Lozenge Value Proposition€¦ · Grandes Ecoles, universitaire spécialisé en Mathématiques...

Offre de stage 2018 : PFE

Secteur : Finance – Mathématiques financières

6 décembre 2017

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Lozenge Value Proposition

« Lozenge Group offers to its customers a unique combination of expertise in Information Technology, Trading Platform and

Financial Mathematics »

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Lozenge Company

Lozenge was founded in 2007, based in Paris

Society of Capital Market Solutions, Systems Integration and Consulting

In 2009, Launching of the R&D department

Lozenge’s R&D has been recognized by the Ministry of Higher Education and Research

and got the JEI status -Young Innovative Company (YIC) in 2012

Lozenge’s R&D is an Approved Training Organisation (ATO)

2017 revenue : 1,6 millions EUR

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Lozenge is proposing a global offering to reduce

cost of operation and improve user satisfaction for

capital market software package

Lozenge Global offer

Software Solution

Consulting & Training

Managed Services

5

16/06/2009

Test AutomationMonitoring & Diagnostic Service VirtualizationOperational acceptance testingNon-regression testing

Regression TestingVaR (Value atRisk)PFE (Potential Future Exposure)Trading Board (Hedging bonds)P&L ExplainOthers on request

ApplicationPerformance& Testing

RiskManagementSolution

Business Solutions

IT Solutions

Lozenge strategy & solutions

ApplicationOperation

ApplicationImprovement

6

16/06/2009

Benefits

Business Solutions

IT Solutions

Reduce operation cost & risk duringmigration, upgrade, application maintenance and productionOptimize communication with software vendors

Improve user satisfaction andreduce time to market

ApplicationOperation

ApplicationImprovement

7

ConsultancyRisk management and compliance with new regulationsChoice of technical solutionsSoftware integration, migration and upgradeApplication Performance Management Strategy

Sofware expertiseCalypsoMurexSummitKTPKondor +TradixWall Street

Lozenge Consulting

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Banque

CREDIT MUTUEL ARKEADEXIANATIXIS BANQUE DE FRANCEBPCEBNP PARIBAS – FORTISCREDIT AGRICOLE

Industrie

AIRBUSPSASCHNEIDER FRANCEDATALOG

Références Lozenge

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Ingénieur financier quantitatif

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Sujet du stage

▪ Développement d’un outil quantitatif interne de calcul de PFE sur le périmètre « taux d’intêret »

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Descriptif du stage –Axes de recherche

▪ Calcul distribué

▪ Modélisation mathématique

▪ Simulation numérique (Méthode Monte Carlo avec réduction de variance)

▪ Analyse numérique matricielle (Valeurs propres, résolution de système linéaire)

▪ Optimisation sur système non linéaire

▪ Finance : produit sur taux et CVA

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Profil recherché –Compétences techniques requises

▪ Formation

Grandes Ecoles, universitaire spécialisé en Mathématiques appliquées, Informatique et Finance de Marché

▪ Qualités techniques

Mathématiques : Dominante probabilités et statistiques

IT: R, Excel, VBA, Python, C, JAVA, Base de données

▪ Compétences générales

Connaissance et goût pour la Finance

Anglais courant

Autonome, curieux, bon relationnel

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Opportunités – Perspectives

▪ Intégrer une start up FINTECH basée en Bretagne travaillant avec les plus grandes Banques de Marchés actuelles

▪ Possibilité d’embauche en CDI à l’issu du stage

Les plus LOZENGE :

▪ Référencement auprès de grandes Banques de Marchés

▪ Activité de Conseil auprès de Corporates

▪ Statut Jeune Entreprise Innovante du Pôle R&D

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▪ Localisation : Pépinière des Innovations - Quimper

▪ Gratification : selon profil ( prise en charge possible du logement à Quimper)

▪ Durée : 6 mois à temps plein

▪ Période de stage : Printemps-été 2018

▪ Déplacements : Ile de France occasionnels

Modalités du stage

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Contacts :

Fondateurrenaud.savina@lozenge-co.com +33 6 76 94 39 24

Responsable RHarmelle.le-roux@lozenge-co.com +33 6 64 18 05 81

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Annexes

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Valuation and exposure

calculation

Portfolio(Transactions)

Market Data

Counterparts Limits

PFE to manage Bank Limits

Determination of "Credit-Limit" on the overall portfolio (in red)

PFE should not exceed these limits

Lozenge PFE is based on parametric model

SI Client

SI Client

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Manage Banks limits / PFE 3 years in %

0,0%

20,0%

40,0%

60,0%

80,0%

100,0%

PFE 3Y %

PFE 3Y% Available PFE 3Y% Consumed

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Run Stress test on exchange rates, interest rates and volatility curves

▪ all data available▪ with excel export feature▪ graph provided with excel

Run stress tests

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P&L explained

The P&L Explained is per trade id. Componants are :Monthly, Ytd or Daily P&LP&L Explained (Sum of explanatory factors)P&L unexplained (difference between the daily P&L and P&L ExplainedStructural effect : Amend Trade, Cancel Trade, Cash, Liquidation effect, time effect, etc.Market Data effect : Impact of FX Spot (Delta, Gamma), IR (Delta, Gamma), cross effect (Cross Gamma, Cross Vanna, etc.)

(In progress) with integration of cross effect (Spot/Vol; Rate/Vol; Time/Spot, etc.)

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Theta13%

FX spot (order 1)34%

FX spot (order 2)4%

FX Vol33%

IR8%

Unexplained8%

P & L explanation

Theta FX spot (order 1) FX spot (order 2) FX Vol IR Unexplained

P&L explained