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RÉUNION ACTIONNAIRES RÉUNION ACTIONNAIRES
LILLE
Lundi 29 septembre 2014
Un leader mondial de l'électricité
France
• EDF
• RTE
• ERDF
• Systèmes Energétiques Insulaires
Royaume-Uni
• EDF Energy
Pologne
• ECWybrzeze
• EDF Polska
• EC Krakow
• Kogeneracja
• ERSA
• Zielona Gora
Hongrie
• Be ZRt
• EDF Démasz
Autriche
• ESTAG
Belgique
• EDF Luminus
Pays-Bas
• Sloe Centrale BV
Italie
• Edison
• Fenice
Suisse
• Alpiq
Etats-Unis
• Constellation Energy Nuclear Group
• Unistar Nuclear Energy INC
Brésil
• Norte Fluminense
Chine
• Figlec
• Taishan Nuclear Power JV Company
• SZPC
• San Men Xia
Vietnam
• MECO
Laos
• NPTC
Autres activités • EDF EN
• Tiru
• Electricité de Strasbourg
• Dalkia
• EDF Trading
+ de 46% du Chiffre d’affaires à l'International
75,6 milliards de chiffre d’affaires
39 millions de clients dans le monde
environ 160 000 collaborateurs
Slovaquie
• SSE
Le leader du nucléaire
5 réacteurs
3,9 GW installés
15 réacteurs
8,7 GW installés
58 réacteurs
63,1 GW installés
3 EPR en construction :
1 en France (FLA3) et 2 en Chine
Le 1er opérateur européen dans les énergies renouvelables
Unité : capacités installées 2012 (GW)
Sources : Global data et rapports annuels des sociétés mentionnées
Un leader de la production décarbonée
20 %
53 %
27 %
Nucléaire
Fossiles
Renouvelables
140 GW
Faibles émissions de CO2 : le facteur carbone d’EDF est de 116(1) gCO2/kWh vs. 350(2) gCO2/kWh pour la moyenne des énergéticiens européens
Faible exposition au prix des matières premières par rapport à ses pairs
Capacités installées au 31 décembre 2013
(1) Chiffres 2012 du European carbon factor (source: PWC - novembre 2013) ; chiffres 2013 pour EDF
Leader mondial de la production nucléaire
Premier producteur hydraulique en Europe
Acteur majeur dans l’éolien onshore et offshore
Un facteur carbone parmi les plus compétitifs en Europe
Un opérateur intégré
PRODUCTION TRANSPORT
DISTRIBUTION
COMMERCIALISATION
OPTIMISATION
NEGOCE
ERDF Electricité Réseau Distribution France
RTE Réseau de Transport Electricité
7187 salariés
332 salariés recrutés en 2014
Un ancrage fort en Nord-Pas-de-Calais
Premier investisseur en Nord Pas-de-Calais
Le CNPE de Gravelines 390 millions d’euros investis en 2014 dans la maintenance des 6 réacteurs
Un nouveau CCG à Bouchain 400 millions d’euros d’investissement dont
58 millions en 2014
8,7% de la production nucléaire
française d’EDF
35,1 milliards de kWh soit 100% de la consommation de la région NPDC
Le Terminal Méthanier de Dunkerque, deuxième plus gros chantier de France
1 milliard d’euros d’investissement dont 250 millions en 2014
EDF, partenaire de la troisième révolution industrielle
L’Ile Folien à Valenciennes Boulogne sur Mer
Préparer la ville durable de demain
Plan véhicule électrique Université Zéro Carbone
EDF soutient l’innovation
Le premier moteur
écologique par MEDEE
EDF lutte contre la précarité
énergétique
189 jeunes recrutés en 2014 341 jeunes en alternance du CAP au Bac+5
EDF partenaire des Ecoles de la 2ème Chance, d’Alliances, de la Fondation Ajir, de la
Fondation de Lille et d’Unis Cité
2 350 000 euros versés en 2013 à 6 724 familles au titre du Fond de Solidarité Logement
167 869 familles bénéficiaires du Tarif de Première Nécessité 20 conseillers dédiés aux clients en difficulté
EDF soutient l’emploi
MEDEE Université Lille 1
INNOCOLD LUMIWATT
POLE ENERGIE 2020 Ecole Centrale de Lille
Un engagement auprès des acteurs du territoire
Faits marquants de l'année 2013 (1/2)
Excellente performance des énergies renouvelables :
+22,5% en France et +18,2% pour le Groupe
□ Meilleure production hydraulique en France depuis
plus de 10 ans : +8 TWh vs 2012 (+23,1%)
□ Croissance soutenue de la production d’EDF Energies
Nouvelles : +31,3% vs 2012 à l’échelle mondiale
Production Nucléaire
□ France : 403,7 TWh, stabilité vs 2012
□ Royaume-Uni : 60,5 TWh, plus haut niveau depuis 8 ans
Un mix diversifié
faisant du
Groupe le leader
de la production
décarbonée
Faits marquants de l'année 2013 (2/2)
Maintien d’un niveau élevé d’investissements
nets
à 12,2 Mds€ □ France : 8,8 Mds€, +10,2% vs 2012
Réseaux : 3 Mds€
Maintenance nucléaire : 3,6 Mds€
Maintien d’un niveau élevé des compétences □ 6 000 recrutements
□ Plus de 8% de la masse salariale consacrée à des actions
de formation en France
La dimension
industrielle
au cœur
de la stratégie
Avancées stratégiques majeures 2013
Royaume-Uni : accord de principe avec le
gouvernement britannique sur Hinkley Point C
□ 92,5£/MWh et contrat sur 35 ans à compter de la mise en
service
□ EDF : 45 - 50%
□ Areva : 10%
□ Partenaires chinois : CNNC + CGN (30 - 40%)
□ Autres partenaires : jusqu’à 15%
Services énergétiques : accord sur Dalkia
Deux accords
structurants
2013 : résultats annuels
(1) Données retraitées de l’impact IAS 19 révisée et du changement de présentation des activités DVAS d’EDF Energies Nouvelles
(2) Croissance organique à périmètre et change comparables
(3) Pro forma après affectation de la créance CSPE aux actifs dédiés le 13 février 2013 et retrait de 2,4 Mds€ d’actifs permettant 100%
de couverture des passifs nucléaires d’EDF éligibles aux actifs dédiés
(4) Emission hybride comptabilisée en capitaux propres du fait de ses caractéristiques et conformément aux normes IFRS
En millions d'€ 2012(1) 2013 ∆%
Chiffre d’affaires 72 178 75 594 4,7%
EBITDA 15 998 16 765 4,8%
Résultat net part du Groupe 3 275 3 517 7,4%
Résultat net courant 4 175 4 117 -1,4%
31/12/2012(3) 31/12/2013(4)
Endettement financier net en Mds€ 39,2 35,5
Ratio endettement financier net / EBITDA 2,4 2,1
2,9%(2)
5,5%(2)
2013 : des engagements tenus
(1) Croissance organique à périmètre et change comparables
Objectifs Réalisé
Croissance de l’EBITDA(1) : au moins 3%
Ratio endettement financier net / EBITDA :
2x – 2,5x
Taux de distribution du Résultat Net
Courant : 55% - 65%
EBITDA Edison : ~1 Md€
+5,5%
2,1x
56,5% (1,25 € / action)
1 007 M€
SPARK : plan d’économies révisé à
1,2 Md€ 1,3 Md€
Objectifs 2014 et vision 2014-2018
(1) A périmètre et change comparables
(2) Perspectives d’EBITDA récurrent de 1 Md€
(3) Ajusté de la rémunération des obligations hybrides comptabilisée en fonds propres
(4) Hors Linky
Croissance de l’EBITDA hors Edison(1)
EBITDA Edison avant effet des renégociations de contrats gaz
Ratio Endettement Financier Net / EBITDA
Taux de distribution du Résultat Net Courant(3)
2014
Trajectoire
2014 - 2018 Cash flow après dividendes(4)
Au moins 3%
Au moins 600 M€(2)
2x - 2,5x
55% - 65%
Positif en 2018
Chiffres clés du 1er semestre 2014
(1) Variation organique à périmètre et change comparables
Renforcement
du bilan
+5,3 %(1)
EFN / EBITDA : 1,9x
-4,2 %(1)
+8,3 %
Endettement financier net (EFN) : 30,6
Mds€
Ratio endettement financier net / EBITDA
Nouvelle
amélioration
de la
rentabilité +2,8 %(1)
Des résultats portés par une bonne performance opérationnelle,
la maîtrise des coûts et l’amélioration de la structure financière
Chiffre d’affaires : 36 125 M€
EBITDA hors Edison : 9 189 M€
EBITDA : 9 608 M€
Résultat Net Part du Groupe : 3 117 M€
Dividende
Dividende Dividende majoré
• 1ère année du versement du dividende majoré
1,25 €
0,68 € Versé
le 6 juin 2014
0,68 €
0,57 € 0,57 € Versé le 17
décembre 2013
En 2014 versement d’un dividende majoré de 0,125 € pour les actions détenues au nominatif depuis 2
années civiles en continu
Évolution du cours de Bourse
Les défis du secteur énergétique
□ Défis sociaux et humains
1,2 milliard de personnes sans électricité
Précarité énergétique
□ Défis énergétiques et environnementaux
Croissance démographique et économique /
Ressources limitées / Risque climatique
• 7 Md d’êtres humains en 2011 9 Md en 2050
• L’industrie électrique mondiale en première ligne 2009 : 31 % produits sans CO2
• 2035 : 66 % à produire sans CO2 (AIE*)
□ Défis économiques et financiers
Investissements
Nécessité de maîtriser les coûts
EDF bien positionné pour répondre à ces défis
Leader dans les énergies
décarbonées
Forte maîtrise industrielle et
capacité à gérer des systèmes
complexes
Acteur de Service Public
Acteur global et local
Acteur de l’innovation
1- Etre un Groupe international cohérent
Développement à l’international
sur nos métiers
Un contrôle de nos principales filiales
Une clarification des participations
2- Disposer d’un parc de production bas carbone toujours plus compétitif
Etre excellent dans le nucléaire
Confirmation du niveau de sûreté du parc de production
Développement dans le nouveau nucléaire (France,
Chine, Royaume-Uni)
Se renforcer dans les énergies renouvelables
39 % des investissements de développement dans les énergies renouvelables
2013 : excellente performance de la production
hydraulique qui a atteint son plus haut niveau depuis
plus de 10 ans
Nouvelles filières : éolien offshore, hydrolienne
Moderniser le parc thermique
Construction de centrales à gaz
Partenariat avec le GE pour une technologie innovante de centrale à gaz
3- Se renforcer dans le gaz
Construction du terminal
méthanier de Dunkerque
Prise de participation dans des
projets de gazoducs
En 2012, prise de contrôle
d’Edison, plateforme gazière du
Groupe
Projet terminal méthanier de Dunkerque
4- Offrir les solutions énergétiques de demain
Efficacité énergétique
Maitrise de la demande
d’énergie
Mobilité électrique et
individuelle
Réinventer la ville
Un dispositif complet à votre disposition
INFORMER
PARTAGER
EDF actionnaires
ETRE A VOTRE ECOUTE
RENCONTRER
Comité Consultatif des actionnaires
www.clubactionnaires.edf.com
66 000 membres
Plus de 150 événements par an
0800 00 0800 / courriel : actionnaires@edf.fr
un site internet : www.actionnaires.edf.com
une Lettre aux actionnaires
une adresse courriel : actionnaires@edf.fr
une dizaine de réunions en région par an
l’Assemblée générale des actionnaires
le salon Actionaria
RENOUVELEMENT
Le Comité se réunit 2 à 4 fois
par an, rendez-vous sur le site
actionnaires, rubrique
« Comité consultatif » pour
plus d’informations
RÉUNION ACTIONNAIRES RÉUNION ACTIONNAIRES
MERCI
EDF : une entreprise cotée avec comme actionnaire majoritaire, l'Etat
Actionnariat au 31 décembre 2013 Information sur l’action au 31/12/2013
Actions
Nombre d’actions 1 860 008 468
Code ISIN FR0010242511
Index principaux CAC 40, Euros Stoxx Utilities, Dow Jones Stoxx 50 Euronext 100, FTS Euro First
Place de cotation Paris
Renforcement de la solidité financière depuis 2009
Résultat net courant Endettement financier net
2009 2013
4,1 3,6
+15%
35,5 42,5
2009 2013
-16,5%
En milliards d'€
Clarification des partenariats du Groupe
Sortie des
activités à faible
croissance
Sortie des partenariats ne contribuant pas au développement du modèle industriel du Groupe
Préservation des intérêts du Groupe
EnBW
Constellation
Diversification tout au long de la chaîne de valeur du gaz
Contrôler notre plate-forme de développement Optimisation du
portefeuille d’actifs
permettant au
Groupe de
déployer sa
stratégie
industrielle
Stratégie de croissance bas carbone
Relever le défi des grands projets renouvelables
Services : élément clé de notre stratégie d’intégration verticale sur l’ensemble de la chaîne de valeur
Répondre à la mutation des marchés de l’énergie
Edison
EDF EN
Dalkia
Un électricien de référence pour répondre aux enjeux énergétiques de demain
EPR de Flamanville
Terminal Méthanier de Dunkerque
En Europe :
□ R-U : décision d’investissement sur Hinkley Point
□ Italie : Edison
□ Europe Centrale et Orientale
Hors d’Europe : poursuivre le développement des énergies renouvelables
Etre un acteur majeur des services énergétiques dans le monde
Livrer les grands
projets industriels en
France
Poursuivre un
développement
sélectif
Notations comparées
Financement et trésorerie
Sources : agences de notation au 30 juin 2014 na : non applicable
BBB+ A- A A+
A3
A2
A1
Aa3 EDF
GDF Suez
E.ON
Iberdrola
Vattenfall
RWE
SSE
Nota
tions M
oody’s
Notations S&P
Enel
Baa1
Notations S&P
Notations Moody’s
Notations Fitch
EDF A+ stable Aa3 négatif A+ négatif
GDF Suez A négatif A1 stable na
E.ON A- stable A3 négatif A- négatif
Enel BBB stable Baa2 négatif BBB+ stable
Iberdrola BBB stable Baa1 négatif BBB+ stable
SSE A- négatif A3 négatif A- stable
RWE BBB+ stable Baa1 stable BBB+ stable
Endesa BBB stable na BBB+ stable
Vattenfall A- stable A3 stable A- négatif
Notation S&P
Notation Moody’s
Notation Fitch
EDF court
terme A-1 P-1 négatif F1
Baa2
BBB
Endesa
Dalkia France, leader des services énergétiques en France
(1) Données 2013
Stratégie et investissements
Dalkia France, une gestion optimisée des énergies
Une gamme d’activités améliorant l’efficacité énergétique et environnementale des territoires et clients industriels
3,65 Mds € de chiffre d’affaires en 2013
87 000 installations gérées (réseaux de chaleur et de froid, installations biomasse, etc.), 2 300 sites industriels
31 500 MW de production thermique chaud
1 600 MW de production thermique froid
1 900 MW de production électrique
12 430 collaborateurs
Répartition des activités de Dalkia France(1)
Lille
Paris
Tours
Nancy
Lyon
Marseille
Toulouse
Dalkia Sud-Ouest 6 800 installations
énergétiques gérées Dalkia Méditerranée 6 820 installations énergétiques
gérées
Dalkia Est 8 710 installations
énergétiques gérées
Dalkia Ile-de-France 12 700 installations
énergétiques gérées
Dalkia Nord 23 110 installations
énergétiques gérées
Dalkia Centre-Est 22 150 installations
énergétiques gérées
Dalkia Centre-Ouest 6 920 installations
énergétiques gérées
Des outils de financement innovants lancés en 2013
(1) Valorisés aux cours du 31/12/2013
Adéquation avec les besoins en capitaux de projets de croissance non
encore contributifs à l’EBITDA
10,2 Mds€(1) levés au total en janvier 2013 et janvier 2014
Emissions hybrides :
un outil adapté au
profil des
investissements du
Groupe
Emission en novembre 2013 de 1,4 milliard d’euros d’un premier Green
Bond pour financer des projets renouvelables d’EDF EN
Une émission de référence pour le marché naissant des Green Bond
192 millions d’euros alloués à fin 2013 : 3 projets éoliens terrestres en France, au Canada et aux Etats-Unis, et 1 projet biométhane aux Etats-Unis
Green Bond : un
instrument innovant
au service de
l’engagement d’EDF
dans le renouvelable
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