UNIVERSITE DE STRASBOURG ANNEE 2019 N° 150 PRESENTEE … · A mon mari Michel, mon mari, mon tout....

UNIVERSITE DE STRASBOURG

FACULTE DE MEDECINE DE STRASBOURG

ANNEE 2019 N° 150

PRESENTEE POUR LE DIPLOME DE

DOCTEUR EN MEDECINE

Diplôme d’Etat

DES de Médecine Générale

SCHLEININGER RAHME Hélène

Née le 27/12/1987 à Colmar

EVALUATION DES PRATIQUES DE PRESCRIPTIONS ANTIBIOTIQUES

DANS LES INFECTIONS RESPIRATOIRES HAUTES DE L’ENFANT

TELLES QUE LES ANGINES, LES OTITES ET LES

RHINOPHARYNGITES DANS UN CABINET DE MEDECINE GENERALE

ET DE PEDIATRIE, AINSI QUE DANS UN SERVICE D’URGENCES DANS

LA REGION DE STRASBOURG

Président de jury : Professeur Christian Debry

Directeur de Thèse : Docteur Anne Laure Bernardin

!"#$"%&'()*+,,-.#/&"'!

!"#$%&'(")(#*('#+,-.%('#*(#)(..(#&)/0(1#*(#+('#)2(%'#)/"*3')3$0('1#4(#$%/+(.'#(.#

4(#45%(#,5#"/+#*(#06!.%(#'5$%7+(#*67.%(#83*90(#,5:#0/3'#*(#062/""(5%#(.#*(#0,#

$%/;3.&#*,"'#06(:(%)3)(#*(#0,#+&*()3"(<#=(#*/""(%,3#+('#'/3"'#>%,.53.'#?#

063"*3>(".#(.#"6(:3>(%,3#4,+,3'#5"#',0,3%(#,5@#*(''5'#*(#+/"#.%,A,30<#!

B*+3'(#?#063".&%3(5%#*('#+,3'/"'1#+('#C(5:#"(#A(%%/".#$,'#)(#D53#'6C#$,''(<#!

E,#0,">5(#.,3%,#0('#'()%(.'#D53#+(#'(%/".#)/"83&'#(.#+/"#&.,.#"(#'(%A3%,#$,'#?#

)/%%/+$%(#0('#+F5%'#"3#?#8,A/%3'(%#0('#)%3+('<#!

G('$().5(5'(#(.#%()/"",3'',".(#("A(%'#+('#+,-.%('#4(#%("*%,3#?#0(5%'#("8,".'#

063"'.%5).3/"#D5(#46,3#%(H5(#*(#0(5%'#$9%('<#!

I5(#0('#2/++('#+6,))/%*(".#0(5%#('.3+(#'3#4(#'53'#%('.&(#83*90(#?#+('#

$%/+(''('<#I5(#4(#'/3'#)/5A(%.(#*6/$$%/;%(#(.#+&$%3'&(#*(#+('#)/"8%9%('#'3#46C#

+,"D5(<#!

Remerciements

A Monsieur le Professeur Christian Debry, qui m!a fait l!honneur de pr"sider cette th#se. !!!!!!!!!!!!

!!!!!!!!!!!!!!!A Anne Laure Bernardin, ma directrice de th#se, merci pour ta patience, ta disponibilit" et ta gentillesse. Je ne garde que de bons souvenirs $ tes c%t"s durant ce travail et mon semestre de p"diatrie. Tu as toujours "t" de bons conseils, tu as su m!aiguiller, me conseiller et surtout me canaliser.

A Professeur Daniel Christmann, qui a eu la gentillesse de s!int"resser $ mon travail, veuillez trouver l!expression de ma sinc#re reconnaissance.

A Professeur Pierre Kuhn Je vous suis reconnaissante d!avoir accept" d!&tre membre de mon jury. Veuillez trouver en ces mots l!expression de ma sinc#re gratitude!"

Au Professeur Michel Velten, je vous remercie d!avoir accept" d!&tre membre du jury de cette th#se. Merci pour vos bons conseils et votre disponibilit". Veuillez trouver ici le t"moignage de toute ma reconnaissance.

A mon mari Michel, mon mari, mon tout. Je t!aime plus que tout, merci d!&tre $ mes c%t"s depuis presque dix ans. Tu es la personne la plus bienveillante, et la plus gentille que je connaisse. Merci pour ton soutien et ta bonne humeur au quotidien. Tu es un homme et un papa extraordinaire, Elias et moi avons beaucoup de chance de t!avoir.

A notre fils Elias, l!amour de ma vie, ma plus jolie rencontre. Devenir maman est pour moi la plus belle chose au monde. Tu es un petit gar'on plein d!"nergie et de sensibilit", qui rend nos journ"es sportives mais tellement plus agr"ables. Merci d!&tre toi, de ne pas faire semblant et de faire de moi une femme accomplie et une maman heureuse.

A mes parents, merci de me soutenir au quotidien. Nous sommes une famille recompos"e, mais tellement soud"e. Merci $ Momo et maman pour l!"ducation, les valeurs et l!humilit" que vous nous avez inculqu"es. Je suis tr#s fi#re de ce que nous sommes et de ce que nous vivons ensemble au quotidien. Vous &tes tellement importants pour moi, je vous aime plus que tout. Marie… beaucoup de choses $ te dire en si peu de lignes… Ma s(ur, ma moiti", mon bin%me, tellement de complicit" entre nous. Tu es une jeune femme de caract#re, qui n!a pas sa langue dans sa poche, mais ce que j!appr"cie par-dessus tout chez toi, c!est ta sensibilit", ta puret" et surtout… Ta maladresse malgr" toi ! tu es ma Pierre Richard $ moi. Merci d!&tre l$ pour moi, mais surtout pour Elias. Bastien, la force tranquille, quand rien ne va tout va. J!aime ton calme, ta s"r"nit" et ta bonne humeur. Tu es un fr#re et un parrain du tonnerre.

Logan, petit fr#re au grand caract#re, il est vrai qu!on a v"cu des choses pas "videntes, mais on a toujours r"ussi $ s!en sortir. Bien loin le temps du petit gar'on blondinet que j!habillais en fille, tu vas bient%t te marier, un jour devenir papa, je sais que tu es heureux et je te souhaite le meilleur. Je t!aime

A Francis, St"phane et mamie je vous aime.

A mes cousines, Murielle, Carole, C"line et Marine, je garde en m"moire que de bons moments $ vos c%t"s, je suis s)re qu!il y en aura encore tant d!autres.

A Mireille, Elie, Chris, Patrick et Nathalie, ma famille de c(ur, merci de m!avoir accueillie et de m!avoir fait confiance. Vous avez une place importante dans mon c(ur, et je suis reconnaissante de tout ce que vous faites pour nous. La famille avant tout et c!est ce que j!appr"cie chez vous. Merci pour votre amour au quotidien, je suis fi#re et heureuse d!avoir une si grande et belle famille.

A mes copines, bien plus, mes amies, Magali, Elod, Aurore, Claire, Sandra, Gwen, Emilie, Flora, Catherine, Marion, merci de supporter mon caract#re bien tremp", je sais que ce n!est pas "vident $ g"rer tous les jours. Celles qui me connaissent savent que pour moi l!amiti" est tr#s importante… Vous avez toutes une place singuli#re et particuli#re dans ma vie et celle de ma famille. A Audrey, alias m"m", mon amie, ma t"moin, merci pour tout. Merci pour ta * crazy attitude +, ta bonne humeur quelque-soit les circonstances et ton "ternelle gentillesse. Tiens-toi pr&te pour ton EVJF, tu ne vas pas t!en remettre. Tu es une maman formidable pour votre petite Chlo" et tu seras une magnifique mari"e. Merci $ ma Elo, ma s(ur de c(ur, tellement importante pour moi ! Je pourrais t!"crire tous les mots du monde mais aucun ne pourrait r"sumer ce que je ressens pour toi. Plus de 15 ans d!amiti" et encore tant de belles ann"es $ venir.

A mes cointernes de choc Julie, et Myl#ne alias Jeanne Moreau, pas de bol il a fallu me supporter et m!"couter r,ler pendant 6 mois, mais quelle bonne ambiance entre nous. Nos s"quences mascottes au chocolat me manquent. Merci pour tous ces bons moments pass"s ensemble. Merci aux littlefish de m!avoir d"tendue en Corse quelques semaines avant ma th#se. Second round en D"cembre $ Abu Dhabi. Fais-moi confiance Nico, le Toplexil 'a marche bien. A ma team Gyn"co, Hind, Eve, B"n", Sidi et Thomas, sans oublier b"b" Adam, que de bons moments, des fous rires ensemble ! Des instants courts mais tellement intenses. Il faut vraiment qu!on arrive $ se voir avant que nos enfants arrivent $ leur majorit". D!ailleurs Eve et Thomas c!est quand vous voulez pour go)ter aux joies des nuits blanches.

A ma copine C"cilia, qui a "t" un r"el coup de foudre amical. Quasiment le m&me parcours, on se conna-t, on ne triche pas, on est nous-m&me, et surtout on s!aime. Courage pour ta th#se $ venir, ce n!est vraiment pas un exercice facile, mais je sais que tu rel#veras le d"fi haut la main. A Eric, premier m"decin que j!ai remplac", merci pour ta confiance et ton aide depuis ces quatre ann"es. A mes deux secr"taires pr"f"r"es Sabrina et Ma.t", merci pour tous ces bons moments de rigolade, de partage, et de soutien. Merci pour votre super travail et surtout, merci pour cette bonne ambiance dans laquelle j!aime tant venir travailler.

!!!!!!!!!!!!!!!!!"#$%&'"(')*+!

,-.!/!,012345615789:!;:!-:!<09073=859!,>.!/!,012345615789:!;:!>:!<09073=859!"*+?!/!"<:9@:!93=85934:!;:!60@A78=0!;A!B0;8@3B:9=!:=!;:6!175;A8=6!;:!639=0!"C++"D+!/!"<:9@:!E739F386:!;:!60@A78=0!6398=387:!;:6!175;A8=6!;:!639=0G!)?+!/!)7<39863=859!B59;834:!;:!639=0!%,H,!/!,:9=7:!:A7510:9!;:!170I:9=859!:=!;:!@59=7J4:!;:6!B343;8:6!+."!/!+=7:1=5@5KA:!L:=3!20B54M=8KA:!;A!<75A1:!"!#N+%!/!#3@=078:6!175;A@=78@:6!;:!L0=3!43@=3B36:6!O!61:@=7:!0=:9;A!(H$!/!(:6=!;:!;83<956=8@!7318;:!+"$?!/!+=312M45@5@@A6!"A7:A6!$0686=39=!O!43!?0=28@84489:!%#N+%!/!%9=075L3@=078:6!175;A@=78@:6!;:!PQ43@=3B36:6!O!61:@=7:!0=:9;A!"??!/!"A=57863=859!;:!B86:!6A7!4:!B37@20!,*$D!/!N:!,:9=7:!*3=85934!;:!$0E07:9@:!;:6!D9:AB5@5KA:6!)*%$#"!/!)L6:7I3=587:!*3=85934!;:!4R%18;0B8545<8:!;:!43!$0686=39@:!#3@=078:99:!3AS!"9=8L85=8KA:6!C")!/!C55;!39;!"<78@A4=A7:!)7<39863=859!)'%!/!4T)EE8@:!89=:793=85934!;:6!018U55=8:6V!;:I:9A!4T)7<39863=859!B59;834:!;:!43!639=0!398B34:!,$D!/!D75=089:!,!703@=8I:!)+?!/!)=8=:!6075QBAKA:A6:!)?"!/!)=8=:!B5M:99:!38<A:!)?"D!/!)=8=:!B5M:99:!38<A:!1A7A4:9=:!)$N!/!5=5Q72895Q437M9<545<86=:!$""!/!$2AB3=86B:!37=8@A4387:!38<A!.*"!/!.45B07A45901278=:!38<A:!W$!/!W576!7:@5BB39;3=859!+"X!/!+:7I8@:!;R3@@A:84!;:6!A7<:9@:6!?.!/!?0;:@89!<09073486=:!C?,!/!C57B3=859!B0;8@34:!@59=89A:!!

!"! !#$%&'()$*&#++

%9!YZ[\V!43!C739@:!0=38=!4:!>:!13M6!@5965BB3=:A7!;T39=8L85=8KA:6!:9!@3L89:=!;:!I844:V!

34576!KAR:44:!0=38=!;396!43!B5M:99:!;396!4:!B848:A!25618=3486:7][^G!

N:!6:@=:A7!;:!I844:!7:1706:9=:!3@=A:44:B:9=!4:!14A6!<756!@5965BB3=:A7!;T39=8L85=8KA:6!

3I:@!_-`!;:6!17:6@781=8596G!

a[`!;:6!39=8L85=8KA:6!659=!17:6@78=6!137!4:!B0;:@89!<09073486=:V![Y`!137!4:6!2J18=3AS!:=!

b`!137!4:6!610@83486=:6G!!

"!4T2J18=34!@5BB:!:9!I844:V!43!@4366:!=20731:A=8KA:!43!14A6!A=84860:!:6=!@:44:!;:6!

D098@84489:6G!

N3!;8B89A=859!;:!4TA=84863=859!;:6!cA895459:6!:=!;:6!,012345615789:6!;:!-:!<09073=859!

],-.^!7:1706:9=:!4RA9!;:6!B:844:A76!706A4=3=6!;:!@:6!;:798d7:6!3990:6]Y^G!

"!4T2J18=34V!59!5L6:7I:!A9:!9:==:!;8B89A=859!;TA=84863=859!;:!=5A=:6!4:6!@4366:6V!63AE!15A7!

4:6!,37L3109dB:6V!4:6!,-.V!4:6!,012345615789:6!;:!>:!<09073=859!],>.^!:=!15A7!43!

D81073@84489:G][^!!

ea`!;:6!17:6@781=8596!39=8L85=8KA:6!6:!731157=:9=!O!;:6!3EE:@=8596!7:61873=587:6V!;59=!

>Y`!@59@:79:9=!;:6!89E:@=8596!7:61873=587:6!23A=:6G!

H:I39=!@:!175L4dB:!;:!639=0!1AL48KA:!:=!;T0B:7<:9@:!;:!70686=39@:6!L3@=078:99:6V!

;8EE07:9=:6!B:6A7:6!59=!0=0!898=80:6!3A!98I:3A!93=85934G!N3!486=:!;:6!39=8L85=8KA:6!

@78=8KA:6!1AL480:!137!4T"<:9@:!*3=85934:!;:!60@A78=0!;A!B0;8@3B:9=!:=!;:6!175;A8=6!;:!

639=0!]"*+?^!:9!YZ[-]-^V!:=!4:6!;8EE07:9=6!14396!898=806!137!4:!<5AI:79:B:9=!59=!1:7B86!

A9:!9:==:!;8B89A=859!;:!43!@5965BB3=859!:=!;:!43!17:6@781=859!;:6!39=8L85=8KA:6!:9=7:!

4:6!3990:6!YZZZ!:=!YZ[\][^G!N:!;:798:7!1439!:9!;3=:!3!0=0!0=3L48!;:!YZ[[!O!YZ[e]>^G!

,:1:9;39=!A9:!3A<B:9=3=859!;:!43!@5965BB3=859!;:6!39=8L85=8KA:6!3!0=0!@596=3=0:!

;:1A86!4:6!3990:6!YZ[ZV!738659!15A7!43KA:44:!4T"<:9@:!C739F386:!;:!+0@A78=0!+398=387:!

;:6!D75;A8=6!;:!+39=0!]"C++"D+^!3!;0@8;0!;:!703@=A3486:7!6:6!7:@5BB39;3=8596!;:!

YZZ>]\^G!!

NR3A<B:9=3=859!;:!43!@5965BB3=859!;:6!39=8L85=8KA:6!=75AI:!175L3L4:B:9=!659!

:S148@3=859!;396!4R3A<B:9=3=859!;:6!13=2545<8:6!89E:@=8:A6:6!28I:7934:6!38968!KA:!;396!!

4:!I8:844866:B:9=!!@596=39=!;:!43!151A43=859]e^G!

H:!95BL7:A6:6!B:6A7:6!59=!0<34:B:9=!0=0!898=80:6!3A!98I:3A!:9I87599:B:9=34G]aQ_^G!

HTA9!1589=!;:!IA:!B59;834V!;8EE07:9=:6!57<39863=8596V!=:44:6!KA:!4T)7<39863=859!?59;834:!

;:!43!+39=0!])?+^!:=!4:!,:9=7:!%A7510:9!;:!D70I:9=859!:=!;:!@59=7J4:!;:6!B343;8:6!15A7!

43!U59:!%A751:!]%,H,^!59=!B86!:9!143@:!;:6!175<73BB:6!;396!4:!LA=!;:!B8:AS!E387:!

@59938=7:!4:!175L4dB:!;:6!70686=39@:6!3AS!39=8B8@75L8:96V!7:9E57@:7!4:6!@599386639@:6V!

70;A87:!4T89@8;:9@:!;:6!89E:@=8596V!:=!51=8B86:7!4TA63<:!;:6!39=8L85=8KA:6!][ZV![[^G!

N:6!@3A6:6!;:!@:==:!39=8L8570686=39@:!659=!7:1706:9=0:6!137!4:!B06A63<:!:=!43!6A7!

@5965BB3=859!;:6!39=8L85=8KA:6G!D:A!;:!95AI:44:6!B540@A4:6!I58:9=!4:!f5A7V!34576!KA:!43!

70686=39@:!:6=!:9!@596=39=:!3A<B:9=3=859G!

NT0I54A=859!;:!@:==:!70686=39@:!:6=!@59=736=0:G!%9!:EE:=!59!5L6:7I:!A9:!;8B89A=859!;:!

@:==:!;:798d7:!15A7!@:7=3896!13=25<d9:6!@5BB:!4:6!D9:AB5@5KA:6V!+=7:1=5@5KA:6!;A!

<75A1:!"!]+."^!:=!W3:B51284A6!'9E4A:9U3:V!34576!KA:!15A7!;T3A=7:6!L3@=078:6V!=:44:6!KA:!

%G,548!175;A@=:A7!;:!Lg=3!43@=3B36:!O!61:@=7:!0=:9;A!]#N+%^!V!43!68=A3=859!;:I8:9=!

1705@@A139=:][YQ[>^G!

,:!6Af:=!;R3@=A348=0!65A4dI:!0<34:B:9=!4:!@5h=!KA:!4T39=8L8570686=39@:!7:1706:9=:!O!43!

65@80=0G!%9!:EE:=V!84!:6=!:6=8B0!O![G\!B844837;6!;T:A756!:9!%A751:G!N3!C739@:!;01:96:!a[!

B8448596!;T:A756!;:!14A6!137!731157=!O!43!B5M:99:!;:6!13M6!:A7510:96!][\^G!

%44:!:6=!7:615963L4:!;:!\\>-!;0@d6!137!39!:9!C739@:!:=!aZZZZZ!;396!4:!B59;:G!!)9!

7:@:96:!:9I8759![Y\ZZZ!@36!;T89E:@=8596!480:6!O!@:!12095Bd9:!:9!YZ[\!]b^G!

N3!6:968L84863=859!;:6!13=8:9=6!:=!;:6!B0;:@896V!38968!KA:!4RA63<:!;:!(:6=6!;:!;83<956=8@!

7318;:6!=:46!KA:!4:!(H$!:=!43!cA8@i!,$Dj,$D!59=!1:7B86!;:!;8B89A:7!4RA63<:!;:6!

39=8L85=8KA:6!:=!4:A7!17:6@781=859!3LA68I:G!N:!(H$!:6=!4:!6:A4!B5M:9!8BB0;83=!

1:7B:==39=!;T3EE87B:7!KATA9:!39<89:!:6=!;R0=8545<8:!6=7:1=5@5@@8KA:!:=!;59@!;:!fA6=8E8:7!

A9:!39=8L85=207318:][e^G!!

N3!1706:9@:!;TA9!70E07:9=!39=8L85=8KA:!3A!6:89!;:6!6=7A@=A7:6!610@834860:6!1:A=!

0<34:B:9=!6T3I07:7!g=7:!A=84:!4576!;:6!1786:6!;:!;0@868596!=20731:A=8KA:6][[V![a^G!!

H396!@:!@59=:S=:V!95A6!3I596!I5A4A!0=A;8:7!4:6!173=8KA:6!:=!4:6!23L8=A;:6!;:!

17:6@781=8596!39=8L85=8KA:6!:9!B0;:@89:!<090734:!:=!10;83=78:!;396!4:6!5=8=:6V!4:6!

728951237M9<8=:6!:=!4:6!39<89:6!;396!43!70<859!;:!+=736L5A7<G!

!"#$%&'(%)#*"+&,%&$%-.%$-.%!0=38=!43!6A8I39=:!/!N:6!17:6@781=8596!39=8L85=8KA:6!@2:U!4:6!

:9E39=6!;:!43!9386639@:!O![b!396V!3;B86!:9!@596A4=3=859!;:!B0;:@89:!<090734:!5A!;:!

10;83=78:!;:!I844:V!38968!KAR3AS!A7<:9@:6!10;83=78KA:6!;396!43!70<859!;:!+=736L5A7<!15A7!

5=8=:V!39<89:!:=j5A!728951237M9<8=:V!59=Q:44:6!0=0!@59E57B:6!3AS!7:@5BB39;3=8596!

5EE8@8:44:6!;:!YZ[[!k!!

*5=7:!2M15=2d6:!:6=!KA:!43!B3f578=0!;:6!17:6@781=8596!39=8L85=8KA:6!2576!

7:@5BB39;3=8596!659=!7034860:6!:9!@3L89:=!;:!B0;:@89:!<090734:G!

*5A6!3I596!B:90!A9:!0=A;:!17561:@=8I:!;:6@781=8I:!O!4R38;:!;RA9!KA:6=8599387:!6A7!=7586!

68=:6!;8EE07:9=6!;396!43!70<859!;:!+=736L5A7<!/!@2:U!A9!B0;:@89!<09073486=:V!A9!10;83=7:!

;:!I844:!:=!;396!A9!6:7I8@:!;R3@@A:84!;RA7<:9@:6!10;83=78KA:6G!

N:!7:@A:84!;:6!;5990:6!3!0=0!7034860!1:9;39=!Y!B586V!;A![\jZ[jYZ[b!3A!YZjZ-jYZ[bG!

D5A7!@23KA:!@36!95A6!3I596!7:@A:8448!43!13=2545<8:V!4Rl<:V!4:6!39=0@0;:9=6V!4:!95BL7:!;:!

@596A4=3=8596!15A7!4:!BgB:!01865;:V!4:6!:S3B:96!@5B140B:9=387:6!70348606V!43!610@8348=0!

:=!4:!<73;:!;A!17:6@781=:A7V!4R39=8L85=8KA:!;:!657=8:V!38968!KA:!4:!95BL7:!;:!@36!2576!

7:@5BB39;3=8596!:=!6:6!0=8545<8:6G!

!"#$%&"/0%-#*1&2$*+-*234!:6=!;R3934M6:7!43!@59E57B8=0!;:6!17:6@781=8596!39=8L85=8KA:6!:=!

;:!4:6!@5B137:7!3AS!7:@5BB39;3=8596!5EE8@8:44:6G!

!")&"/0%-#*1)&)%-"+,3*$%)!0=38:9=!4:6!6A8I39=6!/!!

Q,373@=0786:7!4:6!@3A6:6!;:!@:6!m!959Q@59E57B8=06!n!!

Q%I34A:7!43!7034863=859!;R:S3B:96!@5B140B:9=387:6!E3@84:6!=:46!KA:!4:!(H$!:=!43!cA8@i!

Q%I34A:7!4:!7J4:!;:!43!E8dI7:!4576!;:6!17:6@781=8596!2576!7:@5BB39;3=8596!

Q%I34A:7!4:!7J4:!;:!43!17:66859!137:9=34:!!

Q%I34A:7!43!@577043=859!:9=7:!4:!<73;:V!43!610@8348=0!:=!4Rl<:!;A!B0;:@89!:=!4:6!@36!;:!959Q

@59E57B8=0!

!!"! ,-#-%./*$-0+

56!78-"(9%$#%&,%)&3+#*/*"#*'(%)&&

X=84860:6!;:1A86!;:6!68d@4:6V!;R39@8:99:6!1701373=8596!;:!1l=:6!B5868:6!6:7I38:9=!;0fO!O!

658<9:7!4:6!1438:6!89E:@=0:6!:9!,289:!:=!:9!.7d@:G!

Hd6![baaV!D36=:A7!:=!;:!o5AL:7=!@596=3=:9=!KA:!4R89f:@=859!;:!L3@=078:6!;A!@237L59!

]#3@844A6!39=273@86^!@2:U!;:6!398B3AS!:B1g@2:!4:!;0I:4511:B:9=!;:!B343;8:6!

L3@=078:99:6G!!

"!43!E89!;A!p'p:!68d@4:V!:9![b_aV!%79:6=!HA@2:69:!3!1706:9=0!A9!=73I384!;:!=2d6:!89=8=A40:!

q,59=78LA=859!O!4R0=A;:!;:!43!@59@A77:9@:!I8=34:!@2:U!4:6!B8@75Q57<3986B:6!/!

39=3<5986B:!:9=7:!4:6!B586866A7:6!:=!4:6!B8@75L:6qG!!

'4!M!;0B59=738=!;0fO!A9!48:9!:9=7:!%6@2:78@283!@548!!]%G,548^!:=!43!B586866A7:!D:98@8448AB!

<43A@ABG!

'4!E3A;73!15A7=39=!13=8:9=:7!17d6!;:!=7:9=:!396!15A7!KA:!@:6!1751780=06!658:9=!

7:;0@5AI:7=:6!137!23637;!:9![_Yb!137!+87!"4:S39;:7!C4:B89<G!

'4!70A668!O!8654:7!43!6AL6=39@:!39=8!L3@=078:99:!175;A8=:!137!43!B586866A7:!D:98@8448AB!

95=3=ABG!!

%9![_-_V!C457:M!:=!,2389!7:17:99:9=!659!=73I384!:=!137I8:99:9=!O!175;A87:!43!1098@84489:!

15A7!=738=:7!4:6!19:AB598:6V!4:6!B0989<8=:6!:=!43!6M128486G!D37!43!6A8=:V!;R3A=7:6!B540@A4:6!

6:759=!;0@5AI:7=:6!:=!A=84860:6!@59=7:!4:6!B343;8:6!89E:@=8:A6:6!L3@=078:99:6G!

:6!;+#*/*"$8)*)#3+-%&&

<%4"+&4%&$322"$#&,%&4=>!<?@A&,%&:B5C&D5C6&

"^" H0E898=859!6:459!4R'*+%$?!!

NR:EE8@3@8=0!;:6!39=8L85=8KA:6!3!:9<:9;70!4:A7!A=84863=859!B3668I:!:=!7010=0:!:9!639=0!

2AB389:!:=!398B34:G!,:43!3!@700!A9:!17:66859!;:!604:@=859!6A7&4:6!151A43=8596!

L3@=078:99:6V!:9=73r939=!4T311378=859!;:!65A@2:6!70686=39=:6G!][b^!%9!:EE:=V!4576KAT59!

:B1458:!A9!39=8L85=8KA:V!6:A4:6!6A7I8I:9=!:=!6:!7:175;A86:9=!4:6!L3@=078:6!;5=0:6!

;:!6M6=dB:6!;:!;0E:96:!@59=7:!@:==:!B540@A4:G!N3!B3AI386:!A=84863=859!;:6!39=8L85=8KA:6V!

4:6!=738=:B:9=6!;:!;A70:!5A!;:!156545<8:!893;31=0:6!659=!0<34:B:9=!7:615963L4:6!;:!

4R0B:7<:9@:!B386!3A668!;:!4R3A<B:9=3=859!;:!43!70686=39@:!;:6!L3@=078:6!O!@:6!B540@A4:6G!

D59@=A:44:6!3A!;0137=V!@:6!70686=39@:6!659=!:96A8=:!;:I:9A:6!B3668I:6!:=!1705@@A139=:6G!

,:7=389:6!65A@2:6!659=!BA4=8!70686=39=:6V!@R:6=QOQ;87:!70686=39=:6!O!14A68:A76!

39=8L85=8KA:6G!HR3A=7:6!659=!BgB:!;:I:9A:6!=5=5!70686=39=:6V!@R:6=QOQ;87:!70686=39=:6!O!

KA368B:9=!=5A6!4:6!39=8L85=8KA:6!;861598L4:6G!,:!12095Bd9:V!:9@57:!737:!:9!C739@:!B386!

:9!3A<B:9=3=859!@596=39=:V!143@:!4:6!B0;:@896!;396!A9:!8B1366:!=20731:A=8KA:!/!846!9:!

;86156:9=!34576!14A6!;R3A@A9:!654A=859!15A7!4A==:7!@59=7:!4R89E:@=859G&][b^!

'98=834:B:9=!@596=3=0!O!4R2J18=34V!@:!12095Bd9:!17:9;!;:!14A6!:9!14A6!;T3B14:A7!:9!I844:V!

137!4:!L8386!;:!17:6@781=8596!39=8L85=8KA:6!@5A739=:6G!"8968V!A9:!L3@=078:!89=:6=8934:!1:A=!

;0I:4511:7!A9:!70686=39@:G!NT39=8L85=8KA:!;0=7A8=!43!E457:!L3@=078:99:!:=!43866:!143@:!O!43!

L3@=078:!70686=39=:!15A7!6:!;0I:4511:7G!,:6!;:798d7:6!659=!=7396B86:6!137!I58:!B39A!

157=0:G!

#^"?0@3986B:!!

N3!70686=39@:!3AS!39=8L85=8KA:6!:6=!;h!O!;:6!B0@3986B:6!BA4=814:6!/!][b^!

s"D75;A@=859!;RA9:!:9UMB:!B5;8E839=!5A!;0=7A8639=!4R39=8L85=8KA:!

s"?5;8E8@3=859!;:!43!@8L4:!;:!4R39=8L85=8KA:!

s"'B1:7B03L84863=859!;:!43!B:BL739:!;:!43!L3@=078:!

,:7=389:6!L3@=078:6!659=!93=A7:44:B:9=!70686=39=:6!O!;:6!39=8B8@75L8:96G!?386!@:7=389:6!

1706:9=:9=!A9:!70686=39@:!3@KA86:!@R:6=QOQ;87:!4R311378=859!;RA9:!70686=39@:!O!A9!

39=8L85=8KA:!@2:U!A9:!L3@=078:!898=834:B:9=!6:968L4:G!,:6!70686=39@:6!1:AI:9=!

706A4=:7!;RA9:!BA=3=859!<090=8KA:!=5A@239=!4:!@275B565B:!;:!43!L3@=078:V!:=!;396!@:!

@36Q4OV!9:!@8L4:7!KARA9!6:A4!39=8L85=8KA:!5A!A9:!6:A4:!E3B844:G!%44:6!1:AI:9=!0<34:B:9=!

706A4=:7!;:!4R3@KA868=859!;:!B3=078:4!<090=8KA:!0=739<:7!]1436B8;:V!=739615659^!157=:A7!

;RA9!5A!14A68:A76!<d9:6!;:!70686=39@:!:9!175I:939@:!;RA9:!3A=7:!L3@=078:G!N3!70686=39@:!

@59@:79:!34576!14A68:A76!B540@A4:6!5A!E3B844:6!;R39=8L85=8KA:6G!,:!;:798:7!B0@3986B:!

7:1706:9=:!bZ`!;:6!70686=39@:6!3@KA86:6G!

,^" H396!43!70348=0!

•" "!4R2J18=34!/!][b^!

QN:6!65A@2:6!;:!+=312M45@5@@A6!3A7:A6!70686=39=:6!O!43!?0=8@84489:!]+"$?^!659=!

7:615963L4:6!;R89E:@=8596!1A4B59387:6V!566:A6:6V!:=!;:!6:1=8@0B8:6G!!

H:6!B:6A7:6!;R2M<8d9:6V!59=!1:7B86!;:!;8B89A:7!@:6!70686=39@:6!:9!C739@:!]--`!:9!

YZZ[V![\Va`!:9!YZ[\^G!

1"@89:=5L3@=:7!#3AB39988!:6=!0<34:B:9=!7:;5A=0:!O!4R2J18=34G!N:!=3AS!;R89E:@=8596!

9565@5B834:6!480:6!O!@:==:!L3@=078:!70686=39=:!O!4R8B81:9dB:!:6=!13660:!;:!-`!:9!YZZb!O!

[[V[`!:9!YZ[[G!,:==:!L3@=078:!1:7686=:!;396!4R:9I87599:B:9=!:=!:6=!:66:9=8:44:B:9=!

7:=75AI0:!@2:U!4:6!1:76599:6!E73<84:6!:=!8BBA95;0178B0:6G!

QD6:A;5B5936!":7A<89563V!7:615963L4:!;:!95BL7:A6:6!89E:@=8596!9565@5B834:6V!:44:!:6=!

70686=39=:!3AS!,37L3109dB:6!;396!Y\`!;:6!@36G!,:7=389:6!65A@2:6!7:=75AI0:6!@2:U!4:6!

13=8:9=6!3==:89=6!;:!BA@5I86@8;56:!5A!=73961439=06!1A4B59387:6G!

•" %9!I844:!/!][b^!

H:1A86!KA:4KA:6!3990:6V!;:AS!12095Bd9:6!8B157=39=6!;5B89:9=!4T3@=A348=0!;:6!

70686=39@:6G!!

Q(5A=!;T3L57;!4T3A<B:9=3=859!;:6!%9=075L3@=078:6!175;A@=78@:6!;:!Lg=3Q43@=3B36:6!O!

61:@=7:!0=:9;A!]%#N+%^G!,:7=389:6!:61d@:6!@5BB:!%6@2:78@283!@548!5A!t4:L68:443!

D9:AB5983:!59=!3@KA86!A9:!70686=39@:!3AS!],-.^G!%9!YZ[>V![[`!;:6!65A@2:6!;:!%G!@548!:=!

-\`!;:!@:44:6!;:!tG!19:AB5983:!86540:6!;:!L3@=0780B8:6!0=38:9=!;:I:9A:6!70686=39=:6!O!

@:6!,-.G!N:6!B0;:@896!;58I:9=!34576!A=8486:7!;:6!39=8L85=8KA:6!q;:!;:798:76!7:@5A76q!/!4:6!

@37L3109dB:6G!][b^!

QH:1A86!KA:4KA:6!3990:6!311373866:9=!;:6!65A@2:6!;T%9=075L3@=078:6!175;A8639=!;:6!

@37L31090B36:6G!,:6!:9UMB:6!;0=7A86:9=!@:6!39=8L85=8KA:6!:=!@59Ed7:9=!38968!A9:!

70686=39@:!O!43!L3@=078:G!,:43!1:A=!@59;A87:!O!;:6!68=A3=8596!;R8B1366:!=20731:A=8KA:G!,:!

12095Bd9:!7:6=:!7:43=8I:B:9=!1:A!E70KA:9=!:9!C739@:V!@:!KA8!9T:6=!136!4:!@36!;396!;:6!

13M6!@5BB:!43!.7d@:V!,2M17:V!4T"E78KA:!;A!*57;V!4:6!u=3=6QX986!5A!4T'9;:G!

H^!N86=:!;:!L3@=078:6!70686=39=:6!7:1706:9=39=!A9:!B:93@:!O!4T0@2:44:!B59;834:!6:459!

4R)?+!;:!C0I78:7!YZ[a!

N3!@5965BB3=859!;R39=8L85=8KA:6!m!@78=8KA:6!n!7:1706:9=38=!:9!YZ[\!14A6!;:!-a!`!;:!43!

@5965BB3=859!=5=34:!;R39=8L85=8KA:6!]-^E&,:==:!137=!:6=!1789@8134:B:9=!;A:!3v !43!

4RA=84863=859!;:!4R3665@83=859!3B5S8@84489:Q3@8;:!@43IA4398KA:]"A<B:9=89^V!KA8!7:17:w6:9=:V!

:9!I844:!@5BB:!3v !4R25x 18=34!Y\!`!;:!43!@5965BB3=859!=5=34:G!)9!1:A=!0<34:B:9=!0I5KA:7!

43!,5486=89:!89f:@=3L4:V!43!,:E=783S59:!:=!4:6!D09dB:6G!]Y^!][b^G!

Q"G!#3AB39988V!DG!":7A<89563!:=!4:6!%#N+%!7:1706:9=:9=!38968!A9:!A7<:9@:!@78=8KA:!@37!

:44:6!70686=:9=!O!A9!<739;!95BL7:!;T39=8L85=8KA:6G!

Q+8S!3A=7:6!L3@=078:6V!;59=!+=312M45@5@@A6!3A7:A6V!W:48@5L3@=:7!1M4578!]A4@d7:6!;:!

4R:6=5B3@^V!4:6!634B59:44:6!:=!*:866:783!<5957725:3:!]<5957720:^V!7:1706:9=:9=!

A9:!A7<:9@:!04:I0:G!

Q%9E89V!15A7!+=7:1=5@5@@A6!19:AB5983:V!W3:B51284A6!89E4A:9U3:!]5=8=:6^!:=!4:6!+28<:443!

611V!4TA7<:9@:!:6=!B5;070:G!

QH:!14A6!4T3<:9=!;:!43!=AL:7@A456:V!?M@5L3@=:78AB!=AL:7@A45686V!BA4=870686=39=!;396!

@:7=389:6!137=8:6!;A!B59;:V!E38=!4T5Lf:=!;TA9!175<73BB:!17517:!;:!4T)?+G!

%^" %I54A=859!

%9!@:!KA8!@59@:79:!4:6!70686=39@:6!L3@=078:99:6!3AS!39=8L85=8KA:6V!4R0I54A=859!:6=!

@59=736=0:][b^G!!

N3!70686=39@:!3!;8B89A0!;:!E3F59!68<98E8@3=8I:!15A7!@:7=3896!13=25<d9:6!@5BB:!4:!

D9:AB5@5KA:!70686=39=!3AS!Lg=3Q43@=3B89:6V!4RW3:B51284A6!89E4A:9U3:!175;A@=:A76!;:!

L:x =343@=3B36:6!:=!4:!+=7:1=5@5KA:6!;A!<75A1:!"!70686=39=!3AS!B3@7548;:6G!!

D5A7!;R3A=7:6V!3A!@59=7387:V!43!70686=39@:!:6=!:9!@596=39=:!3A<B:9=3=859V!;:!137!

4R0B:7<:9@:!:=!137!43!;8EEA6859!;R%6@2:78@283!@548!175;A@=:A76!;:!L:x =3!43@=3B36:6!3v !

61:@=7:!0=:9;A!]#N+%^G!!

NR%G!@548+9R:6=!136!A9:!L3@=078:!8B148KA0:!;396!4:6!89E:@=8596!)$NV!B386!43!

6A7@5965BB3=859!;R39=8L85=8KA:6!:=!95=3BB:9=!4:6!,-.!89=75;A8=:6!;396!4:!=738=:B:9=!

;:6!89E:@=8596!7:61873=587:6!23A=:6!59=!@59=78LA0!O!4R0B:7<:9@:!;:!70686=39@:G!

%9!:EE:=V!43!17:6@781=859!;:!@012345615789:6!:6=!A9!E3@=:A7!7:@599AV!E3I578639=!

4R0B:7<:9@:!;R:9=075L3@=078:6!175;A@=78@:6!;:!#N+%G][-V![>V![_^!G!

!H:!14A6V!@5B1=:!=:9A!;:!43!;8B89A=859!;:6!65A@2:6!;RWG!89E4A:9U3:!175;A@=78@:6!;:!L:x =3Q

43@=3B36:6V!:=!;:!4R3A<B:9=3=859!;:6!65A@2:6!;:!19:AB5@5KA:6!;:!6:968L848=:w !

89=:7B:w;8387:!3v !43!1:w98@84489:V!4:6!@:w12345615789:6!59=!1:7;A!;:!4:A7!89=07g=][e^G!N:!

+=7:1=5@5@@A6!19:AB5983:!:6=!1789@8134:B:9=!7:615963L4:!;R89E:@=8596!7:61873=587:6!

23A=:6!:=!L366:6!:9!I844:!=:44:6!KA:!4:6!5=8=:6V!4:6!19:AB598:6V!B386!3A668!4:6!L3@=0780B8:6!

:=!4:6!B0989<8=:6][a^G!&

C^" "@=8596!;396!43!4A==:!@59=7:!4R39=8L8570686=39@:!

D5A7&1706:7I:7!4:!14A6!459<=:B16!15668L4:!4R:EE8@3@8=0!;:6!39=8L85=8KA:6&;861598L4:6F!84!

E3A=!70;A87:!4:A7!@5965BB3=859&3E89!;:!48B8=:7!43!17:66859!;:!604:@=859!6A7!4:6!L3@=078:6G!

][b^!N:6!14396!;:!73=85934863=859!;:6!17:6@781=8596!:=!4:6!@3B13<9:6!;:!6:968L84863=859!

;:6=890:6!3A!<739;!1AL48@!59=!E38=!L3866:7!43!@5965BB3=859!3A!;0LA=!;:!@:!68d@4:!B386!

:44:!:6=!3Af5A7;T2A8!7:137=8:!O!43!23A66:V!:9!137=8@A48:7!:9!I844:G!N3!C739@:!7:6=:!137B8!4:6!

17:B8:76!A=84863=:A76!B59;83ASG!

•" ;-#*"+&3(&+*9%3(&+3#*"+34&G&

QH43+&!3#*"+34&G&

N:!731157=!;A!.YZ!:=!4:!1439!;:!4A==:!:A7510:9V!311:44:9=!4:6!<5AI:79:B:9=6!O!43!B86:!:9!

143@:!;:!14396!;T3@=8596!93=8593ASG!%9!C739@:V!14A68:A76!14396!59=!;0fO!0=0!B86!:9!143@:!

137!4:!13660V!4:!;:798:7!;3=:!;:!!YZ[[!Q!YZ[e!:=!6R89=8=A4:!m!D439!*3=85934!;R34:7=:!6A7!4:6!

39=8L85=8KA:6!n&]YZ^G&

,:!;:798:7!E38=!6A8=:!3AS!;:AS!17:B8:76!;:6=8906!O!1706:7I:7!4R:EE8@3@8=0!;:6!39=8L85=8KA:6!

]YZZ[QYZZ\!:=!YZZaQYZ[Z^V!:9!B3r=78639=!:=!73=859348639=!43!17:6@781=859!;:6!

39=8L85=8KA:6G!!

IJ=;!<A!/&

%44:!@59=78LA:!3A!L59!A63<:!;:6!39=8L85=8KA:6!:=!0I34A:!4:6!39=8L85=8KA:6!:=!43!B86:!6A7!4:!

B37@20!]"??^!]Y^G!

%44:!@59=7J4:!4:!@59=:9A!;:6!B:663<:6!1AL48@8=387:6!175;A8=6!137!4:6!43L573=587:6V!:=!

6A7I:844:!43!I:9=:!;:6!39=8L85=8KA:6G!

H396!@:!@59=:S=:!;R3A<B:9=3=859!;:!43!@5965BB3=859V!;A!E38=!KA:!1:A!;:!95AI:44:6!

B540@A4:6!I58:9=!4:!f5A7V!:=!;R0B:7<:9@:!;:!95AI:44:6!L3@=078:6V!4R"*+?!3!1AL480!:9!

YZ[-V!3v !43!;:B39;:!;A!?8986=:v 7:!;:!43!+39=:w V!A9:!17:B8:v7:!486=:!;R39=8L85=8KA:6!;8=6!m!

@78=8KA:6!n]-^!]"99:S:!e^G!!

IJ%&K%+#$%&!3#*"+34&,%&@818$%+-%&,%)&H+%(L"-"'(%)&DK!@H6!/!

'4!6A7I:844:!43!70686=39@:!;A!D9:AB5@5KA:!3AS!39=8L85=8KA:6!]Y[^G!

N:!,*$D!137=8@81:!3A!706:3A!;:!6A7I:84439@:!:A7510:9!%"$++j%"$+Q*:=!:=!E5A798=V!

;:1A86!YZZ[V!4:6!;5990:6!@59@:7939=!43!70686=39@:!;A!19:AB5@5KA:]YY^G&&

IJ=M/)%$93#"*$%&!3#*"+34&,%&4=?2*,8L*"4"N*%&,%&43&@8)*)#3+-%&O3-#8$*%++%&3(P&

;+#*/*"#*'(%)&DM!?@O;6&/!

'4!3934M6:!4R0I54A=859!;:6!70686=39@:6!L3@=078:99:6!3AS!39=8L85=8KA:6!:9!C739@:V!:=!4:6!

@5B137:!3v !@:44:6!;396!4:6!13M6!0=739<:76G!!

•" ;-#*"+)&3(&+*9%3(&L"+,*34&G&

Q%9!B38!YZ[\V!4=MA<F&43!Q"",&3+,&;N$*-(4#($%&M$N3+*)3#*"+&Q;MV!4R"$N3+*)3#*"+&,%)&

!3#*"+)& (+*%)& 2"($& 4=34*L%+#3#*"+& %#& 4=3N$*-(4#($%& :=& 4RM11*-%& *+#%$+3#*"+34& ,%)&

82*S""#*%)F&,%9%+(&4RM$N3+*)3#*"+&L"+,*34%&,%&43&)3+#8&3+*L34%&&DM>?6&&59=!3;51=0!

A9!D439!;R3@=859!B59;834!15A7!@5BL3==7:!43!70686=39@:!3AS!39=8B8@75L8:96!][Z^G!'4!3!15A7!

LA=!;:! 6:968L8486:7! 4:!1:76599:4! 658<939=! :=! 4:6!13=8:9=6V! ;R366A7:7! 43! 6A7I:84439@:! :=! 43!

7:@2:7@2:V!;:!17:9;7:!;:6!B:6A7:6!:9I87599:B:9=34:6!;R366389866:B:9=V!;R2M<8d9:!:=!;:!

170I:9=859!;:6! 89E:@=8596V! ;R51=8B86:7! 4RA63<:!;:6! 39=8B8@75L8:96! :9! 639=0!2AB389:! :=!

398B34:! :=! :9E89! ;:! 65A=:987! ;:6! 89I:6=866:B:9=6! ;A73L4:6! 15A7! 43! B86:! 3A! 1589=! ;:!

95AI:3AS!=738=:B:9=6V!;83<956=8@6!5A!I3@@896G!

NTX9859!:A7510:99:!3!B86!:9!143@:!;:6!14396!;T3@=859!:9!YZZ[!:=!YZ[[G!N:!=5A=!;:798:7V!

;3=39=!;:!fA89!YZ[aV!:=!7366:BL4:!>>!137=:9387:6!896=8=A=8599:46V!B8986=d7:6!;:!43!+39=0V!

896=8=A=6!;:!7:@2:7@2:V!:=!896=8=A=6!;:!639=0!1AL48KA:G!

,:@8!:6=!@557;5990!137!43&T"*+#&;-#*"+&"+&;+#*L*-$"/*34&@%)*)#3+-%F&%#&23$&4R>+)%$LE!

]Y-^G!

Q!J=?($"2%3+&K%+#%$&1"$&7*)%3)%&H$%9%+#*"+&3+,&K"+#$"4&D?K7K6&%#&

4=M$N3+*)3#*"+&A"+,*34%&,%&43&<3+#8&DMA<6!659=!0<34:B:9=!;:6!3@=:A76!1789@813AS!

;:!@:!@5BL3=G!!

.^" N:6!:9f:AS!;:!43!7:@2:7@2:!

H:!95AI:3AS!39=8L85=8KA:6!659=!90@:66387:6!15A7!4A==:7!@59=7:!4:6!L3@=078:6!BA4=8Q

70686=39=:6G!N:!B37@20!;:6!39=8L85=8KA:6!:6=!1:A!7:9=3L4:!:9!@5B13738659!O!@:4A8!;:6!

B0;8@3B:9=6!;59906!3A!459<!@5A76V!7386596!15A7!43KA:44:!4:6!43L573=587:6!89I:6=866:9=!

1:A!;396!@:==:!7:@2:7@2:G!!

,:1:9;39=V!KA:4KA:6!95AI:44:6!B540@A4:6!659=!;861598L4:6!@5BB:!43!,:E=545U39:V!A9:!

95AI:44:!@012345615789:!3665@80:!O!A9!8928L8=:A7!;:!Lg=3Q43@=3B36:6V!5A!4:!(3U5L3@=3BV!

;861598L4:!:9!C739@:!;:1A86!YZ[eG!+59!61:@=7:!;R3@=8I8=0!89@4A=!4:6!%#N+%!:=!4:!L3@844:!

1M5@M398KA:!]D6:A;5B5936!3:7A<89563^!BA4=870686=39=G!

N3!186=:!43!14A6!3I39@0:!3Af5A7;T2A8!@59686=:!O!8928L:7!4R3@=859!;:6!Lg=3Q43@=3B36:6G!

NT"I8L3@=3BV!:9!137=8@A48:7V!:6=!A9!8928L8=:A7!;:!Lg=3Q43@=3B36:6V!;0657B386!

@5BB:7@834860!:9!3665@83=859!3I:@!43!,:E=3U8;8B:V!A9:!@012345615789:!;:!-:!<09073=859G!

,:==:!@5BL8938659!:6=!BgB:!:EE8@3@:!@59=7:!@:7=389:6!L3@=078:6!70686=39=:6!3AS!

,37L3109dB:6G!D4A68:A76!8928L8=:A76!;:!43!E3B844:!@28B8KA:!;:!4T"I8L3@=3BV!:9!

3665@83=859!3I:@!;T3A=7:6!Lg=3Q43@=3B89:6V!659=!:9!;0I:4511:B:9=!:=!:9!@5A76!

;R0I34A3=859G!

U6!K"+)"LL3#*"+&,=3+#*/*"#*'(%)&%+&Q$3+-%&&

@322"$#&)($&43&-"+)"LL3#*"+&3+#*/*"#*'(%&13*#&23$&4=;<!A&%+&

T3+9*%$&:B5V]56&

N3!C739@:!:6=!4:!>:!13M6!:A7510:9!@5965BB3=:A7!;R39=8L85=8KA:6!;396!4:!6:@=:A7!

3BLA43=587:!34576!KA:!4:!13M6!6:!68=A:!;396!43!B5M:99:!:9!6:@=:A7!25618=348:7][^!

]"99:S:![^G&

%9!YZ[\V!43!@5965BB3=859!B5M:99:!;396!4RX9859!:A7510:99:!0=38=!;:!YYV>!

HHoj[ZZZWjo!15A7!4:!6:@=:A7!3BLA43=587:!]"99:S:!-^!

"I:@!A9:!@5965BB3=859!;:!Y_V_!HHoj[ZZZWjoV!43!C739@:!7:6=:!;59@!=7d6!3AQ;:66A6!;:!43!

B5M:99:!:A7510:99:!:=!6:!@4366:!;396!4:6!13M6!3v !E57=:!@5965BB3=859G!!!

D5A7!4:6!0=3L4866:B:9=6!;:!639=0V!43!137=8@813=859!3A!706:3A!%+",Q*:=!7:6=:!14A6!

137@:44387:G!"I:@!YV[e!;56:6!15A7![!ZZZ!23L8=39=6!:=!137!f5A7V!43!@5965BB3=859!E739F386:!

0=38=!15A7!@:!6:@=:A7!;:!43!639=0!2AB389:!:9!YZ[e!;:!eV-!`!6A1078:A7:!O!43!B5M:99:!

:A7510:99:G!&

%9=7:!YZZZ!:=!YZ[\V!43!@5965BB3=859!;R39=8L85=8KA:6!3!L38660!;:![[V>!`V!B386!:44:!3!

3A<B:9=0!;:!\V>!`!;:1A86!YZ[Z][V!Y>^G!&

N3!I844:!7:1706:9=:!4:!14A6!<756!@5965BB3=:A7!;R39=8L85=8KA:6!O!14A6!;:!_Z`!]399:S:!Y^G!

N:6!89E:@=8596!)$N!7:1706:9=:9=!>Y`!;:6!17:6@781=8596G]Y^!

%9!I844:V!a[!`!;:6!39=8L85=8KA:6!59=!0=0!17:6@78=6!137!A9!B0;:@89!<09073486=:G![Y!`!3!A9:!

578<89:!25618=348d7:G!

!cA39=!3AS!39=8L85=8KA:6!17:6@78=6!137!;:6!610@83486=:6V!4:A7!137=!<45L34:!9:!7:1706:9=:!

KA:!b!`!:9!YZ[\!/!10;83=7:6!]Y!`^V!;:7B3=545<A:6!]Y!`^V!)$N!][!`^V!:=!4:6!3A=7:6!

610@83486=:6!-!`G

"^" %9!B0;:@89:!;:!I844:!

•" ,4366:6!=20731:A=8KA:6!@5965BB0:6!

!N3!@5965BB3=859!;R39=8L85=8KA:6!:6=!;5B890:!137!4R"B5S8@84489:!:=!137!4R3665@83=859!

"B5S8@84489:Q"@8;:!,43IA4398KA:G!N:6!(0=73@M@489:6!:=!4:6!?3@7548;:6!6:!1568=8599:9=!

7:61:@=8I:B:9=!:9!Y:!:=!-:!1568=859G!!

65A7@:!"*+?!

cA39=!3AS!KA895459:6!:=!3AS!,-.V!43!;8B89A=859!;:!4:A7!A63<:!@596=8=A:!4RA9!;:6!706A4=3=6!

4:6!14A6!1568=8E6!;:!@:6!;:798d7:6!3990:6V!:9!738659!;:6!:EE:=6!89;06873L4:6!KA8!4:A7!659=!

3665@806]Y^G!&

%9!I844:V!43!@5965BB3=859!;:!4R"B5S8@84489:Q"@8;:!@43IA4398KA:!7:1706:9=:!4:!KA37=!;:6!

@5965BB3=8596G!%9!*57Id<:V!@:==:!3665@83=859!9R:6=!136!;A!=5A=!A=84860:!:9!I844:!B386!

;396!14A68:A76!13M6!;R%A751:!;A!+A;!]%613<9:V!'=348:V!D57=A<34^V!43!137=!;:!4R3B5S8@84489:Q

3@8;:!@43IA4398KA:!3==:89=!I587:!:S@d;:!>Z!`!;:!43!@5965BB3=859!=5=34:G!!

•" %I54A=859!;:!43!@5965BB3=859!;R39=8L85=8KA:6!

N3!@5965BB3=859!;:6!39=8L85=8KA:6!;:w 48I7:w6!:9!I844:!3!;8B89A:w V!B386!4:6!7:w6A4=3=6!4:6!

14A6!68<98E8@3=8E6!59=!:w =:w !5L=:9A6!3A!;:wLA=!;:6!399:w:6!YZZZG!N3!L3866:!3!;59@V!:9!<739;:!

137=8:V!@5yz9@8;:w !3I:@!43!B86:!:9!143@:!;A!17:B8:7!1439!m!39=8L85=8KA:6!n!:=!3I:@!4:!

439@:B:9=!;:!43!17:B8d7:!@3B13<9:!93=85934:!;:!4R366A739@:!B343;8:G!)9!95=:!A9:!

23A66:!;:1A86!4:6!3990:6!YZ[ZG!

!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!

65A7@:!"*+?!

#^" "!4R2J18=34!

•" ,4366:6!=20731:A=8KA:6!@5965BB0:6!!

"!4R2J18=34V!43!@5965BB3=859!;R39=8L85=8KA:6!:6=!6=3L4:G!!

H396!4:6!0=3L4866:B:9=6!;:!639=0V!4:6!39=8L85=8KA:6!4:6!14A6!A=848606!659=!4R3665@83=859!

"B5S8@84489:Q"@8;:!@43IA4398KA:!]-ZV_!`^!:=!4R"B5S8@84489:!]YZ!`^G!&8:99:9=!:96A8=:!4:6!

cA895459:6!][[VZ!`^V!1A86!4:6!,012345615789:6!;:!-:!:=!>:!<09073=859!]3I:@!bV_`^G!!

65A7@:!"*+?!

•" %I54A=859!;:!43!@5965BB3=859!;:6!39=8L85=8KA:6!

)9!95=:!A9:!9:==:!;8B89A=859!;396!17:6KA:!=5A=:6!4:6!@4366:6V!E3B844:6!5A!6AL6=39@:6G!

+:A46!E59=!:S@:1=859!4:6!,37L3109dB:6!];59=!43!@5965BB3=859V!L8:9!KA:!E38L4:V!3!=5A=!;:!

BgB:!;5AL40^V!4:6!,-.V!4:6!,>.V!43!D81073@84489:!3665@80:!O!A9!8928L8=:A7!;:!4R:9UMB:G!'4!

E3A=!0<34:B:9=!7:4:I:7!KA:!43!@5965BB3=859!;:!cA895459:6!]:9!175<7:66859!fA6KARO!

YZZe^!:6=!3@=A:44:B:9=!:9!L3866:G!!

65A7@:!"*+?!

,^" ,5h=!;:!4R39=8L8570686=39@:!:=!@5960KA:9@:!;:!@:!B06A63<:!

N3!C739@:!;01:96:!:9I8759!a[!B8448596!;R:A756!137!731157=!3v !43!B5M:99:!:A751:w:99:!:=!

>>[!B8448596!;R:A756!137!731157=!3v !43!B5M:99:!;:6!13M6!4:6!14A6!I:7=A:AS!][\^!E!

+:!156:!43!KA:6=859!;:6!B3AI386:6!23L8=A;:6!0;A@3=8I:6!;:6!13=8:9=6!:=!;:6!B0;:@896V!:=!

6A7=5A=!;:!43!=5S8@8=0!;:6!B540@A4:6G!!

+8!43!17513<3=859!;:!43!70686=39@:!3AS!39=8B8@75L8:96!7:156:!6A7!4T3@KA868=859!;:!<d9:6!

;:!70686=39@:!]137!BA=3=859!5A!3668B843=859!;R040B:9=6!<090=8KA:6!B5L84:6^V!:44:!B:=!

3A668!:9!f:A!4:A7!=7396B866859!I83!4:!@59=3@=!;:!1:76599:!O!1:76599:V!4:6!:3AS!A60:6V!4:6!

3@=8I8=06!@5BB:!4R0139;3<:!;:!7068;A6!5A!I83!4:6!398B3AS!63AI3<:6!5A!;5B:6=8KA:6G!

NTA=84863=859!:=!43!6A7A=84863=859!;:6!39=8L85=8KA:6!6:738:9=!;59@!L8:9!4:6!E3@=:A76!898=83AS!

;:!4T0B:7<:9@:!:=!;A!B389=8:9!;:!65A@2:6!70686=39=:6V!B386!4R:9I87599:B:9=V!6A7=5A=!

4576KAR84!:6=!1544A0V!15A7738=!6:7I87!;:!706:7I587!:=!;R3B148E8@3=:A7!O!4:A7!17513<3=859G!

H:6!L3@=078:6!70686=39=:6!659=!E70KA:BB:9=!1706:9=:6!;396!4:6!;8EE07:9=6!

@5B137=8B:9=6!;:!4R:9I87599:B:9=G!%44:6!1:AI:9=!658=!;87:@=:B:9=!89E:@=:7!;:6!2AB3896!

:=!;:6!398B3ASV!658=!137=8@81:7!O!43!;8660B893=859!;A!B3=078:4!<090=8KA:!7:615963L4:!

;RA9:!70686=39@:!]"99:S:!>^G!

!,5968;0739=!4:6!89=:77:43=8596!:9=7:!4:6!;8EE07:9=6!6:@=:A76!;:!43!639=0!2AB389:V!398B34:!

:=!;:!4R:9I87599:B:9=!:9!=:7B:6!;:!@87@A43=859!:=!;R0@239<:6!;:!L3@=078:6!:=!;:!<d9:6!;:!

70686=39@:V!84!311373r=!@4387:B:9=!KA:!4:6!B5M:96!:=!3@=8596!O!B:==7:!:9!{AI7:!15A7!

4A==:7!@59=7:!4R39=8L8570686=39@:!9:!;58I:9=!136!6:!@39=599:7!O!43!639=0!2AB389:!B386!

6R89=07:66:7!O!43!639=0!398B34:!38968!KARO!=5A6!4:6!@5B137=8B:9=6!;:!4R:9I87599:B:9=]bV!

_V![Y^E&&

!!!"! 23)&44.#'.$*&#0+'.#0+/3+$%.*$343#$+'30+%5*#&65.%7#8*$309+

'30+&$*$30+3$+'30+.#8*#30+03/&#+/30+%3)&44.#'.$*&#0+'3+

/:;<==;>=+'3+?@AAB+

<%4"+&4%)&$%-"LL3+,3#*"+)&,%&4=;Q<<;H<&%#&,%&43&)"-*8#8&1$3+W3*)%&,=M@J&,%&

:B55DX6&

56!@.*+"I2.3$Y+N*#%&&

"^" H83<956=8@!

)9!:9=:9;!137!728951237M9<8=:!A9:!3==:89=:!89E43BB3=587:!;A!1237M9S!:=!;:6!E566:6!

93634:6G!N3!728951237M9<8=:!38<A:z !=5A@2:!4:!14A6!65AI:9=!4:6!:9E39=6!;:!B5896!;:!e!396G!

%44:!:6=!1789@8134:B:9=!;T578<89:!I8734:G!N:!=3L4:3A!@4898KA:!3665@8:!;:!E3F59!I3783L4:!4:6!

6MB1=JB:6!6A8I39=6!/!728957720:V!0=:79A:B:9=6V!5L6=7A@=859!93634:V!E8dI7:!:=!=5ASG!

NT:S3B:9!@4898KA:!:6=!13AI7:!/!84!1:A=!7:=75AI:7!A9!361:@=!89E43BB3=587:!14A6!5A!B5896!

8B157=39=!;:!4R5751237M9S!:=!;:!43!BAKA:A6:!93634:V!A9:!728957720:!39=078:A7:!5A!

156=078:A7:G!NR361:@=!1A7A4:9=!5A!BA@5Q1A7A4:9=!;:6!6:@70=8596!93634:6!9R3!136!I34:A7!

;:!6A789E:@=859!L3@=078:99:V!fA6=8E839=!A9:!39=8L85=207318:!!

#^" !%I54A=859!

N3!728951237M9<8=:!:6=!A9:!3EE:@=859!L098<9:V!;T0I54A=859!6159=390B:9=!E3I573L4:!:9!-!3v !

a!f5A76G!!

N:6!13=8:9=6!5A!4:6!137:9=6!;:6!:9E39=6!B343;:6!;58I:9=!g=7:!89E57B06!;A!@373@=d7:!

L0989!;:!@:==:!3EE:@=859V!;:6!B5;348=06!23L8=A:44:6!;:!659!0I54A=859V!:9!137=8@A48:7!;:!43!

;A70:!B5M:99:!;:6!6MB1=JB:6V!:=!;:!43!6A7I:9A:!15668L4:V!B386!737:V!;:!@5B148@3=8596!

L3@=078:99:6!KA8!6:A4:6!15A7759=!fA6=8E8:7!6:@59;387:B:9=!;RA9:!39=8L85=207318:G!!

X9!;:6!1589=6!8B157=39=6!;:!4R:S3B:9!;RA9!13=8:9=!3M39=!A9:!728951237M9<8=:!:6=!43!

7:@2:7@2:!;RA9:!0I:9=A:44:!@5B148@3=859!89E:@=8:A6:!45@570<85934:G!

N:6!@5B148@3=8596!659=!;5B89:w:6!137!4R5=8=:!B5M:99:!38<A:z !1A7A4:9=:!])?"!1A7A4:9=:^!

@2:U!4:!95A7786659!:=!4R:9E39=V!43!689A68=:!38<A:z !1A7A4:9=:!@2:U!4R:9E39=!:=!4R3;A4=:V!A9:!

89E:@=859!7:61873=587:!L366:!3v !=5A=!3x <:G!!

,^" &(738=:B:9=!!

N:!=738=:B:9=!39=8L85=8KA:!9R:6=!136!fA6=8E8:ww G!N:!=738=:B:9=!:6=!A98KA:B:9=!

6MB1=5B3=8KA:G!

:6!M#*#%&L"Y%++%&3*N(%&&

)9!;86=89<A:!14A68:A76!=M1:6!;R5=8=:6!/!

QNR5=8=:!6075QBAKA:A6:])+?^!/!!

%44:!6:!B398E:6=:!137!A9!:w139@2:B:9=!7:w =75Q=MB1398KA:!6396!89E43BB3=859!B37KA0:!;:!

43!B:BL739:!=MB1398KA:!98!5=34<8:!89=:96:V!98!68<9:6!<09073ASG!N:6!39=8L85=8KA:6!9:!

659=!136!89;8KA:w6!;396!4:6!5=8=:6!6:w 75QBAKA:A6:6G!,:1:9;39=!A9:!0I54A=859!175459<0:!

6A7!14A68:A76!B586!3665@8:w:!3v !A9:!2M153@@5A68:!89@8=:!3vv !A9!3I86!)$NG!]"99:S:!a^G!

QNR5=8=:!B5M:99:!38<A:!@59<:6=8I:!/!!

%44:!9:!6R3@@5B13<9:!136!;R:w139@2:B:9=!7:w =75Q=MB1398KA:G!'4!6R3<8=!;RA9!=MB139!75A<:!

]137!;843=3=859!;:6!I3866:3AS!=MB1398KA:6^!B386!=7396137:9=!:=!959!L5BL:w V!:44:!1:A=!

g=7:!;5A45A7:A6:G!%44:!:6=!4:!14A6!65AI:9=!;R578<89:!I8734:!:=!6159=390B:9=!70654A=8I:G!H:!

14A6V!;:6!=MB1396!@59<:6=8E6!3I:@!7:61:@=!;:6!7:48:E6!957B3AS!659=!E70KA:BB:9=!

5L6:7I06!4576!;:6!17:B8:76!f5A76!;RA9:!728951237M9<8=:G!!

NR5=8=:!@59<:6=8I:!9R:6=!136!A9:!89;8@3=859!3v !4R39=8L85=2:w7318:G!NR:9E39=!;58=!:x =7:!7:IA!68!

4:6!6MB1=JB:6!1:7686=:9=!3AQ;:43vv !;A!-!f5A76!]"99:S:!a^!

Q(MB1396!B34!5A!959!IA6!/!

H:6!@59;8=8596!;R:S3B:9!;8EE8@84:6!5A!A9!L5A@259!;:!@07AB:9V!:9!137=8@A48:7!@2:U!4:!

95A7786659V!1:AI:9=!:B1g@2:7!43!I86A34863=859!;:6!=MB1396G!!

H396!@:!@36!4R39=8L85=2:w7318:!9:!;58=!136!:x =7:!17:6@78=:!3v !4R3I:A<4:G!!

%9!@36!;R0I54A=859!@4898KA:!E3I573L4:V!4:!@59=7J4:!6M6=0B3=8KA:!;:6!=MB1396!:9!E89!;:!

=738=:B:9=!9R:6=!136!90@:66387:G!!

QNR5=8=:!B5M:99:!38<A:!1A7A4:9=:!])?"D^!!

"^" !H83<956=8@!)?"D!

NR)?"D!@577:6159;!3v !43!6A789E:@=859!L3@=:w78:99:!;:!4R57:844:!B5M:99:V!3I:@!17:w6:9@:!

;RA9!0139@2:B:9=!1A7A4:9=!5A!BA@5Q1A7A4:9=!;396!43!@3866:!;A!=MB139G!!

N:!;83<956=8@!;R)?"D!7:156:!6A7!4R3665@83=859!;:!68<9:6!E59@=8599:46!:=!<:w9:w 73AS!

;R896=3443=859!7:w@:9=:!3v !;:6!68<9:6!5=56@518KA:6!:wI5@3=:A76G!!

Q!!N:6!68<9:6!E59@=8599:46!659=!4R5=34<8:!:=!6:6!:wKA8I34:9=6!]8778=3L848=:ww V!14:A76V!8965B98:V!

:9E39=!KA8!6:!=5A@2:!4:6!57:844:6^G!!

Q!!N:6!68<9:6!<09073AS!659=!;5B8906!137!43!E8dI7:!:=!6:6!68<9:6!;R3@@5B13<9:B:9=!

]E7866596V!BM34<8:6V!@012340:6G^G!D:AI:9=!6R3665@8:7!4:6!6MB1=JB:6!6A8I39=6!/!=5ASV!

728957720:V!:9@5BL7:B:9=!;:6!I58:6!3078:99:6!6A1078:A7:6V!I5B866:B:9=6V!;837720:GGG!!

Q!!N:6!68<9:6!5=56@518KA:6!659=!4R89E43BB3=859!;:!43!B:BL739:!=MB1398KA:!]@59<:6=859!

5A!2M1:7!I36@A437863=859^!3665@8:w:!3v !A9!:w139@2:B:9=!7:w =75Q=MB1398KA:V!:S=:w785786:ww !

]5=5772:w:^V!5A!959!:S=:w785786:ww !]513@8=:ww V!:EE3@:B:9=!;:6!7:48:E6!957B3AS!5A!L5BL:B:9=^G!!

N3!6MB1=5B3=545<8:!@4898KA:!3665@8:w:!3v !A9:!)?"D!1:A=!578:9=:7!I:76!43!L3@=078:!

7:615963L4:!/!!

Q!W|B51284A6!89E4A:9U|!/!:9!@36!;R5=8=:!3665@8:w:!3v !A9:!@59f59@=8I8=:!1A7A4:9=:V!@:!KA8!

;0E898=!4:!6M9;75B:!5=8=:Q@59f59@=8I8=:!]84!6R3<8=!4:!14A6!65AI:9=!;R5=8=:6!1:A!E0L784:6!:=!

1:A!;5A45A7:A6:6^!}!!

Q!D9:AB5@5KA:!/!:9!@36!;R5=8=:!E0L784:!3A=5A7!;:!-bG\~,G!N:6!5=8=:6!3v !19:AB5@5KA:!659=!

65AI:9=!;5A45A7:A6:6G!

#^" (738=:B:9=!!

N:6!)?"D!:w =39=!=738=:w:6!:9!175L3L8486=:!6396!17:AI:!L3@=:w 78545<8KA:V!4:6!;:AS!L3@=:w 78:6!

3v !17:9;7:!:9!@5B1=:!659=!/!+=7:1=5@5@@A6!19:AB5983:!]:9I8759!A9!=8:76!;:6!)?"D^!:=V!

W|B51284A6!89E4A:9U|!]:9I8759!A9!=8:76!;:6!)?"D^!]"99:S:6!a!:=!b^G!

N:6!19:AB5@5KA:6!17:w6:9=:9=!A9:!6:968L848=:ww !;8B89A:w:!3AS!PQ43@=3B89:6!;396!:9I8759!

>Z`!;:6!@36!:=!659=!65AI:9=!70686=39=6!3AS!B3@7548;:6G!NR8BB:96:!B3f578=0!;:!@:6!

65A@2:6!7:6=:!6:968L4:!3v !4R"B5S8@84489:!B386!L:3A@5A1!B5896!65AI:9=!3AS!

@012345615789:6!5734:6G!!

D5A7!W3:B51284A6!89E4A:9U3:V!4:!15A7@:9=3<:!;:!65A@2:6!175;A@=78@:6!;:!1:w98@8448936:6!

3!7:w@:BB:9=!;8B89A:w !15A7!;:6@:9;7:!3v !B5896!;:!YZ!`!:=!4:6!65A@2:6!;:!6:968L848=:ww !

;8B89A:w:!3AS!L:x =3Q43@=3B89:6!659=!;:!4R57;7:!;:!\`G!!

#8:9!KA:!43!B3f578=0!;:6!5=8=:6!1A7A4:9=:6!<A07866:!6159=390B:9=V!4R39=8L85=207318:!

70;A8=!43!;A70:!:=!4R89=:968=0!;:6!6MB1=JB:6!:=!3A<B:9=:!4:!15A7@:9=3<:!;R:9E39=6!

<A0786G!!

K.%S&4=%+13+#&,%&L"*+)&,%&:&3+)V!4R39=8L85=207318:!;R:BL40:!:6=!7:@5BB39;0:!137!

"B5S8@84489:!bZQ_Z!B<ji<jf!:9!Y!5A!-!1786:6!15A7!A9:!;A70:!;:!b!O![Z!f5A76G!

K.%S&4=%+13+#&,%&24()&,%&:&3+)&G&+8!43!6MB1=5B3=545<8:!:6=!1:A!L7AM39=:V!4R3L6=:9=859!;:!

=5A=:!39=8L85=2:w7318:!:6=!7:@5BB39;:w:!:9!17:B8:v7:!89=:9=859G!X9:!7:w:wI34A3=859!;:!

4R:9E39=!3v !>bQaY!2:A7:6!65A6!=738=:B:9=!6MB1=5B3=8KA:!:6=!@596:8440:G!&

%9!4R3L6:9@:!;R3B048573=859!5A!:9!@36!;R3<<73I3=859!A9:!39=8L85=207318:!;58=!g=7:!

896=8=A0:G!!

+8!43!6MB1=5B3=545<8:!:6=!L7AM39=:!]E8dI7:!04:I0:V!5=34<8:!89=:96:^!5A!6R84!:S86=:!;:6!

;8EE8@A4=06!;:!@5B1702:96859!;:6!@5968<9:6V!A9:!39=8L85=207318:!137!"B5S8@84489:!1:A=!

g=7:!17:6@78=:!;R:BL40:!O!43!156545<8:!;:!bZQ_ZB<ji<jf!:9!Y!5A!-!1786:6!15A7!A9:!;A70:!

;:!\!f5A76G!

HR3A=7:6!39=8L85=8KA:6!1:AI:9=!@:1:9;39=!g=7:!17515606!;396!4:6!68=A3=8596!6A8I39=:6!/!!

Q"665@83=859!"B5S8@84489:Q"@8;:!@43IA4398KA:!:9!@36!;:!6M9;75B:!5=8=:Q@59f59@=8I8=:!

]E57=:!175L3L848=0!;RA9:!89E:@=859!3v !W|B51284A6!89E4A:9U|^G!

Q,:E15;5S8B:!:9!@36!;R344:7<8:!I738:!3AS!D:w98@84489:6!6396!344:7<8:!3AS!,012345615789:6G!

Q%7M=275BM@89:Q+A4E3EA73U54:!5A!,5=78B5S3U54:!:9!@36!;:!@59=7:Q!89;8@3=859!3AS!L:x =3Q

43@=3B89:6!]D:w98@84489:6!:=!,012345615789:6^G!

QN:!7:@5A76!3v !43!,:E=783S59:!:9!A9:!6:A4:!89f:@=859!'?!:9!17:B8:v7:!89=:9=859!;58=!7:6=:7!

:S@:1=8599:4!:=!6:!@59E57B:7!3A!48L:44:w !;R"??!:66:9=8:44:B:9=!:9!@36!;R8B15668L848=:ww !

;T366A7:7!A9!=738=:B:9=!3;31=:w !137!I58:!5734:G!!

%9!@36!;R0I54A=859!@4898KA:!E3I573L4:V!4:!@59=7J4:!6M6=0B3=8KA:!;:6!=MB1396!:9!E89!;:!

=738=:B:9=!9R:6=!136!90@:66387:G!!

NR0@2:@!;A!=738=:B:9=!39=8L85=8KA:!:6=!;0E898!137!/!

Q!NR3<<73I3=859!;:6!6MB1=JB:6!!!

QN3!1:7686=39@:!;:6!68<9:6!@4898KA:6!3AQ;:43vv !;:!>b!2:A7:6!317:v6!4:!;:wLA=!;A!=738=:B:9=!

39=8L85=8KA:!!

QN3!7:w311378=859!;396!4:6!>!f5A76!6A8I39=!43!E89!;A!=738=:B:9=V!;:6!68<9:6!E59@=8599:46!5A!

<:w9:w 73ASV!3665@8:w6!3v !;:6!68<9:6!5=56@518KA:6!;R)?"DG!!

,:==:!0I:9=A348=0!:6=!6A7=5A=!3vv !:9I863<:7!@2:U!4:6!95A77866596!;:!B5896!;:!Y!396!:=!

fA6=8E8:!34576!;RA9!@239<:B:9=!;R39=8L85=8KA:G!N:!@258S!;:!43!B540@A4:!;01:9;!;A!

=738=:B:9=!898=834!:=!;:!43!68=A3=859!@4898KA:!/!!

•" +8!4�3B5S8@84489:!3!:w =:ww !4:!=738=:B:9=!898=834V!4:!=738=:B:9=!7:@5BB39;:w !:6=!/!!

Q!!%@2:@!:9!@5A76!;:!=738=:B:9=!/!3665@83=859!"B5S8@84489:Q"@8;:!@43IA4398KA:!5A!

,:E15;5S8B:!}!!

Q!!%@2:@!3v !43!E89!;A!=738=:B:9=!/!3665@83=859!"B5S8@84489:Q"@8;:!@43IA4398KA:G!!

%9!@36!;:!Y:wB:!0@2:@!/!!

Q!!A9!3I86!)$N!:6=!7:@5BB39;:ww !15A7!fA<:7!;:!4R51157=A98=:ww !;RA9:!1373@:9=:v6:!3I:@!

:S3B:9!L3@=:w78545<8KA:!KA8!1:7B:=!;396!Yj-!;:6!@36!;R8654:7!43!L3@=:w 78:!:9!@3A6:!:=!

;R:wI34A:7!63!6:968L848=:ww !3AS!39=8L85=8KA:6!}!!

Q!!=738=:B:9=!175L3L8486=:!:9!3==:9=:!;A!706A4=3=!;:6!:S3B:96!L3@=078545<8KA:6!/!

3665@83=859!"B5S8@84489:Q"@8;:!@43IA4398KA:!]bZ!B<ji<jf5A7!;R3B5S8@84489:^!�!

3B5S8@84489:!]aZ!B<ji<jf5A7^!5A!B595=207318:!137!,:E=783S59:!]\Z!B<ji<jf5A7^!15A7!-!

f5A76G!!

•" <*&(+&#$3*#%L%+#&3(#$%&'(%&4=3L"P*-*44*+%&3&8#8&2$%)-$*#&%+&2$%L*%$&/!!

X9!3I86!)$N!:6=!7:@5BB39;:ww !15A7!fA<:7!;:!4R51157=A98=:ww !;RA9:!1373@:9=:v6:!3I:@!

:S3B:9!L3@=078545<8KA:G!

U6!;+N*+%&

"^" H83<956=8@!

NR39<89:!:6=!A9:!89E:@=859!;:6!3BM<;34:6!1343=89:6!I587:!;:!4R:96:BL4:!;A!1237M9SG!N3!

B3f578=:ww !;:6!39<89:6!:6=!;R578<89:!I8734:G!!

)9!;86=89<A:!14A68:A76!=M1:6!;R39<89:6!/!

Q!NR39<89:!I068@A4:A6:!610@8E8KA:!;RA9:!89E:@=859!137!4:6!I87A6!W:71:v6!68B14:S!5A!

,5S63@i8:!!

Q!NR39<89:!A4@075Q9:w@75=8KA:V!=7d6!737:!@2:U!4R:9E39=V!0I5KA39=!A9!@239@7:!6M12848=8KA:!5A!

A9:!39<89:!;:!&89@:9=!]89E:@=859!3v !<:7B:6!393:w75L8:6^!!

Q!NR39<89:!16:A;5QB:BL739:A6:!0I5KA39=!178578=387:B:9=!A9:!B5959A@4056:!

89E:@=8:A6:!5A!:S@:1=8599:44:B:9=!A9:!;812=078:!]I5M3<:!5A!B8<739=6!;:!4R%A751:!;:!

4R%6=!j!:9E39=6!959!I3@@8906!@59=7:!43!;812=078:^!!

Q!NR39<89:!07M=20B3=:A6:!5A!:w 7M=2:wB3=5Q1A4=3@:w:!/!;:!4589!4:6!14A6!E70KA:9=:6V!

15668L4:B:9=!I8734:6!5A!6=7:1=5@5@@8KA:6G!

*5A6!344596!14A6!137=8@A48d7:B:9=!95A6!89=07:66:7!3AS!39<89:6!L3@=078:99:6!=M1:!+."!/!

N:!6=7:1=5@5KA:!�Q2:wB54M=8KA:!;A!<75A1:!"!]+."^!:6=!4:!17:B8:7!3<:9=!L3@=:w78:9!:9!

@3A6:!;396!4R39<89:V!B386!4R39<89:!6=7:1=5@5@@8KA:!9:!7:17:w6:9=:!KA:!Y\!3v !>Z`!;:6!

39<89:6!;:!4R:9E39=!:=![Z!3v !Y\`!;:6!39<89:6!;:!4R3;A4=:G!+59!18@!;R89@8;:9@:!6:!68=A:!:9=7:!

>!:=![\!396G!'4!:S86=:!;R3A=7:6!@3A6:6!;R39<89:!L3@=078:99:!:S@:1=8599:44:6!]L3@844:!

;812=078KA:V!<595@5KA:!:=!L3@=078:6!393075L8:6^!/!:44:6!;58I:9=!g=7:!0I5KA0:6!;:I39=!4:!

@59=:S=:!018;0B8545<8KA:V!@4898KA:!5A!0I54A=8E!137=8@A48:7G!!

N:6!39<89:6!3v !+."!:wI54A:9=!4:!14A6!65AI:9=!E3I573L4:B:9=!:9!-Q>!f5A76!BgB:!:9!

4R3L6:9@:!;:!=738=:B:9=!39=8L85=8KA:G!,:1:9;39=V!:44:6!1:AI:9=!;599:7!48:A!3v !;:6!

@5B148@3=8596!15=:9=8:44:B:9=!<73I:6!=:44:6!KA:!4:6!6M9;75B:6!156=Q6=7:1=5@5@@8KA:6!/!

72AB3=86B:!37=8@A4387:!38<A!]$""^V!<45B07A45901278=:!38<A:z !].*"^V!:=!@5B148@3=8596!

6:1=8KA:6!45@5Q70<85934:6!;59=!43!170I:9=859!fA6=8E8:!43!B86:!:9!{AI7:!;RA9:!

39=8L85=207318:G!!

'4!E3A=!=5A=:E586!95=:7!KA:!/!!

Q!!N:!786KA:!;:!$""!:6=!3@=A:44:B:9=!:S=7gB:B:9=!E38L4:!;396!4:6!13M6!89;A6=78348606!

]B386!7:6=:!1705@@A139=!;396!4:6!13M6!:9!I58:!;:!;0I:4511:B:9=^!}!!

Q!N43!70;A@=859!;A!786KA:!;:!$""!3!;0LA=0!3I39=!4R311378=859!;:6!39=8L85=8KA:6!;396!=5A6!

4:6!13M6!89;A6=78348606!!

Q!!N:6!.*"!156=Q6=7:1=5@5@@8KA:6!59=!737:B:9=!A9!1589=!;:!;:w137=!1237M9<:ww !]@A=39:w !4:!

14A6!65AI:9=^G!N3!;0B596=73=859!KA:!4:6!39=8L85=8KA:6!170I8:99:9=!43!6A7I:9A:!;RA9:!

.*"!9R:6=!136!E38=:G!!

'4!9R:S86=:!136!3v !@:!f5A7!;:!65A@2:6!;:!+."!70686=39=:6!3AS!Lg=343@=3B89:6G!#8:9!KA:!43!

175157=859!;:!65A@2:6!;:!6=7:1=5@5KA:!"!70686=39=:!3AS!?3@7548;:6!38=!;8B89A:w !;:1A86!

YZZ\V!:44:!3==:89=!:9@57:!17d6!;:![Z`!@:!KA8!fA6=8E8:!43!7:6=78@=859!;:!4:A7!17:6@781=859!

3AS!13=8:9=6!3M39=!A9:!@59=7:Q89;8@3=859!3AS!L:x =3Q43@=3B89:6G!

NR:EE8@3@8=0!;A!=738=:B:9=!39=8L85=8KA:!;:6!39<89:6!3v !+."!:6=!;:wB59=7:w:!6A7!4:6!@78=:v 7:6!

6A8I39=6!/!!

Q!!"@@04073=859!;:!43!;861378=859!;:6!6MB1=JB:6V!!

Q!!$0;A@=859!;:!43!@59=3<8568=0!3v !4R:9=5A73<:V!!

Q!!D70I:9=859!;:6!@5B148@3=8596!89E:@=8:A6:6!45@570<85934:6V!!

Q!!D70I:9=859!;:6!@5B148@3=8596!959!6A11A73=8I:6!]$""^G!!

,2:U!4R:9E39=V!;:I39=!A9:!39<89:!07M=20B3=:A6:!5A!07M=20B3=5Q1A4=3@0:V!3A@A9!68<9:!5A!

6@57:!@4898KA:!9R3M39=!;:!I34:A7!170;8@=8I:!1568=8I:!5A!90<3=8I:!6AEE8639=:!15A7!3EE87B:7!

4R578<89:!6=7:1=5@5@@8KA:!;:!4R39<89:!]:9!;:2576!;RA9:!6@3743=89:!=M18KA:^V!6:A4:!43!

173=8KA:!;:!=:6=6!;:!@59E87B3=859!B8@75L8545<8KA:!1:7B:=!3A!173=8@8:9!;:!604:@=8599:7!

4:6!13=8:9=6!3==:89=6!;R39<89:!3v !+."!!

N3!@A4=A7:!;A!1704dI:B:9=!1237M9<0!:6=!:9!173=8KA:!1:A!7034860:!:9!C739@:V!659!706A4=3=!

:6=!5L=:9A!;396!A9!;0438!;:![!3v !Y!f5A76G!!

N:6!=:6=6!;:!;83<956=8@!7318;:!](H$^V!7034863L4:6!:9!\!B89A=:6!:9I8759!137!4:!173=8@8:9!

659=!7:@5BB39;06G!H396!4:6!0=A;:6!@4898KA:6!;R0I34A3=859V!846!59=!A9:!610@8E8@8=0!

;R:9I8759!_\`!:=!A9:!6:968L848=0!3I5868939=!_Z`!]"99:S:!\^G!

,2:U!4:!95A7786659!:=!4R:9E39=!;:!B5896!;:!-!396V!A9!(H$!5A!A9:!@A4=A7:!L3@=078545<8KA:!

659=!23L8=A:44:B:9=!89A=84:6V!4:6!39<89:6!5L6:7I0:6!3v !@:=!l<:!659=!737:6V!4:!14A6!65AI:9=!

;R578<89:!I8734:V!H:!14A6!84!9RM!3!136!;:!$""!;0@78=!3I39=!4Rl<:!;:!-!396G!!

H:I39=!A9:!39<89:!07M=20B3=:A6:!5A!:w 7M=2:wB3=5Q1A4=3@:w:V!84!:6=!7:@5BB39;:w !;:!

173=8KA:7!A9!(H$!@2:U!=5A6!4:6!:9E39=6!3v !137=87!;:!-!396!:=!@2:U!4:6!3;A4=:6!3M39=!A9!

6@57:!;:!?3@Q'633@!!!Y!]"99:S:!_^!/!

Q6:A4!A9!(H$!1568=8E!@59E87B:!4R0=8545<8:!3v !+."!:=!fA6=8E8:!43!17:6@781=859!;R39=8L85=8KA:6!

Q!A9!(H$!90<3=8E!9:!fA6=8E8:!136!;:!@59=7J4:!6A1140B:9=387:!137!@A4=A7:V!98!;:!=738=:B:9=!

39=8L85=8KA:G!+:A46!4:6!=738=:B:9=6!39=34<8KA:6!:=!39=81M70=8KA:6!659=!A=84:6G!!

D37B8!4:6!8995BL73L4:6!@3A6:6!;R39<89:6!38<A:6!:=!3v !4T:S@:1=859!;:6!:S@:1=8599:44:6!

39<89:6!;812=078KA:6V!3v !<595@5KA:6!:=!3v !L3@=:w 78:6!393:w75L8:6V!6:A4:6!4:6!39<89:6!3v !

6=7:1=5@5KA:!;A!<75A1:!"!@59E87B0:6!137!43!1568=8I8=0!;A!(H$V!fA6=8E8:9=!A9:!

39=8L85=207318:G!

#^" (738=:B:9=!!

N:!=738=:B:9=!7:@5BB39;:w !:6=!/!!

%9!17:B8d7:!89=:9=859!/!"B5S8@84489:!3v !43!;56:!;:!\Z!B<ji<!:=!137!f5A7!@2:U!4R:9E39=!15A7!

A9:!;A70:!;:!e!f5A76!!

%9!@36!;T344:7<8:!I738:!3AS!1098@84489:6!6396!344:7<8:!3AS!@012345615789:6!]68=A3=859!43!

14A6!E70KA:9=:^!/!,:E15;5S8B:!!

%9!@36!;:!@59=7:Q89;8@3=859!3v !4R:96:BL4:!;:6!L:x =3Q43@=3B89:6!]1098@84489:6!:=!

@012345615789:6^!/!?3@7548;:6!]3M39=!A9:!;A70:!;:!=738=:B:9=!73@@5A7@8:!I348;0:!137!

4R"??^!/!"U8=275BM@89:V!,4378=275BM@89:!5A!o563BM@89:G!!

N3!1:7686=39@:!;:6!6MB1=JB:6!]E8dI7:V!;M6123<8:^!317d6!-!f5A76!;58=!0I5KA:7!A9:!

89E:@=859!89=:7@A77:9=:!:=!@59;A87:!3v !7:w:S3B89:7!4:!13=8:9=G!W:A7:A6:B:9=V!@:==:!

68=A3=859!:6=!366:U!737:G!!

N:6!7:@2A=:6!3v !4R377:x =!;A!=738=:B:9=!659=!14A6!E70KA:9=:6!/!84!9RM!3!136!;:!@596:96A6!15A7!

4:A7!1786:!:9!@237<:G!

N3!1786:!:9!@237<:!;RA9:!6@3743=89:!959!60Id7:!959!@5B148KA0:!:6=!43!BgB:!KA:!@:44:!

;RA9:!39<89:!6=7:1=5@5@@8KA:G!'4!:6=!7311:40!KA:!4R0I8@=859!;58=!g=7:!48B8=0:!3v !>b2!;:!

=738=:B:9=!39=8L85=8KA:G!!

H:6!=738=:B:9=6!6MB1=5B3=8KA:6!I8639=!3v !3B:w 4857:7!4:!@59E57=V!95=3BB:9=!39=34<8KA:6V!

39=81M70=8KA:6!659=!7:@5BB39;06G

!C"+D.$-%*3/+3$+4-$5&'3+

[^"A3#8$*%4&(#*4*)8&&

"^" +8=:6!!

N:!7:@A:84!;:!;5990:6!3!0=0!7034860!6A7!-!68=:6!;396!4:!#36Q$289!/!

s" N:!+:7I8@:!;T"@@A:84!;:6!X7<:9@:6!D0;83=78KA:6!;A!@:9=7:!25618=348:7!;:!

W3<A:93A!3A!*57;!;:!+=736L5A7<G!'4!3@@A:844:!4:6!:9E39=6!I:939=!;A!=:778=587:![!:=!

Y!;A!*57;!;:!43!@5BBA93A=0!A7L389:!;:!+=736L5A7<G!

s" X9!@3L89:=!;:!10;83=78:!68=A0!;396!43!U59:!*57;!;:!+=736L5A7<!!

s" X9!@3L89:=!;:!B0;:@89:!<090734:!68=A0!O!#7AB3=2V!:9!107812078:!;:!+=736L5A7<V!:=!

:S:7F39=!;:!43!10;83=78:!;396!659!3@=8I8=0!KA5=8;8:99:G!

#^" D51A43=859!!

K$*#Z$%)&,=*+-4()*"+&

)9=!0=0!89@4A6!;396!4R0=A;:!/!

QN:6!:9E39=6!;:!ZQ[b!396!;59=!4:!;83<956=8@!E8934!7:=:9A!0=38=!A9:!39<89:V!A9:!72895Q

1237M9<8=:!5A!A9:!5=8=:!!

QN:6!:9E39=6!I:939=!6A7!43!f5A790:!;:!_2!O![b2!:=!;A!4A9;8!3A!I:9;7:;8!

Q'9@4A6859!6A7!A9:!10785;:!;:!Y!B586!;A![\jZ[j[b!3A!YZjZ-j[b!89@4A6!

K$*#Z$%)&,=%P-4()*"+&&

)9=!0=0!:S@4A6!/!

QN:6!13=8:9=6!;59=!4Rl<:!0=38=!6A1078:A7!O![b!396!

QN:6!13=2545<8:6!3A=7:6!KA:!@:44:6!;0@78=:6!170@0;:BB:9=!

QN:6!10785;:6!;:!�::i:9;6!:=j5A!;:!<37;:!!

,^" !$:@A:84!;:6!;5990:6!!

N:6!;5990:6!59=!0=0!7:@A:8448:6!<7l@:!O!A9!KA:6=8599387:!;01560!;396!4:6!=7586!68=:6G!

"!4RWJ18=34!;396!4:!6:7I8@:!;:6!A7<:9@:6!;:!W3<A:93AV!4:!45<8@8:4!A=84860!:6=!HS,37:G!

H396!4:!@3L89:=!;:!B0;:@89:!<090734:V!4:!45<8@8:4!A=84860!:6=!�%H"G!!

H396!4:!@3L89:=!;:!10;83=78:V!4:!45<8@8:4!:6=!'*C"*+)C(G!

N:6!;5668:76!89@5B14:=6!59=!1A!g=7:!@5B140=06!137!43!6A8=:G!

,:==:!0=A;:!17561:@=8I:!;:6@781=8I:!3!0=0!7034860:!;A![\jZ[jYZ[b!3A!YZjZ-jYZ[bG!

N:6!KA:6=8599387:6!59=!0=0!70@A10706!=5A6!4:6![\!f5A76G!

D5A7!4:!6:7I8@:!;:6!A7<:9@:6!43!156545<8:!38968!KA:!43!;A70:!;A!=738=:B:9=!39=8L85=8KA:!

9R31137386638:9=!136!;396!4:!45<8@8:4!89E57B3=8KA:G!%9!:EE:=!4:6!17:6@781=8596!6:!E59=!6A7!

A9:!57;59939@:!48L7:!;59=!4:6!@518:6!9T59=!136!1A!g=7:!1786:6!:9!@5B1=:G!

N:6!@78=d7:6!7:@A:84486!59=!0=0!4:6!6A8I39=6!/!]"99:S:![Z^!

7*3N+")#*-&&

+:A46!659=!1786!:9!@5B1=:!4:6!:9E39=6!I:939=!15A7!A9:!72895Q1237M9<8=:V!A9:!5=8=:!:=j5A!

A9:!39<89:G!

K3$3-#8$*)#*'(%)&,%&4=%+13+#&G!

)9=!0=0!7:@A:8448:6!4:6!;5990:6!6A8I39=:6!/!l<:!:9!B586!:=!39=0@0;:9=6!;:!4R:9E39=G!

Q*Z9$%&&

N3!1706:9@:!5A!4R3L6:9@:!;:!E8dI7:!38968!KA:!43!;A70:!;:!@:==:!;:798d7:!59=!0=0!1786!:9!

@5B1=:G!!

N576KA:!43!E8dI7:!0=38=!1706:9=:V!:44:!0=38=!@373@=07860:!6:459!63!;A70:V!@R:6=!O!;87:V!658=!

89E078:A7:!5A!0<34:V!658=!6A1078:A7:!O!>b2G!

H396!95=7:!0=A;:!43!E8dI7:!:6=!;0E898:!137!A9:!=:B1073=A7:!@57157:44:!6A1078:A7:!5A!

0<34:!O!-bV\~G!

["48$3+-%&,%&43&1*Z9$%&%#&,%&43&23#."4"N*%&G&

%=38:9=!0=A;80:6!;8EE07:9=:6!@5B15639=:6!;:!43!=540739@:!;:!43!13=2545<8:!:=!;:!43!E8dI7:!/!

N3!703@=8I8=0!;:!4R:9E39=V!659!=59A6V!659!0=3=!<090734V!659!3110=8=!:=!659!65BB:84!38968!KA:!

43!1706:9@:!5A!959!;:!6:1686G!

s" $03@=8I8=0!;:!4R:9E39=!O!4R:9=5A73<:!:=!659!89=:73@=859!3I:@!4R:9I87599:B:9=G!

s" %=3=!<090734!;:!4R:9E39=!/!6:459!659!0=3=!23L8=A:4G!

s" +8<9:!;:!6:1686!/!B:6A7:!;:!43!E70KA:9@:!@37;83KA:V!E70KA:9@:!7:61873=587:V!=:B16!

;:!7:@54573=859!@A=390:V!7:@2:7@2:!;:!B37L7A7:6V!@5A4:A7!;:!43!1:3A!:=!;:6!

=0<AB:9=6V!0=3=!;R0I:84G!

s" "110=8=!!

s" N:!65BB:84!/!N3!KA348=0!;A!65BB:84!0=38=!0<34:B:9=!0=A;80:G!

!"L/$%&,%&-"+)(4#3#*"+)&2$8-8,%+#%)&

N:!95BL7:!;:!@596A4=3=8596!39=078:A7:6!15A7!4:!BgB:!01865;:!3!0=0!@5B1=3L84860G!

J=%+13+#&%)#I&*4&,80\&)"()&3+#*/*"#*'(%)&]&

*5A6!3I596!0<34:B:9=!@2:7@20!O!63I587!68!4R:9E39=!0=38=!;0fO!65A6!=738=:B:9=!

39=8L85=8KA:G!+8!@:43!0=38=!4:!@36V!43!@4366:!0=38=!170@860:G!

?P3L%+)&-"L248L%+#3*$%)&G&

*5A6!3I596!0<34:B:9=!1786!:9!@5B1=:!4:6!:S3B:96!@5B140B:9=387:6!70348606!3A!@5A76!

;:!@:==:!@596A4=3=859!/!#8545<8:V!KA8@i!,$DV!D75=089:!,!703@=8I:!],$D^V!(:6=!;:!;83<956=8@!

7318;:](H$^V!E75==86!<7811:!:=j5A!73;85<73128:!;A!=2573S!!

H$%))*"+&23$%+#34%&&

*5A6!3I596!I5A4A!0=A;8:7!68!4:!B0;:@89!KA8!17:938=!:9!@237<:!4R:9E39=!3I38=!7:66:9=8!A9:!

17:66859!137:9=34:!15A7!43!B86:!:9!143@:!;RA9:!39=8L85=207318:G!

K3$3-#8$*)#*'(%)&,(&L8,%-*+&G&

Q"<:!/!!

s" '9E078:A7!O!-Z!396!!

s" -ZQ>Z!396!!

s" !>ZQ\Z!396!!

s" +A1078:A7!O!\Z!396!!

Q.73;:!/!!

s" ,2:@i!N86=!

s" %S=:79:!!

s" !'9=:79:!]B0;:@89:!<090734:!5A!610@8348=0!10;83=78KA:^!

s" !+09857!]:9!48L0734!5A!25618=348:7^!!

QC57B3=859!/!!

s" +10@8348=0!10;83=78KA:!

s" ?0;:@89:!<090734:!!

;9*)&)8+*"$&

*5A6!3I596!3934M60!68!A9!3I86!609857!3!0=0!;:B39;0!15A7!4:6!:9E39=6!@596A4=39=6!3AS!

A7<:9@:6!10;83=78KA:6G!!

;+#*/*"#*'(%&2$%)-$*#&\&43&)"$#*%&&

*5A6!3I596!7:@A:8448!43!17:6@781=859!E8934:!39=8L85=8KA:G!

+:A4!4:!=M1:!;R39=8L85=8KA:!3!0=0!0=A;80G!

N3!156545<8:V!43!;A70:!9R59=!136!0=0!1786!:9!@5B1=:G!

H^" ,78=d7:6!;:!fA<:B:9=!

J%&-$*#Z$%&,%&0(N%L%+#&2$*+-*234!!

%=38=!43!@59E57B8=0!5A!43!959Q@59E57B8=0!;:6!17:6@781=8596!39=8L85=8KA:6!3AS!

7:@5BB39;3=8596!5EE8@8:44:6G!

X9:!17:6@781=859!39=8L85=8KA:!0=38=!@5968;070:!@5BB:!@59E57B:!4576KAR:44:!0=38=!

fA6=8E80:!6:459!4:!;83<956=8@!7:=:9AV!KA:!4:!@258S!;:!43!B540@A4:!0=38=!3;31=0V!:=!KA:!@:43!

0=38=!:9!3;0KA3=859!3I:@!4:6!7:@5BB39;3=8596!5EE8@8:44:6G!NR3L6:9@:!;:!17:6@781=859!

4576KA:!4R39=8L85=8KA:!9R0=38=!136!fA6=8E80!0=38=!0<34:B:9=!0I34A0!@5BB:!@59E57B:G!

D5A7!4:6!728951237M9<8=:6V!43!17:6@781=859!0=38=!0I34A0:!@5BB:!@59E57B:!3AS!

7:@5BB39;3=8596!:9!4R3L6:9@:!;R898=83=859!39=8L85=8KA:G!!

D5A7!4:6!5=8=:6!B5M:99:6!38<A:6!1A7A4:9=:6!])?"D^!59=!0=0!0I34A0:6!@5BB:!@59E57B:6!

4:6!7:@5BB39;3=8596!@8=0:6!170@0;:BB:9=!;396!4:6!7:@5BB39;3=8596G!

)9=!0=0!0I34A0:6!@5BB:!959!@59E57B:6!/!

QN3!17:6@781=859!;RA9!39=8L85=8KA:!3A78@A4387:G!

QN3!17:6@781=859!;RA9!39=8L85=8KA:!:9!@36!;:!=MB1396!B34!IA6!5A!959!IA6G!!

QN3!17:6@781=859!;RA9!39=8L85=8KA:!4576KA:!4R)?"!0=38=!L8:9!=54070:!@2:U!A9!:9E39=!;:!

14A6!;:!Y!396G!

D5A7!4:6!5=8=:6!@59<:6=8I:6V!:S=:79:6!:=!4:6!5=8=:6!607:A6:6V!4R3L6:9@:!;R39=8L85=207318:!

0=38=!@5968;070:!@5BB:!@59E57B:G!

D5A7!4:6!39<89:6V!59=!0=0!0I34A0:6!@5BB:!@59E57B:6!/!

Q,2:U!4:6!B5896!;:!-!396!/!4R3L6:9@:!;R39=8L85=207318:G!!

"!0=0!0I34A0:!@5BB:!959!@59E57B:!/!

QN3!17:6@781=859!;RA9!39=8L85=8KA:!@2:U!A9!:9E39=!;:!B5896!;:!-!396!5A!@2:U!A9!:9E39=!;:!

14A6!;:!-!396!3I:@!A9!(H$!90<3=8E!5A!959!7034860G!!

K$*#Z$%)&,%&0(N%L%+#&)%-"+,3*$%)&

D37B8!4:6!@36!;:!m!959Q@59E57B8=0!mV!95A6!3I596!I5A4A!:9!@5B17:9;7:!:=!0I34A:7!15A7!

4:6!=7586!6=7A@=A7:6!/!

QN:6!@3A6:6!;:6!17:6@781=8596!2576!7:@5BB39;3=8596!15A7!@23@A9:!;:6!6=7A@=A7:6!@R:6=Q

OQ;87:!4:!=3AS!;:!17:6@781=859!34576!KA:!4R3L6:9@:!;R39=8L85=8KA:!0=38=!89;8KA0:!:=j5A!

;R:77:A7!;:!@258S!;:!B540@A4:G!

QN3!7034863=859!;A!(H$!;396!4:!;83<956=8@!;R39<89:!317d6!-!396!

QN3!7034863=859!;:!43!cA8@i!,$D!5A!;:!43!,$DV!95=3BB:9=!4576KA:!43!E8dI7:!0=38=!

6A1078:A7:!O!>b2!!

QN:!=3AS!;:!13=8:9=!3M39=!A9:!E8dI7:!6A1078:A7:!O!-bV\~!:=!;:!;A70:!6A1078:A7:!O!>b2!

QN:!7J4:!;:!43!17:66859!137:9=34:!

QNRl<:V!4:!<73;:!:=!43!610@8348=0!;A!B0;:@89!

QN:!=3AS!;R3I86!609857!;396!4:!6:7I8@:!;:6!A7<:9@:6!

Y^"?0=25;545<8:!

;6!;+34Y)%&)#3#*)#*'(%&

NR:96:BL4:!;:6!;5990:6!3!0=0!7:@A:8448!;396!A9!=3L4:3A!%p,%N!:=!3!0=0!=738=0:!137!A9!

6=3=86=8@8:9G!

"A!=5=34!=7586!=3L4:3AS!59=!0=0!70348606V!A9!15A7!@23KA:!68=:!;:!7:@A:84G!

H:!E3F59!<090734:V!4R3934M6:!6=3=86=8KA:!@5BB:9@:!137!A9:!;:6@781=859!9AB078KA:!;:6!

;5990:6G!!

N:6!I3783L4:6!KA348=3=8I:6!659=!;0@78=:6!:9!;59939=!4:6!:EE:@=8E6!:=!E70KA:9@:6!;:!@23KA:!

B5;348=0G!!

D5A7!4:6!I3783L4:6!KA348=3=8I:6!57;8934:6V!659=!3f5A=06!4:6!:EE:@=8E6!:=!E70KA:9@:6!

@ABA40:6G!!

N:6!I3783L4:6!KA39=8=3=8I:6!659=!;0@78=:6!O!4R38;:!;:6!1373Bd=7:6!;:!1568=859!23L8=A:46!

]B5M:99:V!B0;839:V!B898BABV!B3S8BABV!1:7@:9=84:6!\V![ZV!Y\!]c[^V!a\!]c-^V!_ZV!_\^!

38968!KAR3I:@!4:6!1373Bd=7:6!;:!;861:76859!A6A:46!]0@37=Q=M1:V!I37839@:V!0=:9;A:V!0@37=!

89=:7KA37=84:6^G!!

NR3934M6:!6=3=86=8KA:!@59=8:9=!0<34:B:9=!A9:!;:6@781=859!<73128KA:!;:6!;5990:6G!!

!D5A7!4:6!I3783L4:6!KA348=3=8I:6V!43!;:6@781=859!A=8486:!;:6!;83<73BB:6!:9!L377:6G!

N:6!I3783L4:6!KA39=8=3=8I:6!659=!;0@78=:6!O!4R38;:!;:!L58=:6!O!B5A6=3@2:6!]L5S145=6^G!N:!

@373@=d7:!.3A668:9!;:!@:6!I3783L4:6!KA39=8=3=8I:6!:6=!0I34A0!137!A9!;83<73BB:!KA39=84:Q

KA39=84:!6A7!4:KA:4!59!3f5A=:!43!;758=:!;:!W:97M!5A!:9@57:!4R0=A;:!43!;86=78LA=859!;:6!

;5990:6!137!A9!286=5<73BB:!1:7B:=!;:!@5B140=:7!4:!=:6=!;:!957B348=0!;:!+231875Q�84iG!

!X9:!3934M6:!;:6@781=8I:!@75860:!@5B140=0:!137!;:6!@5B137386596!j!3934M6:6!

89E07:9=8:44:6!:9!E59@=859!;:!43!6=7A@=A7:!:6=!7034860:G!

N:6!89=:7I344:6!;:!@59E839@:6!O!_\`!;:6!B5M:99:6!;:!I3783L4:6!KA39=8=3=8I:6!659=!

@34@A406!:9!A=848639=!4:6!1751780=06!36MB1=5=8KA:6!.3A668:99:6!;:!43!458!957B34:G!N:6!

89=:7I344:6!;:!@59E839@:!O!_\`!;:6!175157=8596!659=!@34@A406!:9!A=848639=!43!E57BA4:!;:!

�34;!3I:@!@577:@=859!;:!@59=89A8=0G!

N:6!@5B137386596!:9=7:!4:6!;8EE07:9=:6!6=7A@=A7:6!659=!7034860:6V!15A7!4:6!

I3783L4:6!KA39=8=3=8I:6V!137!A9:!3934M6:!;:!43!I37839@:!4576KA:!43!I3783L4:!:6=!@5968;070:!

.3A668:99:V!658=!137!A9!=:6=!959!1373B0=78KA:!;:!t7A6i34!:=!�34486G!H:!BgB:V!15A7!4:6!

@5B137386596!:9=7:!4:6!175157=8596!;:!@23KA:!B5;348=0!:9=7:!4:6!=7586!6=7A@=A7:6V!A9!

=:6=!;A!,28Y!:6=!A=84860!4576KA:!4R:96:BL4:!;:6!:EE:@=8E6!=20578KA:6!;A!=:6=!659=!

6A1078:A76!O!\V!68959!A9!=:6=!:S3@=!;:!C862:7!:6=!A=84860G!

H:6!@5B137386596!156=Q25@!;:AS!O!;:AS!:9=7:!4:6!;8EE07:9=:6!6=7A@=A7:6!659=!0<34:B:9=!

7034860:6V!:=!15A7!0I8=:7!4:6!175L4dB:6!4806!O!43!BA4=8148@8=0!;:6!=:6=6!3!156=:78578V!;:6!

@577:@=8596!;A!786KA:!34123!659=!1786:6!:9!@5B1=:!3E89!;R:9!B3r=786:7!4R89E43=859G!H396!

4R:96:BL4:!;:6!3934M6:6V!@:==:!@577:@=859!:6=!:EE:@=A0:!O!4R38;:!;:!43!B0=25;:!;:!

#59E:77598G!

D5A7!4R:96:BL4:!;:6!3934M6:6!89E07:9=8:44:6V!4:!786KA:!34123!;:!17:B8d7:!:61d@:!:6=!E8S0!O!

!NR:96:BL4:!;:6!3934M6:6!:6=!7034860!O!4R38;:!;A!45<8@8:4!$!;396!63!I:76859!-G[GZV!BA98!;:!

=5A=:6!4:6!48L73878:6!3;;8=8599:44:6!90@:66387:6!15A7!4R3934M6:!;:6!;5990:6G!

#^" %=A;:!KA348=0!

"A!=5=34!Y_>!@36!59=!0=0!7:@:9606!/!

Q[>a!3AS!A7<:9@:6!10;83=78KA:6!;59=!ee!959!:S1458=3L4:6G!

Qa-!13=8:9=6!59=!0=0!;095BL706!@2:U!4:!10;83=7:G!!

Qa>!@2:U!4:!B0;:@89!<09073486=:!;59=!Ya!959!:S1458=3L4:6G!

N:6!@36!959!@5B1=3L848606!@577:6159;38:9=!3AS!;5668:76!;396!4:6KA:46!84!M!3I38=!A9!=751!

<739;!95BL7:!;:!;5990:6!B39KA39=:6!:=j5A!O!4R3L6:9@:!;:!170@86859!KA39=!O!

4R39=8L85=8KA:!;:!657=8:!17:6@78=G!

C"+2-0(/$.$0++

,R:6=!A9:!0=A;:!17561:@=8I:!;:6@781=8I:!6A7!43!17:6@781=859!;R39=8L85=8KA:6!;396!4:6!5=8=:6V!

728951237M9<8=:6!:=!39<89:!:9!10;83=78:!6A7!A9:!;A70:!;:!Y!B586G!

N:6!17:6@781=8596!59=!0=0!3934M60:6 @2:U!A9!B0;:@89!<09073486=:V!A9!10;83=7:!;:!I844:!:=!A9!

6:7I8@:!;RA7<:9@:6!10;83=78KA:6G!

YZ[!@36!59=!0=0!89@4A6G!

294 cas

201 cas

93 cas exclus :

-traitement de

sortie non précisé

-dossiers mal

remplis

-données

manquantes trop

nombreuses

47 cas en

médecine

générale

73 cas en

pédiatrie de

81 cas aux

urgences

56!K"+-%$+3+#&4%&,*3N+")#*-&

%9!B0;:@89:!<090734:!/!

N:6!5=8=:6!B5M:99:!38<A:])?"^!7:1706:9=:9=!Y\V\`!;:6!@36V!4:6!5=8=:6!6075QBAKA:A6:6!

])+?^! >V-`V! 4:6! 5=8=:6! :S=:79:6! ])%^! YV[`! 4:6! 39<89:6! [>V_`! :=! 4:6! 728951237M9<8=:6!

\-VY`G!

%9!@3L89:=!;:!10;83=78:!/!

N:6! 5=8=:6!B5M:99:! 38<A:])?"^! 7:1706:9=:9=!Ye`!;:6! @36V! 4:6!)+?!YVa`V! 4:6! 39<89:6!

bVY`!:=!4:6!728951237M9<8=:6!e-`G!

H396!4:!6:7I8@:!;:6!A7<:9@:6!/!

N:6! 5=8=:6! B5M:99:! 38<A:])?"^! 7:1706:9=:9=! _V_`! ;:6! @36V! 4:6! )+?! Z`V! 4:6! 5=8=:6!

:S=:79:6!Z`!4:6!39<89:6!-_V\`!:=!4:6!728951237M9<8=:6!\ZVe`G!

H"($&4%)&U&)#$(-#($%)&4%&,*3N+")#*-&,%&$.*+"I2.3$Y+N*#%&%)#&4%&24()&1$8'(%+#E++++

++++++++++++++++++++++++++++++++++E*.8#&0$*)0+03/&#+/.+0$%()$(%3+F;##3G3+AA"&

!!!!!!!! !

:6!K"+-%$+3+#&43&1*Z9$%&&

"^" C8dI7:!6:459!43!6=7A@=A7:!

%9!@3L89:=!;:!B0;:@89:!<090734:!/!

>-V\`!;:6!13=8:9=6!1706:9=38:9=!;:!43!E8dI7:!4576!;:!43!@596A4=3=859G!!

%9!@3L89:=!;:!10;83=78:!/!

\>V-`!;:6!13=8:9=6!1706:9=38:9=!;:!43!E8dI7:!4576!;:!43!@596A4=3=859G!!

"AS!A7<:9@:6!10;83=78KA:6!/!

ebVb`!3I38=!A9:!=:B1073=A7:!6A1078:A7:!O!-bV\~G!

! !<*HI%3+03/&#+/.+0$%()$(%3+F;##3G3+A?"++

Pas de fièvre Fièvre

#^" HA70:!;:!43!E8dI7:!!

%9!@3L89:=!;:!B0;:@89:!<090734:!/!

b!@36!658=!>Z`!;:6!13=8:9=6!3I38:9=!;:!43!E8dI7:!;:1A86!3A!B5896!>b2G!

%9!10;83=78:!;:!I844:!/!

e-VY`!;:!;:6!13=8:9=6!3M39=!;:!43!E8dI7:!1706:9=38=!@:!6MB1=JB:!;:1A86!3A!B5896!>b2G!

"AS!A7<:9@:6!10;83=78KA:6!/!

Y>!@36!3I38:9=!A9:!=:B1073=A7:!6A1078:A7:!O!>b2V!658=!>-Ve`!

!!!!!!!!!!!!!+<*HI%3+0(6-%*3(%3+J+KL5+03/&#+/.+0$%()$(%3+F;##3G3+AM"!

,^" ,59@:7939=!4:6!@36!;:!2576!7:@5BB39;3=8596!

%9!@3L89:=!;:!B0;:@89:!<090734:!/!

+A7! 4:6! b! @36! ;:! E8dI7:! 6A1078:A7:! O! >b2V! \Z`! 59=! :A! A9:! 17:6@781=859! 2576!

7:@5BB39;3=859G!-!@36!6A7!4:!@258S!;:!4R39=8L85=8KA:!:=![!@36!5�!4R39=8L85=8KA:!9R0=38=!136!

fA6=8E80G!

%9!10;83=78:!;:!I844:!/!

)9!95=:!KA:!6A7!4:6!Y>!@36!;:!E8dI7:!6A1078:A7:!O!>b2V!bV-`!59=!:A!A9:!17:6@781=859!2576!

7:@5BB39;3=859G!!

"AS!A7<:9@:6!10;83=78KA:6!/!

+A7!4:6!Y>!@36!;:!E8dI7:!6A1078:A7:!O!>b2V![eVa`!]658=!>!@36^!59=!:A!A9:!17:6@781=859!2576!

7:@5BB39;3=859G![!@36!6A7!4:!@258S!;:!4R39=8L85=8KA:6!:=!-!@36!5A!4R39=8L85=8KA:!9R0=38=!136!

fA6=8E80G!

N.0+'3+5&%0+%3)&44.#'.$*&#0FO2"+/&%0P(3+/.+Q*HI%3+30$+0(6-%*3(%3+J+KL5+F;##3G3+AK"+

&&&&&&&&&&&&&&&&& &

U6!!"L/$%& ,%& -"+)(4#3#*"+& %#& 2$%)-$*2#*"+& ,=3+#*/*"#*'(%&

3+#8$*%($%)&2"($&4%&L^L%&82*)",%&&

!!!!!!!!!!!!!]"99:S:![\!:=![e^!

%9!@3L89:=!;:!B0;:@89:!<090734:!/!

X9! 6:A4! 13=8:9=! 3I38=! ;0fO! @596A4=0! 15A7! 4:!BgB:! 01865;:! 89E:@=8:AS! ]IA! 137! 4:!BgB:!

B0;:@89^!

?386!3A@A9!39=8L85=8KA:!9R3I38=!0=0!89=75;A8=!3A!170343L4:G!

%9!@3L89:=!;:!10;83=78:!/!

+A7!4:6!a-!13=8:9=6!6:A46![e!@36!59=!L090E8@80!;R3A!B5896!A9:!@596A4=3=859!3A!170343L4:V!

;59=!-!;:!@:6!@36!59=!:A!A9:!17:6@781=859!;R39=8L85=8KA:!39=078:A7:G!!

[!@36!65A6!,:E8S8B:V!A9!@36!65A6!,:E15;5S8B:!:=!A9!@36!65A6!o563@M9:G!

"AS!A7<:9@:6!/!

aZV>`!3I38=!;0fO!@596A4=0!3A!B5896!A9:!E586!15A7!4:!BgB:!01865;:!89E:@=8:ASG!

>bV[`!;:!@:6!@36!59=!@596A4=0!3A!B5896!A9:!E586V![YV-`!;:AS!E586V!bVe`!=7586!E586!:=![VY`!

KA3=7:!E586!3A1373I39=G!

YeV-`!3I38=!A9!39=8L85=8KA:!;:!17:6@78=!39=078:A7:B:9=G!

NR"B5S8@84489:!0=38=!17:6@78=!;396!>eVa`!;:6!@36V!43!,:E15;5S8B:!;396!--V-`V!4R"665@83=859!

"B5S8@84489:Q"@8;:!,43IA4398KA:!;396!eVa`V!,:E8S8B:!;396!eVa`V!:=!4:!,5=78B5S3U54:!;396!

eVa`G!

++++++++++++++++R&4S%3+'3+)&#0(/$.$*&#+.#$-%*3(%3+6&(%+/3+4T43+-6*0&'3+F;##3G3+AU"+

!!!!!!!!!!!!!!!!!!!! !!!!!

#$%&'(")("*$+,-./0/1$+""

!_6!?P3L%+)&-"L248L%+#3*$%)&

"^" ,59@:7939=!43!cA8@i!,$D!:=!43!,$D!]"99:S:![a^!

%9!@3L89:=!;:!B0;:@89:!<090734:!/!

"A@A9:!L8545<8:!9R3!0=0!7034860:!

%9!10;83=78:!;:!I844:!/!

X9:!6:A4:!L8545<8:!3!0=0!7034860:G!

"AS!A7<:9@:6!10;83=78KA:6!/!

"A@A9:! L8545<8:! 9R3! 0=0! 7034860:! :=! -! 13=8:9=6! 59=! L090E8@80! ;RA9:! cA8@i! ,$D! ];59=! Y!

1706:9=38=!;:!43!E8dI7:!;:1A86!14A6!;:!>b2^!@:!KA8!7:1706:9=:!A9!=3AS!;:!-Va`G!

#^" ,59@:7939=!4:!(H$!

%9!B0;:@89:!<090734:!/!

Q!a!39<89:6!;:!14A6!;:!-!396!59=!0=0!;095BL70:6V!658=![bV_`G!

QX9!=:6=!;:!;83<956=8@!7318;:!](H$^!3!0=0!7034860!;396!a[V>`!;:6!@36!15A7!4:6!39<89:6!;:!

14A6!;:!-e!B586!]"99:S:![b^G!

Q"A@A9!(H$!9R3!0=0!7034860!3I39=!-e!B586G!

Q"A@A9!(H$!9R3!0=0!7034860!;396!4:6!72895Q1237M9<8=:6!]"99:S:!YZ^G!

%9!@3L89:=!;:!10;83=78:!/!

QYbVe`!;:6!:9E39=6!;:!14A6!;:!-!396!3I38:9=!A9:!39<89:G!

QN:!(H$!3!0=0!7034860!15A7!4:6!39<89:6!;396![ZZ`!;:6!@36!317d6!4Rl<:!;:!-!396G!!

Q[!(H$!]658=!Y\`^!3!0=0!7034860!@2:U!A9!:9E39=!;:!B5896!;:!-!396!]"99:S:![_^G!

Q"A@A9!(H$!9R3!0=0!7034860!;396!4:6!72895Q1237M9<8=:6!]"99:S:!YZ^G!

"AS!A7<:9@:6!/!

QD4A6!;:!43!B58=80!;:6!13=8:9=6V!658=!\[Ve`!;:6!:9E39=6!;:!14A6!;:!-!396!59=!1706:9=0!A9:!

39<89:G!

QN:!(H$!3!0=0!7034860!15A7!4:6!39<89:6!;396!_-Vb`!;:6!39<89:6!KA:4!KA:!658=!4Rl<:G!!

Q"17d6!4Rl<:!;:!-!396V!4:!(H$!3!0=0!7034860!;396!aeV\`!;:6!@36G!!

Q"I39=!4Rl<:!;:!-!396V!4:!(H$!3!0=0!7034860!;396!\-V-`!;:6!@36G!

Q_! (H$!59=! 0=0! 7034860! ;396! 4:6! @36! ;:!$2895Q! 1237M9<8=:6V! 658=! Y[V\`!;:6! @36V! ;59=! b!

0=38:9=!90<3=8E6!:=!A9!1568=8E!]"99:S:!YZ^!

2-./*0.$*&#+'(+VE2+)53W+/30+3#Q.#$0+':.(+4&*#0+MX+4&*0+03/&#+/.+0$%()$(%3+F;##3G3+AL"+

+++++++++++++++++++++++ +

,^" ,59@:7939=!4:6!@36!2576!7:@5BB39;3=8596!

%9!@3L89:=!;:!B0;:@89:!<090734:!/!!

QJ"$)'(%&4%&[7@&%)#&$834*)8&/!YZ`!;:6!13=8:9=6!;:!14A6!;:!-e!B586!]658=![!@36^!;:!2576!

7:@5BB39;3=859!@37!4R3665@83=859!"B5S8@84489:Q"@8;:!@43IA4398KA:!3!0=0!17:6@78=:!3A!48:A!

;:!4R"B5S8@84489:!]"99:S:!Y[^G!!

IJ"$)'(%&4%&[7@&%)#&+"+&$834*)8&-.%S&4=%+13+#&,%&24()&,%&U&3+)&G&959Q@59E57B8=0!;396!

[ZZ`!;:6!@36!;:!137!43!959!7034863=859!;:!@:!=:6=!:=!4:!B3AI386!@258S!;R39=8L85=8KA:G!%9!

:EE:=! ! 4R3665@83=859! "B5S8@84489:Q"@8;:! @43IA4398KA:! 3! 0=0! 17:6@78=:! 3A! 48:A! ;:!

4R"B5S8@84489:G!

%9!10;83=78:!;:!I844:!/!!

"A@A9!@36!;:!2576!7:@5BB39;3=8596!4576KA:!4:!(H$!0=38=!7034860G!!

"AS!A7<:9@:6!10;83=78KA:6!/!

IJ"$)'(%&4%&[7@&%)#&$834*)8&32$Z)&U&3+)&/!D36!;:!@36!2576!7:@5BB39;3=859!]W$^!4576KA:!

4:!(H$!3!0=0!7034860G!

QJ"$)'(%&4%&[7@&%)#&+"+&$834*)8&-.%S&4=%+13+#&,%&24()&,%&U&3+)&G&a\`!;:6!13=8:9=6!;:!

14A6!;:!-e!B586!9R3M39=! !136!:A!;:!(H$!15A7!A9:!39<89:!59=!:A!A9:!17:6@781=859!2576!

7:@5BB39;3=859G!][!6:A4!@36!9R:6=!136!2576!7:@5BB39;3=859!4576KA:!(H$!959!E38=V!@37!4:!

13=8:9=!1706:9=38=!;:6!68<9:6!;:!6:1686!;A6!O!A9:!39<89:V!5=8=:!@59<:6=8I:!:=!@59f59@=8I8=:!

1A7A4:9=:G^!]"99:S:!Y-^G!

IJ"$)'(%&4%&[7@&%)#&$834*)8&393+#&U&3+)&G!N:!(H$!3!0=0!7034860!;396!\-V-`!;:6!@36G!!

[!@36!;:!2576!7:@5BB39;3=859!@37!4:!13=8:9=!1706:9=38=!A9:!39<89:!3I:@!A9!3L@d6!7:=75!

1237M9<0! :=! 6:A4:! 4R"B5S8@84489:! 3! 0=0! 89=75;A8=:V! 3A! 48:A! ;:! 4R3665@83=859!"B5S8@84489:Q

"@8;:!@43IA4398KA:G!]"99:S:!Y>^!

Q[7@&,3+)&4%)&$.*+"I2.3$Y+N*#%)&G&D36!;:!2576!7:@5BB39;3=8596G!!

X6!H$%))*"+&23$%+#34%&&

]"99:S:!Y\^!

%9!@3L89:=!;:!B0;:@89:!<090734:!/!

+:A4! A9! @36! ;:! 17:66859! 137:9=34:! ]658=! YV[`^! 3! 0=0! 7:@:960! ;A739=! @:==:! 0=A;:! :9!

B0;:@89:!<090734:!;:!I844:G!!

,:!@36!3!;5990!48:A!O!A9:!17:6@781=859!2576!7:@5BB39;3=859G!

%9!@3L89:=!;:!10;83=78:!/!

"A@A9!@36!;:!17:66859!137:9=34:!9R3!0=0!7:@:960!;A739=!@:==:!0=A;:!:9!10;83=78:!;:!I844:G!!

"AS!A7<:9@:6!/!

\!@36!;:!17:66859!137:9=34:!]658=!eVY`^!3!0=0!7:@:960!;A739=!@:==:!0=A;:G!

+A7! @:6! \! @36V! Y! @36! 658=! >Z`! 0=38:9=! 2576! 7:@5BB39;3=8596! 3I:@! 17:6@781=859! ;RA9!

39=8L85=8KA:!34576!KA:!@:!;:798:7!9R0=38=!136!fA6=8E80G!

`6!a$3,%&%#&)28-*34*#8&,(&L8,%-*+&&

"^" %I34A3=859!6:459!43!6=7A@=A7:!!

%9!@3L89:=!;:!B0;:@89:!<090734:!/!

baV!Y`!;:6!13=8:9=6!59=!0=0!IA6!137!4:!B0;:@89!=8=A4387:!;59=!4Rl<:!6:!68=A:!:9=7:!>ZQ\Z!396V!

:=![YVb`!137!4:6!B0;:@896!7:B143F39=6!;59=!4Rl<:!6:!68=A:!:9=7:!-Z!:=!>Z!396!

[ZZ`!;:6!13=8:9=6!59=!0=0!:S3B890!137!A9!B0;:@89!<09073486=:G!!

%9!@3L89:=!;:!10;83=78:!;:!I844:!/!!

[ZZ`!;:6!13=8:9=6!59=!0=0!IA6!137!A9!6:A4!:=!BgB:!10;83=7:!;59=!4Rl<:!6:!68=A:!:9=7:!-Z!

:=!>Z!396G!

"AS!A7<:9@:6!10;83=78KA:6!/!

a[Ve`!;:6!13=8:9=6!59=!0=0!:S3B8906!137!A9!89=:79:!;:!B0;:@89:!<090734:V!>V_`!137!A9!

609857!;:!10;83=78:!6:A4!:=!Y-V>`!137!A9!89=:79:!3I:@!3I86!609857G!

#^" ,59@:7939=!4:6!2576!7:@5BB39;3=8596!

%9!@3L89:=!;:!B0;:@89:!<090734:!/!

N:!B0;:@89!7068;:9=!;A!@3L89:=!1706:9=:!A9!=3AS!;:!17:6@781=8596!2576!7:@5BB39;3=8596!

;:!-_`!@59=7:![eVa`!15A7!4:!B0;:@89!7:B143F39=!]"99:S:!Ye^G!

%9!10;83=78:!;:!I844:!/!

N:!=3AS!;:!2576!7:@5BB39;3=8596!;:!_Ve`!:6=!4:!706A4=3=!;RA9!6:A4!:=!BgB:!17:6@781=:A7!

=5A=!3A!459<!;:!4R0=A;:G!

"AS!A7<:9@:6!/!

"A@A9!@36!;:!2576!7:@5BB39;3=8596!4576KA:!4:!13=8:9=!3!0=0!:S3B890!137!A9!609857!6:A4V!

\! @36! 658=! bV\`! 4576KA:! 4R89=:79:! 0=38=! 6:A4! 17:6@781=:A7! :=! -! @36! 658=! [eVa`! 4576KA:!

4R89=:79:!0=38=!609857860!]"99:S:!Ya^G!

V6!H$%)-$*2#*"+&,=3+#*/*"#*'(%&\&43&1*+&,%&43&-"+)(4#3#*"+&

"^" +:459!43!6=7A@=A7:!!

%9!@3L89:=!;:!B0;:@89:!<090734:!/!

>YVe`!;:6!13=8:9=6!659=!657=86!;:!43!@596A4=3=859!3I:@!A9:!17:6@781=859!;R39=8L85=8KA:G!!

%9!10;83=78:!;:!I844:!/!

-ZV[`!;:6!13=8:9=6!659=!657=86!;:!43!@596A4=3=859!3I:@!A9:!17:6@781=859!;R39=8L85=8KA:G!

"AS!A7<:9@:6!/!

Y_Ve`!;:6!13=8:9=6!659=!657=86!;:!43!@596A4=3=859!3I:@!A9:!17:6@781=859!;R39=8L85=8KA:!

YI./(.$*&#+'(+$.(G+'3+6%30)%*6$*&#+J+/.+Q*#+'3+/.+)&#0(/$.$*&#+03/&#+/.+0$%()$(%3+

F;##3G3+?L"+

#^" ,59@:7939=!4:!=M1:!;R39=8L85=8KA:!17:6@78=!

%9!@3L89:=!;:!B0;:@89:!<090734:!/!

NR39=8L85=8KA:!4:!14A6!17:6@78=!=5A=:!13=2545<8:!@59E59;A:!:6=!4R3665@83=859!"B5S8@84489:Q

"@8;:!,43IA4398KA:!;396!\\`!;:6!@36G!

N3! ,:E15;5S8B:! :6=! 17:6@78=! ;396! Y\`! ;:6! @36V! 4R"B5S8@84489:! ;396! [\`! ;:6! @36! :=! 43!

,437M=7275BM@89:!;396![`!;:6!@36G!

%9!10;83=78:!;:!I844:!/!

NR39=8L85=8KA:!4:!14A6!17:6@78=!=5A=:!13=2545<8:!@59E59;A:!:6=!4R"B5S8@84489:!;396!\>V\`!

;:6!@36G!

NR3665@83=859!"B5S8@84489:Q"@8;:!,43IA4398KA:!:6=!17:6@78=:!;396!-eV\`!;:6!@36G!

N3!,:E15;5S8B:!:6=!17:6@78=!;396!>V\`!;:6!@36V!:=!43!,437M=275BM@89:!;396!>V\`!;:6!@36G!

"AS!A7<:9@:6!/!

NR39=8L85=8KA:!4:!14A6!17:6@78=!=5A=:!13=2545<8:!@59E59;A:!:6=!4R"B5S8@84489:!;396!>\Vb`!

;:6!@36G!

NR3665@83=859! "B5S8@84489:Q"@8;:! ,43IA4398KA:! ;396! Y\`! ;:6! @36V! 43! ,:E15;5S8B:! :6=!

17:6@78=!;396!>VY`!;:6!@36G!N3!,437M=275BM@89:!9R3!136!0=0!17:6@78=:G!

H396!Y\`!;:6!@36! 4R39=8L85=207318:!;0LA=0:!:9!3BLA43=587:!3I39=! 43!@596A4=3=859!3!0=0!

377g=0:!O!fA6=:!=8=7:G!

!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!YI./(.$*&#+'(+$763+':.#$*S*&$*P(3+03/&#+/.+0$%()$(%3+F;##3G3+?Z"+

C6!;9*)&)8+*"$&3(&<;b&

]"99:S:6!-ZV-[^!

X9!3I86!609857!3!0=0!;:B39;0!;396!Y-V\`!;:6!@36G!

N576!;:6!17:6@781=8596!2576!7:@5BB39;3=8596V!6:A46!-!3I86!609857!59=!0=0!;:B39;06V!658=!

;396!-aV\`!;:6!@36G!)9!95=:!-!@36!2576!7:@5BB39;3=8596!]658=![\Vb`^!6A7! 4:6![_!3I86!

;:B39;06G!

X9!3I86!609857!3!0=0!;:B39;0!;396!-aV\`!;:6!@36! 4576KA:!43!E8dI7:!0=38=!6A1078:A7:!5A!

0<34:!O!>b2G!

c6!H$%)-$*2#*"+&."$)&$%-"LL3+,3#*"+)&

"^" ,59@:7939=!43!6=7A@=A7:!!

N:6! @28EE7:6! ;:! 17:6@781=8596! 2576! 7:@5BB39;3=8596! 0=38:9=! ;:! -YVe`V! _Ve`! :=! _V_`!

7:61:@=8I:B:9=! 15A7! 43! B0;:@89:! <090734:V! 43! 10;83=78:! ;:! I844:! 1A86! 4:6! A7<:9@:6!

10;83=78KA:6G!

!!!!!!!!!!!!!!!!!++++>%30)%*6$*&#0+5&%0+%3)&44.#'.$*&#+03/&#+/.+0$%()$(%3+F;##3G3+M?"+

!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!! !

#^" ,59@:7939=!4:!;83<956=8@!

N:6! 17:6@781=8596! 2576! 7:@5BB39;3=8596! 659=! B3f578=387:6! ;396! 4:6! 5=8=:6! =5A=:6!

@59E59;A:6!])?"V!)+?!:=!)%^G!

O&%0+%3)&44.#'.$*&#0+03/&#+/3+'*.8#&0$*)+3$+/.+0$%()$(%3+F;##3G30+MM9+MK9+MU"+

d"*-*&4%&,8#3*4&-"+-%$+3+#&43&L8,%-*+%&N8+8$34%&

•" ,59@:7939=!4:6!5=8=:6!/!

Q" H396!4:6!)?"!4:!=3AS!;:!959Q@59E57B8=0!:6=!;:!a\`G!N:6!;:AS!7386596!

7:=75AI0:6!@59@:79:9=!4R3L6:9@:!;R89;8@3=859!39=8L85=8KA:!4576KA:!4R5=8=:!:6=!

L8:9!=54070:!@2:U!4R:9E39=!;:!14A6!;:!Y!396V!38968!KA:!4R:77:A7!;A!@258S!;:!

B540@A4:G!!

Q" H396!4:6!)+?!/!N3!B58=80!;:6!57;59939@:6!;:!657=8:!659=!2576!

7:@5BB39;3=8596!@37!A9:!39=8L85=207318:!3!0=0!B86:!:9!143@:!34576!KAR:44:!

9R0=38=!136!fA6=8E80:G!

Q" H396!4:6!5=8=:6!:S=:79:6!/!'4!9RM!3!136!:A!;:!@36!;:!959Q@59E57B8=0G!

•" ,59@:7939=!4:6!39<89:6!/!

)9!5L6:7I:!>YV_`!;:!17:6@781=8596!2576!7:@5BB39;3=8596G!!

QJ"$)'(%&4%&[7@&%)#&$834*)8&/!YZ`!;:6!13=8:9=6!;:!14A6!;:!-e!B586!]658=![!@36^!;:!2576!

7:@5BB39;3=859!@37!4R3665@83=859!"B5S8@84489:Q"@8;:!@43IA4398KA:!3!0=0!17:6@78=:!3A!48:A!

;:!4R"B5S8@84489:!]"99:S:!Y[^G!!

IJ"$)'(%&4%&[7@&%)#&+"+&$834*)8&-.%S&4=%+13+#&,%&24()&,%&U&3+)&G&959Q@59E57B8=0!;396!

[ZZ`!;:6!@36!;:!137!43!959!7034863=859!;:!@:!=:6=!:=!4:!B3AI386!@258S!;R39=8L85=8KA:G!%9!

:EE:=!4R3665@83=859!"B5S8@84489:Q"@8;:!@43IA4398KA:!3!0=0!17:6@78=:!3A!48:A!;:!4R"B5S8@84489:G!

N:6!@3A6:6!7:=75AI0:6!659=!;59@!4:6!6A8I39=:6!/!!

Q"L6:9@:!;R89;8@3=859!=20731:A=8KA:!!

Q(H$!959!7034860!;396!4:6!39<89:6!;R3A!B5896!-!396!

Q%77:A7!;396!4:!@258S!;:!43!B540@A4:!

•" ,59@:7939=!4:6!72895Q1237M9<8=:6!/!

[e`!;:!@36!;:!959Q@59E57B8=0!59=!0=0!7:4:I06!4576!;:!@:!;83<956=8@V!137!17:6@781=859!!

;396!Y\`!;:6!@36!][!@36^!;:!4R3665@83=859!"B5S8@84489:Q"@8;:!@43IA4398KA:V!;396!\Z`!]Y!

@36^!;:!!,:E15;5S8B:!:=!Y\`!][!@36^!;:!,437M=275BM@89:G!

2.*0&#0+'30+5&%0+%3)&44.#'.$*&#0+03/&#+/3+'*.8#&0$*)+3#+4-'3)*#3+8-#-%./3 F;##3G3+MX"

+++++++++++++ +

@[>.0+'3+5&%0+%3)&44.#'.$*&#+

?[V%.*$343#$+.#$*S*&$*P(3+#&#+\(0$*Q*-+

A[Y%%3(%+'.#0+/3+)5&*G+'3+/.+4&/-)(/3+

K[V%.*$343#$+#&#+\(0$*Q*-+3$+3%%3(%+'3+4&/-)(/3+

d"*-*&4%&,8#3*4&2"($&4%&-3/*+%#&,%&28,*3#$*%&,%&9*44%&&

)9!5L6:7I:!A9:!17:6@781=859!2576!7:@5BB39;3=8596!;396!-[Ve`!;:6!)?"!:=!;396!YVY`!

;:6!@36!;:!728951237M9<8=:6G!

•" ,59@:7939=!4:6!5=8=:6!/!

Q" D5A7!4:6!)?"!84!M!3!-[Ve`!;:!@36!;:!959Q@59E57B8=0!;59=!43!6:A4:!@3A6:!

7:=75AI0:!:6=!4:!@258S!;:!4R39=8L85=207318:G!%9!:EE:=!4R3665@83=859!"B5S8@84489:Q

"@8;:!@43IA4398KA:!3!0=0!@25868:!3A!48:A!;:!4R"B5S8@84489:G!

Q" '4!9RM!3!136!;:!@36!;:!2576!7:@5BB39;3=8596!15A7!4:6!)+?!:=!5=8=:6!:S=:79:6G!

•" ,59@:7939=!4:6!39<89:6!/!

'4!9RM!3!136!;:!@36!;:!2576!7:@5BB39;3=8596G!

•" ,59@:7939=!4:6!72895Q1237M9<8=:6!/!

'4!M!3!\V\`!;:!@36!;:!959Q@59E57B8=0!:=!;59=!43!738659!@577:6159;!O!4R3L6:9@:!

;R89;8@3=859!39=8L85=8KA:G!

+++++2.*0&#0+'30+5&%0+%3)&44.#'.$*&#0+3#+>-'*.$%*3+'3+I*//3+F;##3G3+M]"+

++++++ +

@[>.0+'3+5&%0+%3)&44.#'.$*&#+

?[V%.*$343#$+.#$*S*&$*P(3+#&#+\(0$*Q*-+

A[Y%%3(%+'.#0+/3+)5&*G+'3+/.+4&/-)(/3+

K[V%.*$343#$+#&#+\(0$*Q*-+3$+3%%3(%+'3+4&/-)(/3+

K"+-%$+3+#&4%)&($N%+-%)&28,*3#$*'(%)&

[YV\`!;:6!)?"!:=!;:6!39<89:6!59=!A9!=3AS!;:!17:6@781=8596!2576!7:@5BB39;3=8596G!

,:4A8!;:6!728951237M9<8=:6!:6=!B589;7:!O!aV-`G!

•" ,59@:7939=!4:6!5=8=:6!/!

QD5A7!4:6!)?"!/!X9!6:A4!@36!658=![YV\`!;:!959Q@59E57B8=0!7:1706:9=0:!137!43!

17:6@781=859!;:!4R3665@83=859!"B5S8@84489:Q"@8;:!@43IA4398KA:!3A!48:A!;:!4R"B5S8@84489:G!

Q"A@A9!@36!;:!2576!7:@5BB39;3=8596!15A7!4:6!)+?!:=!4:6!5=8=:6!:S=:79:6G!

•" ,59@:7939=!4:6!39<89:6!/!

)9!5L6:7I:![YV\`!;:!@36!;:!17:6@781=8596!2576!7:@5BB39;3=8596!;59=!4:6!;:AS!@3A6:6!

1789@8134:6!@577:6159;:9=!3A!(H$!959!E38=!;396!4:6!39<89:6!;:!14A6!;:!-!396!:=!4:!

B3AI386!;:!@258S!;:!B540@A4:G!

•" ,59@:7939=!4:6!72895Q1237M9<8=:6!/!!

aV-`!;:!17:6@781=8596!2576!7:@5BB39;3=8596!@577:6159;:9=!O!4R3L6:9@:!;R89;8@3=859!

=20731:A=8KA:!:=!43!17:6@781=859!;:!L:=3!43@=3B89:6G!X9!3I86!609857!3!0=0!;:B39;0!;396!

-aV\`!;:6!17:6@781=8596!2576!7:@5BB39;3=8596G!,:6!;:798d7:6!@5B1=3L848638:9=!;:AS!

@36!;:!=738=:B:9=!;:!72895Q1237M9<8=:!959!@5B148KA0:!B386!;59=!4:!95BL7:!;:!

@596A4=3=8596!0=38:9=!;R3A!B5896![V!:=!A9!@36!;:!B3AI386!@258S!39=8L85=8KA:G!

2.*0&#0+'30+5&%0+%3)&44.#'.$*&#0+F'.#0+/.+6&6(/.$*&#+O2"+3#+Q&#)$*&#+'(+'*.8#&0$*)+.(G+

(%83#)30+6-'*.$%*P(30+F;##3G3+ML"+

@[>.0+'3+5&%0+%3)&44.#'.$*&#+

?[V%.*$343#$+.#$*S*&$*P(3+#&#+\(0$*Q*-+

A[Y%%3(%+'.#0+/3+)5&*G+'3+/.+4&/-)(/3+

M[V%.*$343#$+#&#+\(0$*Q*-+3$+3%%3(%+'3+4&/-)(/3+

C!^!E*0)(00*&#!!

N:!6Af:=!;:!4T39=8L85=207318:!:9!10;83=78:!:=!659!B06A63<:!:6=!A9!175L4dB:!;T3@=A348=0G!!

(751!;:!17:6@781=8596!3LA68I:6!@59;A86:9=!L8:9!65AI:9=!O!;:6!68=A3=8596!;73B3=8KA:6V!

;:!137!4T0B:7<:9@:!;:!70686=39@:6!3AS!39=8L85=8KA:6!:=!4R311378=859!;R89E:@=8596!

;0@318=0:6!;d6!4:!14A6!f:A9:!l<:G!

N576!;:6!89E:@=8596!7:61873=587:6!23A=:6V!Y\`!;:6!:9E39=6!I:939=!3AS!A7<:9@:6!59=!;0fO!

L090E8@80!;RA9:!@596A4=3=859!:9!B0;:@89:!;:!I844:V!;59=!4T866A:!:6=!A9:!17:6@781=859!

39=8L85=8KA:G!!

*5A6!3I596!@25868!43!638659!28I:7934:!15A7!7:@A:84487!A9!B3S8BAB!;:!@36!3A!IA!;:!43!

170I34:9@:!;:!@:6!3EE:@=8596!;A739=!@:==:!10785;:G!

NR8;0:!;:!@:==:!;0B37@2:!0=38=!;59@!;R0I34A:7!4:6!23L8=A;:6!;:!17:6@781=8596!:9!10;83=78:!

3I:@!@5BB:!2M15=2d6:!1789@8134:!KA:!43!14A6!<739;:!137=8:!;:6!39=8L85=8KA:6!89=75;A8=6!

2576!7:@5BB39;3=859!6:!E:738=!:9!@3L89:=!;:!B0;:@89:!<090734:G!*5A6!3I596!I5A4A!

@5B17:9;7:!4:6!7386596!;:!@:6!23L8=A;:6!:=!;:!@:==:!890<348=0G!

*5A6!3I596!0<34:B:9=!I5A4A!B:6A7:7!4:!=3AS!;TA=84863=859!;:6!:S3B:96!

@5B140B:9=387:6!=:46!KA:!4:!(H$!;396!4:6!39<89:6!:=!43!KA8@i!,$DG!

*5A6!95A6!65BB:6!89=07:6606!3A!7J4:!KA:!f5A38=!43!17:66859!137:9=34:!;396!43!;0@86859!

;:!17:6@781=859G!

'4!M!3!175L3L4:B:9=!;R3A=7:6!=M1:6!;R:77:A76!;:!B3AI386:6!17:6@781=8596V!=:44:6!KA:!

4R:77:A7!;:!156545<8:!5A!;:!;A70:!;:!=738=:B:9=V!B386!@:6!;5990:6!9:!659=!136!0=A;80:6!

;396!@:==:!0=A;:G!

56!K"+-%$+3+#&4%&,*3N+")#*-&

"^" H83<956=8@!4:!14A6!E70KA:9=!/!

H396!95=7:!0=A;:!4:!;83<956=8@!4:!14A6!E70KA:9=V!KA:4KA:!658=!43!6=7A@=A7:V!:6=!43!

728951237M9<8=:V!@:!KA8!:6=!68B84387:!3AS!706A4=3=6!;:!43!48==073=A7:G!X9!=73I384!7034860!137!

W04d9:!#:4439<:7!:9!YZ[ZV!3I39=!4:6!7:@5BB39;3=8596!;:!YZ[[!7:=75AI:!@:!BgB:!

706A4=3=]Y\^G!&

#^" (3AS!;:!17:6@781=8596!2576!7:@5BB39;3=8596!6:459!43!6=7A@=A7:!

'4!:S86=:!A9:!;8EE07:9@:!68<98E8@3=8I:!;:6!=3AS!;:!17:6@781=8596!2576!7:@5BB39;3=8596V!

=5A=!;83<956=8@!@59E59;AV!:9=7:!4:!@3L89:=!;:!B0;:@89:!<090734:!:=!4:!@3L89:=!;:!10;83=7:!

]1�ZVZZY^!38968!KAR:9=7:!4:!B0;:@89!<09073486=:!:=!4:6!A7<:9@:6!]1�ZVZZ-^G!

%9!@3L89:=!;:!B0;:@89:!<090734:!/!D4A6!;:!-e`!;:!17:6@781=8596!E38=:6!137!4:!B0;:@89!

<09073486=:V!659=!@5968;070:6!@5BB:!959!@59E57B:6G!

N:6!2576!7:@5BB39;3=8596!659=!1789@8134:B:9=!7:9@59=70:6!;396!4:6!5=8=:6!:=!4:6!

39<89:6G!!

Q,59@:7939=!4:6!)?"!/!N:!=3AS!;:!959Q@59E57B8=0!:9!@3L89:=!;:!B0;:@89:!<090734:!;396!

4:6!)?"!:6=!;:!a\`G!N:6!;:AS!7386596!7:=75AI0:6!659=!4R3L6:9@:!;R89;8@3=859!

39=8L85=8KA:!38968!KA:!4R:77:A7!;A!@258S!;:!B540@A4:G!,:6!@36!@577:6159;:9=!O!;:6!)?"!

;:!14A6!;:!Y!396!L8:9!=54070:!=738=0:6!:=j5A!O!43!B86:!:9!143@:!;RA9:!39=8L85=207318:!137!

4R3665@83=859!"B5S8@84489:Q"@8;:!@43IA4398KA:G!

! *++!

Q,59@:7939=!4:6!39<89:6!/!N:!(H$!3!0=0!7034860!;396!6:A4:B:9=!a!@36!6A7![Z!;d6!4Rl<:!;:!-!

396G!N576KA:!4R:9E39=!:6=!l<0!;R3A!B5896!-!396!:=!KA:!:=!4:!(H$!:6=!959!7034860V!59!

7:=75AI:!\Z`!;R3L6=:9=859!=20731:A=8KA:!39=8L85=8KA:G!!

>-V_`!;:6!39<89:6V!=5A=!l<:!@59E59;AV!59=!A9:!17:6@781=859!2576!7:@5BB39;3=859G!N3!

137=8:!KA8!95A6!89=07:66:!1789@8134:B:9=!:6=!@:44:!;:6!39<89:6!;:!14A6!;:!-!396!6396!

7034863=859!;:!(H$G!H396!95=7:!0=A;:V!=5A=:6!@:6!39<89:6!659=!2576!7:@5BB39;3=8596!@37!

4:!(H$!:6=!959!7034860!:=!3L5A=866:9=!O!A9:!17:6@781=859!39=8L85=8KA:G!N3!B540@A4:!@25868:!

:6=!=5Af5A76!4R3665@83=859!"B5S8@84489:Q"@8;:!@43IA4398KA:G!

!N:6!:77:A76!7:=75AI0:6!659=!4:6!6A8I39=:6!/!NR3L6:9@:!;R89;8@3=859!=20731:A=8KA:!:=!4:!

B3AI386!@258S!;:!B540@A4:G!N:!@258S!;:!4R39=8L85=8KA:!7:156:!1789@8134:B:9=!6A7!4:6!

L:=3Q43@=3B89:6G!

,59@:7939=!4:6!728951237M9<8=:6!59!5L6:7I:!A9:!3L6=:9=859!=20731:A=8KA:!;396!b>`!

;:6!@36G!N576KA:!4R39=8L85=8KA:!:6=!17:6@78=V!4:6!B540@A4:6!@25868:6!659=!1789@8134:B:9=!

4R3665@83=859!"B5S8@84489:Q"@8;:!@43IA4398KA:V!6A8I8:!;:!43!,:E15;5S8B:!1A86!;:!43!

,437M=275BM@89:G!

*56!706A4=3=6!659=!6A1078:A76!O!@:AS!7:=75AI06!;396!43!48==073=A7:G!%9!:EE:=V!A9:!0=A;:!

7034860:!:9!YZ[>!O!D3786V!3!0=A;80!4:6!@599386639@:6!:=!4:6!31148@3=8596!;:6!

7:@5BB39;3=8596!;396!43!1786:!:9!@237<:!;:6!89E:@=8596!7:61873=587:6!23A=:6!;:!4R:9E39=!

:9!B0;:@89:!<090734:G!N:!7:@A:84!;:!;5990:6!6R:6=!:EE:@=A0!65A6!E57B:!;:![Y[!

KA:6=8599387:6!O!4R38;:!;:!I8<9:==:6!:=!;:!@36!@4898KA:6G!!

N:6!706A4=3=6!0=38:9=!4:6!6A8I39=6!/!,59@:7939=!4:6!)?"V!ee`!;:6!17:6@781=8596!0=38:9=!

2576!7:@5BB39;3=8596!@37!4:6!173=8@8:96!3I38:9=!4R23L8=A;:!;:!17:6@787:!;:!4R3665@83=859!

! *+*!

"B5S8@84489:Q"@8;:!@43IA4398KA:!O!43!143@:!;:!4R"B5S8@84489:G!N:6!7386596!0I5KA0:6!

0=38:9=!A9:!959!@599386639@:!;:6!7:@5BB39;3=8596!;:!YZ[[G!!

,59@:7939=!4:6!39<89:6!@2:U!4:6!:9E39=6!;R3A!B5896!-!396V!:=!(H$!959!7034860V!e>`!;:6!

17:6@781=8596!9:!@5B17:938:9=!136!;R39=8L85=8KA:G!

D5A7!4:6!728951237M9<8=:6V!;396!a[`!;:6!@36!0=38=!5L6:7I0!A9:!3L6=:9=859!

=20731:A=8KA:G!+8!4R39=8L85=8KA:!0=38=!17:6@78=!O!=57=!84!6R3<86638=!;:!4R"B5S8@84489:!:=!;:!

4R3665@83=859!"B5S8@84489:Q"@8;:!@43IA4398KA:G!'4!9RM!3!136!:A!;:!@36!;:!17:6@781=859!;:!

,:E15;5S8B:G!!!

N:6!E3@=:A76!B5=8I39=!@:6!17:6@781=8596!59=!0=0!0=A;806G!'4!3!0=0!7:=75AI0!KA:!43!B3f578=0!

;:6!17:6@781=8596!@59E57B:6!3AS!7:@5BB39;3=8596!0=38:9=!E38=:6!137!4:6!f:A9:6!

B0;:@896V!4576KA:!4:6!@596A4=3=8596!0=38:9=!B589;7:6V!:=!KAR846!3I38:9=!1786!@599386639@:!

;:6!95AI:44:6!7:@5BB39;3=8596!;:!YZ[[!]Ye^G

%9!@3L89:=!;:!10;83=78:!;:!I844:!/!N:6!@36!;:!959Q@59E57B8=0!659=!0<34:B:9=!

B3f578=387:B:9=!7:1706:9=06!137!4:6!)?"V!658=!-[Ve`G!N3!738659!:6=!7:1706:9=0:!137!

4RA=84863=859!;:!4R3665@83=859!"B5S8@84489:Q"@8;:!@43IA4398KA:!O!43!143@:!;:!4R"B5S8@84489:G!

N:!=3AS!;R39<89:!2576!7:@5BB39;3=859!:6=!;:!Z`!4576KA:!4:!(H$!:6=!7034860G!,:@8!156:!43!

KA:6=859!;:!4R8B157=39@:!;:!43!610@8348=0!:=!;:!43!E57B3=859!B0;8@34:G!!

N:!=3AS!;:!959Q@59E57B8=0!;396!4:6!@36!;:!728951237M9<8=:6!:6=!;:!\V\`!@:!KA8!7:6=:!

89E078:A7!3AS!;:AS!3A=7:6!6=7A@=A7:6!:=!3AS!;5990:6!;:!43!48==073=A7:G!

,59@:7939=!4:!6:7I8@:!;:6!A7<:9@:6!10;83=78KA:6!/!N576!;A!;83<956=8@!;R)?"V!59!3!

5L6:7I0!A9!6:A4!@36!]658=![YV\`^!;:!959Q@59E57B8=0!7:1706:9=0!137!43!17:6@781=859!;:!

! *+"!

4R3665@83=859!"B5S8@84489:Q"@8;:!@43IA4398KA:!3A!48:A!;:!4R"B5S8@84489:G!'4!9RM!3!:A!3A@A9!

@36!;:!2576!7:@5BB39;3=8596!15A7!4:6!)+?!:=!4:6!5=8=:6!:S=:79:6G!!

,:!=3AS!:6=!9:==:B:9=!89E078:A7!O!@:4A8!7:=75AI0!;396!4R0=A;:!;:!+5128:!"73:U!1AL480!:9!

YZ[aV!KA8!:6=!;:!abVY`V!:=!KA8!0=A;8:!4:!6A8I8!;:6!7:@5BB39;3=8596!39=8L85=8KA:6!;396!

4:6!89E:@=8596!7:61873=587:6!23A=:6!;:!4R:9E39=!;396!A9!6:7I8@:!;RA7<:9@:6!10;83=78KA:!O!

"7@3@259!6A7!A9:!;A70:!;RA9!39G!,:43!1:A=!=75AI:7!659!:S148@3=859!;396!4:!E38=!KA:!95=7:!

0=A;:!B39KA:!;:!1A86639@:!:=!KA:!4:!95BL7:!;:!@36!89@4A6!658=!E38L4:G!!

H396!4:6!39<89:6V!@:!=3AS!:6=!0<34:B:9=!9:==:B:9=!89E078:A7!O!@:4A8!;:!@:==:!0=A;:G!

"!@59=73785!4:!=3AS!;:!959Q@59E57B8=0!;:6!72895Q1237M9<8=:6!;:!95=7:!0=A;:!7:1706:9=:!

KA368B:9=!4:!;5AL4:!;:!@:4A8!;:6!A7<:9@:6!;R"7@3@259G!?386!4O!:9@57:V!4:!E38L4:!95BL7:!

;:!@36!89@4A6!7:9;!;8EE8@84:!=5A=:!@59@4A6859!]Ya^G!

:6!K."*P&,%&4=3+#*/*"#*'(%&

N:6!D098@84489:6!7:6=:9=!43!@4366:!43!14A6!17:6@78=:!KA:!@:!658=!:9!@3L89:=!;:!I844:!5A!O!

4R2J18=34G!'4!:S86=:!A9:!;8EE07:9@:!68<98E8@3=8I:!:9=7:!4:6!A7<:9@:6!:=!4:!@3L89:=!;:!

B0;:@89:!<090734:!]1�ZVZZ>^!34576!KA:!4:!706A4=3=!:9=7:!43!B0;:@89:!<090734:!:=!4:!

@3L89:=!;:!10;83=78:!;:!I844:!:6=!O!43!48B8=:!;:!43!68<98E8@3=8I8=0!]1�ZVZe\^G!'4!9R:S86=:!136!

;:!;8EE07:9@:!;396!4:!@258S!;:!4R39=8L85=8KA:!:9=7:!4:6!A7<:9@:6!:=!4:!10;83=7:!;:!I844:G!!

"AS!A7<:9@:6!:=!:9!@3L89:=!;:!10;83=78:!;:!I844:!43!B540@A4:!43!14A6!17:6@78=!:6=!

4R"B5S8@84489:!34576!KAR:9!@3L89:=!;:!B0;:@89:!<090734:!@R:6=!4R3665@83=859!"B5S8@84489:Q

! *+#!

"@8;:!@43IA4398KA:!KA8!:6=!43!14A6!A=84860:G!)9!5L6:7I:!KA:4KA:6!@36!;:!=738=:B:9=!137!

,:E15;5S8B:!:=!,:E8S8B:G!

NRA=84863=859!;RA9!39=8L85=8KA:!34576!KAR84!9R:6=!136!90@:66387:!:=!4:!B3AI386!@258S!;:!

B540@A4:!659=!4:6!;:AS!@3A6:6!;:!2576!7:@5BB39;3=859!7:=75AI0:6!;396!@:==:!0=A;:!

%9!@3L89:=!;:!B0;:@89:!<090734:V!>YVe`!;:6!:9E39=6!657=:9=!;:!43!@596A4=3=859!3I:@!A9:!

17:6@781=859!39=8L85=8KA:G!4R3665@83=859!"B5S8@84489:Q"@8;:!@43IA4398KA:!:6=!17:6@78=:!:9!

17:B8d7:!89=:9=859!;396!\\`!;:6!@36G!%9!Y:!1568=859!6:!=75AI:!43!,:E15;5S8B:!3I:@!Y\`!

;RA=84863=859V!34576!KA:!4R"B5S8@84489:!9R:6=!17:6@78=!KA:!;396![\`!;:6!@36G!

NRA=84863=859!;:!4R3665@83=859!"B5S8@84489:Q"@8;:!@43IA4398KA:!:9!17:B8d7:!89=:9=859!;396!

4R)?"!L8:9!=54070:!:=!4:6!39<89:6!(H$!1568=8E!9R:6=!136!fA6=8E80:G!!

NRA=84863=859!;:!43!,:E15;5S8B:!:9!17:B8d7:!89=:9=859!34576!KAR3A@A9:!95=859!;R344:7<8:!

9R:6=!@596=3=0:V!9R:6=!0<34:B:9=!136!A9:!17:6@781=859!3;0KA3=:G!,:!15A7@:9=3<:!

;RA=84863=859!@577:6159;!@:1:9;39=!O!@:4A8!7:=75AI0!;396!4R0=A;:!;:!4R"*+?!;:!YZ[aG!

)9!1:A=!;59@!65A48<9:7!A9!15A7@:9=3<:!;RA=84863=859!;:!4R3665@83=859!"B5S8@84489:Q"@8;:!

@43IA4398KA:!:=!;:!4R"B5S8@84489:!:6=!:9!=5=34:!@59=73;8@=859!;:6!@28EE7:6!7:@:9606!137!

4R"*+?!:9!YZ[aG!%9!:EE:=V!:9!C739@:V!;396!4:!6:@=:A7!;:!I844:V!NR"B5S8@84489:!:6=!17:6@78=!

;396!>[V>`!;:6!@36!V!4R3665@83=859!"B5S8@84489:Q"@8;:!@43IA4398KA:!;396!Y-Vb`!;:6!@36!

]Yb^!G!

,:==:!;8EE07:9@:!:9=7:!956!;5990:6!:=!43!48==073=A7:!95A6!3Bd9:!O!95A6!;:B39;:7!KA:44:6!

659=!4:6!2M15=2d6:6!@59@:7939=!@:==:!B3f578=0!;:!17:6@781=859!;R3665@83=859!

"B5S8@84489:Q"@8;:!@43IA4398KA:!:9!6:@=:A7!;:!I844:!:9!B0;:@89:!<090734:G!+R3<8=Q84!;:!43!

1:A7!;A!;5A=:!;83<956=8@!:=!;59@!;:!43!B86:!:9!143@:!;RA9!39=8L85=8KA:!m!;R3@=859!

! *+$!

437<:!n!k!+R3<8=Q84!14A=J=!;RA9:!17:6@781=859!B5=8I0:!137!4:!13663<:!;:!;040<A06!

B0;8@3AS!k!)A!;RA9:!14A6!<739;:!E3@848=0!;:!17:6@781=859!:=!;R:S148@3=8596!3AS!137:9=6!

@59@:7939=!@:=!39=8L85=8KA:!k!

'4!6:738=!89=07:6639=!;R0=A;8:7!4:6!7386596!B5=8I39=!43!17:6@781=859!B3f578=387:!;:!

4R3665@83=859!"B5S8@84489:Q"@8;:!@43IA4398KA:!@2:U!4:6!B0;:@896!<09073486=:6!;396!4:6!

89E:@=8596!7:61873=587:6!23A=:6!;:!4R:9E39=G!

%9!10;83=78:!;:!I844:V!-ZV[`!;:6!13=8:9=6!59=!A9:!17:6@781=859!;R39=8L85=8KA:!:9!E89!;:!

@596A4=3=859G!NR"B5S8@84489:!:6=!17:6@78=!:9!17:B8d7:!89=:9=859!;396!\>V\`!;:6!@36V!

4R3665@83=859!"B5S8@84489:Q"@8;:!@43IA4398KA:!;396!-eV\`!;:6!@36V!1A86!43!,:E15;5S8B:!

3I:@!>Ve`G!

,:6!@28EE7:6!659=!:9!3@@57;!B386!40<d7:B:9=!6A1078:A76!3AS!@28EE7:6!170@0;:BB:9=!@8=06!

:=!7:=75AI06!137!4R0=A;:!;:!4R"*+?!;:!YZ[aG!

X9:!0=A;:!E739F386:!7034860:!:9!YZ[-!:=!YZ[>!137!+:443B!:=!34G!3A17d6!;:!10;83=7:6!

E739F386!;396!4:6!89E:@=8596!7:61873=587:6!23A=:6!7:=75AI:!A9:!B3f578=0!;:!17:6@781=859!

;R"B5S8@84489:]Y_^G!!

"AS!A7<:9@:6!10;83=78KA:6V!Y_Ve`!;:6!13=8:9=6!3M39=!@596A4=0!137=:9=!3I:@!A9:!

57;59939@:!39=8L85=8KA:G!NR"B5S8@84489:!:6=!17:6@78=!;396!>\Vb`!;:6!@36V!4R3665@83=859!

"B5S8@84489:Q"@8;:!@43IA4398KA:!;396!Y\`!:=!4R)7:45S!;396!>VY`!;:6!@36G!

X9!=73I384!7034860!3AS!A7<:9@:6!;R"7@3@259!:9!YZ[a!6A7!4:6!7:@5BB39;3=8596!

39=8L85=8KA:6!;396!4:6!13=2545<8:6!7:61873=587:6!23A=:6!;:!4R:9E39=!I3!0<34:B:9=!;396!@:!

6:96G!\\V[`!;:6!13=8:9=6!3M39=!@596A4=0!3AS!A7<:9@:6!10;83=78KA:6!59=!L090E8@80!;RA9:!

! *+%!

17:6@781=859!39=8L85=8KA:G!NR"B5S8@84489:!0=38=!17:6@78=!;396!eaV-`V!4R3665@83=859!

"B5S8@84489:Q"@8;:!@43IA4398KA:!;396!Y[`!:=!43!@4366:!;:6!@012345615789:6!;396!eVb`!

;:6!@36!]Ya^G!!

,:6!706A4=3=6!659=!:9!;86@57;39@:!3I:@!@:AS!1AL4806!137!4R"*+?G!%9!:EE:=!@:==:!0=A;:!

7:@:96:!A9!=3AS!;RA=84863=859!:9!6:@=:A7!25618=348:7!;:!-ZV_`!15A7!4R3665@83=859!

"B5S8@84489:Q"@8;:!@43IA4398KA:V!:=!;:!YZ`!15A7!4R"B5S8@84489:G!

U6!b#*4*)3#*"+&,%&[7@&

"^" ,59@:7939=!4:6!39<89:6!!

N:!L59!A63<:!;:6!39=8L85=8KA:6!:6=!178B57;834!:=!1:A=!6:!7:156:7!6A7!4RA=84863=859!;A!(:6=!

;:!;83<956=8@!7318;:](H$^G!,:!;:798:7!:6=!4:!6:A4!B5M:9!;R3EE87B:7!7318;:B:9=!KARA9:!

39<89:!:6=!L3@=078:99:!=M1:!+."!]6=7:1=5@5KA:!Lg=3Q20B54M=8KA:!;A!<75A1:!"^!:=!KAR:44:!

90@:668=:!34576!43!17:6@781=859!;R39=8L85=8KA:!][[^!

+:459!4RW"+/!'4!:6=!7:@5BB39;0!;:!703486:7!A9!(H$!;396!4:6!39<89:6V!@2:U!=5A6!4:6!

:9E39=6!;:!14A6!;:!-!396!5A!@2:U!4:6!3;A4=:6!3M39=!A9!6@57:!;:!?3@!'633@!6A1078:A7!O!YG!

%9!:EE:=V!4:6!39<89:6!659=!;R578<89:!I8734:!;396!a\!O!_Z!`!;:6!@36!@2:U!4R3;A4=:V!:=!eZ!O!

a\`!@2:U!4R:9E39=G!!"A@A9!68<9:!@4898KA:!98!6MB1=JB:!9R:6=!610@8E8KA:!;:!4R39<89:!

L3@=078:99:!O!6=7:1=5@5KA:!Lg=3Q20B54M=8KA:!;A!<75A1:!"!]+."^G!"A668V!;396!4:!@3;7:!;:!

659!175<73BB:!;:!639=0!1AL48KA:!15A7!4:!L59!A63<:!;:6!39=8L85=8KA:6V!4R"66A739@:!

B343;8:!E5A798=!<73=A8=:B:9=!;:1A86!YZZY!4:!(H$!"9<89:G!HR3L57;!3;7:660!3AS!B0;:@896!

<09073486=:6V!3AS!10;83=7:6!:=!3AS!)$N!15A7!4:A7!3@=8I8=0!O!=8=7:!48L0734V!43!;8EEA6859!;A!

! *+&!

(H$!"9<89:!3!;:1A86!0=0!0=:9;A:!3AS!0=3L4866:B:9=6!;:!65896!:9!YZZa!:=!@:9=7:6!;:!

639=0!:9!YZ[\G!

'4!:6=!E3@84:!;:!6:!4:6!175@A7:7!<7l@:!3A!68=:!;:!43!60@A78=0!65@834:!15A7!4:6!175E:668599:46!

;:!639=0G!

*5A6!3I596!@596=3=0!;396!95=7:!0=A;:!A9:!E57=:!A=84863=859!;:6!(H$!;396!4:6!39<89:6!

KA:4!KA:!658=!4Rl<:!]14A6!;:!aZ`!:9!B0;:@89:!<090734:V!_Z`!3A!+"X!:=![ZZ`:9!10;83=78:!

;:!I844:^V!KA:44:!KA:!658=!43!6=7A@=A7:G!'4!9RM!3!136!;:!;8EE07:9@:!68<98E8@3=8I:!:9=7:!4:6!=7586!

6=7A@=A7:6!;396!4RA63<:!;A!(H$!4576KA:!4:!;83<956=8@!;R39<89:!:6=!0=3L48G!

+59!A63<:!9R:6=!@:1:9;39=!136!51=8B34!;396!4:6!39<89:6!;:!14A6!;:!-!396V!@37!84!;:I738=!

g=7:!7034860!;:!E3F59!6M6=0B3=8KA:!137!4:6!173=8@8:96G!,:!=:6=V!7318;:V!6:968L4:!:=!

610@8E8KA:!9:!7:6=:!KA:!=751!1:A!A=84860!317d6!4Rl<:!;:!-!396V!L8:9!KAR84!658=!A9!5A=84!;:!

@258S!;396!4R38;:!;83<956=8KA:!:=!=20731:A=8KA:V!1:7B:==39=!38968!;R0I8=:7!4:!B06A63<:!

;:6!39=8L85=8KA:6G!!

%9!@3L89:=!;:!B0;:@89:!<090734:!;:!I844:V!4:!(H$!3!0=0!7034860!;396!6:A4:B:9=!a!@36!6A7!

[Z!4576!;A!;83<956=8@!;R39<89:!317d6!4Rl<:!;:!-!396G!,:!=3AS!:6=!L8:9!6A1078:A7!O!43!

B5M:99:!93=85934:G!%9!:EE:=!:9!YZ[aV!-_Va`!;:6!B0;:@896!<09073486=:6!59=!@5BB39;0!

;:6!(H$!"9<89:!I:76A6!-ZV\!`!:9!YZ[>]Yb^!]"99:S:!\^G !

#8:9!KA:!4:!@3L89:=!0=A;80!A=8486:!14A6!;:!(H$!KA:!43!B5M:99:!93=85934:V!@:43!7:6=:!=5A=!

;:!BgB:!89E078:A7!3AS!=3AS!;RA=84863=859!;A!+"X!:=!;A!@3L89:=!;:!10;83=78:G!

! *+'!

%9!YZZaV!A9:!0=A;:!;:!,G!,5793<483!3$+./+FM@"+7034860:!3A17d6!;:!14A6!;:!eZ!B0;:@896!

<09073486=:6!3v !D3786V!3!B59=7:w !A9:!;8B89A=859!;:!43!7034863=859!;A!(H$!@:6!;:798d7:6!

3990:6!]\YV\`!:9!YZZa!I:76A6!\aV\`!:9!YZZ\^G!!

HR3A=7:6!0=A;:6!E739F386:6!59=!B59=70!;:6!=3AS!;:!173=8KA:!;A!(H$!I37839=!;:!>Y!3v !ee`!

@2:U!;:6!?.]-[V!-Y^G!

X9:!0=A;:!;:!YZ[>!:9!W3A=:Q+3I58:!3!1:7B86!;R0I34A:7!4RA=84863=859!;A!(H$!"9<89:!

3A17d6!;:!=5A6!4:6!?.!;:!43!+3I58:V!;R0I34A:7!4R8B13@=!6A7!43!17:6@781=859!;:6!

39=8L85=8KA:6V!;R8;:9=8E8:7!4:6!E7:896!;RA=84863=859!@2:U!4:6!959!A=84863=:A76G!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!

NRA=84863=859!;396!@:==:!70<859!0=38=!6A1078:A7:!3AS!@28EE7:6!93=8593ASV!:=!43!

@5965BB3=859!;R39=8L85=8KA:6!;396!4:6!39<89:6!L8:9!:9!;:665A6!;:!43!B5M:99:!:9!

C739@:G!N:6!7386596!;:!43!959!A=84863=859!;A!(H$!0=38:9=!;8I:76:6!/!D5A7!@:7=3896!

B0;:@896!84!0=38=!89A=84:!3v !43!;:w@86859!;83<956=8KA:!:=!=20731:A=8KA:V!A=84863=859!

A98KA:B:9=!;A!6@57:!?3@!'633@V!3L6:9@:!;:!E83L848=0!;A!=:6=V!B39KA:!;:!=:B16!3v !43!

7034863=859!;A!=:6=V!;8EE8@A4=06!=:@298KA:6!;:!7034863=859V!3L6:9@:!;:!7:I3457863=859!;:!

4R3@=:V!:=!7:EA6!;A!13=8:9=]--^G!

,:@8!65A4dI:!43!KA:6=859!;:6!7386596!;:!63!65A6QA=84863=859V!;A!=:B16!13660!137!4:!

173=8@8:9!4576!;:!@23KA:!@596A4=3=859V!;:!659!38639@:!38968!KA:!;:!659!23L8=A;:!O!703486:7!

4:!=:6=!]KA8!137E586!1:A=!g=7:!@5B148KA0!68!4R59!:6=!6:A4^G!

NRl<:!:=!43!610@8348=0!;A!173=8@8:9!1:AI:9=!0<34:B:9=!1:6:7!;396!43!L3439@:G!N:6!10;83=7:6!

657=39=!;:!4R89=:793=!59=!1786!4R23L8=A;:!;:!E387:!@:!=:6=!3A!@5A76!;:!4:A7!E57B3=859G!,:6!

;:798:76V!3M39=!A9!6=3<:!;:!70398B3=859!5L48<3=587:!;A739=!4:A7!@A76A6V!;58I:9=!

6A7:B:9=!@596=3=:7!;:!E3F59!70<A48d7:!4:6!;0<l=6!;RA9:!39=8L85=207318:!3LA68I:G!N:6!

68=A3=8596!1:76599:44:6!7:9@59=70:6!6:968L8486:9=!175L3L4:B:9=!4:6!f:A9:6!B0;:@896!;:!

! *+(!

@:==:!610@8348=0G!%9!B0;:@89:!<090734:V!4:6!@5960KA:9@:6!;:!@:==:!39=8L85=207318:!659=!

1:A!IA:6V!1:A!0I5KA0:6!:=!137!@5960KA:9=!65A6!:6=8B0:6G!!

H396!95=7:!3934M6:V!4:!=3AS!;:!17:6@781=8596!39=8L85=8KA:!2576!7:@5BB39;3=8596!:9!

B0;:@89:!<090734:!:6=!;:![ZZ`!@37!4:!(H$!9R:6=!136!7034860!317d6!4Rl<:!;:!-!396G!!'46!59=!

=5A6!L090E8@80!;RA9!=738=:B:9=!137!4R3665@83=859!"B5S8@84489:Q"@8;:!@43IA4398KA:G!

H396!4:6!7:@5BB39;3=8596!5EE8@8:44:6V!68!4:!(H$!:6=!1568=8EV!4R39=8L85=8KA:!;:!17:B8d7:!

89=:9=859!:6=!4R"B5S8@84489:G!!!!!!!!!!!!!!!!!

N576KA:!4:!(H$!:6=!7034860!317d6!4Rl<:!;:!-!396V!59!95=:![!@36!]658=!YZ`^!;:!2576!

7:@5BB39;3=859!;59=!43!738659!:6=!4:!@258S!;:!43!B540@A4:G!%9!:EE:=!4R3665@83=859!

"B5S8@84489:Q"@8;:!@43IA4398KA:!3!0=0!17:6@78=!3A!48:A!;:!4R"B5S8@84489:G!

'4!9RM!3!136!;:!@36!;R39<89:!3I39=!4Rl<:!;:!-!396G!

! ! !!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!

%9!10;83=78:!;:!I844:!59!5L6:7I:!A9!=3AS!;RA=84863=859!;:![ZZ`!;396!4:6!39<89:6!;:!14A6!

;:!-!396E&&'4!9RM!3!136!:A!;:!@36!;:!2576!7:@5BB39;3=859!4576KA:!4:!(H$!0=38=!7034860G!

"AS!A7<:9@:6!10;83=78KA:6V!4:!(H$!3!0=0!7034860!;396!_-Vb`!4576!;A!;83<956=8@!;R39<89:V!

KA:4!KA:!658=!4Rl<:V!34576!KAR84!9R3!0=0!7034860!KA:!;396!aeV\`!;:6!@36!317d6!4Rl<:!;:!-!396G!!

N:6!@36!;:!959Q@59E57B8=0!6:!=73;A86:9=!A98KA:B:9=!137!4R3L6:9@:!;:!7034863=859!;A!(H$!

@2:U!4R:9E39=!;R3A!B5896!;:!-!396G!"A@A9:!B3AI386:!17:6@781=859!39=8L85=8KA:!9R3!0=0!

B86:!:9!143@:G!"I39=!4Rl<:!;:!-!396!A9!6:A4!@36!2576!7:@5BB39;3=859!3!0=0!95=0V!@:!

;:798:7!@59@:7938=!A9:!:77:A7!@59@:7939=!4:!@258S!;:!4R39=8L85=8KA:G!%9!:EE:=!4:!13=8:9=!

1706:9=38=!A9:!39<89:!3I:@!3L@d6!7:=75!1237M9<0V!:=!6:A4:!4R"B5S8@84489:!3!0=0!89=75;A8=:G!!

! *+)!

X9:!0=A;:!018;0B8545<8KA:!5L6:7I3=8599:44:!;:6@781=8I:!70=7561:@=8I:V!7034860:!3AS!

A7<:9@:6!10;83=78KA:6!;A!,W!;R"7@3@259V!;A![B38!YZ[\!3A!YY!B38!YZ[e!7:=75AI:!A9!

=3AS!;RA=84863=859!;A!(H$!;:!_Z`!4576!;A!;83<956=8@!;R39<89:!@2:U!4:6!:9E39=6!;:!14A6!;:!

-!396G!N:!=3AS!;:!2576!7:@5BB39;3=859!15A7!@:==:!3EE:@=859!0=38=!;:!-aVa`!;59=!4:6!=7586!

1789@8134:6!@3A6:6!7:=75AI0:6!@59@:7938:9=!A9:!3L6:9@:!;R89;8@3=859!=20731:A=8KA:V!A9:!

:77:A7!;396!43!;A70:!;A!=738=:B:9=V!:=!;396!4:!@258S!;:!43!B540@A4:!]Ya^G!!

N:!(H$!9R:6=!136!6M6=0B3=8KA:!;396!=5A6!4:6!13M6G!!

?+&%11%#&3(&@"Y3(L%&b+*!@R:6=!4:!6@57:!@4898KA:!,:9=57!KA8!:6=!A=84860G!+8!@:4A8Q@8!:6=!

6A1078:A7!5A!0<34!3v !-V!84!M!3!89;8@3=859!;R39=8L85=2:w7318:!8BB0;83=:V!:=!68!A9:!;0<73;3=859!

@4898KA:!6A7I8:9=!3A!L5A=!;:!-f5A76V!84!M!3!A9:!17:6@781=859!;8EE070:!]->^G!

J3&O%4N*'(%&%#&4%)&H3Y)I&/3)!9:!7:@5BB39;:9=!3A@A9!39=8L85=8KA:!:9!;:2576!;:6!

13=8:9=6!O!786KA:G!

;(&K3+3,3V!43!7034863=859!;RA9!1704dI:B:9=!L3@=078545<8KA:!:6=!6M6=0B3=8KA:G!X9!

39=8L85=8KA:!1:A=!g=7:!17:6@78=!4576!;:!43!17:B8d7:!@596A4=3=859!68!4:!=3L4:3A!@4898KA:!

6:BL4:!60Id7:!3A!B0;:@89G!!

<*+"+&#"()&4%)&3(#$%)&23Y)!7:@5BB39;:9=!4R:B1458!;A!(H$G!!

J%)&$%-"LL3+,3#*"+)&,%)&?#3#)Ib+*)!;:!YZZY!170@5986:9=!4RA=84863=859!;A!(H$!]-\^!G!

! **+!

#^" ,59@:7939=!4:6!72895Q1237M9<8=:6!!

'4!:6=!0<34:B:9=!8B157=39=!;:!95=:7!KA:!4:!(H$!3!0=0!7034860!;396!YY`!;:6!@36!;:!72895Q

1237M9<8=:6!3AS!A7<:9@:6G!,:!706A4=3=!:6=!E731139=!@37!@:==:!173=8KA:!7:6=:!@:1:9;39=!

2576!7:@5BB39;3=859G!'4!9RM!3!:A!3A@A9!@36!;:!17:6@781=859!39=8L85=8KA:!;396!4:6!@36!;:!

728951237M9<8=:6!4576KA:!4:!(H$!0=38=!90<3=8EG!X9!6:A4!@36!;:!17:6@781=859!

;R"B5S8@84489:!/!4:!(H$!0=38=!1568=8EG!

%9!=20578:V!6:A4:6!4:6!39<89:6!;:!14A6!;:!-!396!7:4dI:9=!;RA9!(H$G!)9!15A7738=!34576!6:!

156:7!43!KA:6=859!;:6!7386596!B5=8I39=!4:!B0;:@89!O!703486:7!@:!=:6=!;396!;R3A=7:6!

;83<956=8@6G!

N3!701596:!=75AI:!1:A=Qg=7:!659!:S148@3=859!;396!4:!E38=!;:!7366A7:7!4:6!137:9=6!KA39=!3A!

@373@=d7:!I8734!;:!4R89E:@=859V!B386!0<34:B:9=!;:!@59E57=:7!4:!B0;:@89!6A7!659!2M15=2d6:!

;83<956=8KA:G!*5A6!3I596!@596=3=0!KA:!43!14A137=!;:6!=:6=6!659=!70348606!137!4:6!89=:79:6!

;:6!A7<:9@:6V!@:!KA8!1:A=!:S148KA:7!4:!B589;7:!=3AS!;:!17:6@781=859!2576!

7:@5BB39;3=8596!;396!4:6!728951237M9<8=:6!3AS!A7<:9@:6!137!731157=!3A!<09073486=:G!

%9!:EE:=!4:!=3AS!;:!17:6@781=859!2576!7:@5BB39;3=8596!:6=!;:AS!E586!6A1078:A7!:9!@3L89:=!

;:!B0;:@89:!<090734:!;:!I844:!][e`^!137!731157=!3A!+"X!]aV-`^G!!

N:!=73I384!;:!?3AEE7:M!&854389:!7034860!:9!YZ[YV!KA348=3=8E!:=!7034860!65A6!E57B:!

;R:9=7:=8:96!6:B8Q;878<06!3A17d6!;:!B0;:@896!<09073486=:6!;:!4R%6=!;:!43!C739@:V!4:6!

89=:775<:!6A7!4:A7!1786:!:9!@237<:!23L8=A:44:!;:!43!728951237M9<8=:!38<A:z G!,:7=3896!

B0;:@896!3I5A38:9=!I5459=8:76!43!7034863=859!;:!@:!=:6=!;396!4:!LA=!;R311AM:7!4:A7!

37<AB:9=387:!]-e^E&&

! ***!

%9!@59@4A6859V!@:!=:6=!;83<956=8@!6:BL4:!g=7:!89=07:6639=!;396!4:!;83<956=8@!:=!43!1786:!:9!

@237<:!;:6!39<89:6!;R578<89:!6=7:1=5@5@@8KA:!@2:U!4R:9E39=!;R3A!B5896!=7586!396G!'4!:6=!;:!

14A6!7318;:V!6:968L4:!:=!610@8E8KA:!:=!1:7B:=!;59@!38968!A9:!1786:!:9!@237<:!3;0KA3=:!:=!

51=8B34:!;:!4R:9E39=G!!

'4!1:7B:=!0<34:B:9=!;:!7366A7:7!4:6!137:9=6!:=!4:!@4898@8:9!KA39=!3A!@373@=d7:!I8734!;:!43!

13=2545<8:G!!

'4!6:738=!89=07:6639=!;:!E387:!A9:!:9KAg=:!3A17d6!;:6!B0;:@896!6A7!4:!B5;:!;RA=84863=859!

;A!(H$V!;:!@5B137:7!4:!15A7@:9=3<:!;RA=84863=859!4576KA:!4:!;83<956=8@!;R39<89:!:6=!

7:=:9AV!;R0=A;8:7!43!@5965BB3=859!399A:44:!;:!L58=:6V!4:A7!7:66:9=8!6A7!43!7034863=859!;:!

@:!=:6=V!38968!KA:!4:A7!<:6=859!;A!=:B16G!

X9:!=2d6:!6A7!43!7034863=859!;:6!(H$=!:9!75A=89:!4576!;RA9:!@596A4=3=859!;:!B0;:@89:!

<090734:!;396!4:6!39<89:6!:=!4:6!728951237M9<8=:6!:6=!:9!@5A76!O!+=736L5A7<G!

_6!@e4%&,%&43&2$%))*"+&23$%+#34%&

H396!95=7:!0=A;:!43!17:66859!137:9=34:!9R3!KARA9:!=7d6!E38L4:!89@8;:9@:!6A7!4R57;59939@:!

;:!657=8:G!'4!9RM!3!136!;:!;8EE07:9@:!68<98E8@3=8I:!:9=7:!4:6!=7586!6=7A@=A7:6G!%9!:EE:=!6:A4!A9!

@36!3!0=0!95=0!:9!@3L89:=!;:!B0;:@89:!<090734:V!658=!YV[`V!3A@A9!:9!10;83=78:!;:!I844:!:=!

\!@36!3AS!A7<:9@:6!10;83=78KA:6V!658=!eVY`G!!

X9:!0=A;:!17561:@=8I:!BA4=8@:9=78KA:!7034860:!O!D3786!:9!YZ[[!3A17d6!;:!eZ!B0;:@896!

<09073486=:6!3!3934M60!4:6!E3@=:A76!E3I578639=!43!6A7!17:6@781=859!;:6!39=8L85=8KA:6!;396!

4:6!72895!1237M9<8=:6!;:!4R:9E39=V!:=!4:6!706A4=3=6!@5775L57:9=!4:6!9J=7:6!@37!4R89KA80=A;:!

! **"!

;:6!137:9=6!:=!43!;:B39;:!;:!=738=:B:9=!137!A9!39=8L85=8KA:!9R59=!136!0=0!7:=:9A6!

@5BB:!E3@=:A7!89E4A:9F39=!@:==:!6A7!17:6@781=859!]-a^G!!

,:6!@59@4A68596!:=!956!706A4=3=6!4576!;:!@:==:!0=A;:!95A6!0=599:9=!@37!846!659=!:9!

;0@343<:!3I:@!4:6!;8EE07:9=:6!0=A;:6!;:!43!48==073=A7:V!KA8!156:9=!fA6=:B:9=!4:!175L4dB:!

;:!43!17:66859!137:9=34:!:=!;:!659!89E4A:9@:!6A7!43!17:6@781=859!;R39=8L85=8KA:6!:9!

10;83=78:V!1789@8134:B:9=!:9!@3L89:=!;:!I844:G!

X9:!7:IA:!;:!43!48==073=A7:V!7034860:!:9!YZ[bV!:S1457:!4:6!;8EE07:9=6!E3@=:A76!89=:7I:939=!

6A7!4:!7:66:9=8!;:!@:==:!17:66859!137!4:!B0;:@89!:=!6A7!43!1786:!;:!;0@86859!

=20731:A=8KA:G]-b^!

N:6!;8EE07:9=6!E3@=:A76!7:=75AI06!659=!4:6!6A8I39=6!/!

J%&L3+'(%&,%&#%L2)!;396!43!@596A4=3=859!15A7!:S148KA:7!4:!7J4:!;:6!39=8L85=8KA:6G!N:!

E38=!;:!9:!136!:S148KA:7!43!13=2545<8:V!4:6!;0B37@2:6!;83<956=8KA:6!:=!=20731:A=8KA:6!

B3f57:9=!4:!786KA:!;:!17:66859!137:9=34:]-_Q>[^G!

J=*L2"$#3+-%&,(&,*34"N(%&39%-&4%&23#*%+#&/!.090734:B:9=!4:6!13=8:9=6!6R3==:9;39=!O!

7:@:I587!;:6!39=8L85=8KA:6!B386!9R:9!9R3M39=!136!0=38:9=!;0FA6!;:!43!1786:!:9!@237<:G!

,:1:9;39=!4:!E38=!;:!;599:7!A9:!:S148@3=859!3A!13=8:9=!;8B89A38=!4:!786KA:!;:!

B0@59=:9=:B:9=!:=!;:!17:66859!137:9=34:!]>YV!>-^G!

J%&+*9%3(&)"-*"I-(4#($%4&/!N:6!13=8:9=6!3I:@!A9!E38L4:!98I:3A!;T0;A@3=859!5A!

31137=:939=!O!A9!98I:3A!65@85Q0@595B8KA:!;0E3I57860!I:A4:9=!;R3A=39=!14A6!;:!

! **#!

17:6@781=859!39=8L85=8KA:!:=!659=!14A6!3Bd9:9=!;R:S:7@:7!A9:!17:66859!137:9=34:G!H:!!

BgB:!4:!175L4dB:!;:!4R39=8L8570686=39@:!:6=!137344d4:B:9=!B5896!L8:9!@599A!]-_V!>>V!

,:1:9;39=V!;:6!0=A;:6!87439;386:6V!@289586:6!:=!B343868:99:6!59=!B59=70!KA:!4:6!13=8:9=6!

KA8!138:9=!;:6!E7386!;:!@596A4=3=859!59=!A9!=3AS!;:!17:6@781=859!39=8L85=8KA:!14A6!04:I0!

@37!4:6!B0;:@896!9:!I:A4:9=!136!4:6!I587!137=87!6396!57;59939@:!]>eV!>a^G!!

J3&L3(93*)%&*+#%$2$8#3#*"+&,%&4=3##%+#%&,%)&23$%+#)&/!X9:!7:IA:!6M6=0B3=8KA:!3!

B59=70!KA:!;:6!B34:9=:9;A6!659=!6A7I:9A6!@37!4:6!3==8=A;:6!5A!4:6!KA:6=8596!;:6!

137:9=6!0=38:9=!7:66:9=8:6!@5BB:!A9:!:9=73I:!3A!;83<956=8@!5A!O!43!1786:!:9!@237<:!

=20731:A=8KA:!;A!B0;:@89G!,:@8!15AI38=!3L5A=87!O!A9:!17:6@781=859!;R39=8L85=8KA:6!959!

3;31=0:G!]-bV!>b^!

J%)&13-#%($)&)"-*3(P&/!,:7=389:6!@7d@2:6V!36686=39=:6!B3=:79:44:6V!<37;:78:6!1:AI:9=!

89@8=:7!4:6!137:9=6!O!@596A4=:7!;:6!B0;:@896G!NR3I86!:=!4:!;86@5A76!;:!@:6!6:7I8@:6!;:!

<37;:6!1:A=!137E586!178B:7!6A7!4:!7:66:9=8!;:6!137:9=6!:=!38968!7:@2:7@2:7!43!17:6@781=859!

39=8L85=8KA:G!!

N:6!:9E39=6!;:!Z!O!-!396!659=!;:!<756!@5965BB3=:A76!;T39=8L85=8KA:6V!B34<70!A9:!

13=2545<8:!B3f578=387:B:9=!I8734:G!

H396!95=7:!0=A;:V!59!15A7738=!6:!KA:6=8599:7!6A7!4:!70:4!7:66:9=8!;:6!B0;:@896!4576!;:!43!

@596A4=3=859!:=!;:!4:A7!@313@8=0!O!3I5A:7!43!17:66859G!!

! **$!

+3@239=!KA:!4R59!3934M638=!4:A76!23L8=A;:6V!1:A=Qg=7:!59=Q846!1786!14A6!;:!=:B16!15A7!

:S148KA:7!4:6!;0B37@2:6!;:!70E4:S859!:=!;:!=20731:A=8KA:G!

)9!3A738=!1A!@:1:9;39=!8B3<89:7!A9:!17:66859!7:66:9=8:!B589;7:!3AS!A7<:9@:6V!@37!

;8EE07:9=6!@5716!;:!B0=8:76!89=:7I8:99:9=V!4:6!3I86!3A17d6!;:6!@544d<A:6!1373866:9=!14A6!

E3@84:6!:=!4R3@@d6!:=!4RA=84863=859!;:6!=:6=6!;:!;83<956=8@6!7318;:6!O!157=0:!;:!B389G!D:A=Q

g=7:!KA:!4R89=:79:!;:6!A7<:9@:6!:6=!14A6!6:968L4:!O!@:==:!17:66859V!@37!84!:6=!14A6!f:A9:V!

B5896!6h7!;:!4A8V!:=!3!B5896!;R:S1078:9@:G!

!D75L3L4:B:9=!KA:!4:!B0;:@89!;:!I844:V!KA8!@59938=!B8:AS!6:6!13=8:9=6V!896=3A7:!14A6!

E3@84:B:9=!A9!@48B3=!;:!@59E839@:G!N3!7:43=859!B0;:@89QB343;:!0=39=!;0fO!0=3L48:V!84!:6=!

;59@!14A6!E3@84:!15A7!4:!173=8@8:9!;:!6A<<07:7!A9:!57;59939@:!6396!39=8L85=8KA:!6396!

7:66:9=87!;:!17:66859G!

X6!K"+-%$+3+#&43&1*Z9$%&&

N3!14A137=!;:6!13=8:9=6!1706:9=38=!;:!43!E8dI7:!3A!B5B:9=!;:!43!@596A4=3=859G!,:1:9;39=!

@:==:!137=!:6=!14A6!8B157=39=:!3AS!A7<:9@:6!3I:@!A9!=3AS!;:!ebVb`G!'4!:S86=:!A9:!

;8EE07:9@:!68<98E8@3=8I:!:9=7:!4:!6:7I8@:!;:6!A7<:9@:6!:=!4:!@3L89:=!;:!B0;:@89:!<090734:!

]1�ZVZYb^G!,:!@28EE7:!:6=!14A6!8B157=39=!KAR:9!@3L89:=!;:!I844:!175L3L4:B:9=!:9!731157=!

3I:@!4:6!@75M39@:6!;:6!137:9=6V!@37!15A7!L:3A@5A1!43!E8dI7:!E38=!1:A7V!:=!:6=!65AI:9=!

3668B840:!3A!@373@=d7:!;:!<73I8=0!;:!43!13=2545<8:G!N:!E38=!;:!@596A4=:7!3AS!A7<:9@:6!

14A=J=!KAR:9!@3L89:=!;:!B0;:@89:!<090734:!15A7738=!175I:987!;A!E38=!KA:!4:6!137:9=6!6:!

6:9=:9=!7366A7:7!;396!A9!B848:A!25618=348:7V!5�!89=:7I8:99:9=!L:3A@5A1!;:!B0;:@896!;:!

! **%!

63I5876!;8EE07:9=6G!H:!14A6!84!:6=!175L3L4:!KA:!4:6!137:9=6!3M39=!;0fO!@596A4=0!14A68:A76!

E586!4:A7!B0;:@89!<09073486=:!15A7!4:!BgB:!01865;:!;0@8;:9=!:96A8=:!;R344:7!3AS!

A7<:9@:6!:9!@36!;:!959!3B048573=859!5A!;R3<<73I3=859!;:6!6MB1=JB:6G!

%9!@3L89:=!;:!10;83=78:!;:!I844:!6:A46!bV-`!;:6!13=8:9=6!3M39=!A9:!E8dI7:!6A1078:A7:!O!

>b2!59=!:A!A9:!17:6@781=859!2576!7:@5BB39;3=859G!

"AS!A7<:9@:6!:=!:9!@3L89:=!;:!B0;:@89:!<090734:!@:6!@28EE7:6!659=!7:61:@=8I:B:9=!;:!

[eVa`!:=!\Z`G!

)9!65A48<9:!A9:!137=!8B157=39=:!;:!@36!;:!17:6@781=859!39=8L85=8KA:!2576!

7:@5BB39;3=8596!4576KA:!43!E8dI7:!:6=!1706:9=:V!:=!95=3BB:9=!4576KAR:44:!;A738=!;:1A86!

14A6!;:!>b!2G!'4!9RM!3!@:1:9;39=!136!;:!;8EE07:9@:!68<98E8@3=8I:!:9=7:!4:6!=7586!6=7A@=A7:6V!

175L3L4:B:9=!137!B39KA:!;:!1A86639@:!;:!95=7:!0=A;:G!

!N3!E8dI7:!:6=!39<586639=:!15A7!4:6!137:9=6!B386!0<34:B:9=!15A7!4:!B0;:@89V!95=3BB:9=!

4576KAR:44:!:6=!8B157=39=:!:=!KAR:44:!1:7686=:!6A7!14A68:A76!f5A76V!@37!:44:!:6=!65AI:9=!

3668B840:!3A!@373@=d7:!;:!<73I8=0!;RA9:!89E:@=859G!N3!1:A7!;:!1366:7!O!@J=0!;A!;83<956=8@!

:6=!65AI:9=!B34!I0@A:!137!4:!B0;:@89V!:=!4R59!15A7738=!1:96:7!KA:!@R:6=!15A7!@:==:!738659!

KAR84!;0@8;:!;:!17:6@787:!4:6!39=8L85=8KA:6G!

NRA=84863=859!;:!43!,$D!:=!;:!43!cA8@i!,$D!15A7738=!g=7:!A9!L59!5A=84!;R38;:!;83<956=8KA:!

;396!4:6!89E:@=8596!7:61873=587:6!23A=:6!;:!4R:9E39=V!95=3BB:9=!4576KA:!4:6!137:9=6!

@596A4=:9=!O!14A68:A76!7:1786:6V!5A!L8:9!KA:!43!E8dI7:!;A7:!;:1A86!14A6!;:!>b2G!NR89E:@=859!

I8734:!1:A=!B:==7:!;A!=:B16!O!<A0787!@:!KA8!1705@@A1:!4:6!137:9=6!43!14A137=!;A!=:B16G!

N:!E38=!;RA=8486:7!@:!=:6=!15A7738=!@59E57=:7!4:!@258S!;A!B0;:@89V!4R38;:7!;396!63!;0@86859!

=20731:A=8KA:V!:=!70366A7:7!4:6!137:9=6G!!

! **&!

,:!=:6=!:6=!@:1:9;39=!=7d6!1:A!A=84860!;396!@:==:!0=A;:G!N3!cA8@i!,$D!:6=!A=84860:!;396!

-Va`!;:6!@36!3AS!A7<:9@:6!10;83=78KA:6G!!

cA:4!KA:!658=!43!6=7A@=A7:V!=5A6!4:6!@36!2576!7:@5BB39;3=8596!9R59=!136!A=84860!;:!,$D!5A!

;:!cA8@i!,$DG!!!

"AS!A7<:9@:6V!6:A46!Y!@36!6A7!Y>!59=!L090E8@80!;RA9:!cA8@i!,$D!4576KA:!43!E8dI7:!0=38=!

6A1078:A7:!O!>b2G!N576!;:!4RA=84863=859!;:!43!cA8@i!,$DV!84!9RM!3!136!:A!;:!B3AI386:!

17:6@781=859G!!

H396!@:==:!0=A;:!4:6!@3L89:=6!;:!I844:!0=A;806!9:!1566d;:9=!136!;:!B3@289:!15A7!43!

7034863=859!;:!43!cA8@i!,$D!]O!@59=73785!;:6!A7<:9@:6^V!B386!1:AI:9=!=5A=!O!E38=!17:6@787:!

A9:!,$D!L8545<8KA:!O!E387:!:9!A7<:9@:!3A!43L573=587:G!

,:1:9;39=V!:9!@3L89:=!;:!B0;:@89:!<090734:!3A@A9:!L8545<8:!9R3!0=0!7034860:!:=!:9!

10;83=78:!;:!I844:V!A9:!6:A4:!L8545<8:!:6=!O!95=:7G!

HR3A=7:6!0=A;:6!6:BL4:9=!;0B59=7:7!KA:!@:=!:S3B:9!:6=!A9!L59!5A=84!;R38;:!;396!43!

;0B37@2:!:=!;396!43!;0@86859!;:!=738=:B:9=G!

%44:6!B59=7:9=!KA:!4RA=84863=859!;:!43!,$D!:=!;:!43!KA8@i!,$D!1:7B:=!;:!;8B89A:7!!43!

17:6@781=859!;R39=8L85=8KA:6V!38968!KA:!;:!6=511:7!4:6!=738=:B:9=6!:9!@5A76!6R846!9:!659=!

136!90@:66387:6!]>_^G!!

N:6!B0;:@896!A=8486:9=!@:!=:6=!15A7!6:!70366A7:7!KA39=!O!43!<73I8=0!;:!43!13=2545<8:V!:=!

37<AB:9=:7!4:A7!;0@86859!=20731:A=8KA:!]\Z^G!

! **'!

`6!;9*)&)8+*"$&3(&<;b&&

X9!3I86!609857!9R3!0=0!;:B39;0!KA:!;396!Y[Vb`!;:6!@596A4=3=8596G!

D37B8!4:6!17:6@781=8596!2576!7:@5BB39;3=8596V!6:A46!-aV\`!;:6!13=8:9=6!59=!:A!7:@5A76!

O!4R3I86!;RA9!609857!:9!10;83=78:G!!

+A7!4:6!@36!2576!7:@5BB39;3=8596V!eYV\`!175I:938:9=!;RA9:!17:6@781=859!E38=:!137!A9!

89=:79:V!Z`!137!4:!609857!6:A4!:=!-aV\`!137!4R89=:79:!3I:@!3I86!609857860G!

,:@8!:6=!0=59939=!@37!84!M!3!14A6!;:!@36!2576!7:@5BB39;3=8596!4576KA:!4R:9E39=!0=38=!IA!

137!;:AS!B0;:@896!]89=:79:!:=!609857^!KA:!4576KAR84!0=38=!A98KA:B:9=!IA!137!4:!609857!

6:A4G!!

+:!156:!34576!43!KA:6=859!;:!E59@=8599:B:9=!4576!;:!43!;:B39;:!;:!4R3I86!;A!@2:EG!%6=Q@:!

A9!3I86!I:7L34V!6396!KA:!4:!609857!9:!I58=!4R:9E39=!k!'4!6:!L36:738=!;59@!6A7!@:!KA:!4R89=:79:!

:S156:G!)A!L8:9!:6=Q@:!A9:!;5AL4:!@596A4=3=859!3I:@!;:AS!:S3B:96!@4898KA:6!k!,:==:!

I3783L4:!9R3!136!0=0!0=A;80!;396!95=7:!0=A;:G!

'4!:9!:6=!;:!BgB:!15A7!4:6!7386596!;:!@:==:!E38L4:!65448@8=3=859!4576!;:6!17:6@781=8596!2576!

7:@5BB39;3=8596V!@:43!9R3!136!1A!g=7:!0=A;80G!

)9!15A7738=!@:1:9;39=!8B3<89:7!@:7=389:6!@3A6:6!/!N:!175L4dB:!;:!43!;861598L848=0!;:6!

6098576V!;:!4R:9@3;7:B:9=!;:6!89=:79:6!4576!;:6!@596A4=3=8596!:=!6A7=5A=!;A!95BL7:!

8B157=39=!;:!13663<:6!3AS!A7<:9@:6G!N:!609857!9R:6=!136!=5Af5A76!6A7!143@:V!84!34=:79:!

:9=7:!3I86V!@596A4=3=8596V!3;B8668596!;R:9E39=6!3A!6:7I8@:!:=!<:6=859!3;B8986=73=8I:G!N3!

1:A7!;:!;0739<:7!4:!@2:E!15A7!;:6!B5=8E6!m!L09896!nV!5A!:9@57:!43!E38=!KA:!4R89=:79:!

! **(!

17:6@78I:!2576!7:@5BB39;3=859!:9!0=39=!1:76A3;0!;A!@59=7387:!1:AI:9=!0<34:B:9=!g=7:!

;:6!7386596!O!0I5KA:7G!

'4!6:738=!0<34:B:9=!1:7=89:9=!;R0=A;8:7!43!;M93B8KA:!;:!14A68:A76!6:7I8@:6!;RA7<:9@:6!

10;83=78KA:6!38968!KA:!4:6!7386596!:=!4:!7:66:9=8!m!@5=0!89=:79:!n!15AI39=!g=7:!

7:615963L4:6!;A!E38L4:!7:@5A76!O!4R3I86!;A!609857G!'4!6:738=!0<34:B:9=!89=07:6639=!;:!

95BB:7!A9!m!70E07:9=!5A!=A=:A7!n!15A7!@23KA:!89=:79:!;396!4:!LA=!;:!4:!@231:7599:7!3A!

B3S8BAB!:=!;:!703486:7!;:!E3F59!70<A48d7:!;:6!L84396!;:!@5B10=:9@:6G!

V6!K"+-%$+3+#&43&)28-*34*#8F&4%&N$3,%&%#&4=fN%&,(&L8,%-*+&G&

"^" ,59@:7939=!43!610@8348=0!/!

"17d6!3934M6:!;A!<73;:!:=!;:!43!E57B3=859!B0;8@34:V!4:6!2576!7:@5BB39;3=8596!659=!

170159;0739=:6!4576!;:6!17:6@781=8596!E38=:6!137!A9!B0;:@89!<09073486=:!KA:!@:!658=!:9!

@3L89:=!;:!I844:!5A!137!4R89=:79:!;:6!A7<:9@:6G!!

%9!:EE:=!59!95=:!A9!=3AS!;:!2576!7:@5BB39;3=8596!;:!-YVe`!:9!I844:!:=!_V_`!O!4R2J18=34G!

+A7!4:6!@36!25618=348:76V!eYV\`!17:6@781=8596!2576!7:@5BB39;3=8596!59=!0=0!E38=:6!137!A9!

89=:79:!;:!B0;:@89:!<090734:G!

X9:!0=A;:!7034860:!:9!YZ[b!3AS!%=3=6QX986!0I34A:!43!I3783=859!;:!43!17:6@781=859!

;T39=8L85=8KA:6!:9=7:!4:6!B0;:@896!<09073486=:6!:=!4:6!10;83=7:6!15A7!4:6!B343;8:6!

7:61873=587:6!6A1078:A7:6!@5BBA9:6!]\[^G!+A7!A9:!10785;:!;:!e!396V!59=!0=0!0=A;80:6!4:6!

! **)!

17:6@781=8596!;396!4:6!@36!;R5=8=:6V!;:!728951237M9<8=:6!:=!;:!689A68=:6G!N:6!10;83=7:6!

3I38:9=!;:6!17:6@781=8596!14A6!@59E57B:6!KA:!4:6!B0;:@896!<09073486=:6V!:=!9R2068=38:9=!

136!O!377g=:7!4:6!39=8L85=8KA:6!4576KA:!@:6!;:798:76!9R0=38:9=!136!89;8KA06G!

N:6!10;83=7:6!17:6@78I38:9=!B5896!;R39=8L85=8KA:6!4576KA:!4:6!39<89:6!3I38:9=!A9!(H$!

90<3=8E!137!731157=!3AS!B0;:@896!<09073486=:6G!

N3!17:6@781=859!;T39=8L85=8KA:6!;396!4:!=738=:B:9=!;:!4R5=8=:!9R0=38=!136!;8EE07:9=:!;396!

4:6!;:AS!610@8348=06G!

*5=7:!0=A;:!B59=7:!0<34:B:9=!A9!=3AS!;:!2576!7:@5BB39;3=8596!14A6!8B157=39=!;396!

4:6!5=8=:6V!:=!B589;7:!;396!4:6!728951237M9<8=:6G!

#^" ,59@:7939=!4:!<73;:!!

%9!@3L89:=!;:!B0;:@89:!<090734:V!4:!B0;:@89!=8=A4387:!17:6@78=!;:AS!E586!14A6!

;R39=8L85=8KA:6!2576!7:@5BB39;3=8596!137!731157=!3A!B0;:@89!7:B143F39=G!!X9:!=:44:!

;8EE07:9@:!7068;:!175L3L4:B:9=!;396!4:!E38=!KA:!@:!;:798:7!658=!14A6!6:968L84860!O!4RA63<:!

;:6!39=8L85=8KA:6V!;:!137!659!@A76A6!6@54387:!:=!B0;8@34!B5896!39@8:9!KA:!4:!B0;:@89!

=8=A4387:!;0fO!896=3440G!,:1:9;39=!84!:6=!;8EE8@84:!15A7!95A6!;:!=87:7!KA:4@59KA:!@59@4A6859!

3A!IA!;A!E38L4:!95BL7:!;:!;5668:76!IA6!137!4:!7:B143F39=G!

"AS!A7<:9@:6V!84!:6=!0=59939=!;:!I587!A9!=3AS!;:!17:6@781=8596!2576!7:@5BB39;3=8596!

14A6!8B157=39=!4576KA:!4R:9E39=!:6=!IA!137!4R89=:79:!:=!4:!609857!KA:!4576KA:!4:!609857!

4R:S3B89:!6:A4G!N:6!2M15=2d6:6!59=!0=0!0I5KA0:6!170@0;:BB:9=G!

! *"+!

,^" ,59@:7939=!4Rl<:!!

%9!@3L89:=!;:!B0;:@89:!<090734:V!4:!B0;:@89!7068;39=!14A6!l<0!KA:!4:!B0;:@89!

7:B143F39=!0=38=!14A6!6A6@:1=8L4:!;:!17:6@787:!;:6!39=8L85=8KA:6!2576!7:@5BB39;3=859G!

"!@59=73785!;396!4:!6:7I8@:!;:6!A7<:9@:6V!4:6!17:6@781=8596!659=!1789@8134:B:9=!E38=:6!137!

4R89=:79:G!%6=Q@:!O!@3A6:!;:!63!E57B3=859!B0;8@34:!959!=:7B890:!k!H5A=:!=Q84!;:!659!

;83<956=8@!k!%6=Q84!14A6!89E4A:9F3L4:!137!43!E3B844:!KA:!4:!@2:E!609857!k!!

,:6!2M15=2d6:6!9R59=!136!0=0!3934M60:6!;396!@:==:!0=A;:G!

!X9:!0=A;:!7034860:!3A!,393;3!:=!3AS!%=3=6QX986!B59=7:9=!KA:!4:6!B0;:@896!:9!E89!;:!

@3778d7:V!:=!;59@!14A6!l<06!0=38:9=!14A6!6A6@:1=8L4:6!;:!17:6@787:!;:6!39=8L85=8KA:6G]-bV!

X9!=73I384!;:!=2d6:!3!0=0!7034860:!:9=7:!YZ[Z!:=!YZ[[!3A17d6!;:!eZ!B0;:@896!

<09073486=:6V!3I38=!15A7!LA=!;R0=A;8:7!4:6!E3@=:A76!E3I578639=6!43!6A7!17:6@781=859!

39=8L85=8KA:!;396!4:6!72895Q1237M9<8=:6!;:!4R:9E39=G!X9!;:6!E3@=:A76!7:=75AI0!0=38=!4Rl<:!

6A1078:A7!O!\Z!396!]-a^G!

X9:!3A=7:!=2d6:!0=A;839=!4:6!@599386639@:6!:=!4:6!31148@3=8596!;:6!7:@5BB39;3=8596!

5EE8@8:44:6!;396!43!1786:!:9!@237<:!;:6!89E:@=8596!7:61873=587:6!23A=:6!;:!4R:9E39=!137!4:6!

B0;:@896!<09073486=:6!:9!YZ[>!@59@4A!0<34:B:9=!KA:!4:!95BL7:!;:!17:6@781=8596!2576!

7:@5BB39;3=8596!6R:EE:@=A:!B3f578=387:B:9=!@2:U!4:6!17:6@781=:A76!14A6!l<06!137!

B0@599386639@:!;:6!95AI:44:6!7:@5BB39;3=8596!]Ye^G!!

! *"*!

C6!gY2"#.Z)%)&'(3+#&3(P&,*118$%+-%)&$%#$"(98%)&,3+)&4%)&.3/*#(,%)&

,%&2$%)-$*2#*"+)&

N576!;:!95=7:!0=A;:V!95A6!3I596!@596=3=0!KA:!4:6!1789@8134:6!17:6@781=8596!39=8L85=8KA:6!

2576!7:@5BB39;3=8596!6:!E38638:9=!:9!@3L89:=!;:!B0;:@89:!<090734:G!"I:@!A9!=3AS!=7586!

E586!6A1078:A7!O!@:4A8!;:6!;:AS!3A=7:6!6=7A@=A7:6V!95A6!95A6!65BB:6!89=07:6606!3AS!

;8EE07:9=6!E3@=:A76!15AI39=!:S148KA:7!@:==:!;8EE07:9@:G!

D4A68:A76!2M15=2d6:6!1:AI:9=!g=7:!0I5KA0:6!/!

J%&L3+'(%&,%&#%L2)!@5963@70!O!@23KA:!13=8:9=!137!4:!<09073486=:!6:BL4:738=!M!f5A:7!

659!7J4:!=5A=!@5BB:!43!m!959!23L8=A;:!n!;:!;0623L844:7!4R:9E39=G!'4!9R:6=!136!8923L8=A:4!

KA:!43!6344:!;R3==:9=:!658=!L59;0:!;:!13=8:9=6V!B:==39=!A9:!17:66859!6A1140B:9=387:!3A!

B0;:@89!<09073486=:G!N:!B5;:!;:!E59@=8599:B:9=!;:6!@596A4=3=8596!m!6A7!7:9;:UQI5A6!n!

@5BB:!4:!E59=!=5A6!4:6!610@83486=:6V!6:738=!A9:!L599:!51=859!15A7!1:7B:==7:!A9:!

B:844:A7:!<:6=859!;A!=:B16!:=!;:6!13=8:9=6G!N:!B0;:@89!<09073486=:!E59@=8599:!65AI:9=!

137!@709:3A!;:![\!B89A=:6!15A7!@23KA:!13=8:9=G!,:!=:B16!:6=!L8:9!=751!@5A7=!15A7!

703486:7!A9!89=:775<3=587:!;0=38440V!:S3B89:7!4R:9E39=!9AV!4:!1:6:7V!4:!B:6A7:7V!1A86!4A8!

175156:7!:=!4A8!17:6@787:!A9:!1786:!:9!@237<:!3;31=0:G!

$:I345786:7!4:6!@596A4=3=8596!;:!10;83=78:!137!43!60@A78=0!65@834:!6:738=!A9:!34=:793=8I:!

15A7!89@8=:7!4:!B0;:@89!O!9:!136!7:6=7:89;7:!659!=:B16!;:!@596A4=3=859V!:=!;59@!O!B8:AS!

:S148KA:7!43!;0B37@2:!=20731:A=8KA:!KAR:44:!658=!39=8L85=8KA:!5A!959G!,:43!1:7B:==738=!

! *""!

A9:!14A6!<739;:!3;206859!;:6!137:9=6!3A!7386599:B:9=!;A!B0;:@89V!:=!;59@!A9!B589;7:!

786KA:!;:!B3AI386:!17:6@781=859G!

J%&L3+'(%&,%&1"$L3#*"+&L8,*-34%&-"+#*+(%&;:6!B0;:@896!<09073486=:6!15A7738=!

:S148KA:7!@:6!;8EE07:9@:6!;:!17:6@781=8596G!'4!:S86=:!1:A!;:!175<73BB:6!;:!7:B86:!O!

98I:3A!5A!;:!;814JB:6!A98I:768=387:6!@59@:7939=!43!10;83=78:G!H:!14A6V!84!:6=!

23L8=A:44:B:9=!;8EE8@84:!15A7!4:!B0;:@89!<09073486=:!;:!6:!;0<3<:7!;A!=:B16!15A7!A9:!

E57B3=859!@59=89A:G!,:7=389:6!0=A;:6!B:==:9=!:9!7:43=859!4:!=3AS!04:I0!;:!17:6@781=8596!

2576!7:@5BB39;3=859!:=!4R3L6:9@:!;:!E57B3=859!B0;8@34:!@59=89A:!]Ye^G!

J=*)"4%L%+#&,(&L8,%-*+&N8+8$34*)#%&1:A=!0<34:B:9=!1:6:7!;396!43!L3439@:G!%9!:EE:=!84!

6:!7:=75AI:!65AI:9=!6:A4!;396!659!@3L89:=!:=!9R3!KA:!=7d6!1:A!;R89=:73@=8596!;87:@=:6!3I:@!

;R3A=7:6!B0;:@896G!N:!173=8@8:9!6:!7:=75AI:!34576!6:A4!;396!63!;0@86859V!6396!15AI587!

@59E759=:7!659!7386599:B:9=!O!@:4A8!;RA9!@59Ed7:G!

'4!:6=!I738!KA:!4:!10;83=7:!;:!I844:!=73I3844:!0<34:B:9=!6:A4V!B386!1:A=Qg=7:!:6=Q84!14A6!

6:968L84860!;:!137!659!137@5A76!KA39=!3AS!70686=39@:6!39=8L85=8KA:6G!

,23KA:!B0;:@89!1566d;:!6:6!.3/*#(,%)&,%&2$%)-$*2#*"+)&39=8L85=8KA:6V!

7:1706:9=3=8I:6!;:!659!I0@AV!;:6!;040<A06!B0;8@3AS!I868=06V!:=!;:!43!E3@848=0!

;R3;B8986=73=859!;:!43!B540@A4:G!

J3&2$%))*"+&23$%+#34%!:9!@3L89:=!;:!B0;:@89:!<090734:!KA8!:6=!I7386:BL43L4:B:9=!14A6!

8B157=39=:!;396!4R8B13@=!6A7!43!17:6@781=859!KA:!9:!I:A=!L8:9!4:!B59=7:7!@:==:!0=A;:G!

! *"#!

J%&,"(#%&,*3N+")#*-F&43&2%($&,%&43&N$39*#8&,%&43&23#."4"N*%&%#&43&-$3*+#%&,%&

-"L24*-3#*"+)&659=!;:6!E3@=:A76!8B157=39=6!89=:7I:939=!;396!43!;0@86859!=20731:A=8KA:G!

J3&13*/4%&(#*4*)3#*"+&,%)&#%)#)&,%&,*3N+")#*'(%)&$32*,%)&%#&,%&43&K@H!:6=!A9:!;:6!

1789@8134:6!@3A6:6!;:!B06A63<:!:=!;:!6A7!17:6@781=859!;:6!39=8L85=8KA:6G!C3A;738=Q84!!

E3@=A7:7!4:!(H$!5A!43!cA8@i!,$D!15A7!@59=7:!L3439@:7!4:!=:B16!KA:!@:6!;:798:76!

90@:668=:9=!k!)A!L8:9!B:==7:!:9!143@:!A9!:9I58:!6M6=0B3=8KA:!137!43!60@A78=0!15A7!KA:!

4:6!B0;:@896!1:96:9=!O!4:!703486:7!;396!4:A7!173=8KA:!KA5=8;8:99:!k!

J3&L"*+,$%&)%+)*/*4*)3#*"+!;:6!173=8@8:96!KA39=!O!4RA63<:!3LA68E!;:6!39=8L85=8KA:6V!;58=!

175L3L4:B:9=!g=7:!;8EE07:9=:!6:459!63!610@8348=0!:=!659!48:A!;R:S:7@8@:G!'4!6:738=!

89=07:6639=!;:!B:9:7!A9:!0=A;:!@5B13739=!;:6!@3L89:=6!;:!B0;:@89:!<090734:!:9!

6:@=:A7!7A734!:=!A7L389!15A7!38968!0I34A:7!4:A76!23L8=A;:6!;:!17:6@781=8596!:=!4:6!

;8EE07:9@:6!7:9@59=70:6G!

'4!:6=!0<34:B:9=!6h7:B:9=!14A6!;8EE8@84:!;:!@239<:7!4:6!23L8=A;:6!;:!173=8KA:6!:=!;:!

17:6@781=8596!;RA9!B0;:@89!14A6!l<0G!X9:!0=A;:!6A7!43!;8EE07:9@:!;:!17:6@781=859!;:6!

39=8L85=8KA:6!6:459!4Rl<:!;A!B0;:@89!6:738=!89=07:6639=:!15A7!38968!0I34A:7!4:!

7386599:B:9=!;396!4:A7!75A=89:!;:!17:6@781=859G!!

! *"$!

c6!J*L*#%)&,%&4=8#(,%&&

NRA9:!;:6!1789@8134:6!48B8=:6!;:!@:==:!0=A;:!:6=!4:!+"L/$%&,%&-3)&*+-4()G!%9!:EE:=V!YZ[!

13=8:9=6!7:1706:9=:9=!A9!0@239=84459!E38L4:G!'4!:6=!;59@!;8EE8@84:!;R366A7:7!KA:!43!

151A43=859!0=A;80:!658=!7:1706:9=3=8I:!;:!43!151A43=859!;R89=07g=!;396!43!B:6A7:!5�!4:!

95BL7:!;:!@36!:6=!1:A!8B157=39=V!4:!95BL7:!;:!B0;:@89!0=A;80!:6=!E38L4:!:=!43!10785;:!;:!

=:B16!;R0=A;:!70;A8=:G!!

N:!=3AS!;:!KA:6=8599387:6!959!5A!B34!7:B1486!:6=!;:!-[Ve`!@:!KA8!7:1706:9=:!A9:!137=!

959!90<48<:3L4:G!

+:!156:!34576!4:!175L4dB:!,%)&,"))*%$)&232*%$)&9%$)()&,"))*%$)&*+1"$L3#*)8)&/!%9!

:EE:=V!L:3A@5A1!;:!;5668:76!5A!E8@2:6!7:@A:846!0=38:9=!B34!7:B1486G!"A!=5=34V!ee!;5668:76!

9R59=!136!1A!g=7:!:S1458=06!3A!+"X!:=!Ya!@2:U!4:!B0;:@89!<09073486=:G!!

N3!17:6@781=859!;:6!=738=:B:9=6!;:!657=8:!3AS!A7<:9@:6!:6=!A9!L8386!7:9@59=70!4576!;:!

@:==:!0=A;:G!%9!:EE:=!L8:9!KA:!4:6!;5668:76!658:9=!89E57B3=8606V!43!17:6@781=859!;:!657=8:!

:6=!7034860:!6A7!A9:!57;59939@:!48L7:!1318:7G!H396!43!14A137=!;:6!7:@A:846!959!A=848606V!4:!

=M1:!;R39=8L85=8KA:!17:6@78=!9R31137386638=!136G!!

N576KA:!4R39=8L85=8KA:!@25868!0=38=!B:9=85990V!bY`!;:6!;5668:76!9:!170@8638:9=!98!43!

;A70:V!98!43!156545<8:!;:!4R39=8L85=8KA:V!738659!15A7!43KA:44:!@:6!;5990:6!9R311373866:9=!

136!@5BB:!@78=d7:6!;R0I34A3=859!;396!@:==:!0=A;:G!

N:!E38=!KA:!4:6!KA:6=8599387:6!3A!+"X!38:9=!0=0!B34!7:B1486!1:A=!0<34:B:9=!175I:987!;A!

+"L/$%&*L2"$#3+#)&,=*+#%$9%+3+#)&L8,*-3(PE!%9!:EE:=!95A6!9R3I596!136!70A668!O!

! *"%!

7:9@59=7:7!1:76599:44:B:9=!=5A6!4:6!89=:79:6!:=!O!=5A6!4:6!6:968L8486:7!6A7!4R89=07g=!;:!

@:==:!0=A;:G!

'4!:6=!0<34:B:9=!8B157=39=!;:!95=:7!KA:!95A6!9R3I596!0=A;80!4:6!23L8=A;:6!KA:!;RA9!6:A4!

@3L89:=!;:!B0;:@89:!<090734:V!A9!6:A4!@3L89:=!;:!10;83=78:!:=!A9!6:A4!6:7I8@:!;R3@@A:84!

;:6!A7<:9@:6!10;83=78KA:6G!,:43!9:!95A6!1:7B:=!136!;:!<09073486:7!:=!;:!@59@4A7:!KA39=!

3AS!23L8=A;:6!;:!17:6@781=8596!;:6!B0;:@896!<09073486=:6!:=!;:6!B0;:@896!10;83=7:6G!

J3&-"($#%&,($8%&,%&4=8#(,%!7:1706:9=:!0<34:B:9=!A9:!;:6!48B8=:6G!H:AS!B586!6:BL4:9=!

g=7:!=7d6!@5A7=!15A7!0=A;8:7!4:6!23L8=A;:6!;:!17:6@781=8596!;:!14A68:A76!13=2545<8:6V!

63@239=!KA:!4:!B0;:@89!<09073486=:!9:!173=8KA:!136!3A=39=!;:!10;83=78:!KA:!6:6!@59E7d7:6!

10;83=7:6G!

'4!6:738=!;59@!89=07:6639=!;R0=A;8:7!4:6!17:6@781=8596!39=8L85=8KA:6!;396!14A68:A76!

@3L89:=6!;:!I844:!:=!;396!14A68:A76!@:9=7:6!;RA7<:9@:6!10;83=78KA:6!6A7!A9:!;A70:!14A6!

459<A:!15A7!6:!731175@2:7!3A!B3S8BAB!;:!43!151A43=859!<090734:G!

5B6! H%$)2%-#*9%)&,=39%+*$&2"($&4*L*#%$&4%)&2$%)-$*2#*"+)&

*+322$"2$*8%)&

"A!IA!;:6!706A4=3=6!;:!@:==:!0=A;:V!95A6!15AI596!95A6!KA:6=8599:7!6A7!4:6!1:761:@=8I:6!

;R3I:987!:=!4:6!B:6A7:6!O!B:==7:!:9!143@:!3E89!;:!1348:7!O!@:==:!=:9;39@:!;:!17:6@781=859!

3LA68I:!;R39=8L85=8KA:6G!

! *"&!

H8EE07:9=:6!0=A;:6V!:A7510:99:6!15A7!43!14A137=V!6:!659=!1:9@20:6!6A7!4:6!;8EE07:9=:6!

654A=8596!:=!3@=8596!O!B:==7:!:9!143@:G!

Q!'4!:6=!8B157=39=!;:!7311:4:7!KA:!43!1"$L3#*"+&,%)&8#(,*3+#)&%+&)3+#8V!:=!95=3BB:9=!

4:6!EA=A76!B0;:@896!<09073486=:6V!3AS!:9f:AS!;:!4R39=8L8570686=39@:!:=!3AS!137=8@A4378=06!

;:!43!17:6@781=859!;R39=8L85=8KA:6!:6=!178B57;834:G!

N3!E57B3=859!B0;8@34:!@59=89A:!1:7B:==738=!;:!B5;8E8:7!4:6!173=8KA:6!B0;8@34:6!O!@5A7=!

:=!B5M:9!=:7B:G!NR0=A;:!D""'$V!:6=!A9!:6638!BA4=8!@:9=78KA:!@59=7J40!739;5B860!

@5B1=3L848639=!YZZ!B0;:@896!<09073486=:6V!;59=!4:!@78=d7:!;:!fA<:B:9=!1789@8134!0I34A38=!

4:!95BL7:!;R57;59939@:6!39=8L85=8KA:6!3I39=!:=!317d6!43!C?,G!N:6!17:6@781=8596!

;8B89A38:9=!;:!E3F59!68<98E8@3=8I:!KA:4KA:!658=!4Rl<:!]\-^G!!

IH$%+,$%&4%&#%L2)&,%&$834*)%$&(+&/"+&*+#%$$"N3#"*$%&%#&(+&/"+&%P3L%+&-4*+*'(%&:6=!

8B157=39=V!:=!38;:!O!3B04857:7!43!17:6@781=859!;T39=8L85=8KA:6G!H:!BgB:V!4:6!137:9=6!

7:@:I39=!A9!=738=:B:9=!6MB1=5B3=8KA:!B386!3I:@!:S148@3=8596!659=!14A6!63=86E38=6!:=!

@5B1702:968E6!I86QOQI86!;:6!6A8=:6!;:!1786:6!:9!@237<:G!]\>^G!

H:6!@596A4=3=8596!B5896!@5A7=:6V!A9:!E57B3=859!B0;8@34:!@59=89A:!15A7!3B04857:7!4:6!

@5B10=:9@:6!;:!@5BBA98@3=859!;A!B0;:@89V!;:6!@3B13<9:6!0;A@3=8I:6!93=85934:6!

;:6=890:6!3AS!13=8:9=6!:=!3AS!B0;:@896V!;:6!17:6@781=8596!;8EE070:6!:=!;:6!=:6=6!;:!

;83<956=8@!7318;:V!15A7738:9=!;8B89A:7!4:!786KA:!;:!B3AI386:!17:6@781=859G!

! *"'!

IJ=8,(-3#*"+&-%+#$8%&)($&4%&23#*%+#F&%#&(#*4*)3#*"+&,%&,824*3+#)&"(&,%&/$"-.($%)&

28,3N"N*'(%)V!15A7738:9=!70;A87:!43!@5965BB3=859!;R39=8L85=8KA:6G!'4!:6=!8B157=39=!;:!

65A48<9:7!KA:!43!@5BBA98@3=859!B0;:@89QB343;:!:6=!8B157=39=:G!

N576KA:!4:!B0;:@89!6:!6:7=!;TA9!48I7:=!;T89E57B3=859!15A7!0=3M:7!659!37<AB:9=387:V!@:43!

15A7738=!;8B89A:7!43!17:66859!137:9=34:!:=!;59@!43!17:6@781=859!;:6!39=8L85=8KA:6!]\\V!

\e^!]\a^G!

IJ3&-"LL(+*-3#*"+&23#*%+#IL8,%-*+&:6=!8B157=39=:!15A7!4:!L59!;075A4:B:9=!;:!43!

@596A4=3=859!38968!KA:!15A7!0I8=:7!4:!786KA:!;:!B3AI386:!17:6@781=859G!N:!@59=:9A!;A!

;8345<A:!3I:@!4R:9E39=!B386!3A668!3I:@!4:6!137:9=6!:6=!178B57;834!:=!@596=8=A:!4R:66:9@:!

BgB:!;:!43!@596A4=3=859G!]\b^!'4!:6=!8B157=39=!15A7!4:!B0;:@89!;:!7:@5993r=7:!KA:!

4R89E:@=859!I8734:!1:A=!g=7:!<73I:!:=!O!@59=73785!KA:!4R89E:@=859!;R578<89:!L3@=078:99:!1:A=!

<A0787!6159=390B:9=G!]\_^!!

,:43!6A<<d7:!0<34:B:9=!KA:!;:6!:S148@3=8596!@4387:6!:=!311751780:6!KA39=!O!43!13=2545<8:!

;TA9!:9E39=V!:=!:S148KA39=!4:6!7386596!;:!4R3L6=:9=859!=20731:A=8KA:!15A7738:9=!38;:7!O!

70;A87:!4:6!B34:9=:9;A6V!:=!4:6!B3AI386:6!17:6@781=8596G!

I'4!3!0=0!;0B59=70!KA:!;:6!*+#%$9%+#*"+)&,3+)&4%)&L8,*3)&,%&L3))%V!@5BB:!4:6!

1AL48@8=06!=040I860:6!]eZ^!]eY^!70;A86:9=!43!17:6@781=859!;T39=8L85=8KA:6G!,:1:9;39=V!@:6!

6=73=0<8:6!15A7738:9=!3I587!A9!8B13@=!14A6!8B157=39=!68!:44:6!I86:9=!4:6!173=8@8:96!:=!43!

151A43=859!;:!13=8:9=6G!

! *"(!

)9!@596=3=:!A9:!;8B89A=859!;:!@5965BB3=859!;396!4:6!YY!70<8596!;:!C739@:!:=!KA:44:!3!

3EE:@=0!=5A=:6!4:6!@4366:6!=20731:A=8KA:6!39=8L85=8KA:6!O!4R:S@:1=859!;:6!KA895459:6G!N3!

14A6!E57=:!;8B89A=859V!;:!Q-\Vb`V!3!0=0!5L6:7I0:!@2:U!4:6!f:A9:6!:9E39=6!l<06!;:!e!O![\!

396G!X9!@239<:B:9=!68<98E8@3=8E!;:!Q>\`!;396!43!7:43=859!:9=7:!4T89@8;:9@:!;:!6M9;75B:6!

16:A;5Q<78113AS!:=!43!17:6@781=859!;T39=8L85=8KA:6!3!0=0!5L6:7I0!]eY^G!

QA*)%&%+&243-%&,%!2$%)-$*2#*"+&$%#3$,8%&/!,:!659=!;:6!17:6@781=8596!E38=:6!4576!;:!43!

@596A4=3=859!B0;8@34:!:=!KA8!1:AI:9=!g=7:!A=84860:6!68!959!3B048573=859!5A!3<<73I3=859!

;:6!6MB1=JB:6!6:459!4:!7:66:9=8!;:6!13=8:9=6G!]-bV!e-^!

!D4A68:A76!0=A;:6!B59=7:9=!43!70A668=:!;:!@:==:!B0=25;:G]e>^!

NR0=A;:!H%+,"$(%!3!0=A;80!4R0I54A=859!;RA9:!1237M9<8=:!@2:U!Ybae!3;A4=:6G!%44:!@59@4A=!

KA:!4:6!17:6@781=8596!7:=37;0:6!659=!3A668!3I39=3<:A6:6!6A7!4:6!6MB1=JB:6!KA:!4:6!

17:6@781=8596!23L8=A:44:6G!]e\^!

'4!9R:6=!136!=5Af5A76!0I8;:9=!15A7!4:6!173=8@8:96!;:!B:==7:!:9!{AI7:!@:==:!B0=25;:G!!

,:1:9;39=V!4:!E38=!;:!7:=37;:7!43!17:6@781=859!1:A=!3I587!A9!7:=:9=866:B:9=!90<3=8E!

@5BB:!43!B0;8@34863=859!;TA9:!B343;8:!L098<9:V!4:!6=5@i3<:!;:6!B0;8@3B:9=6!959!

A=848606G!

%9!706AB0V!4:6!57;59939@:6!7:=37;0:6!1:AI:9=!@596=8=A:7!A9:!38;:!3AS!B0;:@896!15A7!

89E57B:7!4:!13=8:9=!6A7!63!13=2545<8:!38968!KA:!4R0I54A=859!3==:9;A:V!5A!3A!@59=7387:!4:6!

68<9:6!;R3<<73I3=859G!!

! *")!

D75156:7!A9:!700I34A3=859!@4898KA:!O!>b2!1:7B:==738=!;:!9:!136!;0LA=:7!A9:!

39=8L85=207318:!3LA68I:!:9!@36!;:!;5A=:!;83<956=8@V!:=!;:!7366A7:7!4:6!137:9=6!4576KA:!

@:6!;:798:76!6:!B59=7:9=!1705@@A106!137!4R0=3=!;:!639=0!;:!4:A7!:9E39=G!

IJ%&,"))*%$&*+1"$L3#*)8&)#3+,3$,*)8&%#&2$"#"-"4*)8!3I:@!37L7:!;0@868599:4!15A7!38;:7!

O!43!17:6@781=859!1:7B:==738=!43!;8B89A=859!;A!786KA:!;:!B3AI386:!17:6@781=859G!

N:6!17:6@781=8596!89E57B3=8KA:6!:=!959!1318:7!1:7B:==738=!43!B86:!:9!143@:!;RA9!<A8;:!;:!

17:6@781=859!:=!;RA9!7311:4!6A7!4:6!7:@5BB39;3=8596!;:!43!B540@A4:!@25868:G!

Q'4!6:738=!8B157=39=!;T0=3L487!(+%&a$*44%&,=8934(3#*"+&,%&4=8#3#&N8+8$34&,%&4=%+13+#!

15AI39=!38968!;0E8987!4T0=3=!;:!<73I8=0!:=!;T578:9=:7!38968!7318;:B:9=!63!17:6@781=859G!

Q'4!@59I8:9;738=!0<34:B:9=!;:!175156:7!43!,84*9$3+-%&,(&+"L/$%&%P3-#&,%&-"L2$*L8)!

4576!;A!=738=:B:9=!;RA9:!89E:@=859V!@:!KA8!0I8=:738=!43!70=:9=859!;:!L58=:6!;396!43!

1237B3@8:!:=!659!A63<:!A4=078:A7!137!3A=5QB0;8@3=859G!,:==:!B:6A7:!:6=!;0fO!3@=8I:!3AS!

%=3=6QX986!:=!3A!,393;3G!

! *#+!

IJ3&$834*)3#*"+&,%&#%)#&,%&,*3N+")#*-&$32*,%&%+&2$3#*'(%&'("#*,*%++%&)($&#"(#%)&4%)&

3+N*+%)&,%&U&3+)&"(&24()G!

QH$"2")%$&(+&%+9"*&)Y)#8L3#*'(%&,%&/"h#%)&,%&[7@!6:459!4:!=3AS!;RA=84863=859!;A!

B0;:@89G!

QD5A7!0I8=:7!3A!B3S8BAB!43!6A7!17:6@781=859!;R39=8L85=8KA:6F&(+&$818$%+#&3+#*/*"#*'(%!

3A!6:89!;:!6=7A@=A7:6!;:I738=!g=7:!1706:9=!:=!;861598L4:!;:!E3F59!6M6=0B3=8KA:G!N:!;0@7:=!

;A!YZj_jYZ[-!170I58=!KA:!@23KA:!0=3L4866:B:9=!;:!639=0!;86156:!;RA9!70E07:9=!:9!!

39=8L85=207318:!:=!4R896=7A@=859!;A![_jZejYZ[\&][[V![a^&KA:!@23KA:!17:6@781=:A7!;396!

A9!0=3L4866:B:9=!;:!639=0!1A866:!@59=3@=:7!A9!70E07:9=!:9!@36!;:!;8EE8@A4=06!E3@:!3A!

;83<956=8@!5A!3A!=738=:B:9=!;RA9:!89E:@=859G!?386V!:9!173=8KA:V!=5A6!@:6!0=3L4866:B:9=6!

9:!;86156:9=!136!:9@57:!;:!=:B16!610@8E8KA:!;0;80!O!@:6!3@=8596G!

H396!95=7:!0=A;:V!3A@A9!;:6!@3L89:=6!;:!B0;:@89:!;:!I844:!9R3!:A!7:@5A76!O!A9!70E07:9=!

39=8L85=8KA:G!"AS!A7<:9@:6!@:==:!KA:6=859!9R3!136!0=0!0=A;80:G!%9!:EE:=!;:I39=!4:!95BL7:!

8B157=39=!;R89=:79:6!84!3!0=0!8B15668L4:!;:!KA:6=8599:7!@23@A9!;R:9=7:!:ASG!

Q'4!6:738=!89=07:6639=!,%&$%43+-%$&(+%&-3L23N+%&+3#*"+34%!15A7!;8B89A:7!4:6!

17:6@781=8596!39=8L85=8KA:6!:=!6:968L8486:7!6A7!4T39=8L8570686=39@:V!=39=!15A7!4:!13=8:9=!

KA:!15A7!4:!B0;:@89V!@37!4:!;:798:7!:9!;3=:!:6=!;:!YZ[eG!

! *#*!

N3!6:968L84863=859!;:!43!151A43=859!B386!0<34:B:9=!;:6!B0;:@896!:6=!8B157=39=:!:=!

3113738=!@5BB:!178B57;834:!;396!4T0;A@3=859!=20731:A=8KA:G!

! *#"!

C!!"++++N&#)/(0*&#++

N3!70686=39@:!L3@=078:99:!3AS!39=8L85=8KA:6!:6=!A9!175L4dB:!;:!639=0!1AL48KA:!B3f:A7V!

;59=!4:6!1789@8134:6!@3A6:6!659=!43!6A7!@5965BB3=859!:=!4:!B06A63<:!;:6!39=8L85=8KA:6G!

NR0B:7<:9@:!:=!4R3A<B:9=3=859!@7586639=:!;R:9=075L3@=078:6!175;A@=78@:6!;:!Lg=3Q

43@=3B36:!O!61:@=7:!0=:9;A!]#N+%^!@5BB:!%G!,548V!t4:L68:443!D9:AB8593:V!:=!4:A7!

70686=39@:!3AS!,012345615789:6!;:!-:!<09073=859!],-.^!59=!@59;A8=!4R"C++"D+!O!

703@=A3486:7!6:6!7:@5BB39;3=8596!;:!YZZ>G!

"E89!;:!B3r=786:7!43!70686=39@:!:=!;:!175B5AI587!A9!B:844:A7!A63<:!;:6!39=8L85=8KA:6V!43!

C739@:!3!:9<3<0!;:1A86!43!E89!;:6!3990:6![__ZV!14A68:A76!14396!;R3@=8596!;59=!4:!;:798:7!

;3=:!;:!YZ[eG!NR)?+!O!0<34:B:9=!B86!:9!5:AI7:!;:6!3@=8596!O!4T0@2:44:!B59;834:G!!

H:6!B:6A7:6!0@545<8KA:6!59=!0=0!:9I863<0:6!;:I39=!4R8B13@=!;:!4R:9I87599:B:9=!;396!

4R39=8L8570686=39@:G!%9!:EE:=V!4:!70@23AEE:B:9=!@48B3=8KA:!:=!43!1544A=859!f5A:738:9=!A9!

7J4:!;:!6A1157=!:=!;:!=7396157=:A7!15A7!4:6!3<:9=6!89E:@=8:AS!70686=39=6!;396!

4R:9I87599:B:9=G!

.7l@:!O!@:6!;8EE07:9=:6!89=:7I:9=8596V!A9:!9:==:!;8B89A=859!;:!43!17:6@781=859!:=!;:!43!

@5965BB3=859!;:6!39=8L85=8KA:6!3!1A!g=7:!5L6:7I0:!=39=!3A!98I:3A!2AB389!KAR398B34G!

!N:6!89E:@=8596!;:6!I58:6!7:61873=587:6!23A=:6!659=!;:6!B5=8E6!E70KA:9=6!;:!@596A4=3=859!

@2:U!4:!B0;:@89!<09073486=:V!4:!10;83=7:!;:!I844:V!B386!0<34:B:9=!;396!4:6!6:7I8@:6!

;RA7<:9@:6!10;83=78KA:6G!N3!17:6@781=859!;R39=8L85=8KA:6!7:156:!6A7!A9!;83<956=8@!170@86V!

:=!;58=!g=7:!A98KA:B:9=!898=80:!;396!4:6!68=A3=8596!5�!659!:EE8@3@8=0!:6=!;0B59=70:G!

N:!B0;:@89!f5A:!A9!7J4:!8B157=39=!;396!43!170I:9=859!;:6!70686=39@:6!L3@=078:99:6G!N3!

17:6@781=859!;R39=8L85=8KA:6!;396!@:6!89E:@=8596!;:I8:9=!;59@!A9:!1705@@A13=859!

@596=39=:V!:9!=39=!KA:!=20731:A=:!:=!6A7=5A=!:9!=39=!KA:!17:6@781=:A7!;:!17:B8:7!

7:@5A76G!

D37!@:==:!0=A;:V!95A6!3I596!I5A4A!0=A;8:7!43!@599386639@:!:=!4:6!23L8=A;:6!;:!

17:6@781=8596V!;:6!B0;:@896!<09073486=:6!:=!;:6!10;83=7:6!I86QOQI86!;:6!

7:@5BB39;3=8596G!!

! *##!

'4!6R3<8=!8@8!;RA9:!0=A;:!6A7!4:6!17:6@781=8596!;:6!39=8L85=8KA:6!;396!4:6!89E:@=8596!

7:61873=587:6!23A=:6!;:!4R:9E39=!=:44:6!KA:!4:6!39<89:6V!4:6!5=8=:6!:=!4:6!728951237M9<8=:6G!!

HA739=!43!10785;:!;:!4R0=A;:!95A6!3I596!1A!:S1458=:7!YZ[!@36!3A!=5=34!6A7!=7586!68=:6!

;8EE07:9=6G!%9!:EE:=!95A6!3I596!3934M60!4:6!17:6@781=8596!@2:U!A9!B0;:@89!<09073486=:V!A9!

10;83=7:!:=!3A!6:89!;TA9!6:7I8@:!;TA7<:9@:6!10;83=78KA:6G!!

"A!E8934V!-YVb`!;:6!13=8:9=6!3M39=!@596A4=0!15A7!@:6!B5=8E6!59=!L090E8@80!;RA9!=738=:B:9=!

39=8L85=8KA:G!

N3!72895Q1237M9<8=:!7:1706:9=:!4:!1789@8134!B5=8E!;:!@596A4=3=859G!

N:6!Lg=3Q43@=3B89:6!7:6=:9=!43!@4366:!;R39=8L85=8KA:!43!14A6!17:6@78=:!;396!4:!=738=:B:9=!

;:6!89E:@=8596!7:61873=587:6!23A=:6!;:!4R:9E39=G!

NRA=84863=859!;A!(H$!:6=!A9!L59!=:6=!;83<956=8@!;396!4:6!39<89:6!O!137=87!;:!4Tl<:!;:!-!396V!

:=!1:7B:=!38968!;R0I8=:7!;:!95BL7:A6:6!17:6@781=8596!2576!7:@5BB39;3=8596G!,:!;:798:7!

9:!7:6=:!KA:!=751!1:A!A=84860!:9!173=8KA:!B0;8@34:G!

N3!7034863=859!;:!43!,$D!5A!;:!43!cA8@i!,$D!9:!E38=!0<34:B:9=!136!137=8:!;:6!23L8=A;:6!;:!

17:6@781=859!L8:9!KAR:44:!658=!A=84:!3E89!;R0=3M:7V!;:!@59E57=:7!4:!;83<956=8@!:=!;T578:9=:7!43!

=20731:A=8KA:G!

N576!;:!@:==:!0=A;:V!4:6!;:AS!@3A6:6!;:!17:6@781=8596!2576!7:@5BB39;3=8596!7:=75AI0:6!

@59@:79:9=!4:!B3AI386!@258S!;T39=8L85=8KA:!:=j5A!659!A=84863=859!L8:9!KAR84!9:!658=!136!

fA6=8E80G!

N:!=3AS!;:!2576!7:@5BB39;3=8596!:6=!L8:9!14A6!04:I0:!:9!B0;:@89:!<090734:G!

,:==:!;8EE07:9@:!;:!173=8KA:!:9=7:!10;83=7:!:=!B0;:@89!<09073486=:!65A4dI:!43!KA:6=859!;:!

43!E57B3=859V!:=!;:!43!B86:!O!f5A7!6A7!4:6!7:@5BB39;3=8596!5EE8@8:44:6G!

N:!B0;:@89!<09073486=:!0=39=!43!14A137=!;A!=:B16!6:A4V!84!:6=!15A7!4A8V!L8:9!65AI:9=!

;8EE8@84:!;:!;:B39;:7!@596:84V!3I86!5A!7:66:9=8!O!A9:!=8:7@:!1:76599:!;A!B848:A!B0;8@34G!'4!

6:738=!89=07:6639=!;T0=A;8:7!4:!;075A4:B:9=!;:!43!@596A4=3=859!3I:@!95=3BB:9=V!43!;A70:!

@5963@70:!O!@23KA:!13=8:9=V!43!E3F59!;:!;8345<A:7!:=!;R:S148KA:7!6:6!@258SV!4R:B13=28:!

;59=!E38=!17:AI:!4:!B0;:@89!:=!63!;861598L848=0!I86QOQI86!;A!13=8:9=G!

! *#$!

'4!9R:6=!136!8B15668L4:!KA:!43!;0@86859!B0;8@34:!1786:!1:9;39=!43!@596A4=3=859!9:!658=!136!

6:A4:B:9=!4:!706A4=3=!;RA9!7386599:B:9=!L36:w !6A7!;:6!E38=6!5Lf:@=8E6V!B386!KAR:44:!658=!

0<34:B:9=!;A:!O!43!@59f59@=859!;:!E3@=:A76!14A6!6ALf:@=8E6V!@5BB:!4:6!6A11568=8596!;:6!

B0;:@896!@59@:7939=!4:6!3==:9=:6!;:6!13=8:9=6V!43!E3F59!;R:S:7@:7!43!B0;:@89:!:=!43!

@75M39@:!;:!43!=5A=:Q1A86639@:!;:6!39=8L85=8KA:6G!!

'4!:6=!89;861:963L4:!;:!15A76A8I7:!4:6!7:@2:7@2:6!:9!B0;:@89:!<090734:V!95=3BB:9=!:9!

3934M639=!;:6!;0=:7B8939=6!2AB3896!4806!3A!B0;:@89!:=!3A!13=8:9=!89=:7I:939=!;396!43!

;0@86859!;A!=738=:B:9=G!

! *#%!

;RRY^Y=++

ANNEXE 1

Selon le site de santé publique France

! *#&!

ANNEXE 2

Selon le rapport de l’ANSM de 2018 ]Y^

! *#'!

ANNEXE 3

ANNEXE 4

! *#(!

ANNEXE 5

! *#)!

ANNEXE 6

Liste des antibiotiques critiques publiés en 2013 par l’ANSM ]-^

! *$+!

ANNEXE 7

ECN PILLY 2018

! *$*!

ANNEXE 8

Selon l’HAS de novembre 2016

! *$"!

ANNEXE 9

Selon l’HAS de Novembre 2016

! *$#!

ANNEXE 10

QUESTIONNAIRE THESE HELENE SCHLEININGER-RAHME

Motif d’admission :

-angine

-otite

-rhinopharyngite

Diagnostic final :

-angine

-otite

-rhinopharyngite

Caractéristiques de l’enfant :

-antécédents

-Poids

-Taille

Durée de la fièvre :

-inferieure à 48h

-supérieure à 48h

Intensité de la fièvre :

-température (chiffre max de la valeur au domicile ou au cabinet)

Tolérance de la fièvre et de la pathologie :

-réactif : oui non

-tonus : bon moyen mauvais

-état général : bon moyen mauvais

-signes de sepsis : oui non

-appétit : bon mauvais

-sommeil : bon mauvais

Contage :

- oui non

Nombre de consultations précédentes pour le même épisode :

L’enfant est-il déjà sous antibiotiques ?

-oui non

Si oui lequel (ou lesquels), et depuis combien de temps ?

Y’a t’il eu des examens complémentaires réalisés pour cet épisode ? :

-oui non

Si oui :

•" ,-./.0-1!!

•" 2134!51!5-607.34-8!96:-51!!

•" ,6751/1441!;9-76-91!

! *$$!

•" <;-8=!>?@!

•" A9.44-3!09-::1!!

•" ?65-.!4B.96C!!

Le médecin qui prend en charge l’enfant a t’il ressenti une pression parentale pour la

mise en place d’une antibiothérapie ?

-oui non

Si oui, sous quelle forme ?

Caractéristiques du médecin :

-Age :

•" -7DE9-1;9!F!#+!673!!

•" #+G$+!673!!

•" !$+G%+!673!!

•" 3;:E9-1;9!F!%+!673!!

-grade :

•" 8B18=!H-34!

•" 1C41971!!

•" !-741971!IJE518-71!0E7E96/1!.;!3:E8-6/-4E!:E5-649-K;1L!

•" !3E7-.9!I17!/-ME96/!.;!B.3:-46/-19L!!

-formation :

•" 3:E8-6/-4E!:E5-649-K;1!

•" JE518-71!0E7E96/1!I3-!JE518-71!0E7E96/1N!D.9J64-.7!3:E8-D-K;1!F!/6!:E5-649-1!OL!

-Pour les urgences : Un avis sénior a t’il été demandé ? Oui non

Antibiotique prescrit à la sortie :

!!!!!!!!!!!!!!!

! *$%!

;++%P%&55&

! *$&!

;!!?i?&5:&

! *$'!

;!!?i?&5U&

! *$(!

;!!?i?&5_&

! *$)!

;!!?i?&5X&

! *%+!

;!!?i?&5`&

AX+N2_!=YDYRV+;RV!`!_+!RV2_Ea!V+;C;RV+b;+N_R=abV;V!_R+YR+<_RNV!_R+EY+b;+

=V2aNVa2Y+

! *%*!

;!!?i?&5V&

! *%"!

;!!?i?&5C&

;!!?i?&5c

! *%#!

;!!?i?&:B&

! *%$!

;!!?i?&:5&

;!!?i?&::&

! *%%!

;!!?i?&:U&

;!!?i?&:_

! *%&!

;!!?i?&:X&

! *%'!

;!!?i?&:`&

;!!?i?&:V&

! *%(!

;!!?i?&:C&

! *%)!

;!!?i?&:c&

! *&+!

;!!?i?&UB&

;!!?i?&U5&

! *&*!

;!!?i?&U:&

! *&"!

;!!?i?&UU&

! *&#!

;!!?i?&U_&

! *&$!

;!!?i?&UX&

! *&%!

;!!?i?&U`&

! *&&!

;!!?i?&UV&

! *&'!

;!!?i?&UC&

! *&(!

O>OJ>Ma@;Hg>?&

1. ANSM. L'évolution des consommations d'antibiotiques en France entre 2000 et 2015.

Jan 2017.

2. ANSM. Bien Utiliser les Antibiotiques.Nov 2018.

3. ANSM. Les antibiotiques considérés comme "critiques" : premières réflexions sur leur

caractérisation. Dec 2013.

4. Santé Mdl. Des politiques publiques pour préserver l'efficacité des antibiotiques. Jun

5. Antibiothérapie par voie générale en pratique courante dans les infections respiratoire

hautes de l'adulte et l'enfant. Nov 2011.

6. ANSM. Evolution des consommations d’antibiotiques en France entre 2000 et 2013 :

nouveau rapport d’analyse de l’ANSM Nov 2014.

7. Unies OMdN. Frontières, questions émergentes d’ordre environnemental. Programme

des Nations Unies pour l’environnement. 2017.

8. l’environnement CgaddMd. Antibiorésistance et environnement. Fev 2017.

9. Stalder T, Barraud O, Casellas M, Dagot C, Ploy MC. Integron involvement in

environmental spread of antibiotic resistance. Front Microbiol. 2012;3:119.

10. OMS. Résistance aux antibiotiques. Feb 2018.

11. Santé MdAsedl. Instruction du 19 juin 2015 relative à la mise en œuvre de la lutte

contre l’antibiorésistance sous la responsabilité des Agences régionales de santé. 2015.

12. control Ecfdpa. Surveillance report on Antimicrobial resistance in Europe. Nov 2018.

13. Réseau d’alerte diedsdin. Surveillance des bactéries multirésistantes dans les

établissements de santé. 2016.

14. France SP. Résistance aux anti-infectieux

15. Santé Mdl. Semaine mondiale pour le bon usage des antibiotiques. Nov 2018.

16. Maladie A. TDR angine : le complément indispensable à votre examen clinique. .

17. santé Mdasedl. Décret n° 2013-841 du 20 septembre 2013 modifiant les dispositions

relatives à la commission médicale d'établissement et aux transformations des établissements

publics de santé et à la politique du médicament dans les établissements de santé. 2013.

18. INSERM. Résistance aux antibiotiques: un phénomène massif et préoccupant. 2018.

19. pneumocoques Cndrd. Rapport d'activité 2017. 2018.

20. santé Cipl. Antibiorésistance: un risque maîtrisable pour la santé humaine, animale et

pour l'environnement. 2016.

21. Pneumocoques CNdRd. ( http://cnr-pneumo.com/docs/rapports/CNRP2017.pdf ).

22. Diseases SAoI. http://atlas.ecdc.europa.eu/public/index.aspx?Instance=GeneralAtlas.

23. Inserm. Joint Action on Antimicrobial Resistance.

24. control Ecfdpa. Summary of the latest data on antibiotic consumption in the European

Union.

25. Bellanger H. Etude des prescriptions d'antibiotiques pour infections respiratoires

aiguës dans les ordonnances de sortie aux urgences pédiatriques 2010.

26. Hélène M. Connaissance et applications des recommandations de prise en charge des

infections respiratoires hautes de l'enfant par les médecins généralistes 2014.

! *&)!

27. Araez S. Suivi des recommandations officiellessur l'antibiothérapie dans les infections

respiratoires aiguës hautes de l'enfant: états des lieux des pratiques aux urgences polyvalentes

d'Arcachon 2017.

28. ANSM. Consommation d'antibiotiques et résistance aux antibiotiques en France. Nov

29. Sellam A, Chahwakilian P, Cohen R, Béchet S, Vie Le Sage F, Lévy C. [Impact of

guidelines on ambulatory pediatric antibiotic prescriptions]. Arch Pediatr. 2015;22(6):595-

30. Cornaglia C, Robinet J, Partouche H. [Use of Rapid Antigen Detection Test (RADT)

among general practitioner teachers at the Paris Descartes University: 2005-2007]. Med Mal

Infect. 2009;39(6):375-81.

31. Pajot M, Asseray N, Leux C, Senand R, Garnier F, Potel G, et al. [Use of rapid

diagnostic tests of tonsillitis in medical practice. Survey conducted from November 2006 to

January 2007 in Pays de la Loire (France)]. Presse Med. 2010;39(4):e77-85.

32. Pulcini C, Pauvif L, Paraponaris A, Verger P, Ventelou B. Perceptions and attitudes of

French general practitioners towards rapid antigen diagnostic tests in acute pharyngitis using a

randomized case vignette study. J Antimicrob Chemother. 2012;67(6):1540-6.

33. T G. Le Test de Diagnostic Rapide dans l’angine est-il un enjeu de santé publique en

Savoie ? Médecine humaine et pathologie. 2014.

34. Tan T, Little P, Stokes T, Group GD. Antibiotic prescribing for self limiting

respiratory tract infections in primary care: summary of NICE guidance. BMJ.

2008;337:a437.

35. Bisno AL, Gerber MA, Gwaltney JM, Kaplan EL, Schwartz RH, America IDSo.

Practice guidelines for the diagnosis and management of group A streptococcal pharyngitis.

Infectious Diseases Society of America. Clin Infect Dis. 2002;35(2):113-25.

36. Violaine M. Rhinopharyngite en médecine générale: pourquoi encore tant de

prescriptions médicamenteuses 2012.

37. Sophie G, Michaël N. Quels sont les facteurs favorisant la sur prescription

d'antibiotiques par les médecins généralistes de Seine-Saint-Denis dans le cadre de la rhino-

pharyngite de l'enfant? 2012.

38. O'Connor R, O'Doherty J, O'Regan A, Dunne C. Antibiotic use for acute respiratory

tract infections (ARTI) in primary care; what factors affect prescribing and why is it

important? A narrative review. Ir J Med Sci. 2018;187(4):969-86.

39. Kumar S, Little P, Britten N. Why do general practitioners prescribe antibiotics for

sore throat? Grounded theory interview study. BMJ. 2003;326(7381):138.

40. Gambarelli L MC, Manni A, Bertolani U, Corti N, Pedroni M. Antibiotics in viral

upper respiratory tract infections. Bicera e Pratica. 2002.

41. Biezen R, Brijnath B, Grando D, Mazza D. Management of respiratory tract infections

in young children-A qualitative study of primary care providers' perspectives. NPJ Prim Care

Respir Med. 2017;27(1):15.

42. Courtenay M, Rowbotham S, Lim R, Deslandes R, Hodson K, MacLure K, et al.

Antibiotics for acute respiratory tract infections: a mixed-methods study of patient

experiences of non-medical prescriber management. BMJ Open. 2017;7(3):e013515.

43. Coenen S, Francis N, Kelly M, Hood K, Nuttall J, Little P, et al. Are patient views

about antibiotics related to clinician perceptions, management and outcome? A multi-country

study in outpatients with acute cough. PLoS One. 2013;8(10):e76691.

44. Shlomo V, Adi R, Eliezer K. The knowledge and expectations of parents about the

role of antibiotic treatment in upper respiratory tract infection--a survey among parents

attending the primary physician with their sick child. BMC Fam Pract. 2003;4:20.

! *'+!

45. Vaz LE, Kleinman KP, Lakoma MD, Dutta-Linn MM, Nahill C, Hellinger J, et al.

Prevalence of Parental Misconceptions About Antibiotic Use. Pediatrics. 2015;136(2):221-31.

46. Murphy M, Byrne S, Bradley CP. Influence of patient payment on antibiotic

prescribing in Irish general practice: a cohort study. Br J Gen Pract. 2011;61(590):e549-55.

47. Ab Rahman N, Teng CL, Sivasampu S. Antibiotic prescribing in public and private

practice: a cross-sectional study in primary care clinics in Malaysia. BMC Infect Dis.

2016;16:208.

48. Cabral C, Horwood J, Hay AD, Lucas PJ. How communication affects prescription

decisions in consultations for acute illness in children: a systematic review and meta-

ethnography. BMC Fam Pract. 2014;15:63.

49. Downes KJ, Weiss SL, Gerber JS, Klieger SB, Fitzgerald JC, Balamuth F, et al. A

Pragmatic Biomarker-Driven Algorithm to Guide Antibiotic Use in the Pediatric Intensive

Care Unit: The Optimizing Antibiotic Strategies in Sepsis (OASIS) Study. J Pediatric Infect

Dis Soc. 2017;6(2):134-41.

50. Kolukirik M, Yılmaz M, Ince O, Ketre C, Tosun AI, Ince BK. Development of a fast

and low-cost qPCR assay for diagnosis of acute gas pharyngitis. Ann Clin Microbiol

Antimicrob. 2016;15(1):46.

51. Frost HM, McLean HQ, Chow BDW. Variability in Antibiotic Prescribing for Upper

Respiratory Illnesses by Provider Specialty. J Pediatr. 2018;203:76-85.e8.

52. Silverman M, Povitz M, Sontrop JM, Shariff SZ. Antibiotic Prescribing for

Nonbacterial Acute Upper Respiratory Infections in Elderly Persons. Ann Intern Med.

2017;167(10):758-9.

53. Attali C. [Methodology of study PAAIR II]. Med Mal Infect. 2005;35 Suppl 2:S87-9.

54. Mangione-Smith R, Zhou C, Robinson JD, Taylor JA, Elliott MN, Heritage J.

Communication practices and antibiotic use for acute respiratory tract infections in children.

Ann Fam Med. 2015;13(3):221-7.

55. Francis NA, Butler CC, Hood K, Simpson S, Wood F, Nuttall J. Effect of using an

interactive booklet about childhood respiratory tract infections in primary care consultations

on reconsulting and antibiotic prescribing: a cluster randomised controlled trial. BMJ.

2009;339:b2885.

56. O'Sullivan JW, Harvey RT, Glasziou PP, McCullough A. Written information for

patients (or parents of child patients) to reduce the use of antibiotics for acute upper

respiratory tract infections in primary care. Cochrane Database Syst Rev. 2016;11:CD011360.

57. Little P, Stuart B, Francis N, Douglas E, Tonkin-Crine S, Anthierens S, et al. Effects

of internet-based training on antibiotic prescribing rates for acute respiratory-tract infections:

a multinational, cluster, randomised, factorial, controlled trial. Lancet. 2013;382(9899):1175-

58. Hu Y, Walley J, Chou R, Tucker JD, Harwell JI, Wu X, et al. Interventions to reduce

childhood antibiotic prescribing for upper respiratory infections: systematic review and meta-

analysis. J Epidemiol Community Health. 2016;70(12):1162-70.

59. Cabral C, Ingram J, Lucas PJ, Redmond NM, Kai J, Hay AD, et al. Influence of

Clinical Communication on Parents' Antibiotic Expectations for Children With Respiratory

Tract Infections. Ann Fam Med. 2016;14(2):141-7.

60. Goossens H, Guillemot D, Ferech M, Schlemmer B, Costers M, van Breda M, et al.

National campaigns to improve antibiotic use. Eur J Clin Pharmacol. 2006;62(5):373-9.

61. Sabuncu E, David J, Bernède-Bauduin C, Pépin S, Leroy M, Boëlle PY, et al.

Significant reduction of antibiotic use in the community after a nationwide campaign in

France, 2002-2007. PLoS Med. 2009;6(6):e1000084.

62. Lambert MF, Masters GA, Brent SL. Can mass media campaigns change antimicrobial

prescribing? A regional evaluation study. J Antimicrob Chemother. 2007;59(3):537-43.

! *'*!

63. Ryves R, Eyles C, Moore M, McDermott L, Little P, Leydon GM. Understanding the

delayed prescribing of antibiotics for respiratory tract infection in primary care: a qualitative

analysis. BMJ Open. 2016;6(11):e011882.

64. Dowell J, Pitkethly M, Bain J, Martin S. A randomised controlled trial of delayed

antibiotic prescribing as a strategy for managing uncomplicated respiratory tract infection in

primary care. Br J Gen Pract. 2001;51(464):200-5.

65. Moore M, Stuart B, Hobbs FR, Butler CC, Hay AD, Campbell J, et al. Influence of the

duration of penicillin prescriptions on outcomes for acute sore throat in adults: the

DESCARTE prospective cohort study in UK general practice. Br J Gen Pract.

2017;67(662):e623-e33.

! *'"!

@8)(L8&

'9=75;A@=859!/!N:6!89E:@=8596!7:61873=587:6!23A=:6!@2:U!4R:9E39=!659=!E70KA:9=:6!:=!7:1706:9=:9=!43!

17:B8d7:!@3A6:!;:!17:6@781=8596!39=8L85=8KA:G!N3!C739@:!:6=!4:!>:!13M6!@5965BB3=:A7!;R39=8L85=8KA:6!

:9!%A751:G!,:==:!@5965BB3=859!@7586639=:!:=!4:!B06A63<:!;R39=8L85=8KA:6!:9=73r9:!4:!;0I:4511:B:9=!

;:!70686=39@:6!L3@=078:99:6V!7386596!15A7!4:6KA:44:6!4:6!7:@5BB39;3=8596!;:!4R"C++"D+!@59@:7939=!

43!1786:!:9!@237<:!;:6!89E:@=8596!7:61873=587:6!;:!4R:9E39=!59=!0=0!703@=A34860:6!:9!YZ[[G!!

?3=078:4!:=!B0=25;:!/!%=A;:!17561:@=8I:!;:6@781=8I:!7034860:!;A![\jZ[j[b!3A!YZjZ-j[b!89@4A6!;396!

=7586!6=7A@=A7:6!;8EE07:9=:6V!A9!@3L89:=!;:!B0;:@89:!<090734:V!A9!@3L89:=!;:!10;83=78:!;:!I844:!:=!A9!

6:7I8@:!;R3@@A:84!;:6!A7<:9@:6G!*5A6!3I596!0I34A0!4:6!17:6@781=8596!;R39=8L85=8KA:6!;396!4:6!

89E:@=8596!7:61873=587:6!23A=:6!=:44:6!KA:!4:6!39<89:6V!4:6!5=8=:6!:=!4:6!728951237M9<8=:6V!:=!4:A7!

@59E57B8=0!6:459!4:6!7:@5BB39;3=8596!5EE8@8:44:6G!

!$06A4=3=6!/!YZ[!@36!59=!0=0!89@4A6G!H396!4:6!=7586!6=7A@=A7:6V!4:!;83<956=8@!4:!14A6!E70KA:9=!:6=!

7:1706:9=0!137!4:6!728951237M9<8=:6G!>YVe`!;:6!17:6@781=8596!39=8L85=8KA:6!6:!E59=!:9!@3L89:=!;:!

B0;:@89:!<090734:V!@59=7:!-ZV[`!:=!Y_Ve`!7:61:@=8I:B:9=!:9!@3L89:=!;:!10;83=78:!:=!3AS!A7<:9@:6G!

N3!@4366:!39=8L85=8KA:!B3f578=387:B:9=!17:6@78=:!:6=!@:44:!;:6!D098@84489:6V!7:1706:9=0:!137!

4R"B5S8@84489:!:=!4R3665@83=859!"B5S8@84489:!�!"@8;:!@43IA4398KA:G!N3!1706:9@:!;:!E8dI7:V!95=3BB:9=!

4576KAR:44:!:6=!1706:9=:!;:1A86!14A6!;:!>b2!:6=!A9!;:6!E3@=:A76!15AI39=!3L5A=87!O!A9:!17:6@781=859!

2576!7:@5BB39;3=859V!95=3BB:9=!:9!B0;:@89:!<090734:G!N3!17:66859!137:9=34:!9R:6=!KA:!1:A!

7:66:9=8:!137!4:6!17:6@781=:A76!4576!;:!@:==:!0=A;:G!YV[`!:9!B0;:@89:!<090734:V!Z`!:9!10;83=78:!;:!

I844:!:=!eVY`!3AS!A7<:9@:6!10;83=78KA:6G!N:!(H$!:=!43!KA8@i!,$D!659=!;:AS!:S3B:96!7318;:6V!:EE8@3@:6!

:=!E3@84:6!;R3@@d6!B386!KA8!7:6=:9=!15A7=39=!:9@57:!=751!1:A!A=848606!]:9I8759!aZ`^!:9!173=8KA:!

KA5=8;8:99:!:9!B0;:@89:!<090734:!:=!3AS!A7<:9@:6G!N:!=3AS!:6=!;:![ZZ`!:9!10;83=78:!;:!I844:!;396!4:6!

39<89:6!;:!14A6!;:!-!396G!-YVe`!;:6!2576!7:@5BB39;3=8596!659=!7034860:6!:9!B0;:@89:!<090734:!

34576!KA:!@:!=3AS!:6=!L8:9!B589;7:!:9!10;83=78:!;:!I844:!]_Ve`^!:=!3AS!A7<:9@:6!]_V_`^G!N3!B3f578=0!;:!

@:6!@36!@59@:79:9=!4:6!5=8=:6V!=5A=:!6=7A@=A7:!@59E59;A:G!N:6!;:AS!:77:A76!;:!959Q@59E57B8=0!0=38:9=!

4R3L6:9@:!;R89;8@3=859!39=8L85=8KA:V!38968!KA:!4:!B3AI386!@258S!;:!B540@A4:!

,59@4A6859!/!*56!706A4=3=6!659=!@59=736=06!@37!KA368B:9=!A9!=8:76!;:6!17:6@781=8596!2576!

7:@5BB39;3=859!6R:EE:@=A:9=!:9!@3L89:=!;:!B0;:@89:!<090734:G!'4!@59I8:9;738=!;59@!;R0I34A:7!6A7!4:!

459<!=:7B:!4:6!E3@=:A76!B0;8@3AS!B386!3A668!2AB3896!7:615963L4:6!;:!@:==:!;8EE07:9@:!;:!173=8KA:G!

?)(+!,N%� +!/!

)=8=:!�!"9<89:Q!$28951237M9<8=:Q!"9=8L85=8KA:6!�!X7<:9@:6!10;83=78KA:6!�!?0;:@89:!<090734:Q!

D0;83=78:!;:!I844:Q!$:@5BB39;3=8596!5EE8@8:44:6!!

! *'#!

! *'$!

UNIVERSITE DE STRASBOURG ANNEE 2019 N° 150 PRESENTEE … · A mon mari Michel, mon mari, mon tout....

Documents

UNIVERSITE DE FRANCHE-COMTE - …framework.agevillage.com/documents/pdfs/MemoireEducPatient09-09... · Dédicace : - André-Marcel Augé mon mari, foudroyé en pleine maturité, par

FACULTE VES SCIENCES SOCIALES THESE PRESENTEE A …

Facteurs psychologiques intervenant dans la réponse au ...€¦ · personnes en particulier. Tout d’abord, merci à mon mari Oliver Bégin-Caouette, mon co-équipier de vie, qui

Captronic grenoble 01102014 version presentee

Diego e Mari

Ma Famille Madame Belbey. Voici ma famille. Il y a mon mari, ma fille et mon fils

Mon mari est archéologue… Plus je vieillis, plus je l ’intéresse ! Agatha CHRISTIE

UNIVERSITÉ DU QUÉBEC THESE PRESENTEE A …constellation.uqac.ca/636/1/18326611.pdf · universitÉ du quÉbec these presentee a ... comme exigence partielle du doctorat en ingÉnierie

Pensées amusantes Mon mari est archéologue… Plus je vieillis, plus je lintéresse. Agatha Christie

Kate B. Jacobson Intégrale - ekladata.comekladata.com/.../Mon-inconnu-mon-mariage-et-moi-Kate-B.-Jacobson.… · dîners pour son producteur de mari. Je ne déteste pas John, mon

UNIVERSITE DU QUEBEC A MONTREAL THESE PRESENTEE …

Je ne trompe pas mon mariddata.over-blog.com/xxxyyy/0/53/21/53/JENETROMPEPAS.pdf · 2020. 4. 7. · Georges!Feydeau,!!Je!ne!trompe!pas!mon!mari!.!LaComédiathèque!!LicenceCC!BY.SA3!!!!

Musicothérapie en EHPAD - muse45.orgmuse45.org/wp-content/uploads/2015/07/allzheimer-s-berthe.pdf · Je remercie ma famille, mon mari et mon fils pour leur patience et leur compréhension

THESE PRESENTEE POUR LE DIPLOME DE DOCTEUR EN MEDECINE

UNIVERSITE DE SHERBROOKE THESE PRESENTEE A L'UNIVERSITÉ DE …

Pensées amusantes Clic pour suivant Mon mari est archéologue… Plus je vieillis, plus je l’intéresse. Agatha Christie

L’enseignement de Sethpsychique et me proposai de leur consacrer un livre. Pour donner corps à mon projet, mon mari et Pour donner corps à mon projet, mon mari et moi-même avons

Mari bricoleur

L’analyse Des Agents Mobiles - univ- · PDF fileProfesseur Seridi Hamid et le Professeur Kazar Okba, davoir accepté de juger mon travail. Je ne remercierais jamais assez, mon mari

THESE PRESENTEE POUR LE DIPLOME DE DOCTEUR EN …