Baromètre sur le financement et l’accès au crédit des PME

- Vague 30 -Focus sur la nouvelle économie

Septembre 2016N° 114075Contact Ifop : Flore-Aline Colmet Daâge - Directrice d’EtudesDépartement Opinion et Stratégies d’Entreprise01 45 84 14 44 / 06 16 97 06 01flore-aline.colmet.daage@ifop.com

Sondage Ifop pour KPMG et CGPME

Connection creates value 2

1 - La méthodologie

2 - Les résultats de l’étude

A – L’impact du contexte économique sur les demandes etl’accès au crédit des PME

B – Les PME et la croissance dans le contexte de l’électionprésidentielle

3 - Les principaux enseignements

Sommaire

3Connection creates value

La méthodologie1

Connection creates value 4

La méthodologie

Etude réalisée par l'Ifop pour KPMG et CGPME

Echantillon Méthodologie Mode de recueil

Echantillon de 401 dirigeantsd’entreprise, représentatif desentreprises françaises de 10 à500 salariés.

Afin de disposer d’effectifs suffisants par secteuret taille d’entreprise, l’échantillon a été raisonné,puis chaque catégorie a été ramenée à son poidsréel lors du traitement informatique des résultats.L’échantillon a été stratifié par région.

Les interviews ont eu lieu partéléphone sur le lieu de travail despersonnes interrogées du 19 au 26septembre 2016.

Rappel Méthodologie des précédentes vagues d’enquête : Juin 2016 : Etude réalisée auprès de 402 dirigeants d’entreprise, du 15 au 21 juin 2016Avril 2016 : Etude réalisée auprès de 401 dirigeants d’entreprise, du 6 au 18 avril 2016Janvier 2016 : Etude réalisée auprès de 402 dirigeants d’entreprise, du 7 au 13 janvier 2016Septembre 2015 : Etude réalisée auprès de 400 dirigeants d’entreprise, du 7 au 15 septembre 2015Mai 2015 : Etude réalisée auprès de 403 dirigeants d’entreprise, du 18 au 22 mai 2015Mars 2015 : Etude réalisée auprès de 402 dirigeants d’entreprise, du 16 au 20 mars 2015Janvier 2015 : Etude réalisée auprès de 400 dirigeants d’entreprise, du 5 au 9 janvier 2015Septembre 2014 : Etude réalisée auprès de 400 dirigeants d’entreprise, du 11 au 18 septembre 2014Mai 2014 : Etude réalisée auprès de 401 dirigeants d’entreprise, du 12 au 16 mai 2014Janvier 2014 : Etude réalisée auprès de 401 dirigeants d’entreprise, du 8 au 16 janvier 2014Septembre 2013 : Etude réalisée auprès de 402 dirigeants d’entreprise, du 16 au 23 septembre 2013Mai 2013 : Etude réalisée auprès de 401 dirigeants d’entreprise, du 21 au 28 mai 2013Mars 2013 : Etude réalisée auprès de 402 dirigeants d’entreprise, du 11 au 15 mars 2013Décembre 2012 : Etude réalisée auprès de 402 dirigeants d’entreprise, du 10 au 14 décembre 2012Septembre 2012 : Etude réalisée auprès de 402 dirigeants d’entreprise, du 17 au 21 septembre 2012

Juin 2012 : Etude réalisée auprès de 401 dirigeants d’entreprise, du 29 mai au 05 juin 2012Mars 2012 : Etude réalisée auprès de 402 dirigeants d’entreprise, du 20 au 26 mars 2012Décembre 2011 : Etude réalisée auprès de 403 dirigeants d’entreprise, du 13 au 19 décembre 2011Septembre 2011 : Etude réalisée auprès de 402 dirigeants d’entreprise, du 14 au 20 septembre 2011Mai 2011 : Etude réalisée auprès de 401 dirigeants d’entreprise, du 23 au 30 mai 2011Mars 2011 : Etude réalisée auprès de 401 dirigeants d’entreprise, du 14 au 18 mars 2011 Décembre 2010 : Etude réalisée auprès de 402 dirigeants d’entreprise, du 09 au 14 décembre 2010 Septembre 2010 : Etude réalisée auprès de 402 dirigeants d’entreprise, du 13 au 17 septembre 2010 Juin 2010 : Etude réalisée auprès de 402 dirigeants d’entreprise, du 07 au 10 juin 2010 Mars 2010 : Etude réalisée auprès de 402 dirigeants d’entreprise, du 22 au 26 mars 2010 Janvier 2010 : Etude réalisée auprès de 402 dirigeants d’entreprise, du 06 au 12 janvier 2010 Septembre 2009 : Etude réalisée auprès de 402 dirigeants d’entreprise, du 14 au 21 septembre 2009 Juin 2009 : Etude réalisée auprès de 402 dirigeants d’entreprise, du 27 mai au 05 juin 2009 Février 2009 : Etude réalisée auprès de 402 dirigeants d’entreprise, du 16 au 20 février 2009

5Connection creates value

La théorie statistique permet de mesurer l’incertitude à attacher à chaque résultat d’une enquête. Cette incertitude s’exprime par unintervalle de confiance situé de part et d’autre de la valeur observée et dans lequel la vraie valeur a une probabilité déterminée de setrouver. Cette incertitude, communément appelée « marge d’erreur », varie en fonction de la taille de l’échantillon et du pourcentageobservé comme le montre le tableau ci-dessous :

Exemple de lecture du tableau : dans le cas d’un échantillon de 400 personnes, si le pourcentage mesuré est de 10%, la marged’erreur est égale à 3. Le vrai pourcentage est donc compris entre 7% et 13%.

Précision relative aux marges d’erreur

6Connection creates value

Les résultats de l’étude2

7Connection creates value

L’impact du contexte économique sur les demandes et l’accès au crédit des PMEA

Connection creates value 8

L’inquiétude face à la situation économique

(*) Jusqu’en juin 2010 l’intitulé exact de la question était : « Vous personnellement, en pensant à la crise actuelle, diriez-vous que vous êtes tout àfait inquiet, plutôt inquiet, plutôt pas inquiet ou pas du tout inquiet pour l’économie française ? »

87

7672 72

8085

6977

71 66

85 83

73

8691

8892

89 88 90 90 9087

7884 83

80 80 7882

23

16

9 11

19 19

10 12 1013

18 1913

2528

22 23

32

2530

23

39

23

1621 20 19 18 16 18

02/2009 06/2009 09/2009 01/2010 03/2010 06/2010 09/2010 12/2010 03/2011 05/2011 09/2011 12/2011 03/2012 06/2012 09/2012 12/2012 03/2013 05/2013 09/2013 01/2014 05/2014 09/2014 01/2015 03/2015 05/2015 09/2015 01/2016 04/2016 06/2016 Sept.2016

Question : Vous personnellement, diriez-vous que vous êtes tout à fait inquiet, plutôt inquiet, plutôt pas inquiet ou pas du tout inquiet pour l’économie française ?

Total Inquiet

19%

63%

14%

4%

Tout à fait inquiet

Plutôt inquiet

Plutôt pas inquiet

Pas du tout inquiet

Dont : Tout à fait inquiet

50 à 99 salariés (88%) / BTP (89%) / Communes rurales (89%)100 à 499 salariés (73%) / Industrie (76%) / Sud est (73%)

Connection creates value 9

L’inquiétude pour son activité pour les mois à venir

58

44

56 5658

5357

53

60

5155

5349

44 4345 44

4044

9

4

12 11 1012

1411 11

9

16 15

8 97 7

117 7

12/2011 03/2012 06/2012 06/2012 12/2012 03/2013 05/2013 09/2013 01/2014 05/2014 09/2014 01/2015 03/2015 05/2015 09/2015 01/2016 04/2016 06/2016 Sept. 2016

(*) Jusqu’en juin 2010 l’intitulé de la question était : « Vous personnellement, en pensant à l’année 2012, diriez-vous que vous êtes très, plutôt, plutôt pas ou pas du tout inquiet pour votre activité ? »

Total Inquiet

Question : Vous personnellement, diriez-vous que vous êtes tout à fait, plutôt, plutôt pas ou pas du tout inquiet pour votre activité pour les mois à venir ? (*)

8%

36%

36%

20%

Tout à fait inquiet

Plutôt inquiet

Plutôt pas inquiet

Pas du tout inquiet

10 à 19 salariés (50%) / Région parisienne (49%) / Nord est (64%) / Communes rurales (62%) Industrie (37%) / 20 à 49 salariés (38%) / 100 à 499 salariés (31%) / Nord ouest (34%) / Sud est (31%)

Dont : Tout à fait inquiet

Connection creates value 10

Les principales difficultés financières rencontrées

Question : Quelles sont les principales difficultés que votre entreprise rencontre aujourd’hui ?

71%

63%

57%

54%

54%

52%

44%

21%

1%

Des difficultés liées au coût du travail et à la complexitédu code du travail

Des difficultés à conquérir des parts de marché

Une baisse de la rentabilité

Des problèmes de recrutement

Des problèmes de rentabilité

Des difficultés en termes de ventes : chiffre d’affaires, carnet de commandes

Des problèmes liés à la fiscalité

Une autre difficulté

Aucune difficulté

50 à 99 salariés (80%) / 250 à 499 salariés (81%) / Nord est (78%) / Communes rurales (90%)

Rappel Juin 2016

72%

NP

56%

54%

49%

50%

44%

16%

4%

10 à 19 salariés (67%) / Région parisienne (69%) / Sud ouest (80%)

100 à 249 salariés (62%) / BTP (66%) / Commerce (71%) / Région parisienne (68%) / Nord ouest (64%) / Nord est (63%)

Industrie (62%) / Services (58%) / Sud est (63%)

250 à 499 salariés (63%) / BTP (59%) / Commerce (68%) / Région parisienne (65%) / Nord est (59%) / Communes rurales (62%)

250 à 499 salariés (57%) / Commerce (66%) / Région parisienne (61%) / Nord est (57%)

10 à 19 salariés (48%) / Services (48%) / Région parisienne (49%) / Communes rurales (58%)

Connection creates value 11

Les besoins en financements de son entreprise

47% (*)

32%

26%

53%

Dont : Financements d’investissements

Dont : Financements d’exploitation (trésorerie, escomptes ...)

Aucun besoin / ne se prononcent pas

Question : Quels sont actuellement vos besoins de financements ?

50 salariés et plus (38%) / Industrie (39%) / Services (38%) / Communes rurales (43%)

AU MOINS UN

250 à 499 salariés (33%) / Industrie (30%) / Nord est (33%)

(*) Score correspondant à un sous-total logique de réponses, les interviewés pouvant avoir à la fois des besoins en financements d’exploitation et en financements d’investissements

20 à 49 salariés (59%) / BTP (62%) / Commerce (63%) / Région parisienne (61%)

Connection creates value 12

Les besoins en financements de son entreprise

Question : Quels sont actuellement vos besoins de financements ?

6366

68

60

68 69

59 60 6163

66 65

60

68 69

60 59

65

7067 67 66 65

74

64

71

61

5148 47

3436 36

32

4037

2933 34 33 33 32 31

3640

36 38

4448

4139

4138

45

31

3632

2927 26

3638

44

3841

3935 36 36

3942

44

36

4240

33 33 32

37

4240 41

38 4441

48

3734

31 32

02/2009 06/2009 09/2009 01/2010 03/2010 06/2010 09/2010 12/2010 03/2011 05/2011 09/2011 12/2011 03/2012 06/2012 09/2012 12/2012 03/2013 05/2013 09/2013 01/2014 05/2014 09/2014 01/2015 03/2015 05/2015 09/2015 01/2016 04/2016 06/2016 09/2016

Au moins un besoin de financement Besoins en financements d'exploitation Besoins en financements d'investissements

Connection creates value 13

La réduction des demandes de financements en raison des difficultés d’accès au crédit

48

4240

44 44 43

2825 26

2326

3027

3336

32

3937 37 38

35 3533

36

2932

2826

2225

02/2009 06/2009 09/2009 01/2010 03/2010 06/2010 09/2010 12/2010 03/2011 05/2011 09/2011 12/2011 03/2012 06/2012 09/2012 12/2012 03/2013 05/2013 09/2013 01/2014 05/2014 09/2014 01/2015 03/2015 05/2015 09/2015 01/2016 04/2016 06/2016 09/2016

10%

15%

25%

49%

Oui, tout à fait

Oui, plutôt

Non, plutôt pas

Non, pas du tout

(*) Lors des vagues précédentes, l’intitulé exact de la question était : « Est-ce que, en raison de difficultés d’accès au crédit, vous vous restreignez dans vos investissements etvos demandes auprès de votre (vos) banque(s) ? »

Total « Oui »

10 à 19 salariés (29%) / Services (30%) / Nord est (29%)50 salariés et plus (14%) / BTP (19%)

Question : Diriez-vous que vous vous restreignez dans vos investissements et vos demandes de financements auprès de votre (vos) banque(s) en raison des difficultésd’accès au crédit(*) ?

NSP : 1%

Connection creates value 14

35%

33%

30%

24%

19%

62%

65%

68%

72%

78%

3%

2%

2%

4%

3%

Finance avec des frais élevés ou à des montants plus faibles quesouhaités

Demande des garanties supplémentaires

Réduit des crédits ou des facilités de trésorerie (réduction decomptes courants)

Finance seulement après avoir demandé d’autres cofinancements (cautions)

Finance après beaucoup de délais (attentes d’acceptation)

Oui Non Nsp

Le durcissement des conditions de financement par les banques

Question : Est-ce que votre banque ... ?

Au moins une mesure de durcissement : 64% 50 à 99 salariés (73%) / Communes rurales (69%) / Besoins en financements d’exploitation (80%) ou d’investissements (81%)

100 à 499 salariés (54%) / BTP (55%)

Services (40%) / Sud est (40%) / Besoin en financements d’investissements (47%) ou d’exploitation (48%)

Services (40%) / Industrie (38%) / Sud est (42%) / Besoins en financements d’investissements (51%)

Industrie (35%) / Communes rurales (45%) / Besoins en financements d’exploitation (43%)

10 à 19 salariés (28%) / Industrie (29%) / Commerce (29%) / Besoin en financements d’exploitation (41%)

50 à 99 salariés (25%) / Commerce (25%) / Besoin en financements d’investissements (28%) ou d’exploitation (32%)

Connection creates value 15

Le durcissement des conditions de financement par les banques

Question : Est-ce que votre banque ... ?- Récapitulatif : Oui -

(1) Jusqu’en mars 2010, l’intitulé exact était : « Finance avec des taux ou frais élevés ou à des montants plus faibles que souhaités. »(2) Jusqu’en juin 2010, l’intitulé exact était : « Finance seulement après avoir demandé d’autres cofinancements ou des garanties (cautions) »

40

4643 42 41

46

50

4548

39

48

39

45

4138

3335

26

31

42 37 38

42 4139

47 43 42

3738

30

36

31

33

18

30 28 2624

38

29 2630

25

34 36

28 30 3032 30

34

25

2931 32

3732

3633 33

3327 27

24

32

2224

23

21

28

22 2326 25

21

26 25

29

2123

2118 19 19

02/2009 12/2011 12/2012 03/2013 05/2013 09/2013 01/2014 05/2014 09/2014 01/2015 03/2015 05/2015 09/2015 01/2016 04/2016 06/2016 09/2016

Finance avec des frais élevés ou à des montants plus faibles que souhaités (1) Demande des garanties supplémentaires

Réduit des crédits ou des facilités de trésorerie (réduction de comptes courants) Finance seulement après avoir demandé d’autres cofinancements (cautions) (2)

Finance après beaucoup de délais (attentes d’acceptation)

Connection creates value 16

Le durcissement des conditions de financement par les banques

59

64

7775

76

81

68

64

70

74

71

68

68

73

66

71

67

71

7677

7574

69

75 75

72

6769

6564

févr-09 juin-09 sept-09 janv-10 mars-10 juin-10 sept-10 déc-10 mars-11 mai-11 sept-11 déc-11 mars-12 juin-12 sept-12 déc-12 mars-13 mai-13 sept-13 Janv-14 mai-14 sept-14 janv-15 mars-15 mai-15 sept-15 janv-16 avr-16 juin-16 sept-16

Question : Est-ce que votre banque ... ?

Au moins une mesure de durcissement

17Connection creates value

Les PME et la croissance dans le contexte de l’élection présidentielle B

Connection creates value 18

Les principaux atouts des PME françaises

Question : Selon vous, quels sont les principaux atouts des PME françaises ?

61%

47%

47%

41%

34%

22%

22%

6%

Les compétences des salariés

La réactivité

La qualité de leurs produits ou services

Les compétences des entrepreneurs

La capacité d’innovation

Le dynamisme commercial

La capacité à trouver et fidéliser les clients

La capacité à exporter leurs produits ou services

20 à 49 salariés (67%) / Industrie (65%) / Sud ouest (70%) / Communes rurales (78%)

Industrie (59%) / BTP (53%) / Nord est (53%) / Nord ouest (54%)

20 à 49 salariés (55%) / Région parisienne (57%) / Nord ouest (60%)

50 à 99 salariés (47%) / Nord est (53%)

250 à 499 salariés (53%) / Services (43%) / Région parisienne (47%) / Sud est (41%)

100 à 249 salariés (26%) / Industrie (26%) / Sud est (28%)

20 à 49 salariés (28%) / 250 à 499 salariés (27%) / BTP (35%)

250 à 499 salariés (9%) / Industrie (11%)

Connection creates value 19

Le positionnement des PME françaises par rapport aux PME européennes dans différents domaines

Question : Et diriez-vous que par rapport aux PME des autres pays européens, les PME françaises sont plus performantes, au même niveau ou moins performantes ence qui concerne… ?

37%

33%

32%

22%

20%

14%

12%

11%

51%

45%

51%

48%

65%

52%

56%

31%

11%

20%

15%

29%

12%

33%

30%

57%

1%

2%

2%

1%

3%

1%

2%

1%

La qualité de leurs produits ou services

La capacité d’innovation

Les compétences des salariés

La réactivité

Les compétences des entrepreneurs

Le dynamisme commercial

La capacité à trouver et fidéliser les clients

La capacité à exporter leurs produits ou services

Plus performantes Au même niveau Moins performantes Nsp

Industrie (44%)

50 salariés et plus (44% ; dont 250 à 499 salariés : 51%) / Industrie (29%) / Sud est (43%)

50 à 99 salariés (42%) / Sud est (43%)

20 à 49 salariés (24%) / Nord est (27%)

250 à 499 salariés (15%) / Commerce (15%)

Industrie (20%)

Connection creates value 20

Les motivations des dirigeants dans le cadre de leur activité.

Question : Diriez-vous que chacun des éléments suivants constitue une motivation importante ou pas importante dans le développement de votre activité ?

44%

40%

25%

20%

46%

48%

50%

51%

7%

10%

19%

17%

3%

2%

6%

12%

Proposer des produits et services au meilleur rapportqualité-prix

Innover pour compléter votre offre de produits etservices

Créer de nouveaux emplois

Participer à la croissance française

Très importante Assez importante Peu importante Pas du tout importante

TOTAL Importante

Total Pas importante

90% 10%

12%

25%

29%

88%

75%

71%

50 salariés et plus (97%) / Commerce (98%)

250 à 499 salariés (93%) / Nord ouest (96%)

20 à 249 salariés (81%) / Industrie (79%) / Commerce (79%)

BTP (79%) / Région parisienne (77%)

Connection creates value 21

La mesure pouvant le plus contribuer au développement de son activité

Question : Pour vous, parmi les domaines suivants, lequel contribuerait le plus au développement de l’activité de votre entreprise ?

60%

16%

8%

5%

5%

4%

2%

La baisse des charges sociales et fiscales

La simplification du code de travail

La simplification des formalités administratives

Un engagement de stabilité des niveaux deprélèvements fiscaux

Le développement de l’offre de formation initiale et continue pour s’adapter aux secteurs et métiers

porteurs

L’amélioration des dispositifs de financement des PME

Un autre domaine

BTP (67%) / Commerce (66%) / Région parisienne (67%) / Besoins en financements d’exploitation (66%)

50 à 99 salariés (23%) / Sud est (20%)

20 à 49 salariés (15%)

Connection creates value 22

Le souhait d’évolution du Compte Personnel de Prévention de la Pénibilité

Question : Quelle solution aurait votre préférence en ce qui concerne le Compte Personnel de Prévention de la Pénibilité ?

Le conserver avec ses modalités actuelles

9%

Le conserver en allégeant ses modalités

41%

Le supprimer 46%

Vous ne connaissez pas cette mesure

3%

Nsp; 1%

TOTAL Le conserver

50% 50 salariés et plus (61%) / BTP (56%)

Région parisienne (62%)

Commerce (51%) / Sud ouest (57%) / Nord est (67%)Communes rurales (73%)