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“I&P Développement” change d’échelle: Une nouvelle stratégie d’impact investment

en faveur de l’entrepreneuriat africain Mai 2015

DISCLAIMER I & P Développement («IPDEV») et I & P ont préparé cette présentation dans le seul but de fournir des informations concernant une occasion potentielle d'investissement dans IPDEV. Cependant, cette présentation n'est pas une offre ou une invitation à investir ou à prendre un engagement pour le fonds. Une telle offre sera faite uniquement sur les conditions énoncées dans le mémorandum de placement privé (le «PPM»). Les bénéficiaires acceptent cette présentation sur la compréhension qu'il ne constitue pas la base d'un contrat.

IPDEV et I & P ont pris toutes les précautions raisonnables pour s'assurer que les informations contenues dans cette présentation sont véridiques et exactes. Cependant, aucune représentation n'est faite que les déclarations d'opinion ou les prévisions sont correctes, et aucun investisseur potentiel ne doit se fonder sur celles-ci. Cette présentation, qui ne prétend pas être exhaustive, n'a pas été vérifiée de façon indépendante. La performance passée n'est pas une garantie, ni même nécessairement une indication, de la performance future d’IPDEV. Aucune représentation ou garantie, expresse ou implicite, n'est ou ne sera faite et aucune responsabilité n'est ou ne sera acceptée par IPDEV ou I & P ou l'une de leurs sociétés affiliées respectives, administrateurs, dirigeants, employés, agents ou conseillers de tout dommage direct, indirect, spécial, dommage indirect ou consécutif, dommages ou dépenses de quelque nature mais découlant de l'utilisation ou de la confiance sur toute information contenue dans ce document.

Ni la réception de cette présentation par une personne, ni aucune information contenue dans ce document ou fourni ci-joint ou communiquée ultérieurement sous forme écrite, électronique ou orale à une personne dans le cadre du projet de vente d'intérêts dans IPDEV ne constitue ou ne doit être invoquée en tant que constituant la fourniture de conseils d'investissement par IPDEV ou I & P à une telle personne. Chaque personne doit faire sa propre évaluation indépendante des mérites de l'acquisition de participations dans le fonds et devra consulter ses propres conseillers professionnels. Une telle décision doit impliquer, entre autres, une évaluation de l'ordre juridique, fiscal, comptable, réglementaire, financier, de crédit et d'autres aspects connexes de l'intérêt. Les destinataires sont invités à s'adresser à leur propre cadre juridique, fiscal, conseil financier et d'autres indépendants et devraient compter uniquement sur leur propre jugement, l'examen et l'analyse dans l'évaluation du fonds, ses activités et ses affaires.

Cette offre est faite à un nombre limité d'investisseurs institutionnels qualifiés et avertis, privés ou particuliers à valeur nette élevée. Les actions ne sont des placements appropriés que pour les investisseurs pour qui un placement dans les actions ne constitue pas un programme d'investissement complet, en toute connaissance de cause et possèdent les ressources financières nécessaires pour assumer les risques impliqués dans le programme d'investissement de l'entreprise. En tant que tel, l'investissement dans IPDEV est ouvert uniquement aux investisseurs avertis et nécessite la capacité financière et la volonté d'accepter les risques élevés et le manque de liquidité inhérent à un investissement dans IPDEV. Les investisseurs doivent être prêts à assumer ces risques pendant une période de temps prolongée. Aucune assurance ne peut être donnée que l'objectif d'investissement sera atteint ou que les investisseurs recevront un remboursement de leur capital.

Cette offre ne constitue pas une offre de titres au public, et aucune action n'a été ou ne sera prise pour permettre une offre au public dans un État ou territoire où des mesures seraient nécessaires à cette fin.

PAGE 2 CONFIDENTIEL - IPDEV CHANGE D'ECHELLE- MAI 2015

DISCLAIMER En rendant une décision d'investissement, les investisseurs potentiels doivent compter sur leur propre examen du projet et les modalités de cette opération, y compris les avantages et les risques encourus. Il est de la responsabilité des investisseurs potentiels de s'assurer de l'application intégrale de la législation d'un territoire pertinent dans le cadre de cet achat, y compris se conformer aux exigences gouvernementales ou d'autres formalités applicables. Les investisseurs potentiels ne devraient pas interpréter le contenu de ce mémorandum, juridique, fiscal, l'investissement, comptable ou autre, et les investisseurs éventuels sont priés de consulter leurs propres conseillers à l'égard de l'ordre juridique, fiscal, réglementaire, financier, comptable et autres conséquences de leurs investissements.

Cette présentation est fournie sur une base restreinte et confidentielle à des fins d'information et ne doit pas être invoqué pour n'importe quel autre but. Cette présentation et les informations contenues dans ce document sont à l'usage confidentiel des seules personnes à qui elle est présentée et ne doit pas être reproduit, distribué, publié, en tout ou partie, ou utilisé à d'autres fins autres que de considérer la possibilité potentiel d'investissement dans IPDEV.


CONFIDENTIEL - IPDEV CHANGE D'ECHELLE- MAI 2015 PAGE 4

RÉSUMÉ EXÉCUTIF

Résultats attendus

• De nouvelles capacités de financement innovantes et de long-terme en Afrique

• Transfert de compétences et de méthodologies vers les pays les moins avancés.

• Amélioration des standards de gestion et d’ESG

• Impacts économiques, sociaux, environnementaux et de gouvernance majeurs sur les économies locales.

Notre proposition: incuber 10 fonds d’investissement dans 10 pays

d’Afrique au cours de la prochaine décennie, en vue de financer 550 entrepreneurs à fort

potentiel et contribuer à créer 15 000 emplois.

L’enjeu : Orienter la croissance africaine actuelle vers un développement inclusif et durable,

à travers la promotion d’entrepreneurs responsables.

Dernière mise à jour – Septembre 2014 Premier closing lors du troisième trimestre 2014 – Second closing lors du second trimestre 2015 Deux fonds d’investissement opérationnels au Niger et au Burkina Faso, un nouveau fonds prévu

au Sénégal fin 2014

I&P EN BREF


FONDÉ EN 2002

. Par Patrice Hoppenot, expert en capital-investissement, co-fondateur de BC Partners.

. Dirigé depuis 2011 par Jean-Michel Severino, Vice Président pour l’Asie à la Banque Mondiale de 1996 à

2000. Directeur Général de l’Agence française de développement de 2001 à 2010.

. Une équipe de 20 professionnels présente à Paris et dans 6 bureaux africains.

IPDEV Créé en 2002, 11 millions €

33 entreprises partenaires, 8 sorties

Portefeuille

en cours de cession

IPAE Un fonds d’investissement

de 54 millions €, clos en Mai 2013,

20 investissements à date,

En cours d’investissement

PLUS DE 60 ENTREPRISES PARTENAIRES

. Situées dans 15 pays d’Afrique Subsaharienne: Bénin, Burkina Faso, Cameroun, Comores, Côte

d’Ivoire, Gabon, Ghana, Madagascar, Mali, Mauritanie, Namibie, Niger, Ouganda, Sénégal, RDC

. Opérant dans divers secteurs : santé, construction, agrobusiness, transports…

1/3 Individuels

Family Offices, fortunes privées…

1/3 Privés Crédit

Coopératif, BRED, CFAO,

Danone…

1/3 Institutionnels

BAD, FMO, AFD, BEI

PRÈS DE 40 INVESTISSEURS

2 VÉHICULES D’INVESTISSEMENT

La problématique



L’Afrique a connu ces dernières années une embellie sans précédent

• Portée par une amélioration structurelle à la fois démographique et géographique , la croissance africaine s’accompagne d’une augmentation des exportations, d’une amélioration des termes de l’échange, d’une hausse de la consommation finale et d’importants transferts de migrants.

• Appuyée par de bons indicateurs macroéconomiques (baisse de l’inflation : de 15% en 2000 à 8.1% en 2011, une dette extérieure mieux maîtrisée passant de 63% du PIB en 2000 à 22.2% en 2012).

Cependant cette croissance demeure hétérogène, fragile et insuffisante

• La croissance est toujours insuffisante, peu diversifiée, peu durable sur les plans environnemental et social, ne générant qu’un nombre limité d’emplois. Les inégalités augmentent et les trajectoires de croissance restent très variables d’un pays à l’autre. D’après le dernier rapport du PNUD de juin 2014, près de 585 millions d’individus, représentant 70% de la population du continent, vivent dans une pauvreté multidimensionnelle et cumulent les lacunes en éducation, santé et niveau de vie.

• Le continent continue de subir une instabilité politique latente tandis que la corruption et la domination du secteur informel continuent de faire barrière à la croissance. Crises politiques et instabilité sont de grands facteurs de perpétuation de la pauvreté.

LES ENJEUX DE LA CROISSANCE AFRICAINE

PARMI LESQUELS, L’ENJEU DE LA CRÉATION D’EMPLOIS Le continent africain comptera 2 milliards d’habitants d’ici 2050, alimentant un marché du travail de 15 millions de nouveaux travailleurs chaque année. • Le marché du travail africain est en pleine expansion : avec 382 millions de travailleurs aujourd’hui, et

122 millions de plus d’ici 2020, l’Afrique possède le taux de progression d’IDH le plus puissant du monde grâce au dynamisme de son secteur privé. *

• Mais seulement 28% de ces travailleurs sont issus du secteur formel et gagnent un salaire régulier tandis que 77% d’entre eux sont des travailleurs précaires. *

La création d’emplois qualifiés et la formation continue sont essentiels afin de promouvoir un travail décent pérenne. • Le rapport 2014 du PNUD sur le développement humain insiste particulièrement sur l’urgence de

formaliser les emplois afin d’endiguer l’extrême pauvreté et l’insécurité, promouvoir une couverture sociale généralisée, générer des taxes qui permettront plus de dépenses publiques et surtout réduire la vulnérabilité des individus.**

• Ce rapport souligne également l’importance de développer des emplois qualifiés et très qualifiés afin d’assurer une sécurité de l’emploi et d’accroître la productivité économique.

Par ailleurs, les employeurs traditionnels reculent au profit des petites et moyennes entreprises. • Les administrations publiques sont dans une phase de réduction budgétaire, tandis que les grandes

entreprises s’engagent dans une phase de croissance ralentie. • Les PME sont aujourd’hui les plus grands pourvoyeurs d’emplois et deviennent moteurs d’une

transition vers des activités à haute et très haute valeur ajoutée. De plus, ces structures favorisent la formation continue pour fidéliser leurs salariés et offrent des emplois souvent mieux qualifiés.

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MAIS LE RÔLE DES PME DANS LA CROISSANCE ET SA STABILISATION EST SOUVENT NEGLIGÉ Soutenir des PME formelles et responsables est une des réponses clefs à ces enjeux • C’est une réponse aux défis de la croissance, de la création d’emplois, de la bonne gouvernance, des

inégalités de revenu et de l’accès aux opportunités. • Ces PME améliorent l’accès aux services essentiels et aux opportunités économiques pour le plus grand

nombre. Elles aident à stabiliser la société tout en promouvant une croissance plus soutenable sur le plan environnemental.

Malgré les nombreuses déclarations, les mesures en faveur des PME demeurent rares et non-prioritaires • Les entrepreneurs restent fréquemment à l’écart des sphères politiques • Les grandes entreprises et opérations attirent la quasi-totalité de l’attention et de la couverture médiatique • les PME souffrent le plus de la mauvaise gouvernance et des impacts des politiques macroéconomiques • L’application des standards ESG y est négligée

Parmi les défis majeurs que rencontrent les PME, l’accès aux financements de long-terme est le plus important • En raison de leurs ressources humaines et financières limitées, les PME souffriront plus directement d’un

mauvais environnement macroéconomique qu’une entreprise de plus grande taille. • Les PME disposent en particulier d’un accès très limité à toutes les sortes de ressources financières. 32%

des entreprises africaines sondées désignent l’accès au financement comme une entrave majeure à la croissance*. Notamment en raison

1. Du coût élevé de l’accompagnement et de l’évaluation par rapport à la taille de l’investissement 2. Du coût élevé de la transition à l’économie formelle 3. Du manque de données comptables fiables 4. Du manque de culture du management


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EN RÉSUMÉ

Il est nécessaire

de créer UN NOUVEAU MODÈLE

afin de répondre aux besoins de croissance

des entrepreneurs à fort potentiel

et les aider à contribuer efficacement et

durablement au développement du continent africain.


Nos atouts


LE TRACK RECORD D’IPDEV 1 : 10 ANS DE SUCCES AUPRÈS DES PME AFRICAINES

IPDEV est une société evergreeen ,“d’impact first” disposant d’un solide track-record

• Depuis 2002, IPDEV a investi 11 millions d’euros dans 25 PME et 8 institutions de microfinance (IMF) dans 10 pays africains. Le portefeuille a montré de belles performances et s’est beaucoup diversifié : agribusiness, services essentiels, etc.

• A ce jour, IPDEV a effectué 8 cessions avec un TRI brut de 15,5% sur l’ensemble des sorties.

Les impacts sociaux d’IPDEV sont considérables


Accès aux produits de base

Nutrizaza produit et distribue des farines infantiles à haute valeur nutritionnelle aux mères à Madagascar. CDS vend et installe du matériel énergétique renouvelable hors-réseau et des kits solaires dans les zones rurales de Mauritanie.

Accès aux services essentiels Accès aux services bancaires pour 33 000 individus, accès durable à l’eau et à l’électricité pour 18 000 personnes, accès à des médicaments génériques abordables et aux services de santé au Mali, au Niger, au Cameroun et au Sénégal.

Création d’emplois et réduction de la pauvreté 1400 emplois créés et maintenus ; emplois indirects créés dans la chaîne de valeur et plus particulièrement avec les fournisseurs locaux. Par exemple : 900 bergers vendent leur lait à la Laiterie du Berger dans le nord du Sénégal et 6000 paysans fournissent Phileol, une entreprise de transformation d’huile de ricin à Madagascar.

Stimulation de l’entrepreneuriat IPDEV a investi dans 33 PMEs et IMF qui ne trouvaient pas d’autres sources de financement. 17 d’entres elles sont des start-up cofinancées par IPDEV.

QUELQUES EXEMPLES D’ENTREPRISES PARTENAIRES D’IPDEV1


• Créé par Malick Sy, docteur en pharmacie

• En portefeuille entre 2003 et 2011 • Participation I&P: 17% • Employés: 19

3ème distributeur pharmaceutique au Mali et leader national sur le marché des génériques.

• Partenariat I&P: - Un investissement de 50 K€ en 2003 pour accroître les

capacités de stockage et financer de nouveaux équipements.

- Accompagnement stratégique, financier et commercial.

• Impacts : - 25 emplois permanents créés - Emergence d’un acteur local - Amélioration de l’accès aux médicaments pour la

population malienne

• Sortie : - Cession de la participation d’I&P à un groupe de 50

pharmaciens locaux et un laboratoire français de médicaments génériques.

CAMED – SANTE - MALI LAITERIE DU BERGER – AGRIBUSINESS – SENEGAL

La seule entreprise sénégalaise à fabriquer des produits laitiers à base de lait frais collecté auprès de 800 éleveurs Peul. Partenariat I&P • Investissemnt au démarrage de l’entreprise • Depuis la création, contribution à la réflexion stratégique • Contribution à l’élargissement de la base d’actionnaires • Assistance technique sur différents sujets (operationel et financier) • Impacts • 800 éleveurs et leurs familles ont un débouché pour leur lait. Les

revenus de ces éleveurs ont triplé depuis le démarrage de l’entreprise et sont devenus réguliers.

• Contribution à la structuration de la filière laitière locale. • Distribution de poduits sains, en petites doses, accessibles à une

clientèle disposant de faibles revenus.

• Créé par Bagoré-Xavier Bathily • En portefeuille depuis 2006 (sortie partielle) • Participation I&P: 12,5% • Employés: 135

http://www.viddler.com/v/422aeb6c

UNE EXPÉRIENCE PILOTE PROMETTEUSE EN AFRIQUE DE L’OUEST : SINERGI AU NIGER

La société d’investissement SINERGI Niger finance les start-up depuis 2006

• SINERGI est le premier fonds de capital-investissement dédié aux start-up en Afrique de l’Ouest

• Cofondé par I&P et 8 entrepreneurs Nigériens avec le soutien de sociétés privées, SINERGI possède 760 000 € d’actifs gérés par une équipe d’investissement recrutée et formée par I&P.

Le track record de SINERGI

• Elaboration d’une méthodologie de financement de start-ups : 7 PME en portefeuille avec un investissement moyen de 50 000 €.

• les PME en portefeuille ont fait une performance moyenne annuelle de 40% de progression des ventes, grâce à un soutien managérial étroit avec l’équipe d’investissement et l’appui d’un réseau de parrains

Enseignements clés

• Même dans l’environnement complexe du Niger, il existe une forte demande pour le financement des start-up en capital-investissement, auquel la méthodologie d’I&P est adaptée.

• L’atteinte d’objectifs de rentabilité et de pérennité requiert l’engagement d’investisseurs locaux et un partenariat étroit avec l’équipe de gestion.


UNE ÉQUIPE ENGAGÉE DANS LA MISE EN OEUVRE DU NOUVEAU PROJET IPDEV


Senior Management

Equipe d’investissement

JEAN-MICHEL SEVERINO Président d’Investisseurs & Partenaires (I&P)

Ancien conseiller et directeur des programmes au Ministère du

Développement, il occupa à la Banque Mondiale les postes de Directeur pour

l’Europe Centrale et Vice-président pour l’Asie. Il dirigea l’Agence française de

développement (AFD) de 2001 à 2010.

OLIVIER LAFOURCADE Président du Conseil d’Administration d’IPDEV Il rejoint la Banque Mondiale pour la première fois en 1973 et y occupa divers postes de direction durant 30 ans en Amérique Latine et en Afrique. Son dernier poste fut Directeur pour la Colombie, le Mexique et le Venezuela. Il est aujourd’hui consultant international spécialisé dans les questions de développement économique.

DAVID MUNNICH Responsable de la nouvelle stratégie IPDEV 2

Cumulant 10 ans d’expérience dans le développement et l’investissement. Il rejoint

I&P en 2009 et est actuellement en charge des opérations d’investissement d’IPDEV2. Il est

diplômé d’HEC Paris et a travaillé deux ans en Mauritanie au service de l’Agence française de

développement.

HUGUES VINCENT-GENOD Chargé d’investissement IPDEV 2 Au service d’I&P depuis 2011, il fut basé au Ghana durant un an et contribua au lancement du bureau régional d’I&P à Accra. Il travailla également au renforcement des portefeuilles ghanéen, ivoirien, nigérien et burkinabè d’I&P et à l’analyse de nouvelles opportunités d’investissement. Il est diplômé de la London School of Economics et de Sciences Po Paris.

IPDEV nouvelle génération:

Stratégie d’investissement


NOTRE PROPOSITION

Incuber 10 fonds d’investissement

dans 10 pays africains

au cours 10 prochaines années

afin de soutenir 550 entrepreneurs à fort potentiel

et contribuer à la création de 15 000 emplois.


UN MÉCANISME INNOVANT D’INCUBATION DE FONDS D’INVESTISSEMENT AFRICAINS


IPDEV

SINERGI SINERGI BURKINA

TERANGA CAPITAL

PME

AFRIQUE FONDS LOCAL

AU SENEGAL

FONDS LOCAL

AU NIGER

FONDS LOCAL

AU BURKINA

FASO

…

PME PME

7 FONDS SUPPLEMENTAIRES

EN AFRIQUE

Capital et compétences

locaux


locaux


locaux

IPDEV, LE PREMIER INCUBATEUR DE FONDS D’INVESTISSEMENT AFRICAINS

IPDEV est le principal sponsor du mécanisme d’incubation à travers une approche tridimensionnelle


Structuration et Lancement

• IPDEV incubera les fonds d’investissement à travers : •Une étude de marché de l’environnement local

•Le recrutement et la formation de l’équipe d’investissement

•Une analyse légale et juridique du véhicule d’investissement à créer

•Le lancement du premier cycle d’investissement et l’identification des premières opportunités

Financement et catalyseur

• IPDEV apportera entre 30 et 50% du capital de chaque fonds d’investissement

• IPDEV réalisera également la levée de fonds auprès d’investisseurs nationaux, régionaux et internationaux afin de capitaliser les véhicules à hauteur de 2,5 à 10 millions d’euros.

Transfert de savoir-faire et

méthodologies

•IPDEV mettra à la disposition de chaque fonds une boîte à outils d’investissement et d’accompagnement adaptée à sa stratégie d’investissement. Le transfert de savoir-faire sera favorisé à travers •Une formation de 6 mois du Manager du fonds et des chargés d’investissement

•Une analyse conjointe du deal flow

•Une participation au comité d’investissement du véhicule local

•Un appui supplémentaire et un coaching, financé par les subventions d’assistance technique

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UN ECOSYSTÈME DE 10 FONDS D’INVESTISSEMENT GÉNÉRANT 3 RÉSEAUX DIFFÉRENTS


RESEAU D’INVESTISSEURS

LOCAUX

DES INVESTISSEURS AFRICAINS • Des banques et entreprises locales

pour co-investir dans le fonds • Un ensemble diversifié de

business angels pour apporter les compétences et le réseau

550 ENTREPRENEURS AFRICAINS • Dotés d’une vision de long-terme, de

pragmatisme et de qualités de leadership

• Dont les besoins de financement pour leur entreprise sont compris entre 30 000 € et 30 000 €

10 ÉQUIPES DE GESTION AFRICAINES • Situées dans un premier temps en Afrique

Subsaharienne francophone, d’autres pays anglophones du Sud et de l’Est de l’Afrique sont envisagés dans le futur.

• Formées par les équipes d’I&P

UN NOUVEAU FONDS LANCÉ EN 2014 AU BURKINA FASO : SINERGI BURKINA


Sinergi Burkina prépare son premier investissement : Siatol (Agribusiness)

Siatol est une entreprise de transformation de soja en huiles destinées à la vente aux ménages et en tant qu’alimentation surprotéinée pour les élevages avicoles. Partenariat avec Sinergi Burkina • Avec l’investissement du fonds, Siatol pourra étendre son réseau

de collecte de 3 000 à 12 000 petits propriétaires fermiers.

Impacts attendus • Création de 30 emplois formels • Contribution à la lutte contre la précarité en zones rurales • Amélioration des conditions de travail

Sinergi Burkina a été créé en 2014 par I&P avec 7 entrepreneurs africains • Sinergi Burkina est la première société d’investissement destinées aux start-ups situées au Burkina-Faso.

Elle investit entre 30 000 et 300 000 euros en capitaux de long-terme et offre ainsi une solution de croissance unique aux entrepreneurs du Burkina.

• Le fonds a levé 2,5 millions d’euros en capitaux auprès d’investisseurs internationaux et d’entreprises Burkinabè

• I&P a recruté et formé le directeur de Sinergi Burkina, M. Hervé Hien.

LES BÉNÉFICIAIRES DE NOS INVESTISSEMENTS

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Les 10 fonds africains pourront atteindre les plus petites entreprises du ‘Chaînon manquant’ africain.

Ils ciblent des entrepreneurs à fort potentiel:

• Dirigeant des PME issues de l’économie formelle, existantes ou en phase de lancement

• Provenant de tous les secteurs : la santé, l’agrobusiness, les services financiers, les services de base, la petite industrie.

• Démontrant d’importantes capacités de création de valeur ajoutée, ainsi que des impacts économique, environnemental, social et de gouvernance structurants et mesurables. Et/ou des impacts au niveau de la base de la pyramide.

• Dont les besoins de financement sont compris entre 30 000 € et 300 000 €

CONFIDENTIEL - IPDEV CHANGE D'ECHELLE- MAI 2015

UNE MÉTHODOLOGIE DE MESURE D’IMPACT UNIQUE


Cette méthodologie sera essentiellement mise en oeuvre dans 4 domaines :

• Une méthode rigoureuse sera mise en place par les fonds locaux afin de gérer les risques et opportunités sur les plans environnemental, social et de la Gouvernance (ESG) à chaque étape de l’investissement : ouverture de dossier, due diligence, accompagnement.

• Des plans d’action annuels seront définis dans chaque fonds pour couvrir plusieurs aspects :

•Environnement : gestion de l’eau et des déchets, empreinte carbone, efficacité énergétique, biodiversité, etc…

•Social : conditions de travail et de sécurité, couverture santé, opportunités de formation, etc.

•Gouvernance : intégrité des affaires et bonne gouvernance d’entreprise

1. Des plans d’action dédiés à chaque fonds

•INDICATEURS D’IMPACTS COLLECTÉS CHAQUE ANNÉE CHEZ LES ENTREPRISES PARTENAIRES

•ÉQUIPE : création nette d’emplois, emplois peu ou très qualifiés, égalité h/f, formation des employés, niveau de rémunération, couverture santé, etc.

•CLIENTS : nombre de produits ou services par client

•FOURNISSEURS : nombre de fournisseurs locaux, montant des achats, etc.

•ÉTAT: contribution à la valeur ajoutée nationale (substitution à l’import, création de taxes)

2. Un système d’évaluation des impacts

pour toutes les entreprises partenaires

•Evaluations d’impact approfondies réalisées dans 3 entreprises par an

•Mesure des performances économiques, sociales ou environnementales incluant les externalités cachées.

3. Un programme d’évaluation approfondie

adapté aux PME

•Promouvoir le transfert d’expérience et les bonnes pratiques entre les entrepreneurs, et introduire de meilleurs outils de management

•Favoriser une prise de conscience des enjeux extra-financiers.

4. Des programmes de formation et de

community management

LES ÉLÉMENTS CLÉS DE LA STRATÉGIE D’IMPACT INVESTMENT D’IPDEV 2


ADDITIONALITÉ PÉRENNITÉ RESPONSABILITÉ

• Le projet promeut L’INCLUSION FINANCIERE des PME qui ne sont à ce jour pas desservies par les autres acteurs financiers qui les considèrent trop risquées. IPDEV comble un gap de financement local.

• IPDEV aura UN EFFET DE CATALYSEUR FINANCIER considérable sur les ressources locales qui seront levées pour les fonds d’investissement afin de financer les PME.

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• La possible réplication du modèle favorise L’EXTENSION DU PROJET. Le système a été conçu pour être livré en « open source » : tout porteur de projet d’un fonds d’investissement pourra suivre l’exemple d’IPDEV et construire de nouvelles capacités de financement en Afrique.

• Les fonds locaux auront un EFFET DE RECYCLAGE malgré leur faible rentabilité : le capital initial ne sera pas perdu et pourra être réinvesti dans d’autres fonds ou d’autres PME.

• IPDEV appliquera toute la RIGUEUR d’un PROCESSUS D’INVESTISSEMENT afin de garantir que les PME dégagent une rentabilité satisfaisante, nécessaire à la pérennité des fonds d’investissement locaux.

• Une équipe ESG/impact accompagnera les fonds locaux et les PME dans l’ADOPTION DE PRATIQUES RESPONSABLES. Tandis que la mise en œuvre d’un système de mesure d’impacts régulier permettra d’améliorer les performances sociales du portefeuille. • Au-delà de son apport financier, IPDEV

transfèrera ses compétences, son savoir-faire et sa méthodologie d’investissement. IPDEV favorisera la DISSEMINATION DE BONNES PRATIQUES et l’intégration d’objectifs de performance extra-financière. • A travers le développement du tissu

économique local, IPDEV soutient la mise en place de SOLUTIONS DE MARCHÉ ÉMANANT DES POPULATIONS LOCALES. Les fonds d’investissement créés seront à 100% africains.

LES RÉSULTATS ATTENDUS


Un programme unique de construction de capacités

financières

- A travers la création d’un réseau de 10 fonds d’investissement destinés aux start-up africaines

- Transfert de compétences vers les pays les moins avancés.

- Amélioration des pratiques ESG et de gestion

- Renforcement de l’industrie de l’impact investment avec la mise en place d’un pipeline de PME matures pour d’autres investisseurs

D’importants impacts sur toute la période d’investissement

• 550 start-ups financées • 15 000 emplois créés ou maintenus • 100 millions d’euros prévus pour

l’achat de biens et services locaux, créant ainsi un effet d’entraînement sur la chaine d’approvisionnement (création indirecte d’emplois, structuration de la chaîne de valeur).

• 100 millions d’euros versés en taxes aux autorités publiques

• 240 millions d’euros déboursés en salaires

Les fonds d’investissement africains d’IPDEV 2 ont une durée de vie illimitée : l’impact d’IPDEV se poursuivra bien au-delà de la période d’investissement

Le processus

de levée de fonds


UN PROJET DE FINANCEMENT MIXTE


LES BESOINS EN CAPITAL : 20 MILLIONS €

LES BESOINS EN SUBVENTIONS : 7 MILLIONS €

• Afin de couvrir les coûts d’installation : juridique, technique, commerciaux et d’analyse RH

• Afin de développer des programmes d’assistance technique destinés aux PME bénéficiaires en management, finance/audit, production, ventes, procédures, SIG, etc…

• Afin d’accompagner et mesurer les impacts

• Afin de promouvoir la mise en réseau entre les équipes de gestion africaines d’une part et les entrepreneurs d’autre part

• Afin de couvrir les coûts de l’incubateur et la mise en place de la politique ESG/impact

• Afin d’investir dans les fonds locaux et prendre une participation minoritaire

• Afin de lever des capitaux locaux

Capital patient avec un horizon de long-terme

LES ÉCHÉANCES DE LEVÉE DE FONDS


1er closing

Mi-2015

2nd

closing 2016

CAPITAL SUBVENTIONS CAPITAL

7 MILLIONS €

Réunis auprès d’investisseurs institutionnels,

privés ou individuels

2 MILLIONS €

Réunis auprès de

fondations, Investisseurs

publics

7 MILLIONS €

SECURISÉS

SUBVENTIONS

IPDEV 2


Type de véhicule Société d’investissement « evergreen »

Société de gestion I&P

Taille cible en capital 20 Million €

Taille cible en subventions 7 Million €

Investissement minimum 100 000 €

Terme 10 ans

Approche d’investissement Capital-investissement en logique minoritaire

Devise €

Zone cible Afrique Sub-saharienne

TRI cible pour l’investisseur 2%, proche de la préservation du capital

LA CRÉATION DE FONDS LOCAUX A DÉJÀ COMMENCÉ…


Mars 2014

LANCEMENT DE SINERGI BURKINA AU BURKINA FASO

Statut: Lancé et opérationnel

Juin 2015

LANCEMENT DE TERANGA CAPITAL

AU SENEGAL

Réalisations à date : • Equipe d’investissement à

fort potentiel identifiée • 4 millions d’euros levés

auprès d’investisseurs sénégalais et étrangers

2016

LANCEMENT D’UN NOUVEAU FONDS EN CÔTE

D’IVOIRE

Décembre 2015

AUGMENTATION DE CAPITAL

DE SINERGI NIGER

Autres projets en cours d’examen au Mali, en RDC, à Madagascar, au

Cameroun…

Président du Conseil d’Administration d’IPDEV Olivier LAFOURCADE

[email protected]

Gérant d’I&P

Jean-Michel SEVERINO [email protected]

Responsable des investissements IPDEV 2

David MUNNICH [email protected]

Coordinatrice de levée de fonds: Responsable de la Communication

& des Relations Publiques [email protected]

Merci de votre intérêt pour les entrepreneurs

africains et l’investissement à

impact environnemental,

social et de gouvernance !


Investisseurs & Partenaires (I&P) Adresse à Paris : 9 rue Notre-Dame des Victoires, 75002 Paris Numéro à Paris: + 33 1 58 18 57 10

mailto:[email protected]




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