CNP Assurances - Juin 2004

PRODUITS DE TAUX 111 823 6 268 118 092 6,38Emprunts d’Etat (2) 48 471 3 121 51 592G7 et Union Européenne 48 471 3 121 51 592Autres emprunts et assimilés 63 160 3 190 66 349Notation de l’ensemble des emprunts et assimilésAA et AAA 97 621 5 474 103 096BBB et A 14 676 823 15 499<BBB 248 14 261Produits dérivés taux (primes restant à amortir) 193 - 43 150 Notionnel (montant couvert) 14 495

Valeur bilan nette

Plus-values latentes

Valeur de réalisation

Maturitétaux fixes >1 an

ACTIONS ET ASSIMILES 19 323 1 360 20 683Actions et OPCVM actions 17 537 1 243 18 780Obligations convertibles 498 10 507Obligations indexées actions 1 226 79 1 305Titres participatifs 62 16 79Produits dérivés actions (primes restant à amortir) 0 12 13 Notionnel (montant couvert) -40

IMMOBILIER 3 514 912 4 426

Total 138 895 8 559 147 455(1) hors produits en unités de compte et filiale brésilienne Caixa Seguros(2) hors entreprises publiques

TRESORERIE 4 236 19 4 255

en millionsd’euros

Composition des actifs du groupe CNP (1) 2003

CNP Assurances - Juin 2004

PRODUITS DE TAUX 104 110 6 296 110 406 6,32Emprunts d’Etat (2) 44 481 3 203 47 684G7 et Union Européenne 44 481 3 203 47 684Autres emprunts et assimilés 59 522 3 136 62 658Notation de l’ensemble des emprunts et assimilésAA et AAA 91 356 5 568 96 924BBB et A 12 304 750 13 053<BBB 343 21 364Produits dérivés taux (primes restant à amortir) 107 - 44 64 Notionnel (montant couvert) 8 185

Valeur bilan nette

Plus-values latentes

Valeur de réalisation

Maturitétaux fixes >1 an

ACTIONS ET ASSIMILES 17 653 - 948 16 704Actions et OPCVM actions 16 696 - 953 15 743Obligations convertibles 644 - 31 614Obligations indexées actions 248 21 269Titres participatifs 64 5 69Produits dérivés actions (primes restant à amortir) 1 9 10 Notionnel (montant couvert) 709

IMMOBILIER 3 204 816 4 020

Total 129 701 6 186 135 888(1) hors produits en unités de compte et filiale brésilienne Caixa Seguros(2) hors entreprises publiques

TRESORERIE 4 734 23 4 757

Composition des actifs du groupe CNP (1) 2002

en millionsd’euros

CNP Assurances - Juin 2004

PRODUITS DE TAUX 96 347 3 509 99 856 6,6Emprunts d’Etat (2) 42 193 2 129 44 322G7 et Union Européenne 42 193 2 129 44 322Autres emprunts et assimilés 54 078 1 375 55 453Notation de l’ensemble des emprunts et assimilésAA et AAA 87 722 3 192 90 915BBB et A 8 414 306 8 720<BBB 135 5 140Produits dérivés taux (primes restant à amortir) 76 5 81 Notionnel (montant couvert) 5 387

Valeur bilan nette

Plus-values latentes

Valeur de réalisation

Maturitétaux fixes >1 an

ACTIONS ET ASSIMILES 17 762 5 257 23 019Actions et OPCVM actions 16 865 5 163 22 028Obligations convertibles 563 46 609Obligations indexées actions 270 37 307

Titres participatifs 64 10 75 Produits dérivés actions (primes restant à amortir) 0 0 0 Notionnel (montant couvert) 0

IMMOBILIER 2 758 725 3 484

Total 119 921 9 531 129 452(1) hors produits en unités de compte et filiale brésilienne Caixa Seguros(2) hors entreprises publiques

TRESORERIE 3 054 39 3 093

Composition des actifs du groupe CNP (1) 2001

en millionsd’euros