010,5

Récession 08:4–09:2


Bénéfices des sociétés avant impôt(pourcentage du revenu intérieur net)


Sommet historique de 18,2 % en 2008t3


Bénéfices, par grand secteur(variation en pourcentage d’une année sur l’autre, 1er trimestre de

2010)


-20

0

20

40

60

80

100

Construction Fabrication Commerce degros/détail

Immobilier etlocation/crédit-

bail

Finances etassurance


Taux de croissance du PIB réel Canada 2002–2012


-3,0

-2,0

-1,0

0,0

1,0

2,0

3,0

4,0

2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 10p 11p 12p


Perspectives pour Montréal: faits saillants

• La RMR de Montréal a été touchée durement par la récession de 2008-2009.

• La reprise a toutefois été vigoureuse… du moins jusqu’ici.

• L’emploi est en hausse et le secteur manufacturier montre enfin des lueurs d’espoir.

• Mair rien n’est acquis et la croissance de la population demeure en enjeu à moyen terme.


Marché du travailMontréal (1994-2010)

Source : Statistique Canada.

1,400

1,500

1,600

1,700

1,800

1,900

2,000

94 95 96 97 98 99 00 01 02 03 04 05 06 07 08 09 10

4.0

6.0

8.0

10.0

12.0

14.0

16.0Emplois (en milliers) Taux de chômage


Gains d’emplois les plus importants, par secteur

Septembre 2010 - septembre 2009

• Commerce de détail

• Hôpitaux

• Construction

• Arts, spectacles et loisirs

• Transport par camion

• Services de soins ambulatoires

• Fabrication du papier


Pertes d’emplois les plus importantes, par secteur

septembre 2010 / septembre 2009

• Services postaux, messageries et services de messagers

• Information et culture• Assistance sociale• Fabrication de produits métalliques• Sociétés d'assurance, fonds et autres instruments

financiers• Commerce de gros


Croissance de l’emploi Montréal (2003–2012)


-1.5-1.0-0.50.00.51.01.52.02.53.03.54.0

03 04 05 06 07 08 09 10p 11p 12p


Taux de chômage Montréal (2003–2012)


6.0

6.5

7.0

7.5

8.0

8.5

9.0

9.5

10.0

03 04 05 06 07 08 09 10p 11p 12p


Croissance du revenu disponible Montréal (2003–2012)


0.0

1.0

2.0

3.0

4.0

5.0

6.0

03 04 05 06 07 08 09 10p 11p 12p


Croissance des ventes au détail Montréal (2003–2012)


-1.0

0.0

1.0

2.0

3.0

4.0

5.0

6.0

03 04 05 06 07 08 09 10p 11p 12p


Mises en chantier de logements Montréal (2003–2012)

Sources : Le Conference Board du Canada; SCHL.

16,000

18,000

20,000

22,000

24,000

26,000

28,000

30,000

03 04 05 06 07 08 09 10p 11p 12p


Permis de construire non résidentiels

Montréal (millions $)


50100150200250300350400450500

94 95 96 97 98 99 00 01 02 03 04 05 06 07 08 09 10


Croissance de la production du secteur de la construction

Montréal (2003-2012)


-2.0

0.0

2.0

4.0

6.0

8.0

10.0

12.0

03 04 05 06 07 08 09 10p 11p 12p


Croissance de la production du secteur manufacturier

Montréal (2003–2012)


-10.0

-8.0

-6.0

-4.0

-2.0

0.0

2.0

4.0

6.0

03 04 05 06 07 08 09 10p 11p 12p


Croissance de la production dans les services

Montréal (2003–2012)


0.0

0.5

1.0

1.5

2.0

2.5

3.0

3.5

03 04 05 06 07 08 09 10p 11p 12p


Croissance du PIB réel Montréal (2003–2012)


-1.0

-0.5

0.0

0.5

1.0

1.5

2.0

2.5

3.0

03 04 05 06 07 08 09 10p 11p 12p


Montréal et l’Est(croissance du PIB réel, 2005-2009)


-0.5 0.0 0.5 1.0 1.5 2.0 2.5 3.0

Québec

Ottawa-Gatineau

Halifax

Toronto

Montréal

Hamilton


Montréal et l’Ouest(croissance du PIB réel, 2005-2009)


-0.5 0.0 0.5 1.0 1.5 2.0 2.5 3.0

Saskatoon

Calgary

Edmonton

Winnipeg

Victoria

Vancouver

Regina

Montréal


Montréal et l’Est(croissance du PIB réel, 2010)


0.0 1.0 2.0 3.0 4.0 5.0

Toronto

Hamilton

Ottawa-Gatineau

Québec

Montréal

Halifax


Montréal et l’Ouest(Croissance du PIB réel, 2010)


0.0 1.0 2.0 3.0 4.0 5.0

Saskatoon

Vancouver

Edmonton

Regina

Calgary

Victoria

Montréal

Winnipeg


Montréal et l’Est (croissance du PIB réel, 2011)


0.0 1.0 2.0 3.0 4.0

Toronto

Hamilton

Halifax

Ottawa-Gatineau

Québec

Montréal


Montréal et l’Ouest(croissance du PIB réel, 2011)


0.0 1.0 2.0 3.0 4.0

Calgary

Edmonton

Saskatoon

Vancouver

Regina

Victoria

Montréal

Winnipeg


Perspectives à moyen terme Toronto (2012-14)

0.0

1.0

2.0

3.0

4.0

2012 2013 2014

PIB reel Population



Perspectives à moyen terme Montréal (2012-14)

0.0

1.0

2.0

3.0

4.0

2012 2013 2014

PIB reel Population



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