Le bilan comptable d’une banque

Actif Passif

CE QUE PRETE LA BANQUE : L’utilisation de ses richesses, ses créances sur les autres agents..

CE QUE DOIT LA BANQUE : L’origine des richesses, les dettes

ou les engagements envers d’autres agents

Ce compte est forcément équilibré :

on ne peut pas utiliser plus de richesses

qu’on en a…

On appelle aussi le bilan un

compte « en T »

Créance : somme prêtée

Dette : somme empruntée

Les dépôts font les crédits

Actif Passif

La banque prête une partie de l’argent déposé chez elle

L’épargnant Machin dépose 1000 € à sa banque

Compte de Machin

1000 €

La banque peut-elle prêter tout

ce qui a été déposé chez

elle ?

Question

Réponse

Oui, tant que Machin n’a pas besoin de son

argent.

100 €

Prêt à Truc

Capacité de prêt de la banque :

900 €

D’où l’intérêt d’avoir beaucoup de clients…

Réponse

Mais les crédits font les dépôts

Actif Passif

La banque décide de prêter 1000 € à Truc

Truc dépose l’argent prêté sur son compte à la banque

OUI, à condition…

1000 €

Prêt à Truc

1000 €

Dépôt de Truc

Question La banque peut-elle prêter tout l’argent qu’elle

veut ?

La banque n’a pas besoin des dépôts

de Machin pour prêter à Truc…

Qu’il y ait une seule banque !!!

Que se passe-t-il s’il y a plusieurs banques ? Deux cas possibles…

1er cas : sans fuites… L’argent de chaque banque va se déposer

en partie chez ses concurrentsTrois banques, se partagent le marché.

Elles vont créer chacune une certaine quantité de monnaie…

Banque Riri

50 % des dépôts

Banque Loulou

20 % des dépôts

Banque Fifi

30 % des dépôts

50.000 € R

Prêts

25.000 € R

Dépôts

15.000 € F

10.000 € L

50.000 €

20.000 € R

Prêts

10.000 € R

Dépôts

6.000 € F

4.000 € L

20.000 €

30.000 € F

Prêts

15.000 € R

Dépôts

9.000 € F

6.000 € L

30.000 €

Règle : Chaque banque doit créer une part de la masse

monétaire proportionnelle à sa part de

marché

A cette condition, le système bancaire peut créer de monnaie en quantité illimitée…

…au risque de faire de l’inflation

5.000 € L

2e cas avec fuites… Les comptes de chaque banque vont

être déséquilibrésTrois banques, se partagent toujours le marché.

Elles vont créer de la monnaie non proportionnellement à leurs parts de marché…

Banque Riri 50 % Banque Loulou 20 %Banque Fifi 30 %

5.000 € L

70.000 € R

Prêts

35.000 € R

Dépôts

10.000 € F

50.000 €

10.000 € R

Prêts

14.000 € R

Dépôts

4.000 € F

2.000 € L

20.000 €

20.000 € F

Prêts

21.000 € R

Dépôts

6.000 € F

3.000 € L

30.000 €QuestionQui doit

combien à qui ?

Riri doit à

Fifi

21.000 € R qui lui doit 10.000 € F 11.000 € R

doit à qui lui doit

Riridoit à qui lui doit 9.000 € R

4.000 € F Loulou 3.000 € L 1.000 € F

Fifi

Loulou 14.000 € R

Récapitulons…

Riri doit à

Fifi

11.000 € R

doit à

Riri doit à9.000 € R

Loulou1.000 € F

Fifi

Loulou

La quantité de monnaie « nette » que se doivent les banques entre elles est calculée chaque jour : c’est la compensation interbancaire

Mais Fifi n’a pas besoin de payer Loulou : elle n’a qu’à demander à Riri de lui verser 1.000 €.

Ce qui devient…

Riri doit à

Fifi

10.000 € R

doit à

Riri doit à10.000 € R

Loulou0 € F

Fifi

Loulou

La règle de limite de création monétaire reste la même :Riri doit aux deux autres banques la monnaie qu’elle a créée « en trop ».

Finalement, on s’aperçoit que Riri est obligé de reverser 20.000 € aux deux autres banques.

Comment les banques se payent-elles entre elles ?

Facile !!! Elles vont voir leur banquier qui est…

La Banque Centrale

Actif Passif

- 20.000 €

Compte de Riri

+ 10.000 €

Compte de Fifi

+10.000 €

Compte de Loulou

Question (toujours la même…)

Qu’est-ce qui empêche la Banque centrale de prêter sans limite et gratuitement de la monnaie aux banques de second rang ???

Mais puisque le banquier peutcréer de la monnaie avec son

stylo…

Qu’est-ce qui l’empêched’en créer indéfiniment ?

Cas 1D achète sa voiture à

Eautre client de la

banque C

Tout va bien

Actif Passif Actif Passif

-1000compteà la banque C

+1000compte à labanque C

+1000Voiture

-1000Voiture

Actif Passif

-1000comptede D

+1000comptede E

On voit bien quela monnaie

scripturale estde la monnaie…

Puisqu’onpeut payer

avec

D E

C

Mais les choses peuvent être moins évidentes…

Et si D et E ne sont pasclients de la même banque ?

Cas 2

D achète sa voiture à E

client de la banque F

D E

Il y a maintenant 2 banques…

Actif Passif Actif Passif

-1000compteà la banque C

+1000compte à labanque F

+1000Voiture

-1000Voiture

Actif Passif

-1000comptede D

+1000comptede E

Actif Passif

Mais comment Cva-t-il payer F ?

C ne peut plus payerpar simple jeu d’écriture !

C F

Les banques ont des comptes à la banque centrale…

Actif Passif

-1000comptede D

+1000comptede E

Actif Passif

Actif Passif

-1000comptede labanque C

+1000comptede labanque F

C F

BC

La monnaie« banque centrale »

permet les paiement interbancaires…

-1000compteà la BC

+1000compteà la BC

Et si un client de la banque C veut retirer de la monnaie fiduciaire ?

Comment la banque va-t-ellese la procurer ?

A la limite elle pourrait éditer

ses propres billets !

La banque C doit

100€

au porteur de ce bon.

Que se passerait-il au bilan des agents

Actif Passif

-100compte demadame G

+100émissionde billets

C

Les billetssont des dettes,des engagements pour la banquequi les émet

Actif Passif

+100 enbillets

-100compte à labanque C

GMais il est totalementinterdit à une banque

d’émettre ses propres billets

L’émission de la monnaie est le monopole de la banque centrale

Actif Passif Actif PassifC BCActif Passif

-100compte à labanque C

G

+ 100 billets de banque

+ 100 billets de banque émis

-100compte de labanque C

+ 100 billets de banque reçus de la BC

-100compte à laBC

-100compte de Madame G

- 100 billets de banque donnés à Madame G

Qu’est-ce qui rend ce monopole indispensable ?

• sinon : prolifération de monnaies privées

la monnaie remplirait mal sa fonction d’unité de compte

la monnaie fiduciaire repose sur la confiance

Revenons à notre question initiale

Mais puisque le banquier peutcréer de la monnaie avec son

stylo…

Qu’est-ce qui l’empêched’en créer indéfiniment ?

Vous pouvez maintenant répondrevous-même à cette question

La création monétaire est limitée par…

…le besoin des banques de « second rang »en monnaie banque centrale pour…

assurer les paiementsinterbancaire

faire face aux demandes deretrait de monnaie fiduciaire

Quand une banque de second rang accorde beaucoup de crédit…

Actif Passif

+1 milliardcomptede D

C

+1 milliardcréancesur D

D retiredes billets

D paie enmonnaie

scripturaledes clients

d’autres banques

Fuite de monnaie banque centrale !

Mais comment les banques de second rang obtiennent-elles la

monnaie banque centrale ?

Trouver unautre moyendans le doc14 p. 176

Les banques peuvent

emprunter sur le marché

monétaire

Elles peuvent réescompter des créances auprès de la

Banque Centrale

La banque centrale peut « réescompter » ou « prendre en pension » des créances

privées

Actif Passif

-1000Créancesur A

Actif Passif

+1000comptede labanque C

C BC

+1000compteà la BC

+1000Créancesur A

créanc

e

Contre liquidités

Ce typed’opératio

ndonne-t-il

lieu à création

monétaire ?

Oui, bien sûr,

comme dans le

cas d’une opération d’escompt

e