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Nº 336 vendredi 18 janvier 2013
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Résumé de la séance Cours
Variation
quotidienne
Variation
YTD
MASI 8 927,27 -0,02% -4,62%
MADEX 7 269,72 0,03% -4,52%
FTSE CSE MOROCCO 15 8 988,02 -0,11% -6,57%
FTSE CSE MOROCCO All-Liquid 7 509,52 0,28% -4,46%
Capitalisation boursière (En MMDHS) 427,11 -0,05% -4,08%
Volumes marché action (en MDhs) 92,58
Marché Central 92,58
Marché de Blocs -
Evolution du MASI en intraday
Evolution du MASI depuis le 31/12/2012
Top 5 des volumes Indicateurs clés de la séance
Valeurs Volumes en
MDhs % du volume
quotidien Cours en Dhs Variations
ITISSALAT AL-MAGHRIB 19,05 20,58% 106,90 -0,56%
ATTIJARIWAFA BANK 17,07 18,44% 304,50 1,16%
DOUJA PROM ADDOHA 9,17 9,91% 60,00 1,32%
BCP 5,70 6,16% 185,50 1,92%
BMCE BANK 4,77 5,15% 152,00 1,00%
Indicateurs Valeurs
Nombre de valeurs traitées 49
Nombre de valeurs non traitées 28
Nombre de valeurs à la hausse 15
Nombre de valeurs à la baisse 27
Nombre de valeurs cotées 77
Palmarès de la séance
Alertes
Valeurs Cours Quantité Variations
EQDOM 1 984,00 538 5,81%
ALUMINIUM DU MAROC 1 140,00 3 5,75%
CENTRALE LAITIERE 1 473,00 2 717 3,81%
SNEP 197,00 365 3,68%
MINIERE TOUISSIT 1 349,00 853 2,20%
Valeurs Cours Quantité Variations
DARI COUSPATE 463,45 62 -5,99%
CDM 518,00 649 -5,99%
ENNAKL 37,14 9 797 -5,97%
DELTA HOLDING S.A 30,30 43 419 -5,31%
STROC INDUSTRIE 97,00 2 339 -5,27%
85,00
90,00
95,00
100,00
105,00
30/11/12 4/12/12 6/12/12 10/12/12 12/12/12 14/12/12 18/12/12 20/12/12 24/12/12 26/12/12 28/12/12 2/1/13 4/1/13 8/1/13 10/1/13 15/1/13 17/1/13
Plus haut : 9777,96 pts
Plus bas : 8 892,82 pts
98,8
99
99,2
99,4
99,6
99,8
100
100,2
9:50 10:30 11:01 11:32 12:03 12:34 13:05 13:36 14:07 14:38 15:09 15:40
Date Valeurs Type D'alerte Qualité du signal Observation
365 titres +352,32% volume Moy sur 5 jours
18/01/2013 CENTRALE LAITIERE Volumétrie 2 717 titres +445,85% volume Moy sur 5 jours
18/01/2013 SNEP Volumétrie
5 015 titres +1 636,75% volume Moy sur 5 jours
18/01/2013 STROC Volumétrie 2 339 titres +1 988,95% volume Moy sur 5 jours
18/01/2013 BMCI Volumétrie
Nº 336 vendredi 18 janvier 2013
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Scoring technique
Valeur Sens Evidence Notation
ATH
71,00%
ATL
69,00%
BCI
68,50%
SMI
68,00%
CDM
68,00%
DWAY
67,50%
LES
66,50%
CNIA
65,50%
CGI
64,00%
CSR
63,00%
Signaux Notation Négatif Positif
Tendance -30
Triptyque Séance -12
Achat/Vente -20
Chartisme -18
Accumulation/Distribution -12
Cycle Elliott -15
Volatilité -25
Volumes 7
Evidence 65,50 58,95 41,05
Commentaire
Commentaire
Scoring MASI
Niveau d’évidence Haussier
Niveau d’évidence Baissier
Commentaire
E revanche, la liste des valeur à scoring bais-sier s’étoffe et intègre désormais ADH, ADI, ATW, CIH, BCE, MNG, DHO, HOL, SID et IAM.
Au terme de cette dernière séance hebdoma-daire, l’indice présente une configuration en pull back, s’appuyant notamment sur le sup-port de son canal baissier long terme.
A cet effet, le scoring indice maintient un ni-veau d’évidence baissier à 65,5% et ce, en dépit d’une dépréciation des volumes.
Tant que le MASI ne franchit pas à la baisse le niveau des 8 820 points, nous plaidons pour une hausse en direction des
9 000 pts, suivis par les 9 070 pts.
Du fait de l’orientation du marché, le scoring valeurs ne détecte qu’une seule action déte-nant un potentiel haussier pour les deux pro-chaines séances. Il s’agit de ATH.
Pour leur part, les indicateurs mathématiques
de ATL, BCI, SMI, CDM, DWAY, LES, CNIA,
CGI et CSR ne dégagent aucun consensus.
Valeur Sens Evidence Notation
ADH
85,50%
ADI
85,00%
ATW
84,50%
CIH
84,00%
BCE
83,00%
MNG
82,00%
DHO
81,50%
HOL
80,50%
SID
80,50%
IAM
80,00%
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Actualités des sociétés cotées Actualités Macro-économiques (1/2)
une hausse de 5,1% à 64,6 MMDhs. Les
importations de voitures de tourisme se sont
améliorées de 17,5% à 10,6 MMDhs. Pour ce qui
est des achats à l'étranger de tissus & fils de co-
ton, ils se sont étiolés de 13,3% à 3 MMDhs ;
Les demi-produits : ils ont régressé de 1,9% à
75,1 MMDhs. Les importations d’ammoniac ont
cédé 22,3% à 2,5 MMDhs. A contrario, les acces-
soires de tuyauterie & construction métallique ont
augmenté de 52,9% à 3,2 MMDhs. De même, les
fils, barres & profilés en fer ou en acier non alliés
ont bondi de 16,4% à 3,2 MMDhs.
Au plan des exportations, les principales hausses ont
concerné les éléments suivants :
Phosphates et dérivés : les exportations de
phosphates se sont élevées à 35,8 MMDhs
contre 35,9 MMDhs une année auparavant. Tan-
dis que les dérivés de phosphates se sont boni-
fiés de 1,1% à 12,7 MMDhs ;
Produits de la mer : Les exportations de
conserves de poissons se sont accrues de 28% à
5 481,1 MDhs. Celles de poissons frais ont gagné
17,3% à 1 985,1 MDhs. Suivant la même ten-
dance, les ventes à l’étranger de crustacés, mol-
lusques & coquillages se sont affermies de 2,7%
à 5,6 MMDhs;
Matériel de transport : les ventes à l’étranger
des voitures de tourisme ont affiché un montant
de 7,2 MMDhs (Vs. 892,5 MDhs à fin 2011). Con-
cernant les voitures industrielles, leurs exporta-
tions ont baissé de 3,9% à 1,7 MMDhs ;
BALANCE COMMERCIALE : Un taux de couverture
de 48,2% au titre de l’année 2012
Selon les statistiques préliminaires de l’Office des
Changes à fin 2012, les importations ont affiché une
progression de 6,3% à 380,4 MMDhs contre une appré-
ciation de 4,7% des exportations à 183,2 MMDhs. Ain-
si, le taux de couverture se fixe à 48,2% contre 48,9% à
fin 2011. Il en ressort un déficit commercial de
197,2 MMDhs ( contre 182,8 MMDhs à fin 2012) en
alourdissement de 7,9% .
L’évolution des importations s’explique principalement
par les rubriques suivantes :
Les produits énergétiques : les importations de
produits énergétiques se sont alourdies de 14,8% à
103,7 MMDhs. Au sein de cette catégorie, les
achats de gasoils & de fuels ont progressé de
14,3% à 36 MMDhs (+13,1% du prix moyen de la
tonne importée à 7 544 Dhs/T). Pour leur part, les
importations du pétrole brut se sont élevées à 36,4
MMDhs, en hausse de 15,9% (+2% du prix moyen
de la tonne importée à 6 425 Dhs/T) ;
Les biens d’équipement : leurs importations ont
grimpé de 7,9% à 73,5 MMDhs. Les acquisitions de
voitures industrielles se sont affermies de 41% à
7,8 MMDhs. Les achats à l’étranger de machines à
trier, concasser, broyer ou agglomérer ont bondi de
93,4% à 4,1 MMDhs. En revanche, les importations
de fils, câbles et autres conducteurs isolés pour
l’électricité ont reculé de 32,8% à 3,2 MMDhs. Pa-
rallèlement, les achats à l’étranger d’avions se sont
repliés de 37,2% à 1 605,8 MDhs ;
Les biens finis de consommation : ils ont connu
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Actualités des sociétés cotées Actualités Macro-économiques (2/2)
Produits énergétiques : Les exportations des
huiles de pétrole & lubrifiants se sont appréciées de
46% à 5,8 MMDhs ;
Les produits miniers : Les expéditions de
sulfate de baryum et de minerai de cuivre ont pro-
gressé respectivement de 75,4% à 891,9 MDhs et
de 35,2% à 733,6 MDhs.
Les articles de textile & d’habillement : les
ventes à l’étranger de vêtements confectionnés ont
augmenté de 2,8% à 18,9 MMDhs. Pour leur part,
les exportations d’articles de bonneterie se sont re-
pliées de 2,4% à 7,6 MMDhs ;
Les produits électriques & électroniques : les
fils, câbles & autres conducteurs isolés pour l’électri-
cité ont cédé 3,7% à 16 MMDhs. S’agissant des
composants électroniques, ils ont régressé de
12,9% à près de 4,2 MMDhs.
Par ailleurs, les recettes MRE accusent un repli de 4%
à 56,3 MMDhs. Parallèlement, les recettes voyages se
sont contractées de 1,6% à 58,1 MMDhs. De même,
les recettes des investissements & prêts privés étran-
gers se sont effilochées de 2% à 29,8 MMDhs.
Nº 336 vendredi 18 janvier 2013
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Actualités des sociétés cotées Actualités sectorielles
MONETIQUE : 211,2 millions d’opérations enregistrées par les cartes marocaines pour un montant de 180 MMDhs au titre de l’exercice 2012
Selon les dernières statistiques du Centre Monétique Interbancaire (CMI), les opérations de retrait d’espèces et de
paiement par cartes bancaires (locales et étrangères) au Maroc, ont progressé en 2012 de 16,3% à 180 MMDhs
comparativement à la même période de l’année dernière, soit 211,2 millions d’opérations.
Par origine, les cartes marocaines ont enregistrés 201,6 millions d’opérations pour un montant de
164,6 MMDhs contre 9,5 millions d’opérations pour les cartes étrangères à 15,5 MMDhs.
Par activité, les paiements par cartes bancaires marocaines et étrangères) auprès des commerçants affiliés au
CMI ont affiché un accroissement de 20,9% à 15,9 MMDHS par rapport à une année auparavant .
Enfin, les cartes émises par les banques marocaines ont atteint en 2012 un encours de 9,3 millions de cartes
(+16% par rapport au 31/12/2011) dont 8,1 millions de cartes sous les labels Visa, Mastercard et CMI.
Cette performance est attribuable au développement et à l’élargissement du réseau GAB. Ce dernier a atteint
5 476 guichets (dont 452 GAB mis en place en 2012), soit une progression de 9%.
VENTES DE CIMENTS : Recul de 1,6% à 15,9 millions de tonnes à fin 2012
Selon l’APC, le cumul des ventes de ciments a affiché une régression de 1,6% à 15,9 millions tonnes au titre de
l’année 2012.
Sur le mois de décembre, les écoulements de ciments ont atteint 1,3 millions de tonnes, en recul de 12,4% com-
parativement à une année auparavant. Ce repli s’explique par la non-récurrence de la performance exceptionnelle
enregistrée en décembre 2011(+27,5% à 1,53 millions tonnes).
Par région, cette contre-performance intègre les variations suivantes :
Un recul de 28,8% des ventes enregistrées au niveau de la région du Grand-Casablanca à 243 660 tonnes;
Une baisse de 18% des écoulements au niveau de la région de Tanger-Tétouan à 171 344 tonnes ;
Une contraction de 3,7% des ventes de ciments sur la région de l’Oriental à 134 957 tonnes ;
Et, un bond de 4% des ventes réalisées sur la région de Marrakech-Tensift-Al Haouzà 140 325 tonnes.
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Annexes (1/3)
Tableau de bord boursier du 18/01/2013 (1/2)
ST Cours + Haut + Bas Précédent CMP Volumes MAD Poids Div 11 BPA 11 PER 11 P/B 11 D/Y 11 YTD
Total Marché 92 577 094,84 14,3x 2,4x 4,5% -4,62%
7,92% 31,1x 4,9x 4,3% 2,3%
COSUMAR T 1530,00 1560,00 1530,00 1560,00 -1,92% 1540,61 650 138,00 0,0134 100,0 148,4 10,3x 2,1x 6,54% -2,0%
LESIEUR CRISTAL N.T 104,00 - - 104,00 0,00% - - 0,0044 ND 1,2 NS 2,1x 0,00% 1,0%
CARTIER SAADA T 17,48 17,48 16,44 17,48 0,00% 17,44 906,88 0,0002 0,8 1,6 10,6x 1,1x 4,58% 0,0%
CENTRALE LAITIERE T 1473,00 1475,00 1473,00 1419,00 3,81% 1474,71 4 006 787,00 0,0137 51,4 48,7 30,3x 7,9x 3,49% 6,9%
DARI COUSPATE T 463,45 493,00 463,45 493,00 -5,99% 482,48 29 913,50 0,0005 30,0 37,7 12,3x 1,1x 6,47% -1,8%
UNIMER N.T 170,00 - - 170,00 0,00% - - 0,004 2,3 3,3 52,0x 2,0x 1,35% 0,0%
OULMES N.T 737,00 - - 737,00 0,00% - - 0,0022 12,0 12,1 60,8x 3,3x 1,63% 1,0%
BRASSERIES DU MAROC T 2199,00 2199,00 2199,00 2200,00 -0,05% 2199,00 1 433 748,00 0,0064 110,0 124,1 17,7x 4,2x 5,00% -1,4%
BRANOMA N.T 1665,00 - - 1665,00 0,00% - - 0,0004 100,0 121,2 13,7x 4,4x 6,01% 0,0%
4,58% 12,6x 2,7x 3,00% -6,57%
ATLANTA T 57,54 57,60 57,54 60,00 -4,10% 57,55 29 348,84 0,0074 2,6 2,6 22,0x 2,8x 4,52% -17,7%
CNIA SAADA T 1128,00 1138,00 1064,00 1129,00 -0,09% 1107,55 270 241,00 0,0119 26,0 85,8 13,1x 1,6x 2,30% -1,1%
WAFA ASSURANCE T 3160,00 3160,00 3160,00 3180,00 -0,63% 3160,00 2 215 160,00 0,0285 80,0 231,4 13,7x 3,2x 2,53% -1,8%
AGMA LAHLOU-TAZI N.T 2050,00 - - 2050,00 0,00% - - 0,001 215,0 216,4 9,5x 5,0x 10,49% -5,6%
33,07% 18,1x 1,9x 2,78% -4,63%
ATTIJARIWAFA BANK T 304,50 305,00 300,00 301,00 1,16% 301,15 17 066 990,65 0,1548 8,5 22,2 13,7x 2,4x 2,79% -2,7%
BMCE BANK T 152,00 156,90 152,00 150,50 1,00% 152,15 4 768 640,60 0,0552 3,0 4,7 32,1x 2,2x 1,97% -5,0%
BMCI T 800,00 820,00 800,00 820,00 -2,44% 819,84 4 111 500,00 0,0223 25,0 61,3 13,1x 1,4x 3,13% -3,7%
BCP T 185,50 185,90 181,00 182,00 1,92% 182,85 5 704 291,60 0,0806 4,4 10,5 17,6x 1,2x 2,37% -5,8%
CDM T 518,00 524,00 518,00 551,00 -5,99% 522,44 339 062,00 0,0078 32,0 36,0 14,4x 1,4x 6,18% -9,9%
CIH T 195,00 195,00 192,00 197,00 -1,02% 192,54 269 550,00 0,0107 11,0 13,8 14,1x 1,2x 5,64% -15,2%
9,51% 12,7x 3,1x 5,58% -11,85%
CIMENTS DU MAROC T 670,00 709,00 670,00 670,00 0,00% 670,38 3 246 649,00 0,0198 35,0 67,6 9,9x 1,7x 5,22% -12,2%
HOLCIM ( Maroc ) T 1571,00 1580,00 1552,00 1580,00 -0,57% 1566,85 3 169 737,00 0,0272 130,0 136,6 11,5x 3,6x 8,27% -20,5%
JET ALU MAROC SA T 176,50 183,00 175,85 183,00 -3,55% 176,03 350 129,95 0,0009 9,5 19,1 9,2x 1,5x 5,38% -6,0%
LAFARGE CIMENTS T 1160,00 1201,00 1160,00 1200,00 -3,33% 1199,39 1 627 571,00 0,0536 66,0 95,0 12,2x 4,0x 5,69% -7,6%
SONASID T 780,00 826,00 768,00 809,00 -3,58% 773,71 27 080,00 0,0097 ND 27,4 NS 1,3x 0,00% -23,5%
ALUMINIUM DU MAROC T 1140,00 1140,00 1140,00 1078,00 5,75% 1140,00 3 420,00 0,0015 120,0 126,2 9,0x 1,4x 10,53% -0,7%
AFRIC INDUSTRIES SA T 274,00 274,00 274,00 274,00 0,00% 274,00 548,00 0,0003 29,0 21,1 13,0x 2,0x 10,58% -1,8%
0,28% 12,9x 1,0x 3,50% 3,87%
COLORADO T 44,80 44,80 44,80 44,80 0,00% 44,80 1 209,60 0,0014 3,0 6,0 7,4x 1,4x 6,70% -1,9%
MAGHREB OXYGENE N.T 169,00 - - 169,00 0,00% - - 0,0004 7,0 11,2 15,1x 0,8x 4,14% -0,1%
SNEP T 197,00 199,00 185,00 190,00 3,68% 191,77 69 996,00 0,0019 ND 10,5 18,7x 1,0x 0,00% 11,5%
SCE N.T 300,00 - - 300,00 0,00% - - 0,0003 15,0 34,5 8,7x 0,7x 5,00% 0,0%
2,15% 35,3x 2,2x 1,23% -0,1
AUTO HALL T 58,40 58,40 58,40 58,50 -0,17% 58,40 7 008,00 0,0086 3,5 3,8 15,5x 1,7x 5,99% -0,7%
FENIE BROSSETTE N.T 187,50 - - 187,50 0,00% - - 0,001 5,0 9,2 20,3x 0,7x 2,67% -3,2%
LABEL VIE T 1210,00 1210,00 1209,00 1210,00 0,00% 1209,03 1 192 104,00 0,011 ND 18,8 NS 2,5x 0,00% -9,7%
ENNAKL T 37,14 39,10 37,14 39,50 -5,97% 37,50 367 383,24 0,0024 1,36 3,0 12,4x 2,4x 3,66% -14,2%
AUTO NEJMA N.T 1331,00 - - 1331,00 0,00% - - 0,0014 50,0 96,7 13,8x 2,7x 3,76% -16,8%
STOKVIS NORD AFRIQUE T 28,98 28,98 28,40 28,80 0,63% 28,66 562 222,20 0,0007 ND 1,5 18,9x 1,0x 0,00% 3,5%
FERTIMA T 177,00 177,00 177,00 182,95 -3,25% 177,00 3 009,00 0,0001 ND 0,9 NS 2,2x 0,00% 14,5%
REALIS. MECANIQUES T 295,00 295,00 295,00 295,00 0,00% 295,00 590,00 0,0002 20,0 49,6 6,0x 0,8x 6,78% -1,9%
Var%
Agroalimentaire / Production
Assurances
Banques
Batiment et Matériaux de Construction
Chimie
Distributeurs
Nº 336 vendredi 18 janvier 2013
7
Annexes (2/3)
Tableau de bord boursier du 18/01/2013 (2/2)
Valeurs ST Cours + Haut + Bas Précédent CMP Volumes MAD Poids Div 11 BPA 11 PER 11 P/B 11 D/Y 11 YTD
9,05% 18,5x 2,2x 2,56% -5,58%
DOUJA PROM ADDOHA T 60,00 60,00 59,00 59,22 1,32% 59,49 9 172 809,18 0,0858 1,5 5,8 10,3x 1,9x 2,50% -4,8%
ALLIANCES T 534,00 534,00 534,00 536,00 -0,37% 534,00 838 380,00 0,0199 14,0 68,8 7,8x 1,9x 2,62% -2,0%
CGI T 723,00 723,00 691,00 712,00 1,54% 693,50 898 778,00 0,0201 19,0 20,4 35,4x 3,0x 2,63% -8,5%
0,68% 26,4x 4,5x 3,42% -4,40%
PROMOPHARM S.A. N.T 618,00 - - 618,00 0,00% - - 0,0006 45,0 68,8 9,0x 1,4x 7,28% 0,0%
SOTHEMA N.T 1265,00 - - 1265,00 0,00% - - 0,0047 30,0 40,7 31,1x 5,3x 2,37% -5,6%
0,09% 15,3x 1,0x 4,92% -11,73%
DELATTRE LEVIVIER
MAROC N.T 198,00 - - 198,00
0,00% - - 0,0003 10,5 16,4 12,1x 1,2x 5,30% -8,8%
STROC INDUSTRIE T 97,00 97,80 97,00 102,40 -5,27% 97,10 227 124,20 0,0003 4,0 4,4 21,8x 0,7x 4,12% -17,8%
0,25% 13,2x 1,9x 9,57% -2,37%
DISWAY T 155,00 160,00 154,90 159,00 -2,52% 155,62 93 530,30 0,0014 13,0 13,8 11,3x 0,5x 8,39% -4,3%
HPS T 259,00 260,00 259,00 260,00 -0,38% 259,27 102 670,00 0,0009 ND -67,5 NS 1,5x 0,00% 3,6%
IB MAROC.COM T 143,25 151,10 143,25 151,10 -5,20% 150,86 4 978,35 0,0003 ND -46,7 NS 0,8x 0,00% -20,9%
M2M Group T 211,60 211,60 211,60 211,00 0,28% 211,60 10 580,00 0,0003 ND 27,3 7,8x 1,0x 0,00% -7,4%
MICRODATA N.T 117,50 - - 117,50 0,00% - - 0,0006 13,8 14,0 8,4x 2,8x 11,70% 2,0%
S.M MONETIQUE T 165,05 165,05 165,05 165,05 0,00% 165,05 825,25 0,0007 50,3 17,8 9,3x 1,6x 30,45% -1,8%
INVOLYS T 140,95 140,95 133,00 137,95 2,17% 133,09 11 711,95 0,0002 ND 2,2 NS 0,9x 0,00% -0,4%
4,81% 24,9x 5,0x 2,19% -6,8%
MINIERE TOUISSIT T 1349,00 1388,00 1300,00 1320,00 2,20% 1320,09 1 126 041,00 0,007 100,0 243,9 5,5x 2,8x 7,41% -8,9%
MANAGEM T 1405,00 1450,00 1352,00 1420,00 -1,06% 1446,25 2 895 384,00 0,0266 15,0 44,1 31,9x 5,1x 1,07% -6,3%
SMI T 3420,00 3580,00 3400,00 3580,00 -4,47% 3524,79 2 266 440,00 0,012 100,0 213,1 16,1x 5,6x 2,92% -7,3%
REBAB COMPANY N.T 283,50 - - 283,50 0,00% - - 0,0001 ND 24,7 11,5x 1,0x 0,00% 0,00%
2,07% 12,3x 2,0x 3,27% -7,7%
AFRIQUIA GAZ T 1585,00 1590,00 1580,00 1556,00 1,86% 1588,09 887 745,00 0,0137 84,0 101,8 15,6x 2,9x 5,30% -3,2%
SAMIR T 285,00 292,90 284,00 292,00 -2,40% 285,00 676 865,35 0,0107 ND 39,8 7,2x 0,7x 0,00% -14,9%
1,88% 18,5x 2,0x 0,0 -1,2%
DIAC SALAF S 55,00 - - 55,00 0,00% - - 0,0003 ND -15,5 NS NS 0,00% 23,5%
EQDOM T 1984,00 1984,00 1875,00 1875,00 5,81% 1877,03 1 009 840,00 0,008 110,0 149,8 13,2x 2,3x 5,54% -0,5%
MAROC LEASING N.T 418,65 - - 418,65 0,00% - - 0,0012 15,0 23,3 18,0x 1,5x 3,58% 0,0%
SALAFIN N.T 574,00 - - 574,00 0,00% - - 0,0035 39,4 38,9 14,8x 2,3x 6,86% -1,0%
MAGHREBAIL N.T 652,00 - - 652,00 0,00% - - 0,0014 55,0 78,4 8,3x 1,3x 8,44% -0,5%
SOFAC N.T 259,45 - - 259,45 0,00% - - 0,0002 ND 7,8 33,3x 2,0x 0,00% 0,0%
AXA CREDIT N.T 340,00 - - 340,00 0,00% - - 0,0003 17,0 33,9 10,0x 1,1x 5,00% 0,0%
TASLIF N.T 40,42 - - 40,42 0,00% - - 0,0013 0,5 0,8 48,7x 2,9x 1,24% -9,0%
19,33% 11,6x 5,3x 8,66% 0,8%
ITISSALAT AL-MAGHRIB T 106,90 107,00 104,00 107,50 -0,56% 105,59 19 048 106,50 0,1933 9,3 9,2 11,6x 5,3x 8,66% 0,8%
0,32% 9,1x 1,4x 8,75% 2,7%
LYDEC T 263,00 263,00 260,00 260,00 1,15% 262,57 18 380,00 0,0032 23,0 28,9 9,1x 1,4x 8,75% 2,7%
0,69% 10,3x 1,7x 0,1 -9,0%
DELTA HOLDING S.A T 30,30 31,80 30,20 32,00 -5,31% 31,73 1 377 518,70 0,0086 1,7 2,8 10,6x 1,8x 5,61% -8,3%
ZELLIDJA S.A N.T 487,00 - - 487,00 0,00% - - 0,0003 20,0 68,2 7,1x 0,7x 4,11% -16,2%
0,47% 35,3x 1,2x 0,0 -3,1%
MED PAPER N.T 26,98 - - 26,98 0,00% - - 0,0001 ND -9,2 NS 0,7x 0,00% -9,8%
CTM T 175,00 178,25 175,00 178,00 -1,69% 176,22 5 639,00 0,0006 10,0 23,1 7,6x 0,8x 5,71% -2,8%
TIMAR N.T 431,00 - - 431,00 0,00% - - 0,0002 8,0 33,2 13,0x 1,4x 1,86% 5,9%
NEXANS MAROC N.T 188,00 - - 188,00 0,00% - - 0,0009 25,0 16,9 11,1x 0,6x 13,30% -4,8%
RISMA T 113,00 113,05 113,00 115,00 -1,74% 113,04 378 813,00 0,0019 ND 1,9 NS 0,8x 0,00% -4,2%
BALIMA N.T 172,00 - - 172,00 0,00% - - 0,0006 3,6 7,6 22,7x 3,9x 2,09% 0,0%
MEDIACO MAROC N.T 39,98 - - 39,98 0,00% - - 0 ND -276,0 NS 1,2x 0,00% 6,6%
Services aux Collectivités
Sociétés de Portefeuil les / Holdings
Autres Valeurs
Ingénieries et Biens Equip Industriels
Matériels Logiciels et Services Informatique
Mines
Pétrole et Gaz
Sociétés de Financement et Autres Activités
Télécommunications
Industrie Pharmaceutique
Var%
Immobilier
Nº 336 vendredi 18 janvier 2013
8
N° 4
Annexes (3/3)
Glossaire : MMT : tendance sur le moyen terme ; MACD : phase d’accu-mulation(+) ou de distribution (-) ;RSI : pression à l’achat (+) ou pression à la vente (-) ; Stoch : dynamique sur la pres-sion à l’achat (+) dynamique sur la pression à la vente (-) ; MMCT : tendance sur le court terme ; DMI+/- : signale l’existence d’une tendance et d’apprécier sa force et sa puissance, DMI- représente la force des vendeurs , DMI+ re-présente la force des acheteurs ; ADX : agit comme un second filtre au DMI afin d’identifier la qualité de la ten-dance. Evidence : niveau de score d’ ind icateurs techniques (tendance, de vitesse, de vola-tilité et de volume) et repré-sente un indice des avis positif ou négatif sur la hausse, la baisse ou la stabilité du titre (ne représente nullement une pro-babilité de hausse ou de baisse) Confiance : Quantifie la qualité de la tendance en cours :
- Entre 0-25% : Confirmation de l’importance de la ten-dance baissière en cours et/ou naissante ;
- Entre 26%-50% : Confirma-tion de l’existence de la tendance baissière ;
- Entre 51%-75% : Confirma-tion de l’existence de la tendance haussière ;
- Entre 76%-100% : Confir-mation de l’importance de la tendance haussière en cours et/ou naissante.
Détails du scoring technique
ISIN MMT MACD RSI Stoch MMCT DMI+/- ADX Confiance Notation
ADH - - + - - < < 12,50%
ADI - - + - - > < 12,50%
ATL - + + - - > < 62,50%
ATW - - + - - < < 12,50%
ATH - + + - - < < 58,30%
BCP - - + - - < < 12,50%
BCE - - + - - < < 12,50%
BCI - + + + - > > 58,30%
CDM - - + + - < < 33,30%
CGI - - + + - > < 33,30%
CIH - - + - - < < 12,50%
CMA - - + - - < < 12,50%
CNIA - - + + - < < 41,70%
COL - - + - - < > 20,80%
CMT - - + + - < < 33,30%
CSR - - + + - < < 41,70%
DHO - - + + - < < 33,30%
DWAY - - + + - > < 41,70%
NAKL - - + - - < < 12,50%
HOL - - + - - > < 12,50%
IAM - - + - - < < 41,70%
LAC - - + - - < < 12,50%
LES + - + + - < < 41,70%
MNG - - + - - < < 12,50%
MASI - - + - - < < 12,50%
SMI - + + - - < < 50,00%
SAM - - + - - < < 12,50%
SNP - - + - - < < 12,50%
SID - - + - - < < 12,50%
WAA - - + - - < < 12,50%
9
N° 4
Upline Securities
Président du Directoire
Karim BERRADA [email protected]
Tél : +212 (0)5 22 99 71 70 Fax : +212 (0) 5 22 95 49 63
Directeur d’Intermédiation
International Sales Equity Sales Sophia ELASSLOUJ [email protected] Tél : +212 (0) 5 22 99 73 53 Fax : +212 (0) 5 22 95 49 63
Responsable Agence des particuliers
Mohamed HASKOURI
[email protected] Tél : +212 (0) 5 22 99 73 56 Fax : +212 (0) 5 22 95 49 63
Conseiller en investissement des
particuliers
Imane CHEKROUN [email protected]
Tél : +212 (0) 5 22 99 73 66 Fax : +212 (0) 5 22 95 49 63
ICF AL WASSIT (Bourse en ligne)
Conseiller clientèle Rahma BOUNCISSE Sara IBNOU KADY [email protected] [email protected] Tél : +212 (0) 5 22 36 93 82 Tél : +212 (0) 5 22 36 93 80 Fax : 0212 (0) 5 22 39 11 09 Fax : +212 (0) 5 22 39 10 90
Division Analyses et Recherches
Directeur de Division
Ali HACHAMI
[email protected] [email protected] Tél : +212 (0) 5 22 46 92 63 Fax : +212 (0) 5 22 20 14 28
Analystes
Nasreddine LAZRAK Adnane CHERKAOUI [email protected] [email protected] Tél : +212 (0) 5 22 46 90 76 Tél : +212 (0) 5 22 46 91 15
Fax : +212 (0) 5 22 20 14 28 Fax : +212 (0) 5 22 20 14 28
Fatima BENMLIH Ahmed ROCHD [email protected] [email protected]
Tél : +212 (0) 5 22 46 90 71 Tél : +212 (0) 5 22 46 91 03 Fax : +212 (0) 5 22 20 14 28 Fax : +212 (0) 5 22 20 14 28
Nordine HAMIDI Fatima-Zahra MABCHOURE [email protected] [email protected] Tél : +212 (0) 5 22 46 95 10 Tél : +212 (0) 5 22 46 92 11 Fax : +212 (0) 5 22 20 14 28 Fax : +212 (0) 5 22 20 14 28
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