ETHIOPLUS

DOSSIER SPECIAL

Solidement capitalisé et porté par une

économie dynamique, le secteur bancaire

éthiopien est en pleine santé. Il a accompagné

une croissance supérieure à 10% au cours

des 5 dernières années. Aujourd’hui plus

ouvert, mieux tourné vers les entreprises

privées et implanté sur l’ensemble du territoire,

il continue à jouer un rôle déterminant dans la

transformation de l’économie. Toutefois, face

au taux de bancarisation des ménages qui

augmente régulièrement, il doit diversifier son

offre et adapter ses services pour répondre à

la demande et préparer l’avenir ●

Bulletin Mensuel de l’Ambassade d’Ethiopie en France

SECTEUR BANCAIRE :

Profits et rentabilité

2

BANQUES

L ’année fiscale 2014-2015 qui

s’est achevée en juin a été

marquée par les excellents

résultats du secteur bancaire

éthiopien.

Dynamisme

Moins concentré, plus diversifié et

davantage ouvert, le secteur

bancaire connaît une profonde

mutation depuis 2008. Il est

encore dominé par deux banques

d’Etat : la Commercial Bank of

Ethiopia (CBE) et la Construction

& Business Bank (CBB). Mais le

marché bancaire a été libéralisé

au profit des opérateurs

éthiopiens. 16 banques

commerciales privées ont ainsi

introduit une compétition

bénéfique pour les usagers et les

opérateurs économiques.

Au cours de l’année fiscale 2014-

2015 les avoirs cumulés des

banques éthiopiennes ont

représenté près de 38% du PIB. A

eux seuls, les dépôts ont connu

une hausse spectaculaire de 30%

pour atteindre 29% du PIB. Le

rapport de la Banque Nationale

d’Ethiopie (NBE) note que 57.8%

des dépôts relèvent de l’épargne

ou de produits immobilisés. Le

capital total des banques

éthiopiennes a ainsi augmenté de

27%.

Profits et rentabilité

+30%

Progression des

dépôts bancaires

en 2014-2015

38%

Equivalent des

avoirs bancaires

cumulés en PIB

3

BANQUES

Sécurité

La réglementation exige un capital

minimum de 500 millions de Birrs

(21.1 millions d’Euros). Cette

garantie encourage la compétition

entre les banques privées. En

offrant des services et des produits

plus compétitifs, elles peuvent ainsi

augmenter leurs avoirs, consolider

leurs positions et élargir leur base

d’actionnaires. Les 16 banques

privées représentent aujourd’hui

près d’un tiers du marché bancaire

éthiopien.

Dans leur rapport de septembre

2014, les analyses du FMI ont

confirmé que les banques

éthiopiennes ont des indices de

solidités financière très

satisfaisants. Leur faible exposition

au risque s’explique par une

capitalisation solide et de bons

résultats. Le ratio d’adéquation des

fonds propres (aussi appelé ratio

de solvabilité) était de 17,5% en

mars 2014 alors qu’un ratio

minimum de 8% est recommandé.

De même, les créances douteuses

ne dépassent pas 3% du total des

prêts engagés. Le ratio de

liquidités immédiates, c'est-à-dire

l’argent disponible, dépasse le

minimum requis de 15%. Enfin, le

rendement des capitaux propres

s’établit 44.6%.

Inclusion

Par ailleurs, la bancarisation des

ménages évolue au même rythme

que celle de l’économie. Selon le

rapport Global Findex 2014 de la

Banque Mondiale, 22% des

adultes Ethiopiens ont un compte

bancaire. Ce ratio en progression

positionne l’Ethiopie dans la

moyenne des 30 Pays Africains

analysés par l’Index mais reste

encore inférieur à la moyenne de

l’ensemble du continent (34%). Les

services de transferts et de

transactions proposés par l’E-

Banking encourage l’inclusion

bancaire des plus modestes. Les

banques misent à présent sur la

mobilisation de l’épargne des

ménages et elles développent

désormais une offre financière

mieux adaptée et plus attractive.

L’accès bancaire a aussi été

facilité par l’ouverture de 430

nouvelles agences bancaires, ce

qui porte le total à 2 606 agences

à la fin du mois de juin 2015. Les

banques privées représentent déjà

58.4% des agences.

Sources : Banque Nationale d’Ethiopie,

rapport 2013-2014 - FMI - Rapport de la

Consultation art. 14, Banque Mondiale,

Union Africaine.

17.5%

Ratio de solvabilité

des banques

éthiopiennes

44.6%

Rendement moyen

des capitaux

propres

430

Nombre de

nouvelles agences

bancaires ouvertes

en 2014

4

BANQUES

► Avec l’Etat comme principal actionnaire, la

Commercial Bank of Ethiopia (CBE) domine le marché

bancaire avec 65% des avoirs, 70% des prêts, avances et

bons, 66% des dépôts et 36% du capital des banques

commerciales.

► 3 banques privées ont enregistré des hausses record

sur leurs profits avant impôts : +124% pour Abay Bank qui

a lancé ses opérations en 2010, +123% pour Lion

International Bank présente depuis 2006 et +110% pour

Enat Bank, une banque qui est entrée sur le marché en

2013.

► Les banques éthiopiennes font un effort d’équipement

pour rattraper leur retard concernant l’accès aux guichets

automatiques bancaires (ATM). Le rapport Global Findex

2014 de la Banque Mondiale montre que moins de 20%

des usagers utilisent les ATM pour retirer ou déposer de

l’argent.

► Récemment, Le Président du groupe téléphonique

Orange a déclaré son intérêt pour implanter les activités

d’Orange Money sur le marché éthiopien qu’il juge

particulièrement prometteur avec déjà 30% des

ménages équipés d’un téléphone portable.

► La solidité des banques éthiopiennes contribue à

l’appréciation positive des les agences de notations.

Cinquième puissance économique de l’Afrique, l’Ethiopie

est en effet notée B1 by Moody's et B par Standard and

Poor’s et par Fitch.

5

Vos partenaires

Ambassade d’Ethiopie en France

Adresse : 35, Av. Charles Floquet 75007 Paris France Tel : +33 (0)1 47 83 83 95 Site web : http://ethiopianembassy.fr/ Commission Ethiopienne pour l’Investissement (EIC) Adresse : Addis Ababa P.O. Box 2313 Tel : +251 11 551 00 33 Site web : http://www.investethiopia.gov.et/ Chambre de Commerce et Associations sectorielles

Adresse : Addis Ababa P.O. Box 2458 Tel : +251 11 552 81 20 Site web : www.addischamber.com