FCP GROUPAMA CREDIT EURO ISRdocumentation.groupama-am.fr/prospectus_complet...438 476 913 R.C.S. Nanterre Membre de la Compagnie des Commissaires aux Comptes de Versailles Fonds commun

FCP GROUPAMA CREDIT EURO ISR Premier exercice d’une durée exceptionnelle de 12 mois et 7 jours clos le

31 décembre 2009

Rapport du commissaire aux comptes sur les comptes annuels

ERNST & YOUNG ET AUTRES

ERNST & YOUNG ET AUTRES 41, rue Ybry 92576 Neuilly-sur-Seine cedex Tel.: 01.55.61.00.00 Fax : 01.55.61.05.05

S.A.S. à capital variable 438 476 913 R.C.S. Nanterre Membre de la Compagnie des Commissaires aux Comptes de Versailles

Fonds commun de placement GROUPAMA CREDIT EURO ISR Premier exercice d’une durée exceptionnelle de 12 mois et 7 jours clos le 31 décembre 2009

Rapport du commissaire aux comptes sur les comptes annuels

Aux Porteurs de parts,

En exécution de la mission qui nous a été confiée par le conseil d'administration de la société de gestion, nous vous présentons notre rapport relatif à l'exercice clos le 31 décembre 2009 sur :

• le contrôle des comptes annuels du Fonds commun de placement GROUPAMA CREDIT EURO ISR, tels qu'ils sont joints au présent rapport ;

• la justification de nos appréciations ;

• les vérifications et informations spécifiques prévues par la loi.

Les comptes annuels ont été arrêtés par la société de gestion. Il nous appartient, sur la base de notre audit, d’exprimer une opinion sur ces comptes.

I. Opinion sur les comptes annuels

Nous avons effectué notre audit selon les normes d'exercice professionnel applicables en France ; ces normes requièrent la mise en œuvre de diligences permettant d’obtenir l’assurance raisonnable que les comptes annuels ne comportent pas d’anomalies significatives. Un audit consiste à examiner, par sondages ou au moyen d'autres méthodes de sélection, les éléments justifiant des montants et informations figurant dans les comptes annuels. Il consiste également à apprécier les principes comptables suivis, les estimations significatives retenues et la présentation d'ensemble des comptes. Nous estimons que les éléments que nous avons collectés sont suffisants et appropriés pour fonder notre opinion.

Nous certifions que les comptes annuels sont, au regard des règles et principes comptables français, réguliers et sincères et donnent une image fidèle du résultat des opérations de l’exercice écoulé ainsi que de la situation financière et du patrimoine du fonds à la fin de cet exercice.

FCP GROUPAMA CREDIT EURO ISR Exercice clos le 31 décembre 2009 3

II. Justification des appréciations

En application des dispositions de l'article L.823-9 du Code de commerce, les appréciations auxquelles nous avons procédé ont porté sur le caractère approprié des principes comptables appliqués, ainsi que sur le caractère raisonnable des estimations significatives retenues.

Les appréciations ainsi portées s'inscrivent dans le cadre de notre démarche d'audit des comptes annuels, pris dans leur ensemble, et ont donc contribué à la formation de notre opinion exprimée dans la première partie de ce rapport.

III. Vérifications et informations spécifiques

Nous avons également procédé aux vérifications spécifiques prévues par la loi.

Nous n’avons pas d’observation à formuler sur la sincérité et la concordance avec les comptes annuels des informations données dans le rapport annuel et dans les documents adressés aux porteurs de parts sur la situation financière et les comptes annuels.

Neuilly-sur-Seine, le 6 avril 2010

Le Commissaire aux Comptes ERNST & YOUNG ET AUTRES

Portefeuille Date VL Titre / Description Valeur liquidative StatutNombre de parts Actif Net Devise

300647 31/12/2009 FR0010694182 GR CREDIT EURO ISR F 5 275,48300 59 903 191,39 EUR 11 355,01 VL Comptable

300647 31/12/2009 FR0010702159 GR CREDIT EURO ISR M 99,96000 11 309,40 EUR 113,13 VL Comptable

300647 31/12/2009 FR0010702167 GR CREDIT EURO ISR I 6 964,65900 80 452 599,67 EUR 11 551,54 VL Comptable

300647 31/12/2009 FR0010702175 GR CREDIT EURO ISR N 882,64500 496 633,73 EUR 562,66 VL Comptable

1 7/

11/01/2010 15:14:54GROUPAMA-AM - LYANG

© Vermeg

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Type VL : Officiel

280014Stockage N° :ACTIF NET STOCKE

Rapport standard

VL Comptable

Portefeuilles :

Type VL : Statut VL :

300647 GR CREDIT EURO ISR Titre(s) :

Position(s) N° :

*

à N° :

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Type(s) Détail :

Classe(s) Inventaire :

31/12/2009Date :

Code Description DeviseOpérationInstrument Cours/Tx Valo. Origine Qté ou Nominal Valeur d'inventaire % Port.Valeur d'origine Intérêts Courus +/- Value latente

2 215,88000EUR270610AOPCVM C 30/12 0,7980,00 183,19 1 124 423,27507,4387GR ENTREPRISES IFR0010213355 1 124 240,08

Total 1 : 1 124 240,08 0,00 183,19 1 124 423,27 0,798********** 1

Total : OPC OPCVM 1 124 240,08 0,00 183,19 1 124 423,27 0,798

92,00000EUR439765AOBL O31/12 0,3339 082,19 32 496,57 469 082,19500 000,00FORTIS BQ TF/TV PERP *EURBE0117584202 427 503,43

94,50000EUR415937AOBL O31/12 1,342855,12 149 972,50 1 890 855,122 000 000,00FORTIS BQ Eurib3 21/06/16 *EURBE0931714290 1 740 027,50

110,21400EUR357323AOBL O31/12 0,3989 496,58 -2 611,61 560 566,58500 000,00DEU TELEKOM 5,875 % 10/09/2014DE000A0T1GC4 553 681,61

104,20100EUR435344AOBL O31/12 0,75115 965,75 42 552,50 1 057 975,751 000 000,00DAIMLER BZ 4.625% 02/09/14 DE000A1A55G9 999 457,50

101,48300EUR402084AOBL O31/12 0,87818 912,32 22 424,50 1 236 708,321 200 000,00DAIMLER INTL FIN DAIGR 3,25DE000A1AJ0V9 1 195 371,50

103,40300EUR407606AOBL O31/12 0,60017 490,41 36 756,50 844 714,41800 000,00ALL FIN II 4.75% 07/19 *EURDE000A1AKHB8 790 467,50

103,45300EUR459953AOBL O31/12 0,2233 193,15 11 355,50 313 552,15300 000,00ABESM 4,625% 10/2016ES0211845237 299 003,50

94,39000EUR366857AOBL O31/12 0,70042 534,25 113 872,50 986 434,251 000 000,00CNP ASSUR TF/TV 04/21 TSR *EURFR0000485294 830 027,50

106,40000EUR417380AOBL O31/12 0,79251 452,05 8 981,67 1 115 452,051 000 000,00CASINO 6% 27/02/12 *EURFR0000488413 1 055 018,33

106,85200EUR334305AOBL O31/12 0,77725 376,71 39 292,50 1 093 896,711 000 000,00AIR LIQ 4.75% 25/06/14 *EURFR0010096123 1 029 227,50

103,79501EUR413885AOBL O31/12 0,7438 270,55 20 222,60 1 046 220,651 000 000,00BOUYGUES 4.375% 29/10/14 *EURFR0010126904 1 017 727,50

77,00000EUR333731AOBL O31/12 0,8761 284,80 274 156,07 1 233 284,801 600 000,00CRDT LOGMT Eurib3 PERP TSS*EURFR0010128736 957 843,93

97,34630EUR404722AOBL O31/12 0,899505,05 79 224,40 1 266 006,951 300 000,00CRDT LOGMT Eurib3 23/06/15*EURFR0010206326 1 186 277,50

89,50000EUR420402AOBL O31/12 0,9553 012,63 93 945,00 1 345 512,631 500 000,00NATIXIS Eurib3 21/01/16 *EURFR0010239400 1 248 555,00

101,79100EUR414234AOBL O31/12 1,09617 121,57 23 087,51 1 543 986,571 500 000,00RTE 4.125% 27/09/16 FR0010369587 1 503 777,49

87,00000EUR432519AOBL O31/12 0,7122 260,90 34 472,50 1 002 760,901 150 000,00NATIXIS Eurib3 26/01/17 *EURFR0010369595 966 027,50

74,75000EUR465028AOBL O31/12 0,266976,03 -18 818,49 374 726,03500 000,00CNP ASSUR TF/TV PERP *EURFR0010409789 392 568,49

107,64900EUR422030AOBL O31/12 0,40126 727,74 5 217,50 564 972,74500 000,00SCHNEIDER 5.375% 08/01/15 *EURFR0010526178 533 027,50

104,35600EUR346349AOBL O31/12 0,38013 890,95 151 752,50 535 670,95500 000,00BNP PARIB TF/TV PERP *EURFR0010661314 370 027,50

106,58601EUR294817AOBL O31/12 0,31619 019,18 23 396,53 445 363,22400 000,00HSBC FRA 4.875% 15/01/14 *EURFR0010709097 402 947,51

110,75700EUR298938AOBL O31/12 0,33021 883,56 21 000,15 464 911,56400 000,00GDF SUEZ 5.625% 18/01/16 *EURFR0010709279 422 027,85

115,29499EUR354235AOBL O31/12 0,34829 556,16 25 152,46 490 736,12400 000,00VIVENDI 7.75% 23/01/14 *EURFR0010714196 436 027,50

122,01600EUR333768AOBL O31/12 1,816118 000,00 409 214,50 2 558 320,002 000 000,00ASF 7.375% 20/03/19 *EURFR0010737882 2 031 105,50

106,01400EUR400280EASSOBL O31/12 0,38918 231,17 19 376,25 548 301,17500 000,00SUEZ ENVIR 4.875% 04/14 *EURFR0010745984 510 693,75

106,32399EUR335722AOBL O31/12 0,46820 769,86 39 752,44 658 713,80600 000,00AUCHAN SA 4.75% 15/04/15 *EURFR0010746016 598 191,50

107,28900EUR344982AOBL O31/12 0,78836 970,00 72 862,50 1 109 860,001 000 000,00VEOLIA ENV 5.25% 04/14 *EURFR0010750497 1 000 027,50

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Type VL : Officiel


Rapport standard

VL Comptable

Portefeuilles :



Position(s) N° :

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à N° :

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Type(s) Détail :


31/12/2009Date :


105,24500EUR373501AOBL O31/12 0,53618 207,19 36 869,50 754 922,19700 000,00AIR LIQUIDE 4,375% 03/06/20015FR0010765354 699 845,50

106,66400EUR391710AOBL O31/12 0,38914 089,08 33 671,25 547 409,08500 000,00CASINO 5,5% 30/01/2015FR0010773697 499 648,75

105,69100EUR402704AOBL O31/12 0,76825 315,07 63 200,83 1 082 225,071 000 000,00SUEZ ENVIR 5.5% 22/07/24 *EURFR0010780528 993 709,17

99,55100EUR443773AOBL O31/12 0,64613 342,81 6 389,50 909 301,81900 000,00EDF 4,625% 11/09/2024FR0010800540 889 569,50

101,74600EUR450161AOBL O31/12 0,3655 753,43 11 387,50 514 483,43500 000,00ALOFP 4% 23/09/2014FR0010801761 497 342,50

99,79000EUR448015AOBL O31/12 1,07416 720,89 707,50 1 513 570,891 500 000,00AREVA 3,875%09-230916FR0010804492 1 496 142,50

102,00700EUR446738AOBL O31/12 0,91817 529,96 38 572,50 1 292 617,461 250 000,00AREVA 4,875%09-230920FR0010804500 1 236 515,00

106,74800EUR450979AOBL O31/12 0,3098 810,96 29 520,50 435 802,96400 000,00RALLYE FP 8,25% 20/01/2015FR0010806745 397 471,50

97,64550EUR457908AOBL O31/12 0,84214 745,20 -25 328,50 1 186 491,201 200 000,00LAGARDERE 4,875% 10/2014FR0010808071 1 197 074,50

106,55901EUR474022AOBL O31/12 0,76715 534,25 33 332,10 1 081 124,351 000 000,00CREDIT AGRICOLE vAR 10/2049FR0010814434 1 032 258,00

104,04200EUR469644AOBL O31/12 0,71112 473,63 44 709,00 1 000 872,63950 000,00AIR FRANCE KLM 6,75 10/2016FR0010814459 943 690,00

102,27500EUR472200AOBL O31/12 1,14020 399,49 41 203,50 1 605 661,991 550 000,00RALLYE 7,625 04/11/216FR0010815472 1 544 059,00

100,14450EUR497478AOBL O31/12 1,1437 189,04 2 621,50 1 609 501,041 600 000,00SAFFP 4 26/11/2014FR0010827048 1 599 690,50

100,00800EUR502632AOBL O31/12 1,3559 135,62 5 103,50 1 909 287,621 900 000,00VIVFP 4 7/8 12/19FR0010830034 1 895 048,50

71,00000EUR460117AOBL O31/12 0,52427 520,55 9 901,50 737 520,551 000 000,00EUREKO BV TF/TV PERP *EURNL0000117224 700 098,50

99,12500EUR403764AOBL O31/12 0,71312 689,92 171 222,50 1 003 939,921 000 000,00SANPAOLO TF/TV PERP PF *EURXS0120282610 820 027,50

100,88001EUR410296AOBL O31/12 0,7194 068,49 31 272,60 1 012 868,591 000 000,00AXA TF/TV 15/12/20 SUB *EURXS0122029548 977 527,50

94,86800EUR403513AOBL O31/12 0,68313 613,01 168 652,50 962 293,011 000 000,00BNPP CTS3 TF/TV PERP PF *EURXS0135791217 780 027,50

92,96100EUR442798AOBL O31/12 0,34724 616,24 14 041,25 489 421,24500 000,00CL CAPL 1 TF/TV PERP PF *EURXS0146942189 450 763,75

110,25801EUR406346AOBL O31/12 0,45635 947,77 7 331,56 642 366,83550 000,00TELITA FIN 6.875% 24/01/13*EURXS0161101679 599 087,50

109,34000EUR334307AOBL O31/12 0,22010 426,08 17 344,10 310 017,68274 000,00VODAFONE 5.125% 10/04/15 *EURXS0166667344 282 247,50

85,10000EUR445602AOBL F 31/12 0,28318 935,48 9 359,50 399 332,48447 000,00HSBC CAPITAL FUNDING LPXS0178404793 371 037,50

100,38200EUR346305AOBL O31/12 0,72112 082,19 261 292,50 1 015 902,191 000 000,00STDER ISSU TF/TV 09/19 SUB*EURXS0201169439 742 527,50

81,33600EUR335693AOBL O31/12 0,30219 357,88 169 777,50 426 037,88500 000,00ALL FIN II TF/TV PERP WW *EURXS0211637839 236 902,50

98,07000EUR425259AOBL O31/12 1,3953 328,88 21 372,50 1 964 728,882 000 000,00RABOBANK Eurib3 28/07/15 *EURXS0217360824 1 940 027,50

76,00000EUR443712AOBL O31/12 0,5468 574,52 52 452,50 768 574,521 000 000,00BFCM TF/TV PERP SUB *EURXS0218324050 707 547,50

94,40600EUR346038AOBL O31/12 0,67811 321,92 263 032,50 955 381,921 000 000,00CS GRP FIN TF/TV 14/09/20 *EURXS0229097034 681 027,50

94,39150EUR401899AOBL O31/12 2,0133 600,00 261 662,50 2 835 345,003 000 000,00UBS JERSEY Eurib3 11/15 *EURXS0234775483 2 570 082,50

101,97701EUR434457AOBL O31/12 0,7274 972,60 27 742,60 1 024 742,701 000 000,00KINGFISHER 4,125%05-12 EMTNXS0235984340 992 027,50

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Type VL : Officiel


Rapport standard

VL Comptable

Portefeuilles :



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à N° :

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Type(s) Détail :


31/12/2009Date :


102,05701EUR417382AOBL O31/12 0,7262 568,49 25 559,10 1 023 138,591 000 000,00RODAMCO EU 3.75% 12/12/12 *EURXS0237539795 995 011,00

84,30000EUR443002AOBL O31/12 0,61929 122,41 47 972,50 872 122,411 000 000,00AXA TF/TV PERP *EURXS0260057285 795 027,50

84,25000EUR452547AOBL O31/12 0,3057 912,65 -3 777,50 429 162,65500 000,00AXA TF/TV PERP *EURXS0323922376 425 027,50

108,82900EUR333747AOBL O31/12 0,78010 390,41 48 262,51 1 098 680,411 000 000,00PROCTER GB 5.125% 10/17 *EURXS0327237300 1 040 027,49

105,54201EUR363712AOBL O31/12 0,79057 205,48 137 892,60 1 112 625,581 000 000,00BARCLAYS BK 6%08-230118 EMTNXS0342289575 917 527,50

110,02201EUR333217AOBL O31/12 0,41027 728,34 40 532,55 577 838,39500 000,00CRED AGRI 5.971% 01/02/18 *EURXS0343877451 509 577,50

110,38300EUR334508AOBL O31/12 0,81950 171,23 148 816,25 1 154 001,231 000 000,00HSBC 6.25% 19/03/18 *EURXS0353643744 955 013,75

103,33701EUR333750AOBL O31/12 0,75833 945,21 55 242,60 1 067 315,311 000 000,00RBS GROUP 5.25% 15/05/13 *EURXS0363669408 978 127,50

109,79199EUR333721AOBL O31/12 0,60326 468,33 45 149,93 849 908,26750 000,00FRANCE TEL 5.625% 05/18 *EURXS0365094811 778 290,00

110,41800EUR333749AOBL O31/12 0,40112 921,24 35 312,50 565 011,24500 000,00CS LONDON 6.125% 05/08/13 *EURXS0381268068 516 777,50

111,80500EUR334308AOBL O31/12 0,81023 325,34 155 272,50 1 141 375,341 000 000,00SG 6.125% 20/08/18 *EURXS0383634762 962 777,50

115,11500EUR294290AOBL O31/12 0,35033 123,29 36 032,49 493 583,29400 000,00AKZO NOB 7.75% 31/01/14 *EURXS0404765710 424 427,51

108,46701EUR333753AOBL O31/12 0,7722 650,68 48 042,60 1 087 320,781 000 000,00INTESA SAN 5.375% 12/13 *EURXS0405713883 1 036 627,50

110,81700EUR363971AOBL O31/12 0,81539 434,93 42 742,50 1 147 604,931 000 000,00CREDIT SUISSE 6,125% 16/05/14XS0405872762 1 065 427,50

107,28001EUR296863AOBL O31/12 0,31920 539,73 30 352,53 449 659,77400 000,00UNICREDITO 5.25% 01/14 *EURXS0408165008 398 767,51

111,79500EUR298837AOBL O31/12 0,83760 958,90 64 414,99 1 178 908,901 000 000,00VODAFONE 6.25% 15/01/16 *EURXS0408285913 1 053 535,01

115,60900EUR300271AOBL O31/12 0,87475 297,95 100 034,99 1 231 387,951 000 000,00TELE ITA 7.875% 22/01/14 *EURXS0409510590 1 056 055,01

107,61100EUR294804AOBL O31/12 0,32020 057,50 23 216,49 450 501,50400 000,00TELEF SAU 5.431% 02/14 *EURXS0410258833 407 227,51

107,50200EUR294822AOBL O31/12 0,31818 324,66 29 940,49 448 332,66400 000,00TOTAL CAP 4.875% 01/19 *EURXS0410303647 400 067,51

110,67100EUR293812AOBL O31/12 0,82757 534,25 69 340,99 1 164 244,251 000 000,00KPN 6.25% 04/02/14 *EURXS0411863722 1 037 369,01

108,13500EUR294806AOBL O31/12 0,31511 850,68 31 872,49 444 390,68400 000,00BASF FIN 5.125% 09/06/15 *EURXS0412154378 400 667,51

120,99401EUR299719AOBL O31/12 0,22818 528,25 52 817,52 321 013,28250 000,00TOBACC FIN 8.375% 02/16 *EURXS0413494500 249 667,51

107,97499EUR332843AOBL O31/12 0,39922 184,93 42 392,46 562 059,88500 000,00TESCO 5.125% 24/02/15 *EURXS0414340074 497 482,49

107,10799EUR333177AOBL O31/12 0,79752 020,55 74 762,40 1 123 100,451 000 000,00BMW FIN 6.125% 02/04/12 *EURXS0415007789 996 317,50

105,65300EUR333724AOBL O31/12 0,77839 027,40 60 791,67 1 095 557,401 000 000,00ROCHE HLDG 4.625% 03/13 *EURXS0415624393 995 738,33

106,17000EUR333725AOBL O31/12 0,3803 739,73 31 087,51 534 589,73500 000,00ASSICURAZI 4.875% 11/14 *EURXS0416215910 499 762,49

112,44000EUR333761AOBL O31/12 0,58232 470,89 93 898,50 819 550,89700 000,00STATOILHYD 5.625% 03/21 *EURXS0416848520 693 181,50

108,16400EUR333763AOBL O31/12 0,39921 215,76 42 992,50 562 035,76500 000,00VATTENFL 5.25% 17/03/16 *EURXS0417208161 497 827,50

115,04500EUR333764AOBL O31/12 0,76745 462,33 137 015,50 1 080 867,33900 000,00VATTENFL 6.25% 17/03/21 *EURXS0417209052 898 389,50

4 7/


© Vermeg

*

Type VL : Officiel


Rapport standard

VL Comptable

Portefeuilles :



Position(s) N° :

*

à N° :

*

*

Type(s) Détail :


31/12/2009Date :


110,25901EUR325355AOBL O31/12 0,28718 964,73 37 370,04 404 871,27350 000,00TELE ITA 6.75% 21/03/13 *EURXS0418509146 348 536,50

107,46000EUR323100AOBL F 30/12 0,27714 055,14 27 720,79 390 165,14350 000,00TOTAL CAP 5.125% 03/24 *EURXS0418669429 348 389,21

108,05100EUR333769AOBL O31/12 0,31916 864,44 32 176,50 449 068,44400 000,00TELEF SAU 5,496% 01/04/2016XS0419264063 400 027,50

115,03199EUR333770AOBL O31/12 0,42828 304,80 75 912,45 603 464,75500 000,00AKZO NOBEL 7.25% 03/15 *EURXS0419378236 499 247,50

117,72300EUR344730AOBL O31/12 0,39527 328,25 82 458,18 557 081,75450 000,00MICHEL LUX 8.625% 04/14 *EURXS0424686573 447 295,32

110,05501EUR351762AOBL O31/12 0,65846 016,44 82 964,58 926 456,52800 000,00BQUE PSA 8.5% 04/05/12 *EURXS0426032289 797 475,50

108,40800EUR364594AOBL O31/12 0,79839 541,10 72 152,50 1 123 621,101 000 000,00STANCHART 5,75% 30/04/2014XS0426682570 1 011 927,50

109,20599EUR358211AOBL O31/12 0,32521 013,70 38 080,46 457 837,66400 000,00RCI BANQUE 8,125%09-0512 EMTNXS0427926752 398 743,50

103,21200EUR360942AOBL O31/12 0,37614 263,70 20 159,42 530 323,70500 000,00SHELL INT FI.4,375% 14/05/2018XS0428147093 495 900,58

107,34499EUR363605AOBL O31/12 0,78735 753,42 61 936,15 1 109 203,321 000 000,00UBS 5.625% 19/05/2014XS0428956287 1 011 513,75

110,42101EUR365045AOBL O31/12 0,81037 181,51 106 640,94 1 141 391,611 000 000,00RABOBANK NED.5,875%09-200519XS0429484891 997 569,16

113,53001EUR367963AOBL O31/12 0,37821 057,53 63 116,55 531 942,58450 000,00LAFARGE SA LGFP 7.6250XS0430328525 447 768,50

120,78500EUR372604AOBL O31/12 0,62839 015,41 149 800,50 884 510,41700 000,00ARCELORMITTAL 9.375% 03/06/16XS0431928414 695 694,50

106,39701EUR373516AOBL O31/12 0,77528 239,73 68 146,35 1 092 209,831 000 000,00PFIZER 4.75% 03/06/16 *EURXS0432070752 995 823,75

111,93800EUR374059AOBL O31/12 1,39258 114,38 210 993,50 1 961 060,381 700 000,00PFIZER 5.75% 03/06/21 *EURXS0432071131 1 691 952,50

110,10899EUR380947AOBL O31/12 0,48320 184,25 60 817,44 680 838,19600 000,00CREDIT AGRICOLE 5,875% 06/19XS0432092137 599 836,50

104,14400EUR375158AOBL O31/12 0,83226 256,85 48 229,50 1 171 840,851 100 000,00NOVARTIS FIN 4.25% 15/06/2016XS0432810116 1 097 354,50

108,90000EUR376371AOBL O31/12 1,11748 328,77 134 834,50 1 572 928,771 400 000,00HSBC 6% 10/06/2019XS0433028254 1 389 765,50

108,36700EUR378053AOBL O31/12 1,03245 593,50 26 106,00 1 454 364,501 300 000,00BRITI TELEC 6.125 11/07/2014XS0433216339 1 382 665,00

112,35601EUR381489AOBL O31/12 0,82741 219,18 125 762,60 1 164 779,281 000 000,00EUREKO 7.375% 16/06/14XS0433923108 997 797,50

110,02100EUR422539AOBL O31/12 0,81041 219,18 31 482,50 1 141 429,181 000 000,00CITIGROUP 7,375% 16/06/2014XS0433943718 1 068 727,50

104,24600EUR386187AOBL O31/12 0,37912 143,84 22 292,50 533 373,84500 000,00AXA SA 4.5% 23/ 01/15XS0434882014 498 937,50

114,33199EUR386176AOBL O31/12 0,1641 796,58 29 820,48 230 460,56200 000,00LAFARGE SA 7.625 21/11/16XS0434974217 198 843,50

104,68700EUR390983AOBL O31/12 0,97817 256,16 62 827,50 1 378 187,161 300 000,00EDP FINANCE 4,75% 26/09/2016XS0435879605 1 298 103,50

105,32900EUR397343AOBL O31/12 0,38211 594,18 25 386,25 538 239,18500 000,00BASF SEXS0437957086 501 258,75

102,61799EUR397450AOBL O31/12 0,66817 580,83 29 006,41 941 142,74900 000,00GLAXOSM 3.875% 06/07/15 *EURXS0438140526 894 555,50

103,19400EUR397449AOBL O31/12 0,56015 511,13 24 400,00 789 466,13750 000,00ENBW INTER 4.125% 07/15 *EURXS0438843871 749 555,00

101,32001EUR417883AOBL O31/12 0,58716 032,88 17 124,58 826 592,96800 000,00Credit Suisse 4.375 08/05/19XS0444030646 793 435,50

102,04400EUR419830AOBL O31/12 0,51613 038,70 16 737,50 727 346,70700 000,00EADS FIN.4,625%09-120816 EMTNXS0445463887 697 570,50

5 7/


© Vermeg

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Type VL : Officiel


Rapport standard

VL Comptable

Portefeuilles :



Position(s) N° :

*

à N° :

*

*

Type(s) Détail :


31/12/2009Date :


101,87499EUR423236AOBL O31/12 0,51613 650,00 13 748,43 726 774,93700 000,00BARCLAYS 4,75% 13/08/2019XS0445843526 699 376,50

99,46200EUR435346AOBL O31/12 0,71918 407,53 -4 563,75 1 013 027,531 000 000,00LLOYD TSBB 5.375% 09/19 *EURXS0449361350 999 183,75

100,85300EUR438273AOBL O31/12 0,72512 123,29 9 492,50 1 020 653,291 000 000,00PEUGEOT 3,75% 11/03/2011XS0450660450 999 037,50

100,87900EUR441737AOBL O31/12 1,08718 410,96 16 682,50 1 531 595,961 500 000,00RCI 4% 21/10/2011XS0451096076 1 496 502,50

101,84400EUR443024AOBL O31/12 0,88017 260,27 32 336,50 1 239 388,271 200 000,00ISPIM 5% 23/09/2019XS0452166324 1 189 791,50

101,87300EUR447190AOBL O31/12 0,73211 890,41 24 092,50 1 030 620,411 000 000,00HNDA 3,375% 09/2014XS0452167991 994 637,50

101,68700EUR448158AOBL O31/12 0,76712 772,60 22 516,00 1 080 486,101 050 000,00ENEL FINANCE 4% 14/09/2016XS0452187759 1 045 197,50

102,88800EUR445583AOBL O31/12 0,81516 726,03 40 463,50 1 148 494,031 100 000,00ENEL FINANCE 5% 14/09/2022XS0452187916 1 091 304,50

102,05600EUR444898AOBL O31/12 1,10323 589,05 52 532,50 1 554 429,051 500 000,00ASGEN 5,125% 16/09/2024XS0452314536 1 478 307,50

102,60700EUR444815AOBL O31/12 1,47626 609,58 58 892,50 2 078 749,582 000 000,00UNIBAIL 4,625% 23/09/2016XS0452418238 1 993 247,50

98,37700EUR446449AOBL O31/12 0,77915 720,21 -7 694,50 1 097 867,211 100 000,00WAL- MART STORES 4,875%XS0453133950 1 089 841,50

104,88900EUR451661AOBL O31/12 0,2274 530,82 14 879,50 319 197,82300 000,00KPN 5.625% 30/09/2024XS0454773713 299 787,50

97,59500EUR457516AOBL O31/12 0,70314 431,51 -18 337,50 990 381,511 000 000,00ROYAL BK SCTLD 5,375% 30/09/19XS0454984765 994 287,50

100,45800EUR456992AOBL O31/12 0,3604 816,78 2 812,50 507 106,78500 000,00PEUGEOT 3,625% 11/2010XS0455227768 499 477,50

97,88500EUR454823AOBL O31/12 1,02017 340,41 -27 229,50 1 436 672,911 450 000,00ALLIED IRISH BK 4,5% 01/10/12XS0455308923 1 446 562,00

97,86200EUR462118AOBL O31/12 1,40622 808,22 -36 626,50 1 980 048,222 000 000,00BANK OF IRELAND 4.625% 04/2013XS0456135184 1 993 866,50

104,97500EUR476947AOBL O31/12 0,3799 636,99 24 814,00 534 511,99500 000,00ISPIM Var 10/2049XS0456541506 500 061,00

101,16000EUR461696AOBL O31/12 1,23418 013,01 22 073,50 1 737 733,011 700 000,00LEASERPLAN CORP.4,25%09-071011XS0456547537 1 697 646,50

100,78799EUR477125AOBL O31/12 1,08212 760,28 17 163,35 1 524 580,131 500 000,00MS 4.5% 10/29/14XS0461758830 1 494 656,50

100,66301EUR478903AOBL O31/12 0,6858 458,90 9 701,60 964 757,50950 000,00PORTEL 5% 11/04/2019XS0462994343 946 597,00

100,57200EUR478618AOBL O31/12 0,7197 328,79 5 592,50 1 013 048,791 000 000,00TELEFONICA 4,693%XS0462999573 1 000 127,50

100,04699EUR492304AOBL O31/12 0,2141 706,25 3 864,47 301 847,22300 000,00BAT INTL FINNACE 4,875%XS0468425615 296 276,50

99,29700EUR494362AOBL O31/12 2,12412 657,54 -10 495,50 2 991 567,543 000 000,00NAB 3 .5% 23/01/15XS0469028582 2 989 405,50

101,88600EUR497966AOBL O31/12 0,94415 692,05 -2 197,70 1 330 021,451 290 000,00BMW 4% 17/09/2014XS0469170228 1 316 527,10

99,53400EUR496736AOBL O31/12 1,4187 301,36 -3 206,50 1 997 981,362 000 000,00LLOYDS 3,25% 11/2012XS0469192388 1 993 886,50

99,89800EUR502631AOBL O31/12 0,8014 719,61 5 284,00 1 128 572,111 125 000,00ANGLO AMERICAN 4,375%09-16XS0470632646 1 118 568,50

98,72000EUR502909AOBL O31/12 1,0589 015,41 -19 366,50 1 489 815,411 500 000,00UNICR.LUX.TV09-PERP.XS0470937243 1 500 166,50

99,61300EUR507780AOBL O31/12 0,7103 561,64 2 863,50 999 691,641 000 000,00UNIPOL GRUPPO 11/01/2017 5%XS0472940617 993 266,50

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© Vermeg

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Type VL : Officiel


Rapport standard

VL Comptable

Portefeuilles :



Position(s) N° :

*

à N° :

*

*

Type(s) Détail :


31/12/2009Date :


98,83350EUR507975AOBL O31/12 0,3521 582,19 -1 079,00 495 749,69500 000,00LAFARGE 5,5%09-161219 EMTNXS0473114543 495 246,50

Total 1 : 129 160 499,57 2 936 314,37 7 318 975,57 139 415 789,51 98,972********** 1

Total : OBL Obligations 129 160 499,57 2 936 314,37 7 318 975,57 139 415 789,51 98,972

107,96000EUR505817AFUTUR S 31/12 -0,0030,00 -4 275,00 -4 275,0045,00EUREX EURO SHATZ MARS 2010DU__H0 0,00

115,66000EUR505819VFUTUR S 31/12 0,0360,00 51 300,00 51 300,00-57,00FUTURE EUREX EURO BOBL MARS10OE__H0 0,00

121,19000EUR505821VFUTUR S 31/12 0,0890,00 125 400,00 125 400,00-66,00EURO BUND MAR10RX__H0 0,00

Total 1 : 0,00 0,00 172 425,00 172 425,00 0,122********** 1

Total : FUF Futures ferme 0,00 0,00 172 425,00 172 425,00 0,122

Total : EUR 130 284 739,65 7 491 583,76 140 712 637,782 936 314,37 99,8931,00

Total : POR Portefeuille 130 284 739,65 140 712 637,782 936 314,37 7 491 583,76 99,893

1,00000EUR 0,141198 600,00198 600,00CREDIT EURO ISR JPM EURA304868119EU

1,00000EUR -0,119-167 585,00-167 585,00CREDIT EURO ISR PIVOT EURA68119APM

1,00000EUR 0,160225 416,34225 416,34CREDIT EURO ISRFI50103213990EU

1,00000EUR 0,01723 620,0923 620,09Coupons à recevoirFI50103213990EU

1,00000EUR -0,090-127 442,39-127 442,39Frais de GestionFI50103213990EU

Total 1 : 0,00 0,00 0,00 152 609,04 0,108********** 1

Total : LIQ Liquidites 0,00 0,00 0,00 152 609,04 0,108

Total : EUR 0,00 0,00 152 609,040,00 0,1081,00

Total : TRE Trésorerie 0,00 152 609,040,00 0,00 0,108

-100 887,81EUR333615FDG_MP -0,000-407,0259 425 432,21Frais de gestion multi partsFR0010694182 (Cumul)

-41,38EUR268409FDG_MP -0,000-0,1411 219,26Frais de gestion multi partsFR0010702159 (Cumul)

-248 908,97EUR268401FDG_MP -0,001-1 093,3179 811 490,54Frais de gestion multi partsFR0010702167 (Cumul)

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© Vermeg

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Type VL : Officiel


Rapport standard

VL Comptable

Portefeuilles :



Position(s) N° :

*

à N° :

*

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Type(s) Détail :


31/12/2009Date :


-1 522,58EUR268412FDG_MP -0,000-12,15492 681,52Frais de gestion multi partsFR0010702175 (Cumul)

Total 1 : 0,00 0,00 0,00 -1 512,62 -0,001********** 1

Total : FGF Frais de gestion fixes 0,00 0,00 0,00 -1 512,62 -0,001

Total : EUR 0,00 0,00 -1 512,620,00 -0,0011,00

Total : FGSPEC Frais de Gestion Spécifique 0,00 -1 512,620,00 0,00 -0,001

Total Portefeuille :300647 GR CREDIT EURO ISR 130 284 739,65 140 863 734,202 936 314,37 7 491 583,76 100,000

Documents

FCP GROUPAMA CREDIT EURO ISRdocumentation.groupama-am.fr/prospectus_complet...438 476 913 R.C.S. Nanterre Membre de la Compagnie des Commissaires aux Comptes de Versailles Fonds commun