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La Finance Islamique Au Maghreb: Etas Des Lieux, Perspectives et Comment la FI peut-elle apporter des Solutions Concrètes aux PME
INTRODUCTION On estime que les actifs investis mondialement dans la
Finance Islamique ont atteint plus d’un miliard de dollars, avec une croissance annuelle enregistrée de 10 % . Un récent rapport de l’International Financial Services London sur la finance islamique estime que les actifs investis à la fin de 2008 ont totalisé 951 milliards de dollars, en hausse de 25 % par rapport aux 758 milliards de dollars enregistrés en 2007
• A titre d’une simple mise en perspective:
C’est le quart des fonds propres de l’ensemble des banques mondiales en 2007
ETAT DES LIEUX DANS LE MAGHREB Population de plus de 87 millions, Musulmane à
plus de 98%. Un PIB (ppp) USD 644 Milliards Le poids aujourd’hui de la Finance Islamique ne
dépasse guerre 1 % Le Tabou de la finance Islamique imposé par les
régimes d’avant Printemps Arabe explique cette faible pénétration.
La BID et Groupe Albaraka ont joué un role precurseur dans l’introduction timide de la finance islamique au Maghreb (Tunisie, Algérie, Mauritanie)
La Situation dans chaque pays du Maghreb
L’ ALGERIE Il existe deux banques islamiques en Algérie: Al Baraka Bank : dont la présence remonte à 1991 Al Salam Bank – Filiale de Al Salam Bank de Bahreïn. Sa date de création
remonte à octobre 2008 mais son activité n’ a commencé qu’en 2010. Le poids relatif de la Fianance Islamique est proche de 1% en terme d’actif
bancaire conforme à la Chariaa En 2010 il y a eu un changement de la loi bancaire permettant aux banques
de commercialiser les produits bancaires islamiques
La Tunisie La Tunisie compte 2 banques islamiques et un Rep Office: Al Baraka Bank (ex BEST Bank): Bank Offshore depuis 1981 date de sa
création Bank Zitouna: a été crée en mai 2010 en tant que banque islamique
universelle résidente pour servir le marché des particuliers et des entreprises locaux. Nour Bank ( Ref Office),
Le poids Relatif de la FI de moin que 2% En terme d’actif bancaire conforme à la Chariaa
LE MAROC
Pas de banque islamique au Maroc actuellement
La législation bancaire du Maroc n’autorise pas le type d’activité d’investissement direct auxquelles s’adonnent les banques islamiques.
La seule exception est celle relative à Dar Essafa qui est une fenètre de « Attijari Wafa Banque » et qui offre des solutions alternatives (Islamiques)
La Libye Pas de banque Islamique actuellement en Libye.
Apparution d’une circulaire en 2009 autorisant les banques commerciales à proposer des produits islamiques à leurs clients
Des 2010,Gumhouria Bank a manifesté l’intention de créer une succursale de prestation de services bancaires islamiques.
La Mauritanie L’ordonance 2007-20 a prévu quelques articles qui autorisent
la FI La BAMIS (groupe Albaraka) fut créée en 1985. La License d’une 2eme banque Islamique en Mauritanie a été
octroyée à la SID depuis 2009 Aujourd’hui la Banque Islamique de Mauriatnie (BIM) est une
réalité. Ses opérations ont commencé au 3eme trimestre 2011
La BNM a ouvert des agences Islamiques sous l’enseigne de « ALWATANY »
Toutes les Banques offrent des produits Islamiques . Ceci illustre de manière parfaite le succès qu’a la FI en Mauritanie
Classement des pays d’Afrique du Nord en fonction des actifs conforme à la Charia
Sources: The Banker, Top 500 Islamic Financial Institutions, FT Business, London, November 2010. Les données concernant l’actif bancaire total ont été
fournies par les banques centrales respectives des différents pays cités.
Principales banques islamiques en Afrique du Nord
Sources: The Banker, Top 500 Islamic Financial Institutions, FT Business, London, November 2010. Les données concernant l’actif bancaire total ont été
fournies par les banques centrales respectives des différents pays cités.
Banque Islamique Classement en Afrique
Actif (millions de $)
Leader du secteur classique
Actif (millions de
$)
Banque Al Baraka, Algérie
116 1,015 Crédit Populaire d’ Algérie 6,856
Banque Al Wava, Mauritanie
138 Banque Mauritanienne pour
le Commerce International
294
Banque Al Baraka, Tunisie
163 418 Banque International Arabe de Tunisie
4,719
La Finance Islamique demeure donc très
marginale au Maghreb.
Alors que partout ailleurs dans le monde
musulman la FI a connu une croissance à 2
chiffres même en Europe ou Londre joue un
rôle precurseur
Les Perspectives d’aprés Printemp Arabe
Accessions au pouvoir des Parties de Mouvances Islamiques (Tunisie, Maroc)
En Libye :Le CMT (Mr. Abdejalil) s’est prononcé dés le changement duu régime en faveur de la généralisation de la finance islamique
Tunisie En Tunisie: Accord entre le Gouvernement et la BID pour la
promotion de la Finance Islamique (Mars 2012)
La Zitouna trouve un franc succés commercial au prés du public tunisien
Beaucoup de banques tunisiennes s’accélèrent pour offrir des produits islamiques voire même ouvrir des agences islamiques
Au Maroc: A l’occasion d’une conférence de presse tenue le 27 mars 2012 à Rabat, Mr.Jouahri (Gouverneur de Bank Al Maghrib)a souligné que le projet de réforme du code bancaire (qui permettra l’intégration des financements islamiques aux modes de financement autorisés par la loi) est prêt.
Ce projet de Loi sera proposé prochainement au Parlement
L’année 2013 vera la naissance d’une finance islamique au Maroc
Le Contexte Maghrebin est devenu favorable à un véritable éssor de la finance islamique
LES PME EST LEUR ROLE ECONOMIQUE AU MAGHREB
Définition
Leur Poids Economique
Leurs Besoins de Financement
Difficultés Des PME pour accéder aux crédits
Au-delà de certains agrégats retenus pour définir les PME (CA, Tot Bilan, Nbr d’employés …) qui doivent être relativisés en fonction de chaque pays on peut retenir ces caractéristiques spécifiques standards:
•Petite taille ; •Centralisation et personnalisation de la gestion autour du propriétaire-dirigeant ; •Stratégie intuitive ou peu formalisée ; •Forte proximité des acteurs dans un réseau régional ; • Système d’information interne simple et peu formalisé ; •Grande capacité d’innover et d'adaptation au marche’. •Faible formalisation ; •Structure plate ; •…
Définition des PME
Le Poids Economique des PME D'après l'OCDE les PME représentent, suivant les pays, entre
95% et 99% des entreprises et entre 60% et 70% des créations nettes d'emploi . (99 % des entreprises françaises sont des PME : 92 % des TPE, 7 %
Les PME represente pas moins de 90% du paysage des entreprise au Maghreb
Les PME jouent un rôle primordial dans la création d'emplois.
Les PME constituent donc l'épine dorsale de la réussite de nombreux pays développés et en voie de développement
Les PME ont souvent des difficultés à financer leur croissance
et les innovations.
Leurs Besoins de Financement
les besoins de financement des PME sont généralement de 2 types :
A-les besoins de financement liés à l'investissement
B-les besoins de financement lié au cycle d’exploitation
Difficultés Des PME pour accéder aux Crédits
Difficultés liées aux entreprises elle mêmes:
Absence des états financiers fiables et audités: ce qui rend l’analyse de risque presqu’inutile et met l’accent plutôt sur la qualité des garanties!
Peu d’actifs immobiliers: quand ces actifs existent-ils sont souvent hypothéqués en faveur de la banque qui a financé l’investissement ce qui complique l’accès aux crédits de gestion.
Une Capacité de crédit limitée a’ cause d’un bilan limité
Difficultés liées a’ la gérance: amalgame entre patrimoine de l’entreprise et celui du gérant, détournement partiel ou total de l’objet des crédits…
•Difficultés liées aux Banques:
•Le manque de visibilité des banques sur les possibilités réelles des PME les poussent à être peu friandes à leurs risques •Le peu d’intérêt que manifestent certaines banques à l’égard des PME (pas de stratégie adaptée…) •Des conditions d’octroi difficiles à réaliser •Des Conditions de taux et des commissions usuriers •…
Comment la Finance Islamique apporte-t-elle des solutions concrètes aux Besoins des PME?
La FI a apporté au travers des produits de financement qu’ elle propose une approche de “win win”, d’une plus grande implication dans la vie de l’Entreprise
Il ne s’agit pas pour la banque islamique de donner l’argent et peu importe ce dont fera le gérant puisqu’il paie ses échéances
Une analyse succinte de quelques produits classiques demontre que c’est le type de financement le plus approprié pour les PME
•La Mourabaha: ce produit est adapté à tout type de financement (court terme, moyen et long terme…) La banque achète une marchandise à la demande de son client et la lui revend moyennant une marge. Par rapport à un financement conventionnel, la Mourabaha offre, pour les PME, la certitude que le financement concerne l’appareil productif de l’Entreprise. Il y a peu de chance qu’il soit dérouté vers d’autres objets non productif. • Moucharaka Dégréssive: pour les besoin d’Investissement: C’est peut être l’un des produit phare du financement islamique. Parmi ses avantages on peut citer:
•Donne une dimension importante à l’entreprise (elle est associée à une banque) •Un financement à moyen et Long terme qui n’impacte pas la capacité de financement, mais l’augmente!!! •Un financement qui ne pèse guerre sur le coût d’exploitation et rend donc l’entreprise plus compétitive •Un financement qui va être repayer quand l’entreprise dégage un profit!!! •…
•La Modharaba: offre plus ou moins les mêmes avantages que la Moucharaka •La Ijara-Wa Iktinaa: Leasing islamique offre aussi la possibilité de ne pas entamer la capacité de crédit de l’Entreprise, cette dernière paye un loyer et n’a pas de crédit.
Le Potentiel de la finance islamique(FI)
On a vu donc que Chaque produit offre un ou plusieurs avantages par rapport au financement conventionnel
La FI semble aujourd’hui être une excellente alternative à un système financier qui traverse une crise qualifiée de crise éthique.
Elle benéficie aujourd’hui d’une volonté Politique, sociale declarée.
Elle propose une approche différente , juste et éthique d’un financement HALAL
Etc
Tout cela predispose la FI à se dévelloper de manière soutenue au Maghreb, à l’instar de ce qu’elle a pu réaliser dans les pays du Golf.
Mais Cela requière des prés-requis
Les Pré-requis ou Défis pour la promotion de la Finance Islamique (FI)
Des Règles Bancaires spécifiques : On ne peut aujourd’hui faire développer la FI par des règles qui ont été établis pour les banques conventionnelles : D’ailleurs les pays ou la finance islamiques a pris une avance ont tous finis par adopter des règles spécifiques ; Bahrain, Malaisie et même Londre. La définition des Fonds propres, des apparentés… La problématique liée à la Trésorerie Le ratio des Fonds propres Obtenir des facilités équivalentes à ceux dont disposent les banques
conventionnelles (jour de valeurs, certaines commissions…) conforment à la Chariaa
… La création des outils d’investissements a court terme: pour une gestion
optimale de la trésorerie des banques islamiques : la création des Sukuk dans une place financière donnée doit précéder l’ouverture des banques islamiques faute de quoi leur Capital restera oisif pendant les premières années d’exploitation ce qui les handicapent réellement et comparativement aux banques conventionnelles.
De maniére générale prévoir des outils de financement pour les banques islamiques; un équivalent d’un marché monétaire islamique.
Developpement d’un réseau de banques correspondantes Islamiques.
•La révision des lois et des differents codes (commerce, impots, des obligations et de contrats…) à la lumière des spécifications de FI. •Formation de cadres en FI: Un effort énorme de formation et divulgation personnels de banque , banques Centrales, clients…dont la déformation professionnelle est telle que tous les reflexes sont basés sur les concepts de la finance conventionnelle. •Création d’organisme d’assurance islamques « Takaful » tenant plus compte des spécifités de la finance islamique. •…
La Banque Islamique de Mauritanie: Qui sommes nous?
Raison Sociale: Banque Islamique de Mauritanie Capital : MRO 6 Milliards Date de démarrage effectif : 01/09/2011
Adresse : 402 avenue Roi Fayçal Ksar Nouakchott, Mauritanie Adresse Mail : [email protected] Tel : + 222 45252507 / 45252580 / Fax : + 222 45251695 Actionnaires : Tamwwel Holding Africa SA : 99,9% Les actionnaires de Tamweel :
ICD : 60% Bank Asya :40%
Réseau d’agence : 02 Notre Mission:
Proposer à nos clients entreprises et particuliers une gamme de produits innovants conformes aux principes de la Shariaa
Etre un acteur agissant dans la Promotion et le Développement de la finance Islamique en Mauritanie et dans la sous-région.
Notre Objectif : Devenir la banque de 1er choix de nos clients dans leur développement
économique et social
Notre Activité En tant que banque universelle BIM, ambitionne de développer une clientèle de particuliers et d’entreprises, privées et publiques, en leur offrant une gamme de produits islamiques répondants à leurs besoins.
Quelques Réalisations pour le 1er trimestre 2012 1. NBR de Comptes PME ouverts: 200
2. NBR de Demande de Credit PME Reçu: 42
3. NBR de Compte: 800
MERCI DE VOTRE ATTENTION
