View
218
Download
1
Category
Preview:
Citation preview
Présenté par : Dirigé par :
Octobre 2012
CONCEPTION D’UN BUDGET DE TRESORERIE
EN DATE DE VALEUR POUR OPTIMISER LA
GESTION DE TRESORERIE A LA CNCAS
MBAYE Aminata
Centre Africain d’études Supérieures en Gestion
Institut Supérieur de Comptabilité,
de Banque et de Finance
(ISCBF)
Master Professionnel en
Comptabilité et Gestion Financière
(MPCGF)
Mémoire de fin d’étude
THEME
Promotion 5
(2010-2012)
KOUASSI Alexis
Contrôleur de Gestion au CESAG
CESAG - BIBLIOTHEQUE
Conception d’un budget de trésorerie en date de valeur pour optimiser la trésorerie à la CNCAS
MBAYE Aminata 5ième Promotion MPCGF– CESAG i
DEDICACE
Nous dédions ce mémoire à
notre très cher père Babacar MBAYE ;
notre maman chérie Mame Diarra SY ;
toute notre famille.
CESAG - BIBLIOTHEQUE
Conception d’un budget de trésorerie en date de valeur pour optimiser la trésorerie à la CNCAS
MBAYE Aminata 5ième Promotion MPCGF– CESAG ii
REMERCIEMENTS
Nous remercions ALLAH Le Tout Puissant à qui revient toute louange, pour la grâce et les
bienfaits qu’il ne cesse de nous accorder à chaque instant de notre vie.
Nous tenons à exprimer toute notre reconnaissance à Monsieur Alexis KOUASSI pour son
encadrement, son orientation, son aide et conseil dans l’accomplissement de ce mémoire.
Ainsi, nos sincères remerciements à :
l’ensemble des professeurs du CESAG pour la qualité de la formation qui nous a
été délivrée ;
tout le corps administratif du CESAG pour les efforts consentis pour que la
formation se passe dans les meilleures conditions, particulièrement à Monsieur
Moussa YAZI, Directeur de l’Institut Supérieur de Comptabilité, de Banque et de
Finance, pour ses conseils, pour sa lecture minutieuse du document ;
tous les agents de la CNCAS de NDIOUM pour leur accueil chaleureux durant
tout mon stage, notamment, au Chef d’Agence Monsieur Abdoulaye GAYE, au
Directeur des Ressources Humaines Monsieur Moussa SENE, à l’Agent de crédit
Monsieur Mouhamed BALDE et au Contrôleur interne Monsieur Mouhamed
DIOP ;
Monsieur Mamadou Lamine DIOUF pour son soutien et encouragement ;
nos frères : Pape Alioune, Tidiane, Lamine et Seydina MBAYE, et nos sœurs
Maguette, Dieynaba, Fatou, Soukaye, Adja Goné, Kiné pour leur encouragement ;
nos amis : Valérie, Adji Binta, et Landozi pour leur amitié, leur soutien
inconditionnel et leur encouragement.
CESAG - BIBLIOTHEQUE
Conception d’un budget de trésorerie en date de valeur pour optimiser la trésorerie à la CNCAS
MBAYE Aminata 5ième Promotion MPCGF– CESAG iii
LISTE DES SIGLES ET ABREVIATIONS
AG : Assemblée Générale
BCEAO : Banque Centrale des Etats de l’Afrique de l’Ouest
BFR : Besoin en Fonds de Roulement
CNCAS : Caisse Nationale du Crédit Agricole du Sénégal
CA : Conseil d’Administration
CA : Chiffe d’Affaire
CAJRC : Cellule Affaires Juridiques, Recouvrements et Contentieux
CM : Chargée de Mission
CIP : Cellule des Incidents de Paiement
DCG : Direction Contrôle Générale
DCR : Direction du Crédit et du Réseau
DCSB : Direction Communication et Services Bancaires
DED : Direction chargé d’Etude et du Développement
DFC : Direction Financière et Comptable
DG : Direction Générale
DIO : Direction Informatique et des Organisations
DL : Direction de la Logistique
DOER : Direction des Opérations, d’Engagements et du Risque
DRHF : Direction des Ressources Humaines et de la Formation
FONSTAB : Fonds de Stabilisation d’Alimentation de Bétail
FR : Fonds de Roulement
LCR : Lettre de Change Relevée
PCB : Plan Comptable Bancaire
PME : Petites et Moyennes Entreprises
PMI : Petites et Moyennes Industries
UMOA: Union Monétaire Ouest Africaine
SWOT: Strength Weakness Opportunity Threat
TTC: Toute Taxe Comprise
TVA: Taxe sur la Valeur Ajouté
CESAG - BIBLIOTHEQUE
Conception d’un budget de trésorerie en date de valeur pour optimiser la trésorerie à la CNCAS
MBAYE Aminata 5ième Promotion MPCGF– CESAG iv
LISTE DES TABLEAUX ET FIGURES
TABLEAUX
Tableau 1: Modèle de plan de trésorerie adapté .................................................................. 12
Tableau 2: Modèle de tableau de bord adapté ..................................................................... 14
Tableau 3: Budget de trésorerie ........................................................................................... 19
Tableau 4: budget des encaissements .................................................................................. 37
Tableau 5: budget des décaissements .................................................................................. 38
Tableau 6: budget synthèse de trésorerie ............................................................................. 38
Tableau 7: Types de crédit à la CNCAS ............................................................................. 55
Tableau 8: Strength Weakness Opportunity Threat ............................................................ 69
Tableau 9: Budget de trésorerie en date de valeur............................................................... 73
Tableau 10: Echelle des taux ............................................................................................... 79
Tableau 11: Conditions proposées par la banque en dates de valeur .................................. 80
FIGURES
Figure 1: Le budget de trésorerie ........................................................................................ 18
Figure 2: Le modèle d’analyse ............................................................................................ 41
Figure 3: Organigramme de la DCR.................................................................................... 51
CESAG - BIBLIOTHEQUE
Conception d’un budget de trésorerie en date de valeur pour optimiser la trésorerie à la CNCAS
MBAYE Aminata 5ième Promotion MPCGF– CESAG v
LISTE DES ANNEXES
Annexe n° 1 : Quelques exemples d’encaissement et de décaissement en date de valeur .. 88
Annexe n° 2 : Le questionnaire ........................................................................................... 89
Annexe n° 3 : Le guide d’entretien ...................................................................................... 91
Annexe n° 4 : Organigramme de la CNCAS ....................................................................... 93
Annexe n°5 : la fiche budgétaire de 2010 de l’agence CNCAS de NDIOUM .................... 94
CESAG - BIBLIOTHEQUE
Conception d’un budget de trésorerie en date de valeur pour optimiser la trésorerie à la CNCAS
MBAYE Aminata 5ième Promotion MPCGF– CESAG vi
TABLE DES MATIERES
DEDICACE ........................................................................................................................ i
LISTE DES SIGLES ET ABREVIATIONS .................................................................... iii
LISTE DES TABLEAUX ET FIGURES ......................................................................... iv
TABLEAUX ..................................................................................................................... iv
FIGURES ......................................................................................................................... iv
LISTE DES ANNEXES .................................................................................................... v
TABLE DES MATIERES ................................................................................................ vi
INTRODUCTION GENERALE ........................................................................................... 1
PARTIE 1 : CADRE THEORIQUE ...................................................................................... 8
CHAPITRE 1 : LE BUDGET DE TRESORERIE EN DATE DE VALEUR ................ 10
1.1. Les outils de gestion prévisionnelle de la trésorerie ......................................... 10
1.1.1. Le budget prévisionnel de trésorerie ...................................................... 10
1.1.2. La position prévisionnelle ...................................................................... 11
1.1.3. Le plan de trésorerie ............................................................................... 11
1.1.4. Le budget glissant de trésorerie .............................................................. 12
1.1.5. Le tableau de bord du trésorier ............................................................... 13
1.2. Le budget de trésorerie ...................................................................................... 14
1.2.1. Définition du budget de trésorerie .......................................................... 15
1.2.2. Les objectifs du budget de trésorerie...................................................... 20
1.3. Le budget de trésorerie en date de valeur .......................................................... 22
1.3.1. Définition de la date de valeur ............................................................... 22
1.3.2. Définition et objectifs du budget de trésorerie en date de valeur ........... 23
1.3.3. Utilité du budget de trésorerie en date de valeur .................................... 25
CHAPITRE 2 : L’ELABORATION DU BUDGET DE TRESORERIE EN DATE DE
VALEUR ......................................................................................................................... 27
2.1. Les dispositions préalables à l’élaboration du budget de trésorerie en date de
valeur………. ...................................................................................................................... 27
2.1.1. Les conditions de réussite ...................................................................... 27
2.1.1.1. Les conditions bancaires ..................................................................... 28
2.1.1.2. Les négociations des conditions bancaires.......................................... 31
2.1.2. L’organisation de l’information ............................................................. 33
2.1.2.1. La bonne circulation de l’information ................................................ 33
2.2. Le processus d’élaboration du budget de trésorerie en date de valeur .............. 34
CESAG - BIBLIOTHEQUE
Conception d’un budget de trésorerie en date de valeur pour optimiser la trésorerie à la CNCAS
MBAYE Aminata 5ième Promotion MPCGF– CESAG vii
2.2.1. La collecte et le traitement de l’information .......................................... 34
2.2.2. Les étapes d’élaboration de budget en date de valeur ............................ 36
2.2.2.1. Les prévisions sur les encaissements et les décaissements ................. 36
2.2.2.2. Les positions de flux de trésorerie en date de valeur .......................... 37
CHAPITRE 3 : LE MODELE D’ANALYSE ................................................................. 40
3.1. Le modèle d’analyse.......................................................................................... 40
3.2. Les méthodes de collecte des données .............................................................. 42
3.2.1. Le questionnaire ..................................................................................... 42
3.2.2. L’interview ............................................................................................. 42
3.2.3. L’observation ......................................................................................... 43
3.2.4. L’analyse documentaire ......................................................................... 43
PARTIE II: CADRE PRATIQUE ...................................................................................... 45
CHAPITRE 4 : PRESENTATION GENERALE DE LA CNCAS ................................. 47
4.1. Historique et missions ....................................................................................... 47
4.1.1. Historique ............................................................................................... 47
4.1.2. Missions et objectifs ............................................................................... 48
4.2. La structure organisationnel de la CNCAS ....................................................... 48
4.2.1. Le Conseil d’Administration .................................................................. 48
4.2.2. La Direction Générale ............................................................................ 49
4.3. Les activités et les partenaires de la CNCAS .................................................... 52
4.3.1. Les différents types de crédits à CNCAS ............................................... 53
4.3.2. La collecte de l’épargne ......................................................................... 56
4.3.3. Les partenaires de l’agence de CNCAS ................................................. 56
CHAPITRE 5 : LA DESCRIPTION ET ANALYSE DES OUTILS DE TRESORERIE
EXISTANT A LA CNCAS ............................................................................................. 58
5.1. Les objectifs de la trésorerie à la CNCAS......................................................... 58
5.2. Les outils de trésorerie de la CNCAS ............................................................... 59
5.2.1. Le plan de trésorerie à la CNCAS .......................................................... 59
5.2.2. Le budget de fonctionnement la CNCAS ............................................... 59
5.2.3. La balance prévisionnelle ....................................................................... 62
5.3. Les produits et services de la CNCAS .............................................................. 62
5.3.1. Les comptes de la CNCAS ..................................................................... 62
5.3.1.1. Les comptes à terme ............................................................................ 62
5.3.1.2. Les comptes d’épargne ........................................................................ 63
CESAG - BIBLIOTHEQUE
Conception d’un budget de trésorerie en date de valeur pour optimiser la trésorerie à la CNCAS
MBAYE Aminata 5ième Promotion MPCGF– CESAG viii
5.3.1.3. Les comptes courants .......................................................................... 63
5.3.1.4. Les comptes ordinaires........................................................................ 63
5.3.2. Les crédits de la CNCAS ....................................................................... 64
5.3.2.1. Les crédits à Court Terme ................................................................... 64
5.3.2.2. Les crédits à Moyen Terme ................................................................. 64
5.3.3. Les opérations de transferts .................................................................... 65
5.4. Analyse des outils de trésorerie existant ........................................................... 65
5.4.1. Les forces et les faiblesses des outils de trésorerie ............................... 65
5.4.1.1. Les forces ............................................................................................ 65
5.4.1.2. Les faiblesses ...................................................................................... 67
5.4.2. Les insuffisances et contraintes liés au budget....................................... 68
CHAPITRE 6 : CONCEPTION DU BUDGET DE TRESORERIE EN DATE VALEUR
......................................................................................................................................... 70
6.1. Le processus d’élaboration du budget de trésorerie en date de valeur .............. 70
6.1.1. Les raisons d’élaboration du budget de trésorerie en date de valeur ..... 70
6.1.2. Les étapes de la conception du budget de trésorerie en date de valeur .. 71
6.1.3. La périodicité.......................................................................................... 74
6.1.4. Les acteurs et les bénéficiaires ............................................................... 74
6.1.5. Le suivi en date de valeur ...................................................................... 74
6.2. Les recommandations pour la mise en œuvre ................................................... 76
6.2.1. La bonne connaissance des mécanismes bancaire par les acteurs ......... 76
6.2.1.1. Les conditions bancaires ..................................................................... 77
6.2.1.2. La négociation des conditions bancaires ............................................. 80
6.2.2. La formation du responsable de la trésorerie à l’utilisation du budget de
trésorerie en date de valeur ...................................................................................... 82
6.2.3. L’adaptation de ce budget aux objectifs fixés en vue d’optimiser la
gestion de la trésorerie ............................................................................................. 82
CONCLUSION GENERALE ............................................................................................. 85
ANNEXES .......................................................................................................................... 87
BIBLIOGRAPHIE ............................................................................................................ 106
CESAG - BIBLIOTHEQUE
INTRODUCTION GENERALE
CESAG - BIBLIOTHEQUE
Conception d’un budget de trésorerie en date de valeur pour optimiser la trésorerie à la CNCAS
MBAYE Aminata 5ième Promotion MPCGF– CESAG 2
En 2007, le monde est secoué par la crise économique et financière, qui a entrainé,
entre autres, une crise de liquidité au niveau des institutions financières. En effet, avec
l’internationalisation et la globalisation des échanges, toutes les économies sont
interconnectées, ce qui fait que la crise économique et financière continue d’avoir des
conséquences sur le continent africain et se fait toujours ressentir un peu partout dans les
banques et les entreprises africaines, même si c’est à des degrés divers car touchés de
manière indirecte. Ainsi, les banques représentent un maillon essentiel du système
monétaire national et international. Elles assurent le volet financier des échanges de biens
et services entre les différentes entités, organismes ou Etats à travers le monde.
La crise financière qui a bouleversé le secteur bancaire au cours de ces dernières
années, est accrue par les multiples crises financières et scandales qui ont secouées le
monde. Nous pouvons citer par exemple, la crise des « Subprimes », la chute de la bourse,
l’inflation, la forte variation des taux de change, la faillite d’institutions financières de
renommée, telles que la Société Générale, la Banque UBS, l’affaire Bernard MADOFF,
ENRON, et bien d’autres. Ces nombreuses crises traduisent la fragilité du secteur financier
et bancaire et constituent des signaux assez forts sur l’importance de la gestion de la
trésorerie qui de façon générale, assure l'équilibre financier de l'entreprise.
Aggravée par une crise de rentabilité et de solvabilité, la crise économique et
financière, elle donne naissance à une dégradation de leur trésorerie. Or, la trésorerie a
toujours occupé une place très importante dans toutes les entreprises, les organisations,
les structures, les groupements et particulièrement dans les institutions financières. Ainsi,
elle doit donc être gérée de manière efficace et efficiente car elle est au cœur de toutes ces
institutions.
En effet, les banques comme les entreprises doivent assurer une bonne gestion de la
trésorerie, car gérer celle-ci permettra, d’une part, d’assurer à moindres coûts l’équilibre
financier à court terme de l’entreprise, et d’autre part, de garantir la solvabilité de
l’entreprise au moindre coût et la rentabilité et, enfin, d’honorer ses échéances financières
à tout moment, en maintenant une encaisse minimum. Par conséquent, la gestion de la
trésorerie repose sur le couple « sécurité / rentabilité ».
CESAG - BIBLIOTHEQUE
Conception d’un budget de trésorerie en date de valeur pour optimiser la trésorerie à la CNCAS
MBAYE Aminata 5ième Promotion MPCGF– CESAG 3
Ainsi, selon DELAHAYE (2008 : 445), la gestion de la trésorerie s’est développée de plus
en plus depuis une vingtaine d’années. Cette évolution a permis de :
améliorer des prévisions grâce au perfectionnement de l’informatique ;
faire des choix plus étoffés en matière de placements et de financements à
court terme ;
gérer les risques financiers accrus (risque de change et risque de taux
d’intérêt notamment) ;
contribuer de manière croissante au système d’information global de
l’entreprise.
En effet, cette extension des missions du service chargé de la trésorerie nécessite un
niveau de formation plus élevé des techniques et méthodes (bonne connaissance des
marchés financiers et des techniques bancaires, maitrise de l’informatique…), une solide
culture économique et bancaire (notamment dans les sociétés multinationales) et une bonne
capacité d’adaptation aux changements ».
Notre cadre d’étude est l’une des agences de la Caisse Nationale du Crédit Agricole
du Sénégal. La CNCAS de Ndioum est le lieu où nous avons effectué notre stage. La
CNCAS est une Banque Agricole dont la mission principale est de promouvoir le
développement du pays par le biais de financement de projet dans le domaine agricole
(agriculture, élevage, pêche), de financer toute activée se rattachant directement ou
indirectement au développement de tous les secteurs économiques du Sénégal et d’octroyer
des prêts à long terme, moyen terme et court terme. Elle participe aussi au financement de
la production et de la commercialisation des produits agricole notamment : les campagnes
agricoles, les entreprises de collecte et de transformation, l’artisanat urbain et rural,
l’aménagement rural (publics et privés), les PME – PMI agricole et de transformation.
De même, cette banque accorde une importance capitale à sa gestion de trésorerie.
Ainsi, la gestion de la trésorerie prend en compte aussi bien la gestion de la trésorerie
locale que la gestion des comptes en devises. Cependant, la mission principale du service
de trésorerie est d’éviter la rupture des encaisses par l’ajustement quotidien des flux
financiers, tout en minimisant le coût et le volume des financements utilisés, et en
optimisant le placement des excédents de trésorerie à très court terme.
CESAG - BIBLIOTHEQUE
Conception d’un budget de trésorerie en date de valeur pour optimiser la trésorerie à la CNCAS
MBAYE Aminata 5ième Promotion MPCGF– CESAG 4
La trésorerie à la CNCAS est résultante de tous les flux financiers des opérations de
la banque. De ce fait, elle peut être soumise à quelques difficultés de trésorerie, même si
l’activité bancaire présente une bonne rentabilité ou une capacité d’autofinancement. Le
problème est que parfois sa trésorerie est confrontée à une augmentation des charges
financières, ou à un manque de liquidité à court terme, à une dégradation de la trésorerie,
une trésorerie constamment déficitaire ou excédentaire, etc.
D’ailleurs, plusieurs causes peuvent entrainer ces difficultés de trésorerie, il s’agit entre
autre :
la rupture du service de caisse, cessation de paiement… ;
l’inefficacité ou l’incompétence du trésorier ou du responsable de trésorerie;
les dates de valeur appliquées aux opérations bancaires (versement d’espèces,
retraits par chèque) sont différentes des dates d’enregistrement comptable de ces
opérations ;
la mauvaise relation avec les banquiers ;
le mauvais choix de financement ou mauvais utilisation des outils de trésorerie.
Les conséquences de ces problèmes sont immédiates, il est question de :
la dégradation de trésorerie ;
le risque de non liquidité ou d’insolvabilité ;
l’augmentation des charges financières ;
les frais bancaires importants et pertes d’opportunités de gains ;
l’entreprise à investir sans mettre en place de nouvelles ressources stables.
Ainsi, pour anticiper ces difficultés et crises de trésorerie à la CNCAS, des mesures
peuvent être prises afin d’optimiser la gestion trésorerie, il s’agit notamment de :
développer la gestion de la trésorerie en date de valeur et réajuster les prévisions
selon les événements ;
élaborer un budget de trésorerie en date de valeur pour optimiser la gestion de la
trésorerie ;
négocier de bonnes conditions bancaires avec les banquiers ;
former les acteurs de la trésorerie aux outils de trésorerie en date de valeur ;
CESAG - BIBLIOTHEQUE
Conception d’un budget de trésorerie en date de valeur pour optimiser la trésorerie à la CNCAS
MBAYE Aminata 5ième Promotion MPCGF– CESAG 5
mettre en place un financement à long et moyen terme a posteriori pour
rééquilibrer sa structure financière.
De ces solutions, celle qui nous semble la plus appropriée pour optimiser la gestion de la
trésorerie à la CNCAS, est de concevoir un budget de la trésorerie en date de valeur.
Par conséquent, notre question de recherche que nous posons à travers cette étude
est de savoir quelle est la technique de gestion de budget de trésorerie appropriée à mettre
en place pour assurer l’optimisation des flux financiers à l’agence CNCAS de Ndioum ?
De cette dérogation principale, plusieurs questions spécifiques peuvent en découler
notamment :
quelles sont les différentes techniques recommandées de gestion de budget de
trésorerie à la CNCAS ?
comment se présente le budget de trésorerie de l’agence de la CNCAS de Ndioum?
quelles sont les principales étapes d’élaboration du budget de trésorerie de la
banque ?
quelles sont les forces et les faiblesses inhérentes à l’élaboration de ce budget ?
quelles sont les insuffisances liées au processus d’élaboration du budget de
trésorerie de la banque CNCAS ?
Quelle est la technique la mieux adaptée pour améliorer la gestion du budget de
trésorerie à la CNCAS ?
La réponse qui découle de toutes ses questions spécifiques, et qui constituera notre
thème à traiter est : « conception d’un budget de trésorerie en date de valeur pour
optimiser la gestion de la trésorerie à la CNCAS ».
En effet, l’importance de ce thème est que les prévisions en date de valeur
déterminent les soldes bancaires prévisionnels les plus proches possibles des soldes réels et
permettront ainsi de connaitre à l’avance les déficits et les excédents que les comptes vont
présenter. De plus, la banque utilise ses soldes en date de valeur pour le calcul des frais
financiers. Ces soldes constituent la base des négociations de financement et de placement.
A travers ce mémoire, nous poursuivons un objectif principal qui est d’optimiser la
gestion de la trésorerie de la CNCAS, par suite de la conception d’un budget de trésorerie
CESAG - BIBLIOTHEQUE
Conception d’un budget de trésorerie en date de valeur pour optimiser la trésorerie à la CNCAS
MBAYE Aminata 5ième Promotion MPCGF– CESAG 6
en date de valeur, afin de réaliser le maximum de profit possible et de maitriser des
charges.
Il découle de l’objectif principal plusieurs objectifs spécifiques à savoir :
définir les éléments nécessaires à l’élaboration du budget de trésorerie en
date de valeur ;
connaître et négocier des conditions proposées par les banques ;
savoir les différentes étapes d’élaboration de budget de trésorerie en date de
valeur ;
faire une suivie du budget de trésorerie en date de valeur
faire des recommandations pour sa mise en œuvre.
La gestion de la trésorerie étant un domaine très vaste et complexe, en ce qui
concernera notre étude, nous nous intéressons sur des aspects à court et très court terme
nécessitant la prise en compte des opérations d’encaissement et de décaissement à date de
valeur à la CNCAS.
Ce mémoire aura un double intérêt : pour l’entreprise, ainsi que pour nous même.
Pour l’entreprise
Notre étude permettra à la CNCAS d’avoir une vue d’ensemble de sa situation
financière en terme de flux de trésorerie. Ainsi, de connaitre les forces et les faiblesses de
ses outils afin de prendre des mesures correctives. Elle aura donc une idée quant à la
cohérence des décisions financières prises.
Pour nous-mêmes
Le mémoire de fin de cycle nous permettra d’approfondir nos connaissances
techniques en matière de la trésorerie, dans un milieu bancaire et en particulier le budget de
trésorerie en date de valeur. Grâce à ce mémoire nous pouvons mettre à la disposition des
entreprises cet outil de gestion que nous avons pu appréhender tout au long de notre
formation dans ce domaine et aussi d’élargir nos connaissances en finance à court terme
qui de nos jours est devenu capital pour une bonne insertion professionnelle.
Notre analyse, dans le cadre de ce mémoire s’articulera autour de deux parties :
CESAG - BIBLIOTHEQUE
Conception d’un budget de trésorerie en date de valeur pour optimiser la trésorerie à la CNCAS
MBAYE Aminata 5ième Promotion MPCGF– CESAG 7
la première partie consiste à faire la revue de la littérature sur le thème qui se
présente en trois chapitres. Le premier chapitre porte sur le budget de trésorerie
en date de valeur, le deuxième sur le processus d’élaboration du budget en date
de valeur ; et le troisième chapitre sur la méthodologie de l’étude à utiliser.
la deuxième partie porte sur le cadre pratique de la conception du budget de
trésorerie en date de valeur à savoir :d’abord, la présentation de la banque
agricole CNCAS, puis le diagnostic et évaluation du budget existant à la
CNCAS de NDIOUM, enfin, la conception du budget de trésorerie en date de
valeur et faire des recommandations pour sa mise en place.
CESAG - BIBLIOTHEQUE
PARTIE 1 : CADRE THEORIQUE
CESAG - BIBLIOTHEQUE
Conception d’un budget de trésorerie en date de valeur pour optimiser la trésorerie à la CNCAS
MBAYE Aminata 5ième Promotion MPCGF– CESAG 9
La gestion de la trésorerie bancaire conserve ainsi le souci constant de maintenir
l'équilibre permanent entre, d'une part, la capacité total de paiement et les besoins à vue ou
à termes, et, d'autres parts, la force de recouvrement des financements accordés. Il s'agit
d'être capable à tout moment, de maintenir l'adéquation entre les dépôts collectés et les
crédits accordés. A titre d'exemple, les dépôts à vue ne pourront servir pour accorder les
crédits à terme.
Ainsi, le trésorier gère les disponibilités à la banque qui selon la taille de celle-ci, le
secteur d’activité ou encore la période, peut être excédentaire, déficitaire ou variable.
Lorsque la trésorerie est déficitaire, il doit assurer la solvabilité de la banque au moindre
coût c’est-à-dire trouver les crédits les moins chers. Dans l’hypothèse où la trésorerie
devient excédentaire, il doit proposer des stratégies de placements les plus rémunératrices.
Le trésorier doit donc se prémunir contre les principaux risques financiers, en particulier
les risques de change, de taux, de contrepartie et de liquidité. Aussi, dans son activité, doit-
il s’assurer que tout placement spéculatif doit être opéré sans qu’il puisse nuire à la
pérennité de l’entreprise à court terme en prenant le soin d’utiliser des produits de
couverture.
En effet, toute opération, effectuée comportant en elle un risque qui n’est pas
détecté et maitrisé à temps, influencera irrémédiablement sur la trésorerie. Ainsi, les
banques comme les entreprises sont quotidiennement confrontées à des problèmes de
trésorerie, et l’urgence des besoins de liquidité ne peut se satisfaire d’un traitement
théorique et doctrinal.
En conséquence, nous comprendrons que pour pouvoir anticiper sur ces difficultés,
il est nécessaire d’optimiser la trésorerie et de clôturer le processus budgétaire par
l’élaboration d’un budget de trésorerie en date de valeur.
Ainsi, comme nous l’avons annoncé dans le plan, nous allons d’une part, dans cette
première partie du mémoire, expliquer le budget de trésorerie en date de valeur en passant
par quelques concepts d’outils de la trésorerie et d’autre part, son élaboration, avant de
faire notre modèle d’analyse.
CESAG - BIBLIOTHEQUE
Conception d’un budget de trésorerie en date de valeur pour optimiser la trésorerie à la CNCAS
MBAYE Aminata 5ième Promotion MPCGF– CESAG 10
CHAPITRE 1 : LE BUDGET DE TRESORERIE EN DATE DE VALEUR
Le budget de trésorerie en date de valeur est un outil de prévision permettant
d’apprécier l'évolution des liquidités d’une société sur un horizon de temps donné (de
manière quotidienne) et d’anticiper l’impact sur les liquidités des décisions prises dans
chaque centre d’activité et de production de l’entreprise.
Dans ce chapitre, nous allons d’abord énumérer quelques outils de gestion
prévisionnelle de trésorerie, ensuite définir particulièrement le budget de trésorerie ainsi
que ses objectifs et enfin d’aborder le budget de trésorerie en date de valeur.
1.1. Les outils de gestion prévisionnelle de la trésorerie
La trésorerie peut être considérée comme un des poumons de la banque compte
tenu de sa sensibilité qui entoure sa gestion. Son importance en termes de volume
d’activité n’est pas à démontrer. Il s’agit d’un service qui doit être dynamique, efficace,
prompt et réactif car il passe la plupart de son temps à s’assurer l’exactitude des soldes ou
flux prévisionnels de trésorerie.
L’élaboration des prévisions en matière de gestion de trésorerie en date de valeur
est une tâche délicate mais fondamentale, qui fait l’objet de nombreuses descriptions
(Emmanuel, 2006 :53).
C’est ainsi que parmi les différents outils de gestion financière à très court terme,
on peut citer entre autres, le budget prévisionnel de trésorerie, le budget glissant, le plan
de trésorerie et le tableau de bord.
1.1.1. Le budget prévisionnel de trésorerie
Le budget prévisionnel de trésorerie est un outil très important dans l’évaluation des
besoins de financement nécessaires au fonctionnement de la banque. Il est la résultante des
autres budgets tels que les budgets d’exploitation (frais généraux, achats, commissions, de
TVA) et le budget d’investissement.
Selon KEISER (2004 : 388), le budget de trésorerie permet de savoir à l’avance les
possibilités de couvertures des actions des actions envisagées par la trésorerie et de prendre
éventuellement les mesures correctives appropriées. Il facilite la détermination des frais ou
CESAG - BIBLIOTHEQUE
Conception d’un budget de trésorerie en date de valeur pour optimiser la trésorerie à la CNCAS
MBAYE Aminata 5ième Promotion MPCGF– CESAG 11
produits financiers à court terme conduisant l’établissement du compte de résultat
prévisionnel. Il est généralement établi sur un période de douze mois. Son élaboration
nécessite forcément une collecte d’information en provenance d’autres budgets permettant,
à partir des flux générés, de parvenir à une position de trésorerie de portée mensuelle.
Il peut se présenter sous deux formes : la présentation classique par encaissements
et décaissements et la présentation fonctionnelle par la variation combinée du fonds de
roulements et du besoin en fonds de roulement. Il sera plus détaillé dans la seconde section
1.1.2. La position prévisionnelle
Elle est généralement présentée sous forme de tableau contenant la période
couverte et l’articulation avec d’autres outils éventuels, selon le besoin d’information
requise au jour le jour. Ainsi, selon KEISER (1998 :418), l’objectifs de la position
prévisionnel est de :
gérer la trésorerie au niveau zéro afin d’éviter les coûts dus aux découverts, mais
aussi les manques à gagner dus aux excédents ;
équilibrer les comptes en déficit par les excédents des autres comptes ;
choisir les financements et les placements les plus adaptés ;
gérer les comptes en date de valeurs.
1.1.3. Le plan de trésorerie
Il s’agit d’un état récapitulatif issu généralement du tableau de bord établi sur
l’année. Il dresse le résultat de la consolidation des informations nécessaire à l’élaboration
d’un bilan, d’un compte de résultat prévisionnel.
Selon KEISER (2004 : 395), « les plans de trésorerie sont établis avant
équilibrages. La mise en évidence du solde a pour but de mettre en place les procédures
d’ajustement, de placement nécessaires ».
La méthodologie utilisée pour son élaboration est présentée par le tableau n°1
CESAG - BIBLIOTHEQUE
Conception d’un budget de trésorerie en date de valeur pour optimiser la trésorerie à la CNCAS
MBAYE Aminata 5ième Promotion MPCGF– CESAG 12
Tableau 1: Modèle de plan de trésorerie adapté
Eléments Janvier Février Mars Cumul
Solde initiale trésorerie (1)
Encaissement d’exploitation TTC
Décaissement d’exploitation TTC
Total Flux de trésorerie
d’exploitation(2)
Total Flux de trésorerie hors
exploitation(3)
Total flux d’investissement (4)
Total flux financiers (5)
Solde de trésorerie avant frais ou
produits financiers à court terme
(6)=(1) +(2) +(3) +(4) +(5)
Frais et produits financiers court
terme (7)
Solde finale de trésorerie =(6)+(7)
Source : KEISER (1998 :430)
1.1.4. Le budget glissant de trésorerie
Il tire la majorité de ses données du budget général annuel de la structure. Ces
données sont mises à jour permanemment. Cette actualisation modifie périodiquement le
budget. Il prend la forme d’un plan évolutif dont l’intérêt réside dans la prise de décision
rapide. Cette rapidité est due à la connaissance et à l’analyse à tout moment des écarts de
trésorerie (positifs ou négatifs) de la banque. Elle facilite ainsi la prise en charge efficace
des couvertures de change.
L’horizon d’un plan glissant de trésorerie peut s’étaler sur un mois avec une
périodicité de mise en jour (7 à 15 jours) qui tient compte du fait que la trésorerie est serrée
ou excédentaire. La conception du budget glissant est basée sur flux, les engagements pris
et les prévisions d’entrée de fonds.
CESAG - BIBLIOTHEQUE
Conception d’un budget de trésorerie en date de valeur pour optimiser la trésorerie à la CNCAS
MBAYE Aminata 5ième Promotion MPCGF– CESAG 13
A l’inverse du budget de trésorerie qui constitue une prévision figée à un moment
donné, les prévisions glissantes sont actualisées en permanence (Sion, 2011 : 46)
Dans la pratique, le budget glissant de trésorerie nécessite un suivi quotidien et
requiert une précision élevée. Il a pour but d’équilibrer les positions courtes ou déficitaires
par les positions longues ou excédentaires, de choisir les financements et les placements les
plus appropriés par une gestion de compte en date de valeur.
1.1.5. Le tableau de bord du trésorier
Un tableau de bord est un document établi avec une fréquence rapprochée, souvent
le mois, et qui liste un certain nombre d'indicateurs financiers ou non financiers (ventes,
carnets de commandes, parts de marché, nombre de réclamations clients, niveaux de
trésorerie, résultats...) et qui a pour vocation d'éclairer la direction de l'entreprise sur la
marche des affaires afin de lui permettre de prendre des décisions rapides sans attendre la
publication des documents comptables complets qui peut être plus longue à venir.
(Vernimmen.net : 2013)
Son élaboration se tient compte essentiellement des indicateurs de performance et
de pilotage qui répondent aux différentes missions dévolues au management de la
trésorerie. Il s’agit :
d’assurer la liquidité de la banque, réduire les risque de change ;
d’améliorer le résultat financier ;
et surtout de tenir compte des besoins exprimés par le trésorier dans son souci de
bonne gestion des impasses ou des excédents de trésorerie.
Un modèle de tableau de bord est présenté dans le tableau n°2 suivant :
CESAG - BIBLIOTHEQUE
Conception d’un budget de trésorerie en date de valeur pour optimiser la trésorerie à la CNCAS
MBAYE Aminata 5ième Promotion MPCGF– CESAG 14
Tableau 2: Modèle de tableau de bord adapté
DONNEES D’EXPLOITATION DE JANVIER A DECEMBRE
Postes Janvier Février Mars ….. Cumul
Produits bancaires
Autre produits d’exploitation
bancaires
Produits divers
Charges bancaires
Frais de personnel
Impôts et taxes
Autre charges externes
Résultat d’exploitation prévisionnel
Délais de règlement
Client
Fournisseur
Administration fiscale
Organismes sociaux
120j
x
x
x
x
90j
x
x
x
x
30j
x
x
x
x
Comptant
x
x
x
x
Source : KEISER (1998 : 425)
1.2. Le budget de trésorerie
Le budget de trésorerie est un document qui permet d’établir les prévisions de
trésorerie pour des périodes pouvant aller de quelques mois à plusieurs années. Son
établissement permet à l’entreprise de mieux appréhender l’évolution des flux monétaires
issus de son activité.
Cette section définit le budget de trésorerie selon quelques auteurs, et nous donne ses
objectifs.
CESAG - BIBLIOTHEQUE
Conception d’un budget de trésorerie en date de valeur pour optimiser la trésorerie à la CNCAS
MBAYE Aminata 5ième Promotion MPCGF– CESAG 15
1.2.1. Définition du budget de trésorerie
Le budget de trésorerie consiste à traduire les dépenses et les recettes prévues sous
forme de flux monétaires prévisionnels. C’est-à-dire le budget de trésorerie de l’ensemble
des encaissements et des décaissements prévus. C’est un élément qui est souvent produit en
même temps que le bilan prévisionnel.
Selon ROUSSELOT et VERDIE (2004 : 44), le budget de trésorerie est le
document qui, dans l’entreprise recense les prévisions d’encaissements ou de
décaissements sur une période donnée (le plus souvent l’année) dans le bus d’évaluer la
position de trésorerie à intervalles de temps réguliers (le mois).
L’égalité fondamentale est la suivante :
Solde de trésorerie du mois N = Solde de trésorerie du mois N-1 (+) Encaissements du
mois N (-) Décaissements du mois N
Le budget de trésorerie est élaboré à partir d’un certain nombre de données fournies
par les différents services de l’entreprise à la direction financière ou au service de
contrôleur de gestion. En effet, le budget de trésorerie résulte de tous les autres budgets :
achats, ventes, investissement, fonctionnement etc.
Le budget de trésorerie comprend les rubriques suivantes :
les encaissements d’exploitation ;
les encaissements hors exploitation ;
les décaissements d’exploitation ;
les décaissements hors exploitation ;
le solde des encaissements et des décaissements ;
la situation de trésorerie en début de mois ;
le solde cumulé avant les décisions de financement et de placement ;
les financements : crédits nouveaux ou remboursement ;
les placements : décaissements ou encaissements ;
le solde de trésorerie cumulé après les décisions.
CESAG - BIBLIOTHEQUE
Conception d’un budget de trésorerie en date de valeur pour optimiser la trésorerie à la CNCAS
MBAYE Aminata 5ième Promotion MPCGF– CESAG 16
En outre, budget de trésorerie prend en compte les conditions de paiement pour les
clients et les fournisseurs, les investissements, les frais généraux, les dépenses pour la
recherche et la formation.
Il est la synthèse de toutes les actions de l’entreprise à long et court terme. Toutes
les décisions prises par l’entreprise ont des effets qui convergent vers la trésorerie.
La construction du budget de trésorerie répond à un schéma simple. Le budget de
trésorerie est composé de deux parties : les encaissements prévisionnels (recettes) et les
décaissements (dépenses) prévisionnels.
On retrouve dans la partie encaissements prévisionnels du budget de trésorerie tous
les montants que l’entreprise est supposée encaisser sur la période prévisionnelle.
Ainsi, on retrouve notamment dans le budget des encaissements :
les règlements clients prévisionnels ;
les subventions à recevoir ;
le déblocage du ou des emprunts prévus ;
les apports de numéraire en capital ou en compte courant d’associé ;
les éventuels remboursements d’impôts budgétisés ;
les éventuels crédits de TVA.
A l’opposé des encaissements, cette partie du budget de trésorerie comporte tous les
montants que l’entreprise est supposée décaisser sur la période prévisionnelle. Le budget
des décaissements contient notamment les éléments suivants :
les règlements fournisseurs prévisionnels ;
les salaires et charges sociales prévus ;
les investissements budgétisés ;
le règlement des impôts et taxes ;
les remboursements d’emprunts ;
les remboursements d’apports en compte courant d’associé ;
les dividendes à payer ;
l’éventuelle TVA à payer.
CESAG - BIBLIOTHEQUE
Conception d’un budget de trésorerie en date de valeur pour optimiser la trésorerie à la CNCAS
MBAYE Aminata 5ième Promotion MPCGF– CESAG 17
Ainsi, il peut se présenter sous deux formes : la présentation classique par les
encaissements et les décaissements sous la forme d’un tableau regroupant toutes les
recettes et dépenses prévues :
quelle que soit leur origine : exploitation, équipement, opération financières
(exploitation ou hors exploitation) ;
quelle que soit la période à laquelle se rapportent les opérations dont elles
sont issues : exercices en cours, exercices antérieurs ou exercices à venir.
La présentation fonctionnelle par la variation combinée du fond de roulement et du
besoin de fond de roulement.
L’objet du budget de trésorerie est de prévoir les conditions d’ajustements des flux
monétaires par l’intermédiaire des postes de disponibilités et surtout par la gestion des
crédits à court terme. Ce budget joue donc un rôle important dans la détermination du
niveau minimum des liquidités nécessaires pour réaliser l’ajustement des flux monétaires
(voir figure 1).
D’où il constitue un test de cohérence de l’ensemble des prévisions et il joue un
rôle de clignotant dans le tableau de bord de trésorerie.
CESAG - BIBLIOTHEQUE
Conception d’un budget de trésorerie en date de valeur pour optimiser la trésorerie à la CNCAS
MBAYE Aminata 5ième Promotion MPCGF– CESAG 18
Figure 1: Le budget de trésorerie
I
Opérations d’exploitation
II
Opérations hors exploitation
III
=I- II- III
Source : CONSO (2005 : 335)
Solde de début de période
(+) Recettes
Solde d’exploitation
(-) Dépenses
(+) Recettes
Solde hors exploitation
(-) Dépenses
Solde de fin de période
CESAG - BIBLIOTHEQUE
Conception d’un budget de trésorerie en date de valeur pour optimiser la trésorerie à la CNCAS
MBAYE Aminata 5ième Promotion MPCGF– CESAG 19
Tableau 3: Budget de trésorerie
En milliers janv. Fév. Mars Avril ……
Solde départ (trésorerie début de période)
Recette D’exploitation
Recette 1
Recette 2
Total recettes d’exploitation
• Ressources à long terme nettes
• Recettes diverses hors exploitation
RECETTES TOTALES
Dépenses d’exploitation
Paiements fournisseurs
Salaires et charges sociales
Impôts et taxes
Autres frais généraux
Total dépenses exploitation
Dépenses hors exploitation
Investissements
Remboursement d’emprunts
Dividendes
Total dépenses hors exploitation
DEPENSES TOTALES
Ecart mensuel recettes/ dépenses
Solde fin (ou trésorerie fin de période)
Ecart recettes / dépenses exploitation
Source : CONSO (2005 : 339)
CESAG - BIBLIOTHEQUE
Conception d’un budget de trésorerie en date de valeur pour optimiser la trésorerie à la CNCAS
MBAYE Aminata 5ième Promotion MPCGF– CESAG 20
En somme, le budget de trésorerie est un outil de pilotage très utile pour le chef
d’entreprise et succès de sa construction réside dans la correcte détermination du budget
des encaissements et du budget des décaissements.
Le plan de trésorerie comprend le budget de trésorerie et les tableaux de bord de
trésorerie. En effet, les informations données par le budget de trésorerie sont affinés en
faisant intervenir l’escompte des effets escomptables et les placements des excédents
prévus. Naturellement, à ce stade, les résultats obtenus ne peuvent être qu’approximatifs et
ne donnent des ordres de grandeur et permettent de préparer les décisions qui devront être
prises le moment venu. Selon DELAHAYE (2007 : 472), le document prévisionnel qui
résulte de ces opérations est appelé « plan de trésorerie ».
1.2.2. Les objectifs du budget de trésorerie
Le budget de trésorerie a pour objectif de déterminer le niveau de l’encaisse
disponible ou le montant des besoins de trésorerie en fin de mois si l’échéance est
mensuelle ou à la date de chaque échéance. Il permet d’assurer les prévisions de trésorerie
relative, d’une part, à l’exploitation et, d’autre part aux investissements et à leur règlement.
Il a pour but de prévoir les placements ainsi que les financements complémentaires par
des ressources à court terme, pour mieux les négocier. Il permet également de connaitre
les frais financiers auxquels le trésorier doit faire face.
Le budget de trésorerie permet à l’entreprise :
de chiffrer par période (au mois, au trimestre…) la situation de trésorerie de
l’entreprise ;
ces prévisions permettront ensuite de piloter la trésorerie : il sera ainsi possible
d’anticiper et de trouver des solutions pour gérer les éventuels creux de trésorerie.
L’utilisation d’un budget de trésorerie est notamment très utile en phase de création
d’entreprise et en phase de développement d’activité. Ces dernières sont des étapes
sensibles pour la trésorerie.
Selon KEISER (2004 : 388), le budget de trésorerie permet de savoir à l’avance les
possibilités de couverture des actions envisagées par la trésorerie et de prendre
éventuellement les mesures correctives appropriées. Il facilite la détermination des frais ou
CESAG - BIBLIOTHEQUE
Conception d’un budget de trésorerie en date de valeur pour optimiser la trésorerie à la CNCAS
MBAYE Aminata 5ième Promotion MPCGF– CESAG 21
des produits financiers à court terme conduisant à l’établissement du compte de résultat
provisionnel. Il est généralement établi sur une période de douze mois. Son élaboration
nécessite forcement une collecte d’informations en provenance des autres budgets à savoir
l’établissement du budget des encaissements, de la TVA, du budget des décaissements et
enfin du budget général de trésorerie. Ce dernier permet de centraliser les encaissements et
d’obtenir une simulation de l’évolution du solde de trésorerie permettant, à partir des flux
générés, de parvenir à une position de trésorerie de portée mensuelle.
Selon CONSO (2005 : 335), « le budget de trésorerie joue pourtant un rôle
essentiel dans le dispositif de la gestion financière et établi en reportant à chaque période,
la trésorerie antérieure comme trésorerie initiale. La trésorerie finale s’obtient en faisant le
solde de la trésorerie initiale et finale ».
Le budget de trésorerie permet d’anticiper l’impact sur les liquidités : du volume
des ventes, des conditions de paiement pour les clients et les fournisseurs, des
investissements réalisés, des frais de structure, et des dépenses pour la recherche.
Il permet également de déterminer, pour une période donnée (une année par
exemple) et pour un pas fixé (le mois ou le trimestre par exemple), le besoin à financer ou
le solde à placer compte tenu de tous les évènements (opérations commerciales liés à
l’exploitation, les investissements et désinvestissement, les opérations hors exploitation)
affecte la trésorerie de l’entreprise sur cette période.
En fonction des prévisions d’entrées et des sorties de fonds en provenance des
cycles financiers et d’exploitation, le budget de trésorerie permet aussi au trésorier
d’anticiper sur les recours à crédits bancaires ou d’envisager le placement d’un excédent de
liquidité.
En plus, en partant du constat que les opérations bancaires affectent
considérablement le niveau de trésorerie dans l’entreprise, surtout l’application de la date
de valeur. La gestion de la trésorerie doit être optimisée par un budget de trésorerie en date
de valeur qui permet un suivi quotidien des soldes bancaires.
CESAG - BIBLIOTHEQUE
Conception d’un budget de trésorerie en date de valeur pour optimiser la trésorerie à la CNCAS
MBAYE Aminata 5ième Promotion MPCGF– CESAG 22
1.3. Le budget de trésorerie en date de valeur
Prévoir les flux de trésorerie consiste à prévoir les moyens de faire fonctionner
l’entreprise sur une période donnée. Cette prévision peut se faire par des outils de la
trésorerie qui se révèlent très utiles pour le trésorier parmi eux : le budget de trésorerie en
date de valeur.
Les prévisions à très court terme, base de la gestion opérationnelle de la trésorerie
en date de valeur, s’établit quant à elle sur un horizon allant de 10 jours à (1) mois voire
trois (3) mois (HULBERT, 2012 :127).
Pour mieux comprendre le budget de trésorerie en date de valeur, nous allons
l’expliquer en premier volet définition la date de valeur, puis la définition et les objectifs
de ce budget en deuxième volet et pour finir son utilité.
1.3.1. Définition de la date de valeur
La date de valeur peut être définie comme la date à laquelle la banque va prendre en
compte dans ses livres, l’opération réalisée avec l’entreprise, pour le calcul de ces intérêts.
Ainsi les banques justifient (de plus en plus mal d'ailleurs) les dates de valeur par le délai
de traitement des opérations qui les empêchent de disposer réellement des fonds dès le
moment où elles les comptabilisent. Chaque opération est affectée à une date de valeur,
d’où la nécessité de connaître les conditions des dates de valeur, pour ensuite prendre une
décision de trésorerie : placer les excédents et financer les déficits.
Selon DELAHAYE (2007 : 456), « on appelle date de valeur d’une opération, la
date à laquelle le compte bancaire est effectivement débité ou crédité. C’est la date prise en
compte pour le calcul des intérêts ».
La définition de la date de valeur proposée par VERNIMEN (2009 : 1082) est de deux
manières :
c’est la date à partir de laquelle une somme créditée au compte porte intérêt lors
d’un encaissement ; et la date à partir de laquelle une somme débitée du compte
cesse de porter intérêt lors d’un décaissement ;
CESAG - BIBLIOTHEQUE
Conception d’un budget de trésorerie en date de valeur pour optimiser la trésorerie à la CNCAS
MBAYE Aminata 5ième Promotion MPCGF– CESAG 23
c’est aussi la date à partir de laquelle une somme créditée en compte peut être
retirée sans que le titulaire ait à payer des agios débiteurs (dans le cas où le retrait
rendrait débiteur le solde du compte) lors d’un encaissement ; et la date à partir de
laquelle une somme débitée en compte devient indisponible lors d’un
décaissement.
Selon BARGNERIS & Al (2004 : 238), la date réelle de la prise en compte (à des
fins de rémunération) du début ou du crédit du compte bancaire est appelée la date de
valeur. Cela montre que la date d’enregistrement des opérations par l’entreprise n’est pas
forcément celle à laquelle le banquier constate le mouvement lié à cette opération.
D’après les différentes définitions de ces auteurs, nous pouvons dire en résumé que
la date de valeur, est la date de débit ou de crédit réellement pris en compte par les banques
pour le calcul des intérêts débiteurs (agios) ou créditeurs. Ainsi, elle est primordiale dans la
mesure où elle sert au calcul des intérêts débiteurs. Quelques exemples en date de valeur
sont donnés en annexe (voir annexe N°1 : 88).
1.3.2. Définition et objectifs du budget de trésorerie en date de valeur
Le budget de trésorerie n’est pas suffisamment détaillé pour prendre des décisions
de financement définitives à très court terme. Pour cela, le trésorier procède à des
prévisions journalières de trésorerie à partir d’outils et des techniques adaptés. Ces
prévisions sont conduites de manière très rigoureuse : en date de valeur et en fonction des
différents supports de règlements utilisés (espèces, chèque, virements…).
Le budget de trésorerie en date de valeur est un document de nature
extracomptable : elle permet de positionner en date de valeur et non plus en date
comptable, les opérations de recettes et des dépenses de l’entreprise.
La fiche de valeur permet au trésorier de l’entreprise de réaliser :
une meilleur adéquation entre les flux d’encaissements et de décaissements par
nature d’opération : réception ou émission de chèque, virement…, qui se traduira
par exemple par leur décalages sur quelques jours ;
les virements d’équilibre (combler les soldes débiteurs avec les soldes créditeurs
oisifs afin de limiter le montant des agios) ;
CESAG - BIBLIOTHEQUE
Conception d’un budget de trésorerie en date de valeur pour optimiser la trésorerie à la CNCAS
MBAYE Aminata 5ième Promotion MPCGF– CESAG 24
une optimisation des durées, montant et taux des décisions, de placements et de
financement.
Le budget de trésorerie ou fiche de valeur élaboré en principe par le trésorier ou par
le responsable financier, est l’ensemble des prévisions établies en termes de flux de fonds
(hebdomadaires, mensuels, trimestriels et annuels).
En effet, un budget de trésorerie en date de valeur est un budget qui regroupe les
prévisions à très court terme d’encaissements et de décaissements de l’entité et en fonction
des dates de valeur. Ces prévisions seront plus ou moins anticipées au jour le jour, à la
semaine, ou à la décade, en fonction des besoins de l’entreprise.
On parle d’encaissement et non de facturation car ce n’est pas de gestion qu’il
s’agit mais des flux financiers. Ainsi pour prévoir les encaissements et les décaissements,
une analyse détaillée, des dates de règlement des clients et des fournisseurs, est nécessaire.
SION (2003 : 43), ayant placé les prévisions avec fiche de valeur dans les outils
prévisionnels, affirme que la fiche de valeur aide surtout à la gestion du quotidien. En effet,
il s’agit des prévisions à très court terme, constituées de mouvements inscrits sur la fiche
en valeur (banque) et non encore reconnus dans le solde bancaire :
mouvements réels déjà reconnus dans le solde bancaire (remise de chèque de la
veille, chèques déjà débités),
mouvements déjà initiés par les entreprises dont elles maitrisent la date de
valeur mais pas encore reconnus par le solde bancaire,
mouvements que l’entreprise prévoit de revoir ou d’initier à très court terme.
L’objet du budget de trésorerie est de prévoir comment l’entreprise va financer ses
choix budgétaires. Il montre au jour le jour les déficits ou les excédents de trésorerie de
l’entreprise. En cas de déficits, le trésorier devra négocier des lignes de crédit à court terme
nécessaire auprès de ses banques ; en cas d’excédent, il essaiera au contraire de dégager
des produits financiers. En effet, le budget de trésorerie en date de valeur ne traduit pas les
tendances passées, mais celles actuelles et les objectifs sont :
CESAG - BIBLIOTHEQUE
Conception d’un budget de trésorerie en date de valeur pour optimiser la trésorerie à la CNCAS
MBAYE Aminata 5ième Promotion MPCGF– CESAG 25
de maitriser la réduction du besoin en fonds de roulement demeure l’une des
domaines privilégiés de l’action financière car le poids pénalisant des stocks et des
encours clients, interdit aujourd’hui de faire des impasses ;
d’être capable de mobiliser tous les intervenants, de négocier des objectif locaux et
les suivre, tant au niveau du calendrier qu’au niveau opérationnel.
1.3.3. Utilité du budget de trésorerie en date de valeur
En plus d’un outil d’aide au trésorier à calculer les intérêts à temps réels et à la
prise de décision, le budget de trésorerie en date de valeur permet :
de déterminer la position de chaque compte avec précision: dates et montants ;
de décider des dates de tirages ou blocages des financements ou placements, et
équilibrages ;
de minimiser le coût des ressources financiers à court (crédits de trésorerie) ;
d’optimiser éventuellement la rentabilité des disponibilités oisives ;
de suivre la trésorerie au jour le jour :
• chaque opération de trésorerie (recettes ou dépenses) est imputée en date de
valeur ;
• banque par banque ;
• ressortir un solde en date de valeur journalier cumulé.
Cette technique vise à créer de façon interne, au jour le jour et banque par banque,
les échelles d’intérêt que les entreprises ne reçoivent généralement qu’une par trimestre et
avec un mois de décalage. Il permet d’abord de contrôler de façon automatique les
conditions bancaires, ensuite d’aider le trésorier à prendre des décisions de placement ou
de découvert et enfin de fournir des renseignements statistiques relatifs aux flux de
trésorerie (JUHET, 2010 : 96).
Les contraintes que doit subir le trésorier sont nombreuses : flux de fonds
aléatoires, variété des conditions bancaires en matière des coûts de financement et de
rémunération des dépôts, etc.
D’ailleurs, malgré les dispositions prisent par les banques plusieurs praticiens
critiquent le système des jours de valeur.
CESAG - BIBLIOTHEQUE
Conception d’un budget de trésorerie en date de valeur pour optimiser la trésorerie à la CNCAS
MBAYE Aminata 5ième Promotion MPCGF– CESAG 26
Les banques rajoutent à la durée effective des crédits qu’elles accordent à leur
client, des jours de banque afin de calculer la durée réellement prise en compte pour la
facturation des agios à leur client. Certains banquiers justifient cette différence en parlant
de jour de banque et d’un jour de valeur (le jour de débit de remboursement).
Conclusion
Dans ce chapitre qui est enrichissant, nous avons abordé le budget de trésorerie en
date de valeur son objectif et son importance dans la gestion de la trésorerie. Ainsi, grâce
aux définitions et explications en ce qui concerne la pratique de la trésorerie dans une
entreprise, les outils prévisionnels de trésorerie sont aussi présentés. Pour une meilleure
gestion de la trésorerie et de l’entreprise de manière globale, il est ainsi important
d’optimiser la trésorerie, en mettant en œuvre cet outil de trésorerie, nous le présenterons
son élaboration dans le chapitre suivant.
CESAG - BIBLIOTHEQUE
Conception d’un budget de trésorerie en date de valeur pour optimiser la trésorerie à la CNCAS
MBAYE Aminata 5ième Promotion MPCGF– CESAG 27
CHAPITRE 2 : L’ELABORATION DU BUDGET DE TRESORERIE EN DATE DE
VALEUR
En partant du constat, que le trésorier est confronté quotidiennement à des décisions
relatives à l’arbitrage entre les différents moyens de paiements (espèces, virement, effets,
chèques etc.) et entre l’affectation des emplois et des ressources aux différentes banques
qui gèrent les comptes de l’entreprise. De ce fait, l’information dont dispose le trésorier
doit être très détaillée, afin de pouvoir calculer les soldes mensuels de trésorerie.
Par conséquent, le trésorier devra procéder à un certain nombre de retraitements et
de vérifications. Pour ce faire, il doit être en mesure d’élaborer un budget de trésorerie en
date de valeur.
Ce chapitre s’articulera autour de deux volets : en première lieu les dispositifs
nécessaires à l’élaboration d’un budget de trésorerie en date de valeur, puis en deuxième
lieu l’élaboration du budget en date de valeur.
2.1. Les dispositions préalables à l’élaboration du budget de trésorerie en date de
valeur
Une prévision optimale de l’écart des comptes bancaires ne peut être envisageable
qu’à condition d’établir une fiche de valeur, ce qui permet de parvenir à un positionnement
optimal des flux.
Ainsi, certaines conditions et informations sont nécessaires pour la réalisation du
budget de trésorerie en date de valeur.
2.1.1. Les conditions de réussite
Le trésorier joue un rôle important dans les décisions prises par l’entreprise. Les
différents mécanismes sont encore aujourd’hui nombreux et souvent difficiles à
appréhender. Toutefois, il est évoqué souvent des coûts cachés en parlant de rémunération
bancaire, raison pour laquelle il faut les savoir et pour les maitriser, il est nécessaire de
connaitre les conditions bancaires et de les négocier.
CESAG - BIBLIOTHEQUE
Conception d’un budget de trésorerie en date de valeur pour optimiser la trésorerie à la CNCAS
MBAYE Aminata 5ième Promotion MPCGF– CESAG 28
2.1.1.1. Les conditions bancaires
La rémunération des services bancaires aux entreprises se décomposent en taux, en
commission mais aussi en date de valeurs. La connaissance de ces conditions est
indispensable au trésorier d'une part pour négocier avec les banques et d'autre part pour
doter l'entreprise de moyens pour gérer la trésorerie.
Les dates
La date d'opération est la date à laquelle l'opération a été effectuée. D'une manière
générale, les dates de valeurs sont postérieures aux dates d'opérations pour les
encaissements et pour les décaissements les dates de valeurs sont antérieures aux dates
d'opérations.
Les dates de valeur ou jours de valeur consistent pour le banquier à :
la date à partir de laquelle une somme créditée rapporte des intérêts au détenteur du
compte;
la date à partir de laquelle une somme débitée ne rapporte plus d’intérêts.
La date de valeur est la date à laquelle une somme est effectivement débitée ou
créditée sur un compte. Cette date ne coïncide pas forcément avec la date de l'opération de
retrait, de paiement, ou de dépôt. Elle sert de référence pour le calcul des intérêts
éventuellement produits. Le principe de fonctionnement des dates de valeur est assez
simple : une opération au crédit est inscrite en compte à une date de valeur postérieure à la
date de l'opération et une opération au débit est inscrite en compte à une date de valeur
antérieure à la date de l'opération.(Banque-info.com :2013)
Selon SION (2003 : 72), « le mécanisme des jours de valeur nous amène à
distinguer plusieurs dates ou jours :
• les jours calendaires : du lundi au dimanche (7 jours) ;
• les jours ouvrables : du lundi au samedi et jours fériés plus ou moins (6 jours) ;
• les jours ouvrés : du lundi au vendredi (5jours) ou les jours effectivement
travaillés ».
CESAG - BIBLIOTHEQUE
Conception d’un budget de trésorerie en date de valeur pour optimiser la trésorerie à la CNCAS
MBAYE Aminata 5ième Promotion MPCGF– CESAG 29
Dans la pratique, les jours de valeur sont négociables par le client de la banque,
mais par ignorance, les entreprises perdent d’importantes sommes dans les opérations
bancaires.
Les jours calendaires correspondent au jour du calendrier.
Les jours ouvrables représentent les jours de travail légaux fixes par le code de
travail de chaque pays.
Les jours ouvrés correspondent aux jours où la banque est effectivement ouverte.
Ainsi un jour ouvrable n'est pas forcément un jour ouvré.
Le décompte des jours de valeur repose sur la notion d’heure de caisse. Cette heure
représente le minuit du banquier, c’est l’heure qui marque la fin de la journée bancaire et
elle varie d’une banque à l’autre, d’où la nécessité de la connaitre si on dispose plusieurs
comptes dans différentes banques.
L’heure de caisse est l'heure à laquelle la banque considère que sa journée est
terminée pour l'ensemble des opérations avec la banque. Au-delà de cette heure, elle estime
que l'opération a été effectuée le jour suivant.
Selon DEHALAYE (2007 : 457), « l’heure de caisse est l’heure au-delà de laquelle
une opération est réputée faite le lendemain. Elle est comprise entre 11 heures et 17
heures ».
Echéance reportée est l’ensemble des décalages de l’échéance dus aux jours non
ouvrés du calendrier. Ce sont les cas d’un débit de lundi reporté au vendredi d’avant et un
crédit du vendredi reporté au lundi suivant.
Les taux
Taux de base bancaire : c’est un taux de référence qui diminue lorsque les banques
sont trop liquides et qui augmente lorsqu’elles sont dans la situation contraire.
« Le taux de base bancaire n’est défini par aucun texte légal ou réglementaire, mais
son usage s’est dégagé des pratiques de la profession. Chaque banque fixe elle-même
CESAG - BIBLIOTHEQUE
Conception d’un budget de trésorerie en date de valeur pour optimiser la trésorerie à la CNCAS
MBAYE Aminata 5ième Promotion MPCGF– CESAG 30
librement le taux de base, c'est-à-dire le taux minimum, qu’elle entend retenir pour ses
opérations » (VERNIMEN, 2003: 1984).
C’est le taux de base sur le marché monétaire. Il correspond au seuil de rentabilité
des capitaux engendrés par les banques.
A ce taux de base bancaire, viennent se greffer d’autres types de majorations à
savoir les majorations spécifiques (MS) et catégorielles (MC), on parle alors de taux
apparent ou taux nominal.
Taux apparent = TBB +MS + MC
La majoration spécifique (MS) est établie par le banquier en fonction de trois
facteurs :
• Le risque lié au crédit
• La durée du crédit
• La possibilité de refinancement
Quant à la majoration catégorielle (MC), elle est établie en fonction du chiffre
d’affaire de l’entreprise.
Majoration catégorielle dépend aussi de la taille de l’entreprise qui fait qu’il a un
taux pour la commission pour risque lorsque l’entreprise apparait comme une possibilité de
risque pour la banque.
Les commissions
« La banque prélève un ensemble de commissions, que l’on classe en deux
catégories : les commissions sur les opérations et les commissions de compte. » (SION,
2003 : 71)
• Les commissions sur les opérations : c’est l’ensemble des commissions
relatives aux opérations d’encaissement, de décaissement, d’avis impayés,
d’avis de sort, etc.
• Les commissions de mouvement de compte : ce sont la commission de
mouvement et la commission du plus fort découvert :
CESAG - BIBLIOTHEQUE
Conception d’un budget de trésorerie en date de valeur pour optimiser la trésorerie à la CNCAS
MBAYE Aminata 5ième Promotion MPCGF– CESAG 31
- La commission de mouvement est prélevée sur les mouvements
débiteurs de nature commerciale, en même temps que les agios sur
découvert, à partir l’échelle d’intérêt. Elle est de 0,025% et constitue une
source de revenue bancaire importante ;
- La commission de plus fort découvert est 0,05% et est calculée sur le
plus fort découvert de chaque mois. Elle est également prélevée en
même que les agios, à partir d’échelle d’intérêt.
2.1.1.2. Les négociations des conditions bancaires
Avant d'ouvrir un compte professionnel dans une banque, il est nécessaire que le
trésorier négocie quelques points avec la banque et lit avec précision les conditions
générales de gestion de compte après le choix d’une ou plusieurs banques.
Les critères de choix d’une banque
En fonction de l’importance du montant des flux de la société, il est préférable de
choisir au minimum deux banques dans le but de motiver la concurrence afin de pouvoir
permettre à l’entreprise d’être en mesure de proposer ces conditions spécifiques et de ne
pas subir d’énormes charges financières.
Ainsi, les critères de choix d’une banque sont :
• avoir un service de proximité ;
• spécialisation des services bancaires ;
• relation personnel entre le trésorier de l’entreprise et le banquier ;
• coût des services bancaires : jour de valeur et jour de banque ,les diverses
commissions et les taux d’intérêt.
La négociation avec la banque
Ainsi pour réduire les frais financiers et autres commissions bancaires, les
entreprises peuvent concrètement agir en négociant les conditions bancaires et en
effectuant les actions suivantes :
CESAG - BIBLIOTHEQUE
Conception d’un budget de trésorerie en date de valeur pour optimiser la trésorerie à la CNCAS
MBAYE Aminata 5ième Promotion MPCGF– CESAG 32
• Réaliser l'inventaire des conditions existantes
Consiste à rédiger le catalogue des conditions appliquées sur l'ensemble des flux de
la société, par banque et par nature (dates de valeur et coûts), à partir des opérations
constatées sur les relevés de comptes.
• Identifier les sources d'économies par une sélection de flux à négocier
Se fait par l’établissement d’un document sur les volumes traités par banque afin
d'appréhender le Chiffre d'Affaires confié à chacun des partenaires. Ce document permettra
à la société également de cibler les flux les plus coûteux afin de centrer la négociation sur
la réduction de leur prix.
• Réaliser un appel d'offres et assistance à la négociation
Après ces démarches, l'opportunité de revoir les conditions sera peut être envisagée
et une des solutions les plus simples est de réaliser un appel d'offres auprès des banques de
la société. L’intervention de la société sera définie en fonction de la délégation que la
banque donnera à la société sur ce dossier. De la rédaction du courrier au dépouillement,
de la négociation en direct aux avis motivés sur les propositions recueillies, à
l'accompagnement dans le changement de banque (domiciliation des prélèvements ;
identification des services impliqués ...), ils discuteront ensemble de la manière dont ils
interviendront.
• Contrôler de la bonne application des conditions négociées
Une fois la négociation terminée, il vous suffira juste de contrôler la bonne
exécution des conditions par la banque. Ainsi, le contrôle peut se faire ensemble
(l’entreprise et la banque), ou bien former la personne en charge sur les techniques rapides
de contrôle (paramétrage du logiciel, vérification des tickets d'agios et des relevés de
banques...).
CESAG - BIBLIOTHEQUE
Conception d’un budget de trésorerie en date de valeur pour optimiser la trésorerie à la CNCAS
MBAYE Aminata 5ième Promotion MPCGF– CESAG 33
2.1.2. L’organisation de l’information
La qualité des décisions à prendre en matière de gestion de la trésorerie dépend en
grande partie de la qualité des systèmes d’information en place. De ce fait, il faut qu’il ait
une bonne organisation de l’information par sa circulation son bon traitement.
2.1.2.1. La bonne circulation de l’information
Toute décision prise dans l’entreprise se répercute sur sa trésorerie, il est donc
primordial que le trésorier en soit informé afin d’en tenir compte dans ses décisions et de
faire bon usage des ressources disponibles.
Le système d’information peut être défini comme l’ensemble des flux
d’informations manuelles ou informatisées, l’information étant véhiculée sous forme
textuelle, chiffrée. Ces flux peuvent être purement internes ou en liaison avec l’extérieur.
L’information interne
Pour WILLIEMS (2008 : 215), «le gestionnaire de trésorerie ne peut rendre de
façon indépendante des autres fonctions de l’entreprise. Il doit entretenir des rapports
privilégiés avec les différents services et directions de l’entreprise qui détiennent des
informations sur les flux futurs de trésorerie :
• Direction commerciale (paiement des clients, règlements fournisseurs) ;
• Direction financière (investissements, dividendes) ;
• Service fiscal (impôts et taxes à payer) ;
• Service du personnel (salaires et charges) ;
• Service comptable (échéances fournisseurs, effet de commerce).
Il est nécessaire de mettre en place un circuit d’informations fiables en provenance de la
comptabilité. L’idéal est que l’ensemble des moyens de paiement émis passe par le
trésorier, de même que les remises de chèques ou effets de commerce ».
Il est donc indispensable de sensibiliser tous les collaborateurs du trésorier à la nécessité de
communiquer les prévisions et surtout les éléments aléatoires qui viennent les contrarier.
CESAG - BIBLIOTHEQUE
Conception d’un budget de trésorerie en date de valeur pour optimiser la trésorerie à la CNCAS
MBAYE Aminata 5ième Promotion MPCGF– CESAG 34
L’information externe
WILLIEMS (2008 : 216 ), estime que « l’information externe concerne les relations
du trésorier avec les banquiers, les clients, les fournisseurs, l’Etat, les organismes sociaux.
Le trésorier travaille en étroite collaboration avec les banquiers en vue d’améliorer les
conditions bancaires et d’être informé des mouvements des comptes bancaires ».
Sa relation avec les clients et les fournisseurs porte sur l’accélération des délais de
règlement et l’amélioration des conditions de paiement.
La bonne circulation de l’information est nécessaire pour la gestion de la trésorerie,
mais la collecte et le traitement de ces informations reste très important pour l’élaboration
du budget de trésorerie en date de valeur.
2.2. Le processus d’élaboration du budget de trésorerie en date de valeur
Cette section consistera à présenter la démarche d’élaboration du budget de
trésorerie en date de valeur. Elle se fait d’abord par une collecte des données et un
traitement des de ces données reçues, puis les différentes étapes à franchir pour élabore ce
budget.
2.2.1. La collecte et le traitement de l’information
Il consiste à collecter l’ensemble des budgets prévisionnels dans l’entreprise et à
s’assurer de saisir l’ensemble des flux prévisionnels. Selon les cas, les budgets seront
fournis par les responsables opérationnels ou par la cellule de contrôle de gestion.
Ensuite de reprendre les données du compte de résultat (annuel), affecter toutes les
dépenses et les recettes au mois correspondant, faire le solde des encaissements et des
décaissements chaque mois, chaque semaine et quotidiennement puis le cumul des soldes
d’un mois, d’une semaine sur l’autre et au jour le jour. Ainsi le traitement consistera à :
transformation des dates comptables en dates d’encaissements et de
décaissements
La totalité des flux financiers seront repositionnés en date réelle d’encaissement ou
de décaissement. L’effort portera particulièrement sur les budgets d’exploitation. En
CESAG - BIBLIOTHEQUE
Conception d’un budget de trésorerie en date de valeur pour optimiser la trésorerie à la CNCAS
MBAYE Aminata 5ième Promotion MPCGF– CESAG 35
absence d’un responsable crédit faisant des prévisions d’encaissement, le trésorier devra
distinguer les délais réels de paiement pour chaque catégorie de paiement en tenant à jour
une base statistique.
Concernant les achats, le trésorier doit être mis au courant des différents délais de
règlement.
Pour les flux hors exploitation, comme les investissements et les financements, le
positionnement en date de paiement est plus juste. Après approbation du budget
d’investissement, il incombe à chaque responsable de projet d’indiquer les dépenses à
prévoir et pour les contrats de financement les dates auxquelles les remboursements seront
à prévoir.
Les charges et les produits traités en abonnement
Les produits et les charges traités par abonnement sont isolés dans les budgets que
le trésorier reçoit, et remplacés en date réelle d’encaissement ou de décaissement. Les
amortissements et les provisions sont, en revanche, exclus du budget de trésorerie.
Le chiffre d’affaires export
Le trésorier doit séparer la part du chiffre d’affaires export, assortie éventuellement
des délais spécifiques à chaque pays (GIRO, SWIFT, traites …) dans les budgets qu’il
reçoit pour le calcul de la TVA.
La TVA
Sachant que dans le compte de résultat les produits et les charges sont enregistrés
en hors taxe, pour déterminer la TVA à payer, le trésorier doit en effet calculer, la TVA
collectée sur les ventes facturées puis en déduire la TVA déductible calculée sur les achats
et les investissements facturés (à l’exception du cas des opérations en transit temporaire).
La fiabilité des prévisions
Le budget est souvent une traduction chiffrée d’objectifs, et aucunement une simple
prévision car les prévisions contenues dans les budgets d’exploitation sont rarement
établies de façon neutre.
CESAG - BIBLIOTHEQUE
Conception d’un budget de trésorerie en date de valeur pour optimiser la trésorerie à la CNCAS
MBAYE Aminata 5ième Promotion MPCGF– CESAG 36
En effet, lorsque le trésorier reçoit les budgets, il doit être capable de confirmer que
les hypothèses retenues pour les prévisions sont réalistes pour être reprise sans
modification dans le budget de trésorerie. Eventuellement, des simulations seront faites en
fonction des différentes hypothèses budgétaires.
2.2.2. Les étapes d’élaboration de budget en date de valeur
Dans cette section, nous allons présenter les étapes le budget de trésorerie en date de valeur
qui sont les prévisions des flux de trésorerie et la position de ces flux en date de valeur.
2.2.2.1. Les prévisions sur les encaissements et les décaissements
La prévision à très court terme est la base de la gestion opérationnelle de la
trésorerie, donc de l’établissement budget de trésorerie en date de valeur et elle s’établit sur
un horizon allant de 10 jours à 1moisvoire 3 mois (HULBERT, 2012 :127).
La prévision étant journalière, le trésorier établit une fiche en valeur prévisionnelle
à l’aide des informations recueillies. La qualité de la prévision dépend largement de la
qualité de la saisie de l’information. Donc, le trésorier doit privilégier une prévision en date
de valeur car plus horizon est court, plus le degré de certitude est élevé.
Ainsi, la prévision devra être faite sur les encaissements et sur les décaissements.
Prévision des encaissements comprennent :
les remises d’espèces ;
les règlements crédits clients(les remboursements d’emprunt) ;
les acomptes versés par les clients pour leurs fournisseurs ;
les dépôts de clients ;
les intérêts reçus ;
les réalisations ou les cessions d’actif immobilisé.
Prévision des décaissements comprennent :
les retraits des clients ; les virements interbancaires ; les virements inter-agences ; les intérêts servis ;
CESAG - BIBLIOTHEQUE
Conception d’un budget de trésorerie en date de valeur pour optimiser la trésorerie à la CNCAS
MBAYE Aminata 5ième Promotion MPCGF– CESAG 37
les acquisitions d’actifs.
2.2.2.2. Les positions de flux de trésorerie en date de valeur
La démarche préconisée pour l’élaboration du budget de trésorerie en date de valeur
consiste à faire des prévisions portant sur de très courtes périodes (des jours, semaines), et
permettant au trésorier de prendre des décisions qui s’imposent.
Le budget de trésorerie est une sorte de centralisation des autres budgets, il les
traduit en termes de liquidités et d’exigibilités.
Il s’agit d’assurer le découpage dans le temps, des prévisions de trésorerie relative à
l’exploitation et à l’investissement.
Nous allons présenter le budget des encaissements, puis celui des décaissements et
enfin celui le budget de synthèse.
Tableau 4: budget des encaissements
Encaissements Lundi Mardi Mercredi Jeudi Vendredi Samedi Dimanche
Les règlements crédits
clients
Les acomptes versés par
les clients pour leurs
fournisseurs
Les dépôts de clients
Les intérêts reçus
Total encaissements
Source : nous-mêmes à partir de GOUJET et RAULET (1997 :132).
CESAG - BIBLIOTHEQUE
Conception d’un budget de trésorerie en date de valeur pour optimiser la trésorerie à la CNCAS
MBAYE Aminata 5ième Promotion MPCGF– CESAG 38
Tableau 5: budget des décaissements
Décaissements Lundi mardi Mercredi Jeudi vendredi samedi dimanche
Les retraits des
clients
Les virements
interbancaires
Les virements inter-
agences
Les intérêts servis
Total décaissements
Source : nous-mêmes à partir de GOUJET et RAULET (1997 :132).
Tableau 6: budget synthèse de trésorerie
Il s’agit d’établir la confrontation entre les encaissements et les décaissements de
chaque période.
Eléments Lundi Mardi Mercredi ……
Solde initiale trésorerie (1)
+ Total encaissements (2)
-Total décaissement (3)
Solde avant décision (4) =(1)
+(2)+(3)
Virement interbancaire, escompte,
crédits de trésorerie, avances de
trésorerie, SICAV, autres (5)
Solde finale de trésorerie =(4)+(5)
Source : nous-mêmes à partir du tableau de suivi en date de valeur de KEISER
(1998 :433).
CESAG - BIBLIOTHEQUE
Conception d’un budget de trésorerie en date de valeur pour optimiser la trésorerie à la CNCAS
MBAYE Aminata 5ième Promotion MPCGF– CESAG 39
A ce stade, les sommes en jeu sont connues avec le maximum de précision ainsi
que leurs dates de valeur.
Conclusion
Ce deuxième chapitre nous a permis d’analyser le processus d’élaboration d’un
budget de trésorerie en date de valeur. En effet, nous avons décelé l’ensemble des
conditions de réussite et la manière d’organiser les informations, ainsi que les étapes
d’élaboration de ce budget et le suivi en date de valeur, dans le but de voir leurs
caractéristiques et leur apport dans l’optimisation de la trésorerie. Cette procédure
d’élaboration du budget de trésorerie en date de valeur, va nous permettre dans le chapitre
suivant de concevoir notre modèle d’analyse.
CESAG - BIBLIOTHEQUE
Conception d’un budget de trésorerie en date de valeur pour optimiser la trésorerie à la CNCAS
MBAYE Aminata 5ième Promotion MPCGF– CESAG 40
CHAPITRE 3 : LE MODELE D’ANALYSE
Notre méthodologie d’étude reposera sur une analyse des outils de trésorerie de la
banque qui permettra de prendre connaissance du processus d’élaboration du budget
existant et d’en élaborer un budget de trésorerie en date de valeur. En effet, il nous faut
définir un modèle d’analyse à suivre dans le but de bien mener cette étude, et énoncer les
différentes méthodes de collecte de données que nous aurons à utiliser.
3.1. Le modèle d’analyse
Il consiste à faire une analyse de l’ensemble des données et à décrire la démarche
que nous allons utiliser pour analyser le budget de trésorerie existant et à l’élaboration de
notre budget de trésorerie en date de valeur afin d’optimiser la trésorerie de l’entreprise.
Ainsi, les données à analysées recouvrent l’ensemble des informations statistiques
et leur évolution, des informations comptables et financières des dernières années sur la
base des documents comptables (bilan, compte de résultat) et/ou des rapports d'activités,
études diverses, etc.
En ce concerne notre analyse des données nous aurons à :
analyser quelques outils de la trésorerie existant de l’entreprise;
déceler les forces et les faiblesses du budget existant;
résulter les causes, les conséquences et les risques liés au budget existant;
élaborer un budget de trésorerie en date de valeur et faire des recommandations.
Selon KHOURY (1999 :164), « il y a presque autant de modèles d’analyse
financière qu’il y a d’analystes et de préoccupations d’analyse. L’idée qu’il importe de
retenir est que toute analyse financière doit être structurée en fonction de sa finalité peu
importe le modèle. » Il n’existe donc pas de modèle universel adapté à une analyse
financière de l’entreprise, ni à la gestion de sa trésorerie.
Le modèle d’analyse que nous proposons, décrit les étapes que nous avons suivis
afin d’élaborer le budget de trésorerie en date de valeur au sein de la CNCAS.
De ce qui précède, le modèle que nous proposons pour notre étude est présenté à la
page suivante.
CESAG - BIBLIOTHEQUE
Conception d’un budget de trésorerie en date de valeur pour optimiser la trésorerie à la CNCAS
MBAYE Aminata 5ième Promotion MPCGF– CESAG 41
Figure 2: Le modèle d’analyse
Phases Etapes Outils
Source : nous-mêmes.
Prise de connaissance de l’entreprise
Analyse de la gestion trésorerie
de l’entreprise
Analyse des outils et techniques
de trésoreries utilisées
Forces et faiblesses de ce budget
Conception du budget de trésorerie en date de valeur
Recommandations pour mise en
œuvre du budget de trésorerie en
date de valeur
Phase
préparatoire
Phase de
collecte et de
traitement
des donnés
Phase de
proposition du
modèle de
budget de
trésorerie en
date de valeur
-Analyse documentaire -Observations
-Analyse documentaire -Interview
- Analyse documentaire -Questionnaire
- Analyse documentaire -Questionnaire
Identification des insuffisances
de ce budget existant
- Analyse documentaire -observations
CESAG - BIBLIOTHEQUE
Conception d’un budget de trésorerie en date de valeur pour optimiser la trésorerie à la CNCAS
MBAYE Aminata 5ième Promotion MPCGF– CESAG 42
3.2. Les méthodes de collecte des données
Dans le but d’avoir une bonne connaissance de l’entreprise étudiée et le processus
d’élaboration du budget, nous allons procéder à la collecte des données et à l’analyse de
ces données auprès des différents responsables du service de la trésorerie, du directeur
général et du directeur financier ainsi que les principaux acteurs d’élaboration du budget de
trésorerie.
La collecte et l’analyse des données étaient destinées à nous fournir les informations
nécessaires à la conception du budget de trésorerie en date de valeur. Elles ont été mises en
grâce à :
• un questionnaire soumis à certains agents;
• une interview pour recueillir certaines informations supplémentaires;
• l’observation directe effectuée surplace;
• une analyse documentaire effectuée durant notre période de stage.
3.2.1. Le questionnaire
C’est une technique de prise de connaissance et de recueil d’informations, qui
consiste à se faire décrire une situation, une procédure. Le questionnaire est un outil
d’interrogation qui permet d’identifier les forces et les faiblesses du service financier dans
l’élaboration du budget de trésorerie.
Il regroupe l’ensemble des interrogations concernant la trésorerie et l’élaboration du
budget de trésorerie existant (voir annexe N°2 : 89).
Les questionnaires de prise de connaissance se sont des documents qui nous
permettent de collecter des informations, afin de prendre connaissance de l’entreprise
auditée.
3.2.2. L’interview
L’interview est un outil d’interrogation, une technique de prise de connaissance et
de recueil d’informations, qui consiste à se faire décrire une situation, une procédure.
CESAG - BIBLIOTHEQUE
Conception d’un budget de trésorerie en date de valeur pour optimiser la trésorerie à la CNCAS
MBAYE Aminata 5ième Promotion MPCGF– CESAG 43
C’est un outil qui permet également d’obtenir des informations concernant la
compréhension ou un traitement d’un fait récurrent d’une personne ou plusieurs. Elle se
fait sous forme d’entretien, c’est à dire obtenir une description des processus d’élaboration
du budget sous l’angle de ses risques et insuffisances.
Pour une bonne compréhension du budget existant, nous aurons à effectuer des
entretiens avec le directeur financier, le chef comptable et le trésorier ou le responsable de
la caisse principale l’entreprise.
3.2.3. L’observation
L’observation est la constatation de la réalité instantanée de l’existence et du
fonctionnement d’un processus, d’un bien, d’une transaction, d’une valeur.
Cet outil nous permettra d’apprécier « la culture et les pratiques » dans
l’organisation de la banque. Elle a consisté à observer ce qui se passe sur le terrain, à noter
comment le trésorier se comporte au sein de l’organisation, comment il réagit face à une
situation donnée et comment il exécute ses tâches quotidiennes compte tenue de
l’environnement intérieur et extérieur.
3.2.4. L’analyse documentaire
Elle consistera à exploiter les documents de l’entreprise, dans le but d’obtenir des
informations nécessaires sur l’environnement juridique économique, financier, et social de
l’entité. Dans le cas de notre société l’analyse portera sur le processus d’élaboration du
budget de trésorerie de l’entité nous allons exploiter, analyser le manuel de procédure, les
rapports et l’ensemble des documents qui seront à notre disposition.
Conclusion
En somme, ce chapitre nous a permis de voir, les méthodes de collecte et d’analyse
des données à travers les entretiens et les questionnaires, grâce à l’analyse documentaire et
à l’observation. Ainsi, la démarche à prendre enfin de mieux mener notre étude. Ce modèle
nous servira de base pour mener à bien à l’élaboration du budget de trésorerie en date de
valeur que nous allons développer dans la deuxième partie.
CESAG - BIBLIOTHEQUE
Conception d’un budget de trésorerie en date de valeur pour optimiser la trésorerie à la CNCAS
MBAYE Aminata 5ième Promotion MPCGF– CESAG 44
Conclusion de la première partie
Dans cette première partie, nous avons procédé à la revue l’aspect théorique du
budget de trésorerie en date de valeur selon les différents auteurs et spécialistes de
trésorerie d’entreprise afin de voir les enjeux que cela peut avoir dans une entreprise. Ainsi
que son élaboration pour optimiser la gestion de la trésorerie. Cette revue de littérature
permettra de nous orienter dans notre étude et à la compréhension de notre thème. Par la
suite il convient d’appliquer sur le plan pratique la démarche retenue comme le modèle
d’analyse, qui constituera, quant à elle, le fil conducteur de notre travail.
CESAG - BIBLIOTHEQUE
PARTIE II: CADRE PRATIQUE
CESAG - BIBLIOTHEQUE
Conception d’un budget de trésorerie en date de valeur pour optimiser la trésorerie à la CNCAS
MBAYE Aminata 5ième Promotion MPCGF– CESAG 46
La banque Agricole, la CNCAS qui signifie Caisse Nationale du Crédit Agricole du
Sénégal, est une institution financière où nous avons effectué notre stage dans le but de
rédiger le mémoire dont le thème porte sur « la conception du budget de trésorerie en date
de valeur ». En effet, l’objet de cette partie sera de mettre en pratique notre modèle
d’analyse afin d’obtenir un ensemble d’information pour bien mener cette étude.
Ainsi, dans cette deuxième partie du mémoire nous allons traiter trois chapitres
dont :
le premier sera la présentation de la CNCAS en retraçant son historique, puis ses
missions, ses objectifs et enfin son activité ainsi que ses partenaires ;
le deuxième consistera à faire une description et une évaluation du budget de
trésorerie existant à la CNCAS ;
et en troisième lieu nous aurons la conception du budget de trésorerie en date de
valeur.
CESAG - BIBLIOTHEQUE
Conception d’un budget de trésorerie en date de valeur pour optimiser la trésorerie à la CNCAS
MBAYE Aminata 5ième Promotion MPCGF– CESAG 47
CHAPITRE 4 : PRESENTATION GENERALE DE LA CNCAS
Créée en janvier 1984, la banque agricole CNCAS est une société anonyme au
capital de cinq milliards cinq cent millions (5 500 000 000) FCFA. Nous tenterons de
retracer l’origine de cette banque, ensuite voir les missions et objectifs qui lui sont assignés
et enfin l’organisation de la banque.
Ce chapitre constitue pour notre étude la phase de prise de connaissance générale
de l’entité notamment avec son historique, sa mission et ses objectifs, ses activités, sa
structure organisationnelle et ses partenaires.
4.1. Historique et missions
Dans cette section nous allons retracer l’origine de la banque CNCAS et puis les
missions et objectifs que la banque présente.
4.1.1. Historique
La genèse de la Caisse Nationale de Crédit Agricole du Sénégal (CNCAS) date de
très longtemps notamment avec l’échec de l’Office National pour le Crédit Agricole et le
Développement (ONCAD) dans sa mission d’approvisionnement du monde rural en
intrants et matériels agricoles.
L’Etat, soucieux de redynamiser le secteur primaire, constitue un comité chargé
d’étudier la réforme du crédit agricole, de même que la réforme du système d’encadrement
du monde rural en 1983 ; la création de la Caisse Nationale de Crédit Agricole du Sénégal
(CNCAS) fut alors décidée lors du conseil des ministres du 26 mai 1983.
La CNCAS a été créée en avril 1984 sous forme de société anonyme et a démarré
ses activités en mars 1985. Elle a été constituée avec un capital social de 2,3 milliards
FCFA réparti entre l'Etat, les privés nationaux et internationaux. Ce capital social a connu
une augmentation et est maintenant de 5,5 milliards de francs CFA.
La CNCAS a démarré avec une agence à Dakar en mars 1985 et s'est inscrite sur la
liste des banques en Juin 1985. Depuis lors, la banque s'est développée et s’agrandie. Elle
dispose de nos jours un réseau de 24 agences et bureaux dans le territoire national et
l’ouverture prochaine de 03 autres.
CESAG - BIBLIOTHEQUE
Conception d’un budget de trésorerie en date de valeur pour optimiser la trésorerie à la CNCAS
MBAYE Aminata 5ième Promotion MPCGF– CESAG 48
4.1.2. Missions et objectifs
La CNCAS qui est le principal bailleur de fonds sénégalais du monde rural a pour objectif
principal de promouvoir le développement du pays par le biais du financement de projets
dans le domaine agricole (agriculture, élevage, pêche). En plus de l’objectif principal, la
CNCAS présente d’autres missions à savoir :
d’abord la mobilisation de l'épargne en collecte et gestion rationnelle de l'épargne
intérieure ;
ensuite le financement des activités du Secteur primaire (agriculture, pêche,
élevage, artisanat) par une distribution du crédit de façon à promouvoir les activités
économiques en milieu rural, urbain et périurbain en étant en relation directe avec
ces derniers ;
et enfin les activités bancaires universelles en effectuant toutes opérations
bancaires.
Ainsi, la CNCAS participe aussi au financement de la production et de la
commercialisation des produits agricole notamment : les campagnes agricoles, les
entreprises de collecte et de transformation, l’artisanat urbain et rural, l’aménagement rural
(publics et privés), les PME – PMI agricole et de transformation.
4.2. La structure organisationnel de la CNCAS
Cette structure nous permet de voir l’organisation de la CNCAS à travers ses
organes de gestion et ses différentes directions.
La CNCAS est une institution fluide qui définit de façon précise le rôle de chaque
organe. Elle a à sa tête un Conseil d’Administration qui délègue des pouvoirs de décisions
et d’exécution à un Directeur Général.
La gérance de la banque est assurée par un Conseil d’Administration (C.A) et de la
Direction Générale (D.G).
4.2.1. Le Conseil d’Administration
Le CA est composé de 12 membres choisis parmi les actionnaires les plus
importants. La prépondérance de la part de l’Etat dans le capital social lui confère la
CESAG - BIBLIOTHEQUE
Conception d’un budget de trésorerie en date de valeur pour optimiser la trésorerie à la CNCAS
MBAYE Aminata 5ième Promotion MPCGF– CESAG 49
présidence du conseil d’administration. Il se réunit tous les ans en session ordinaire pour
voir la situation. Cependant, il peut arriver que des sessions extraordinaires se tiennent
pour statuer sur des dossiers de crédit assez importants. Un comité restreint de 5
administrateurs, appelé comité de prêt ou de crédit est constitué au niveau du Conseil
d’Administration. Ce comité peut arrêter avec diligence un certain nombre de décisions. Le
Conseil d’Administration nomme, en dehors de ses membres, un Directeur Général chargé
de la gestion quotidienne de la société.
4.2.2. La Direction Générale
La Direction générale est l’organe de gestion (Le Directeur Général fait autorité sur
toutes les hiérarchies) et de contrôle. Ainsi le Directeur Général dispose de pouvoirs pour
agir au nom de la société. Il s’appuie sur un conseiller technique et un contrôleur général. Il
délègue certains de ses pouvoirs par la mise en place d’autres directions.
Les différentes directions de la CNCAS
La DG a mis en place des directions par métier, des cellules, des chargés de mission
et un secrétariat général (voir l’organigramme de l’annexe N°4 :93).
- Cellule Affaires Juridiques, Recouvrements et Contentieux (CAJRC);
- Cellule des Incidents de Paiement(CIP) ;
- la Direction chargé d’Etude et du Développement (DED) ;
- la Direction des Finances et Comptabilité (DFC) ;
- la Direction du Crédit et du Réseau (DCR) ;
- la Direction Communication et Services Bancaires (DCSB) ;
- la Direction Informatique et Organisation (DIO) ;
- la Direction Ressources Humaines et Formation (DRHF) ;
- la Direction Contrôle Générale (DCG) ;
- la Direction des Opérations, d’Engagements et du Risque (DOER) ;
- la Direction de la Logistique (DL).
L’organigramme nous permet d’appréhender la structure générale de la CNCAS
avec ses différentes composantes. Nous allons nous en intéresser deux (02) : la direction
des finances et de la comptabilité et la direction du crédit et du réseau.
CESAG - BIBLIOTHEQUE
Conception d’un budget de trésorerie en date de valeur pour optimiser la trésorerie à la CNCAS
MBAYE Aminata 5ième Promotion MPCGF– CESAG 50
Dans le cadre de notre étude, nous nous intéresserons plus à la Direction des
finances et de la comptabilité.
Cette direction coordonne l’activité de la direction, s’occupe des transactions et
assure le traitement des charges et des produits. L’analyse des comptes de règlement des
factures des fournisseurs font partie aussi de ces attributions.
Il s’ajoute à ses missions :
la gestion financière et prévisionnelle de la banque ;
la supervision de l’établissement des états financiers ;
l’autorisation de règlement des fournisseurs ;
la participation au respect de la règlementation comptable ;
la planification stratégique du budget.
Nous allons présenter l’organigramme de la Direction du Crédit et du réseau (DCR)
où est rattachée l’agence dans laquelle notre travail a été appliqué.
La DCR est chargée de l’instruction et de la gestion des prêts, de la collecte, de
l’épargne, du management du réseau, des études générales et sectorielles, des lignes de
crédit extérieur, de la prise de garantie et du traitement de l’information commerciale.
La DCR regroupe près de 90% de l’effectif de la CNCAS. Toutes les agences de la
banque dépendent de cette direction.
Le réseau de la CNCAS s’agrandit de jour en jour en couvrant de plus en plus de
sites. A ce jour, la CNCAS couvre la plus part des capitales régionales et la quasi-totalité
des capitales départementales, des sites touristiques et localités.
Ainsi, la direction du réseau et du crédit est composée de quatre sous réseau dans
lesquels se situent les différentes agences de la CNCAS à savoir : le réseau Nord; le réseau
Centre-Est ; le réseau Ouest et le réseau Sud.
CESAG - BIBLIOTHEQUE
Conception d’un budget de trésorerie en date de valeur pour optimiser la trésorerie à la CNCAS
MBAYE Aminata 5ième Promotion MPCGF– CESAG 51
Figure 3:Organigramme de la DCR
Source : nous-mêmes, à partir de l’organigramme de la CNCAS.
Le réseau Ouest est composé :
l’agence Dakar ;
l’agence de Thiès ;
l’agence de Mbour.
Réseau Centre-Est
Direction du Crédit et du Réseau
Réseau Nord
Réseau Ouest
Crédit et Réseau
Agence de CNCAS de Ndioum
Réseau Sud
CESAG - BIBLIOTHEQUE
Conception d’un budget de trésorerie en date de valeur pour optimiser la trésorerie à la CNCAS
MBAYE Aminata 5ième Promotion MPCGF– CESAG 52
Le réseau Nord couvre :
l’agence de Saint-Louis ;
l’agence de Richard-Toll ;
l’agence de Ndioum ;
l’agence de Matam ;
l’agence de Louga ;
Bureau de Dahra ;
Bureau d’Ourossogui.
Le réseau Centre-Est dispose :
l’agence de Kaolack ;
l’agence de Diourbel ;
l’agence de Tambacounda ;
l’agence de Fatick.
Le réseau Sud est constitué :
l’agence de Ziguinchor ;
l’agence de Kolda ;
l’agence de Sédhiou.
4.3. Les activités et les partenaires de la CNCAS
Comme toute banque commerciale, la CNCAS intervient dans tous les secteurs
d’activités bancaires et pour toute catégorie de clientèle. Ainsi, la CNCAS exerce deux
activités principales notamment la distribution de crédit et la collecte de l’épargne.
Cependant, compte tenu de sa spécificité de banque du monde rural, un accent particulier
est mis sur le financement du secteur primaire.
Ainsi, l’agence de la CNCAS de Dakar intervient dans plusieurs domaines
d’activités il s’agit :
agriculture : intrants agricoles, équipements et matériels agricoles,
commercialisation des produits (crédit de campagne principalement) ;
CESAG - BIBLIOTHEQUE
Conception d’un budget de trésorerie en date de valeur pour optimiser la trésorerie à la CNCAS
MBAYE Aminata 5ième Promotion MPCGF– CESAG 53
élevage : embouche, avicultures, commercialisation ;
pêche artisanale : matériel et équipement de production de
conservation, transformation, commercialisation ;
artisanat : équipements, intrants ;
PME et PMI non agricoles : avances sur besoins de trésorerie
courant, caution et aval ;
grandes entreprises : besoins de campagne, avances sur besoins de
trésorerie courant, prise de participation.
Dans cette section nous allons développer les activités en passant par les différents
crédits qui existent à la CNCAS, avant de parler de ses partenaires.
4.3.1. Les différents types de crédits à CNCAS
La CNCAS offre plusieurs crédits à sa clientèle pour financer les activités
économiques. En effet, les activités agricoles sont plus dominantes et concernent
essentiellement les cultures maraîchères en raison du haut potentiel des terres lié à des
facteurs pédoclimatiques favorables. Il s’agit notamment de :
l’horticulture qui représente l’activité agricole la plus importante et
est pratiquée dans tous les villages de la zone rurale ;
la floriculture est développée en zone urbaine, le long des grands
axes routiers de Dakar;
les cultures pluviales sont relativement faibles et concentrées dans
le département de Rufisque ;
l’élevage est marqué par une prépondérance des exploitations
avicoles, la région assure plus de 80% de la production chair et œufs du pays ;
la filière bovine est caractérisée par une forte tendance à la
modernisation des exploitations avec un développement du programme
d’insémination artificielle pour l’amélioration des races ;
la pêche constitue l’un des secteurs principaux de l’économie de la
région avec un secteur artisanal très dynamique qui côtoie l’unique secteur
industriel du pays ;
l’artisanat avec plus de 100000 artisans recensés est l’une
des composantes essentielles du secteur tertiaire.
CESAG - BIBLIOTHEQUE
Conception d’un budget de trésorerie en date de valeur pour optimiser la trésorerie à la CNCAS
MBAYE Aminata 5ième Promotion MPCGF– CESAG 54
En termes de distribution de crédit, la banque offre différents types de crédit à
plusieurs bénéficiaires (voir le tableau ci-dessous).
CESAG - BIBLIOTHEQUE
Conception d’un budget de trésorerie en date de valeur pour optimiser la trésorerie à la CNCAS
MBAYE Aminata 5ième Promotion MPCGF– CESAG 55
Tableau 7: Types de crédit à la CNCAS
Types de crédit Bénéficiaires
PPO (Prêt Personnel Ordinaire)
PPE (Prêt Personnel Equipement)
PPI (Prêt Personnel Immobilier) ou PPMTS (Prêt Personnel
Moyen Terme aux Salariés)
- Particuliers de manière générale
Financements à court terme :
• les crédits de campagne pour financer la commercialisation des grands produits agricoles (arachide, coton, riz) ;
• arrangement de titres de créances négociables ; • facilités de caisse, crédit global d’exploitation ; • découverts.
- Entreprises agricoles
- Groupements de producteurs ruraux
- Particuliers secteur agricole
- Professionnels
- PME/PMI
Financements des Investissements : les crédits à court
terme pour financer
• le secteur primaire en termes d’intrants et d’équipements ;
• les matériels et équipements productifs, l’immobilier, les fêtes nationales et rentrées scolaires ;
• renforcement fonds de roulement permanents
- entreprises agricoles, groupements de
producteurs ruraux, éleveurs, pêcheurs
- les entreprises commerciales, les
commerçants, les salariés privés, les
fonctionnaires, les particuliers et les
retraités de la fonction publique
- PMI/PME, Professionnels
Financements Agriculture : les crédits à moyen et long
terme :
• Fonds FPE Chine Promotion Petits Paysans ;
• Comité National Interprofessionnel de l’Arachide ;
• Financement de la Production Agricole.
-
- Tout opérateur agricole
Financements Pêche :
• Fonds de financement de la pêche Artisanale ;
• Projet d’appui à l’Elevage ;
• Projet d’Intensification et de Modernisation de
l’Agriculture.
- Tout opérateur intervenant dans l’élevage
Financement Artisanat - Tout artisanat
Les découverts - Salariés, entreprises, commerçants. - Professionnels, entreprises, les
commerçants.
Source : CNCAS(2013)
CESAG - BIBLIOTHEQUE
Conception d’un budget de trésorerie en date de valeur pour optimiser la trésorerie à la CNCAS
MBAYE Aminata 5ième Promotion MPCGF– CESAG 56
4.3.2. La collecte de l’épargne
La collecte des dépôts c’est l’activité par laquelle la banque emprunte à ses clients
qui deviennent ainsi ses fournisseurs. Selon BERNET (2008: 41), on entend par dépôts,
l’ensemble des disponibilités confiées par la clientèle au banquier. Ces dépôts peuvent être
effectués à vue, c’est-à-dire avec possibilité de retrait à tout moment, ou à terme, le retrait
n’étant alors, en principe possible qu’à une échéance déterminée d’avance. Il est imposé au
banquier de restituer au déposant la chose déposée après en avoir assuré la garde ; en outre,
le banquier peut utiliser ces dépôts pour son propre compte. Ainsi une banque doit avoir
une base des dépôts stables pour éviter les problèmes de liquidité.
Pour la collecte de l’épargne, la CNCAS offre les différents comptes
bancaires suivants :
• des livrets d’épargne et de crédit ;
• des comptes à terme pour les dépôts à terme (DAT).
En dehors de ces deux activités principales citées précédemment, la banque opère
aussi dans le service de transfert rapide d’argent en partenariat avec Money Gram, Western
Union, Ria et Wari.
Les clients de la CNCAS ont aussi la possibilité de gérer leurs comptes, grâce aux
carnets de chèque qui leurs sont distribués et aussi des services de gestion mis à leur
disposition tel que le service de gestion des comptes par téléphones (AGRICALL),
l’internet avec le site web de la CNCAS : www.cncas.sn permettant d’effectuer toute
opération licite sur leur compte.
4.3.3. Les partenaires de l’agence de CNCAS
La CNCAS entretient des relations, entre autres, avec des institutions de micro-
finances, des projets, des ONG, des sociétés de transfert rapide d’argent, des agences
nationales, des privés tels que :
le Projet d’Organisation et de Gestion Villageoises (POGV) ;
le Projet d’Intensification et de Modernisation de l’Agriculture (PIMA) ;
l’Union des Mutuelles ;
CESAG - BIBLIOTHEQUE
Conception d’un budget de trésorerie en date de valeur pour optimiser la trésorerie à la CNCAS
MBAYE Aminata 5ième Promotion MPCGF– CESAG 57
l’ONG AFRICARE ;
le PAPEL : Projet d’Appui à la Pêche et à l’Elevage ;
le PNLP : le Projet National de Lutte contre la Pauvreté ;
administration centrale ;
organisations interprofessionnelles (CNIA, UNIS) ;
organisations professionnelles (ONAPES, SEPAS…) ;
MONEYGRAM ;
WESTERN UNION ;
RIA ;
WARI ;
APIX ;
EDK Oil ; etc.
Conclusion
Ce chapitre nous a permis d’avoir une meilleure compréhension et une idée
générale de la banque CNCAS notamment avec la présentation de son historique, ses
missions et objectifs, ses activités, sa structure organisationnelle et ses partenaires. Après
cette prise de connaissance de la banque, nous abordons dans le chapitre suivant la
description et l’évaluation du budget de trésorerie existant.
CESAG - BIBLIOTHEQUE
Conception d’un budget de trésorerie en date de valeur pour optimiser la trésorerie à la CNCAS
MBAYE Aminata 5ième Promotion MPCGF– CESAG 58
CHAPITRE 5 : LA DESCRIPTION ET ANALYSE DES OUTILSDE TRESORERIE
EXISTANT A LA CNCAS
L’objet de ce chapitre consiste à établir un constat du budget existant à la CNCAS
et d’en faire une évaluation, afin de mieux comprendre la procédure d’élaboration du
budget et de voir comment et pourquoi, il est nécessaire de procéder à des changements.
Ainsi, avant d’arriver à cela, nous essayerons de voir les principaux objectifs de
trésorerie de la CNCAS, puis analyser les outils qu’elle présente avant d’en faire une
évaluation.
5.1. Les objectifs de la trésorerie à la CNCAS
La CNCAS offre plusieurs attributions il s’agit entre autres de :
préparer des prévisions de trésorerie pour les besoins de refinancement ou
des placements des excédents de liquidité ;
rechercher des meilleurs placements pour la banque et la gestion des dépôts
auprès de la banque centrale et des correspondants ;
gérer les opérations de prêts et emprunts sur le marché monétaire ;
gérer la relation quotidienne avec les correspondants ;
réaliser des opérations de change ;
établir un plan de trésorerie pour mieux contrôler les entrées et sorties de
fonds de capitaux ;
rapatrier les recettes d’exportation.
Ainsi, le Responsable du Front Office (RFO) est l’agent de caisse qui s’assure la
gestion caisse de la principale ainsi que de l’ensemble des opérations bancaires. Il est en
contact directe avec la clientèle de l’agence et son rôle est entre autre d’assurer :
gestion des guichets caisse de l’agence : ouverture/fermeture, journal de
caisse ;
position de compte client, position consolidée des comptes clients ;
extraits de comptes (avec frais) ;
édition des virements par client ;
édition des fiches virements.
CESAG - BIBLIOTHEQUE
Conception d’un budget de trésorerie en date de valeur pour optimiser la trésorerie à la CNCAS
MBAYE Aminata 5ième Promotion MPCGF– CESAG 59
Le RFO peut donc être considéré comme le trésorier de l’agence de la CNCAS. Il
s’occupe aussi du Back Office c'est-à-dire l’ensemble des opérations et traitements
comptables et qui ne nécessitent pas la présence du client. Il s’agit notamment de la
compensation centralisée, les remises de chèques, d’effets et les états impayés de chèques
et effets reçus compense, gestion des domiciliations, la gestion des effets impayés, la
consultation des risques, les virements et les prélèvements, la monétique (consultation des
cartes bancaires).
5.2. Les outils de trésorerie de la CNCAS
La banque agricole CNCAS utilise différents outils de trésorerie pour anticiper
déficit de trésorerie et éviter l’excès de liquidité. Nous allons en présente aussi quelques
un.
5.2.1. Le plan de trésorerie à la CNCAS
Le plan de trésorerie c’est un plan prévisionnel à court terme visant à identifier et
récapitule les prévisions d’encaissements et de décaissements. Il concerne les flux de
gestion courante mais aussi les flux d’investissement et de financement. Cela permet au
trésorier d’avoir une certaine visibilité sur l’année à venir et d’anticiper les besoins de
financement ou de placement.
5.2.2. Le budget de fonctionnement la CNCAS
L’agence de la CNCAS de NDIOUM met en œuvre chaque année un budget de
fonctionnement dite fiche de suivi budgétaire. Il est exprimé principalement en termes
financiers (prévisions), mais il incorpore souvent de mesures quantitatives non financière
de mesures quantitatives non financières.
D’ailleurs, c’est le chef d’agence qui assure le leadership du processus
d’élaboration du budget autant que la cohérence du budget avec le plan opérationnel, le
projet d'établissement, les grandes orientations et objectifs définies par la CNCAS mère et le
conseil d'administration.
Le chef d’agence de la CNCAS a besoin de plusieurs de donnés qui lui permettra
d’élaborer son budget (fiche de suivi budgétaire). De ce fait, il demande des instructions
CESAG - BIBLIOTHEQUE
Conception d’un budget de trésorerie en date de valeur pour optimiser la trésorerie à la CNCAS
MBAYE Aminata 5ième Promotion MPCGF– CESAG 60
aux autres agents de l’agence à savoir le RFO (le Responsable du Front Office) et l’Agent
de Crédit qui lui permettent d’élaborer son budget de fonctionnement.
D’ailleurs, la structure du budget est composée de plusieurs tableaux, dans lequel il
y’a les prévisions des différentes ressources collectées et des engagements (des crédits) de
l’agence, ainsi que des fiches d’expression de besoin (voir annexe N°5 : 95)
L’expression de besoins consiste à décrier le besoin réel du personnel en matière de
matériels de bureau, matériels de transport, mobilier de bureau ,agencement, aménagement
et installations, matériels de logement, matériel informatique.
Les ressources collectées des clients :
les intérêts issus des dépôts à Vue sur les comptes courants ou sur les comptes
d’épargne. Ils sont alimentés par des dépôts en espèces, par des remises de chèque,
par des versements ou des ordres de virements. Ils peuvent être rémunérés ou non ;
les intérêts qui proviennent des dépôts à Terme ;
intérêts des comptes sur livrets ;
les Capitaux sociaux : ce sont les ressources propres de l’agence c'est-à-dire
l’ensemble des recettes qui appartiennent à l’agence issues des prestations. Les
gains perçues des prestations de services sous forme de taxes, commissions, frais
de gestion ou d’ouverture de compte ;
les intérêts sur les transferts d’argent ;
les dépôts de garantie.
Les engagements ou encours de l’agence :
les encours concernent l’ensemble des encours prévisionnels des lignes de crédits,
les encours prévisionnels de crédits, les encours prévisionnels de crédits : état
récapitulatif des encours prévisionnels de crédits, des crédits Ordinaire à Court
Terme, des crédits Ordinaire Moyen Terme ;
les charges de fonctionnement : sont les charges d’exploitation il s’agit du
transport, des services extérieurs A et B, les charges du personnel, et les autres
charges.
CESAG - BIBLIOTHEQUE
Conception d’un budget de trésorerie en date de valeur pour optimiser la trésorerie à la CNCAS
MBAYE Aminata 5ième Promotion MPCGF– CESAG 61
Il est impératif de s'assurer de l'exhaustivité des informations collectées et
également de leur fiabilité.
L’élaboration du budget de l’agence de la CNCAS se fait par la fixation des
objectifs qui s’inscrivent dans les objectifs globaux de la CNCAS. Ces objectifs sont :
ambitieux, mais réalistes et réalisables, mesurables, pertinents, et flexibles.
L’élaborer du budget de l’agence de la CNCAS de NDIOUM nécessite trois étapes
dont :
La première étape consiste d’abord à faire un inventaire des actifs, des passifs et du
compte de résultat et du bilan de l’agence. Un inventaire consiste à faire une
intervention de recensement physique des biens qui permet d'identifier et d'obtenir
une connaissance précise du patrimoine en mettant en évidence pour chaque bien :
• leur statut : en service, hors-service, utilisable, en maintenance, mise au
rebut, pièces détachées, «en prison», en consignation chez un tiers, cédé,
loué ;
• leur structure : composant, sous-composant conformément aux normes
IFRS ;
• leur affectation analytique (cost center, zone géographique, lignes de
produits...) ;
• leur valeur.
L'identification de chacune de ces caractéristiques dans le fichier physique des
biens issu de l'inventaire sera remontée dans les fichiers comptables et permettra ainsi
toutes les analyses nécessaires.
La deuxième étape c’est de collecter des ressources, les ressources concernent les
dépôts des clients sur lesquels la banque verse des intérêts, pouvant être mensuels
ou annuels, suivant les conditions du contrat. Sont considérés comme des
ressources :les DAT, les comptes courants rémunérés, les comptes d’épargne, les
comptes courants, les comptes courants rémunérés, les comptes courants, les
comptes ordinaires.
La troisième étape consiste à voir l’ensemble des engagements de la banque :
CESAG - BIBLIOTHEQUE
Conception d’un budget de trésorerie en date de valeur pour optimiser la trésorerie à la CNCAS
MBAYE Aminata 5ième Promotion MPCGF– CESAG 62
• encours de crédits CT (crédit campagne, crédit particulier, crédit élevage) ;
• encours de crédits MT (particuliers, salariés) octroyés par la banque aux
clients ;
• encours de crédit de LT le traitement se fait au niveau du siège de la
CNCAS.
D’après BERNET (2008 : 42), on peut définir le crédit comme une assistance
financière du banquier à l’égard de son client. Ce crédit peut donner lieu à la mise à
disposition de fonds et l’on parlera alors de crédits par décaissement (ex : le découvert). Il
peut être aussi, plus simplement, l’engagement par le banquier d’honorer la signature de
son client en cas de défaillance de ce dernier, il s’agira alors de crédits par signature (ex.
cautions).
5.2.3. La balance prévisionnelle
Elle donne le détail de l’ensemble des opérations menées la veille de son
établissement. On y trouve les opérations effectuées par les particuliers, ou les entreprises
sur leurs comptes, les transactions en devises, et tous les mouvements de trésorerie.
5.3. Les produits et services de la CNCAS
La CNCAS offre une variété de produits et de nombreux services de qualité à ses
clients. Ainsi, parmi les activités menées, les plus importantes sont : la collecte de fonds,
l’octroi des crédits, les opérations de placement et de transfert.
5.3.1. Les comptes de la CNCAS
La banque agricole la CNCAS met à la disposition de ses clients plusieurs comptes
pour la collecte de fonds.
5.3.1.1. Les comptes à terme
Les comptes à terme ou DAT ce sont des sommes d’argent bloquées sur un
compte, pendant une durée précise et à un certain taux. Les conditions du contrat sont
négociables, et la rémunération est fonction du montant et de la durée. Les DAT sont
renouvelables, et peuvent être augmenté ou diminuer à tout moment, ou même rompu par
CESAG - BIBLIOTHEQUE
Conception d’un budget de trésorerie en date de valeur pour optimiser la trésorerie à la CNCAS
MBAYE Aminata 5ième Promotion MPCGF– CESAG 63
l’accord des deux parties. On distingue les DAT particuliers libres ou nantis, et les DAT
sociétés libres ou nantis.
5.3.1.2. Les comptes d’épargne
Les comptes d’épargne se sont des comptes de dépôt ouvert aux particuliers. Ces
derniers peuvent déposer leurs disponibilités financières dans la banque et le prélever en
cas de besoin. Il est rémunéré à un taux. Les opérations de dépôt et de retrait sont inscrites
respectivement au crédit et au débit du compte. Traditionnellement réservés aux opérations
d’espèces, suivant l’évolution des activités, les virements et l’utilisation des cartes
magnétiques sont maintenant acceptés.
5.3.1.3. Les comptes courants
Nous avons les comptes courants et les comptes courants rémunérés :
les comptes courants rémunérés : de nature, les comptes courants ne sont pas
rémunérés. Cependant certains clients bénéficient d’une rémunération de leurs
comptes courants du fait qu’ils sont des clients nantis c’est-à-dire que leur compte
a été mis en garantie auprès de la BCEAO, et que la banque veut les inciter à
garder une certaine somme dans la banque ;
les comptes courants : C’est un compte ouvert par un client dans le cadre de ses
transactions quotidiennes. Il s’agit du compte particulier pour les personnes
physiques et salariés, et du compte commercial pour les entreprises.
Ce type de compte permet de bénéficier des avantages liés à l’utilisation d’un
compte chèque, de facilités de caisse, de découverts…
5.3.1.4. Les comptes ordinaires
Les comptes ordinaires s’agissent des comptes non rémunérés détenus par les
particuliers, les entreprises, les Organismes Non Gouvernementales (ONG), les projets, le
personnel de la banque…
CESAG - BIBLIOTHEQUE
Conception d’un budget de trésorerie en date de valeur pour optimiser la trésorerie à la CNCAS
MBAYE Aminata 5ième Promotion MPCGF– CESAG 64
5.3.2. Les crédits de la CNCAS
L’agence de CNCAS offre des crédits à CT qui consistent à financer les crédits de
campagne, les crédits d’élevages, les crédits de la pêche et l’artisanat et d’autre part es
crédits à MT il s’agit de ceux accorder aux particuliers et aux salariés.
5.3.2.1. Les crédits à Court Terme
Les crédits de campagne : pour financer la commercialisation des grands produits agricoles
(arachide, coton, riz) :
arrangement de titres de créances négociables ;
facilités de caisse, crédit global d’exploitation ;
découverts.
Les crédits d’investissement:
le secteur primaire en termes d’intrants et d’équipements ;
les matériels et équipements productifs, l’immobilier, les fêtes nationales et rentrées
scolaires ;
renforcement fonds de roulement permanents.
Les crédits élevages et la pêche et l’artisanat :
fonds de financement de la pêche, Artisanale ;
projet d’appui à l’Elevage.
5.3.2.2. Les crédits à Moyen Terme
La facilité de caisse ou dépassement :c’est un crédit accordé par la banque à son
client lui permettant de rendre son compte débiteur afin de pouvoir faire face à des
difficultés de trésorerie pour une courte période.
Le découvert :il s’apparente à la facilité de caisse à la différence qu’il s’étale sur
une durée plus longue et permet donc de prévenir un besoin durable de trésorerie.
CESAG - BIBLIOTHEQUE
Conception d’un budget de trésorerie en date de valeur pour optimiser la trésorerie à la CNCAS
MBAYE Aminata 5ième Promotion MPCGF– CESAG 65
Les crédits par acceptation : c’est un crédit où la banque s’engage à payer la dette
du client née d’un effet de commerce si celui-ci s’avère défaillant à l’échéance.
Les cautions : c’est un engagement pris par la banque en faveur de son client pour
exécuter une obligation en cas de défaillance de celui-ci.
Financements Agriculture : les crédits à moyen et long terme
fonds FPE Chine Promotion Petits Paysans ;
comité National Interprofessionnel de l’Arachide ;
financement de la Production Agricole.
5.3.3. Les opérations de transferts
La banque agricole opère aussi dans le service de transfert rapide d’argent en
partenariat avec Money Gram, Western union, Ria et Wari. Ainsi, la CNCAS permet à ses
clients d’envoyer et de recevoir de l’argent un peu partout dans le monde.
5.4. Analyse des outils de trésorerie existant
L’analyse consistera à déceler les forces et les faiblesses d’une part des outils de
trésorerie et d’autre part les insuffisances et les contraintes liés au processus d’élaboration
du budget de la CNCAS.
5.4.1. Les forces et les faiblesses des outils de trésorerie
Nous allons énumérés cette section les forces et les faiblesses que le plan de
trésorerie, budget de fonctionnement et la balance journalière de la CNCAS présente.
5.4.1.1. Les forces
Il existe des forces communes aux différentes outils il s’agit en effet, de l’existence
d’un manuel de procédure de la trésorerie décrivant l’exécution des tâches, permet à tout
utilisateur (auditeur, CAC, employé, stagiaire…), de connaitre les pratiques de cette entité.
L’utilisation d’un même logiciel «DELTA BANK » pour l’ensemble de la banque,
permet à tout utilisateur d’avoir accès aux informations contenues dans le système.
CESAG - BIBLIOTHEQUE
Conception d’un budget de trésorerie en date de valeur pour optimiser la trésorerie à la CNCAS
MBAYE Aminata 5ième Promotion MPCGF– CESAG 66
Le plan de trésorerie
Le plan de trésorerie de l’agence CNCAS permet d’avoir une vue d’ensemble sur
sa situation de trésorerie intérieure et extérieure. Ce qui facilite la prise de décision du
trésorier quant à placer ses excédents de ressources ou de combler les déficits par un
emprunt auprès du siège de la CNCAS qui le fera à son tour auprès de la BCEAO.
Le budget de fonctionnement
Dans le processus d’élaboration du budget de trésorerie, plusieurs supports de
gestion sont utilisés à savoir le logiciel Delta Bank, le manuel de procédures, ainsi que le
Microsoft office Excel, World…
Le budget de la CNCAS prend en compte tous les comptes de la banque et lui
permet de faire entre autre les prévisions sur les DAT, les dépôts à vue, les placements,
les transferts clients …et de fixer les objectifs, car toutes les opérations de la banque
passent par la trésorerie.
La balance journalière
Le suivi de la position de trésorerie au jour le jour, permet de savoir si la banque est
en mesure d’assurer l’ensemble de ses échéances, au jour J, et dans les mois à venir. Ainsi
le risque de liquidité et de cessation de paiement peuvent être prévenu.
Pour pouvoir faire face à ses engagements vis-à-vis de ses clients, la CNCAS a mis
en place un système de recouvrement.
En ce qui concerne les normes de gestion bancaire ainsi que les normes prudentiels,
elles sont scrupuleusement suivies et respectées afin d’éviter la défaillance de la structure.
Le respect des normes internationales et nationales est assuré à tout moment par le Chef
d’agence, le RFO afin d’assurer la solvabilité et la compétitivité de la banque.
CESAG - BIBLIOTHEQUE
Conception d’un budget de trésorerie en date de valeur pour optimiser la trésorerie à la CNCAS
MBAYE Aminata 5ième Promotion MPCGF– CESAG 67
5.4.1.2. Les faiblesses
Nous allons voir les types de faiblesses que le plan de trésorerie et le budget de trésorerie.
Le plan de trésorerie
Il arrive parfois que des dossiers de DAT soient incomplets, suite à la non-
transmission du contrat. Dans ce cas, il devient difficile pour le trésorier de contrôler le
montant du DAT physique avec le montant qui existe dans le système et cela peut affecter
les encaissements de trésorerie. Ainsi, le coût élevé des ressources réduit la rentabilité de la
banque.
Cela arrive aussi parfois que des retards dans la transmission des opérations de
trésorerie se produisent et cela peut entrainer le non-respect de la date de valeur sur les
règlements brut en temps réel, ou sur les ordres de virement de fonds, qui s’effectue dans la
zone UEMOA par l’intermédiaire de la BCEAO.
Le budget de trésorerie
La période de budgétisation du budget de la banque CNCAS est annuelle et le
processus d’élaboration peut durer environ deux à trois mois. Il convient de noter que
l’équilibre an par an d’un tel budget ne garantit pas les difficultés qui puissent survenir en
cours de période.
Par ailleurs, le budget élaboré par le chef d’agence CNCAS de NDIOUM est
envoyé au siège et est adressé au DCR, ce qui peut constituer un frein dans la mesure où
des modifications ou erreurs peuvent survenir lors de la transmission du budget, sans que
le chef d’agence ne puisse contrôler cette opération.
Le DCR transmet à la DFC le budget pour contrôler le travail effectué. Cependant,
après l’arbitrage des budgets des agences, il ressort de la responsabilité du Conseil
Administration pour la validation du budget général et particulièrement celui des agences
de la CNCAS. En effet, les responsables ne sentent pas trop impliquer dans l’élaboration
CESAG - BIBLIOTHEQUE
Conception d’un budget de trésorerie en date de valeur pour optimiser la trésorerie à la CNCAS
MBAYE Aminata 5ième Promotion MPCGF– CESAG 68
de ce budget car la fiche de suivi de trésorerie envoyée est très différente de celle reçue
après validation du CA.
Ainsi, nous constatons sur outils de trésorerie de l’agence de la CNCAS qu’elle ne
présente pas certains outils, il s’agit entre autres du :
budget de trésorerie ;
budget glissant ;
budget de trésorerie en date de valeur.
5.4.2. Les insuffisances et contraintes liés au budget
Ainsi le processus d’élaboration du budget de l’agence CNCAS de NDIOUM
présente plusieurs insuffisances à savoir :
temps d’élaboration trop long ; il peut durer des mois ;
manque de fiabilité car le budget que le CA propose est largement différent du
budget effectué par l’agence ;
manque de contrôle ;
le budget est très virtuel.
A ces insuffisances de l’agence de la CNCAS de NDIOUM, s’ajoutent quelques
contraintes :
d’ordre humain (manque personnels, manque de ressources qualifiées) ;
d’ordre matériel (manque de matériel et des ordinateurs très vétuste….).
En somme, l’élaboration du budget repose sur une base d’étude et d’analyse de
l’environnement. Autrement dit, une bonne analyse de l’ensemble des forces et des
faiblesses d’une part et les menaces et opportunités liées au budget d’autre part résumé sur
le tableau SWOT ci-dessous.
CESAG - BIBLIOTHEQUE
Conception d’un budget de trésorerie en date de valeur pour optimiser la trésorerie à la CNCAS
MBAYE Aminata 5ième Promotion MPCGF– CESAG 69
Tableau 8: Strength Weakness Opportunity Threat
Forces Faiblesses
-maitrise de la pratique culturale (tomate,
ognon, riz…)
- les commerçants et les salariés (versent
des sommes importantes et aussi y’a la
domiciliation de salaire au sein de la
banque)
-phénomène climatique (qui entraine non
remboursement à temps des crédits par les
agriculteurs)
-mauvaise commercialisation
-mauvais promoteurs
Menaces Opportunités
-malversation
-faute de gestion
- vol, problème de sécurité
-marge de progression des crédits de
campagne favorise la banque à conforter son
résultat, et rembourser les crédits.
Sources : nous-mêmes à partir de la CNCAS (2013)
Conclusion
Ce chapitre nous a permis de diagnostiquer quelques outils de trésorerie de la
CNCAS de NDIOUM et après évaluation d’y constater les failles, les insuffisances et les
contraintes que la procédure actuelle présente. Ainsi, pour y remédier nous allons inciter
les chefs d’entreprise de manière générale et en particulier ceux de l’agence de la CNCAS
de NDIOUM à concevoir le budget de trésorerie en date de valeur afin d’optimiser leur
gestion de la trésorerie qui fera l’objet du dernier chapitre.
CESAG - BIBLIOTHEQUE
Conception d’un budget de trésorerie en date de valeur pour optimiser la trésorerie à la CNCAS
MBAYE Aminata 5ième Promotion MPCGF– CESAG 70
CHAPITRE 6 : CONCEPTION DU BUDGET DE TRESORERIE EN DATE DE
VALEUR
Au vue du précédent chapitre, nous avons pu révéler quelques manquements et les
faiblesses des outils actuels de l’agence CNCAS de Ndioum. En effet, le budget de la
CNCAS sur un horizon annuel informe le trésorier sur l’ordre de grandeur des
insuffisances ou des excédents. Elle est insuffisante pour en déterminer avec précision, les
dates et les montants. Ces difficultés peuvent entrainer une augmentation des charges
financières de la banque. Cependant, l’une des plus grandes préoccupations qui demeurent
chez les dirigeants et pour l’organisation, est de réduire les frais financiers.
Par conséquent, pour y arriver, il est nécessaire de concevoir un budget de
trésorerie en date de valeur car, il constitue un outil indispensable pour planifier, maitriser
sa gestion de trésorerie et aide à la prise de décision.
Ce chapitre est consacré dans un premier temps au processus d’élaboration du
budget de trésorerie, dans un deuxième temps à différentes recommandations faites à la
CNCAS particulière et aux entreprises de manière générale.
6.1. Le processus d’élaboration du budget de trésorerie en date de valeur
Il consiste d’abord à expliquer en quoi le budget de trésorerie en date de valeur est
nécessaire, les étapes de son élaboration, les acteurs, la périodicité et les bénéficiaires.
6.1.1. Les raisons d’élaboration du budget de trésorerie en date de valeur
Chaque jour le trésorier doit être en mesure de faire des virements d'équilibrage
entre ses différentes banques. Il devra également gérer les mouvements dits aléatoires.
Les mouvements aléatoires sont ceux que l'on ne connaît pas avec certitude au jour
auquel ils sont positionnés en date de valeur sur le compte. Ce sont essentiellement les
chèques au débit et les virements reçus.
Le responsable de trésorerie doit opter une gestion au jour le jour de la trésorerie pour des
raisons suivantes :
CESAG - BIBLIOTHEQUE
Conception d’un budget de trésorerie en date de valeur pour optimiser la trésorerie à la CNCAS
MBAYE Aminata 5ième Promotion MPCGF– CESAG 71
laisser un solde positif sur un compte bancaire ne rapporte rien car ces comptes ne
sont pas rémunérés et cela peut se révéler couteux pour l’entreprise du moment où
elle dispose de plusieurs banques et donc supportera d’énorme cout de découvert.
Prenons l’exemple tiré de AFTE (Association Française des trésoriers d’Entreprise)
(2003 ; 42), « supposons qu’une entreprise à deux comptes bancaires pour lesquels le jour
J(en valeur), les soldes respectifs de (50000) débiteur pour la banque A et 60000 pour la
banque B.Si le trésorier n’examine pas sa position le jour J, le coût pour l’entreprise est
de :
-intérêt sur le découvert à 5% : 50000𝑋5%366
= 6,84
-Perte du gain sur le placement à 1% : 60000366
x1% =1,64
Ainsi si le trésorier évalue correctement sa position le jour J, il virera 50000 de la
banque B vers la banque A et placera les 10000; non seulement l’entreprise ne paiera pas
d’intérêt sur ce découvert mais elle gagnera des produits financiers à hauteur de 100
(100=10000x1%) ».
6.1.2. Les étapes de la conception du budget de trésorerie en date de valeur
Il n'existe pas de gestion de trésorerie efficace à partir des soldes en date
d'opération. La trésorerie se gère de façon quotidienne sur une fiche en valeur. D’où, il est
indispensable de gérer sa trésorerie à partir des soldes en date de valeur.
En outre, chaque jour, le trésorier se préoccupe de la trésorerie, il est donc
nécessaire d’établir un budget de trésorerie en date de valeur avec un découpage journalier.
Les soldes bancaires fluctuent chaque jour en fonction des encaissements et des
décaissements. Ainsi, des actions suivantes sont à menés :
tout d’abord, mettre en place une relation avec sa ou ses banques pour connaître les
conditions préalables que la banque présente notamment les dates de valeur, les
jours de valeur, les taux, et commissions ;
ensuite il faut traiter ces données avec un maximum d’automaticité. Ces traitements
consistent notamment à : Positionner les différentes opérations en valeur dans le
progiciel ou le tableur, Comparer chaque opération (montant et date de valeur) avec
CESAG - BIBLIOTHEQUE
Conception d’un budget de trésorerie en date de valeur pour optimiser la trésorerie à la CNCAS
MBAYE Aminata 5ième Promotion MPCGF– CESAG 72
la prévision si elle existe; supprimer la prévision ou en reporter éventuellement une
partie (chèque au débit non encore présenté, virement reçus ou export attendus en J
et à reporter à J+n), vérifier l’application des conditions de banque et noter les
correctifs éventuels à signaler aux banques ;
puis intégrer (montant et date) toute dernière nouvelle information de source
interne comme les remises de chèque qui vont être effectuées le jour même un
envoi par poste de chèque vers les fournisseurs, l’émission de virements,…
En outre, le budget de trésorerie étant une comparaison des encaissements et des
décaissements, le budget de trésorerie en date de valeur présente comme suit :
Encaissements :
• remise de chèque ;
• remise lettre de change relevée (LCR) à terme ;
• remise lettre de change relevée à vue ou échue ;
• virements reçus.
Décaissements :
• chèques émis ;
• domiciliation de LCR à terme ;
• domiciliation de LCR à vue ou échue ;
• virements émis ;
• prélèvements.
Ainsi le trésorier fait la variation du jour qui est égale au total des encaissements
moins total des décaissements et peut alors évaluer son solde en valeur par banque et au
global pour le jour même (solde début journée) et sur les prochains jours (solde cumulé fin
journée). La fiche en valeur de chaque compte bancaire, établie à partir d’un progiciel ou
d’un tableur, fournit ces données. Elle comprend à la fois les mouvements provenant de la
banque (réalisations) et les mouvements prévus par l’entreprise mais non passés sur les
relevés de la banque (prévisions).
Compte tenu du solde global obtenu par sommation des soldes individuels en
valeur, de son évolution d’incertitude plus ou moins grandes s’attachant aux prévisions, le
responsable décidera éventuellement du financement du solde s’il est négatif ou du
placement s’il est positif. Ces décisions arrêtées avec les correspondants bancaires, seront
CESAG - BIBLIOTHEQUE
Conception d’un budget de trésorerie en date de valeur pour optimiser la trésorerie à la CNCAS
MBAYE Aminata 5ième Promotion MPCGF– CESAG 73
communiquées aux banques par les moyens préalablement définis (courrier, fax, email)
avec copie en interne pour la ou les personnes en charge de la comptabilité et du contrôle.
Par ailleurs, elles seront positionnées sur le tableur ou dans le progiciel.
Ainsi, dans le but d’une bonne compréhension de budget de trésorerie en date de
valeur, nous proposons en guise d’exemple le tableau ci-dessous :
Tableau 9: Budget de trésorerie en date de valeur
Eléments Jour J J+1 J+2 J+n Encaissements
Remise de chèques
Remise LCR à terme
Remise LCR à vue ou échue
Virements reçus
Total encaissements Décaissements
chèques émis
Domiciliation de LCR à terme
Domiciliation de LCR à vue ou échue
Virements émis
Prélèvements
Total décaissements
Variation du jour
Solde début journée
Solde cumulé fin journée
Source : nous-mêmes.
CESAG - BIBLIOTHEQUE
Conception d’un budget de trésorerie en date de valeur pour optimiser la trésorerie à la CNCAS
MBAYE Aminata 5ième Promotion MPCGF– CESAG 74
6.1.3. La périodicité
Le choix de la période est adapté au rythme des échéances les plus fréquentes. Les
retraits et les versements importantes ayant pour la plupart une fréquence hebdomadaire ou
quinzaine .C’est donc généralement par semaine ou par dizaine qui est retenu comme
période de budgétisation en date de valeur.
6.1.4. Les acteurs et les bénéficiaires
Les principaux acteurs d’élaboration du budget de trésorerie en date de valeur sont :
le directeur financier et comptable ;
le responsable financier ;
le trésorier d’entreprise ;
le contrôleur de gestion.
En effet, le budget de trésorerie permet à ces acteurs d’avoir une vision de l’avenir
et les met en position favorable pour exploiter les opportunités et anticiper sur les
problèmes de financements et placements.
Comme bénéficiaires du budget de trésorerie en date de valeur nous pouvons citer
entre autres :
le chef d’agence de la CNCAS de Ndioum ;
les dirigeants et les responsables financiers des entreprises privées et publiques ;
les spécialistes de gestion de trésorerie et de la trésorerie d’entreprise ;
les professionnels ;
les étudiants et chercheurs dans ce domaine.
6.1.5. Le suivi en date de valeur
Le premier des réflexes pour optimiser sa gestion de trésorerie, qu'elle soit positive
ou négative, c'est de la suivre en date de valeur. En effet, il s’agit d’un système
d’information destiné à enregistrer quotidiennement, et banque par banque, l’intégralité
des flux financiers de l’entreprise en date de valeur non en date d’opération. Ainsi pour y
arriver il faut:
CESAG - BIBLIOTHEQUE
Conception d’un budget de trésorerie en date de valeur pour optimiser la trésorerie à la CNCAS
MBAYE Aminata 5ième Promotion MPCGF– CESAG 75
mettre en place un suivi quotidien:
• analyse de l'existant pour adapter une gestion quotidienne sans modifier en
profondeur le fonctionnement du service, et avec un investissement
minimum ;
• préconisation en matière de recrutement et d'équipement, si le besoin de
renforcer les moyens humains et informatiques est avéré ;
• techniques de contrôles de la bonne application des conditions négociées :
tickets d'agios, dates de valeur, frais et commissions bancaires.
étudier l'opportunité de mettre en place une gestion quotidienne :
• économies réalisées et attendues ;
• investissements : logiciels de communication et de gestion des flux ;
• moyens humains mobilisés ;
• productivité sur interface comptabilité et trésorerie (éviter la double saisie
des flux).
Analyser les améliorations possibles en matière d'équilibrage et d'arbitrage
quotidiens :
• mesure de la sur ou sous mobilisation des fonds ;
• optimisation des sources de financement court terme (calcul du coût d'un
découvert par rapport à l'escompte ou d'autres moyens de financements).
Accompagner dans la réflexion et la mise en place d'une centralisation de
trésorerie (dans un groupe de sociétés) :
• définition de vos besoins et de vos attentes d'un cash pooling ;
• identification des techniques adaptées à vos contraintes juridiques et
humaines sur la centralisation de vos flux : Fusion d'échelles d'intérêts,
Netting ;
• rédaction des procédures et conventions de trésorerie adaptées à la solution
retenue.
Retenons que la mise en place d’un suivi en valeur quotidien de trésorerie se révèle
nécessaire à l’entreprise. Car à partir de l’élaboration de la fiche de suivi en valeur, le
trésorier de l’entreprise peut, après analyse, estimer le coût de son découvert en absence de
décision.
CESAG - BIBLIOTHEQUE
Conception d’un budget de trésorerie en date de valeur pour optimiser la trésorerie à la CNCAS
MBAYE Aminata 5ième Promotion MPCGF– CESAG 76
6.2. Les recommandations pour la mise en œuvre
Les recommandations consisteront à la mise en œuvre du budget de trésorerie en
date de valeur grâce à un plan d’action qui permettra de savoir comment utilisé le nouveau
outil conçu précédemment.
Ainsi, ces recommandations vont à l’endroit de l’agence de la CNCAS mais aussi à
l’ensemble des sociétés, des banques, des personnes morales du Sénégal.
Dans cette section, nous allons développer d’abord les conditions bancaires à
connaitre, ensuite la formation des acteurs sur la technique d’utilisation du budget et enfin
essayer d’adapter le budget de trésorerie en date de valeur aux objectifs de trésorerie de la
structure.
6.2.1. La bonne connaissance des mécanismes bancaire par les acteurs
La trésorerie doit être en permanence en relation avec les acteurs de son
environnement interne et externe, vu que la plupart de ses décisions dépendront des acteurs
de son environnement. De ce fait, il doit maintenir de bonnes relations avec ses acteurs
notamment les banquiers, pour pouvoir disposer des avantages qu’ils offrent.
Le trésorier devra avoir certaines qualités de communication, connaitre la
réglementation bancaire, connaitre les conditions bancaires, les frontières de la négociation
en fonction de sa position.
Il devra aussi intégrer à partir de ses soldes bancaires, les mouvements déjà initiés
par l’entreprise et pas encore reconnus par la banque et les mouvements que l’entreprise
prévoient de recevoir à court terme.
La trésorerie ne peut être gérée qu’en date de valeur. C’est en effet à partir de ses soldes en
valeur que la banque calcule ses agios.
CESAG - BIBLIOTHEQUE
Conception d’un budget de trésorerie en date de valeur pour optimiser la trésorerie à la CNCAS
MBAYE Aminata 5ième Promotion MPCGF– CESAG 77
6.2.1.1. Les conditions bancaires
Avant d’aborder les conditions bancaires nous allons définir la date de valeur qui se
trouve être parfois incompréhensible par certains responsables de la trésorerie.
Les dates de valeur
La date de valeur est la date à laquelle une somme est effectivement débitée ou
créditée sur un compte. Cette date ne coïncide pas forcément avec la date de l'opération de
retrait, de paiement, ou de dépôt. Elle sert de référence pour le calcul des intérêts
éventuellement produits.
Ainsi le principe c’est:
pour un crédit (encaissement) : la date est généralement postérieure à la date
d’opération ;
pour un débit (décaissement) : la date valeur est antérieure à la date d’opération, il
faut noter aussi que toutes les banques n’appliquent pas les mêmes dates de valeurs.
Les dates de valeur les plus couramment pratiquées par les banques sont les
suivantes :
retrait et versement d'espèces : date d'opération ;
chèque émis : date de présentation moins deux jours ouvrés ;
remise de chèque : date de remise en compte plus 1 jour ouvré maximum pour les
chèques (délais plus longs pour les chèques en devises) ;
virement émis : date de traitement ;
virement reçu : date de réception des fonds par la banque.
La date de valeur est la date à partir de laquelle une somme créditée rapporte des
intérêts au détenteur du compte. A l'inverse, c'est la date à partir de laquelle une somme
débitée ne rapportera plus d'intérêts. Le calcul d'intérêts et donc la date de valeur varient
selon le type de compte. Sur l'ensemble des livrets d'épargne, comme le livret A, le livret
bleu ou les livrets de caisse d'épargne, le calcul des intérêts se fait par quinzaine. Ainsi,
tout versement s'effectuant entre le 1er et le 15 du mois sera comptabilisé dans le calcul des
CESAG - BIBLIOTHEQUE
Conception d’un budget de trésorerie en date de valeur pour optimiser la trésorerie à la CNCAS
MBAYE Aminata 5ième Promotion MPCGF– CESAG 78
intérêts à partir du 16. Sa date de valeur est donc le 16. Pour les versements effectués entre
le 16 et la fin du mois, la date de valeur sera le 1er du mois suivant.
Dans le cas d'un retrait, l'opération s'inverse. Un retrait aura une date de valeur
égale au dernier jour de la quinzaine précédente. Un retrait effectué le 18 aura pour date de
valeur le 15. La banque est donc toujours gagnante dans les deux cas puisque le calcul des
intérêts se fait toujours à son avantage. Il existe cependant une exception.
Dans le cas d'un virement bancaire entre deux livrets d'une même banque, la date
de valeur sera la date à laquelle le virement a été effectué. Le calcul final des intérêts est
effectué à la fin de chaque année mais est actualisée à chaque opération effectuée sur le
compte. Les intérêts sont uniquement recapitalisés à la fin de l'année pour l'année suivante.
Ils seront donc inclus dans le calcul des intérêts de l'année suivante. Enfin, il peut y arriver
que le taux de ces livrets change. Dans ce cas, le taux sera effectif au 1er jour de la
quinzaine suivante. Malgré tout, le calcul des intérêts ne se fait pas toujours par quinzaine.
Il peut être fait au jour le jour. Les versements auront pour date de valeur J+1, J+2 ou J+3
selon le type d'opération. (Actufinance.fr : 2012)
Les taux
Le taux apparent est donc celui conclu entre la banque et son client et qui est
appliqué à la valeur nominale. Il détermine le taux d’intérêt que le client doit payer à la
banque.
Le tableau présenté ci-dessous permet aux dirigeants d’entreprise de comparer le
taux qu’ils obtiennent en rapport avec l’échelle des taux de base bancaire.
CESAG - BIBLIOTHEQUE
Conception d’un budget de trésorerie en date de valeur pour optimiser la trésorerie à la CNCAS
MBAYE Aminata 5ième Promotion MPCGF– CESAG 79
Tableau 10: Echelle des taux
Crédit/taux TBB% Taux limite %
Taux standard %
Taux intermédiaire négociable%
Crédit ordinaire 8 10 14 (10-14)
Crédit de Campagne Agricole 8 7,5 7,5 (7,5)
Crédit d'élevage 8 3 5,5 (3-5,5)
Source : CNCAS (2013) à partir du cahier de condition bancaire.
En dehors de leurs conditions générales qui sont obligatoirement affichées dans un
endroit visible par tous, les banques utilisent en général des grilles de conditions (surtout
pour les taux d’intérêts) en fonction du chiffre d’affaire de l’entreprise, de sa solvabilité, du
risque qu’elle représente, de son standing. L’ancienneté de la relation et le concurrence
entre aussi en jeu pour l’attribution de conditions particulières.
Les conditions bancaires
Les banques font supporter aux entreprises, en plus du taux nominal, des frais et des
commissions divers et appliquent aux opérations bancaires des dates de valeurs différentes
des dates réelles comme nous l’avons vu précédemment.
Les conditions proposées par la banque agricole la CNCAS en date de valeur sont
résumées dans le tableau ci-dessous.
CESAG - BIBLIOTHEQUE
Conception d’un budget de trésorerie en date de valeur pour optimiser la trésorerie à la CNCAS
MBAYE Aminata 5ième Promotion MPCGF– CESAG 80
Tableau 11: Conditions proposées par la banque en dates de valeur
OPERATIONS
CONDITIONS
STANDARS CONDITIONS
LIMITES
OPERATIONS AU CREDIT
Versement d’espèce
Chèques remis sur place
Chèques remis hors place
Bancable
Non bancable
Etrangers
Effet à l’encaissement
Virement reçu
OPERATION AU DEBIT
Chèques émis
Virements émis
Domiciliation d’effets
Impayés
Virement d’équilibre
J+1 Ouvrable
J+2 Ouvrable
J+15 Calendaires
J+25 Calendaires
J+25 Calendaire
J+1 Ouvrable
J+1 Ouvrable
J- 1 Ouvrable
J- 1 Ouvrable
J- 1 Ouvrable
J-1 Ouvrable
J- 1 Ouvrable
J
J+1 Ouvrable
J+8 Calendaires
J+15 Calendaires
J+15 Calendaires
J+1 Ouvré
Source: nous-mêmes, à partir du cahier de condition bancaire de la CNCAS.
Nous déduisons que les opérations ayant pour objet de créditer le compte de
l’entreprise en ce qui concerne les chèques sur place seront effectuées les Lundi, Mardi ou
Mercredi.
6.2.1.2. La négociation des conditions bancaires
Le domaine de la négociation étant large, le responsable de la trésorerie peut
aujourd’hui négocier les taux, les jours de valeur, voir même supprimer certaines
commissions qui lui sont appliquées.
De manière général, avant d’entamer les négociations avec son banquier,
l’entreprise doit s’assurer qu’elle n’est pas en position de faiblesse. Ainsi plus le chiffre
CESAG - BIBLIOTHEQUE
Conception d’un budget de trésorerie en date de valeur pour optimiser la trésorerie à la CNCAS
MBAYE Aminata 5ième Promotion MPCGF– CESAG 81
d’affaires confié à une banque sera important, plus vous serez en mesure d’obtenir des
concessions. Le banquier tiendra notamment pour les conditions débitrices, des critères
suivants : une structure financière satisfaisante, la rentabilité de l’exploitation, la qualité
des garanties proposées dans le cas de crédit.
De plus, après avoir eu une bonne connaissance des conditions bancaire, le
gestionnaire de la trésorerie devra construire un dossier de négociation avec un tableau
retraçant les conditions actuelles et les mouvements détaillés par banque. Par la suite il
devra spécialiser ses banques par types de flux. Cette spécialisation va lui permettre
d’avoir les mêmes opérations à gérer dans une banque et lui permettre d’avoir un reflexe
de gestion et de la compréhension surtout des opérations et des conditions bancaires
appliquées.
Nous constatons qu’une gestion approximative et non quotidienne de la trésorerie
peut coûter très cher, en valeur absolue et en pourcentage, sur un exercice et nous
proposons au trésorier de :
se tenir informé tous les jours des opérations comptabilisées par la banque, est un
moyen efficace de lutter contre la fraude en détectant de temps en temps des
mouvements débits anormaux (chèque dont le numéro correspond bien à un chèque
émis par la société mais le montant est différent ou une information immédiate de
la banque) ;
laisser un solde négatif entraine la facturation d’intérêt débiteur et éventuellement
du plus fort découvert, alors qu’un financement spécifique peut coûter moins cher.
Par ailleurs, le découvert étant toujours limité, il est de bonne gestion de le suivre
en permanence. Il vaut mieux prévenir son banquier lorsqu’on approche la limite
que de recevoir son appel ;
connaitre quotidiennement les opérations des recettes clients, et les impayés
éventuels, est une condition sine qua non pour une politique de crédit mangement
efficace en particulier au niveau des relances et, lorsqu’elle existe, du suivi des
lignes de crédits des clients.
CESAG - BIBLIOTHEQUE
Conception d’un budget de trésorerie en date de valeur pour optimiser la trésorerie à la CNCAS
MBAYE Aminata 5ième Promotion MPCGF– CESAG 82
6.2.2. La formation du responsable de la trésorerie à l’utilisation du budget de
trésorerie en date de valeur
Le responsable de la trésorerie est une des fonctions essentielles au sein d’une
structure car c’est lui qui assure la gestion de la trésorerie en plein temps et
quotidiennement.
De ce fait, il devra être initié à l’utilisation du budget de trésorerie en date de valeur
parce que dans ses attributions, il sera chargé de définir les prévisions de trésorerie
notamment celles à date de valeur, d’exécuter et d’en faire le suivi de la trésorerie en date
de valeur afin de prendre des décisions optimales de gestion.
Le personnel de la CNCAS ainsi que celui des entreprises, d’une manière générale,
devront maitriser les outils et techniques de gestion de l’entreprise afin d’être à même,
d’évaluer les risques clients et le risque fournisseur, d’apprécier la situation financière et
l’équilibre des flux de l’entreprise, de faciliter les communications financières entre
l’entreprise et la banque.
Dans le même sens ils doivent maitriser les notions clés de la gestion de la
trésorerie pour élaborer le diagnostic de la situation de la trésorerie de l’entreprise et ses
besoins de placement ou de financement sont également des notions clés dont le personnel
notamment le trésorier doit avoir un aperçu.
Le budget de trésorerie en date de valeur recouvre multiple missions, il convient
dès lors d’en maitriser les mécanismes pour gérer au mieux la trésorerie de l’entreprise. Il
est important pour le trésorier d’optimiser les relations bancaires à savoir dresser
l’inventaire des conditions bancaires, évaluer les possibilités de négociation, bien
appréhender les différents types de financement et enfin les contrôles à opérer sur les
documents bancaires (avis d’opération, relevé et échelle d’intérêt).
6.2.3. L’adaptation de ce budget aux objectifs fixés en vue d’optimiser la gestion
de la trésorerie
Pour parer au risque d’insolvabilité (rupture de service de caisse, cessation de
paiement), l’entreprise doit maintenir un certain niveau de trésorerie, car en pratique il est
difficile d’assurer un parfaite synchronisation entre les encaissements et les décaissements.
CESAG - BIBLIOTHEQUE
Conception d’un budget de trésorerie en date de valeur pour optimiser la trésorerie à la CNCAS
MBAYE Aminata 5ième Promotion MPCGF– CESAG 83
Dans le même temps, elle doit viser à réduire l’impact négatif de cette rentabilité des
disponibilités oisives en leur assurant de bons placements financières.
Les principaux motifs de détention d’une encaisse sont :
la volonté d’assurer la réalisation des transactions dans de bonnes conditions ;
le besoin de sécurité financière de manière à faire face aux aléas de la conjoncture
qui se traduisent par des déséquilibres entre les encaissements et les décaissements
prévus.
Conclusion
En définitive, la maitrise d’un domaine tel que la gestion de la trésorerie, passe
impérativement par la mise en place de voies et moyens que la banque se donnera. Vu la
stratégie qu’occupe la trésorerie au sein des structures financières, il est impératif pour ces
dernières de penser à chaque fois à une réorganisation des failles. Cette réorganisation se
fera sur les plans organisationnels, humains, techniques et matériels en vue de favoriser
l’atteinte efficace et efficiente des objectifs de trésorerie.
La banque devrait exercer un contrôle administratif étroit pour gérer efficacement
sa trésorerie. La synchronisation des flux monétaires et le choix judicieux du financement
au jour le jour devra d’une part, assurer la solvabilité de la firme et d’autre part, améliorer
sa rentabilité.
CESAG - BIBLIOTHEQUE
Conception d’un budget de trésorerie en date de valeur pour optimiser la trésorerie à la CNCAS
MBAYE Aminata 5ième Promotion MPCGF– CESAG 84
Conclusion de la deuxième partie
Cette partie constitue le cadre pratique de l’élaboration du budget de trésorerie en
date de valeur. Elle nous a permis concevoir le budget de trésorerie en date de valeur afin
d’optimiser leur gestion de la trésorerie et de le recommander aux entreprises pour sa mise
en œuvre.
Grace à une bonne présentation de la CNCAS dans son ensemble et une bonne
étude des outils de trésorerie utilisés à l’agence de la CNCAS, nous avons pu de déceler les
forces et les faiblesses de ces outils d’une part, de relever les menaces, et des insuffisances
d’autre part. CESAG - BIBLIOTHEQUE
CONCLUSION GENERALE
CESAG - BIBLIOTHEQUE
Conception d’un budget de trésorerie en date de valeur pour optimiser la trésorerie à la CNCAS
MBAYE Aminata 5ième Promotion MPCGF– CESAG 86
Au terme de notre étude qui a été enrichissante pour nous a plus d’un titre, et nous a
donné une vision plus large de la notion de budget de trésorerie en date de valeur et des
facteurs qui concourent à sa meilleur gestion, nous sommes en mesure d’affirmer que la
gestion de la trésorerie est une gestion d’anticipation et non une gestion de réactivité.
Le plan de trésorerie en date de valeur doit récapituler rigoureusement les
prévisions d’encaissements et de décaissements en tenant compte des dates de valeur afin
de permettre au trésorier d’anticiper sur les besoins de financement ou bien de placement
ainsi que de maitriser les charges financières à temps. Cette démarche implique de
communiquer efficacement avec les différents services de l’entreprise et permettre de
gagner l’adhésion de son banquier en cas de demande de financement. Nous
recommandons d’adopter la culture cash en entreprise ou mobilisation de tous dans le
projet d’optimisation permanente de trésorerie.
A défaut d’être aventureuse, la gestion de la trésorerie doit être précautionneuse et
prévisionnelle. En effet, le but est d’optimiser par maitrise les charges financières et la
sécurité des marges commerciales acquises par l’entreprise.
Les éléments ci-dessus mentionnent assez bien combien, une bonne gestion de
trésorerie est vitale pour une entreprise et que le respect des critères déterminants en
demeure un facteur clé de succès. Le développement de ce mémoire nous a permis de
mesurer l’ampleur et la qualité de la formation dont nous avons bénéficié au niveau du
CESAG ; avec cependant, une note de modestie qui nous pousse à souhaiter que d’autres
chercheurs puissent plus tard s’intéresser à notre travail et à l’améliorer.
CESAG - BIBLIOTHEQUE
ANNEXES
CESAG - BIBLIOTHEQUE
Conception d’un budget de trésorerie en date de valeur pour optimiser la trésorerie à la CNCAS
MBAYE Aminata 5ième Promotion MPCGF– CESAG 88
Annexe n° 1 : Quelques exemples d’encaissement et de décaissement en
date de valeur
L’encaissement
Versement d’espèces jour d’opération + 1 jour calendaire
Chèques remis:
• sur caisse jour d’opération + 1 jour œuvré
• sur place jour d’opération + 2 jours œuvrés
• hors place jour d’opération + 5 jours œuvrés
• étranger jour d’opération + 5 à 15 jours œuvrés
Virement reçu jour d’opération + 1 jour calendaire
Effets à l’encaissement jour d’opération + 4 jours calendaires
Effets à vue ou échus jour d’opération + 1 jour œuvré ou calendaire
Au décaissement
Retrait d’espèces jour d’opération - 1 jour calendaire
Chèques émis jour d’opération - 2 jours calendaires
Virement émis jour d’opération - 1 jour calendaire
Effets domiciliés jour d’opération - 1 jour calendaire
Prélèvements jour d’opération - 1 jour calendaire
CESAG - BIBLIOTHEQUE
Conception d’un budget de trésorerie en date de valeur pour optimiser la trésorerie à la CNCAS
MBAYE Aminata 5ième Promotion MPCGF– CESAG 89
Annexe n° 2 : Le questionnaire
Prise de connaissance de la procédure existante
1- Quelle est la date à laquelle le budget de trésorerie est élaboré ?
� En début d’année
� En fin d’année
� Autre date
2- Existe –il un délai d’élaboration du budget ?
3- Qui est chargé d’élaborer le budget de trésorerie de la société ?
� Le trésorier
� Le chef comptable
� le contrôleur de gestion
4- Pour l’élaboration du budget, donnez- vous des instructions autres services ?
� Oui
� Non
5- Elles sont adressées à qui ?
6- Par quel moyen elles sont données ?
� Ecrit
� Par e-mail
� Verbalement
� Autre moyen
7- Quels sont les sources d’informations du budget ? (plan stratégique …)
8- Comment se fait l’élaboration du budget ?
………………………………………………………………………………………
………………………………………………………………………………………
9- Le budget est-il élaborer sur une base étude et analyse de l’environnement ?
� Oui
� Non, Justifiez
CESAG - BIBLIOTHEQUE
Conception d’un budget de trésorerie en date de valeur pour optimiser la trésorerie à la CNCAS
MBAYE Aminata 5ième Promotion MPCGF– CESAG 90
10- Quels sont les forces et les faiblesses de l’environnement ?
………………………………………………………………………………………
………………………………………………………………………………………
.
11- Quels sont les menaces et les opportunités ?
………………………………………………………………………………………
………………………………………………………………………………………
Quels sont les différentes étapes du processus d’élaboration ?
………………………………………………………………………………………
………………………………………………………………………………………
12- Quels sont les supports utilisés dans le processus d’élaboration du budget
………………………………………………………………………………………
………………………………………………………………………………………
13- Combien de temps va durer l’élaboration du budget ?
� Mois
� Semaine
� jours
14- Qui contrôle le travail effectué ?
15- Quels sont les insuffisances liées au processus d’élaboration du budget de
trésorerie ?
� Temps d’élaboration trop long
� Manque de fiabilité
� Autre reproches
16- Quels sont les différentes contraintes rencontrées lors de l’élaboration ?
� Financier
� Humain
� matériel
17- Pensez-vous que le budget de trésorerie est un outil de gestion essentiel ?
� Oui
� Non
Justifier votre réponse ?
CESAG - BIBLIOTHEQUE
Conception d’un budget de trésorerie en date de valeur pour optimiser la trésorerie à la CNCAS
MBAYE Aminata 5ième Promotion MPCGF– CESAG 91
Annexe n° 3 : Le guide d’entretien
L’ORGANISATION
1. Quelle est la position hiérarchique de votre service au sein de l’entreprise ?
2. Quel type structure organisationnelle êtes-vous soumis ?
3. Pensez-vous que ce type de structure organisationnelle vous permet d’atteindre vos
objectifs ? Expliquez ?
4. Quelles sont les acteurs qui interviennent dans le processus d’élaboration du budget
de trésorerie ?
5. Pensez-vous qu’il y’a une connaissance du rôle et de l’importance du service de
trésorerie au sein de l’entreprise ?
6. Quels sont les objectifs du service de la trésorerie ?
7. Quels sont les ressources (Humaines, financière, et matérielles) mises à votre
disposition pour atteinte de vos objectifs ?
8. Quelles sont les missions assignées au trésorier de l’entreprise ?
9. Quels sont les différentes tâches à exécuter au sein de l’entreprise ?
10. Avez-vous initiés aux autres chefs de service le rôle et l’importance de la
trésorerie ?
LE BUDGET DE TRESORERIE
11. Le budget est-il élaborer sur la base des activités préalablement défini ?
12. Quelles sont les différentes étapes d’élaboration du budget de trésorerie ?
13. Quels sont les forces et les faiblesses du budget de trésorerie ?
14. Quelles sont les menaces et les opportunités lies à ce budget ?
15. Avez-vous initiés aux autres chefs de service le rôle et l’importance du budget de
trésorerie ?
16. Etes –vous appuyer par le contrôleur de gestion lors de l’élaboration du budget de
trésorerie ?
17. Le budget élaboré est –il adapté à l’entreprise ?
18. Quels reproches faites-vous face aux procédures actuelles d’élaboration du budget
de trésorerie ?
19. Quelles solutions pour remédier aux insuffisances du budget de trésorerie ?
CESAG - BIBLIOTHEQUE
Conception d’un budget de trésorerie en date de valeur pour optimiser la trésorerie à la CNCAS
MBAYE Aminata 5ième Promotion MPCGF– CESAG 92
20. Pensez-vous que la conception du budget de trésorerie en date de valeur est un des
outils nécessaires pour améliorer les manquements constatées ?
CESAG - BIBLIOTHEQUE
Conception d’un budget de trésorerie en date de valeur pour optimiser la trésorerie à la CNCAS
MBAYE Aminata 5ième Promotion MPCGF– CESAG 93
Annexe n° 4 : Organigramme de la CNCAS
Secrétariat
Général
Sous-Direction
Communication
et Services
Bancaires
Chargé de mission
conformité
Cellule Affaires
Juridiques,
Recouvrements et
Contentieux
Attachée de
Direction chargée
des Etudes et du
Développement
Assistante de Direction
Direction du Crédit et du
Direction des Finances et de la Comptabilité
Direction des Opérations, Engagements et Risques
Direction
Générale
Contrôle
Sous-Direction
Informatique et
Organisation
Sous-
Direction
Logistique
Département
Ressources
Humaines et
Formation
Cellule
Incidents de
Paiement
Secrétaire
Conseil
d’Administration
CESAG - BIBLIOTHEQUE
Conception d’un budget de trésorerie en date de valeur pour optimiser la trésorerie à la CNCAS
MBAYE Aminata 5ième Promotion MPCGF– CESAG 94
Annexe n°5 : la fiche budgétaire de 2010 de l’agence CNCAS de NDIOUM
CESAG - BIBLIOTHEQUE
Conception d’un budget de trésorerie en date de valeur pour optimiser la trésorerie à la CNCAS
MBAYE Aminata 5ième Promotion MPCGF– CESAG 95
CESAG - BIBLIOTHEQUE
Conception d’un budget de trésorerie en date de valeur pour optimiser la trésorerie à la CNCAS
MBAYE Aminata 5ième Promotion MPCGF– CESAG 96
CESAG - BIBLIOTHEQUE
Conception d’un budget de trésorerie en date de valeur pour optimiser la trésorerie à la CNCAS
MBAYE Aminata 5ième Promotion MPCGF– CESAG 97
CESAG - BIBLIOTHEQUE
Conception d’un budget de trésorerie en date de valeur pour optimiser la trésorerie à la CNCAS
MBAYE Aminata 5ième Promotion MPCGF– CESAG 98
CESAG - BIBLIOTHEQUE
Conception d’un budget de trésorerie en date de valeur pour optimiser la trésorerie à la CNCAS
MBAYE Aminata 5ième Promotion MPCGF– CESAG 99
CESAG - BIBLIOTHEQUE
Conception d’un budget de trésorerie en date de valeur pour optimiser la trésorerie à la CNCAS
MBAYE Aminata 5ième Promotion MPCGF– CESAG 100
CESAG - BIBLIOTHEQUE
Conception d’un budget de trésorerie en date de valeur pour optimiser la trésorerie à la CNCAS
MBAYE Aminata 5ième Promotion MPCGF– CESAG 101
CESAG - BIBLIOTHEQUE
Conception d’un budget de trésorerie en date de valeur pour optimiser la trésorerie à la CNCAS
MBAYE Aminata 5ième Promotion MPCGF– CESAG 102
CESAG - BIBLIOTHEQUE
Conception d’un budget de trésorerie en date de valeur pour optimiser la trésorerie à la CNCAS
MBAYE Aminata 5ième Promotion MPCGF– CESAG 103
CESAG - BIBLIOTHEQUE
Conception d’un budget de trésorerie en date de valeur pour optimiser la trésorerie à la CNCAS
MBAYE Aminata 5ième Promotion MPCGF– CESAG 104
CESAG - BIBLIOTHEQUE
Conception d’un budget de trésorerie en date de valeur pour optimiser la trésorerie à la CNCAS
MBAYE Aminata 5ième Promotion MPCGF– CESAG 105
CESAG - BIBLIOTHEQUE
BIBLIOGRAPHIE
CESAG - BIBLIOTHEQUE
Conception d’un budget de trésorerie en date de valeur pour optimiser la trésorerie à la CNCAS
MBAYE Aminata 5ième Promotion MPCGF– CESAG 107
Ouvrages
1) BARREAU Jean, DELAHAYE Jacqueline et DELAHAYE Florence,
GestionFinancière : Cas Pratiques, (2006) ,7ème édition, Paris Dunod, 300 pages.
2) BARREAU Jean et DELAHAYE Jacqueline,(2001), Gestion Financière et Manuel
d’Application, 10éme Edition, Paris, Dunod, 495 pages.
3) BELLIER DELIENNE Annie et S.KHATH, (2005), Gestion de la trésorerie, 2éme
Edition, paris, Economica, 336 pages.
4) BRUSLERIE Hubert (2003), Analyse financière : information financière et
diagnostic, Edition Dunod, 472pages.
5) BERNET ROLLANDE Luc, (2008), Principes de technique bancaire, 25ème
édition, Dunod, Paris, 531 pages.
6) BOUDINOT A, FRABOT J.C, (1984), technique et pratique bancaire, 4ème édition,
Edition Sirey, Paris, 521 pages.
7) CHARREAUX Gérard(2000), Finance d’entreprise, Les essentiels de gestion,
édition EMS, 268pages.
8) CONSO Pierre (1989), la gestion financière de l’entreprise, 7éme Edition, Paris,
Dunod, 696 pages.
9) DELAHAYE Jacqueline et DELAHAYE Florence (2007) Finance d’entreprise et
Manuel d’Application, Paris, Edition, Dunod 560pages.
10) DESMICHT François, (2007), Pratique de l’activité bancaire, 2ième édition, Dunod,
354 pages.
11) EMMANUEL Laurent (2006), optimisation de la gestion de la trésorerie par
modélisation économétrique des flux financiers, les éditions publibook, Paris,439
Pages
12) FORGET Jack, (2005), Gestion de Trésorerie :optimiser la gestion de la trésorerie
à court terme, Editions d’Organisation, Paris, 239 pages.
13) GREGORIO Georges et BARNETO Pascal (2007), Finance Manuel et
Applications, Paris, Editions Dunod ,745 pages.
14) GOUJET Christian et RAULET (2003), contrôle de gestion et comptabilité
analytique 4éme, 283 Pages.
15) HENRI Meunier, BAROLET Françoise DE BOULMER, (2006), la trésorerie
desentreprises Plan de trésorerie, plan de financement, édition Dunod, 177 pages.
CESAG - BIBLIOTHEQUE
Conception d’un budget de trésorerie en date de valeur pour optimiser la trésorerie à la CNCAS
MBAYE Aminata 5ième Promotion MPCGF– CESAG 108
16) HONORAT Philippe (2009) le Budget facile pour les managers, 2éme édition, 227
pages.
17) HENRI, Bouquin (2011), préparer le budget de l’entreprise, éditions Dunod paris,
250 pages.
18) HUTIN, Hervé(2008), toute la finance, Nouvelles édition, Editions d’organisation
EYROLLIES, 951 pages.
19) HULBERT de la Bruslerie (2012),trésorerie d’entreprise,les éditions Dunod paris,
703 pages
20) JUHEL Claude (2010), Gestion optimale de la trésorerie des entreprises, les
éditions Publibook, Paris, 244pages
21) KEISER Anne – Marie (2004): Gestion financière, Edition ESKA, 623pages
22) KHOURY Paul, (1999), la maitrise des états financiers SYSCOA : de l’analyse
comptable à l’analyse financière, édition PK& Associés, 298 pages.
23) LEGRAND Ghislaine et MARTINI Hubert (2007), Management des opérations de
commerce international, Edition DUNOD, 587 pages.
24) MARMUSE Christian, (1998), Gestion de trésorerie, Vuibert entreprise.
25) ROUYER Gérard, CHOINEL Alain, (2003), La banque et l’entreprise :
Techniques actuelles de financement, 3ème Edition, Dunod, Paris, 271 pages.
26) ROSSELOT .Jean et VERDIE Philipe, (2004), la gestion de la trésorerie,
éditionDunod, 294 pages.
27) SELMER Caroline, (2009) construire et défendre son budget, 2éme édition, 256
pages
28) SELMER Caroline, (2006), construire et défendre son budget : outils, méthodes et
comportement, DUNOD, 230pages.
29) SELMER Caroline, (2006), toute lafonction finance : savoir, savoir-faire, savoir
être, DUNOD Paris, 423pages.
30) SION Michelle (2011), Gérer la trésorerie et la relation bancaire, 5éme édition,
DUNOD, 341pages.
31) SION Michel, (2006), Gérer la Trésorerie et la Relation bancaire : Principe de
gestion opérationnelle, 4ème édition, Dunod, Paris, 297 pages.
32) VERNIMMEM Pierre, QUIRY Pascal, LE FUR Yann, (2010), Finance
d’entreprise, 8ème édition, Dalloz, Paris, 1198 pages.
33) VERNIMMEN Pierre, LE FUR Yann, QUIRY pascal, (2009), Finance
d’entreprise, 7ème édition Dalloz, Paris 1184 pages.
CESAG - BIBLIOTHEQUE
Conception d’un budget de trésorerie en date de valeur pour optimiser la trésorerie à la CNCAS
MBAYE Aminata 5ième Promotion MPCGF– CESAG 109
Autre documents
34) AFT (Association Française des Trésoriers d’entreprise), (2003), gestion de la
trésorerie des PME-PMI, 82 pages, journal officielle du 17 novembre 1976.
35) Banque de France (Février 2009), la crise financière, documents et débats N°2
36) CNCAS, (2009), Manuel de Procédure de la trésorerie, 100 pages.
37) UEMOA, (2008),Loi portant sur règlementation bancaire de l’UMOA, 28 pages.
Sources internet
38) Doc-Etudiant, (2012),la gestion de trésorerie bancaire, www.doc-
etudiant.fr/Methodologie/Outils-danalyse/Expose-La-gestion-de-tresorerie-
bancaire-106758/1.html
39) Vernimmen(2013),www.lesechos.fr/financemarches/vernimmen/definition_tableau
-de-bord.html
40) Actu finance (2012), lexique financier banque, www.actufinance.fr/date-de-valeur-
290/
41) www.cncas.sn
42) Banque info(2013), lexique bancaire et économique,http://www.banque-
info.com/lexique-bancaire/d/date-de-valeur
43) UEMOA, (2000), Règlementation bancaire,www.scribd.com/doc/.../Chapitre-I-
Réglementation-bancaire
44) http://www.vie-publique.fr/decouverte-institutions/finances-publiques/ressources-
depenses-etat/budget/qu-est-ce-que-budget-etat.htm
CESAG - BIBLIOTHEQUE
Recommended