I.

II. Contexte et problématique

La dynamique économique mondiale enclenchée depuis les années 80 a montré toute

l’importance et l’impact de la finance sur le système économique et monétaire suite au

développement et à la croissance de l'industrie des produits dérivés qui a favorisé l'expansion

des marchés financiers devenant le moteur de bon nombre d'innovations financières. Ainsi, les

institutions financières exercent une influence de plus en plus grandissante sur les équilibres

économiques, financiers et monétaires tant au niveau local, régional qu’international.

Les crises économiques ont été nombreuses ces dernières années…Ce fut le cas par

exemple de la crise des années 80 qui a touché les marchés financiers et, qui s’est propagée

ensuite aux pays du sud est asiatique, à la Russie et aux pays émergents d’Amérique latine

jusqu’à la crise de 2008 qui a ébranlé le secteur financier et bancaire, et, enfin, la crise actuelle

des dettes souveraines dans les pays de l’union européenne où les actifs, obligations d’Etat, ont

perdu de leur valeur et ses répercussions négatives sur l’économie mondiale. Toutes ces crises,

de par leurs répercussions et l’augmentation des risques sur les sociétés humaines, ont ébranlé

l’économie capitaliste dans ses fondements et son essence même démontrant par là ses limites

et celles de l’efficacité des institutions financières traditionnelles

Ces crises financières et monétaires en impactant fortement et négativement l’économie

réelle par la génération de bulles spéculatives et par l’accélération des effets de contagion ont

aussi approfondi le fossé entre celle-ci et la sphère financière et monétaire ce qui a provoqué

l’augmentation de la valeur des produits dérivés financiers qui ont dépassé les 700 trillons de

dollars en rapport avec le PIB qui peine à dépasser le seuil de 10% de cette valeur (70 trillons

dollars)

Au cœur de l’innovation financière, on trouve le développement par des opérations

d’ingénierie financière de produits dérivés et en particulier de dérivés de crédit. Ceux-ci ont été

conçus à l’origine dans un contexte économique et financier mutant, caractérisé par

l’incertitude et l’intensification de la concurrence. Ces méthodes et techniques étaient aussi et

surtout mises en œuvre pour viabiliser financièrement l’entreprise au-delà de ces mutations et

développer la finance par le biais de mécanismes innovants capables de gérer au mieux les

risques des actifs. Mais, elles se sont trouvées déviés de leur but initial pour être et devenir au

contraire des instruments et des techniques générateurs de risques, contaminant et fragilisant le

processus d’équilibre des marchés étant donné que d’une part les institutions financières

sont toutes interconnectées et, d’autre part, l’activité des banques fortement reliée aux

marchés boursiers.

De ce fait et, pour y remédier, le besoin en ingénierie financière et son développement

au service du financement des investissements devra faire l’objet de nouvelles règles et

principes régissant les opérations d’innovations financière. Il faut penser d’autres mécanismes

alternatifs a même de préserver les équilibres financiers des économies et de s’éloigner des

pratiques de l’endettement prohibitif, usurier et à risques.

Le système financier islamique s’inspirant des sources de la Châri‛a, à savoir le Coran,

la Sunna, l’Ijma’, El-Qiyas, l’Istihsan et l’Istislah est à même aujourd’hui d’offrir toute

une gamme d’options sous forme de produits financiers et bancaires sophistiqués, adaptés,

novateurs, différenciés et compétitifs, moins exposés aux risques ; ceux-ci obéissant à des

modes de couverture et d’arbitrage en matière de gestion de risques de marché et de gestion

bilancielle (ALM), favorisant l’émergence de véritables marchés de capitaux islamiques

matures et efficients dont les principes sont la Moucharaka, la Moudaraba et la Mourabaha

(financement participatif , partage des pertes et profits,...) et excluant les couts prohibitifs et

dont les fondements sont des actifs sous jacents loin de la titrisation traditionnelle .

Cette industrie boostée par les référents et normes des transactions financières de

l’économie islamique constitue le moyen idoine pour améliorer et développer le système

financier islamique. Celui-ci devenant une niche intéressante de part son taux de croissance

annuel plus qu’appréciable qui avoisine les 20%, soit une projection à l’horizon 2020 d’

environ 4.000 Mds $ US. La finance islamique avec ses 1,5 trillons $ d’actifs, ses 390 mds $

du marché des Soukouk qui disposent d’actifs sous-jacent et ses 1540 milliards de dollars à l

’horizon 2014 affiche une solide performance et une certaine étanchéité aux turbulences des

crises financières. Elle compte absorber la moitié des dépôts des musulmans, qui constitueront à

cette échéance près du quart de la population mondiale. Toutefois, cet attrait ne peut se réaliser

et se poursuivre qu’à certaines conditions.

Par ailleurs, à travers la structuration de produits sophistiqués adaptés aux préceptes de

la Châri‛a, on peut envisager d’intéressants mécanismes propres aux institutions financières

islamiques.

Et, c’est dans cette perspective que la présente rencontre scientifique

ambitionne de répondre aux questionnements suivants :

Les innovations financières et leurs applications dans l’industrie financière ont-elles

contribué au renforcement de l’industrie financière traditionnelle ou au contraire sont-

elles les causes de la survenance des crises financières ainsi que leur propagation et leur

mondialisation ?

Quel est le rôle et l’apport des innovations financières (création et

développement marketing de nouveaux types de valeurs mobilières) et leurs limites dans la

gestion du risque des actifs ?

Quelles sont les nouvelles règles devant présider aux opérations innovatrices et de

régulation des modèles d’ingénierie financière pour garantir et préserver l’équilibre

pyramidale entre l’économie réelle et le system monétaire et financier ?

Comment permettre la conciliation et l’harmonisation entre les exigences du

développement de l’industrie financière islamique et la mise sur le marché de nouveaux

produits lies à l’ingénierie financière dans le cadre des préceptes de la Chari’a

réglementant et régissant les transactions financières ?

Les fonds islamiques d’investissements et autres opérations de titrisation islamique

offrent quelles opportunités alternatives aux opérations conventionnelles ? Quel est leur

niveau de performance ?

III. Axes thématiques

Premier axe 1 : l’innovation et l’ingénierie financières dans l’industrie financière et

bancaire conventionnelle

Fondements et règles de l’ingénierie financière conventionnelle ;

L’ingénierie financière, mode de couverture et gestion des risques des actifs financiers ;

Evaluation des opérations innovatrices et des produits de l’ingénierie financière ;

Innovations financières et crises des marchés financiers et bancaires ;

Approches et stratégies de l’ingénierie financière, équilibre et déséquilibre financiers ;

Méthodes quantitatives de prévision des risques de l’industrie financière, voies et moyens

d’évaluation de leurs couts, modes de tarification des produits financiers.

Deuxième axe : l’ingénierie financière islamique

Prise de risques, incertitude et asymétrie (Gharar) et spéculation (Maysir) dans l’économie et

relations avec les règles financières prudentielles islamiques ;

L’ingénierie financière islamique et conventionnelle ;

L’ingénierie financière et mode de couverture des risques dans l’industrie financière islamique ;

Règles, code et méthodes de l’innovation financière dans l’économie islamique ;

l’ingénierie financière islamique et problématique des équilibres financiers et économiques.

Troisième axe: les applications de l’Innovation et les produits de Ingénierie financière

financière islamique

L’innovation financière islamique, exigences du développement de l’industrie financière et

contraintes et restrictions shariatiques ;

Efficacité économique et adoption législative « Fikh Mouamalat » des innovations financières

islamiques ;

Produits financiers dérivés, pratiques et position de la loi islamique (Chari’a) ;

Contrats sophistiqués et problématique de développement des produits financiers islamiques

selon la Chari’a (principe de Partage des Pertes et Profits (PPP/3P) ou Profit & Loss

Sharing (PLS) ;

Importance de l’industrie financière dans les politiques monétaires et financières dans

l’économie islamique ;

Portée et dimension du rôle de l’ingénierie financière dans le développement des établissements

de soutien à l’industrie financière islamique (Zakat, Wakf’s, Fonds d’investissements,…).

Quatrième axe Importance des soukouk pour l’économie algérienne, perspectives et défis

Titrisation conventionnelle et instruments financiers islamiques (soukouk);

Industrie des Soukouk, réalité et défis ;

Efficacité des soukouk islamiques et leurs impacts sur les marchés financiers et bancaires

islamiques et politique gouvernementale ;

Domaines de la titrisation et son rôle dans l’industrie Takaful et le mécénat ;

Evaluation de l’expérience des soukouk et étude des textes les encadrant ;

Importance des soukouk pour l’économie algérienne, perspectives et défis (marché financier,

politiques monétaires, équilibre général, épargne domestique,…)

Atelier international sur :

Rôle des établissements e et centres de recherche et institutions de soutien dans le

développement de l’industrie financière islamique et conventionnelle

Evaluation du rôle des institutions techniques et financières dans le soutien de l’industrie

financière conventionnelle (Banque Mondiale, FMI, Bank for International Settlements, banques

centrales, organismes de classification, établissements financiers régionaux,…)

Evaluation du rôle des organisations de supervision et de soutien telles que la banque islamique

de développement (BID), l’Islamic Financial Service Board (IFSB), l’International Islamic

Financial Market (IIFM), l’Accounting and Auditing Organization for Islamic Financial

(AAOIFI),la General Council for Islamic Banks and Financial Institutions (CIBAFI) et autres

instituts de classification,…

IV. Objectifs du colloque

Le présente rencontre scientifique poursuit les objectifs suivants :

Evaluation de l’efficacité des produits de l’ingénierie financière et faisabilité des innovations

qui caractérisent l’industrie financière moderne ;

Etude des expériences internationales en matière d’ingénierie financière et évaluation de son

rôle dans le développement des produits financiers dérivés pour bénéficier de ses réussites et

éviter ses erreurs ;

Connaissance des règles et fondements de l’ingénierie financière et des innovations dans

l’industrie financière islamique et leur importance dans la rationalisation du système monétaire

et financier mondial ;

Analyse et mesure de la corrélation et des liens entre l’industrie financière et les crises

financières et le nécessaire besoin de critères et normes islamiques encadrant les opérations

innovatrices et leur importance dans l’équilibre et la stabilité financière et économique ;

Compréhension des caractères propres des produits et nature des innovations en relation avec

l’industrie des soukouk, Takaful et fonds d’investissements et établissements bancaires en

charge de l’industrie financière islamique...

V. Organisation : A l’effet d’organiser au mieux cette rencontre scientifique, nous

nous fixons, inchaalah, les règles et délais suivants :

Echéancier

31 mars 2014, délai de rigueur pour la réception du texte intégral de la communication sous forme Word à travers le lien suivant:

http://www.univ-ecosetif.com/fr/conf.php (Articles en Français)

http://www.univ-ecosetif.com/conf.php (Articles en Arabe)

20 avril 2014, avis du comité scientifique ;

25 avril, confirmation de participation ;

30 avril, transmission des invitations officielles ;

04 May 2014, accueil des participants.

VI. Public concerné

Ce colloque est destiné aux cadres, experts des établissements financiers et bancaires et

des départements ministériels concernés et aux enseignants chercheurs et spécialistes

des centres et laboratoires de recherche ;

Il intéresse aussi les étudiants Master, Magister et doctorats résidents ou non.

VII. Langues et conditions de participation

Langues utilisées : Arabe, français et Anglais ;

La priorité sera donnée aux communications individuelles ;

La communication doit satisfaire aux critères méthodologiques scientifiques ;

Le papier doit être inédit et correspondre à l’un des axes de recherche pré- déterminé.

Nb : la communication doit satisfaire aux conditions de forme suivantes sous peine de se voir

refusée

i. Marges de 02 cm ;

ii. Les communications en langue français sont présentées en times New Romain Arabic (12) ;

iii. La première page sera réservée à l’identité du chercheur (noms & prénoms, email,

établissement de rattachement, grade scientifique, axe de recherche, …) ;

iv. La seconde page est prévue pour le résumé en deux langues;

v. L’éventuel communicant doit certifier que son papier n’a pas fait l’objet d’une publication

ou d’une présentation dans une autre rencontre scientifique ;

vi. Le chercheur est scientifiquement seul responsable du contenu de son papier.

VIII. Frais de participation

a. Les frais d’hébergement, de restauration et de transport à l’intérieur de la ville de Sétif sont en

partie à la charge du comité d’organisation, cela concernerait un seul participant dans le cas d’un

binôme.

b. Les auditeurs libres ne sont pas pris en charge.

IX. Autres remarques:

Les participants sont tenus de transmettre une copie en version PPT avant la tenue du colloque, la présentation se faisant par son biais ;

Les participants doivent être présents lors du déroulement de la rencontre scientifique ;

Les chercheurs recevront une attestation de participation à l’issue de colloque

X. The Scientific committee

Pr. Ammari Amar – UFAS 1– Algeria

Pr . Soualhi Younes – IIBF – Malaysia

Pr. Lahcessna Lahcen – INCEIF – Malaysia

Pr. Boudjellal Mouhamed – University of Messila – Algeria

Pr. Guedi Abdelmajid – University Of Algiers3 – Algeria

Pr. Sami al-suwailem – IRTI - IDB

Pr. Berregui tidjani – UFAS1- Algeria

Pr. Kettani omar – University of Mohamed5 - morocco

Pr. Farhi Mouhamed – University Of Aguwat – Algeria

Dr Chamsia Mohamed – ISRA – Malaysia

Pr.Bouhezza Mouhamed – UFAS1 – Algeria

Pr. Djebbar Mahfoudh – UFAS 1– Algeria

Pr. Feddade Layachi – IRTI – IDB

Pr. Benyagoub Tahar – UFAS 1– Algeria

Dr. Loghman Hakim Hocine – ISRA – Malaysia

Dr. Amer OTOM - Yarmouk University - Jordan

Pr. Farhi Mouhamed – ESC – Algeria

Pr. Almoula Mona - University Of Al Yarmouk – Jordan

Pr. Meliani Hakim – UFAS 1– Algeria

Pr. Berouch Zineddine – UFAS 1– Algeria

Dr. Rasha Dayyat - Princess Sumaya University for Technology- Jordan

Dr.Mohamed Fairouz Aboualkhair – ISRA – Malaysia

Dr.Gharbi Abdelhalim - University Of Imam Saoud – KSA

Pr. Benfarhat Saad – UFAS 1– Algeria

Pr. Daoudi Taib - University of Biskra – Algeria

Pr. Sahnoune Mouhamed – University Of Constantine3 – Algeria

Pr.Hamdi Mouhaed – University Of Batna – Algeria

Dr. Ahmed Djamil – University Of Bouira – Algeria

Dr. Benamara Naoual – University Of Ourgla – Algeria

Dr. Gundouz Abdelkarim – University Of King Faiçal – Saudi Arabia

Dr.Bishr Moufak – University Of Almamlka – Bahrain

Dr. Morjane Mouhamed – ISRA – Malaysia

Pr. SALHI Saleh

Conference coordinator

Pr. BOUHRAOUA Said

workshop coordinator

pour toute autre information complémentaire

Conference coordinator

Faculty of economics, commerce and management

University of Setif 1

Phone/fax: +213 36 62 01 65

Email: Colloque2014@univ-ecosetif.com

Or

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