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RÉUNION D’ACTIONNAIRES Aix en Provence – 24 mai 2016
Arnaud Delépine, Vice-Président Associé, Relations Investisseurs
2
Déclarations prospectives
Cette présentation contient des déclarations prospectives. Ces déclarations ne constituent pas des faits historiques. Ces déclarations comprennent des projections et des estimations ainsi que les hypothèses sur lesquelles celles-ci reposent, des déclarations portant sur des projets, des objectifs, des intentions et des attentes concernant des résultats financiers, des événements, des opérations, des services futurs, le développement de produits et leur potentiel ou les performances futures. Ces déclarations prospectives peuvent souvent être identifiées par les mots « s'attendre à », « anticiper », « croire », « avoir l’intention de », « estimer » ou « planifier », ainsi que par d’autres termes similaires. Bien que la direction de Sanofi estime que ces déclarations prospectives sont raisonnables, les investisseurs sont alertés sur le fait que ces déclarations prospectives sont soumises à de nombreux risques et incertitudes, difficilement prévisibles et généralement en dehors du contrôle de Sanofi, qui peuvent impliquer que les résultats et événements effectifs réalisés diffèrent significativement de ceux qui sont exprimés, induits ou prévus dans les informations et déclarations prospectives. Ces risques et incertitudes comprennent notamment les incertitudes inhérentes à la recherche et développement, les futures données cliniques et analyses, y compris postérieures à la mise sur le marché, les décisions des autorités réglementaires, telles que la FDA ou l’EMA, d’approbation ou non, et à quelle date, de la demande de dépôt d’un médicament, d’un procédé ou d’un produit biologique pour l’un de ces produits candidats, ainsi que leurs décisions relatives à l’étiquetage et d’autres facteurs qui peuvent affecter la disponibilité ou le potentiel commercial de ces produits candidats, l’absence de garantie que les produits candidats s’ils sont approuvés seront un succès commercial, l’approbation future et le succès commercial d’alternatives thérapeutiques, la capacité du Groupe à saisir des opportunités de croissance externe, l’évolution des cours de change et des taux d’intérêt, l’impact des initiatives de maîtrise des coûts et leur évolution, le nombre moyens d’actions en circulation ainsi que ceux qui sont développés ou identifiés dans les documents publics déposés par Sanofi auprès de l'AMF et de la SEC, y compris ceux énumérés dans les rubriques « Facteurs de risque » et « Déclarations prospectives » du document de référence 2015 de Sanofi, qui a été déposé auprès de l’AMF ainsi que dans les rubriques « Risk Factors » et « Cautionary Statement Concerning Forward-Looking Statements » du rapport annuel 2015 sur Form 20-F de Sanofi, qui a été déposé auprès de la SEC. Sanofi ne prend aucun engagement de mettre à jour les informations et déclarations prospectives sous réserve de la réglementation applicable notamment les articles 223-1 et suivants du règlement général de l’Autorité des marchés financiers.
Répartition par zone géographique Répartition par activité
3
Sanofi : Un leader diversifié de la santé
4 743M€ 12,8 %
Vaccins
Pharmacie
29 799M€ 80,4 %
Santé Animale
2 515 M€ 6,8%
13 406M€ 36,2 %
États-Unis
Chiffre d’affaires agrégé(1) de 37 057 M€ en 2015
8 026 M€ 21,6 %
Europe de l’Ouest
Marchés Émergents(2)
12 014M€ 32,4 %
3 611 M€ 9,8 %
Autres pays
(1) Avec l'activité Santé animale, mentionnée sur une seule ligne des comptes de résultats consolidés conformément à l'IFRS 5 (actifs non courants détenus en vue de la vente et activités abandonnées)
(2) Monde hors Etats-Unis, Canada, Europe de l’Ouest, Japon, Corée du sud, Australie et Nouvelle-Zélande
Production 45 744 39,6 %
R&D 16 260 14,1 %
Marketing & Fonctions support
19 455 16,8 %
Force de ventes 34 172 29,5 %
4
Une présence internationale forte avec plus de 110 000 collaborateurs dans le monde
Europe hors France
26 944 23,3 %
Autres pays
41 993 36,3 %
Amérique du Nord
19 263 16,7 %
France
27 431 23,7 %
Répartition géographique des effectifs
Répartition par fonction
106,3
91,0 89,7
74,3
55,0
5
Sanofi se classe 2ème du CAC40 en capitalisation boursière
Capitalisation boursière (Mds€)
Source : Boursorama, daté du 11 mai 2016
Olivier Brandicourt, Directeur Général : une nouvelle feuille de route stratégique
Sanofi est un leader mondial de la santé axé sur la prévention et
le traitement des maladies
● DIVERSIFIER dans la Pharmacie, les Vaccins et la Santé Grand Public
● STRUCTURER la stratégie du Groupe autour de 5 entités mondiales(1)
● INNOVER pour soutenir la croissance à long terme
● SIMPLIFIER l’organisation
(1) Diabète & Maladies Cardiovasculaires; Vaccins; Sanofi Genzyme, Médecine Générale & Marchés Émergents; Santé Animale 6
Des réalisations significatives depuis avril 2015 pour assurer nos futurs succès
7
(1) LixiLan (U.S.), sarilumab (U.S.) et lixisenatide (U.S.) (2) BioNTech, Evotec, Google Life Sciences, Hanmi, Lexicon Pharmacuticals, Voyager Therapeutics et Regeneron (3) Communiqué du 15 décembre 2015 : Sanofi et Boehringer Ingelheim entament des négociations exclusives en vue d'un échange d'actifs : Sanofi
deviendrait un leader mondial de la Santé Grand Public et Boehringer Ingelheim deviendrait le numéro deux mondial de la Santé Animale; l’exécution des accords définitifs devrait intervenir dans les prochains mois après consultation des partenaires sociaux concernés Icons designed by Freepik
3 lancements de produits majeurs – Toujeo®, Praluent® et Dengvaxia®
3 soumissions aux autorités réglementaires(1)
Alliances significatives en R&D(2) dans l’Oncologie et le Diabète
Annonce de la première transaction clé dans la Santé Grand Public(3)
Simplification de l’organisation
Feuille de route stratégique 2015-2020 pour créer de la valeur à long terme
Chiffre d'affaires agrégé(1) : 37 057 M€
8
Une solide performance financière en 2015
Marge brute agrégé : 25 613 M€
R&D agrégée 5 259M€
Frais commerciaux & généraux agrégés
10 247M€
Résultat opérationnel agrégé des activités : 9 948 M€
Impôts agrégés 2 187 M€
Frais financiers agrégés 390 M€
Résultat net des activités : 7 371M€
Taux de marge brute
69,1 % R&D / CA 14,2 %
Marge opérationnelle
26,8 %
Marge nette
19,9 %
Jérôme Contamine Vice-Président Exécutif Directeur Financier Groupe
(1) Avec l'activité Santé animale, mentionnée sur une seule ligne des comptes de résultats consolidés conformément à l'IFRS 5 (actifs non courants détenus en vue de la vente et activités abandonnées)
(1) Avec l'activité Santé animale, mentionnée sur une seule ligne des comptes de résultats consolidés conformément à l'IFRS 5 (actifs non courants détenus en vue de la vente et activités abandonnées)
(2) TCC : Taux de change constants (3) A données publiées, le chiffre d’affaires 2015 est en hausse de 9,7 % et le BNPA des activités de 8,5 %
Chiffre d’affaires agrégé(1) BNPA des activités(3)
8 075 M€
9 378 M€
Impact des
changes
2015 Chiffre d’affaires
supplémentaire à TCC
2014
9
BNPA des activités 2015 stable à TCC et en croissance de 8,5% à données publiées
+2 549 M€
+738 M€ +2,2% à TCC(2)
33 770 M€
37 057 M€
2015 Impact des
changes
2014
5,20 € 5,64 €
Stable À TCC(1) 5,20 €
5,64 € +0,44 €
Diabète
Cardiovasculaire
Diabète & Cardiovasculaire
P. Witz
Maladies rares
Sclérose en plaques
Oncologie
Immunologie
Sanofi Genzyme
(Médecine de spécialités)
D. Meeker
Santé grand public
Produits matures
Génériques
Médecine Générale et Marchés Émergents
P. Guenter
Sanofi Pasteur (Vaccins)
O. Charmeil
Merial (Santé animale)
C. Hellmann
Vaccins humains
Produits de santé animale
Marchés Émergents(1)
Un nouveau modèle d’organisation en 5 Entités globales pour stimuler la croissance future
10
(1) Toutes les activités pharma dans les marchés émergents seront rattachés à l’entité mondiale Médecine générale et Marchés Émergents (2) Les fonctions incluent Recherche & Développement, Affaires Industrielles, Finances, Ressources humaines, Développement des affaires et
Stratégie, Affaires extérieures, Systèmes d‘Information, Médical, Juridique, Compliance, Achats (liste non-exhaustive) (3) Les processus légaux et la consultation des partenaires sociaux se déroulent selon les textes en vigueur
Toutes les fonctions du Groupe seront globalisées, à l’image de la R&D et des Affaires Industrielles(2)
La nouvelle organisation est déployée depuis janvier 2016(3)
● Sclérose en
plaques(1)
● Oncologie(1)
● Immunologie(1)
● Santé Grand Public(2)
● Santé Animale
● Génériques(2) en Europe
● Diabète/CV
● Vaccins
● Maladies Rares(1)
● Marchés Emergents(2)
Première étape pour la réorganisation du portefeuille d’activités
11
Examen de différentes options stratégiques
Maintien de notre leadership
Développement de positions compétitives
(1) Fait partie de l’Entité mondiale Médecine de spécialités (2) Fait partie de l’Entité mondiale Médecine Générale et Marchés Émergents
Initiation de négociations exclusives entre Sanofi et Boehringer Ingelheim visant un échange d’actifs
12
Echange potentiel de la Santé animale de Sanofi (Merial) et de l’activité Santé Grand Public de Boehringer Ingelheim (BI)
● Valorisation de Merial : 11,4 Mds€ ● Valorisation de BI Santé Grand Public : 6,7 Mds€ ● Paiement de BI à Sanofi d’un montant brut de : 4,7 Mds€
(1) L’exécution des accords définitifs devrait intervenir dans les prochains mois après consultation des partenaires sociaux concernés (2) En tenant compte des anticipations de résultats de la Santé Grand Public, du rachat d’actions et des synergies potentielles
Santé Grand Public BI 7 marques principales
Chiffre d’affaires Santé Grand Public
estimé à environ
5,1 Mds€ en 2015
Sanofi deviendrait un Leader
de la Santé Grand Public
Objectif : finalisation de la transaction au T4 2016(1)
● Affectation d’une partie du paiement net au rachat actions
● Transaction neutre pour le BNPA des activités en 2017 et positive les années suivantes(2)
>60% des ventes
13
4.6%
4.6%
4.4%
4.3%
3.4%2.5%2.1%1.1%
1.0%
71.9%
Autres
Catégories globales(2)
Taille du marché en Mds€
Sanofi + BI
VMS(3) 27,6 #3
Toux et rhume 17,2 #6
Santé Digestive 14,4 #1
Douleur 13,2 #2
Allergie 3,1 #3
Hygiène Féminine 0,8 #1
Parts de marché combinées de la Santé Grand Public(1)
Ventes globales combinées de la Santé Grand Public Catégories prioritaires(4)
Sanofi deviendrait un leader global de la Santé Grand Public
(1) Nicholas Hall & Company, MAT T3 2015 (2) Définition de Sanofi (3) Vitamines, minéraux et suppléments (4) Source : Nicholas Hall & Company 2014
Taisho
Reckitt Benckiser
Pfizer
J&J
GSK
Takeda P&G
Bayer
+
Médecine Générale et Marchés Émergents
14
Peter Guenter Vice-Président Exécutif Médecine Générale & Marchés Émergents
Marchés Émergents Sanofi est n°1
Santé Grand Public Négociations exclusives en cours avec Boehringer Ingelheim pour devenir un leader du marché
Produits Établis 1/3 du chiffre d’affaires Groupe
Chiffre d’affaires 2015 19 007 M€
51,3 % du chiffre d’affaires Groupe
Sanofi est le 1er laboratoire pharmaceutique dans les Marchés Émergents
15
4,1%
3,9%
3,6%
2,5%
2,4%
2,4%
2,3%
2,1%
1,6%
1,6%
(1) Parts de marché (hors Vaccins), IMS MIDAS MAT Q2 2015
Top 10 des acteurs(1)
Plus de 6 milliards de personnes dans le monde
Vieillissement démographique
Émergence rapide d’une classe moyenne
Amélioration de l’accés aux médicaments
Augmentation des dépenses de santé dans le PIB
De solides soutiens à la croissance
Marchés Émergents
Principales marques de la Santé Grand Public Sanofi
16 (1) Aux Etats-Unis, Gold Bond® (non inclus dans les catégories globales) est la 8ème marque CHC de Sanofi > €100m
Priorités de Sanofi Les 10 marques les plus importantes en 2015 générent environ 50 % des ventes(1)
Allergie
Hygiène Féminine
Santé Digestive
VMS
Douleur
114 M€
161 M€ 196 M€ 97 M€
82 M€
303 M€ 88 M€ 81 M€
424 M€
122 M€
Opportunité de lancer potentiellement Cialis® sur le marché OTC aux États-Unis, en Europe, au Canada et en Australie
Maladies Rares Maintien du leadership
Sclérose en Plaques Nouvelle franchise en forte croissance
Oncologie Retour à un portefeuille compétitif
Immunologie Mise en place d’une nouvelle franchise
Chiffre d’affaires 2015 4 275M€
11,5 % du chiffre d’affaires Groupe
Sanofi Genzyme – Médecine de Spécialité
17
David Meeker Vice-Président Exécutif Sanofi Genzyme
2013 2014 2015
Sclérose en Plaques (SEP) Doublement des ventes à plus de 1 Md €
18
€1,114m +112% à TCC
€871m
€243m
€467m +178% à TCC
€168m
(1) IMS U.S. TRx pour la semaine se terminant le 15 janvier 2016
Chiffre d’affaires
+77,8% à TCC
1er produit de Genzyme
en terme de ventes
Plus forte croissance des traitements oraux SEP
aux Etats-Unis en 2015(1)
Triplement des ventes
en Europe de l’Ouest
53% des ventes générées
aux Etats-Unis
Maladies Rares - des opportunités à saisir
19
C
● Une thérapie orale pour éviter les contraintes de la perfusion
● Lancé aux États-Unis en septembre 2014 et en Europe en janvier 2015
Renforcement de la franchise Maladie de Gaucher
avec Cerdelga®
Une majorité de patients non encore diagnostiqués(1)
Fabry ~90% Pompe ~95%
Gaucher ~80% Niemann-Pick (A&B) ~95%
(1) Genzyme internal analysis. Include China and India
Sarilumab et dupilumab sont les piliers de notre nouvelle franchise Immunologie
20
● Traitement révolutionnaire de la dermite atopique ● 5 millions de personnes touchées
aux États-Unis et en Europe(1)
● D’autres opportunités dans l’asthme et la polypose nasale
● Potentiel de “blockbuster” multiple avec l’ensemble des indications
● Soumission du dossier à la FDA dans la dermatite atopique prévue au T3 2016
Immunology
● Un marché de l’arthrite rhumatoïde représentant 18 Mds€ avec des besoins non satisfaits très importants ● Classe des IL-6 :
> 1Md€ de chiffre d’affaires, en croissance > +20%
● Dossier de demande de mise sur le marché récemment soumis à la FDA
(1) Adapté du Livre Blanc sur les Allergies publié en 2011, http://www.worldallergy.org/UserFiles/file/WAO-White-Book-on-Allergy_web.pdf
Chiffre d’affaires 2015 6 517 M €
17,5 % du chiffre d’affaires Groupe
Diabète et Maladies Cardiovasculaires
21
Pascale Witz Vice-Président Exécutif Diabète & Maladies Cardiovasculaires
1ère insuline au monde
Lancement d’une nouvelle insuline basale
Une nouvelle option thérapeutique pour les patients hypercholestérolémiques
22
Approbation en Europe en septembre 2015
Approbation aux États-Unis en juillet 2015
Praluent® approuvé aux Etats-Unis et en Europe chez les patients à risque cardiovasculaire élevé
Praluent® (alirocumab) est développé en collaboration avec REGENERON (1) Estimation pour 2016 aux États-Unis, en Europe top 5 et au Japon. Source : U.S. NHANES, Market Scan, IMS et estimations Sanofi.
24 millions
de patients potentiellement
concernés(2)
Stylo 75 mg/1 mL
Stylo 150 mg/1 mL
2014
Le Diabète est un défi croissant d’envergure mondiale(1)
23 (1) International Diabetes Federation Diabetes Atlas 6th Edition revision 2014
2035
Monde
387 M Prevalence:
8,3%
Le nombre de diabétiques devrait augmenter de 53 % entre 2014 et 2035
46.3% non
diagnostiqués
Monde
592 M
Amérique du Nord et Caraïbes
Europe
Pacifique occidental Amérique centrale et du Sud
Asie du Sud Est Moyen-Orient et Afrique du Nord
Afrique
24
Élargir notre portefeuille de produits pour maintenir notre leadership dans le diabète
1 Établir notre prochaine génération d’insuline basale
2 Innover avec une nouvelle combinaison d’insuline basale et GLP-1
4 Collaboration avec Verily (anciennement Google Life Sciences) pour améliorer les résultats cliniques dans le diabète
3 Élargir l’accès à Lantus® dans les Marchés Émergents tout
en gérant la perte d’exclusivité dans les marchés matures
5 Renforcer notre pipeline à travers des opportunités externes ainsi qu’une recherche ambitieuse
Sanofi anticipe que les ventes Diabète baisseront à un taux moyen annualisé compris entre 4% et 8% à TCC sur la période 2015-2018
Des vaccins leaders dans 5 domaines : ● Grippe ● Polio, Coqueluche & HIB ● Méningite ● Rappels adulte ● Voyageurs et autres vaccins endémique
Lancement du 1er vaccin au monde contre la dengue
Chiffre d’affaires 2015 4 743M €
12,8 % du chiffre d’affaires Groupe
Sanofi Pasteur - Vaccins Olivier Charmeil Vice-Président Exécutif Sanofi Pasteur
25
Sanofi Pasteur est n°1 dans plusieurs domaines sur un marché concentré(1)
Marché mondial des Vaccins(2) ~25 Mds€
26
(1) Analyse interne de Sanofi Pasteur (2) Les ventes Sanofi Pasteur incluent 50% des ventes de Sanofi Pasteur MSD JV sales (et excluent les ventes de Sanofi Pasteur
à la JV); 50% des ventes de la JV ont été ajoutés aux ventes de Merck. GSK = GSK + Novartis (hors vaccins grippe); CSL = CSL + Grippe de Novartis (vue pro forma du marché)
(3) Inclut VaxServe, chiffre d’affaires de 481 M€ in 2015. VaxServe est une société de Sanofi Pasteur qui distribue des vaccins aux Etats-Unis
Ventes de Sanofi Pasteur en 2015 4 743 M€
Voyageurs et autres vaccins
endémiques
Autres(3) 588
375
Rappels adulte 496
Meningite 614
Polio, Coqueluche & HIB 1 348
Grippe 1 322 #1
#2
#1
#1
Autres
19% GSK
Merck
Pfizer
#4
Seqirus
Premier vaccin au monde pour la prévention de la Dengue
● Soumission de demandes d’enregistrement dans 20 pays endémiques d’Asie et d’Amérique Latine
● 4 homologations obtenues : Méxique, Philippines, Brésil, El Salvador
● Livraison des premières doses et début du premier programme public de vaccination aux Philippines
● Préparation des prochains lancements
(1) OMS, Dengue et dengue sévère, fiche d’information N°117, mise à jour en mars 2014, disponible sur http://www.who.int/mediacentre/factsheets/fs117/en/
(2) WHO, 2012, Global Strategy for Dengue Prevention and Control
Une innovation majeure pour lutter contre l’épidémie de Dengue(2)
100 millions
de cas de dengue par an(1)
27
Nouvelle usine à Neuville-sur-Saône
Recherche & Développement Elias Zerhouni Président Monde R&D
28
Un portefeuille de R&D innovant
● Part des Biologiques : 85 %
● Innovation externe : > 65 %
● Jusqu’à 16 nouveaux lancements entre 2014 et 2020
Ambition d’augmenter les investissements de R&D jusqu’à 6 Mds€ annuels d’ici 2020
Budget R&D 2015 5 259M€
14,2 % du chiffre d’affaires Groupe
6 lancements majeurs de nouveaux produits
29
(1)
LixiLan, dupilumab et sarilumab ne sont pas encore commercialisés (1) LixiLan est un nom de projet et non pas le nom de marque prévu pour l’association fixe d’insuline glargine et lixisénatide
30
Collaborations productives en R&D : un modèle à succès
● Accès à une plateforme hautement productive d’anticorps thérapeutiques humains
● Nouvelle collaboration en immuno-oncologie signée en juillet 2015
● Technologie de l'ARNi servant de plateforme pour le développement de médicaments dans les maladies génétiques rares
● Nouvelles thérapies géniques AAV (virus adéno-associé) pour des maladies sévères du système nerveux central
30
Autres partenariats récents en Oncologie et Diabète
Perspectives pour 2016
31
(1) Sauf événements majeurs défavorables imprévus (2) BNPA des activités de 5,64 € en 2015 (3) Différence entre la variation sur la base publiée et la variation à taux de change constants, dans l’hypothèse où les taux de change des trois
prochains trimestres seraient identiques aux taux moyens de mars 2016 31
Croissance du BNPA des activités
Estimation de l’impact des changes sur le BNPA des activités
Globalement stable à TCC(1,2)
2016
Autour de -3%(3)
basé sur les taux de change moyens de mars 2016
31
Un 1er trimestre 2016 encourageant malgré une base de comparaison élevée
32
(1) Reflétant la reclassification de VaxServe de “Chiffre d’affaires” à “Autres revenus” (2) TCC : Taux de change constants. A données publiées, le chiffre d’affaires agrégé du T1 2016 est en baisse de -1,9% et le BNPA des activités est
en hausse de +1,5%
Chiffre d’affaires agrégé +3,0 % à TCC hors Vénézuela
+ 0,07 €
T1 2015 Chiffre d’affaires
supplémentaire à TCC
Impact des changes
T1 2016
- 0,05 €
Chiffre d’affaires
supplémentaire à TCC
T1 2015
- 228 M€
T1 2016
+ 61 M€
Impact des changes
Chiffre d’affaires agrégé BNPA des activités
+5,3% à TCC(2)
+0,7% à TCC(2)
8 710 M€
8 543 M€ 1,32 €
1,34 €
(1)
33 (1) Basée sur la structure actuelle du Groupe et à taux de change constants
Objectifs 2015-2020(1)
2015 2020 Croissance annuelle moyenne des ventes attendue comprise
entre +3% et +4%
à partir de 2018 Croissance attendue du BNPA des
activités supérieure à la croissance des ventes
60 €
65 €
70 €
75 €
80 €
Source : Bloomberg au 11.05.2016
69,49 € -11,6%
CAC40 4 317 pts
-6,9%
Performance du titre depuis janvier 2016 par rapport au CAC 40
Performance boursière depuis le 1er janvier 2016
34
Source : Bloomberg au 11.05.2016
Performance du titre depuis janvier 2016 par rapport aux autres sociétés pharmaceutiques
Performance boursière depuis le 1er janvier 2016
35
2013 2014
2,85 € 2,80 €
2012
2,77 €
2011
2,65 €
2010
2,50 €
2009
2,40 €
2008
2,20 €
2015
2,93 €
● Dividende 2015 approuvé par l’assemblée générale :
2,93 € par action
● En croissance depuis 22 ans ● Engagement pour une croissance progressive
du dividende
Dividende : un élément essentiel du retour à l’actionnaire
Évolution du dividende
36
● Publications dédiées aux actionnaires individuels ● Carnet de l’actionnaire
● Lettre aux actionnaires
● Mémentos
● Un site Internet riche et pratique ● Un espace dédié pour les
actionnaires individuels www.sanofi.com/actionnaires
Une information régulière des actionnaires
37
38
Appli Sanofi IR : une nouvelle rubrique dédiée aux Actionnaires Individuels
● SANOFI IR : Application mobile dédiée à l’actualité financière du Groupe
● Nouvelle rubrique Actionnaires Individuels ● Espace « A la Une »
● Actualités destinées à l’actionnaire
● Calendrier ● Dates des réunions d’actionnaires,
résultats, AG, Actionaria
● Publications ● Lettre aux actionnaires, Carnet de
l’actionnaire, Mémento, Avis de convocation à l’AG
● Présentations ● Réunions d’actionnaires, AG
Des rencontres dans toute la France
● 8 réunions d’actionnaires en France en 2016 ● 14 mars : Lyon
● 21 mars : Nantes
● 24 mai : Aix en Provence
● 27 juin : Biarritz
● 12 septembre : Bordeaux
● 29 septembre : Nice
● 5 décembre : Tours
● 8 décembre : Reims
● Salon Actionaria 2016 ● 18-19 novembre : Paris
39
Comité Consultatif des Actionnaires Individuels
10 membres 4 réunions /an
Pour plus d’informations :
www.sanofi.com/actionnaires
SANOFI – Relations Actionnaires
54, rue La Boétie
75008 Paris France
Numéro vert : 0 800 075 876
E-mail : [email protected]
