Febelfin conférence de presse 12.03.2015

Conférence de pressefebelfin connect

Rik Vandenberghe, Président

Michel Vermaerke, Administrateur délégué

12/03/2015

Ordre du jour

Febelfin conférence de presse 2

1. Le rôle sociétal des banques

• Politique d’octroi de crédit

• Epargner et investir

• Infrastructure de paiements moderne

2. Dialogue ouvert

• Le secteur peut-il encore demeurer structurellement rentable et continuer de

remplir son rôle dans le cadre des nombreux défis qui l’attendent ?

3. Bruxelles en tant que centre financier

• Le secteur bancaire et la prestation de services bancaires se trouvent à un

point charnière

• Développer une plate-forme de concertation en quête d’opportunités


Le rôle sociétal des banques

• Politique d’octroi de crédit

• Epargner et investir

• Infrastructure de paiements moderne

Une économie saine exige des banques sainesLa Belgique précurseur dans le processus de transformation bancaire

Total bilan du secteur

(base consolidée, en millions

EUR)

Total fonds propres

(base consolidée, en

millions EUR)

Ratio de levier

(ou « ratio d’endettement sur

capitaux propres », base

consolidée, en unités)

Fin septembre 2008 1,663,138 51,339 31.40

Fin juin 2014 1,023,6 65,2 14.79

Evolution en % - 38.5 + 27.1 - 53.2

Evolution des actifs pondérés en fonction des risques (en milliards EUR)

2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 Evolution

(%)

583.5 491.7 407.5 372.5 373.8 352.7 339.4 - 41.8%

Risques

opérationnels

34,2 milliards

EUR

10%

Risques de

marché

9,9 milliards

EUR

2,9%

Risques de

crédit

287,7 milliards

EUR

85%

Le risque de marché ne constitue plus que 3% des actifs pondérés en fonction des risques

(Risk Weighted Assets) La position de risques sous-jacente s’est considérablement

contractée !

Mission de base 1 : politique d’octroi de créditCroissance de 88 milliards depuis 2007 = environ 25% du PIB belge

5

Il n’y a pas

de pénurie

de crédit

Source : Calculs Febelfin sur données BNB

Evolution octroi de crédit(en millions EUR)

Croissance en %

(fin 2007 – novembre

2014)

Croissance en montants

absolus

(fin 2007 – novembre 2014)

Encours

(fin novembre 2014)

Crédits aux pouvoirs

publics belges+23,50% +16.168 84.956

Crédits aux ménages

belges (principalement

crédits hypothécaires)

+37,90% +52.805 192.147

Crédits aux entreprises

non financières belges+19,67% +19.090 116.160

Total des crédits aux

secteurs non financiers+28,85% +88.063 393.263

+88 milliards, soit environ

25% du PIB

Febelfin conférence de presse

L’épargne ne

dort pas :

Customer loan

to deposit rate

= 92%


0

5

10

15

20

25

30

35

40

45

50

2000 2003 2005 2007 2014

Kredieten aanhuishoudens

Kredieten aanondernemingen

Kredieten aande overheid

Crédits aux

entreprises

Crédits aux

pouvoirs

publics

Mission de base 1 : politique d’octroi de créditPlus que jamais centrée sur les ménages et les entreprises

Crédit bancaire à l’économie belge (encours des crédits utilisés, sur une base territoriale, crédits titrisés inclus; part

dans le total, en %)

Source : calculs de Febelfin sur données BNB

Crédits aux

ménages

Chiffres de Febelfin

= BNB + crédits

d’engagement +

indépendants /

professions libérales

Mission de base 1 : le crédit aux entreprises stagne ces

derniers mois après une forte hausse

Chiffres BNB

= encours des crédits

bancaires utilisés par les

sociétés non financières

belges

Source : Chiffres Febelfin – Baromètre trimestriel du crédit aux entreprises (septembre 2014)

Chiffres BNB – Schéma A (novembre 2014)

7Febelfin conférence de presse

Mission de base 1 : le crédit aux entreprises stagne ces

derniers moisNéanmoins, dans l’ensemble, la Belgique fait mieux que le reste de la

zone euro


Accès aux prêts =

avantage compétitif

en Belgique

Source : Chiffres Febelfin – Baromètre trimestriel des crédits aux entreprises

(chiffres actuels)

9

Mission de base 1 : le crédit aux entreprises semble surtout

freiné du fait de la demande

Source : Rapport annuel 2014 de la BNB


La faiblesse de la croissance des crédits

bancaires s’explique principalement par

la demande

En dépit de cette embellie substantielle de

l’environnement de financement, le rythme de

progression de l’octroi de crédits bancaires aux sociétés

non financières est demeuré très faible durant les trois

premiers trimestres de 2014. Comme les crédits

bancaires constituent quasiment l’unique source de

financement par la dette des PME, et compte tenu de la

place primordiale que celles-ci occupent dans l’économie

belge, l’intérêt d’une distribution du crédit bancaire stable

ne doit donc pas être sous-estimé.

La demande reste négative mais les

montants des crédits utilisés sont plus

élevés (grâce aux taux bas)

Mission de base 1 : le crédit aux entreprises n’a jamais été

aussi bon marché

Source : Chiffres BNB – Observatoire mensuel du crédit aux sociétés non financières (chiffres actuels)


Moyenne annuelle

2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 Q1 2014 Q2 2014 Q3 2014 octobre

2014

novembre

2014

5,03% 5,32% 3,73% 3,20% 4,41% 3,07% 2,97% 2,87% 2,69% 2,49% 2,35% 2,31%

10

Mission de base 1: crédit hypothécaire2014 a été une année record pour l’octroi de crédit hypothécaire

11


64,287

74,77589,414

114,105

137,016

161,723

183,615197,327

0

50,000

100,000

150,000

200,000

250,000

Encours hypothécaire (FSMA), en mio €

11

Année record pour l’encours

Année record pour la

production (sans

refinancements)

Mission de base 1: le crédit hypothécaire n’a jamais été aussi

important pour le financement de l’achat d’un logement

12

Conclusions :

1. S’il y avait eu une stagnation de l’octroi de crédit particulier entre 1995 et 2013, le PIB belge calculé sur une base annuelle

aurait été inférieur de pas moins de 0,76% => sur la base de l’étude du professeur Nancy Huyghebaert de la KU Leuven.

2. En 2013, 87,12% de tous les achats de logements ont été financés (en partie) au moyen d’un crédit hypothécaire; ce % a

connu une forte croissance depuis 2005 => sur la base de l’étude du professeur Nancy Huyghebaert de la KU Leuven.

Evolution de la part du crédit hypothécaire dans le financementde l’achat d’un logement existant

0%

10%

20%

30%

40%

50%

60%

70%

80%

90%

100%

Aantal hypothecaire kredieten aankoop/aantal aankopenbestaande woningen


Nombre de credits hypothécaires achat / nombre

d’achats logements existants

12


Mission de base 1: le crédit hypothécaire n’a jamais été aussi bon marché

Les refinancements suscitent d’importants défis en termes de gestion des bilans

2.00%

3.00%

4.00%

5.00%

6.00%

7.00%

8.00%

0 €

1,000,000,000 €

2,000,000,000 €

3,000,000,000 €

4,000,000,000 €

5,000,000,000 €

6,000,000,000 €

01/1998

07/1998

01/1999

07/1999

01/2000

07/2000

01/2001

07/2001

01/2002

07/2002

01/2003

07/2003

01/2004

07/2004

01/2005

07/2005

01/2006

07/2006

01/2007

07/2007

01/2008

07/2008

01/2009

07/2009

01/2010

07/2010

01/2011

07/2011

01/2012

07/2012

01/2013

07/2013

01/2014

07/2014

herfinancieringen

Source : Union Professionnelle du Crédit

refinancements

Le crédit hypothécaire n’a jamais

été aussi bon marché

L’explosion des refinancements suscitent

d’importants défis en termes de gestion des bilans

Jamais une telle vague de

refinancements n’avait été

observée.

13

Mission de base 2 : épargner et investirLe pic de croissance de l’épargne semble être derrière nous


Source : Calculs sur la base de données de la BNB

Evolution dépôts d’épargne réglementés

Croissance en une annéeEncours (en mio EUR)

Mission de base 2 : épargner et investirEnviron 141 milliards investis en fonds publics commercialisés en

Belgique


Mission de base 3 : infrastructure de paiements efficace


120

0

50

100

150

200

250

2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013

Number of card payments, with cards issued in the country , per capita (2000-2013)

Sweden

United Kingdom

Netherlands

France

Belgium

EU

Germany

Italy

Le nombre d’abonnements internet

continue d’augmenter

Le nombre de paiements par carte atteint

chaque année un sommet de

1,3 milliard (!)

=> la Belgique dans la moyenne européenne

1.82.4

3.03.8

4.65.7

6.67.4

8.19.1

10.110.6

2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014

Aantal abonnementen internet bankieren (in miljoen)

Source : Febelfin (member-banks)

Nombre d’abonnements de la banque par internet (en mio)

Mission de base 3 : infrastructure de paiements efficace


Nombre d’abonnements de la banque mobile (en mio)

Mission de base 3 : infrastructure de paiements efficaceLes efforts constants en faveur de la sécurité de la banque en ligne

portent leurs fruits


0

200

400

600

800

1000

1200

1400

1600

1800

2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014

21 48 37 3 194

1,003

1,772

277

Nombre de fraudes

0

1,000,000

2,000,000

3,000,000

4,000,000

5,000,000

6,000,000

2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014

119,740549,528

172,0718,023 0 175,332

2,995,545

5,170,000

653,082

Pertes en euros du fait de fraudes

Brut Net(après déduction des récupérations)

Dialogue ouvert sur les défis qui attendent le

secteur bancaire ?



Un dialogue ouvert

… sur le rôle sociétal des banques ?

- Sentiment que l’accès au financement hypothécaire est devenu plus complexe ?

- Sentiment que l’accès au crédit est difficile pour les petites entreprises ?

- Compréhension croissante : devoir de diligence ?

…

… est-ce que les inquiétudes du secteur sont justifiées ?

le secteur peut-il demeurer structurellement rentable et

continuer de jouer son rôle dans le cadre de :

- Taux d’intérêt extrêmement bas

- Scénario de déflation

- Exigences de capitaux plus élevées

- Tendance à la numérisation

- Hausse des contributions bancaires

…


Point de critique : accès des entreprises au créditSentiment présent chez les entrepreneurs que l’accès au crédit est difficile

Sentiment d’un accès au crédit plus

difficile

50% des PME ont l’impression que

l’accès au crédit est devenu plus difficile

Ce sont surtout les jeunes

entreprises qui éprouvent des

difficultés

29,5% des jeunes entreprises ont reçu

un financement inadéquat

UCM, Janvier 2015: Un échantillon représentatif de

1.280 entrepreneurs y a répondu. Celui-ci est composé

essentiellement de TPE (91,8%) tous secteurs

confondus.

00

10

20

30

40

50

60

70

80

90

100

Belgique Zone euro

Crédit demandé mais pasencore de décision prise

Crédit demandé et prêtrefusé

Crédit demandé et prêtpartiellement accordé

Crédit demandé et prêtintégralement approuvé

Source : ECB “Survey on the Access to Finance of SMEs in the Euro Area” (avril 2013 – octobre 2014)

22

Point de critique : accès des entreprises au créditL’étude de la BCE indique que l’accès au crédit est plus simple en

Belgique et que le degré de refus est très faible

122.30 114.06132.32

120.57 117.82

0.0020.0040.0060.0080.00

100.00120.00140.00

Refus - indice moyen par trimestre(indice 100 = huit premiers mois de 2008)

Les problèmes éventuels

sont appréhendés:

• Plan bancaire

Gouvernement

flamand

• Collaboration

Gouvernement wallon

• Plate-forme

financement

entreprises

• Evaluation loi PME

• Proposition adaptation

fiscalité de l’épargne

• Plan Juncker

• …

Source : Baromètre des crédits Febelfin



Point de critique : financement immobilier des jeunesSentiment que l’on accorde à nouveau des prêts à très long terme avec un faible apport

personnel

Source : BNB

Diminution de la production de

crédit hypothécaire durée

+ 20 ans


Point de critique : financement immobilier des jeunes

Opter pour un marché

immobilier sainavec apportpersonnel

Le long terme n’estplus

souhaitable/possible dans les limites des

nouveaux critères de liquidité

Maintenir à un niveau sain le

tauxd’endettement

des particuliers

Exigence marché immobilier sain octroi

de crédit responsable = mission

bancaire de base

25

• FSMA a organisé en 2013 et 2014 des inspections élargies

• grandes banques, caisses d’épargne, banques par internet, sociétés de bourse

• mystery shopping

• plus de 80% du secteur concerné

• visite dans 10% des agences, dans toutes les régions

• le superviseur a identifé plusieurs préoccupations et recommandations

Les inspections de la FSMA ont permis de voir plus clair

progressivement

Toujours plus d’attention à l'obligation de diligence des services d'investissement

• proposition de plans d’action.

• organisation de séances d’information pour les employés avec les superviseurs.

• adaptation des formations

• élaboration de directives pour une meilleure gestion des conflits d’intérêts et des structures de rénumérations des services d’investissement.

• intensification de la supervision au niveau interne : plusieurs banques ont fait elles-mêmes du mystery shopping .


Point de critique - devoir de diligenceFebelfin assume ses responsabilités

Les banques ont appliqué les recommandations

en pratique

• la banque connaît-elle les besoins de la clientèle ?

• le client reçoit- il la bonne information ?

• est-ce que l’approche vis-à-vis des clients permet de leur offrir

des produits adaptés?

• est-ce que l’importance du client est centrale dans les objectifs

commerciaux?


Un dialogue ouvert

… sur le rôle sociétal des banques ?

- Sentiment que l’accès au financement hypothécaire est devenu plus complexe ?

- Sentiment que l’accès au crédit est difficile pour les petites entreprises ?

- Compréhension croissante : devoir de diligence ?

…

… est-ce que les inquiétudes du secteur sont justifiées ?

le secteur peut-il demeurer structurellement rentable et

continuer de jouer son rôle dans le cadre de :

- Taux d’intérêt extrêmement bas

- Scénario de déflation

- Exigences de capitaux plus élevées

- Tendance à la numérisation

- Hausse des contributions bancaires

…

Source : présentation Febelfin sur base de données BNB.

Données consolidées et, depuis 2006, basées sur reporting IAS / IFRS.

ROE : return on (average) equity. (uniquement pour banques assujetties à la législation belge)

La rentabilité s’améliore très progressivement

mais …

27

La rentabilité est indispensable au

renforcement des fonds propres :

- Il faut un certain niveau de rentabilité

pour attirer du capital extérieur

- Idem pour la mise en réserve de

bénéfices

- Une rentabilité solide permet de

mieux absorber les chocs en période

d’instabilité financière

Davantage de fonds propres permettent

d’augmenter l’octroi de crédit = mission

de base

… se trouve face à des défis importants à moyen terme

Source : Rapport annuel BNB 2014


L’environnement économique prévalant en Belgique et

dans le reste de la zone euro, qui conjugue un bas niveau

de taux d’intérêt avec une faible progression de l’activité,

pèse tant sur la profitabilité des banques que sur celle des

sociétés d’assurance. Bien qu’elles aient pris des mesures

afin d’en limiter l’impact, ces conditions défavorables sont

susceptibles de perdurer, ce qui renforce la nécessité, pour

les institutions financières, de poursuivre l’adaptation de

leur modèle d’entreprise et de leur structure de coûts.

Les banques entrent en terre inconnueLe modèle économique bancaire en pleine transformation

28

Banking

apps

Systèmes de paiement

généraux

Opérateurs

internationaux pénètrent

le marché

3.607

3.203

17.757

16.645

12.751

8.945

7.744 7.573 7.360 7.138 6.810

1993 1995 2000 2005 2010 '11 '12 '13 2014

Bron/Source : Febelfin (enkel banken-leden/uniquement banques-membres)

kantoren van de gevolmachtigde agenten/agences d'agents délégués

kantoren van de banken/agences bancairesLe secteur doit consentir d’énormes

investissements pour adapter le modèle

économique à la tendance à la numérisaiton

ainsi qu’au nouveau type de concurrents

http://www.google.be/url?sa=i&rct=j&q=&esrc=s&source=images&cd=&cad=rja&uact=8&ved=0CAcQjRw&url=http://appadvice.com/appnn/2014/12/my-apple-pay-experience-at-bloomingdales-left-me-feeling-ugg&ei=RPXhVJrEDYb5UPeygrgP&bvm=bv.85970519,d.d24&psig=AFQjCNFsQ1iwhBURQrWznTmmeIwxImFkTw&ust=1424180924000584

http://www.google.be/url?sa=i&rct=j&q=&esrc=s&source=images&cd=&cad=rja&uact=8&ved=0CAcQjRw&url=http://appadvice.com/appnn/2014/12/my-apple-pay-experience-at-bloomingdales-left-me-feeling-ugg&ei=RPXhVJrEDYb5UPeygrgP&bvm=bv.85970519,d.d24&psig=AFQjCNFsQ1iwhBURQrWznTmmeIwxImFkTw&ust=1424180924000584

Les banques entrent en terre inconnueIncertitudes macro-économiques

29

Deleveraging

Spectre de la déflation

Faibleconjoncture

Taux d’intérêtbas


-580.1

-171.4

48.1 53.8138.9

248.8

626.6

257.8 274.2 280.9 280.9 280.9 280.9

238.4 166.9 166.9 166.9 166.9 166.9

105.3 98.799.4

125.1

142.4

145.0 234.6399.5 399.5 399.5 399.581.0

96.0

96.0 96.0 96.0 96.0

351,8 285,8 252,8

75

2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017

Taxes annuelles sur les établissements de crédit

"Taxes d'abonnement" sur les dépôts d'épargne

Contributions au Fonds de Résolution(FSC)

Prélèvements effectifs pour la garantie des dépôts(DGS)(4)

Prélèvements spécifiques pour la garantie desdépôts(DGS)

Les contributions bancaires atteignent des niveaux intenablesEn 2014, les contributions bancaires représentent 25% du bénéfice net

769,0

1.302,3

943,1 943,0373,9283,3152,2153,4

105105

1334,11370,1 1301,1

Contribution de résolutioneuropéenne

Mesures gouvernement Michel I

30

Depuis 2007, les banques ont déjà payé environ 4,6 milliards EUR rien que sous la forme de

contributions bancaires (!) Febelfin conférence de presse

982 977

587

374

264 246222 209

134

77

0 00

200

400

600

800

1,000

1,200

BE DK AT PT FI NL IE SE FR DE IT ES

COMPARAISON CONTRIBUTIONS ET TAXES BANCAIRES : LA BELGIQUE ET SES VOISINS (RAPPORT CONTRIBUTIONS JUSQU’A 1 MILLION EUR TOTAL DU BILAN)

BE DK AT PT FI NL IE SE FR DE IT ES

Contributions bancaires servant de recettes budgétairesLa Belgique est en tête en Europe (évaluation établie en 2014)

1.370 mio en 2015

31

Source : European Banking Federation



Bruxelles en tant que centre financier

Plate-forme de concertation

Comment rendrerentables les

futurs modèlesd’entreprise ?

Faiblessestructurelle de la conjuncture

+ internationali-

sationEntrée en

vigueur des exigences en

matière de capital

+ Explosion des contributions

bancaires

Deleveraging secteur privé

Risque de déflation

Contexte de taux négatif

Tendance à la numérisation

Le secteur financier se trouve à un point charnière


Pour permettre au secteur financier de jouer son rôle dans le futur,

il faut une réflexion approfondie axée sur le long terme

Bruxelles en tant que centre financierAccord de gouvernement


Febelfin est largement favorable au déploiement d’une plate-forme de concertation

institutionnalisée entre le monde politique, le secteur financier et les autorités de contrôle de manière à

pouvoir développer une vision à long terme pour le secteur.

Dans ce cadre, l’objectif est d’apporter des éclaircissements et de ménager un espace pour la mise

au point d’activités financières saines au départ de Bruxelles. Ceci devrait offrir au secteur une marge de

manoeuvre et une stabilité qui lui permettront de déployer des investissements et des activités dans un

contexte international concurrentiel.

“Le gouvernement organisera une concertation avec les parties prenantes sur le rôle de «Bruxelles» en

tant que centre financier pour identifier les besoins du monde des entreprises et les prestataires de

services financiers et pour développer des mesures qui peuvent contribuer de façon durable à la

croissance et à l'emploi.

Conclusion

• Les missions de base et le rôle sociétal des activités bancaires occupent

plus que jamais une fonction centrale

Un secteur bancaire performant est nécessaire pour la croissance et l’emploi

• Nécessité d’exercer des activités bancaires sans tabous de part et d’autre

Tenir compte des critiques justifiées, réfuter les critiques injustifiées

Le secteur bancaire entre en terre totalement inconnue et sa rentabilité structurelle

risque de s’en trouver ébranlée

Les contributions bancaires atteignent des niveaux intenables

• Le secteur bancaire demain - Bruxelles, centre financier ?

Le secteur se trouve à un “point charnière” et a besoin d’une vision à long terme

portée par la société

Il est nécessaire pour le secteur financier d’à nouveau anticiper

Il convient de jeter aujourd’hui les bases d’une structure financière performante à

long terme


Febelfin vzw/asbl

Belgian Financial Sector Federation

www.febelfin.be

Economy & Finance

Febelfin conférence de presse 12.03.2015