BFR3 Comment l activité influence le BFR (Besoin en Fonds de Roulement)

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Comment l’activité influence le Besoin

en Fonds de Roulement (BFR)

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Des documents complémentaires sont disponibles surwww.caladris.com/wiki/tresorerie


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Calcul du Besoin en Fonds de Roulement (BFR)

Besoin en Fonds de Roulement (BFR) = + Stocks+ Créances clients- Dettes fournisseurs- Salaires et taxes à payer- Dettes CT (banque, …)

= BFR opérationnel


Une entreprise commence la fabrication d’unappareil :Coûts par appareil fabriqué :– matières premières : 40– salaires : 30Frais généraux : 30 par mois

L’origine du BFR

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L’appareil est– vendu pour 100, à raison d'un par mois,– livré en fin de mois,– facturé immédiatement

+ crédit au client de 2 mois.

L’origine du BFR

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– Les matières premières doivent être disponibles en début de mois.

– Les fournisseurs sont payés le mois qui suit la livraison.

– Le stock de sécurité est de 1 mois de consommation de matières premières.

– Les salaires et les frais généraux sont payés en fin de mois.

L’origine du BFR

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L’origine du BFR1° mois 2° mois 3° mois 4° mois 5° mois

nbre de pièces 1 p 1 p 1 p 1 p 1 pLes opérations:ventes 100 100 100 100 100achats 80 40 40 40 40frais généraux 30 30 30 30 30salaires 30 30 30 30 30

stock (bilan) 40 40 40 40 40

L’impact sur la trésorerie:ventes 100 100 100achats -80 -40 -40 -40frais généraux -30 -30 -30 -30 -30salaires -30 -30 -30 -30 -30Impact du mois: -60 -140 0 0 0Impact cumulé: -60 -200 -200 -200 -200

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L’origine du BFR

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L’entreprise a besoin de liquidité pour faire tourner son activité !


Ce qui influence le BFRMême si le volume d’activité est stable, plusieurs éléments peuvent influencer le BFR :1. Délai de paiement des clients� 4 mois2. Fournisseurs� paiement à la livraison3. Stock de sécurité� 2 mois4. Délai de production� 2 mois

Considérons ces changements séparément, puis globalement.

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1° mois 2° mois 3° mois 4° mois 5° moisnbre de pièces 1 p 1 p 1 p 1 p 1 pLes opérations:ventes 100 100 100 100 100achats 80 40 40 40 40frais généraux 30 30 30 30 30salaires 30 30 30 30 30

stock (bilan) 40 40 40 40 40

L’impact sur la trésorerie:ventes 100achats -80 -40 -40 -40frais généraux -30 -30 -30 -30 -30salaires -30 -30 -30 -30 -30Impact du mois: -60 -140 -100 -100 0Impact cumulé: -60 -200 -300 -400 -400

1. Le délai de paiement des clients s’allonge

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1. Le délai de paiement des clients s’allonge

Le délai de paiement des clients s’allonge� augmentation du BFR

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stock (bilan) 40 40 40 40 40

L’impact sur la trésorerie:ventes 100 100 100achats -80 -40 -40 -40 -40frais généraux -30 -30 -30 -30 -30salaires -30 -30 -30 -30 -30Impact du mois: -140 -100 0 0 0Impact cumulé: -140 -240 -240 -240 -240

2. Le délai de paiement des fournisseurs se réduit

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Le délai de paiement des fournisseurs se réduit� augmentation du BFR

2. Le délai de paiement des fournisseurs se réduit

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30: stock (bilan) 80 80 80 80 80

L’impact sur la trésorerie:ventes 100 100 100achats -120 -40 -40 -40frais généraux -30 -30 -30 -30 -30salaires -30 -30 -30 -30 -30Impact du mois: -60 -180 0 0 0Impact cumulé: -60 -240 -240 -240 -240

3. Le stock de matières premières augmente

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3. Le stock de matières premières augmente

Le stock de matières premières augmente� augmentation du BFR

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1° mois 2° mois 3° mois 4° mois 5° moisnbre de pièces 1 p 1 p 1 p 1 p 1 pLes opérations:ventes 100 100 100 100achats 80 40 40 40 40frais généraux 30 30 30 30 30salaires 30 30 30 30 30

stock (bilan) 40 40 40 40 40

L’impact sur la trésorerie:ventes 100 100achats -80 -40 -40 -40frais généraux -30 -30 -30 -30 -30salaires -30 -30 -30 -30 -30Impact du mois: -60 -140 -100 0 0Impact cumulé: -60 -200 -300 -300 -300

4. Le délai de productions’allonge

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4. Le délai de productions’allonge

Le délai de production s’allonge� augmentation du BFR

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1° mois 2° mois 3° mois 4° mois 5° mois 6° moisnbre de pièces 1 p 1 p 1 p 1 p 1 p 1 pLes opérations:ventes 100 100 100 100 100achats 120 40 40 40 40 40frais généraux 30 30 30 30 30 30salaires 30 30 30 30 30 30

stock (bilan) 80 80 80 80 80 80

L’impact sur la trésorerie:ventes 100achats -120 -40 -40 -40 -40 -40frais généraux -30 -30 -30 -30 -30 -30salaires -30 -30 -30 -30 -30 -30Impact du mois: -180 -100 -100 -100 -100 0Impact cumulé: -180 -280 -380 -480 -580 -580

Tout en même temps

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Tout en même temps

� augmentation importante du BFR

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Ce qui influence le BFR

BFR augmente BFR diminue

Délai paiement clients S’allonge Se réduit

Stocks Augmentent Diminuent

Délai de production S’allonge Se réduit

Délai paiement

fournisseursSe réduit S’allonge

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