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LA LETTRE D’INFORMATION EXPERT & FINANCE - N°31

3e QU

ADRI

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TRE

2015

DONNER DU SENS À VOTRE PATRIMOINE

EDITO

Trois pistes pour finir l’année sereinement

La fin d’année est une période propice pour faire le point sur vos différentes stratégies patrimoniales. Dans ces conditions nous vous recommandons trois types de réflexion.

La première tient au changement de paradigme sur les marchés financiers. Les taux, en baisse depuis plus de trente ans, ont offert de belles opportunités aux épargnants. Or cette période bénie est définitivement révolue. Les produits obligataires ne rapportent plus rien, et surtout, ils ne jouent plus leur rôle de matelas de sécurité dans les portefeuilles. Actuellement à leur point bas, les taux ne peuvent que remonter à moyen terme, ce qui nous oblige à revoir nos stratégies d’investissement. Pour trouver du rendement, il va falloir prendre davantage de risques. Les actions sont à privilégier. Cependant l’hyper-nervosité des marchés peut déboussoler les plus volontaires. Dans cette période de transition Expert & finance vous accompagne pour réfléchir aux solutions les plus pérennes.

Deuxième axe de réflexion : les impôts. En effet, le rendement de vos actifs est minoré par ceux-ci. Ainsi, tous les placements, à de rares exceptions, sont aujourd’hui soumis à l’impôt sur le revenu dans votre tranche d’imposition, ce qui affecte fortement les tranches hautes. Pour préserver un rendement chèrement acquis, il faut penser à défiscaliser. A cette période de l’année, vous pouvez encore actionner des leviers puissants, comme le PERP, l’investissement dans des FIP ou FCPI ou plus généralement dans des PME.

Enfin, dernier point, il faut aussi penser à l’ISF payable en juin prochain. C’est la photographie de votre patrimoine au 1ier janvier qui va déclencher ou pas votre imposition. Il faut y réfléchir avant le 31 décembre, l’objectif étant de vous « appauvrir » pour présenter la base taxable la plus faible possible. Pour cela, de nombreuses stratégies existent, de l’achat de biens totalement ou partiellement exonérés en passant par les donations…

Plus que jamais, je vous invite à prendre rendez-vous avec votre conseiller en gestion de patrimoine pour réaliser un bilan de fin d’année !

Bertrand BORÉ, Président-Directeur Général

Roman KOWALCZIK, Directeur Général, EFIM

Compte tenu de l’actualité des marchés financiers mouvementés, quelles nouvelles stratégies de gestion de l’épargne financière adopter ?

« Une allocation suffisamment diversifiée doit permettre à moyen, long terme de dégager de la performance. »

La philosophie d’EFIM s’inscrit dans une approche patrimoniale de la gestion, avec un objectif de performance constante et la volonté de limiter les pertes dans les grandes phases de baisse des marchés. Pour ce faire, elle s’est adjointe les services de AAAic, société de conseil actuariel en allocation du risque primée par Havard University et Dauphine. Les modèles quantitatifs propriétaires de AAAic, sont pour la première fois mis au service de la gestion de fonds destinés à une clientèle non-professionnelle.

Suite à la dévaluation surprise de la monnaie chinoise et au scandale Volkswagen, les marchés actions européens, américains et surtout émergents ont largement corrigé en août et septembre 2015. Autre facteur d’incertitude : le manque de clarté dans les propos de Janet Yellen, Présidente du Conseil des Gouverneurs de la Banque Centrale Américaine, qui laisse planer beaucoup trop d’interrogations sur le calendrier de relèvement des taux et génère également beaucoup de volatilité.

Mario Draghi, Président de la Banque Centrale européenne (BCE), a, quant à lui, déclaré qu’il était prêt à augmenter son programme de rachats d’actifs en zone euro si l’inflation demeurait à un niveau bas. Il est vrai qu’avec un niveau proche de zéro, l’inflation actuelle est bien loin du niveau objectif de la BCE qui est de 2 %. Ainsi, le programme d’achats d’actifs de la BCE et le flux de liquidité qu’il apporte au marché, permet à l’Allemagne ou à la France d’emprunter respectivement à 0,54 % et à 0,90 % à 10 ans 1. Ces taux permettent également aux sociétés de se refinancer à des taux historiquement bas. Les sociétés les mieux notées peuvent ainsi emprunter à 0,50 % sur 6 ans…du jamais vu !

Mais ces niveaux d’emprunts ‘bon marché’ ont une conséquence : une rémunération moindre pour les acheteurs et détenteurs d’obligations.

Au premier rang des acheteurs d’obligations se trouve les fonds en euro qui auront probablement du mal à offrir une rémunération supérieure à 2 % dans les prochaines années. En témoigne l’annonce récente de l’Allemagne qui se prépare à supprimer les taux garantis sur les produits d’assurance-vie.

Entre des contraintes réglementaires incitant les compagnies d’assurance-vie françaises à se tourner vers des obligations peu rémunératrices (Solvency 2) et le Gouverneur de la Banque de France qui fait pression sur les compagnies d’assurances pour abaisser les taux de rémunération, les années dorées du fonds en euro sont probablement derrière nous. Difficile dans ce cadre d’offrir une rémunération attractive. Néanmoins, pour

l’instant, les fonds en euros offrent toujours un rendement supérieur à tous les placements à court terme (inférieur à 2 ans).

Dans ces conditions, quelles sont les solutions ?

Certes, les marchés répondent à des cycles de long terme et la croissance mondiale a récemment été revue à la baisse par le FMI, mais la prévision est toujours de + 3,6 % pour l’année 2016. C’est cette croissance mondiale qui, à long terme, soutient les marchés actions. Ces derniers bénéficient, en outre, de perspectives de hausse des bénéfices des sociétés pour 2016 très favorables. Cependant, les trimestres qui viennent de s’écouler nous le montrent de plus en plus clairement : les marchés sont et resteront très volatils.

Il est donc important de diversifier son allocation globale, pour ne pas subir cette volatilité à court terme ; de quitter la sphère purement obligataire qui compose les fonds en Euros et d’y introduire d’autres classes d’actifs telles que les actions.

Les mouvements et la volatilité récente sur les marchés peuvent s’avérer anxiogènes. Cependant, l’économie réelle ne se porte pas si mal et une allocation suffisamment diversifiée doit permettre à moyen et long terme, de dégager de la performance.

La fin d’année s’annonce forte en sensations !

Les + d’

1niveaux du 15 octobre 2015

Les 4 points à vérifier avant de remplir votre déclaration de revenusL’impôt sur le revenu est un impôt à taux progressif (de 0 à 45 % ). Nous vous proposons d’identifier 4 sujets pour maîtriser votre pression fiscale et limiter la progressivité de votre impôt.

1. Composition et rattachement de votre foyer fiscalLe foyer fiscal est constitué d’un contribuable, son conjoint ou partenaire, ses enfants et personnes à charges. Les enfants mineurs1 sont de droit rattachés au foyer fiscal de leurs parents. L’enfant célibataire de moins de 21 ans peut être considéré à charge sans condition ainsi que l’enfant célibataire de moins de 25 ans s’il est étudiant.

Néanmoins, le rattachement d’un enfant majeur n’est pas toujours la meilleure solution d’un point de vue fiscal. Il peut être pertinent de détacher de votre foyer fiscal un enfant majeur pour déduire du revenu imposable. Et ceci en déduisant le montant de la pension alimentaire que vous lui versez (dans la limite de 5 726 €). Faites la simulation sur le site des impôts.

2. Optimiser le plafond des niches fiscales

Il existe un plafonnement annuel global des avantages fiscaux qui comprend notamment les déductions des dispositifs De Robien et Borloo, LMNP Censi – Bouvard, Scellier, Duflot, Pinel, les souscriptions au capital des sociétés non cotées, les souscriptions de parts FIP et FCPI, les souscriptions au capital de SOFICA, certains investissements réalisés outre-mer. Mais aussi les crédits d’impôt pour l’emploi d’un salarié à domicile, les équipements en faveur du développement durable et des économies d’énergie, les frais de garde des jeunes enfants… Le montant du plafond est fixé à 10 000 € ( majoré à 18 000 € pour les investissements outre-mer ). Vérifiez donc que vous ne dépassez pas les plafonds. Si tel était le cas, il existe d’autres investissements patrimoniaux qui vous permettent de diminuer votre pression fiscale.

3. Maîtriser le montant de vos revenus fonciers

En cas de revenus fonciers imposables, la note peut être salée en terme de fiscalité :

Tranche d’imposition 14% 30% 41% 45%

Taux d’imposition 28,78% 43,97% 54,40% 58,20%

Si vous êtes dans cette situation, réfléchissez à un investissement en nue-propriété ou déficit foncier pour valoriser votre patrimoine et payer moins d’impôt.

Leur revenu net imposable sera de 87 050 €2 sur la base de 3 parts fiscales et 75 924 €3 en cas de détachement de l’étudiant, lequel devra lui-même déclarer ses propres revenus au barème progressif (non imposables car inférieurs au 1er seuil d’imposition).

Simulation du montant de l’impôt à payer

Rattachement de l’enfant majeur Détachement de l’enfant majeur

3 parts fiscales (parents + 2 enfants) 2,5 parts (étudiant détaché du foyer fiscal)

IR (11 577 €) + PS (380 €) = 11 957 € IR (9 921 e) + PS (380 €) = 10 311 €

Economie IR : 1 646 €

Exemple :

Un contribuable imposé à 30 % déclare 4 220 € de revenus fonciers. En investissant en nue-propriété pour un montant de 150 000 € avec un emprunt in fine à 2,8 % , il neutralise le montant de ses revenus fonciers et économise 1 847 € d’impôt / an.

1Au 1er janvier de l’année des revenus concernés

2(88 000 € * 0,9) + (6000 *0,9) + (3 500 *0,7)= 87 050 €3(88 000 € * 0,9) + (3 500 *0,7)= 81 650 €- 5 726 € (Pension alimentaire déductible) = 75 924 €

Exemple :

2 adultes couple marié : 2 parts 88 000 € de revenus professionnels 3 500 € de revenus locatifs (micro foncier)

1 enfant adulteétudiante, 23 ans : 0,5 part 6 000 € de revenus

1 enfant collégien, 14 ans : 0,5 part

+ +

L’impôt sur le revenu : enfin prélevé à la source !Le prélèvement à la source est l’une des plus anciennes chimères de l’administration fiscale. Les enjeux sont très importants pour l’administration fiscale.

A ce jour, l’impôt sur le revenu est collecté l’année suivante de celle de la perception du revenu, sur la base de la déclaration faite par le contribuable. Par conséquent, il existe un décalage de trésorerie à collecter pour l’Etat et le traitement des déclarations fiscales coûte cher au budget de Bercy. Le projet de loi de finances pour 2016 présenté le 30 septembre au conseil des Ministres prévoit de mettre en place ce prélèvement à la source à compter du 1er janvier 2018. Nous en savons à ce jour que très peu sur les modalités pratiques de cette mise en place, nous allons tenter de résumer les informations officielles pour accompagner cette petite révolution.

- Le prélèvement à la source ne dispensera pas les contribuables d’une déclaration annuelle. En effet, il a été précisé que le barème progressif, le quotient familial, ainsi que les réductions et crédits d’impôts seront maintenus. De plus, seuls les revenus versés par des tiers payeurs devraient être concernés par ce prélèvement à la source : revenus salariés, pensions et rentes versés par les organismes sociaux… Les revenus versés par des particuliers ne seront pas concernés, ce sera notamment le cas des revenus fonciers qui nécessiteront toujours une déclaration annuelle !- Il serait prévu une année « blanche » pour opérer cette transition en 2017. Concrètement, les salaires perçus en 2017 ne seraient pas imposés. Cependant, en termes de trésorerie, le contribuable devra payer en 2017 ses impôts concernant les revenus perçus en 2016, et dès le 1er janvier 2018, le contribuable devra payer désormais à la source l’impôt sur ses salaires perçus. Cependant, le gouvernement a d’ores et déjà prévenu qu’aucune optimisation ne devra être possible en 2017 pour profiter de cette année blanche…

Nul doute qu’un arsenal de mesures sera prévu en vue d’éviter les effets d’aubaine liés à cette exception en 2017 pour les traitements salariés.

Enfin, la question de la confidentialité pose encore débat pour l’application du prélèvement à la source. En effet, si l’employeur doit se charger de la collecte de l’impôt, il est primordial que ce dernier ne puisse pas avoir des informations fiscales et patrimoniales trop étendues sur ses collaborateurs. Le gouvernement renvoie à une discussion entre les partenaires sociaux pour assurer les modalités techniques de cette mise en œuvre.

D’ici là, le gouvernement souhaite déjà diriger les contribuables à déclarer les revenus en ligne afin d’économiser des frais de fonctionnement. Le calendrier annoncé est ambitieux. Les débats parlementaires de cette fin d’année permettront de mieux comprendre les véritables contours de cette réforme d’envergure.

4. Penser à votre épargne retraite en alimentant votre PERP pour diminuer votre revenu global imposable

Nous vous invitons à consulter la page 4 de votre déclaration 2042 (rubrique charges déductibles) pour valider avec votre conseiller le montant des plafonds d’investissement dont vous pourriez disposer sur un PERP pour diminuer votre revenu global imposable et ainsi optimiser votre fiscalité.

Notre sélection en Déficit Foncier :

1 enfant adulteétudiante, 23 ans : 0,5 part 6 000 € de revenus

Villa HemingwayLa Baule (44)

Coeur CollongesCollonges (69)

33 Villon Lyon (69)

26 rue du PortClermont-Ferrand (63)

Rue Saint-MichelAvignon (84)

« Le prélèvement à la source ne dispensera pas les contribuables d’une déclaration annuelle »

Retraite : les opportunités de fin d’année La situation démographique et économique de la France, ainsi que le contexte sociétal pèsent en défaveur de nos systèmes de retraite par répartition. Les français se déclarent inquiets en pensant à la retraite. Pour 60 % d’entre eux, le financement des retraites est une priorité. Quelles sont les opportunités de fin d’année en vue de se constituer des revenus complémentaires pour la retraite ?

PERP

Accessible à tous (salariés, chefs d’entreprise, fonctionnaire, personnes sans revenus…), le Plan d’Epargne Retraite populaire (PERP) est destiné à toutes les personnes désireuses de s’assurer un revenu complémentaire à vie.

Vous effectuez des versements, modulables en fonction de votre situation, aucune obligation de cotisation annuelle minimale n’est prévue. Votre épargne est bloquée jusqu’à votre départ en retraite (sauf cas exceptionnels) et vous sera reversée, sous forme de rente, jusqu’à votre décès. Le PERP propose également une possibilité de sortie partielle en capital (20 %) sans conditions.

En contrepartie, vous bénéficiez d’un avantage fiscal « à l’entrée» : les sommes versées sur votre PERP sont déductibles de vos revenus annuels imposables (à hauteur de 10 % dans la limite de huit fois le plafond annuel de la Sécurité Sociale), ce qui contribue à diminuer vos impôts.

Le PERP est également un excellent outil de protection du conjoint. Les conjoints mariés ou pacsés peuvent mutualiser leur plafond épargne retraite (information présente sur votre avis d’imposition). Le conjoint peut donc utiliser le plafond de l’autre conjoint pour se constituer une épargne à son nom. Par ailleurs, le PERP est déblocable en cas de décès du conjoint.

Enfin, plusieurs options sont possibles au moment de la sortie en rente pour l’assuré ou la protection des bénéficiaires. Opter pour une rente viagère avec réversion permet, en cas de décès, d’assurer des revenus à son conjoint. Afin d’assurer à ses proches un revenu régulier sur une période déterminée, il est également possible d’assortir la rente viagère d’annuités garanties. Le principe est de garantir, quoi qu’il arrive, le versement d’une rente sur une durée minimale (ex : pendant 10 ou 15 ans). Ces options sont également possibles dans le cadre de la solution de retraite Madelin.

MADELIN RETRAITE

Destinée aux travailleurs non salariés (artisans, commerçants…) et aux professions libérales, cette solution permet, à l’instar du PERP, une déduction fiscale des versements de son assiette taxable à l’impôt sur le revenu.

Mais le dispositif Madelin offre une enveloppe de déductibilité supérieure à celle du PERP1. Le contrat Madelin doit être alimenté par des versements réguliers. La sortie s’effectue obligatoirement en rente viagère, versée jusqu’au décès.

PLAN D’ÉPARGNE RETRAITE COLLECTIF (PERCO)

De plus en plus d’employeurs s’emparent de la problématique qui, pour certains, relève de la politique sociale de l’entreprise, quand d’autres y voient une composante du package de rémunération.Le PERCO est un dispositif d’épargne d’entreprise dédié à la retraite des salariés, en bénéficiant de l’aide éventuelle de son employeur, appelé abondement.

Le PERCO séduit entreprises et salariés, en raison de ses nombreuses qualités : sortie en rente ou en capital au choix du salarié, déblocage anticipé en cas d’achat de la résidence principale, régime fiscal et/ou social attractif pour l’employeur et le salarié (taxation de l’entreprise « forfait social » 16 %2, versements de l’employeur exonérés d’impôt).

Le PERCO connaît un succès croissant.

DISPOSITIFS COMPLÉMENTAIRES

Les dispositifs étant complémentaires, les enveloppes de déductibilité étant communes, il est opportun de déterminer une stratégie combinée. Par ailleurs, votre conseiller se tient à votre disposition pour définir la stratégie la plus adaptée à vos objectifs et vous accompagner dans la réalisation des versements opportuns de fin d’année.

Prenez le contrôle. Investissez pour le futur.

1Aux 10%, s’ajoute un second étage de déductibilité à hauteur de 15% de la rémunération comprise entre un et huit plafonds2Si le PERCO y est éligible : -le règlement du PERCO doit prévoir que ces versements soient affectés par défaut à une allocation permettant de réduire progressivement les risques financiers- l’allocation doit être affectée à l’acquisition de parts de fonds qui com-portent au moins 7 % de titres susceptibles d’être employés dans un plan d’épargne en actions destiné au financement des PME et des ETI.

« Les dispositifs étant complémentaires, les enveloppes de déductibilité étant communes, il est opportun de déterminer une stratégie combinée.»

Ce qu’il faut savoir sur la complémentaire santé obligatoire

Dernièrement, la circulaire ACOSS3 a précisé qu’en matière de frais de santé :

1/ Il est interdit de prévoir une condition d’ancienneté pour bénéficier de la couverture de tous les salariés par la complémentaire obligatoire à horizon du 1er janvier 2016 ;

2/ Les salariés peuvent choisir de ne pas affilier leur famille quand bien même la couverture est de type familiale et obligatoire. A titre d’exemple, un salarié peut désormais choisir que son conjoint et ses enfants ne seront pas affiliés à sa complémentaire santé d’entreprise s’il peut apporter les justificatifs concernant leur affiliation à une autre complémentaire santé.

Ces deux dispositions viennent s’ajouter à l’ensemble des conditions de fond et de forme en matière de protection sociale, notamment les obligations liées au cahier des charges du contrat responsable et au panier de soins minimum obligatoire à partir du 1er janvier 2016. Le non-respect de ces conditions étant sanctionné par la remise en cause des exonérations de charges sociales et fiscales, il est indispensable de se préoccuper de ces problématiques sans attendre !

Public concerné

Type de versements

Blocage de l’épargne

Sortie Avantages fiscaux et/ou financiers

Protection des proches ?

PERP Accessible à tous

Libres (sans minimum

ni régularité obligatoire)

Oui jusqu’à la retraite sauf cas exceptionnels

En rente jusqu’au décès ou en capital (20%)

sans conditions

A l’entrée : sommes versées déductibles des revenus

annuels imposables (à hauteur de 10% dans la limite

de 8 PASS)

Mutualisation du plafond épargne qui permet au

conjoint d’utiliser le plafond de l’autre pour se constituer

une épargne à son nom. (PERP déblocablee en cas de

décès du conjoint)

MADELIN RETRAITE

Travailleurs non salariés et

professions libérales

Réguliers Oui jusqu’à la retraite sauf cas

exceptionnels (décès du conjoint, incapacité,

cessation d’activité, surendettement...)

Rente viagère, versée jusqu’au

décès

Idem mais en mieux (aux 10%, s’ajoute un second étage de déductibilité à hauteur de 15% de

la rémunération comprise entre un et huit PASS)

Garantie complémentaire : reversion totale ou par-

tielle, annuités garanties, garanties de bonne fin1

PERCO Accessible à toutes les entreprises

Employeur

A destination des salariés et chefs d’entre-

prise2

Libres Moyen car possible déblocage anticipé (en cas d’achat de la résidence principale

notamment)

En rente ou en capital au choix

du salarié

Abondement possible de l’employeur (c’est-à-dire majoration du versement réalisé

par le salarié) Régime fiscal et social

attractif pour l’employeur et le salarié

(taxation de l’entreprise «forfait social» 16%, versements de

l’employeur exonérés d’impôt).

Déblocage en cas de décès du conjoint

1 Prise en charge par la compagnie d’assurance des versements qu’aurait effectué l’assuré jusqu’au terme du contrat2 Entreprise < 215 salariés

EN BREF : LES QUESTIONS A POSER A MON CONSEILLER ET A MON EXPERT-COMPTABLE - Quelles sont les solutions les plus adaptées à ma situation personnelle et professionnelle ? - Est-il pertinent de réaliser un bilan retraite ?

3 du 12 août 2015

Ce qu’il faut retenir :

Expert & finance à vos côtés

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Expertises ‘La lettre d’Expert & finance’ Ce document est proposé à titre d’information uniquement et ne constitue en aucun cas une offre ou recommandation d’achat ou de vente et n’a, à ce titre, aucune valeur contractuelle. Expert & finance ne saurait être tenue responsable des propos ou informations reproduits dans le présent document, dont le contenu peut être modifié à tout moment sans préavis. Ces informations sont communiquées en fonction des dispostions fiscales ou sociales en vigueur à la date de publication et sont susceptibles d’évolution. Toute souscription doit se faire sur la base du document officiel en vigueur, rattaché à chaque produit, disponible sur simple demande auprès de l’opérateur concerné. Principal actionnaire d’E&f : Generali Vie. - Directeur de la publication : Bertrand BORÉ (PDG) Conception et Réalisation : Marie LATOUR, Bertrand BORÉ, Tiphaine GIRARDEAU -MONTAUT et Bertrand NEAU - Photos : Expert & finance - Fotolia. Ont collaboré à ce numéro : R. KOWALCZYK, G. SEREAUD, L. CASTINEIRAS, A.MARTINET-VILLALON, J. LACOEUILLE, S. FLANDIN, I. COUGOURDAN. Date de parution : nov. 2015 - Date du dépôt légal : nov. 2015 - GRATUIT - Numéro ISNN : 1627-0185

Le 6ème Part-Dieu - 23, boulevard Jules Favre - CS 50056 - 69456 LYON cedex 06 - Tél.: 04 37 24 52 00 - Fax: 04 37 24 52 01 - http://www.expertetfinance.fr SA au capital de 3 292 070 € - B 342 288 859 RCS Lyon - APE 6619B - N° intracommunautaire FR48342288859 - Société relevant des statuts de courtier en assurance, conseiller en investissement financier et mandataire bancaire et services de paiement inscrite au Registre unique des Intermédiaires en Assurance, Banque et Finance sous le n°ORIAS 07003979 - Adhérente de l’association agréée par l’AMF La Compagnie des CGPI sous le n°F000033 - Carte professionnelle immobilière transactions sans maniement de fonds n°891005 délivrée par la Préfecture du Rhône - Déclaration d’activité de formation enregistrée sous le n°82690936169 auprès du préfet de région de Rhône Alpes - Garanties financières et assurance responsabilité civile professionnelle souscrites auprès de Zurich Insurance Plc 112 avenue de Wagram 75808 PARIS Cedex 17.

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Montpellier Parc Club du Millénaire - bâtiment 15 1025, rue Henri Becquerel - 34000 MONTPELLIER Tél : 04 67 22 18 78 - Fax : 04 67 15 12 97

Nantes Espace Performance La Fleuriaye BP 80779 44481 CARQUEFOU CEDEX Tél : 02 98 90 44 12 – Fax : 02.40.93.95.40

Nice Immeuble Quadra - 455, Promenade des Anglais 06299 NICE Cedex 3 Tél : 04 93 72 45 50 - Fax : 04 93 83 50 57

Paris 18/20, place de la Madeleine - 75008 PARIS Tél : 01 56 79 50 60 - Fax : 01 47 54 99 40

Perpignan 7 avenue Benoît Fourneyron Lotissement Saint Anne – 66000 PERPIGNAN Tél : 04 68 66 64 93 - Fax : 04 68 50 90 47

Quimper Immeuble Le Forum - 2 rue Félix Le Dantec 29000 QUIMPER Tél : 02 98 90 44 12 – Fax : 02 98 90 44 17

Rennes 4 Parc d’activité de Brocéliande - 35760 ST GREGOIRE Tél : 02 23 35 44 44 - Fax : 02 23 35 44 40

Rouen 9, rue Linus Carl Paouling - Parc de la Vatine 76130 MONT SAINT AIGNAN Tél : 02 32 08 26 60 - Fax : 02 32 10 33 95

St-Rémy-de-Provence 37 Boulevard Marceau 13210 SAINT-REMY-DE-PROVENCE Tél : 04 90 90 54 06 - Fax : 04 90 15 43 35

Toulouse 24 avenue Georges Pompidou – 31130 BALMA Tél : 05 62 16 12 05 - Fax : 05 62 16 10 92

Vannes 24, Boulevard de la Résistance - 56000 VANNES Tél : 02 97 68 24 25 – Fax : 02 97 68 24 44

A faire avant le 31 décembre 2015 :

- Faire le point avec votre conseiller pour optimiser votre impôt sur le revenu et penser à utiliser votre disponible fiscal PERP - Réfléchir aux solutions pour diminuer votre ISF le cas échéant - Découvrir les actualités présentes sur notre site internet

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