Cas de Synthèse

8/15/2019 Cas de Synthèse

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1

SEMESTRE 4

Matière : Analyse financière

Section C

Prof. Responsable : MME BAHYAOUI

Cas : analyse fonctionnelle et patrimoniale

On vous demande d’analyser la situation financière de la société OMEGA au 31/12/N. vous disposez pour cetravail des bilans et des CPC des années N et N-1 ainsi que d’un extrait de l’ETIC. Tous les montants sont enKDH (en millier).

T.A.F :

1.

Analyse fonctionnelle :1.1.

Présentez les bi lans fonctionnels àla fin des exerci ces N-1 et N ;1.2. Etabl issez le tableau de synthèse des masses du bi lan ;1.3. Calculez les ratios que vous jugez nécessaires pour l’analyse fonctionnelle ;1.4. Analysez la situati on financière de la sociétéOMEGA.

2. Analyse patrimoniale :2.1. Elaborez les bil ans patr imoniaux des deux exercices ;2.2. Calculez les ratios pertinents pour l’analyse patrimoniale ;2.3. Analysez la situati on financière de la sociétéOMEGA.

Autres informations :

Les autres créances ne concernent pas l’exploitation pour les deux exercices.

Les charges constatées d’avance et les produits constatés d’avance sont liés à l’exploitation pour les deuxannées.

Les autres dettes sont relatives à l’exploitation pour les deux années.

Les dettes IS s’élèvent à 508KDH au 31/12/N-1 et à 624KDH au 31/12/N.

Les dividendes à payer en N+1 (prélevés sur le RNE de N) sont de 9.360KDH. Leur montant est identique àcelui de l’année N. Par souci de simplification, on fera abstraction de l’impôt.

Un contrat de crédit-bail, portant sur un matériel, a été conclu début N :

Valeur du matériel : 10.000KDH

Loyer annuel : 2.370KDH

Durée du contrat : 5 ans

Valeur de rachat : 1DH symbolique

Si l’entreprise avait acquis en toute propriété ce matériel, elle aurait procédé à un amortissement linéaire sur 5ans.


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2

P A S S I F

E X E R C I C E N

E X E R C I C E N - 1

B r u t

A m o r e t P r o v

N e t

B r u t

A m o r e t P r o v

N e t

C A P I T A U X P R O

P R E S ( A )

I M M O B I L I S A T I O N S E N N O N V A L E U R S ( A )

. C a p

i t a

l s o c

i a l o u p e r s o n n e

l

5 0 0 0 0

5 0 0 0 0

. F r a

i s p r é

l i m

i n a

i r e s

3 2 2 0

1 5 4 0

1 6 8 0

3 2 2 0

9 8 0

2 2 4 0

. R é s e r v e

l é g a

l e

5 0 0 0

5 0 0 0

I M M O B I L I S A T I O N S I N C O R P O R E L L E S ( B )

. A u t r e s r é s e r v e s

2 8 5 7 2

2 4 2 2 6

I M M O B I L I S A T I O N S C O R P O R E L L E S ( C )

. R e p o r t à n o u v e a u

( + - )

. T e r r a

i n s

1 7 5 2 0

1 7 5 2 0

1 7 5 2 0

1 7 5 2 0

. R é s u

l t a t s n e t s e

n i n s t a n c e

d ' a f f e c t a t i o n

( + - )

. C o n s t r u c t i o n s

8 2 2 0 0

3 3 2 0 0

4 9 0 0 0

7 4 0 0 0

2 9 0 0 0

4 5 0 0 0

. R é s u

l t a t n e t d e

l ' e x e r c

i c e

( + - )

1 3 7 6 0

1 3 7 0 6

. I n

s t a l l a t i o n s t e c

h n

i q u e s , m a t é r i e

l e t o u t i l l a g e

8 2 4 4 0

5 0 8 6 0

3 1 5 8 0

8 9 8 4 0

4 5 0 2 0

4 4 8 2 0

D E T T E S D E F I N

A N C E M E N T ( C )

. A

u t r e s

i m m o

b i l i s a t i o n s c o r p o r e

l l e s

3 5 8 8 6

1 5 9 3 4

1 9 9 5 2

2 9 5 2 8

1 0 3 4 6

1 9 1 8 2

. E m p r u n t s o

b l i g a t a i r e s

I M M O B I L I S A T I O N S F I N A N C I E R E S ( D )

. A u t r e s

d e t t e s d

e f i n a n c e m e n t

7 6 7 7 8

8 4 2 0 0

. P r ê t s i m m o

b i l i s é s

1 3 6

1 3 6

1 9 6

1 9 6

P R O V I S I O N S D

U R A B L E S P O U R R I S Q U E S E T C H A R G E S ( D )

. T i t r e s

d e p a r t

i c i p a t i o n

2 8 0 0

2 8 0 0

2 8 0 0

2 8 0 0

T O T A L I ( A + B + C +

D + E )

2 2 4 2 0 2

1 0 1 5 3 4

1 2 2 6 6 8

2 1 7 1 0 4

8 5 3 4 6

1 3 1 7 5 8

T O T A L I ( A + B +

C + D + E )

1

7 4 1 1 0

1 7 7 1 3 2

S T

O C K S ( F )

. M

a t i è r e s e t f o u r n

i t u r e s c o n s o m m a

b l e s

1 4 3 0 0

1 4 3 0 0

1 2 6 0 0

1 2 6 0 0

D E T T E S D U P A S S I F C I R C U L A N T ( F )

. P r o

d u

i t s

f i n

i s

2 2 3 8 0

1 6 8 0

2 0 7 0 0

1 9 6 0 0

1 4 0 0

1 8 2 0 0

. F o u r n

i s s e u r s e t

c o m p t e s r a t t a c

h é s

3 9 3 5 0

3 9 6 4 0

C R

E A N C E S D E L ' A C T I F C I R C U L A N T ( G )

. P e r s o n n e

l

3 7 9 6

4 2 4 2

. C l i e n t s e t c o m p t e s r a t t a c

h é s

8 4 2 8 0

6 1 6

8 3 6 6 4

5 7 6 8 0

1 9 6

5 7 4 8 4

. O r g a n

i s m e s s o c

i a u x

4 2 4 6

4 7 7 4

. P e r s o n n e

l

1 0 0 0

1 0 0 0

1 1 0 0

1 1 0 0

. E t a t

2 5 9 8

2 8 8 4

. E t a t

1 0 0

1 0 0

9 0

9 0

. A u t r e s c r é a n c i e

r s

2 8 0 0

3 1 0 0

. A

u t r e s

d é b i t e u r s

2 9 0 0

2 9 0 0

3 6 1 0

3 6 1 0

. C o m p t e s

d e r é g

u l a r i s a t i o n P a s s

i f

1 6 8

1 6 0

. C o m p t e s

d e r é g u

l a r i s a t i o n A c t i f

2 1 0

2 1 0

1 9 0

1 9 0

T I T R E S E T V A L E U R S D E P L A C E M E N T ( H )

4 0 0 0

4 0 0 0

A U T R E S P R O V I S I O N S P O U R R I S Q U E S E T C H A R G E S ( G )

4 0

T O T A L I I ( F + G + H + I )

1 2 5 1 7 0

2 2 9 6

1 2 2 8 7 4

9 8 8 7 0

1 5 9 6

9 7 2 7 4

T O T A L I I ( F + G +

H )

5 2 9 9 8

5 4 8 0 0

T R

E S O R E R I E - A C T I F

T R E S O R E R I E –

P A S S I F

. B a n q u e s T . G e t C C P

3 8 0

3 8 0

2 3 9 0

2 3 9 0

. C r é

d i t s

d ' e s c o m

p t e

1 0 1 0 0

. C a

i s s e ,

R é g

i e s

d ' a v a n c e s e t a c c r é

d i t i f s

9 0

9 0

5 1 0

5 1 0

. B a n q u e s

( S o

l d e

s c r é

d i t e u r s

)

8 8 0 4

T O T A

L I I I

4 7 0

4 7 0

2 9 0 0

2 9 0 0

T O T A L I I I

1 8 9 0 4

-

T O T A L G E N E R A L ( I + I I + I I I )

3 4 9 8 4 2

1 0 3 8 3 0

2 4 6 0 1 2

3 1 8 8 7 4

8 6 9 4 2

2 3 1 9 3 2

T O T A L G E N E R A L ( I + I I + I I I )

2

4 6 0 1 2

2 3 1 9 3 2

B I L A N A C T I F - M O D E L E N O R M A L

B I L A N P A S S I F - M O D E L E N O R M A L

A C T I F

E X E R C I C E N

E X E R C I C E N - 1


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3

CPC EXERCICE N EXERCICE N-1

PRODUITS D'EXPLOITATION

.Ventes de biens et services produits 359 560 315 564

Chiffre d'affaires 359 560 315 564

.Variation de stocks de produits (-+) 2 780 5 114

. Autres produits d'exploitation 1 880 1 646

. Reprises d'exploitation : transferts de charges 180 712

TOTAL I 364 400 323 036

CHARGES D'EXPLOITATION

. Achats consommés de matières et fournitures 138 740 124 394

. Autres charges externes 57 670 47 600

. Impôts et taxes 2 800 2 450

. Charges de personnel 112 980 104 612

. Autres charges d'exploitation 760 242

. Dotations d'exploitation 24 780 19 672

TOTAL II 337 730 298 970

RESULTAT D'EXPLOITATION III (I-II) 26 670 24 066

PRODUITS FINANCIERS

. Produits de titres de participations et autres titres immobilisés 600

. Intérêts et autres produits financiers 40 128

. Reprises financières , transfert de charges

TOTAL IV 40 728

CHARGES FINANCIERES

. Charges d'intérêt 5 880 4 460

. Dotations financières

TOTAL V 5 880 4 460

RESULTAT FINANCIER VI (IV-V) 5 840- 3 732-

RESULTAT COURANT VII (III+VI) 20 830 20 334

PRODUITS NON COURANTS

. Produits de cessions d'immobilisation 1 890 260

. Reprises non courantes : transfert de charges

TOTAL VIII 1 890 260

. Valeurs nettes d 'amort issement des immobilisat ions cédées 1 732 28

. Autres charges non courantes 200

. Dotations non courantes aux amortissements et aux provisions

TOTAL IX 1 932 28

RESULTAT NON COURANT X (VIII-IX) 42- 232

RESULTAT AVANT IMPÖT XI (VII+X) 20 788 20 566

IMPÖT SUR LES RESULTATS XII 7 028 6 860

RESULTAT NET XIII (XI - XII) 13 760 13 706


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Extrait de l’ETIC

Rubriques

Valeur Brute au

début de

l'exercice

Augmentations DiminutionsVB à la clôture

de l'exercice

Frais préliminaires 3 220 - - 3 220

Immo. Corporelles 210 888 16 562 9 404 218 046

Prêts immobilisés 196 - 60 136

Titres de participation 2 800 - - 2 800

Rubriques

Amort. au

début de

l'exercice

Dotations Reprises

Amort. à la

clôture de

l'exercice

Frais préliminaires 980 560 - 1 540

Immo. Corporelles 84 366 23 300 7 672 99 994

RubriquesProv. au début

de l'exerciceDotations Reprises

Prov. à la

clôture de

l'exercice

Stocks 1 400 280 - 1 680

Créances 196 600 180 616

Provisions pour risques - 40 - 40

Montant brut A moins d'un an A plus d'un an

Prêts immobilisés 136 66 70

Emprunts auprès des

Ets de crédit( N)76 698 10 500 66 198

Emprunts auprès des

Ets de crédit( N-1)84 200 12 000 72 200

Frs d'immobilisations 80 55 25

Tableau des immobilisations

Tableau des amortissements

Tableau des dotations aux provisions

Etat des échéances des créances et des dettes

Documents

Cas de Synthèse