EVOLEN – 12 décembre 2017

LE GAZ NATUREL : QUOI DE NEUF?

Pierre René BAUQUISProfesseur d’économie énergétique

Ancien directeur stratégie et planification de Total

EVOLEN – CLAR « Economie et Gestion »Mines énergie, Centrale énergie, Arts et Métiers pétrole

EVOLEN – 12 décembre 2017 2

PLAN DE LA PRÉSENTATIONLE GAZ NATUREL : QUOI DE NEUF?

1. Quelques éléments du livre BABUSIAUX - BAUQUIS

2. Les marchés du gaz à l’horizon 2035 : Vision de TOTAL

3. Quoi de neuf ? Gaz de schistes : une révolution FLNG et FSRU : évolutions ou révolutions?

4. Le changement climatique : opportunité ou contrainte pour le développement du gaz naturel?

EVOLEN – 12 décembre 2017 3

1 - QUELQUES ÉLÉMENTS DU LIVREBABUSIAUX - BAUQUIS

LE GAZ NATUREL : QUOI DE NEUF?

EVOLEN – 12 décembre 2017 4

SORTIE EN FRANÇAIS LE 15 NOVEMBRE 2017, EN ANGLAIS LE 30 NOVEMBRE ET EN RUSSE LE 10 DÉCEMBRE : DISPONIBLE EN FRANÇAIS CHEZ VOTRE LIBRAIRE AU PRIX DE 29,90 EUROS

EVOLEN – 12 décembre 2017 5

A QUAND DES VERSIONS EN ARABE ET CHINOIS ?

Version russe lancée le 9 décembre 2017 à Moscou par l’université GUBKIN (l’IFP – School russe)

La même journée, MM POUYANNÉ et POUTINE inauguraient YAMAL LNG et le chargement du « Christophe de Margerie »

Qui va écrire : le gaz naturel, quelles réserves, quelles productionset à quel prix ?

EVOLEN – 12 décembre 2017 6

PART DES DIFFÉRENTES SOURCES D’ÉNERGIE (1965 2016)

Source : BP Statistical Review 2017

EVOLEN – 12 décembre 2017 7

PART DES DIFFÉRENTES SOURCES D’ÉNERGIE (1965 – 2035)

Source : BP Outlook 2035, 2017

EVOLEN – 12 décembre 2017 8

PRIX DU GAZ, DONNÉES ANNUELLES ($/MBTU)

Source : BP Statistical Review 2017

EVOLEN – 12 décembre 2017 9

PRIX DU GAZ DONNÉES MENSUELLES ($/MBTU)

EVOLEN – 12 décembre 2017 10

NOMBRE D’APPAREILS DE FORAGE EN ACTIVITÉ AUX ETATS-UNIS

Quel est l’œuf, quelle est la poule?

EVOLEN – 12 décembre 2017 11

PRODUCTION DE GAZ NATUREL AUX ETATS-UNIS

EVOLEN – 12 décembre 2017 12

LES SCÉNARIOS PRODUCTION AMÉRICAINE EIA (2017)

EVOLEN – 12 décembre 2017 13

ECHANGES INTERNATIONAUX DE GAZ NATUREL

Source : BP Outlook 2035, 2017

EVOLEN – 12 décembre 2017 14

CAPACITÉS DE LIQUÉFACTION DE GAZ NATUREL

EVOLEN – 12 décembre 2017 15

2 - LES MARCHÉS DU GAZ À L’HORIZON 2035 : VISION DE TOTAL

LE GAZ NATUREL : QUOI DE NEUF?

EVOLEN – 12 décembre 2017 16

200

400

600

800

1 000

1 200

1 400

2015 2025 2035

200

400

600

800

1 000

1 200

1 400

2015 2025 2035

200

400

600

800

1 000

1 200

1 400

2015 2025 2035

North AmericaBcm/y

LNG export area

1%

CAGR15/35

0%

CAGR15/35

3%

CAGR15/35

LNG is essential to balance gas market despite increasing production and pipe imports if LNG is affordable

Limited potential growth for gas if historic trend is pursued

but potential upside

EuropeBcm/y

Asia ImportersBcm/y

2505007501 0001 2502015

LNG Exports 1 000

2015 2025 2035LNG Imports Pipe Imports Regional Production Domestic Demand

GAS DEMAND IN KEY AREAS (2015 – 2035)

EVOLEN – 12 décembre 2017 17

1 7052 196

2 5782 949

662

703

782

849

193

335

567

764

4 563

500

1 000

1 500

2 000

2 500

3 000

3 500

4 000

4 500

5 000

2005 2015 2025 2035

GLOBAL GAS DEMAND AND SOURCES OF SUPPLY (2005 – 2035)FASTEST GROWTH FOR LNG

Gas Demand / SupplyGas Supply%

CAGR15/35

1,7%

1 %

1,5%

4,2%

1 703 1 976 2 250 2 443 2 587 2 773 2 941645 665 647 680 731 774 807193 300 337 474 595 704 7955 000

2005 2010 2015 2020 2025 2030 2035LNG Imports Pipe Imports Domestic Production Demand

Bcm

By 2035, LNG market will size almost ~570 Mtpa and will have almost the same share as pipe imports.LNG will connect more and more future gas markets.

5,7%

CAGR05/155,4%

CAGR 15/253%

CAGR 25/35

67% 68% 66% 65%

26% 22%20% 19%

8% 10% 14% 17%

-

10%

20%

30%

40%

50%

60%

70%

80%

90%

100%

2005 2015 2025 2035

143 Mtpa

248 Mtpa

420 Mtpa

566 Mtpa

EVOLEN – 12 décembre 2017 18

-

100

200

300

400

500

600

700

800

2005 2010 2015 2020 2025 2030 2035

Bunker

Europe

Americas

Africa

Mena

Other Asia

India

China

Trad. Asia(JKT)

GLOBAL LNG BALANCE ~ +4,2% / YEAR (2005 – 2035)COMPETITION AMONG NEW SUPPLY AREAS, WHILE ASIA PULLING THE DEMAND

LNG SupplyBcm

LNG DemandBcm

Europe is absorbing the excess of supply in the coming years.After 2023, need for LNG projects from new supply areas to be sanctioned.

Additional pockets of demand should appear mainly in Asia and MENA and in new uses such as bunkering.

-

100

200

300

400

500

600

700

800

2005 2010 2015 2020 2025 2030 2035

New Projects

Post FID

Existing

LNG Demand

~4,2%CAGR15/35

EVOLEN – 12 décembre 2017 19

LONG-TERM (2035) SENSITIVITIES

+/- 1%GDP

+/- 4% tertiarization

-2% of gas share in total primary energy demand

In Mt

Increase of supply capability

Reduction of import dependency

Expensive LNG, no subsidies

Winter package

2°C scenario (2030)

Low pipe imports scenario

Benchmarks range for 2035 LNG demand

-75 -25 25 75Min. Max.

EVOLEN – 12 décembre 2017 20

GLOBAL LONG-TERM LNG DEMAND SUBJECT TO UNCERTAINTY(2005 – 2035)LA COHÉRENCE DES PRÉVISIONS NE SIGNIFIE PAS QUE LES INCERTITUDES SONT FAIBLES À L’HORIZON 2035 TOUT CHIFFRE ENTRE 400 ET 700 MT/AN EST POSSIBLE !!

0

100

200

300

400

500

600

0

100

200

300

400

500

600

700

800

900

2005

2006

2007

2008

2009

2010

2011

2012

2013

2014

2015

2016

2017

2018

2019

2020

2021

2022

2023

2024

2025

2026

2027

2028

2029

2030

2031

2032

2033

2034

2035

WGB 17 Woodmac IHS Rivalry * BP Outlook 2017 Shell LNG 2017

+/- 62 Mt

Bcm Mt

* IHS figures do not include Bunkering.

EVOLEN – 12 décembre 2017 21

3 - QUOI DE NEUF ? :SHALE GAS - FLNG - FSRU

NOUVEAUX MARCHÉS DU GNL

LE GAZ NATUREL : QUOI DE NEUF?

EVOLEN – 12 décembre 2017 22

PROJETS DE GNL ET DE FLNG DANS LE MONDELE FLNG EST UNE TECHNOLOGIE ÉMERGENTE

EVOLEN – 12 décembre 2017 23

QUOI DE NEUF ?

Ce chapitre de l’exposé se fera sans projection de slides.

Il se constituera d’une « promenade en hélicoptère » dans les grandes sources possibles de shale gas d’une part et dans quelques projets de FSRU, de LNG et de FLNG d’autre part.

Le fil conducteur sera un regard sur l’avenir au regard des nouveaux marchés et des nouvelles technologies concernant le GNL.

EVOLEN – 12 décembre 2017 24

SURVOL DE QUELQUES PROJETS LNG

Yamal LNG

FLNG « new build » versus reconversions d’anciens LNG Tankers.

Prélude FLNG

FLNG Satu et FLNG Dua

Coral FLNG

Fortuna – Ophir FLNG

Cameroon FLNG

Coûts comparés des projets de liquéfaction

Mais il n’y a pas que les coûts à considérer

EVOLEN – 12 décembre 2017 25

SURVOL DES PROJETS FSRU

Combien de projets ? Où et pourquoi ?

Quels tonnages ? (2017 – 2027)

Anciens LNG carriers reconvertis versus new build FSRU

Des FSRU aux FPGU ?

EVOLEN – 12 décembre 2017 26

4 - LE CHANGEMENT CLIMATIQUE : OPPORTUNITÉ OU CONTRAINTE POUR LE GAZ ?

QUELQUES RÉFLEXIONS EN GUISE DE CONCLUSION

LE GAZ NATUREL : QUOI DE NEUF?

EVOLEN – 12 décembre 2017 27

Pour savoir l’essentiel sur les « gaz de schistes » un petit ouvrage d’initiation pour 5,90 euros publié par la Documentation Française.

Offrez-le à tous vos amis, et à tous les écologistes de votre connaissance.

L’auteur (P.R. BAUQUIS) est totalement indépendant et les droits d’auteur vont à de bonnes œuvres.

EVOLEN – 12 décembre 2017 28

Than

kyo

u

Obrigado

谢谢спасибо

grazie

gracias

merci

Cám ơn

شكراTerima Kasih

Tusen takk

Bedankt