assemblée générale annuelle

2004

Darren EntwistleMembre de l’équipeTELUS

une longueur d’avance

… stratégie constante

4

Rapport sur l’évolution de la stratégie

Entreprise citoyenne

Priorités et faits saillants de 2003

Priorités pour 2004

ordre du jour

5

1. se doter de moyens nationaux

2. offrir des solutions intégrées

3. cibler les marchés en croissance de la transmission de données et du sans-fil

4. prendre d’assaut le marché en équipe unie

5. créer des partenariats et procéder à des acquisitions et à des désinvestissements

6. investir dans les ressources internes

…exploiter la puissance d’Internet afin d’apporter aux Canadiens les meilleures solutions au foyer, au travail et sur la route.

poursuivre les impératifs stratégiques de 2000 2004

6

1. se doter de moyens nationaux

Infrastructure de TELUS - 2000

7

Communications Jan 2000 Mar 2004

Villes (Ont. et Qué.) 3 38

Co-locations 2 89

POP clients 5 223

Fibre en service (km) 0 13,600

Plateforme Stentor TELUS

Réseau Basé sur les circuits

Nouvelle génération

transformation nationale

le RNG offre des servies de données IP améliorés aux clients et permet des économies aux niveaux des coûts d’exploitation

8

Mobilité Jan 2000 Mar 2004

PoP couverts (en millions) 7 29,9

Mike (iDEN) (en millions) - 25

Génération /Technologie 1G 3G

transformation nationale du sans-fil

Clé de la croissance rentable

Les abonnés ont triplé pour atteindre 3,5 million

Le bénéfice d’exploitation a quintuplé pour atteindre 884 M $

Le bénéfice d’exploitation par employé est en hausse de 89 % en raison des efficacités d’échelle

9l’itinérance maintenant offerte dans toute l’Amérique du Nord

innovations dans le sans-fil

association transfrontière avec Nextel pour l’itinérance qui rend

possible le service de radio bidirectionnelle Contact Direct de

Mike

lancement de deux nouveaux appareils Blackberry

fonctionnant sur le réseau (iDEN) Mike et le réseau de

données sans fil IX

Solution sans-fil unique pour rester connecté

10

1. se doter de moyens nationaux

Infrastructure de TELUS - 2000

11

se doter de moyens nationaux

Infrastructure nationale de TELUS - 2003

12

Groupe Financier Banque TD, oct. 2003

contrat de solutions de données gérées, de sept ans, d’une valeur de 160 millions de dollars, la plus grande migration de services de réseau au Canada

Notre plateforme de réseau de nouvelle génération, notre connectivité sécurisée à un réseau privé virtuel IP et nos services rehaussés sont sans égal chez nos concurrents.

Vous êtes invités au salon professionnel qui aura lieu après l’assemblée

2. offrir des solutions intégrées

13

3. cibler les marchés en croissance de la transmission de données et du sans-filévolution du profil des produits d’exploitation consolidés

produits d’exploitation des données et du sans-fil, passés

de 28 % à 53 % en 3,5 années

5,7 G $

2004

7,2 G $

20001

voix locaux

sans-fil

données 30 %

34 %

19 %4 %autres

13 %interurbains

43 %

18 %

10 %

6 %autres

interurbains

sans-fil

voix locaux

23 %

données

1 12 mois terminés le 30 juin 2 12 mois terminés le 31mars

14

mise en œuvre de notre stratégie de croissance rentable

TELUS réalise une croissance rentable de ses abonnés

Source : Rapports des sociétés. Somme des ajouts nets d’abonnés et des BAIIA du sans-fil déclarés pour BCE, Rogers sans-fil, Microcell et TELUS Mobilité

630 M $1,4 M

croissance du BAIIA croissance des abonnés

TELUSMobilité

45 %30 %

TELUSMobilité

secteur du sans-fil en 2003

15amélioration du PEMA à la grandeur du secteur

Source: Rapports des entreprises

TELUS MobilitÉ Rogers WirelessBCE Sans-fil

55 $

45 $47 $

2002

2003

57 $

47 $ 48 $

Microcell

40 $38 $

toujours le leader du secteur pour les produits d’exploitation moyens sans-fil par appareil (PEMA)

16notre part du marché est passée de 10 % à 39 % aujourd’hui

410

215

562

2002 20032001

131

195

152

base d’abonnés

ajouts nets(000)

~125

~687

2004E

84

2000

58

croissance d’Internet haute vitesse

17

en route vers le sommet du segment de l’Internet haute vitesse 125 000 nouveaux abonnés ciblés pour 2004

Mission accomplie pour le T1 avec 44 000

première entreprises à commercialiser de nouveaux services

anti-polluriel

anti-virus

filtrage des publicités

PureRadioTM

PureTracksTM

18

Photo-téléphone, message

instantané.

4. prendre d’assaut le marché en équipe unie

19sondage national de Léger Marketing - décembre 2003

la publicité de TELUS se classe au premier rang

classé par le revue Marketing au Canada :

au premier pour la reconnaissance

“Top of Mind”

parmi les trois meilleurs “Most Liked”

20

nous avons la passion

de la croissance

nous avons le

courage d’innover

nous croyons au travail

d’équipe inspiré

nous adhérons au

changement et nous

suscitons les occasions

les valeurs de TELUS

Nos valeurs rendent le futur simple

21

citoyenneté d’entreprise

22

sport amateur & 2010

Premier commanditaire fondateur de la candidature du Canada aux

Jeux Olympiques

Centre sportif TELUS « Sport

& KidSportTM »

23

Vidéo à visionner

24

citoyenneté d’entreprise

25

investissement social de TELUS

fait partie du Dow Jones Sustainability Index trois années de suite - seule entreprise de

télécommunications nord américaine à y figurer

reconnue comme l’entreprise canadienne la plus respectueuse de l’environnement en 2003, par Corporate Knights

bilan social d’entreprise de TELUS maintenant disponible

engagements prioritaires pour 2003 et faits saillants

27

accroître la rentabilité dans le centre du pays

renforcer notre situation financière

rehausser le rendement dans le secteur du sans-fil

améliorer le service à la clientèle

optimiser notre efficacité opérationnelle

conclure une convention collective

2004

engagements prioritaires de TELUS pour 2003

28

accroître la rentabilité dans le centre du pays

les activités filaires de TELUS en Ontario et au Québec permettent de

réaliser d’importantes économies d’échelle et une croissance profitable

Produits d’exploitation (millions de dollars)

BAIIA (millions de dollars)

1 Comprend les activités non titulaires de TELUS Québec et de TELUS, sauf pour 2000

~860 $

~120 $

2004E

4 $

Jan. 2000

29

amélioration de la rentabilité centre du Canada

bonne progression en 2003, BAIIA de non-ISLT 78 millions $

accent sur des sources de produits d’exploitation récurrents

2004, année des grandes transactions nationales

très grande qualité des transactions commerciales en cours

Contrat de 66 M $ sur 6 années

solutions IP et services de données RLE et RE

Plus de 600 emplacements dans tout le Canada

30

redressement de notre situation finanicière

1 d’après la médiane de l’objectif de BAIIA

($M)

746

1 136

20032002

Communications

75

456

20032002

Mobilité

2004E

~1 0751

~6751

2004E

Production de flux de trésorerie (BAIIA moins dép. en imm.)

31

amélioration des flux de trésorerie disponibles

2001 2002

2003

(1,14) G $

(140) M $

1,13 G $ à 1,23 G $

2004E

845 M $

dette nette réduite de 87,2 M $ en 2003 et de 2,98 M $ pour le T1 de 2004

32

2003

DBRS, S&P et Fitch ont maintenu leurs cotes de placement de grande qualité tout en révisant à la hausse leur évaluation, qui est passée de perspectives négatives à « stables »

Moody’s a révisé à la hausse son évaluation, qui est passée à perspectives stables, puis « positives »

2004

Le 2 mars, Moody’s a révisé à la hausse son évaluation, en accordant une « cote de placement de grande qualité » , avec des perspectives « stables »

mise à niveau de la cote de solvabilité

les agences d’évaluation reconnaissent la solidité financière

33

performance télécom à l’échelle mondiale en 2003

(18)

21

16

13

8

(2)(3)

(5)(6)

(14)

(2)

1314

2 1

(0,3)

3

Telia FT DT KPN TELUS MTS Telstra Nippon BCE

Au 1er mars 2004

Notes : 1 Exclusion faite de la restructuration Données de TELUS fondées sur les résultats de 2002 et de 2003. Les autres résultats sont tirés de rapports de Bloomberg, d’entreprises et d’analystes

Taux de croissance du BAIIA1 en pourcentage

BT PSSW Sprint Aliant BLS VZ SBC AT&T

34

performance télécom à l’échelle mondiale en 2003

(24)

94

63

29

19 17

4 4 3

(4)

(16)

(0,1)

1 1

20

7

46

TELUS FT Telia DT MTS FON BCE KPN Aliant Nippon BLS Telstra PCCW

Taux de croissance des flux de trésorerie (BAIIA1 - dépenses en immobilisations) en pourcentage

Au 1er mars 2004

Notes : 1 Exclusion faite de la restructuration Données de TELUS fondées sur les résultats de 2002 et de 2003. Les autres résultats sont tirés de rapports de Bloomberg, d’entreprises et d’analystes

AT&TVZBT

Sprint

engagements prioritairespour 2004

36…. une longueur d’avance en 2004

priorités pour 2004

conclure la convention collective

accroître la valeur de la marque en offrant un service à la clientèle exceptionnel

revitaliser le segment du service filaire

s’employer à réduire les coûts

viser le premier rang dans le segment d’Internet haute vitesse

solidifier notre position dominante dans le segment du service sans fil

37produits d’exploitation par client de 3 900 $ pour TELUS Mobilité

BCE AWE

2,7 %2,6 %

1,6 %

2,0 %1,8 %

1,5 % 1,4 %

TELUSVerizonSprintPCS

Rogers Nextel

3,2 %

CingularMicrocell

32 %

2,7 %

T-Mobile

taux de désabonnement mensuel en 2003

satisfaction de la clientèle sans-fil = faible taux de désabonnement

38

améliorations du service à la clientèleIndicateurs de service

Norme du CRTC dépassée1

Fourniture de service

Service de réparation

Service local

Services d’annuaire

Plaintes

1rapport de la société sur 19 normes et indicateurs du CRTC pour la qualité du service en mars 2004

nouveaux records historiques de TELUS pour le service à la clientèle

39

revitaliser le segment du service filaire

relever le défi d’une diminution générale des produits d’exploitation tirés du service filaire

apporter progressivement les améliorations planifiées

efficacité de nos ventes et de nos efforts de

commercialisation

perfectionnement de nos offres de produits et de services

optimisation de notre avance dans les solutions IP

lancement de nouveaux produits

40

recherche de l’efficacité des coûts d’exploitation

2003 2004E

450 M $ 550 M $

454 M $ 477 M $ au T1

7 300 s.o.

Données réelles 7 500 s.o.

Objectifs cumulatifs - Économies

Données réelles

Cible de réduction nette du personnel

cibles du programme dépassées – 100 M $ attendus en économies supplémentaires pour 2004

Programme d’efficience de 2001 à…

41testez la démonstration du réseau résidentiel sans fil

en route vers le sommet de l’Internet haute vitesse

cible de 125 000 nouveaux abonnés atteinte

plate-forme pour les services futurs réseau résidentiel sans-fil téléphonie IP TELUS TV

42stratégie réussie de la croissance rentable du sans-fil

solidifier notre position dominante dans le segment du service sans fil

19 %12 – 14 %Croissance des produits d’exploitation

198 M $650 $ – 700 M $Flux de trésorerie

(BAIIA moins dép. en imm.)

39 %23 – 29 %Croissance du BAIIA

Objectif T1 atteint?2004E

43 rendement constant au fil du temps

une longueur d’avance …

« Ce qui se mesure clairement se réalise assurément »

19 des 22 cibles en tout ont été atteintes au cours des quatre dernières années (de 2000 à 2003)

objectifs publics établis pour 2004

Bénéfice net estimatif devant augmenter de 27 % pour atteindre ~420 M $

44

7 7

4 4 3 3

(1)

(6)

(8)

(20)

123

6

0,4

(0,4) (1)TELUS FT DT MTS Sprint Aliant Telstra BCE BT Nippon Telia

estimation de la performance télécom à l’échelle mondiale en 2004

AT&TBLSSBCPCCWVZ KPN

Au 1er mars 2004

Notes : Données de TELUS fondées sur les résultats de 2003 et les cibles au point intermédiaire de 2004.

Les autres estimations sont tirées de rapports de Bloomberg, d’entreprises et d’analystes

Taux projetés de croissance du BAIIA en pourcentage

45

1411

4 3 21

(3) (3)

(6)

(9) (10)

(28)

0,2

(1)(1)

0,4

5

TELUS Aliant Telia FT Sprint BCE Telstra DT Nippon

estimation de la performance télécom à l’échellemondiale en 2004

Taux projetés de croissance des flux de trésorerie (BAIIA - dépenses en immobilisations) en pourcentage

Au 1er mars 2004

Notes : Données de TELUS fondées sur les résultats de 2003 et les cibles au point intermédiaire de 2004

Les autres estimations sont tirées de rapports de Bloomberg, d’entreprises et d’analystes

AT&TBLSSBCPCCWVZ KPNMTSBT

une longueur d’avance

… stratégie constante

en bonne position pour produire de la plus-value

assemblée générale annuelle

2004