Chapitre7:Lebilanfinancier

30

Lebilanfinancier Chapitre7D’après l’approchepatrimoniale, l’analysestatiquede lastructure financièrerepose

sur l’étudede lasolvabilité.C’est-à-dire lacapacitéde l’entrepriseàcouvrirsesdettesexigiblesàl’aidedesesactifsliquides.

1–DéfinitionLebilan financier estunbilan comptable après répartitiondu résultat. Cebilan est

retraité en masse homogène selon le degré de liquidités des actifs et le degréd’exigibilitédespassifsprésentéenvaleursnettes.

2–Objectifs

Lebilanfinancierpermet:• D’apprécierlastucturefinanciéredansuneoptiquedeliquidationdel’entreprise.• D’évaluerlepatrimoineréeldel’entreprise.• Dedéterminerl’équilibrefinancierencomparantlesdifférentesmassesdubilan

classéesselonleurdegrédeliquiditéet/oud’éxigibilitéetenobservantledegrédecouverturedupassifexigibleparlesactifsliquides.

• D’étudierlasolvabilitéetlaliquiditédel’entreprise.• Decalculerlamargedesécuritéfianciéredel’entreprise.• D’estimerlesrisquescourusparlescréanciersetlesassociés.

3–Structuredubilanfinancier

A–Principes

Lebilanfinancierseprésentesouslaformed’untableauendeuxparties(actifet

passif),ilestcomposédequatremasseshomogènessignificativesregroupantdespostesparordrecroissantd’exigibilitépourlespassifs.

Chapitre7:Lebilanfinancier

31

Remarque:Lespostesdel’actifsontévaluésàleurvaleuractuellenetteouàleurvaleurvénalelorsqu’elleestdisponible.Lespostesdupassifcomprennentl’intégralitédesdettesdel’entreprise.Lepassifàplusd’unanestcomposédespostessuivant:

• Lescapitauxpropresreprésentantlavaleurpatrimonialedel’entreprise• Lesdettesexigiblesàplusd’unan

Actifs(emplois) Passif(retraitements)

Actifréelnetàplusd’unan:o Actifimmobiliséneto Actifcirculantàplusd’unano Chargesconstatésd’avancesàplus

d’unan

Passifréelnetàplusd’unan:o Capitauxpropreso Provisionsàplusd’unano Dettesàplusd’unano Produitsconstatéesd’avanceàplus

d’unan

Actifréelnetàmoinsd’unan:o Stocketen-courso Créanceàmoinsd’unano DisponibilitésetVMP

Passifréelàmoinsd’unan:o Dettesfinancièresàmoinsd’unano Dettesnonfinancièresàmoinsd’un

ano Provisionsàmoinsd’unan

B–Retraitements

Laconstitutiondesquatremasseshomogènesdubilanfinanciernécessiteplusieurs

retraitementsdubilancomptable.

℘ ReclassementdespostesdubilancomptableCertainspostesdubilancomptablesontreclassésselonleurdegrédeliquiditéou

exigibilitédanslamasseconcerné.

Chapitre7:Lebilanfinancier

32

Postesàreclasser AnalyseCapitalsouscritnonappelé Danslecasd’uneliquidationde

l’entreprise,lafractionducapitalnonappeléestimmédiatementappelée.Decefaitlecapitalsouscritnonappeléestreclassédanslescréancesàmoinsd’unan.

Provisions Ellessontventilésdanslesdettesàplusoumoinsd’unanselonladateprévuderéalisationdurisqueoudelacharge.

Comptecourantd’associés Lapartiedescomptescourantd’associésquiestbloquéestreclasséencapitauxpropres.

Lespostesdel’actifimmobilisé Lespostesdel’actifimmobilisédontl’échéanceestàplusd’unansontreclassésenactifréelnetàmoinsd’unan.

Lespostesdel’actifcirculant Lespostesdel’actifcirculantdontl’échéanceestàplusd’unan(ex:stockd’outillage).

Leschargesetproduitsconstatésd’avances

Ilssontventilésselonleuréchéancedanslesmassesappropriés.

Lespostesdedettes Ilssontrépartisselonleurdegréd’exigibilitéàplusoumoinsd’unan.

Lesécartsdeconversionsd’actif Lapartdelapertedechangelatentenoncouverteparuneprovisionestéliminédel’actifetretranchédescapitauxpropres.

LesécartsdeconversionsdePassif Lesgainsdechangelatentsontreclassésdanslescapitauxpropres.

Lerésultatdel’exercice Lerésultatdel’exerciceestventiléencapitauxproprespourlapartmiseenréserveetendettesàmoinsd’unanpourlapartdistribuéauxassociés.

℘ L’intégrationd’élémentshorsbilan

Certainsélémentsnefigurantplusoupasdanslebilancomptabledoiventêtre

intégrésdanslebilanfinancier.Postes AnalyseEffetsescomptésnonéchus Ilssontréintégrésàl’actifdansles

créancesàmoinsd’unanetaupassifdanslesdettesàmoinsd’unan.

Plusoumoins-valueslatentes L’évaluationdesactifsàlavaleuractuellenécessitelapriseencomptedesplusoumoins-valueslatentesquiaffectentlespostesconcernéetlescapitauxpropres.

Impôtslatents Lessubventionsd’investissementainsiquelesprovisionsréglementairesserontrapportéaurésultatlorsd’exercices

Chapitre7:Lebilanfinancier

33

supérieuretsupporteronsdoncl’IS.Ladettefiscalelatenteestalorsintégréeauxdettesàplusd’unanetretranchédescapitauxpropres.

℘ Eliminationdepostesdubilancomptable

Certainspostesdel’actifn’ontaucunevaleuractuelleetconstituedonccequel’on

appellel’actiffictif.Cespostesdoiventêtreéliminésdel’actifpourleurvaleurnetteetretranchédescapitauxpropresaupassif.L’actiffictifcomprend:

• Lesfraisd’établissement• Lefondcommercial• Lesfraisderecherche• Leschargesàrepartirsurplusieursexercices(fraisd’émissiond’emprunt

obligataires)• Lesprimesderemboursementdesobligations

4–PrésentationdubilanfinancieraprèslesretraitementsLaconstructiondubilanfinancierestfacilitépar:

• Lesinformationsfigurantaupieddubilan• L’étatdeséchéances,descréancesetdesdettesàlaclôturedel’exercice

Chapitre7:Lebilanfinancier

34

Bilanfinancier

ACTIF PASSIFActifréelnetà+1an*Actifimmobiliséenet+plus-valueslatentes+partdel’actifcirculantnetà+1an+chargesconstatéesd’avancesà+1an-Moins-valueslatentes-Partdel’actifimmobilisé–1an-Capitalsouscritnonappelé

Passifréelà+1an:*CapitauxPropres+plus-valueslatentes+comptecourantbloquésd’associés+écartdeconversionduPassif-Partdeconversion,Actifnoncouvertparuneprovisionréglementée-Actiffictif-Moins-valueslatentes

Postesconstituantl’actiffictifnetàéliminer:Fraisd’établissementsFondcommercialPrimederemboursementdesobligationsChargesàrépartirFraisderecherche

Dettesà-1an+provisionsàplusd’unan+impôtslatentsà+d’1ansansinvestissementetprovisionsréglementées.+produitsconstatésd’avanceà+d’1an

Actifsréelnetà-1an*ActifcirculantNet-Partdel’actifcirculantneta+1an+Chargesconstatéesd’avancesa–1an+Partdel’actifimmobiliséneta–1an+Effetsescomptésnonéchus(EENE)+Capitalsouscritnonappelé+Partdeconversiond’actifcouverteparuneprovision

Passifréelà–1an*Dettesfournisseurs,fiscales,sociales,diverses+Dettesfinancièresà-d’1an+Provisionsà–d’1an+Impôtslatentssursubventionsd’investissementetprovisionsréglementées+produitsconstatéd’avanceà–d’1an+Effetsescomptésnonéchus(EENE)