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Conférence de presse du 15 avril 2010
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15 avril 2010
Un nouveau modèle de TPE
Par Alain Tourdjman Directeur Etudes, Veille & ProspectiveBPCE
Observatoire de la Petite EntrepriseConférence de presse
Conférence de presse FCGA – Banque Populaire - 15 avril 20102 -
Sommaire
1. Introduction : 15 ans de données de la FCGA, une mine d’informations
2. Taille & Croissance : le triomphe de la micro-entreprise
3. Charges : les signes d’un changement de société
4. Résultats : Une rentabilité préservée mais à quel prix ?
5. Conclusion : un modèle à l’épreuve de la crise
Conférence de presse FCGA – Banque Populaire - 15 avril 20103 -
1. Introduction : 15 ans de données de la FCGA, une mine d’informations
Les CGA, un point d’observation privilégié des TPEo L’observatoire de la TPE illustre bien cette richesseo Mais les CGA disposent aussi de chroniques longues issues
de la comptabilité des TPE
Une source originale : les liasses fiscales par métier o Une grande variété d’informations : CA, effectif, soldes intermédiaires
de gestion… o … disponibles sur 15 années (1993 – 2008) eto … agrégés sur une dizaine de métiers
Une analyse transversale, temporelle et sectorielle, qui met en évidence une transformation du modèle économique de la TPE
Une « nouvelle économie » de la TPE
Conférence de presse FCGA – Banque Populaire - 15 avril 20104 -
2. Taille & Croissance : le triomphe de la micro-entreprise
La TPE, un modèle en déclin ?o une baisse de 12 % en € constants du CA moyen par TPE depuis 2001
Hors inflation, une baisse du chiffre d'affaires moyen des TPE
50 000
100 000
150 000
200 000
250 000
300 000
350 000
400 000
1993 1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008
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TOUTES LES PROFESSIONS AUTO-MOTO BATIMENTBEAUTE ESTHETIQUE CHR COMMERCE DETAIL ALIMENTAIRECULTURE LOISIRS EQUIPMT MAISON EQUIPMT PERSONNESERVICES TRANSPORTS
Conférence de presse FCGA – Banque Populaire - 15 avril 20105 -
2. Taille & Croissance : le triomphe de la micro-entreprise
Une baisse d’un quart de l’effectif moyen des TPE depuis 2001… … qui touche les secteurs de façon différenciée
o Le bâtiment, les transports, l’esthétique, les services ou la santé : une baisse sensibleo Les CHR et le commerce de détail alimentaire connaissent une moindre réductiono Peu de marges à la baisse pour la culture-loisirs, l’équipement de la personne ou de la maison
Une baisse générale de l'effectif moyen des TPE et une modification de la hiérarchie des métiers
1,5
1,7
1,9
2,1
2,3
2,5
2,7
2,9
3,1
3,3
3,5
1993 1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008
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TOUTES LES PROFESSIONS AUTO-MOTO BATIMENTBEAUTE ESTHETIQUE CHR COMMERCE DETAIL ALIMENTAIRECULTURE LOISIRS EQUIPMT MAISON EQUIPMT PERSONNESERVICES TRANSPORTS
Conférence de presse FCGA – Banque Populaire - 15 avril 20106 -
en € constantsAnnées CA total CA / actifTOUTES LES PROFESSIONS -12% 19%AUTO-MOTO -3% 22%BATIMENT -9% 33%BEAUTE ESTHETIQUE -12% 5%CHR -9% 9%COMMERCE DETAIL ALIMENTAIRE -10% 3%CULTURE LOISIRS -12% 0%EQUIPMT MAISON -12% 8%EQUIPMT PERSONNE -16% 1%SANTE 8% 59%SERVICES -18% 17%TRANSPORTS -30% 10%
2008 / 2001
2. Taille & Croissance : le triomphe de la micro-entreprise
En termes réels et par actif, une croissance d’autant plus forte o Que l’effectif moyen a nettement baissé et que la tendance antérieure était déjà positive
Une évolution qui s’explique aussi par la transformation du parc
d’entreprises : + 560.000 unités entre 2000 et 2008, dont plus de 510.000 avec 0 salarié selon l’Insee
Conférence de presse FCGA – Banque Populaire - 15 avril 20107 -
3. Charges :les signes d’un changement de société
La montée des charges externes traduit bien le changement des modes d’exploitation des TPE :
o La croissance des consommations contraintes (loyer, énergie, carburant…)o L’émergence de nouveaux postes de dépenses (mobile, internet…)o De nouvelles pratiques professionnelles (développement du crédit-bail, affiliation à des groupements,
annonces commerciales…)
Les charges externes (Marge brute - VA) en % de la VA : + 6 points de VA en 15 ans mais + 13 points pour l'auto et + 7 à 9 points pour les CHR, l'équipement de la personne et la maison, le bâtiment ...
20,0
25,0
30,0
35,0
40,0
45,0
50,0
55,0
1993 1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008
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TOUTES LES PROFESSIONS AUTO-MOTO BATIMENTBEAUTE ESTHETIQUE CHR COMMERCE DETAIL ALIMENTAIRECULTURE LOISIRS EQUIPMT MAISON EQUIPMT PERSONNESANTE SERVICES TRANSPORTS
Conférence de presse FCGA – Banque Populaire - 15 avril 20108 -
3. Charges : les signes d’un changement de société
Malgré la baisse d’un quart de l’effectif moyen, les charges de personnel se sont stabilisées en € courants depuis 2001 (-15 % en € constants)
Les charges de personnel par salarié ont crû de 55 % entre 2001 et 2008 (contre 31 % pour le SMIC horaire sur la même période)
o une forte variation en 2006 avec la mise en place du statut du conjointo Une forte réactivité des professions en sous-effectif (bâtiment, services…)
Une forte croissance des charges de personnel par salarié en euros constants au milieu des années 2000
15 000
17 000
19 000
21 000
23 000
25 000
27 000
29 000
1993 1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008
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TOUTES LES PROFESSIONS AUTO-MOTO BATIMENTBEAUTE ESTHETIQUE CHR COMMERCE DETAIL ALIMENTAIRECULTURE LOISIRS EQUIPMT MAISON EQUIPMT PERSONNESERVICES TRANSPORTS
Evolution des trois formes de statut du conjoint participant à l'activité des professionnels et TPE de moins de 10 salariés
38,3%
51,0% 52,8%57,5%
35,9%
33,7%35,7% 26,9%
25,8%
15,3%11,5%
15,6%
0%
10%
20%
30%
40%
50%
60%
70%
80%
90%
100%
2003 2005 2007 2009
Ré
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pro
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%
Conjoint Salarié de l'entreprise Conjoint collaborateur de l'entreprise Conjoint associé de l'entreprise
Conférence de presse FCGA – Banque Populaire - 15 avril 20109 -
3. Charges : les signes d’un changement de société
Une autre tendance lourde : la montée des cotisations de l’exploitant, corrélative de la montée des préoccupations de prévoyance des entrepreneurs
LES PREOCCUPATIONS FINANCIERES DES DIRIGEANTS DE TPE DE 2 à 6 SALARIES
0,0% 10,0% 20,0% 30,0% 40,0% 50,0% 60,0% 70,0%
Transmettre/céderl'entreprise
Améliorer la protectionsociale pour lui même
Améliorer la protectionsociale des salariés
Améliorer la protection del'entreprise
Constituer la retraite pour luimême
Constituer la retraite dessalariés
Préparer la succession
Années 1996 2001 2005 2008TOUTES LES PROFESSIONS 13,2 10,3 12,8 14,2AUTO-MOTO 13,9 10,8 12,8 14,5BATIMENT 14,1 11,7 13,3 15,5BEAUTE ESTHETIQUE 14,6 13,3 14,2 17,0CHR 12,3 10,3 12,0 14,0COMMERCE DETAIL ALIMENTAIRE 13,5 10,8 12,6 14,8CULTURE LOISIRS 16,0 12,4 14,9 17,3EQUIPMT MAISON 16,3 13,4 15,6 18,0EQUIPMT PERSONNE 16,4 13,2 16,2 18,9SANTE 9,7 7,0 10,9 10,5SERVICES 14,5 11,3 13,4 15,8TRANSPORTS 12,6 10,2 14,2 16,7
les cotisations de l’exploitant en % de la VA
la montée des préoccupations de
prévoyance
Conférence de presse FCGA – Banque Populaire - 15 avril 201010 -
4. Résultats :une rentabilité préservée mais à quel prix ?
Le résultat courant a été stabilisé à environ 37 % de la VA sur la chronique, la baisse de la taille ne semble pas avoir impacté la rentabilité
Le résultat courant a poursuivi sa progression (hors 2001) en euros courants sur moyenne période
Un résultat courant qui s'est stabilisé en euros courants et en % de la valeur ajoutée dans les années 2000
16 000
18 000
20 000
22 000
24 000
26 000
28 000
30 000
32 000
34 000
36 000
1993 1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008
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Conférence de presse FCGA – Banque Populaire - 15 avril 201011 -
4. Résultats : une rentabilité préservée mais à quel prix ?
Ce maintien de la rentabilité économique malgré la pression de charges supplémentaires s’explique par :
o Une baisse record des frais financiers (baisse des taux et réduction de l’endettement)o Une réduction plus légère (1,5 point de VA) des dotations aux amortissements
et aux provisions (stabilité de l’investissement)Le résultat financier des TPE (frais financiers - revenus financiers) a fait gagner plus de 3 points de valeur
ajoutée aux TPE en 15 ans
-10,0
-9,0
-8,0
-7,0
-6,0
-5,0
-4,0
-3,0
-2,0
-1,0
0,0
1993 1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008
en %
de
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VA
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Conférence de presse FCGA – Banque Populaire - 15 avril 201012 -
5. Conclusion : un modèle à l’épreuve de la crise
Des interrogations sur le moyen terme :o En pouvoir d’achat, le résultat courant a baissé continument depuis 2001, quel impact du recul de
l’activité sur 2009 et d’une croissance faible au-delà ?o Des évolutions de frais financiers – et d’amortissement ? – non extrapolables à terme… quelles seront
les futures marges de manœuvre des TPE ?Un résultat courant qui s'est stabilisé en proportion de la Valeur Ajoutée et qui, jusqu'en 2007, a été préservé
en euros constants, compte tenu de la moindre taille des entités
20 000
25 000
30 000
35 000
40 000
45 000
1993 1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008
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TOUTES LES PROFESSIONS AUTO-MOTO BATIMENTCHR COMMERCE DETAIL ALIMENTAIRE CULTURE LOISIRSEQUIPMT MAISON EQUIPMT PERSONNE SERVICESTRANSPORTS
