Etude de la Banque de France : bilan 2014 et perspectives 2015

Les entreprises en Provence-Alpes-Côte

d’Azur

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Bilan 2014 – Perspectives 2015

Tous les graphiques de ce document sont réalisés à partir des données collectées par la Banque de France. Reproduction autorisée en citant la source.

Contexte conjoncturel

Indicateur du Climat des Affaires

Un indicateur du climat des affaires permet une lecture rapide et simplifiée de la situation conjoncturelle. Il résume par une variable synthétique l’évolution des soldes

d’opinion qui présentent des évolutions similaires dans le temps. En hausse, il traduit une amélioration du climat conjoncturel ; en baisse, sa dégradation. 100 = moyenne de longue période

Industrie Services marchands

Contexte national

Après le léger redressement de 2013, le climat des affaires s’est

à nouveau tassé en 2014 dans tous les grands secteurs de

l’économie française. L’activité est ainsi restée éloignée de son

niveau moyen de longue période, notamment dans la

construction qui a connu une année 2014 particulièrement

difficile. Ce ralentissement global de l’économie réelle trouve sa

source dans les difficultés consécutives à la crise financière ; il

témoigne également des freins structurels à la relance de

l’activité en termes de compétitivité. Par ailleurs, la croissance

de la Zone Euro n’a pas été suffisante pour que nos partenaires

économiques tirent vers le haut notre activité.

En 2014, le PIB progresserait au même rythme qu’en 2013

(+0,4 %). Seul le troisième trimestre a été marqué par un

sursaut (+0,3 %), les autres trimestres étant restés atones. La

contribution au PIB de la demande intérieure hors stocks serait

de 0,3 % en 2014 après 0,5 % en 2013. La faible croissance de

la consommation des ménages s’est maintenue (+0,3 % en 2014

comme en 2013) malgré la progression du pouvoir d’achat des

ménages (+1,2 % en 2014) liée au ralentissement des prix à la

consommation (+0,5 %). L’investissement des entreprises est

resté en repli (-0,2 % après -0,6 % en 2013) malgré les premiers

effets du crédit d’impôt compétitivité emploi. L’investissement

des ménages a reculé nettement (-6,3 %) en raison de

l’attentisme sur le marché de l’immobilier neuf. La variation de

stocks a contribué positivement (+0,3 point), contrairement au

commerce extérieur (-0,2 point).

Sur les 11 premiers mois de 2014, le solde des échanges

extérieurs de marchandises est resté nettement déficitaire,

mais est un peu moins négatif qu’en 2013 : la légère progression

des exportations se cumule au léger recul des importations, sous

l’effet simultané du regain de croissance de nos partenaires

commerciaux, du recul du prix du pétrole et de la baisse récente

du taux de change de l’euro.

L’emploi total s’est stabilisé en 2014, entraînant une hausse du

taux de chômage (10,4 % après 10,1 % en 2013) en raison de

l’augmentation de la population active.

Les prix à la consommation ont peu progressé : +0,5 % en

variation annuelle, après +0,9 % en 2013. Au cours de l’année

2014, l’inflation s’est ralentie progressivement, sous l’effet du

recul des prix de certains produits alimentaires et manufacturés,

et plus nettement du fait du repli des prix des produits pétroliers.

En réaction à la faiblesse de l’inflation la BCE a instauré des

opérations de refinancement et de rachat de titres adossés à des

crédits à l’économie, et plus récemment des mesures

d’assouplissement quantitatif incluant l’acquisition de titres de

dette publique.

50

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ICA PACA ICA FRANCE

Les entreprises en PACA Synthèse Bilan 2014 – Perspectives 2015

Banque de France – Les entreprises en PACA Bilan 2014 – Perspectives 2015 Page 2 sur 12

Industrie (variations en pourcentage)

Favorisées, en fin d’exercice, par un repli de la monnaie

européenne et une baisse des cours des matières premières, les

exportations ont encore permis une légère progression de

l’activité d’ensemble dans l’industrie. En dépit du maintien

attendu d’une orientation favorable de la demande sur les

marchés internationaux, les prévisions d’activité demeurent

encore prudentes en 2015.

Dans un contexte de moindre recours à la main d’œuvre

intérimaire, l’emploi a subi une érosion en 2014. Une baisse

modérée serait à nouveau observée en 2015.

Comme anticipé, l’investissement a enregistré un rebond en 2014

majoritairement sur des programmes liés à la modernisation et à

la mise aux normes des installations. Les dépenses

d’investissements en 2015 devraient globalement se stabiliser.

Services (variations en pourcentage)

Les transactions ont progressé en 2014 sur un rythme un peu plus

soutenu que prévu. En 2015, l’activité dans toutes les filières

devrait s’accroître.

Comme attendu, le dynamisme des entreprises à l’exportation ne

s’est pas démenti en 2014 et un nouvel accroissement d’activité

est anticipé à l’international pour l’an prochain.

Les effectifs se sont renforcés en 2014, principalement dans les

filières de l’ingénierie, la maintenance industrielle et les activités

de communication. En 2015, l’emploi progresserait modérément.

Le montant des dépenses d’investissement a marqué un nouveau

ralentissement en 2014. Ces dernières devraient néanmoins être

en hausse en 2015.

Construction (variations en pourcentage)

Sous l’effet d’un recul de la commande publique et privée, la

production a très nettement baissé en 2014. Un tassement plus

faible de l’activité est anticipé pour 2015.

Les effectifs sont orientés à la baisse en 2014 sous l’effet

notamment d’un moindre recours à l’intérim. En 2015, la

sollicitation des personnels intérimaires se ralentirait à nouveau

et la situation de l’emploi s’éroderait dans l’ensemble de la

filière.

Compte tenu de la réduction des carnets de commandes, les

programmes d’investissement sont en recul. Néanmoins, une

baisse de moindre ampleur est attendue en 2015.

0,4

2,7

-0,5

3,4

0,4

3,3

-0,3

0,6

-1

0

1

2

3

4

Chiffred'Affaires HT

dont Export Effectifs Investissements

2014/2013 prévisions 2015/2014

2,8

8,3

1,3

-3,4

2,5

5,8

0,6

3,7

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-4

-2

0

2

4

6

8

10

Chiffred'Affaires HT

dont Export Effectifs Investissements

2014/2013 prévisions 2015/2014

-7,1

-2,9

-17,8

-2,5 -1,9

-3,8

-20

-18

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-12

-10

-8

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-4

-2

0

Production Effectifs Investissements

2014/2013 prévisions 2015/2014

Les entreprises en PACA Industrie Bilan 2014 – Perspectives 2015


Le chiffre d’affaires

Évolution du chiffre d’affaires 2014/2013 (en pourcentage)

Une progression modérée des chiffres d’affaires s’est

poursuivie.

Le rythme de progression de l’industrie régionale a enregistré

une légère hausse globale, assez proche de celle observée l’an

passé. Les évolutions sont apparues peu marquées dans

l’agroalimentaire et dans l’industrie des équipements électriques

et électroniques. La fabrication de matériels de transport s’est

inscrite en repli, alors que le secteur des autres produits

industriels (notamment chimie) a retrouvé une certaine vigueur.

En dépit d’un tassement attendu dans les autres produits

industriels, les prévisions tablent sur une nouvelle hausse

d’activité, d’ampleur encore mesurée, en 2015.

Les exportations

Évolution des exportations 2014/2013 (en pourcentage)

Les échanges internationaux ont encore progressé.

A la faveur de l’évolution des parités monétaires et des cours de

certaines matières premières, les exportations ont bénéficié d’un

courant d’affaires plutôt dynamique. Toutefois, les performances

se sont inscrites en deçà des années précédentes.

Si les autres produits industriels ont enregistré les meilleures

performances de la filière, les matériels de transports et la

branche électrique et électronique confirment leur ouverture à

l’international.

Les exportations resteraient bien orientées pour l’ensemble des

secteurs en 2015.

0,4 0,3

-0,3

-1,2

1,5

0,4

1,8

1,3

2,1

-1,3 -2

-1

0

1

2

3

TotalIndustriemanufact.

Ind.aliment.

Équip.élect.,

électron.

Matérielsde transp.

Autrespdts

indust.

2014/2013 prévisions 2015/2014

2,7

-5,0

1,1 1,3

8,5

3,3

1,0 1,8 2,2

6,8

-6

-4

-2

0

2

4

6

8

10


Ind.aliment.

Équip.élect.,

électron.


Autrespdts

indust.

2014/2013 prévisions 2015/2014



Les effectifs (y compris intérimaires)

Évolution des effectifs 2014/2013 (en pourcentage)

La situation de l’emploi s’est dégradée dans l’ensemble.

Dans un contexte global difficile et compte tenu du manque de

visibilité de nombreuses entreprises sur leurs carnets, le recours à

l’intérim s’est nettement ralenti.

Les effectifs intérimaires ont été réduits de manière significative

dans l’industrie des matériels de transport et, dans une moindre

mesure, dans le secteur des autres produits industriels. Au global,

ce dernier compartiment a toutefois bénéficié d’un effet de

renouvellement de certains effectifs permanents. Dans les autres

branches, l’impact de l’intérim sur l’emploi est apparu moins

important.

L’emploi subirait une nouvelle érosion en 2015.

Les investissements

Évolution des investissements 2014/2013 (en pourcentage)

Une reprise des investissements s’est dessinée.

Après le ralentissement des années précédentes, les dépenses

d’investissement ont retrouvé un certain dynamisme. Si l’effort

s’est poursuivi dans l’industrie des matériels de transport, une

reprise des programmes a marqué le secteur des équipements

électriques et électroniques.

Comme précédemment, les investissements ont visé pour

l’essentiel à accélérer le processus de modernisation des

équipements existants.

Les investissements immobiliers ont représenté près du quart des

dépenses engagées. Les matériels de transport enregistrent une

hausse significative de près de 20 % et représentent plus de la

moitié des montants utilisés.

Une relative stabilité des investissements est attendue en 2015.

-0,5 -0,5

-0,2

-1,7

0,1

-0,3 -0,1

0,2

-1,2

-0,1

-2

-1

0

1


Ind.aliment.

Équip.élect.,

électron.


Autrespdts

indust.

2014/2013 prévisions 2015/2014

3,4

-15,0

3,1

17,6

-0,7

0,6

-6,4

1,9 2,6 0,9

-20

-15

-10

-5

0

5

10

15

20


Ind.aliment.

Équip.élect.,

électron.


Autrespdts

indust.

2014/2013 prévisions 2015/2014



Bilan 2014/2013 (variations en pourcentage)

Chiffres d'Affaires

hors taxes Exportations Emploi

(intérim inclus) Investissements

Évolution 2014/2013

Industrie alimentaire 0,3 -5,0 -0,5 -15,0

Équipement électriques, électroniques

-0,3 1,1 -0,2 3,1

Matériels de transport -1,2 1,3 -1,7 17,6

Autres produits industriels 1,5 8,5 0,1 -0,7

Total industrie

manufacturière 0,4 2,7 -0,5 3,4

Prévisions 2015/2014 (variations en pourcentage)

Chiffres d'Affaires



Prévisions 2015/2014

Industrie alimentaire 1,8 1,0 -0,1 -6,4

Équipement électriques, électroniques

1,3 1,8 0,2 1,9

Matériels de transport 2,1 2,2 -1,2 2,6

Autres produits industriels -1,3 6,8 -0,1 0,9

Total industrie manufacturière

0,4 3,3 -0,3 0,6

Les entreprises en PACA Services Bilan 2014 – Perspectives 2015


Le chiffre d’affaires

Évolution du chiffre d’affaires 2014/2013 (en pourcentage)

L’activité d’ensemble a progressé.

Si la stabilité a prévalu dans le secteur des transports, toujours

impacté par une forte pression concurrentielle sur les tarifs, les

chiffres d’affaires ont augmenté dans les différentes activités

spécialisées et de soutien aux entreprises (ingénierie technique,

maintenance industrielle, conseil, publicité et nettoyage-

entretien). Le compartiment de l’information-communication a

enregistré la plus forte progression grâce notamment aux bonnes

performances des activités informatiques et de communication.

Les prévisions font état d’une poursuite de la hausse des

chiffres d’affaires pour l’ensemble des filières en 2015.

Les exportations

Évolution des exportations 2014/2013 (en pourcentage)

Comme attendu, les exportations se sont redressées.

Le dynamisme a globalement prévalu sur les marchés exports.

Pour la troisième année consécutive, les débouchés à

l’international se sont accrus dans les transports et la conjoncture

a été favorablement orientée dans le secteur de l’information-

communication. Dans les activités spécialisées et de soutien aux

entreprises, l’ingénierie technique a notamment soutenu l’activité

à l’international.

Les exportations enregistreraient une nouvelle progression en

2015.

2,8

0,1

8,4

1,9 2,5

4,8 4,7

1,0

0

1

2

3

4

5

6

7

8

9

EnsembleServices

Transportentreposage

Informationcommunic.

Autresservices

2014/2013 prévisions 2015/2014

8,3

4,7

12,3

1,5

5,8

7,2

14,9

3,5

0

2

4

6

8

10

12

14

16

EnsembleServices



Autresservices

2014/2013 prévisions 2015/2014





La situation de l’emploi s’est un peu améliorée.

Les effectifs ont légèrement progressé dans le secteur des

activités spécialisées et de soutien aux entreprises. Comme

constaté les années précédentes, la branche de l’information-

communication enregistre une nouvelle amélioration de l’emploi

grâce à la filière informatique, toujours dynamique. Enfin, le

secteur des transports bénéficie de sa bonne tenue à l’export.

Le recours aux contrats intérimaires s’inscrit en baisse dans

l’ensemble des branches, illustrant le nouveau repli des effectifs

missionnés dans la filière du travail temporaire.

Les effectifs évolueraient de manière encore positive en 2015.

Les investissements


Le rythme des dépenses d’investissement s’est ralenti.

La nature cyclique des investissements s’est confirmée avec un

repli des dépenses engagées dans le secteur des transports et dans

la branche information-communication. A l’inverse, des

investissements de remises aux normes et de renouvellement ont

été réalisés dans le secteur des activités spécialisées.

Les investissements progresseraient en 2015, tirés par le

secteur des transports.

1,3 1,3

5,7

0,8 0,6 0,9

0,0

0,6

0

1

2

3

4

5

6

EnsembleServices



Autresservices

2014/2013 prévisions 2015/2014

-3,4

-11,3

-14,4

13,3

3,7

6,9

-15,2

-1,1

-20

-15

-10

-5

0

5

10

15

EnsembleServices



Autresservices

2014/2013 prévisions 2015/2014




Chiffres d'Affaires




Transport entreposage 0,1 4,7 1,3 -11,3

Information communication 8,4 12,3 5,7 -14,4

Autres services 1,9 1,5 0,8 13,3

Total services aux entreprises

2,8 8,3 1,3 -3,4


Chiffres d'Affaires

hors taxes Exportations

Emploi (intérim inclus)

Investissements


Transport entreposage 4,8 7,2 0,9 6,9

Information communication 4,7 14,9 0,0 -15,2

Autres services 1,0 3,5 0,6 -1,1

Total services aux entreprises

2,5 5,8 0,6 3,7

Les entreprises en PACA Construction Bilan 2014 – Perspectives 2015


La production

Évolution de la production 2014/2013 (en pourcentage)

La production a enregistré un repli dans son ensemble.

Comme attendu, la demande tant publique que privée s’est

sensiblement réduite tout au long de l’année 2014 et la

production a enregistré un recul global.

Si le ralentissement des capacités productives a affecté aussi bien

le secteur du gros œuvre que du second œuvre, la baisse des

mises en chantier s’est accélérée en fin d’année. Les travaux

publics, déjà affectés par des prix particulièrement bas, ont été

davantage pénalisés par le recul de la demande publique dans le

courant du second semestre.

En 2015, la visibilité demeurerait réduite notamment dans les

travaux publics. Pour autant, la contraction de l’activité serait

de moindre ampleur.



La situation de l’emploi s’est détériorée.

Les effectifs permanents se sont de nouveau repliés, tant dans le

gros œuvre et le second œuvre que dans les travaux publics. De

fait, dans un contexte de baisse générale d’activité, les départs

naturels n’ont pas toujours été remplacés.

Dans ce contexte, le recours à l’intérim s’est ralenti de manière

assez sensible, notamment dans le second œuvre et les travaux

publics.

Les effectifs enregistreraient une baisse plus modérée en 2015

avec du personnel intérimaire encore en recul.

-7,1

-4,9 -4,6

-9,3

-2,5

0,5 0,4

-5,1

-10

-8

-6

-4

-2

0

2

EnsembleConstruction

GrosŒuvre

SecondŒuvre

TravauxPublics

2014/2013 prévisions 2015/2014

-2,9

-2,4 -2,3

-3,3

-1,9

-2,6

-1,5 -1,8

-6

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-4

-3

-2

-1

0

1


GrosŒuvre

SecondŒuvre

TravauxPublics

2014/2013 prévisions 2015/2014



Les investissements


La baisse du cycle d’investissement s’est confirmée.

Les difficultés de l’ensemble de la filière du bâtiment conjuguée

à l’absence de visibilité sur la demande publique et privée ont

conduit à un ralentissement significatif des programmes

d’investissement.

Les dépenses engagées se sont inscrites en net repli dans le

second œuvre et, dans une moindre mesure, dans le gros œuvre.

Dans ces deux secteurs, les besoins de renouvellement de

matériels ne sont pas toujours couverts, les entreprises restant

dans une position attentiste. Le recul a affecté également les

travaux publics.

L’investissement resterait globalement peu dynamique en 2015.

Le secteur du gros œuvre serait toutefois mieux orienté.

-17,8 -21,7

-42,0

-7,0 -3,8

4,8

-16,6

-3,8

-50

-40

-30

-20

-10

0

10


GrosŒuvre

SecondŒuvre

TravauxPublics

2014/2013 prévisions 2015/2014




Production Emploi



Gros œuvre -4,9 -2,4 -21,7

Second œuvre -4,6 -2,3 -42,0

Travaux publics -9,3 -3,3 -7,0

Total construction -7,1 -2,9 -17,8


Production Emploi (intérim inclus)

Investissements


Gros œuvre 0,5 -2,6 4,8

Second œuvre 0,4 -1,5 -16,6

Travaux publics -5,1 -1,8 -3,8

Total construction -2,5 -1,9 -3,8

Les entreprises en PACA Méthodologie Bilan 2014 – Perspectives 2015


En début d'année, les succursales de la Banque de France de la Région Provence-Alpes-Côte

d'Azur procèdent à une enquête auprès des chefs d'entreprises et d'établissements sur les résultats de

l'exercice écoulé et les perspectives de l'année en cours.

Les données collectées dans des délais rapides portent sur les éléments suivants : les effectifs

au 31 décembre (y compris le personnel intérimaire), le chiffre d'affaires total hors taxes, la

production totale dans la construction, les exportations, les investissements corporels, quel que soit

leur mode de financement (y compris par crédit-bail).

Pour l'enquête sur l'exercice 2014, le Secrétariat régional a traité les réponses de

1 047 entreprises, soit 173 336 emplois et 30 Milliards d'euros de chiffres d'affaires.

Les résultats sont présentés par référence à la classification de la Nomenclature d'Activités

Française élaborée par l'INSEE (NAF rév. 2).

TERMINOLOGIE

Ind. aliment. : Industries Alimentaires

Matériels de transp. : Matériels de transport

Équip. élect,électron. : Équipement électrique et électronique

Autres pdts indust. : Autres produits industriels

1. Textile-habillement chaussures

2. Bois-papier imprimerie

3. Industrie chimique

4. Industrie pharmaceutique

5. Caoutchouc, plastiques, autres produits minéraux non métalliques

6. Métallurgie et fabrication produits métalliques

7. Autres industries manufacturières, réparation, installation

Information communic. : Information et communication

Autres services : Activités spécialisées, scientifiques et techniques et activités de services administratifs

et de soutien

« Aucune représentation en reproduction, même partielle, autre que celles prévues à l'article L. 122-5 2° et 3° a du code de la propriété intellectuelle ne peut être faite de la présente publication sans l'autorisation expresse de la Banque de France ou, le cas échéant, sans le respect des modalités prévues à l'article L. 122-10 dudit code ».

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