Transaction Advisory Services

Et si votre transformation avait pour horizon une nouvelle croissance ?

Aéronautique et défense

Aéronautique et défense : EY au plus près de vos besoinsEY accompagne les plus grands acteurs mondiaux du secteur aéronautique et de la défense, qu’ils soient industriels ou institutionnels, compagnies aériennes ou infrastructures aéroportuaires. La combinaison de ses différentes expertises en audit, conseil, transactions, fiscalité et droit, conjuguée à une grande maîtrise des spécificités du secteur, permet à EY d’apporter des réponses au plus près des enjeux de ses clients.

Industriels de l’aéronautique et de la défenseLes enjeuxL’industrie de l’aéronautique et de la défense occidentale est actuellement confrontée à des évolutions majeures de son environnement : alors que les marchés de l’aéronautique civile bénéficient d’un fort rebond commercial (en particulier en provenance des pays émergents ou en conséquence des renouvellements de flottes d’appareils), l’industrie de la défense doit faire face à une contraction des budgets dans de nombreux Etats. S’ajoute à cela la concurrence croissante de certains pays émergents, favorisée par d’importants transferts de technologie réalisés dans le cadre des grands contrats d’armement signés ces dernières années.

Dans ce contexte, le business model et les modes de financement des industriels doivent être revus pour permettre le développement de l’activité civile, le maintien de certains grands programmes militaires, de l’avance

technologique et, à terme, de la base industrielle.

Notre réponseEY bénéficie d’un positionnement privilégié auprès des industriels du secteur. D’une part, EY est leader dans l’audit des groupes du secteur (30 % des mandats en 2013 selon Forbes Global 2000). EY assure ainsi à ces acteurs la production d’une information financière de grande qualité, et les accompagne aussi dans leurs opérations de croissance externe. D’autre part, EY conseille également une vingtaine des plus grands groupes mondiaux du secteur, en leur apportant notamment :

une expérience des grands projets de transformation et d’amélioration (processus, supply chain, achats) ;

• La maîtrise des contrats à long terme, de leurs spécificités et des risques associés ;

• Une expertise indépendante en matière de schémas de financement complexes ou de partenariats public-privé ;

• Une capacité de revue des risques juridiques, fiscaux et contractuels ;

• Le partage des meilleures pratiques, dans le respect des règles de confidentialité, dans les domaines de l’organisation, des fonctions support, des systèmes d’information et du contrôle interne.

Exemple de mission récente pour un acteur industriel de premier plan - Performance de la fonction Achats • Audit des contrats d’achats

complexes pour vérifier le respect des engagements fournisseurs

• Identification de clauses non appliquées (qualité/facturation) représentant des sommes importantes

• Définition de nouveaux processus de contrôles et d’avenants contractuels pour sécuriser les économies ainsi identifiées et la qualité des prestations garanties par les fournisseurs

Infrastructures aéroportuairesLes enjeuxPour attirer un trafic international en forte croissance (doublement tous les 15 ans), le principe du hub reste pertinent, puisque 60 % du trafic international s’effectue avec une correspondance. Néanmoins, la puissance des hubs européens est aujourd’hui fragilisée. En effet, près d’un voyage sur deux sur le marché continental se fait sur une compagnie low cost, réduisant l’alimentation des hubs. Par ailleurs, les hubs émergents (région du Golfe, Turquie…) captent la croissance sur les marchés porteurs d’Asie et d’Afrique. Dans ce contexte, la concurrence s’accentue logiquement entre les différents hubs européens.

Ainsi, les grands aéroports européens doivent aujourd’hui adapter leur modèle économique et moderniser leurs infrastructures afin d’être durablement compétitifs et attractifs. Ils doivent également penser globalement leurs

offres de services, intégrer et anticiper les mutations numériques dans leurs transformations afin d’offrir un parcours différenciant aux passagers, susceptible de porter la croissance des activités commerciales. Enfin, le développement des aéroports doit accompagner la croissance et le rayonnement de leurs territoires en intégrant notamment les contraintes environnementales.

Notre réponseEY a constitué une équipe pluridisciplinaire spécifiquement dédiée au secteur aéroportuaire.

Composée d’experts juridiques et financiers, elle accompagne depuis plus de dix ans les délégants et délégataires des infrastructures aéroportuaires dans le cadre de missions d’assistance à maîtrise d’ouvrage portant notamment sur :

• La définition des orientations stratégiques et modèles de développement des aéroports ;

• Le choix du mode de gestion et la mise en œuvre des procédures liées ;

• Les procédures de contractualisation avec des compagnies aériennes au regard du régime des aides de l’Etat.

Exemple de mission récente pour un aéroport de plus d’un million de passagers - Mission d’audit juridique et financier • Analyse juridique des contrats

d’autorisations d’occupations temporaires

• Analyse des contrats passés avec les compagnies aériennes

• Revue des états financiers du délégataire et rapports annuels

• Définition du futur mode de gestion avec modification de l’institution publique de portage (Syndicat Mixte)

• Accompagnement à la mise en œuvre du schéma contractuel

Acteurs institutionnelsLes enjeuxDepuis plusieurs années, la plupart des ministères de la Défense et les armées sont confrontés simultanément à une intensification de leurs missions et à des contraintes budgétaires accrues.

Assurer le maintien des capacités dans un tel contexte nécessite la mise en œuvre de plans de transformation majeure : restructuration des bases, maîtrise des coûts de maintien en condition opérationnelle des équipements (MCO), rationalisation des politiques d’achats et de l’organisation du soutien en particulier, performance financière, réorganisation/réduction des ressources humaines…

Notre réponseDisposant de centres dédiés en Europe (notamment en France et au Royaume-Uni) et aux Etats-Unis, EY accompagne plus de dix ministères de la Défense pour les aider à appréhender, dans la plus grande cohérence, l’environnement,

l’ambition politique et les capacités opérationnelles et financières. L’objectif de nos équipes est de faire de l’autonomie stratégique, budgétaire et industrielle une équation soutenable, en intervenant en particulier sur les missions suivantes :

• Amélioration de la fonction financière• Performance de la fonction achats• Performance des systèmes

d’information• Supply chain et MCO• Efficience des organisations du soutien• Maîtrise des risques et contrôle interne• Développement territorial et

reconversion immobilière• Gouvernance et transformation des

organisations• Accompagnement du changement

EY nourrit la réflexion sur ces sujets en organisant des échanges réguliers entre ses clients et ses équipes : en France par exemple, les « Conventions EY Défense » qui se tiennent trois fois

par an autour des enjeux de transformation du ministère.

Exemple de mission récente pour un ministère de la Défense étranger - Analyse et maîtrise des coûts, pilotage budgétaire Ce ministère compte plus de 50 000 employés répartis dans le monde entier.

• Revue analytique des coûts entraînés par de nombreux programmes d’équipement stratégiques, représentant un total de plus de 12 milliards de dollars

• Pilotage de l’évaluation du dispositif de recensement analytique des coûts par projets

Compagnies aériennesLes enjeuxLes compagnies aériennes font aujourd’hui face à une triple contrainte : l’amélioration de leur performance, le maintien de la qualité de service et la nécessité de réduire les coûts, notamment pour résister aux compagnies low cost.

Au centre de leurs réflexions et préoccupations figurent également le financement de l’acquisition d’appareils, la fluctuation des prix du carburant, les capacités de slots aéroport, le différentiel de taxation entre les zones géographiques d’activité ou encore, pour les compagnies européennes, le coût du travail.

Notre réponseEY audite ou conseille 18 des 22 compagnies aériennes figurant dans l’indice Forbes Global 2000. L’expertise d’EY repose également sur un Centre d’Excellence sectoriel dédié aux compagnies aériennes proposant

information, benchmarks et réflexions sur les questions stratégiques : frequent flyer program, rationalisation et consolidation, maintenance et OEM…

Ces atouts nous permettent d’accompagner les compagnies aériennes dans leurs différentes problématiques. En particulier, notre Program Management Services propose une approche intégrée de la planification, de l’exécution et du suivi du changement. Notre expérience des grands projets permet de prendre en compte toutes les composantes clés de ces étapes majeures dans la vie d’une organisation (transformation, réduction des coûts, projets IT) : risques, calendrier, plan de production, budget, ROI…

Exemple de mission récente pour une grande compagnie aérienne – Transformation de la fonction finance Dans un contexte post-fusion, lancement

d’un projet global de transformation de la fonction finance afin de capitaliser sur les synergies attendues : élaboration d’une fonction finance commune, support des opérations du groupe, en s’appuyant sur des processus et une organisation homogénéisés, standardisés et optimisés.

Plus-value apportée :

• Gains de productivité tout en préservant la fiabilité de l’information comptable et financière

• Centralisation des activités comptables par processus (fournisseurs, clients et comptabilité générale)

• Simplification des plans de comptes, automatisation des modes opératoires comptables, mise à jour des procédures administratives et comptables

• Evolution de l’ERP afin de supporter les processus « cibles »

• Mise en place d’une plateforme de dématérialisation des factures entrantes et sortantes

DécryptagesEY contribue à la réflexion sur les enjeux propres au secteur aéronautique et défense et à l’analyse prospective au travers de diverses études.

The Indian Aerospace & Defence Market: opportunities and regulatory environmentMieux comprendre le marché de l’aéronautique et de la défense en Inde : opportunités et environnement réglementaire et fiscal

Waves of change ahead US aerospace and defense industry trends Présentation des tendances du secteur de l’aéronautique et de la défense aux Etats-Unis

Megatrends shaping the Mexican aerospace and defense sector Analyse des tendances de l’aéronautique civile au Mexique

The new revenue recognition standard/aerospace and defense Focus sur l’impact de la nouvelle norme « revenue recognition » aux Etats-Unis

Frequent Flyer Program: Ready for take-offComment les programmes de fidélité peuvent créer de la valeur pour les investisseurs et les compagnies aériennes grâce à un business model unique.

Défense et industrie françaises, à l’heure des choixPourquoi le budget de la défense en France est-il un budget à part ? Les clés pour comprendre les bénéfices pour la nation et les pistes possibles pour optimiser l’équation budgétaire

Ces publications sont disponibles sur ey.com ou sur demande.

EvènementsADS ShowEY est partenaire de l’ADS Show (Aero Defense Support Show), salon international dédié au maintien en condition opérationnelle des matériels aéronautiques de défense qui se tient à Bordeaux (dernière édition en septembre 2014).

Séminaire EY - Marché indien de l’aéronautique et de la défense : comment tirer profit des opportunités ?L’Inde est le premier marché au monde pour les constructeurs et systémiers de l’aéronautique et de la défense, et pour leurs fournisseurs. Cependant, ce marché est également réputé pour ses contraintes et sa complexité. EY a organisé en février 2015 un événement sur ce thème pour aider les acteurs industriels à mieux comprendre la réalité du terrain et préparer leur projet dans ce pays.

Conférence The Economist “The future of aerospace”EY est partenaire de l’événement « The future of aerospace - Sky’s the limit: new frontiers on civil and military flight » (9 avril 2015 - Cercle de l’Union interalliée, Paris).

Notre mission : Building a Better Working World

La signature Building a Better Working World, adoptée par EY en 2013, nous engage à prendre part à la construction d’un monde nouveau, en marche vers le progrès, mais également de rendre plus juste et plus équilibré le monde du travail actuel. Cette mission s’articule concrètement en trois axes :

Plus d’information sur www.ey.com/fr

Audit

Conseil

Transactions

Fiscalité & Droit

EY, un réseau international pluridisciplinaire et intégréNos atouts : pluridisciplinarité, expertise sectorielle et empreinte globaleEY se distingue des autres acteurs du marché par une intégration unique de compétences complémentaires, structurées autour de quatre grands métiers : l’audit, le conseil, le droit et la fiscalité, les transactions.A cette pluridisciplinarité s’ajoutent des expertises sectorielles pour servir au mieux nos clients. Elles nous permettent d’avoir une vision prospective de nombreux secteurs et de développer des solutions pragmatiques, en favorisant le dialogue et le partage de connaissances entre nos collaborateurs d’un pays à l’autre.Ainsi, 2 000 collaborateurs EY interviennent sur le secteur aéronautique et défense dans le monde. Ce secteur prioritaire en France mobilise 15 associés et plus de 150 collaborateurs.En outre, l’organisation d’EY, qui repose sur quatre grandes zones opérationnelles – EMEIA (Europe, Moyen-Orient, Inde, Afrique), Amériques, Asie-Pacifique et Japon –, permet de former des équipes multiculturelles et fait de notre cabinet le réseau le plus intégré sur le plan international, gage d’une même excellence partout dans le monde.

EY dans le Monde EY en France

212 000 collaborateurs

16 bureaux

151 pays

5 000 collaborateurs

Construire la confiance, agir pour une croissance pérenne1. Créer les conditions de la confiance

dans l’économie

2. Stimuler la performance globale de nos clients pour nourrir une croissance durable

3. Accompagner les entreprises dans leur quête de nouveaux équilibres

Faire grandir des leaders1. Donner à ceux qui nous rejoignent

une expérience à vie

2. Créer un environnement de travail propice au développement et à l’épanouissement de chacun

3. S’enrichir de la diversité

S’engager au sein de la Cité pour créer les conditions de la prospérité1. Contribuer au développement

économique et favoriser l’emploi

2. Redonner à l’Homme sa place dans le monde du travail

3. Intégrer le souci de protection de l’environnement

EY | Audit | Conseil | Fiscalité & Droit | Transactions

EY est un des leaders mondiaux de l’audit, du conseil, de la fiscalité et du droit, des transactions. Partout dans le monde, notre expertise et la qualité de nos services contribuent à créer les conditions de la confiance dans l’économie et les marchés financiers. Nous faisons grandir les talents afin qu’ensemble, ils accompagnent les organisations vers une croissance pérenne. C’est ainsi que nous jouons un rôle actif dans la construction d’un monde plus juste et plus équilibré pour nos équipes, nos clients et la société dans son ensemble.

EY désigne l’organisation mondiale et peut faire référence à l’un ou plusieurs des membres d’Ernst & Young Global Limited, dont chacun est une entité juridique distincte. Ernst & Young Global Limited, société britannique à responsabilité limitée par garantie, ne fournit pas de prestations aux clients. Retrouvez plus d’informations sur notre organisation sur www.ey.com.

© 2016 Ernst & Young et Associés.Tous droits réservés.Studio EY France - 1605SG760Crédit Photos : FotoliaSCORE France N° 15-017

Document imprimé conformément à l’engagement d’EY de réduire son empreinte sur l’environnement.

Cette publication a valeur d’information générale et ne saurait se substituer à un conseil professionnel en matière comptable, fiscale ou autre. Pour toute question spécifique, vous devez vous adresser à vos conseillers.

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Contacts

Nour-Eddine ZanoudaAssocié, Leader Aéronautique et Défense France Maghreb LuxembourgErnst & Young et AssociésEmail : nour-eddine.zanouda@fr.ey.comTél. : +33 1 46 93 84 82

Pierre ConstantAssocié, France Maghreb LuxembourgErnst & Young et AssociésEmail : pierre.constant@fr.ey.comTél. : +33 1 46 93 75 34

Christine VitracAssociée, France Maghreb Luxembourg (compagnies aériennes et aéroports)Ernst & Young et AssociésEmail : christine.vitrac@fr.ey.comTél. : +33 1 46 93 62 97