1/31 Luc COENE VICE-GOUVERNEUR VICEGOUVERNEUR Algemene vergadering - Jaarrekening 2009 Assemblée générale - Comptes annuels 2009

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Luc COENEVICE-GOUVERNEURVICEGOUVERNEUR

Algemene vergadering - Jaarrekening 2009

Assemblée générale - Comptes annuels 2009

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Inhoud - sommaire

► Kerncijfers - Chiffres-clés

► Resultatenrekening - Compte de résultats

► Winstverdeling - Répartition bénéficiaire

Comptes annuels/ Jaarrekening 2009

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Modifications au cours de l'exercice découlant :

► de la loi organique, des lois, statuts et conventions

● Partage revenus État et distribution des bénéfices (loi du 03 avril 2009)

● Provision pour pertes de change futures

► de l'adaptation des règles comptables au niveau de l'Eurosystème

● Titres détenus à des fins de politique monétaire

► de l'adaptation des règles comptables établies par le Conseil de régence

● Nouveau format du compte de résultats

● Provision pour risques divers

● Immobilisations (in)/corporelles


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Kerncijfers

(in miljoenen €) 31/12/2009 31/12/2008

Balanstotaal 101.461 153.205

Bankbiljetten in omloop 25.785 24.878

Winst zonder uitzonderlijke factoren 958 762

Winst van het boekjaar 1.912 445

Dividend 51 (126,48€ per aandeel) 30 (75€ per aandeel)

Dotatie aan de reserves 1.207 306

Aandeel van de Staat in de winstverdeling 654 73

Opbrengsten toekomend aan de Staat 37 357

Les totaux peuvent ne pas correspondre à la somme des composantes en raison des arrondis. Totalen/subtotalen kunnen door afronding enigszins verschillen.


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Omloop eurobankbiljetten en netto rentegevende activa

(in miljoenen €)

12.023

13.580

15.203

17.405

19.500

21.439

24.71025.948

7.087

25.785

-5.000

0

5.000

10.000

15.000

20.000

25.000

30.000

-5.000

0

5.000

10.000

15.000

20.000

25.000

30.000

2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009

Gemiddelde netto rentegevende activa Netto in omloop gebracht door NBB zelf Aandeel NBB in totaal eurobankbiljetten



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Billets en circulation (BEF et EUR) et actifs productifs nets

(en millions €)

0

5 000

10 000

15 000

20 000

25 000

30 000

Moyenne des actifs prod. nets Billets en circulation BEF Billets en circulation EUR Régression linéaire billets BEF



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Billets en circulation (BEF et EUR) et produits supplémentaires grâce à l'émission de l'euro

(en millions €)

-100

0

100

200

300

400

500

0

5 000

10 000

15 000

20 000

25 000

30 000

Billets en circulation BEF Billets en circulation EUR Régression linéaire billets BEF Δ produit dû à l'euro



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Resultatenrekening

Compte de résultats

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Compte de résultats

(en millions €) 31/12/2009 31/12/2008

1. Produit net d'intérêt 991 912

2. Résultat net des opérations financières, moins-values latentes 1.086 91et provisions

3 - 6. Autres produits 191 - 123

7 - 11. Charges d'exploitation et amortissements - 263 - 263

12. Impôt des sociétés - 92 - 172

Bénéfice de l'exercice 1.912 445



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Resultatenrekening zonder uitzonderlijke factoren

(in miljoenen €) 31/12/2009 31/12/2008

1. Netto rentebaten 912Afschaffing van artikel 29 317

991 1 229

2. Netto baten uit financiële transacties, afwaarderingen en voorzieningen 1 086

Terugneming van de voorzieningen - 954132 91

3 - 6. Overige opbrengsten 191 - 123

7 - 11. Exploitatiekosten en afschrijvingen - 263 - 263

12. Vennootschapsbelasting - 92 - 172

Winst zonder uitzonderlijke factoren 958 762



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Structure générale du résultat hors facteurs exceptionnels (en millions €)

1.229

915

57

-256

71

-187

-62-14

-172

762

991

132

750 64 69

-188

-74-1

-92

958

-400

-200

0

200

400

600

800

1.000

1.200

1.400

1 2 3 4 5 6 7 8 9 12 Total

2008

2009

1. Produit net d'intérêt2. Résultat net des opérations financières, moins-values latentes et provisions3. Produits / charges nets de commission 4. Produits des actions et titres de participation 5. Solde de la répartition du revenu monétaire6. Autres produits7. Frais de personnel8. Autres charges d'exploitation9. Amortissements des immobilisations corporelles et incorporelles12. Impôt des sociétés



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Netto rentebaten(in miljoenen €)

1.229

991

0

200

400

600

800

1.000

1.200

1.400

Netto rentebaten

2008

2009 ΔVolume Rente Totaal

EUR + 126 - 234 - 108

Vreemde valuta - 34 - 96 - 130

+ 92 - 330 - 238

Effect

2009

Rentebaten : EUR 1670Vreemde valuta 160

Rentelasten : EUR -792Vreemde valuta -10

Opbrengsten toekomend aan de Staat : -37991

-238



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Résultat net des opérations financières, moins-values latentes et provisions

ΔPlus/moins-values réalisées sur opérations financières : + 39

- sur titres 34 - sur USD 5

Moins-values latentes sur actifs financiers et position de change : - 4 - sur titres -4 - sur USD -

Dotation à la provision pour pertes de change futures (2008) + 6

Total : + 41

2009

Plus/moins-values réalisées sur opérations financières : 146 - sur titres 132 - sur USD 14

Moins-values latentes sur actifs financiers et position de change : -14 - sur titres -14 - sur USD -

132

91

132

0

200

400

600

800

1000

1200

1400

Résultat net des opérations financières, moins-values latentes et provisions

2008

2009

+41



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Herverdeling van het monetair inkomen

(in miljoenen €)

-256

64

-400

-200

0

200

400

600

800

1000

1200

1400

Herverdeling van het monetair inkomen

2008

2009

2009

Toegedeelde netto monetaire inkomsten 3

Voorziening inzake monetairbeleidstransacties 6164

Δ

● Toegedeelde netto monetaire inkomsten + 55● Voorziening inzake monetairbeleidstransacties + 265

+ 320

+320



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Autres charges d'exploitation et amortissements

-62 -14

-74

-1

-400

-350

-300

-250

-200

-150

-100

-50

0

Autres charges d'exploitation

Amortissements des

immobilisations corp. et incorp.

2008

2009

2009

Frais administratifs et informatiques -21Réparation et entretien des immeubles -11Travaux d'impression -9Prestations par des tiers -15Taxes diverses -5Autres frais -13Total Autres charges d'exploitation -74

Amortissements -1

Autres charges d'exploitation Δ● Frais administratifs et informatiques - 6

● Prestations par des tiers - 7● Autres + 1

- 12Amortissements● Rénovation d'immeubles + 2● Matériel et logiciels informatiques + 3● Matériel pour l'imprimerie + 6● Autre matériel et mobilier + 2

+ 13

-12

+13



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Vennootschapsbelasting

-172

-92

-400

-350

-300

-250

-200

-150

-100

-50

0

Vennootschapsbelasting

2008

2009

2009Winst vóór belasting : 2 004

Verschillen : - aftrek voor risicokapitaal -73 - winstaandeel dat aan de Staat toekomt -654 - terugneming van eerder belaste voorzieningen -954 - winstaandeel dat aan het personeel toekomt -29 - overschot afschrijvingen -14 - andere -2Belastbare winst : 279

Belasting op het resultaat van het boekjaar -99Regularisatie belasting vorig boekjaar +7

-92

ΔBelastbare winst : - 201

● Belasting op het resultaat van het boekjaar + 69● Regularisatie belasting vorige boekjaren + 11

+ 80

+80



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Plafond des placements statutaires



(millions €)

13.1 Capital 10 10 10

13.2 Fonds de réserve : 2.662 2.698 2.698

- réserve statutaire 1.169 1.169 1.169

- réserve extraordinaire 1.151 1.151 1.151

- comptes d'amortissement 342 378 378

13.3 Réserve disponible : 1.207 - -

Bénéfice à répartir - 954 -

Plafond : 3.879 3.661 2.708

au 18.02.2009au 08.05.2009au 24.03.2010

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Winstverdeling

Répartition bénéficiaire

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Répartition bénéficiaire

(en millions €) 2009

Bénéfice de l'exercice 1 911,9

Décisions du Conseil de régence applicables uniquement à l'exercice 2009 =

Transferts à la réserve disponible : 972,5

- du montant intégral de la provision pour risques divers : 803,6

- du montant intégral de la provision pour pertes de change futures : 150,0

- du montant net de la plus-value en capital résultant du transfert du portefeuille-titres en euro vers les placements statutaires : 18,9

Solde du bénéfice à répartir : 939,4

Décisions du Conseil de régence, conformément à la politique générale de mise en réserve et de dividende :

- un premier dividende de 1,5 € par action : 0,6

- dotation à la réserve disponible de 25% du bénéfice à répartir : 234,9

- un second dividende équivalent à 50% du produit net du portefeuille détenu en contrepartie des réserves : 50,0

- le solde à l'État : 654,0



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Bepaling van het tweede dividend

(in miljoenen €) 2009

1/- Bruto opbrengst statutaire beleggingen : 130,6 ▪ Obligaties 116,0 ▪ Deelnemingen 14,6

2/- Aandeel van het kapitaal in de opbrengst statutaire beleggingen : -0,4

3/- Vennootschapsbelasting aan gemiddelde aanslagvoet ( 23,2%) : -30,2

4/- Netto opbrengst statutaire beleggingen : 100,0

5/- Tweede dividend, 50% van punt 4/ : 50,0



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Détermination du dividende 2009

37,80 39,04 39,91 40,65 41,52 42,27 43,13 44,00 44,37 44,90 46,10 47,25 48,10 49,00 50,00 51,35 52,50 54,00 56,25

94,86

0,0 €

10,0 €

20,0 €

30,0 €

40,0 €

50,0 €

60,0 €

70,0 €

80,0 €

90,0 €

100,0 €

dividende net en euro par action

total en millions € par action en €

- premier dividende : 6% du capital : 0,6 1,50 €

- second dividende : 50% du revenu net du portefeuille statutaire : 50,0 124,98 €

50,6 126,48 €

Montant brut Précompte mobilier Montant net

Dividende par action : 126,48 € 31,62 € 94,86 €



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10 10 10 10 10 10 10 10 10 10

1 112 1 183 1 255 1 326 1 4271 671

1 8282 013

2 319 2 319363

418462

528594

664734

804

804

614

756

926 508 289

189

199

145

150

1 207

0

500

1 000

1 500

2 000

2 500

3 000

3 500

4 000

2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009

in miljoenen €

Kapitaal Reservefonds (buiten afschrijvingen)

Voorziening voor diverse risico's Voorziening voor toekomstige wisselkoersverliezen

Beschikbare reserve

Kapitaal, reserves en voorzieningen van de NBB(na winstverdeling)

Kapitaal, reserves en voorzieningen van de NBB



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Toetsing van de reserves aan de geraamde risico's

METHODES

● "Value at Risk (VAR) en verwante methodes (expected

shortfall, stress, ...)

● aanbevolen door het "Basel Committee"

● gebruikt door BIS, ECB en vele Centrale Banken

● aangevuld met stress scenario's


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BEREKENING VAR

Definitie

● = maximaal te verwachten verlies met een bepaalde vrij hoge waarschijnlijkheid totaal maximaal verlies

● keuze van de waarschijnlijkheid en de tijdshorizon

Voorbeeld : Jaarlijkse VAR = € 100 miljoen (prob 95 %)= maximaal verlies van € 100 M , over één jaar, waarschijnlijkheid

van 95 %

= Verlies > € 100 M (1 jaar op 20)



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PARAMETERS

Hypotheses

● huidige samenstelling van de activa

● stress scenario's op de toekomst

Parameters

● langetermijn horizon : voorzichtigheid

● hoge waarschijnlijkheden

● stress scenario's op volatiliteiten en correlaties


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10 10 10 10 10 10 10 10 10 10

1 112 1 183 1 255 1 326 1 4271 671 1 828

2 0132 319 2 319

363418

462528

594

664734

804

804 954

614756

926 508 289

189

199

145

150254

0

500

1 000

1 500

2 000

2 500

3 000

3 500

4 000

4 500

2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009

in miljoenen €

Kapitaal Reservefonds (buiten afschrijvingen)

Voorziening voor diverse risico's Voorziening voor toekomstige wisselkoersverliezen

Beschikbare reserve

4.000

(na winstverdeling)

3.200

Kapitaal, reserves en voorzieningen van de NBBKapitaal, reserves en voorzieningen van de NBB



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Portefeuille placements statutaires - Composition

en millions d'euros

31 mai 2010 31 décembre 2009

Titres à revenu fixeGrèce 96,8 97,1Espagne, Portugal, Italie, Irlande 724,3 752,6Autres 2 705,0 2 479,0

3 526,1 3 328,7

ParticipationsBRI (50100 actions) 329,8 329,8SBI (801 actions) 2,0 2,0SWIFT (91 actions) 0,1 0,1

331,9 331,9

Reverse repurchase agreement 51,3 74,1

Total 3 909,3 3 734,7

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