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Comment l'activité de l'entreprise influence le Besoin en Fonds de Roulement (BFR) ? Caladris explique les élements de l'activité qui influencent le BFR: stocks, créances clients, fournisseurs, processus de production.
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www.caladris.com© Emmanuel Hachez 2012
Comment l’activité influence le Besoin
en Fonds de Roulement (BFR)
BFR3 – page 1
Des documents complémentaires sont disponibles surwww.caladris.com/wiki/tresorerie
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BFR3 – page 2
Calcul du Besoin en Fonds de Roulement (BFR)
Besoin en Fonds de Roulement (BFR) = + Stocks+ Créances clients- Dettes fournisseurs- Salaires et taxes à payer- Dettes CT (banque, …)
= BFR opérationnel
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Une entreprise commence la fabrication d’unappareil :Coûts par appareil fabriqué :– matières premières : 40– salaires : 30Frais généraux : 30 par mois
L’origine du BFR
BFR3 – page 3
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L’appareil est– vendu pour 100, à raison d'un par mois,– livré en fin de mois,– facturé immédiatement
+ crédit au client de 2 mois.
L’origine du BFR
BFR3 – page 4
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– Les matières premières doivent être disponibles en début de mois.
– Les fournisseurs sont payés le mois qui suit la livraison.
– Le stock de sécurité est de 1 mois de consommation de matières premières.
– Les salaires et les frais généraux sont payés en fin de mois.
L’origine du BFR
BFR3 – page 5
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L’origine du BFR1° mois 2° mois 3° mois 4° mois 5° mois
nbre de pièces 1 p 1 p 1 p 1 p 1 pLes opérations:ventes 100 100 100 100 100achats 80 40 40 40 40frais généraux 30 30 30 30 30salaires 30 30 30 30 30
stock (bilan) 40 40 40 40 40
L’impact sur la trésorerie:ventes 100 100 100achats -80 -40 -40 -40frais généraux -30 -30 -30 -30 -30salaires -30 -30 -30 -30 -30Impact du mois: -60 -140 0 0 0Impact cumulé: -60 -200 -200 -200 -200
BFR3 – page 6
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L’origine du BFR
BFR3 – page 7
L’entreprise a besoin de liquidité pour faire tourner son activité !
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Ce qui influence le BFRMême si le volume d’activité est stable, plusieurs éléments peuvent influencer le BFR :1. Délai de paiement des clients� 4 mois2. Fournisseurs� paiement à la livraison3. Stock de sécurité� 2 mois4. Délai de production� 2 mois
Considérons ces changements séparément, puis globalement.
BFR3 – page 8
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1° mois 2° mois 3° mois 4° mois 5° moisnbre de pièces 1 p 1 p 1 p 1 p 1 pLes opérations:ventes 100 100 100 100 100achats 80 40 40 40 40frais généraux 30 30 30 30 30salaires 30 30 30 30 30
stock (bilan) 40 40 40 40 40
L’impact sur la trésorerie:ventes 100achats -80 -40 -40 -40frais généraux -30 -30 -30 -30 -30salaires -30 -30 -30 -30 -30Impact du mois: -60 -140 -100 -100 0Impact cumulé: -60 -200 -300 -400 -400
1. Le délai de paiement des clients s’allonge
BFR3 – page 9
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1. Le délai de paiement des clients s’allonge
Le délai de paiement des clients s’allonge� augmentation du BFR
BFR3 – page 10
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1° mois 2° mois 3° mois 4° mois 5° moisnbre de pièces 1 p 1 p 1 p 1 p 1 pLes opérations:ventes 100 100 100 100 100achats 80 40 40 40 40frais généraux 30 30 30 30 30salaires 30 30 30 30 30
stock (bilan) 40 40 40 40 40
L’impact sur la trésorerie:ventes 100 100 100achats -80 -40 -40 -40 -40frais généraux -30 -30 -30 -30 -30salaires -30 -30 -30 -30 -30Impact du mois: -140 -100 0 0 0Impact cumulé: -140 -240 -240 -240 -240
2. Le délai de paiement des fournisseurs se réduit
BFR3 – page 11
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Le délai de paiement des fournisseurs se réduit� augmentation du BFR
2. Le délai de paiement des fournisseurs se réduit
BFR3 – page 12
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1° mois 2° mois 3° mois 4° mois 5° moisnbre de pièces 1 p 1 p 1 p 1 p 1 pLes opérations:ventes 100 100 100 100 100achats 120 40 40 40 40frais généraux 30 30 30 30 30salaires 30 30 30 30 30
30: stock (bilan) 80 80 80 80 80
L’impact sur la trésorerie:ventes 100 100 100achats -120 -40 -40 -40frais généraux -30 -30 -30 -30 -30salaires -30 -30 -30 -30 -30Impact du mois: -60 -180 0 0 0Impact cumulé: -60 -240 -240 -240 -240
3. Le stock de matières premières augmente
BFR3 – page 13
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3. Le stock de matières premières augmente
Le stock de matières premières augmente� augmentation du BFR
BFR3 – page 14
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1° mois 2° mois 3° mois 4° mois 5° moisnbre de pièces 1 p 1 p 1 p 1 p 1 pLes opérations:ventes 100 100 100 100achats 80 40 40 40 40frais généraux 30 30 30 30 30salaires 30 30 30 30 30
stock (bilan) 40 40 40 40 40
L’impact sur la trésorerie:ventes 100 100achats -80 -40 -40 -40frais généraux -30 -30 -30 -30 -30salaires -30 -30 -30 -30 -30Impact du mois: -60 -140 -100 0 0Impact cumulé: -60 -200 -300 -300 -300
4. Le délai de productions’allonge
BFR3 – page 15
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4. Le délai de productions’allonge
Le délai de production s’allonge� augmentation du BFR
BFR3 – page 16
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1° mois 2° mois 3° mois 4° mois 5° mois 6° moisnbre de pièces 1 p 1 p 1 p 1 p 1 p 1 pLes opérations:ventes 100 100 100 100 100achats 120 40 40 40 40 40frais généraux 30 30 30 30 30 30salaires 30 30 30 30 30 30
stock (bilan) 80 80 80 80 80 80
L’impact sur la trésorerie:ventes 100achats -120 -40 -40 -40 -40 -40frais généraux -30 -30 -30 -30 -30 -30salaires -30 -30 -30 -30 -30 -30Impact du mois: -180 -100 -100 -100 -100 0Impact cumulé: -180 -280 -380 -480 -580 -580
Tout en même temps
BFR3 – page 17
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Tout en même temps
� augmentation importante du BFR
BFR3 – page 18
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Ce qui influence le BFR
BFR augmente BFR diminue
Délai paiement clients S’allonge Se réduit
Stocks Augmentent Diminuent
Délai de production S’allonge Se réduit
Délai paiement
fournisseursSe réduit S’allonge
BFR3 – page 19
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