Analyse de loffre Marché Canadien des produits de maquillage pour les lèvres Combinant quelques...

Analyse de l’offreAnalyse de l’offreAnalyse de l’offreAnalyse de l’offre

Marché Canadien des produits Marché Canadien des produits de maquillage pour les lèvresde maquillage pour les lèvres

Combinant quelques notions des séancessur le MIA, le modèle de Porter, les ratiofinanciers

1. LA Disponibilité Nationale Apparente

• Taille du marché pour un produit• Calcul:

• Sources de données : Statistique Canada, Industrie Canada (Strategis), autres sources

DNA = (Livraisons+Importations+DP) -

(Exportations+Réexportations)

1. LA Disponibilité Nationale Apparente (suite)

Année

1988

L30400

I7850

DP991

E3065

RÉE319

DNA35857

1989 39500 11027 1236 1829 236 49698

1990 47100 13198 1455 1782 116 59855

1991 39000 14014 1484 1333 119 53046

1992 41300 19331 1902 5187 2663 54683

1993 38800 24742 2083 12273 3257 50095

1994 51200 29210 2336 20867 3615 58264

Source: à partir de divers catalogues de StatCan

1. LA Disponibilité Nationale Apparente

(suite)DNA

0

10000

20000

30000

40000

50000

60000

70000

1 2 3 4 5 6 7

Année

mill

ion

s $

DNA

1. LA Disponibilité Nationale Apparente

(suite)

• Pour vérifier si la DNA a réellement varié (en quantité), il faut éliminer l’effet de la variation des prix de l’industrie

• IPPI

1. LA Disponibilité Nationale Apparente (suite)

Année DNA IPPI (1982=100)

DNA/IPPI

1988 35857 109,4 32776

1989 49698 113,1 43942

1990 59855 113,7 52643

1991 53046 117,6 45107

1992 54683 119,9 45607

1993 50095 121,4 41264

1994 58264 125,4 46463

IPPI: StatCan

1. LA Disponibilité Nationale Apparente

(suite)DNA ($ constants)

0

10000

20000

30000

40000

50000

60000

1 2 3 4 5 6 7

Année

DN

A Série1

1. LA Disponibilité Nationale Apparente

(suite)• Analyse des ratios de la DNA:

– Proportion de la production nationale exportée

– Ratio de couverture du marché– Part de marché de la concurrence

étrangère

• Prévisions de l’évolution de la DNA– Scénarios d’évolution (pessimiste, optimiste..)

2. Profil de l’industrie:Analyse

concurrentielle (PORTER)• Les concurrents actuels dans le

secteur• Les nouveaux entrants• Les substituts• Le pouvoir des clients• Le pouvoir des fournisseurs

2. 1. Concurrents actuels• Filiales canadiennes des multinationales

Américaines et Européennes: 75% de la production domestique– Revlon, Avon, Procter&Gamble, Estée Lauder,

L’Oréal, Chanel, Yves Rocher..

• PME Canadiennes: 25 % de la production– Lise Watier, MAC cosmetics, Marcelle, Leslie,

Glamour Look..

2. 1. Concurrents actuels

• Parts de marchés• Part des produits importés et

identification des concurrents étrangers

• Avantages concurrentiels• Marques offertes par chaque cie

2. 2. Nouveaux entrants

• Barrières à l’entrée: – image de marque des leaders– Économies d’échelle réalisées par les

multinationales (production mondiale et diversité des marques et gammes de produits), coûts moins élevés, prix plus abordables

– Secteur hautement breveté– Technologies de pointe nécessitant de

gros investissements– - R&D

2. 2. Nouveaux entrants

- Réglementations gouvernementales:

• Lois sur les aliments et les médicaments

• Règlement des cosmétiques: classification et étiquetage des produits (contenu, risques.. )

• Loi canadienne sur la radiodiffusion: publicité TV et radio doit être autorisée par la direction générale de la protection de la santé

2. 3. Produits de remplacement

• Quels sont les produits substituts? (maquillage permanant)

• Tendance de la consommation pour le substitut

• Analyse du risque qu’il représente pour le produit étudié

2. 4. Pouvoir des clients

• Qui sont les clients directs? Nombre, caractéristiques? et pouvoir?

Distributeurs : pharmacies et gros magasins, instituts de beauté.– La publicité fait que les consommateurs

réclament les marques chez les distributeurs– Mais les distributeurs ont l’information sur

les produits qui rapportent et décident comment garnir leurs tablettes en conséquence

2. 5. Pouvoir des fournisseurs

• Qui sont les fournisseurs? Nombre? Caractéristiques ? Pouvoir?

Deux secteurs: pétrochimique (contenu), plastique (contenant)

• Pétrochimie: le prix des MP a subi une forte augmentation, ce qui a compressé leurs marges et baissé leur pouvoir

• Orientation vers des produits naturels et respectueux de l’ENVT: baisse du pouvoir des fournisseurs de produits pétrochimiques

4. Analyse des stratégies marketing des principaux

acteurs

• Analyse des produits (diversité, innovations,..)

• Analyse de la distribution: lieux de vente du produit/ marques

• Communication: type de médias utilisés, budgets, type de promotions,…

• Prix :fourchette de prix sur le marché

et analyse du FCP

4. Analyse des ratios• Permet d’attester de la performance des

gros joueurs de l’industrie• Cette analyse doit pour toute l’industrie

dans une perspective dynamique• Doit aussi se faire selon une perspective

sectorielle: comparaison entre la performance des différents joueurs

4. Analyse des ratios• Ratios à analyser:

– Marge nette (bénéfice net/ventes): renseigne sur la profitabilité des opérations de l’entreprise ou de l’industrie: combien de bénéfices nets génère un dollar de ventes

– Rotation des actifs (ventes/actif): quantité de dollars de vente que peut générer un dollar d’Actifs dans l’entreprise

– Levier Financier (actifs/fonds propres): proportion des actifs de l’entreprise financée par les propriétaires

4. Analyse des ratios• Rendement sur fonds propres =

marge nette* rotation des actifs*Levier

Mesure le bénéfice retiré des activités de l’entreprise par rapport à la mise de fonds initiale des propriétaires

4.1. Analyse des ratios au niveau de l’industrie

RATIO 1994 1995Marge nette 2,7 % 3,3 %Bénéfice net/ventes

Rotation des actifs 0,518 fois

0,634 fois

Ventes/actifs

Levier financier 0,042 fois

0,044 fois

Actifs/fonds propres

Rendement sur fonds propres

5,87 % 9,2 %

Bénéfice net/fonds propres

Sourcede données:Dun et Bradstreet

4.2. Analyse des ratios des principaux joueurs

(1997)

RATIO L’Oréal P&G RevlonMarge nette 6,9 % 9,5 % 8,3 %

Rotation des actifs 1,065 fois

3,312 fois 1,334 fois

Levier financier 2,15 fois 0,9 fois 3,30 fois

Rendement sur fonds propres

15, 18 % 28,35 % 37 %

Sources: rapports annuels des entreprises