2013/11 - Lille

RÉUNION D’ACTIONNAIRES Lille – 18 novembre 2013 Philippe ZEISSER, Vice-Président Associé, Relations Investisseurs

2

Déclarations prospectives

Cette présentation contient des déclarations prospectives. Ces déclarations ne constituent pas des faits historiques. Ces déclarations comprennent des projections et des estimations ainsi que les hypothèses sur lesquelles celles-ci reposent, des déclarations portant sur des projets, des objectifs, des intentions et des attentes concernant des résultats financiers, des événements, des opérations, des services futurs, le développement de produits et leur potentiel ou les performances futures. Ces déclarations prospectives peuvent souvent être identifiées par les mots "s'attendre à", "anticiper", "croire", "avoir l'intention de", "estimer" ou "planifier", ainsi que par d'autres termes similaires. Bien que la direction de Sanofi estime que ces déclarations prospectives sont raisonnables, les investisseurs sont alertés sur le fait que ces déclarations prospectives sont soumises à de nombreux risques et incertitudes, difficilement prévisibles et généralement en dehors du contrôle de Sanofi, qui peuvent impliquer que les résultats et événements effectifs réalisés diffèrent significativement de ceux qui sont exprimés, induits ou prévus dans les informations et déclarations prospectives. Ces risques et incertitudes comprennent notamment les incertitudes inhérentes à la recherche et développement, les futures données cliniques et analyses, y compris postérieures à la mise sur le marché, les décisions des autorités réglementaires, telles que la FDA ou l'EMA, d'approbation ou non, et à quelle date, de la demande de dépôt d'un médicament, d'un procédé ou d'un produit biologique pour l'un de ces produits candidats, ainsi que leurs décisions relatives à l'étiquetage et d'autres facteurs qui peuvent affecter la disponibilité ou le potentiel commercial de ces produits candidats, l'absence de garantie que les produits candidats s'ils sont approuvés seront un succès commercial, l'approbation future et le succès commercial d'alternatives thérapeutiques, la capacité du Groupe à saisir des opportunités de croissance externe, l'évolution des cours de change et des taux d'intérêt, l'impact de la politique de maîtrise des coûts opérationnels et leur évolution, le nombre moyens d'actions en circulation ainsi que ceux qui sont développés ou identifiés dans les documents publics déposés par Sanofi auprès de l'AMF et de la SEC, y compris ceux énumérés dans les rubriques "Facteurs de risque" et "Déclarations prospectives" du document de référence 2012 de Sanofi, qui a été déposé auprès de l'AMF ainsi que dans les rubriques "Risk Factors" et "Cautionary Statement Concerning Forward-Looking Statements" du rapport annuel 2012 sur Form 20-F de Sanofi, qui a été déposé auprès de la SEC.

Sanofi ne prend aucun engagement de mettre à jour les informations et déclarations prospectives sous réserve de la réglementation applicable notamment les articles 223-1 et suivants du règlement général de l'Autorité des marchés financiers.

Un leader mondial et intégré de la santé, centré sur les besoins des patients

3

Chiffre d’affaires 2012

34,9 Mds€

110 000 Collaborateurs dans

100 pays

Den

is F

élix

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nks

Imag

e

1 des plus grands groupes pharmaceutiques mondiaux

Messages clés

“Falaise des brevets” gérée avec succès Transformation en une société plus solide ● Les plateformes de croissance représentent près de

75% du chiffre d’affaires(1)

● Le portefeuille en développement avancé est robuste

Le 3ème trimestre marque la fin de la “falaise des brevets” ● Un retour à la croissance est toujours attendu au

4ème trimestre 2013(2)

Communication régulière avec nos actionnaires individuels

1

2

3

4

4

(1) Les plateformes de croissance comprennent les Marchés Emergents, le Diabète, les Vaccins, la Santé Grand Public, la Santé Animale, Genzyme & les Autres Produits Innovants. Au T3 2013, le chiffre d’affaires des plateformes de croissance a représenté 74,7% du C.A. du Groupe.

(2) A taux de change constants

Messages clés







1

2

3

5

4



6 6

Construire une entreprise avec une croissance durable

2009-2012

Transformation tout en gérant la “falaise

des brevets” • Investissements dans les

plateformes de croissance • Renforcement

de la diversification • Gestion disciplinée des coûts

Au-delà de 2013

Génération de croissance durable

• Croissance régulière des ventes

• Lancement de médicaments innovants

• Optimisation de l’allocation du capital

2005-2008

Concentration sur les blockbusters

• Blockbusters • Brevets contestés • Revers en R&D

Chiffre d’affaires en croissance au cours des 4 dernières années malgré la perte de plusieurs produits phares

32 367 M€

2011

33 389 M€

2010 2009

29 306 M€

2008

27 568 M€

2012

34 947 M€

Chiffre d’affaires

7

(1) TCC : Taux de change constants. Sur une base publiée, le CA 2012 est en hausse de +4,7% (2) En 2008 et 2009, le CA de Merial, alors en joint-venture avec Merck & Co, n’était pas consolidé par Sanofi (3) En 2010, en excluant le CA non consolidé de Merial, le CA de Sanofi a été de € 30 384 m

+0,5% à TCC(1)

(2) (2) (3)

2012 2011 2010 2009 2008

% du Total

42,7% 67,4%

Nos plateformes de croissance ont doublé en 4 ans tandis que la falaise des brevets est derrière nous

2012 2011 2010 2009 2008

8

% du Total

27,4% 6,4%

23 548 M€

11 783 M€

2 222 M€

7 565 M€

Chiffre d’affaires des Plateformes de croissance(1)

Chiffre d’affaires des principaux produits génériqués(2)

(1) 2010 comprend le CA de Merial. En 2008 et 2009, le chiffre d’affaires de la joint-venture Merial n’était pas consolidé par Sanofi (2) Les principaux produits génériqués aux Etats-Unis et en Europe comprennent : Lovenox® U.S., Plavix® Europe de l’Ouest, Taxotere® Europe de l’Ouest & U.S., Eloxatin® U.S., la famille Ambien® U.S., Allegra® U.S., Aprovel® en Europe de l’Ouest, Xyzal® U.S., Xatral® U.S., Nasacort® U.S. et l’Alliance avec BMS (principes actifs de Plavix® et Avapro® vendus à BMS)

6,65€7,06€

6,61€

5,59€6,20€

2012 2011 2010 2009 2008

Sanofi a limité l’impact de la perte des brevets sur son BNPA en 2012

BNPA des activités (par année)

9

-12,8% à TCC(1)

(1) TCC : Taux de change constants. A données publiées, le BNPA 2012 est en baisse de -6,8%

Passage réussi de la “falaise des brevets” malgré un environnement plus difficile qu’attendu

● Réforme de la santé aux Etats-Unis

● Impact d’environ 420 M$ lié à la réforme de la santé en 2012, dont environ 112 M$ de contribution indirecte

● L’impact devrait atteindre près de 500 M$ en 2013

● Mesures de réduction de prix en Europe

● Impact annuel moyen d’environ 300 M€ sur la période 2010-2013

● Baisse prononcée du reste du portefeuille de produits en Europe

Pression sur la pharmacie de prescription dans les marchés matures

10

L’impact des politiques de santé dans les marchés matures est estimé à plus de 1,5 Md€ sur la période 2010-2012

Messages clés







1

2

3

11

4



Moteurs de la croissance future, les plateformes de croissance ont progressé de +9,9%(1) en 2012

12

(1) Le C.A. des plateformes de croissance était en hausse de +7.8% en 2012 avec Genzyme pro forma. Les produits de Genzyme n’étaient pas consolidés au T1 2011

(2) Le C.A. des marchés émergents était en hausse de +7,2% en 2012 avec Genzyme pro forma. Les produits de Genzyme n’étaient pas consolidés au T1 2011

(3) Le périmètre de Genzyme comprend les unités Maladies rares et Sclérose en plaques (4) La croissance est à taux de change constants et à structure comparable. Le chiffre d’affaires de Genzyme n’était pas consolidé au T1 2011 (5) Comprend les lancements de nouveaux produits depuis 2009 qui ne font pas partie des autres plateformes de croissance listées ci-dessus : Multaq®,

Jevtana®, Auvi-Q™, Mozobil® et Zaltrap®

+16,7%

+5,7%

+9,9%

+3,1%

+16,9%

Autres Produits Innovants(4,5) 611 M€ +10,5%

+8,3%

Vaccins 3 897 M€

Diabète 5 782 M€

Santé Grand Public 3 008 M€

Santé Animale 2 179 M€

Marchés Emergents(2) 11 145 M€

Genzyme(3,4) 1 785 M€

Croissance 2012 à TCC

13

(1) IMS Midas 2012 (2) Reste du monde : Japon, Australie, Nouvelle-Zélande, Canada (3) À taux de change constants

Répartition du chiffre d’affaires 2012

+10,1 % (2)

© D

enis

Fel

ix

Sanofi confirme son leadership parmi les entreprises de santé dans les Marchés Emergents(1)

Etats-Unis 10,9 Mds€

Europe de l’Ouest

8,3 Mds€

Reste du Monde

4,6 Mds€

32%

31%

24%

13%

Marchés Emergents 11,1 Mds€

+11,3%(3) +10,1%(3) +2,1%(3) +10,2%(3)

3,4 Mds€ 2,8 Mds€ 2,7 Mds€

2,0 Mds€

Amérique latine Asie Europe de l’Est,

Russie & Turquie Afrique &

Moyen Orient

(2)

Diabète : vers une prise en charge globale de la maladie

14

marque mondiale d’insuline

+19,3 %(1)

Chiffre d’affaires Lantus® en 2012

5 Mds€

Lyxumia® est approuvé dans l’Union européenne et au Japon (1) Croissance à taux de change constants

1ère

Et aussi… ®

Demain ● Nouvelle insuline expérirmentale U300

Vaccins humains : une bonne année 2012 pour Sanofi Pasteur

15

● Vaccin contre la dengue

● Vaccin contre le Clostridium difficile

Demain

Autres

8%

Méningite/ Pneumonie

17%

Voyageurs et autres vaccins

endémiques

9%

Vaccins grippe

23% Rappels adultes

13%

30%

(1) À taux de change constants

Chiffre d’affaires consolidé 2012 3,9 Mds€, +5,7%(1)

Polio/

Coqueluche/ Haemophilus Influenzae de type b

16

Sanofi est numéro 3 de la Santé Grand Public au niveau mondial(1)

Chiffre d’affaires annuel

(1) Nicholas Hall & Company 2012 (OTC : “Over the Counter”) (2) Croissance à taux de change constants

1. J&J 2. BAYER 3. 4. NOVARTIS 5. PFIZER 6. GSK

4,5% 3,3% 3,2% 3,0% 2,8% 2,8%

Top 6 OTC en part de marché(1)

1,2 Mds€ 1,4 Mds€

2,2 Mds€

2,7 Mds€

2008 2009 2010 2011 2012

3,0 Mds€

+9,9% à TCC

Santé Animale : Performance soutenue de Merial en 2012 malgré la concurrence générique

17 (1) Croissance à taux de change constants

Gamme de produits ● Parasiticides

● Anti-infectieux

● Anti-inflammatoires

● Anti-ulcéreux et vaccins

2,2 Mds€ En croissance de +3,1%(1)

Chiffre d’affaires 2012

approuvé aux Etats-Unis

18

Forte performance de Genzyme en 2012, le leader mondial dans les maladies rares

(1) Croissance à taux de change constants. Ventes consolidées à compter du 1er avril 2011,

A SANOFI COMPANY

Maladies génétiques

Maladies génétiques

● Maladie de Fabry

● Maladie de Gaucher

● Maladie de Pompe

soumis en Europe

En croissance de +16,9 %(1)

1,8 Mds€ Chiffre d’affaires 2012

19

Genzyme : De nouvelles solutions pour les patients atteints de sclérose en plaques

A SANOFI COMPANY

(LemtradaTM (alemtuzumab), est le nom de marque d’un projet en développement pour lesquels toutes les autorisations réglementaires n’ont pas encore été obtenues.

Sclérose en plaques

● Un traitement oral novateur ● Lancé en Europe et aux

Etats-Unis

● Efficacité sans précédent ● Lancé en Europe

● >2 millions de personnes atteintes au monde

● Un marché >10 Mds€ en 2012

Plusieurs approbations réglementaires et résultats positifs de Phase III obtenus ces derniers mois

6 2 Principales avancées ces derniers mois

Approbations réglementaires

Résultats positifs de Phase III

● U300 – Etudes EDITION I & II Phase III dans le diabète de type 2(3)

● Alirocumab – Etude ODYSSEY MONO Phase III dans l’hypercholestérolémie

● Aubagio® - Approbation en Europe

● Lemtrada™ - Approbation en Europe(1)

● Fluzone® Quadrivalent IM - Approbation aux États-Unis

● Lyxumia® - Approbation au Japon(2)

● Nasacort® - vente sans ordonnance - Approbation aux États-Unis

● NexGard™ - Approbation aux États-Unis

20

(1) Lemtrada™ est développé en collaboration avec Bayer HealthCare (2) Lyxumia® est développé sous licence de Zealand Pharma A/S (3) U300 est une nouvelle formulation expérimentale d’insuline glargine

Responsabilité sociale de l’entreprise: Garantir un accès plus équitable à la santé

21

Mission Information, éducation

Médicaments adaptés aux besoins des patients

Politique de prix différenciés

Innovation thérapeutique

Pour que le droit à la santé devienne une réalité Sanofi développe des programmes favorisant l’accès aux soins pour les populations des pays en développement

7 axes thérapeutiques de l’accès au médicament

● Malaria ● Tuberculose ● Maladie du sommeil ● Leishmaniose

● Épilepsie ● Santé mentale ● Vaccins

Messages clés







1

2

3

22

4



T2 2013 T1 2013 T4 2012 T3 2012

Pour la première fois en cinq trimestres, le chiffre d’affaires ne baisse pas(1)

Croissance trimestrielle du chiffre d’affaires(1)

23

T3 2013

-3,1%

-1,7%

-2,8%

-6,3%

(1) Croissance à taux de change constants (2) A données publiées, le CA du T3 2013 est de €8 432 M en baisse de -6,7% (3) A taux de change et périmètre constants

+0,6% (2)

Croissance du chiffre d’affaires de +6,1% en septembre 2013(3)

Plateformes de croissance en hausse de +5,5% Représentant 74,7% du chiffre d’affaires au T3 2013

24

(1) CA des plateformes de croissance en hausse de +7.8% en 2012 avec Genzyme pro forma. Les produits de Genzyme n’étaient pas consolidés au T1 2011 (2) CA des Marchés Emergents en hausse de +7,2% en 2012 avec Genzyme pro forma. Les produits de Genzyme n’étaient pas consolidés au T1 2011 (3) Le périmètre de Genzyme comprend les unités Maladies rares et Sclérose en plaques (4) Croissance à taux de change constants et à structure comparable. Le chiffre d’affaires de Genzyme n’était pas consolidé au T1 2011 (5) Comprend les lancements de nouveaux produits depuis 2009 qui ne font pas partie des autres plateformes de croissance listées ci-dessus : Multaq®,

Jevtana®, Auvi-Q™, Mozobil® et Zaltrap®

Autres Produits Innovants(5,6)

Vaccins

Diabète

Santé Grand Public

Santé Animale

Marchés Emergents(2)

Genzyme(4,5)

CA T3 2012

+20,1%

-7,2%

+9,8%

-6,4%

+21,1%

+31,2%

+2,8%

Croissance T3 2013 à TCC

Croissance 9M 2013 à TCC

+18,6%

-0,2%

+4,8%

-5,0%

+23,9%

+20,0%

+2,2%

191 M€

1 300 M€

1 670 M€

742 M€

529 M€

2 652 M€

458 M€

BNPA des activités moins affecté par les pertes de brevets au T3 2013

25

Croissance trimestrielle du BNPA des activités(1)

T2 2013 T1 2013 T4 2012 T3 2012 T3 2013

-14,9%

-27,2%

-29,0%

-18,5%

-9,0%

(3) (2) (2)

(1) Croissance à taux de change constants (2) Avec application rétroactive de IAS19R (3) A données publiées, le BNPA des activités du T3 2013 était de 1,35 €, en baisse de -19,2%

Perspectives

Perspectives pour 2013

26 (1) BNPA 2012 avec application rétroactive de la norme IAS19R : €6,14 en 2012.

26

Compte tenu du retour attendu de la croissance au 4ème trimestre et de l’extension de la pénurie de certains vaccins au 3ème trimestre,

les perspectives pour 2013 sont maintenant attendues dans la fourchette basse des attentes précédemment annoncées.

Ainsi, le BNPA des activités pour 2013 est attendu en baisse d’environ 10% par rapport à 2012

à taux de change constants(1), sauf événements défavorables majeurs imprévus.

Un retour à la croissance est attendu au T4 2013

● Le T3 2013 marque un point d’inflexion dans la mesure où l’impact de la perte d’exclusivité de plusieurs grands produits historiques est terminé et que nous avons renoué avec la croissance des ventes en septembre(1)

● Les plateformes de croissance représentent 74,7% du chiffre d’affaires et sont en hausse de +5,5% au T3 2013, démontrant la valeur du modèle d’activité intégré de Sanofi

● Plusieurs projets de R&D à fort potentiel ont progressé au T3 2013

1

2

3

27 (1) Croissance du chiffre d’affaires de +6,1% en septembre 2013 à taux de change et périmètre constants

2,65 €2,50 €

2,40 €

2,20 €

2,77 €

2010 2011 2012 2009 2008

28

Sanofi continue à proposer un solide rendement du dividende

● Dividende de 2.77€ par action

au titre des résultats annuels 2012

● Hausse annuelle moyenne du dividende de 5,9% sur la période 2008-2012

● Objectif de taux de distribution de 50% au titre des résultats 2013(1)

Evolution du Dividende

Taux de distribution

45%

(1) Dividende payé en 2014

Messages clés







1

2

3

29

4



● Pour accéder directement aux informations essentielles ● Cours de Bourse ● Calendrier financier ● Communiqués de presse ● Résultats trimestriels ● Présentations aux événements

financiers ● Vidéos et retransmissions

d'événements ● Publications ● Contacts RI

● Disponible dans l’App Store pour iPhone et iPad

● Version Android prévue début 2014

Sanofi vient de lancer SANOFI IR, une application dédiée à l’actualité financière du Groupe

30

● 4 Lettres aux actionnaires par an ● Prochain numéro: décembre 2013

● Carnet de l’actionnaire – édition 2013 ● Egalement disponible en flipbook

interactif sur le site Internet

● Un site Internet riche et pratique

● www.sanofi.com/actionnaires

● Des reportages à la TV Sanofi : www.sanofi.tv

Une information transparente des actionnaires

31

● 6 réunions d’actionnaires en France en 2013 : ● 8 avril : Bordeaux ● 22 mai : Marseille ● 18 juin : Lyon ● 24 septembre : Caen ● 18 novembre : Lille ● 9 décembre : Nantes

● Présence au Salon Actionaria, Paris ● 22-23 novembre : Palais des Congrès

● Comité Consultatif des Actionnaires Individuels ● 12 membres se réunissant 4 fois par an ● Prochain renouvellement : fin 2013

Des rencontres régulières

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32

6 février 2014 Résultats annuels

2013

Pour plus d’informations :

www.sanofi.com/actionnaires

SANOFI – Relations Actionnaires

54, rue La Boétie

75008 Paris France

Numéro vert : 0 800 075 876

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Documents

2013/11 - Lille