H117 RENAULT PRESENTATION · relations investisseurs –prÉsentation 2017 16 fÉvrier 2018 propriÉtÉ du groupe renault 6 chiffre d’affairesgroupe 2017 en million d’euros 2016

PROPRIÉTÉ DU GROUPE RENAULT 1RELATIONS INVESTISSEURS –PRÉSENTATION 2017 16 FÉVRIER 2018

RÉSULTATS FINANCIERS 2017

CONFÉRENCE


AVERTISSEMENT

Ce communiqué peut contenir certaines déclarations et informations de nature prévisionnelle.

Bien que la Société estime que ces déclarations et informations reposent sur des hypothèses raisonnables à la date de

publication du présent communiqué, elles sont par nature soumises à des risques et incertitudes (tels que ceux décrits dans les

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réels et ceux indiqués ou induits dans ces déclarations et informations.

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Finances/Informations Réglementées.


01 RÉSULTATS FINANCIERS 2017 CLOTILDE DELBOSDirecteur Financier Groupe

02 BILAN 2017 / PERSPECTIVES 2018CARLOS GHOSNPrésident - Directeur général

ORDRE DU JOUR

03 QUESTIONS ET RÉPONSES


RÉSULTATS FINANCIERS 2017CLOTILDE DELBOSDirecteur Financier Groupe

01


3 468

1 810

491 645354

167

3 762

1 911

532733

389196

2016 2017 2016 2017 2016 2017 2016 2017 2016 2017 2016 2017

K unités (VP+VU)

PART DE MARCHÉ MONDE : 4,03% (+0,2pt)

IMMATRICULATIONS DU GROUPE RENAULT 2017 VS 2016 (yc. Lada)

MONDE EUROPE AMI EURASIE AMÉRIQUES ASPA

GROUPE 8,5% 5,6% 8,4% 13,6% 9,9% 17,0%

MTM 2,3% 3,3% 2,0% 7,0% 7,2% 2,7%

INTERNATIONAL: +11,6%


CHIFFRE D’AFFAIRES GROUPE 2017

En million d’euros 2016 2017 VARIATION

IMMATRICULATIONS MONDE* (unités) 3 468 174 3 761 634 +8,5%

CHIFFRE D’AFFAIRES GROUPE 51 243 58 770 +14,7%

dont AUTOMOBILE hors AVTOVAZ 48 995 53 530 +9,3%

dont AVTOVAZ** - 2 727 N/A

dont FINANCEMENT DES VENTES 2 248 2 513 +11,8%

S1 S2

+12,1% +6,5%

* 2016 inclut les ventes Lada

** AVTOVAZ net des eliminations intra-groupe

Nota Bene : AVTOVAZ comptabilisé par mise en équivalence en 2016 et par intégration globale en 2017


ÉVOLUTION DU CHIFFRE D’AFFAIRES AUTOMOBILE HORS AVTOVAZ

VARIATION 2017 vs 2016 : +4 535 M€

Volume

+9,3%

+3,3 pts -0,1 pt +0,7 pt +1,5 pts -0,7 pt +2,0 pts+2,6 pts

2016 2017

(million d’euros)

48 995

53 530

+1 585

+1 298

+738

+355-68

+973-346

Devises

Mix

Géo

Ventes aux

partenaires

Autres

Prix

Mix

produit



MARGE OPÉRATIONNELLE GROUPE

% Chiffre d’affaires Groupe

3 2826,4%

3 8546,6%

+572+0,2pt

dont AUTOMOBILE hors AVTOVAZ

% Chiffre d’affaires du segment

2 3864,9%

2 7495,1%

+363+0,2pt

dont AVTOVAZ* - 55 +55

dont FINANCEMENT DES VENTES 896 1 050 +154

MARGE OPÉRATIONNELLE PAR ACTIVITÉ 2017

S1 S2

4,8% 5,5%

* AVTOVAZ net des eliminations intra-groupe



ÉVOLUTION DE LA MARGE OPÉRATIONNELLE DU GROUPE

VARIATION 2017 vs 2016 : +572 M€

* 2016 hors AVTOVAZ

** AVTOVAZ net des éliminations intra-groupe

RÉDUCTION

DE COÛTS

+538 M€

2016* 2017yc AVTOVAZ

Monozukuri

CROISSANCE

+906 M€

AVTOVAZ**

2017hors AVTOVAZ

+663

+493

+413

+55

3 282

3 799 3 854

-125

-394

-230

-303

Devises

Volume &

partenaires

Mix / Enrich.net

Frais

généraux RCI Banque

&

Autres

activités

Matièrespremières

(million d’euros)


Monozukuri

ANALYSE DE LA RÉDUCTION DES COÛTS HORS AVTOVAZ

+731

+75 -100

-43

-125

VARIATION 2017 vs 2016 : +538 M€

Frais

généraux

Production et

Logistique

R&DGarantieAchats

(million d’euros)


ÉVOLUTION DE LA MARGE OPÉRATIONNELLE DU GROUPE

VARIATION 2017 vs 2016 : +572 M€

* 2016 hors AVTOVAZ

** AVTOVAZ net des éliminations intra-groupe

RÉDUCTION

DE COÛTS

+538 M€

2016* 2017yc AVTOVAZ

Monozukuri

CROISSANCE

+906 M€

AVTOVAZ**

2017hors AVTOVAZ

+663

+493

+413

+55

3 282

3 799 3 854

-125

-394

-230

-303

Devises

Volume &

partenaires

Mix / Enrich.net

Frais

généraux RCI Banque

&

Autres

activités

Matièrespremières

(million d’euros)


En million d’euros 2016* 2017

CHARGES NETTES DE RESTRUCTURATION -283 -56

DÉPRÉCIATION D’ACTIFS -38 -52

PLUS OU MOINS VALUE DE CESSIONS -4 +96

IMPACT DE LA PREMIÈRE CONSOLIDATION D’AVTOVAZ +325 -

AUTRES +1 -36

TOTAL AUTRES PRODUITS ET CHARGES D’EXPLOITATION +1 -48

AUTRES PRODUITS ET CHARGES D’EXPLOITATION

* 2016 hors AVTOVAZ




CHIFFRE D’AFFAIRES 51 243 58 770 +14,7%

MARGE OPÉRATIONNELLE 3 282 3 854 +572

% Chiffre d’affaires Groupe 6,4% 6,6% +0,2 pt

AUTRES PRODUITS ET CHARGES D’EXPLOITATION +1 -48 -49

RÉSULTAT D’EXPLOITATION 3 283 3 806 +523

RÉSULTAT FINANCIER -323 -504 -181

ENTREPRISES ASSOCIÉES 1 638 2 799 +1 161

IMPÔTS COURANTS ET DIFFÉRÉS -1 055 -891 +164

RÉSULTAT NET 3 543 5 210 +1 667

* Hors impact de la réforme fiscale aux Etats-Unis et du gain sur la cession de la participation dans Calsonic Kansei sur la contribution de Nissan (-1 021 M€): Résultat net = 4 189 M€


*



NISSAN 1 741 2 791* +1 050

AVTOVAZ -89 - +89

AUTRES -14 8 +22

TOTAL ENTREPRISES ASSOCIÉES 1 638 2 799 +1 161

ENTREPRISES ASSOCIÉES

S1 S2

1 288 1 503

* 1 770 M€ hors impact de la réforme fiscale aux USA et cession de la participation dans Calsonic Kansei sur la contribution de Nissan (-1 021M€)





CHIFFRE D’AFFAIRES 51 243 58 770 +14,7%

MARGE OPÉRATIONNELLE 3 282 3 854 +572

% Chiffre d’affaires Groupe 6,4% 6,6% +0,2 pt

AUTRES PRODUITS ET CHARGES D’EXPLOITATION +1 -48 -49

RÉSULTAT D’EXPLOITATION 3 283 3 806 +523

RÉSULTAT FINANCIER -323 -504 -181

ENTREPRISES ASSOCIÉES 1 638 2 799 +1 161

IMPÔTS COURANTS ET DIFFÉRÉS -1 055 -891 +164

RÉSULTAT NET 3 543 5 210 +1 667*

* Hors impact de la réforme fiscale aux Etats-Unis et du gain sur la cession de la participation dans Calsonic Kansei sur la contribution de Nissan (-1 021 M€): Résultat net = 4 189 M€



31 DEC 2016* : 2 416 M€

31 DEC 2017 : 2 928 M€

POSITION NETTE DE LIQUIDITÉ DE L’AUTOMOBILE

* Les données au 31 décembre 2016 tiennent compte des ajustements au titre de l’allocation du prix d’acquisition du Groupe AVTOVAZ

R&D

capitalisé

-1 193

Invest. nets

-2 169

Free cash flow

opérationnel

CAF

Variation

du BFR

Dividendespayés

Dividendesreçus

des ent.cotées

Invest.financiers & autres

31 DEC 2016* : 2 416 M€

31 DEC 2017* : 2 928 M€

Véhicules

en

location

-529AVTOVAZ

Autres

FCFAVTOVAZ

hors. AVTOVAZ

Rachat d’actions

pour employés

447

4 327

62945

761 -996

-163 -121 86 512

Invest.incorporels etcorporels nets

-3 891

Variationpositionnette deliquidité

(million d’euros)


481

593 571 591564

670618 609 613

141

298

200

267

165

327

208

277

190

340

295

371324

399343

410

333

423

DEC'15 MAR'16 JUIN 16 SEP'16 DEC'16 MAR'17 JUIN 17 SEP'17 DEC'17

GROUPE

TOTAL

6055 78 76 59 78 63 71

STOCK DE VÉHICULES NEUFS HORS AVTOVAZ

57

CONCESS.INDEPENDANTS

En nbre de jours de ventes

(du trimestre précédent)

(milliers d’unités)


RCI BANQUE

2016 2017

NOUVEAUX FINANCEMENTS (Md€) 17,9 20,6

ACTIF PRODUCTIF MOYEN (Md€) 33,3 39,6

PRODUIT NET BANCAIRE 4,41% 4,11%

COÛT DU RISQUE (CLIENTÈLE ET RÉSEAU) -0,31% -0,11%

FRAIS DE FONCTIONNEMENT -1,39% -1,32%

RÉSULTAT AVANT IMPÔTS 2,74% 2,72%

MARGE OPÉRATIONNELLE (M€) 896 1 050

Tous les pourcentages sont calculés sur l’actif productif moyen


BILAN 2017PERSPECTIVES 2018 CARLOS GHOSNPrésident - Directeur général

02


CHIFFRE D’AFFAIRES

MARGE OPÉRATIONNELLE GROUPE

50 Md€*

OBJECTIFS DU PLAN DRIVE THE CHANGE ATTEINTS AVEC UN AN D’AVANCE

5%

* Hors consolidation AVTOVAZ consolidation. Basé sur les taux de change du consensus bancaire de début 2014.


OBJECTIFS 2017 DÉPASSÉS ET RÉSULTATS RECORDS

2016* 2017

VENTES MONDIALES

+8,5%

RECORD DEVENTES

en millions d’unités

2016 2017

CHIFFRE D’AFFAIRES GROUPE+14,7%

RECORD DECHIFFRE D’AFFAIRES

en milliards d’euros

2016 2017

MARGE OPÉRATIONNELLE GROUPE+17,4%

RECORD DEMARGE OPÉRATIONNELLE

en millions d’euros

3,47

3,76

51,2

58,8

3 282

3 854

* 2016 inclut les ventes de Lada


2017 : NOUVEAU PLAN STRATÉGIQUE

OBJECTIFS 2017 - 2022

70Md€ 7% 4 2Md€,CHIFFRE

D’AFFAIRESMOP RÉDUCTION

DE COÛTS


RÉALISATIONS 2017 : LANCEMENTS PRODUITS DANS LE MONDE

NOUVEAUXMODÈLES

ALPINE A110NOUVEAU DUSTER


RÉALISATIONS 2017 : LANCEMENTS PRODUITS DANS LE MONDE

KWID CAPTUR ALASKAN

EXTENSIONSGÉOGRAPHIQUES


RÉALISATIONS 2017 : MIX GÉOGRAPHIQUE PLUS ÉQUILIBRÉ

VENTES & PARTS DE MARCHÉ

EN HAUSSE DANSTOUTES LES RÉGIONS


12 PAYS>100 000 VENTES

RÉALISATIONS 2017 : MIX GÉOGRAPHIQUE PLUS ÉQUILIBRÉ

2017 VENTESMONDIALES

HORSEUROPE49EUROPE 51


RÉALISATIONS 2017 : RETOUR D’AVTOVAZ AU PROFIT OPÉRATIONNEL

PROFITRETOUR AU

#1 MARQUELADA

CROISSANCE+17%

OPÉRATIONNEL

EN RUSSIE


RÉALISATIONS 2017 : LEADER DU VÉHICULE ÉLECTRIQUE

+38%

90 000VENTES CUMULÉES

25%

VENTES

PART DE MARCHÉ

MONDIALES

EN EUROPE

DE ZOÉ


CHENNAÏ

RÉALISATIONS 2017 : EFFETS D’ÉCHELLE

PLATEFORME CMF-A


FLINS BARCELONEMEXICO CORDOBA

RÉALISATIONS 2017 : EFFETS D’ÉCHELLE


RÉALISATIONS 2017 : DIVISION VÉHICULE UTILITAIRE ALLIANCE

MODÈLES18 77% DE MARCHÉCOUVERTURE


PERSPECTIVES 2018

OPPORTUNITÉS

NOUVEAU DUSTER

ACCÉLÉRATION DES SYNERGIES ALLIANCE

POURSUITE DE LA REPRISE DANS LES PAYS ÉMERGENTS

RISQUES

HAUSSE DU PRIX DES MATIÈRES PREMIÈRES

INCERTITUDE SUR LES TAUX DE CHANGE

VOLATILITÉ DANS LES MARCHÉS MATURES


PERSPECTIVES MARCHÉS 2018

RUSSIE~ +10%

CHINE>+5%

INDE+6%

BRÉSIL>+5%

FRANCE+1%

EUROPE+1%

MTM MONDIAL*

+2,5%* VP+VU y compris Etats-Unis et Canada


PERSPECTIVES 2018

LE GROUPE RENAULT VISE À :

* Hors impact IFRS 15

AUGMENTER SON CHIFFRE D’AFFAIRES* (À TAUX DE CHANGE ET PÉRIMÈTRE CONSTANTS)

MAINTENIR UNE MARGE OPÉRATIONNELLE DU GROUPE SUPÉRIEURE À 6,0 %*

GÉNÉRER UN FREE CASH-FLOW OPÉRATIONNEL DE L’AUTOMOBILE POSITIF


QUESTIONS ET RÉPONSES

03



CONFÉRENCE

Documents

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