Embed Size (px)
DESCRIPTION
• Le marché tertiaire lyonnais résiste à l’agitation du monde financier. Avec 45 000 m² transactés, la demande placé a augmenté de 7% par rapport au 1T2011• Le manque de lancement d’opérations en blanc, cumulé au déficit d’offres immédiates de qualité renforcent le phénomène de pénurie • Valeurs locatives « prime » restent stables pour le moment • Le marché tertiaire lyonnais résiste à l’agitation du monde financier. Avec 45 000 m² transactés, la demande placé a augmenté de 7% par rapport au 1T2011• Le manque de lancement d’opérations en blanc, cumulé au déficit d’offres immédiates de qualité renforcent le phénomène de pénurie • Valeurs locatives « prime » restent stables pour le moment
Citation preview
Le marché tertiaire en région lyonnaise - Avril 2012
Lyon: un marché à
l’épreuve de la crise
La demande placée continue d’être soutenue par les grands
utilisateurs
Avec près de 265 000 m² placés en 2011, le marché lyonnais a
enregistré sa deuxième meilleure année après le millésime 2007
marqué à l’époque par la transaction de l’Hôtel des Régions
portant sur plus de 43 000 m² à la Confluence.
Le marché tertiaire lyonnais résiste à l’agitation du monde
financier et l’attentisme que l’on aurait pu craindre en cette
période pré-électorale n’a finalement pas impacté les résultats de
ce début d’année. Le 1er trimestre 2012 s’inscrit dans la
continuité d’un exercice particulièrement dynamique avec plus de
45 000 m² placés en 3 mois, soit une hausse de 7% par rapport
au 1er trimestre 2011.
9 transactions de plus de 1 000 m² ont été enregistrées cette
année et représentent 52% du total des surfaces consommées.
En dépit du manque d’offres de qualité sur les secteurs les plus
recherchés du centre de Lyon, les grands utilisateurs sont
toujours présents et ont été actifs. D’autres grandes transactions
sont attendues d’ici quelques semaines et devraient venir
soutenir le second trimestre.
Transactions : forte activité sur le segment des grandes
surfaces
Parmi les dernières transactions de référence, on peut retenir :
- La location de 11 300 m² de bureaux neufs en clé en
main par Véolia sur le secteur du carré de Soie à
Villeurbanne
- L’achat de 2 510 m² de bureaux neufs par Fiduciaire
Centrex, Avenue Félix Faure dans le 7ème arrondissement
- La location de 2 263 m² de bureaux anciens par Adetel
Group dans l’immeuble Val d’Ecully
- La location de 1 904 m² de bureaux anciens à Technip,
sur le Halle Borie II dans le 7ème arrondissement
- La location de 1 387 m² de bureaux neufs par ACCPA sur
Greenopolis dans le 9ème arrondissement
Le stock d’offres continue de diminuer
L’offre locative a diminué de 14% sur les douze dernier mois . Le
taux de vacance atteint désormais 5,5%. Notons que l’offre
immédiate de seconde main baisse de 8% alors que l’offre
immédiate neuve diminue de près de 24%. Dans le même temps,
les pré-commercialisations ne faiblissent pas : près de 50% des
surfaces aujourd’hui en chantier ont d’ores et déjà trouvé preneur
et les négociations en cours devraient confirmer cette tendance.
Cependant la situation demeure contrastée d’un secteur à l’autre
bien qu’un nombre croissant de marchés se trouve en-dessous
de la moyenne régionale. Certains secteurs du centre de Lyon se
trouvent d’ores et déjà en situation de pénurie comme la Part-
Dieu, Presqu’Ile Confluence et le 6e arrondissement, où le taux
de vacance immédiat est nettement en-deçà des 4,5%. Dans ces
trois secteurs l’offre neuve est également plus que réduite. A
contrario, les secteurs de Villeurbanne ou de la périphérie ont
encore des disponibilités importantes.
Loyers : les écarts se creusent
Le loyer prime de la Part-Dieu reste stable à 270€ HT/m²/an, bien
que certaines opérations ponctuelles se traitent à plus de
285€/m². Le prime sur le secteur Presqu’Ile est de 263€
HT/m²/an et de 250€ HT/m²/an pour le 6e arrondissement.
Notons également une poussée des loyers « top décile » se
rapprochant nettement des loyers prime sur la plupart des
secteurs établis. Le loyer « top décile » correspond à la moyenne
des 10% des valeurs locatives les plus élevées sur les
transactions supérieures à 100 m². Les transactions les plus
hautes se font en moyenne autour de 236€ HT /m²/an sur l’intra-
muros et 173€ HT /m²/an en périphérie.
Les valeurs de seconde main pour les marchés stagnent et
s’échelonnent entre 118€ HT/m²/an en périphérie et
154€.HT/m²/an en intra-muros (moyenne des loyers sur les 3
premiers mois de l’année). Nous observons également une
grande disparité selon les secteurs. L’écart se creuse entre les
secteurs recherchés et les secteurs secondaires.
Pulse • Le marché tertiaire en région lyonnaise • Avril 2012 2
Notre vision pour demain
Les indicateurs macro-économiques publiés récemment en
France tournent plutôt à l’optimisme ces dernières semaines.
Néanmoins, le désendettement du secteur privé et des Etats
aura probablement un effet perturbateur sur les cycles
économiques, entravant probablement le rythme de la reprise.
Ainsi, le scenario central des économistes (reprise de la
croissance progressive en 2012) reste exposé à des risques
négatifs.
Cependant, compte tenu des résultats du premier trimestre et de
la bonne tenue du marché tertiaire lyonnais, nous maintenons
nos prévisions 2012 en termes de demande placée et prévoyons
un chiffre compris entre 200 et 220 000 m².
Le marché locatif lyonnais devrait être alimenté, comme à Paris,
par l’opportunisme de preneurs cherchant à profiter d’un marché
favorable, notamment sur les secteurs référencés, par des
mouvements de regroupements non achevés ou par l’intérêt des
entreprises pour des immeubles aux normes environnementales
(la loi Grenelle 2 ayant ajouté une obligation de rénovation
énergétique du parc tertiaire existant avant le 1er janvier 2020).
En 2012, moins de 100 000 m² devraient être livrés sur
l’agglomération lyonnaise, programmes déjà en chantier ou ayant
obtenu leur permis de construire. Seule la moitié de ces surfaces
est encore disponible sur le marché à l’heure actuelle. En 2013,
les livraisons devraient s’accélérer car ce ne sont pas moins de
236 000 m² qui devraient sortir de terre (déjà en chantier ou avec
permis de construire obtenus), 40% sont d’ailleurs déjà pré-
loués.
Devant une réelle pénurie d’offre neuve sur les secteurs intra-
muros, nous ne doutons pas que les programmes bien placés
trouvent aisément preneur, et ce avant livraison
Pulse • Le marché tertiaire en région lyonnaise • Avril 2012 3
Les indicateurs clés du marché tertiaire en région lyonnaise au 1er trimestre 2012
Secteur CECIM Demande
placée au 31 mars 2012 (m²)
Evol. demande placéee
(1T 2012/1T2011)
Offre immédiate
(m²)
Taux de vacance immédiat
Loyer "prime" calculé
(€/m²/an)
Loyer moy. de 2nde
main (€/m²/an)
Presqu'île 1 963 79% 10 952 4,6% 263 178
Confluence 1 236 150% 7 483 4,0% 255 139
Vaise / Fourvière 3 728 -37% 16 598 3,8% 200 122
Lyon 6° / Préfecture 1 250 -45% 14 076 3,1% 250 186
Tonkin / Saint Clair 143 -94% 14 791 6,5% 180 137
Villeurbanne / Carré de Soie 11 809 2679% 28 378 14,4% 194 135
Part Dieu 5 229 -21% 35 300 3,4% 270 164
Hôpitaux / Lyon 8° 1 857 123% 18 997 6,6% 150 105
Lyon 7° / Gerland 7 742 12% 34 553 6,3% 205 119
Total Intramuros 34 957 29% 181 128 5,0% 270 157
Grand Lyon Est 3 343 -42% 45 830 9,8% 160 118
Grand Lyon Sud Ouest 549 350% 9 580 5,5% 160 123
Grand Lyon Nord Ouest 4 375 -48% 34 346 5,6% 186 127
Autres secteurs 2 289 139% 30 303 5,0% 170 116
Total Périphérie 10 556 -31% 120 059 6,5% 186 119
Total Région Lyonnaise 45 513 7% 301 187 5,5% 270 143
.
Bureaux Jones Lang LaSalle France
Paris
40-42 rue La Boétie
75008 Paris
Tél. : + 33 (0)1 40 55 15 15
Fax : + 33 (0)1 46 22 28 28 La Défense Tétris - Immeuble Le Berkeley 19-29, rue du Capitaine Guynemer 92903 Paris La Défense Cedex Tél. : + 33 (0)1 49 00 32 50
Fax : + 33 (0)1 49 00 32 59
Saint-Denis
3, rue Jesse Owens
93210 Saint-Denis
Tél. : + 33 (0)1 40 55 15 15
Fax : + 33 (0)1 48 22 52 83 Le Plessis-Robinson “La Boursidière” BP 171 92357 Le Plessis-Robinson Tél. : + 33 (0)1 40 55 15 15
Fax : + 33 (0)1 46 01 06 37 Lyon 55, avenue Foch 69006 Lyon Tél. : + 33 (0)4 78 89 26 26
Fax : + 33 (0)4 78 89 04 76
Contacts
Magali Pousson
Consultante Géomarketing
Etudes et Recherche Lyon
+33 (0)4 78 89 26 26
Le marché tertiaire en région lyonnaise – Avril 2012
www.joneslanglasalle.com
COPYRIGHT © JONES LANG LASALLE IP, INC. 2012. Tous droits de reproduction, de représentation, de traduction et d'adaptation par tous procédés réservés pour tous pays. Toute reproduction
intégrale ou partielle, par quelque procédé que ce soit, faite sans l'autorisation de Jones Lang LaSalle ou de ses ayants droits est illicite (art. L. 122-4 du Code de la propriété intellectuelle) et constitue
une contrefaçon sanctionnée par les articles L. 335-2 et suivants du Code de la propriété intellectuelle. Seules sont autorisées les copies ou reproductions prévues par l'article L.122-5 du Code de la
propriété intellectuelle et notamment celles réservées à l'usage privé du copiste et non destinées à une utilisation collecti ve. Ce document se fonde sur des éléments en notre possession ou qui nous
ont été fournis et dont nous pensons qu'ils sont fiables. Bien que nous ayons déployé tous nos efforts pour nous assurer de leur exactitude et de leur caractère complet, nous ne pouvons garantir
l'absence de toute erreur. Nous souhaitons que de telles erreurs soient portées à notre connaissance afin d'apporter les corrections nécessaires. Jones Lang LaSalle ne saurait en tout état de cause
être tenu responsable de tout dommage direct ou indirect ou de toute perte subie en raison d'une inexactitude ou d'une incorrection de ce document.
Printing information: paper, inks, printing process, recycle directive.
Laurent Vallas
Directeur Agence
Jones Lang LaSalle Lyon
+33 (0)4 78 89 26 26
Stéphane Jullien
Responsable département Bureaux
Jones Lang LaSalle lyon
+33 (0)4 78 89 26 26
