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LE BILAN FONCTIONNEL : Le Besoin en Fonds de Roulement. LE BILAN FONCTIONNEL. A partir du haut de bilan, le FRNG a été calculé. I. RESSOURCES STABLES :. EMPLOIS STABLES :. ACTIF CIRCULANT : D’EXPLOITATION. II. DETTES CIRCULANTES : D’EXPLOITATION. HORS EXPLOITATION. - PowerPoint PPT Presentation
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LE BILAN FONCTIONNEL :Le Besoin en Fonds de
Roulement
LE BILAN FONCTIONNELEMPLOIS STABLES : RESSOURCES STABLES :
ACTIF CIRCULANT :D’EXPLOITATION
TRESORERIE PASSIF
HORS EXPLOITATION HORS EXPLOITATION
TRESORERIE ACTIF
DETTES CIRCULANTES :D’EXPLOITATION
I
II
A partir du haut de bilan, le FRNG a été calculé
LE BILAN FONCTIONNEL
ACTIF CIRCULANT :D’EXPLOITATION
TRESORERIE PASSIF
HORS EXPLOITATION HORS EXPLOITATION
TRESORERIE ACTIF
DETTES CIRCULANTES :D’EXPLOITATION
II
Fonds de Roulement Net GlobalSi l’on ne s’intéresse qu’au bas de bilan, l’on obtient :
LE BAS DU BILAN FONCTIONNEL
ACTIF CIRCULANT :D’EXPLOITATION
TRESORERIE PASSIF
HORS EXPLOITATION HORS EXPLOITATION
TRESORERIE ACTIF
DETTES CIRCULANTES :D’EXPLOITATION
Il est possible d’isoler les éléments circulants et d’avoir l’exemple suivant :
LE BESOIN EN FONDS DE ROULEMENT
ACTIF CIRCULANT :D’EXPLOITATION
HORS EXPLOITATION HORS EXPLOITATION
DETTES CIRCULANTES :D’EXPLOITATION
C’est l’ensemble des emplois d’exploitation
et hors exploitation qu’il faut financer
C’est l’ensemble des ressources de financement
d’exploitation et hors exploitation
LE BESOIN EN FONDS DE ROULEMENT
ACTIF CIRCULANT :
EMPLOIS D’EXPLOITATION
EMPLOIS HORS
EXPLOITATION
RESSOURCESHORS EXPLOITATION
DETTES CIRCULANTES :RESSOURCES
D’EXPLOITATION
Il y a un besoin net d’exploitation
Il y a un besoin net hors exploitation
C’est le Besoin en Fonds de Roulement d’Exploitation
C’est le Besoin en Fonds de Roulement Hors Exploitation
LE BESOIN EN FONDS DE ROULEMENT
Besoin en Fonds de Roulement d’Exploitation
(BFRE)
Besoin en Fonds de Roulement
Hors Exploitation
(BFRHE)
+ =
Besoin en Fonds de
Roulement
(BFR)
La somme des deux composantes s’effectue simplement :
LE BESOIN EN FONDS DE ROULEMENT
• Le Besoin en fonds de Roulement constitue un besoin de financement.
• Ce besoin varie à court terme en fonction des opérations d’achat, de vente, de décaissement, d’encaissement effectuées tous les jours.
• Pour financer ce Besoin en fonds de roulement, l’entreprise doit disposer de ressources.
• Ces ressources sont principalement fournies par le Fonds de roulement net global.
